المساعد الشخصي الرقمي

مشاهدة النسخة كاملة : دروس مفيدة جداً جداً جداً فى البورصـــــــــة


شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:13
بسم الله الرحمن الرحيم
السادة الحضور --- الســـلام عليكم
فقد وجدت هذه الدروس القيمة للدكتورة / جيهان جمال والتى اسأل الله ان تكون نافعة للجميع ومفيدة وارجو لمن يشعر ولو بقدر ضئيل من الفائدة ان يذكرنا بظهر الغيب بدعاء لعل الله يقبله من احدنا

شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:15
إستثمار ... ولا مضاربة ... ولا




سؤال ..؟؟

سؤال يبدو في ظاهره سهل .... ولكن الإجابة عليه إجابة نموذجية .. صعب جدا ... أو حتى إجابة غير نموذجية .. دة الإجابة عليه حتى في الهامش .. صعب جدا ..

لآن كل واحد فينا عنده ازدواجية في معطياته ، في أهدافه ، ازدواجيته في هذه المفردات أفرزت ازدواجية في الإستراتيجية الخاصة به ، يشتغل مستثمر ولا يضارب .. يعمل إيه .. السوق صعب .... غصب عنه وعنى وعنك ..

إحنا بنعانى من الازدواجية في كل حاجة .. السوق فيه ازدواجية ،القرارات ، التنمية ، طرق الرزق ، حتى داخل نفسك ... هتلاقيها برضة عنده ازدواجية ..
إحنا في سوف مزدوج وبالتالي إحنا جيل الازدواجية ... معذورين والله ..

طيب نعمل إيه ... تيجوا نتدرب ... ندرب نفسنا بنفسنا ..
إيه رأيكم ...؟

أنت إيه مستثمر ..ولا مضارب ...ولا ؟
أنت مين فيهم ؟ أنت إيه ؟
هوة المهم تعرف أنت مين فيهم ؟ ولا المهم أنت عاوز إيه ؟
المهم تعرف بتشتغل إزاى ؟ ولا النتيجة إيه ؟
المهم تفهم وتحلل ؟ ولا تمشى ورا اللي فاهم واللي مش فاهم ؟
المهم تتاجر ؟ ولا تضارب ؟ولا تستثمر ؟ ولا إيه ؟
إيه رايكم ؟؟
هوة المهم أشترى وأبيع زى ما بيقولوا ولا المهم أفهم هم بيقولوا كدة ليه ؟
هوة المهم أفهم هوة تجميع ولا تصريف ؟ هوة لم ولا رش ؟ هوة تصحيح ولا انهيار ؟
ولا المهم أمشى وراهم وبس ؟
قولوا يابتوع التحليل الفني ؟ طيب بلاش .. قولوا يابتوع التحليل المالي ؟ نعمل إيه ؟
هوة السوق فيه إيه .. بيقولوا هينزل ؟ بيقولوا هيطلع ؟
مش بيحصل دة كل يوم ...
إيه رايكم ؟؟

هوة المهم اشتغل وبس ؟ ولا المهم أكسب ؟
المهم أحافظ على فلوسي ؟ ولا أنميها كمان ؟
المهم لما اكسب أعمل إيه ؟ ولا المهم إني كسبت وأروح وتوبة بلا بورصة بلا ... ؟
إيه رأيكم ؟؟

هوة المهم أتعلم التحليل الفني ولا أتعلم التحليل المالي ؟
مين هيكسبنى أكثر .مين أضمن .. مين أسرع ؟
هوة المهم أشتغل بفلوسي ولا ممكن بالهامش علشان أكسب أكثر ؟
هوة المهم أشترى تانى قبل ما أبيع اللي معايا بسعر غالى ؟ ولا المهم أستنى لما السعر يطلع لي ؟ ولا أخرج وأجرى أحسن ينزل ؟


إيه رأيكم؟؟


هوة المهم إني ما اخسرش ؟ولا المهم إني أتعلم ما اخسرش ؟
المهم لو خسرت أخرج ؟ ولا المهم أتعلم أغطى خسارتى وأبتدى تانىأقوى؟
المهم إني ما اغلطش ؟ ولاالمهم أتعلم من أخطائى ؟
إيه رأيكم؟؟


هوة المهم إني ممنوع عليه الغلط ؟ ولا إني ما أكررش الغلط؟
هوة لازم كل مرة أنا اللي أغلطعلشان أتعلم ؟
هوة لازم كل مرةأنا اللي أدفع الثمن ؟
ما ينفعش لوغيري غلط أتعلم برضه ، من غير ما أدفع أنا ؟
ما ينفعش نعرف أخطاء بعض .. ونتعلم منها ..
ما ينفعش نستفيد من الأخطاء؟
إيه رأيكم؟؟؟


تيجواندرب نفسنا ...
تيجوا نفتححوار للتدريب مع نفسنا ..
تيجوا نعلم بعض من أخطاءنا وما نكررهاش ..
تيجوا نتعلم صح ...


مش عيب إننا نغلط ..
مش عيب إننا في يوم ما نعملشاللي مفروض نعمله صح ..
مش عيبنقول إحنا النهاردة كان أداءنا وحش أوى..
مش عيب نبص ورا ونتعلم ..
مش عيب نخسر ..
مش عيبنبكى ..
مش عيب نندم ...

لكن العيب إننا ما نتعلمش ..ما ندربش على إننا ما نغلطش تانى ..
العيب نسكت ونكمل ونمشى معالقطيع ..
العيب نكابر وما نعترفشبأننا لازم نقف ونقول غلط كفاية ..
العيب نقول صح وإحنا مش عارفين ..
العيب ما نتعلمش ..ما ندربش ..وباب العلم مفتوح قدامنا ..
العيب نسكت وما نقولش غلطاتنابصوت عالي ..

إيه رأيكم ؟؟؟؟ نتدرب .... ونتعلم صح .. ونكمل ... ولا؟؟؟؟
إيه رأيكم ....؟؟؟؟



د. جيهان جمال

شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:18
أصناف المستثمرين فيالأسهم



هناك ثلاثة أصناف للمستثمرين فيالبورصة..
1. الساعي للربح على المدى الطويل .
2. والمضارب .
3. والمقامر.

طيب حدد إنت عاوز إيه ... علشان تعرفإنت فين من الثلاثة أنواع ..
أهدافك واحتياجاتك..هية اللي هتحدد وضعك فى النوعية المناسبة لك ، بصفة مبدئية نقدر نقول إن المستثمرين فى تصنيفهم يدخلون البورصة لعدة أغراض ،..
صنف من المستثمرين الذين يدخلون البورصة بغرض وضع مدخراتهم لعدة سنوات بهدف التحضير لتقاعدهم مثلاً، أو الحصول على عائد أعلى من العوائد البنكية وفوائدها .....
وصنف من المضاربين الذين يبحثون عن الربح المالي السريع،لتغطية تفقاتهم وكأداة إقتصادية لجلب الدخل ..
وصنف ثالث هم المقامرون الذين يدخلون البورصة بغرض الربح السريع دون معرفة بقوانين وقواعد البورصة والأسواق المالية.

بالنسبة للصنفين الأولين توجد إستراتيجيتان مختلفتان لديهما من أجل هدف واحد وهو الربح المالي..
أما الصنف الثالث فلا إستراتيجية له،
فالمستثمر يشتري أسهم الشركة التي تبدو له واعدة من حيث النمو بحيث يستطيع بيعها بسعر أعلى بعد عدة سنوات،

أما المضارب فيبحث عن الأسهم التي تبدو له غير مقيمة على حقيقتها مؤقتا لتحقيق ربح سريع في بضعة أيام أو أسابيع أو ساعات أو حتى دقائق.

أما المقامر فيشتري حسب عواطفه وأذواقه وأهوائه، والحقيقة أن المشكلة كلها تكمن في اختيار الأسهم الجيدة.

طيب .. لازم فيه حاجات مهمة أساسية لينا كلها ..لأنواعنا الثلاثة ..فالاستثمار في الأوراق المالية فناً وعلماً له أصوله وقواعده ويتطلب قدراً من المعرفة والخبرات العملية التي تساعد على حسن الاختيار والمفاضلة بين الفرص الاستثمارية المتاحة في السوق.

ومن أهم الإرشادات التي يمكن أن تقدم في هذا المجال:

- تحديد الأهداف الاستثمارية حيث يتعين على المستثمر أن يحدد أهدافه الاستثمارية بدقة وفاعلية.

- المواءمة بين الأرباح والمخاطر من خلال التحليل المالي لأوضاع الجهات المصدرة للأوراق المالية وتكوين محفظة أوراق مالية تتصف بالتنوع لتقليل المخاطر وتنظيم المكاسب.

- الاستفادة من جميع المعلومات والبيانات المتوفرة عن الأوراق المالية، تساعد في تقييم أوضاع الجهات المصدرة للأوراق المالية سواء من خلال القوائم المالية (الميزانيات ـ حسابات الأرباح والخسائر- قوائم التدفقات والإيضاحات التي ترد في التقارير الدورية الصادرة عن هذه الجهات) أو من خلال البيانات الصحفية والمعلومات التي يجب أن تفصح عنها هذه الجهات بموجب التشريعات المعمول بها.

- دراسة السيرة التاريخية للجهات المصدرة للأوراق المالية: استشراف التوقعات المستقبلية لها ودراسة توقعات واتجاهات أسعارها في المستقبل.

- المتابعة المستمرة لأوضاع السوق والأوضاع الاقتصادية، ودراسة المتغيرات الاقتصادية والمالية والنقدية
على المستوى الوطني بشكل عام.

- الاستعانة بالجهات المتخصصة: إعطاء الاستشارات المالية على أن تتوفر لدى هذه الجهات الإمكانات الفنية والخبرات والكفاءات المؤهلة اللازمة للقيام بمثل هذا العمل.

- دراسة اثر التغيرات الاقتصادية والسياسية الإقليمية والدولية على الاقتصاد الوطني بشكل عام وعلى الجهات المصدرة للأوراق المالية بشكل خاص.

- دراسة قدرة الجهات المصدرة للأوراق المالية، واستيعاب التطورات التكنولوجية وتطوير الإنتاج ودراسة أسواق منتجاتها وقدراتها التنافسية الحالية والمستقبلية.

- اختيار الوسيط الذي يقدم خدمات أفضل للعملاء لخلق التنافس بين الوسطاء وتحسين خدماتهم.

- بالنسبة لصغار المستثمرين وممن لا تتوفر لديهم الخبرات الكافية للتعامل بالأوراق المالية،وليس لديهم الوقت للتعلم والتدريب ، فإن بإمكانهم الاستثمار من خلال الصناديق الاستثمارية والمؤسسات التي تدير المحافظ الاستثمارية حيث أن هذه الصناديق والمؤسسات توفر الكفاءات القادرة على إدارة المحافظ الاستثمارية وكذلك توفر فرصة تنويع الاستثمارات وبالتالي تنويع المخاطر.

طيب إحنا فين .. وعاوزين إيه .. نعمل إيه ؟ نفكر إزاى ، نشتغل إزاى ....تصرفاتنا مهمة أوى فى المتاجرة ، وهناك تصرفات عامة تصدر عن المتداولين تنتج دائما عنها تداولات غير ناجحة ، من الأساليب الخاطئة التى يفكر بها المتداول :

1. رفض تعريف الخسارة وعدم تقبلها كمبدأ يمكن حدوثه.
2. عدم تسييل أسهم مملوكه خاسرة في الوقت المناسب (نقطة Stop Lose)، حتى لو كان ذلك بعد العلم بأن قوة التداول بدأت تضمحل بوضوح.
3. الإنغلاق برأي أو إعتقاد محدد تجاه توجه السوق. من جهه نفسية .. ذلك يمثل محاولة التحكم بالسوق من خلال توقعاتك .. وعكس مقولة " أنا على صواب .. والسوق على خطأ ".
4. التركيز على قيمة العائد المالي من التداول .. وغض النظر عن التركيز على تحركات السوق وقوة تماسكه وتركيبته والخروج منه بالوقت المناسب.
5. المتداول المنتقم .. كأن تكون محاولة رد الصاع إلى السوق .. بعد سقوط وخسارة سابقه.
6. عدم محاولة عكس إتجاهك حتى لو تم ملاحظة عكس السوق توجهه ..
7. عدم احترام نظم واحداثيات التداول التي يتم اتخاذها قبل الدخول على السهم .
8. التجمد للتحرك تجاه سهم معين فقط، حيث تجد نفسك ثابت سواء للدخول إلى/للخروج من سهم معين فقط، تشتري .. وترجع .. وبالتالي تفويت الفرصه للربح من خلال زياده التنويع.
9. التصرف فقط بناء على الحدس/الغريزه.
10. إبتداء النجاح لتداولات من خلال تتبع Pattern متماسك معين .. ومحاولة اللحاق به دائما خلال مده معينه .. و رد تلك الأرباح إلى السوق بعد فتره خلال عملية تداول واحده او إثنين (بالخسارة) .. وذلك جـــرّاء اللحاق بدورة السهم Stock Cycle من غير دراسة ..


دة كلام كتب صحيح .. لكن إقراه مرة تانية هتلاقيه مهم أوى . وبيحصل منا ولنا كلنا ... علشان كدة الكتاب والمتعاملون بالبورصة والمستثمرون العالميون أصحاب قصص النجاح العالمية ، مثل وارين بافت مثلا الذى بدأت مشاركته الإستثمارية بمبلغ 100 دولا سنة 1956 ،، ووصلت إستثماراته سنة 1993 مبلغ 8.3 مليار دولار من البورصة ... الناس دى لازم تكون بتتكلم صح .. مش معقول هتوصل لكدة وتكون غلط ..ولا إيه الحكاية .. نقرأ طيب
بيقولوا إيه ... فيه مهارات يجب إحرازها:

1. تعلم ديناميكية الوصول إلى الهدف حتى تتمكن من البقاء إيجابيا .. مركزاً على " ما الذي تريده ؟" وليس " تتبع حاستي الخوف/الطمع ".
2. تعلم كيفية التعرف على المهارات التي تحتاجها للتقدم كي تكون فعلا " متداول " وبالتالي التركيز على تطوير تلك المهارات بدلا من التركيز على المال .. وذلك على حساب تلك المهارات.
3. تعلم كيف تكيف نفسك على الإستجابه الفوريه للتغييرات الأساسية لأوضاع السوق .. وعن طيب نفس .. وبسهوله .. وأن لا يسبب لديك ذلك مشكلة.
4. تحديد المبلغ الذي تستطيع المخاطرة فيه – الخسارة بالنسبة لرأس المال – وتلك هي النسبه التي تكون مريحه بالنسبة لك، وسمها " مرحلة المغامرة المريحه " .. بعد ذلك تعلم كيفيه توسعة تلك المرحلة بطريقة أو باخرى كي تكون أكثر تماسكا وأن يكون لديك القدرة على التعامل مع نشاط السوق.
5. تعلم كيفية تنفيذ الـ " Trade " – التداول حالا .. حين توشك على نيل الفرصة – الهدف.
6. تعلم كيف تسمع السوق حين يقول كفى .. بدلا من أن تقول أنت للسوق كفى.
7. تعلم كيفية بناء الإعتقادات والأطر العامة الخاصة بك .. للتحكم بإدراكك لتحركات السوق ..
8. تعلم كيفية الوصول وتنظيم وصولك إلى اهدافك (سواء كان خروج في حالة خسارة/ربح) .. والمحافظة عليها في كل تداول.
9. التعرف على " الحدس الصحيح " (سواء من خبر - معلومه - تحليل أساسي - تحليل فني) والتصرف بناء على ذلك الحدس.

ما هو مفهوم انضباط المتداول ؟ هو محاولة للمتداول لفهم نفسيته والسيطره عليها وانضباطه في اتخاذ القرار،التحكم في عاطفته، وتغيير فكر المتداول بعد الإلتزام بأن هذا الأمر يتعلق فقط في نفسية المتداول، هذا التأثير يبعد كل البعد عن الخدمات الأخبارية، الخدمات الاستشارية أسواق جديدة، أو نظم التحاليل الفنية أو الاساسية.

بناء على خبرة تداول الكاتب الميلياردير العديد من الملاحظات، والبحوث التي قام بها واكتشفها خلال المده الطويلة التي قضاها في المحاولة والخطأ ومحاولة كشف أماكن الخطأ تبين له .......أن كل المتداولين على حد سواء، المبتدأين والمتقدمين، كلهم يختبر التشويش، الإحباط، القلق، والخوف من الفشل، الندم، الغضب، عدم الثقة بالنفس، او الثقة المفرطة، بغض النظر عن كيفية نظام التداول الذي يتبعه كل متداول، إلم يستطع أن يسيطر على تلك المشاعر والحالة الشعورية التي تنتابه، فلن ينجح على المدى الطويل.

على سبيل المثال، cut your losse short، هو حكمة تداول يندر عدم مرورها على أي متداول، إلا ان صعوبتها في تعليم شخص كيف يطبقها إن كان يفقد أبسط ادوات التحكم النفسي. خصوصا، حين يكون هذا المتداول في حالة تفاعل مع بيئة كبيئة التداول والتي فيها متسع كبير جدا من الحرية في اتخاذ القرار، بيئة تجري فيها حركة مستمره للاسعار، وصعوبة إقناعه في التخلص من صفقه خاسرة في حال كان في نفسيته انه سيأتي السوق ليرجع إلى مكانه مره أخرى إحتمال وارد جدا. ولو أردت أن تشرح لأحد كيف يطبق مفهوم إيقاف الخسارة هو بالقول إن كنت تريد ان تكون متداولا ناجحا
فعليك ان تكون منضبطاً، ومتحكما في أحاسيسك.

مفهوم يجب ان يتم احترامه، السوق لا يمكن له أن يكون على خطأ فيما يفعله، هذا هو السوق، لذا، كمتداول فرد تتفاعل مع السوق، اولا كملاحظ للفرص، وثانيا كمشارك في تنفيذ الصفقات في السوق، تساهم في سلوك السوق. عليك ان تواجه بيئة لا يمكن إلا أن تكون أنت على خطأ فيها، وليس الطريق الآخر.
كمتداول، عليك أن تقرر ما هو الأهم، أن تكون على حق ؟ أم أن تحقق الربح ؟ لأنه في حقيقة الأمر ليس كلا الأمرين دائما متوافقين.

من منظور سيكولوجي، هناك عدة عوامل ممكن ان تؤثر على المتداول في عملية قراءة قوى تحرك السوق بدقة في أي إتجاه معين، من ذلك ان تخلص نفسك من فكرة ان كل صفقة ممكن ان تحقق لك كل أحلامك أو إلغاءها. في أقل الأمر، هذا التضخيم للأمر سيؤدي بك إلى عرقلتك من تتبع السوق بشكل منظور وهادف يمكنك من اقتناص الفرص الحقيقيه متى أتيحت لك في سوق مستمر الحركة. وإلا فإنك عندما تفلتر كل معلومة تأتيك من السوق بشكل فني او اساسي بطريقة تؤكد هذا المفهوم ستظطرك للسير في طريق غير معلوم النهاية !


فيه مستثمر ملياردير تانى إسمه جون ميرفى .. له قواعد فى التداول .. لو ماحدش قراها قبل كدة .. يقراها .. ولو عارفها ممكن يبص عليها بسرعة .. حلو إن الواحد يقرا اللى قراه قبل كدة .. لما يكون كلام فى الموضوع اللى كل يوم شاغله ..

شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:19
قواعد جون ميرفي للتداول :
1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .

2. يجب ان تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه : اتبع اتجاه السوق بعد ان تلاحظه حيث ان اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الاجل, متوسطه , وقصيرة الاجل) حدد المدة الزمنيه التي تستهدفها اولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك ... تأكد بأنكتتداول بذلك الاتجاه (اي اتجاه السوق) اذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى فعليك بالشارت الاسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي) ...... اما اذا كنت تستهدف مدة زمنيه اقل فعليك بالفريمات الاقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الاحوال دع الفريم الاكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الاقل لضبط عملية التداول.

3. يجب ان توجد قمة الاتجاه وقاعه : وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومه , حيث ان افضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وافضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومه .

4. يجب ان تعرف الى اي مدى عليك ان تتراجع : قس التراجعات المئويه (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق او تصحيحاته سواء الى اعلى او الى اسفل مرتبطه بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقه للسوق .

5. ارسم خطوط الاتجاه: وهي من الادوات المؤثرة حيث انها تتطلب المرور بقمتين او قاعين على الاقل وغالبا مايكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) اشارة على تغير الاتجاه ... اذا كان لخط الاتجاه او الترند ثلاث قيعان اوثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد .. وكلما اختبر هذا الخط اكثر كلما زادت اهميته .

6. اتبع المتوسطات : تعطيك المتوسطات المتحركه moving averages اشارات البيع والشراء , فهي تخبرك ان كان الاتجاه (اي اتجاه السوق او السهم) مازال قائما ام لا , كما انها تساعدك على معرفة الاشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها اشارات مؤكدة للاتجاه . ان مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من اكثر الدراسات الفنية شعبية مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 - متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك اشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما انها تعطيك اشارة ايجابيه اذا كان سعر السهم (او قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما ان المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل افضل حين يكون مؤشر السوق او السهم ذو اتجاه محدد وواضح .

7. يجب ان تتعلم متى يكون الانعكاس : وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار ... هذه المؤشرات تساعدك في معرفة ان كان الشراء مبالغ فيه (overbought) او ان كان البيع مبالغ فيه (oversold) و اشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبية RSI)) ومؤشرات الستوكاستك (Stochastics) ... اما عن الكيفيه التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتم عن طريق تحديد الاختلافات الايجابيه والسلبيه (Divergence) .... بإمكانك استخدام الاشارات المعطاة اليك على فريم الويكلي كنقطه هامه على فريم الدلي ... والاشارات على فريم الديلي كنقطه هامه على فريم ال60 ...... وهكذا . هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك .

8. يجب ان تعرف اشارات التحذير : ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD ) , فحين يقطع الخط الاسرع صعودا الخط الأبطأ وكلاهما تحت مستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء , وحين يحدث العكس (اي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع . استفد من التقاطعات على فريم الويكلي لتكون اشارات مهمه على الديلي . هناك ايضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الاشارات بصورة مسبقه عن مؤشر الماكد (MACD)

9. ترند ام لا؟ : هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما اذا كان المؤشر او السهم في اتجاه واضح (ترند) ام لا ,
كما انها تقيس قوة الترند ... لذلك يجب ان تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغيرواضح . مؤشر ADX يساعدك على ذلك .... اذا كان خط ADX (الخط الاسود) صاعدا فهذايعطيك دلالة ان السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيع استخدام المتوسطات (moving averages) لتعطيك فعالية اكبر ...... اما اذا كان خط ADX في اتجاه النزول نستنتج انالسهم في حالة تذبذب او تماسك وفي هذه الحاله نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار Stochastics & RSI حيث ان فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداولاي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم او مؤشر السوق .

10. يجب ان تعرف العلامات المؤكدة :كمية التداول (volume) من أشهر العلامات المؤكدة ... فحين يكون السوقاو السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى ان كمية التداول تكون عاليه عند قممالترند . كما ان متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبليه (futures markets) وفيالبري ماركت مهمه , فهي تعطي دلالات على حالة السوق اوالسهم .












طولت عليكوا ..... يارب يكون الموضوع فيه إفادة ....





د. جيهان جمال

شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:25
المضاربة





بداية.... وببساطة بنقول يعنى إيه مضاربة ..

المضاربة....

يقصد بها الشراء والبيع لسهم ما في مدة زمنية قصيرة قد تتراوح بين يوم إلى عشرة أيام تقريبا،

والاهم في المضاربة اختيار الوقت المناسب للدخول والخروج من السهم .

طيب ..

هل المضاربة تقوم على تحليل القيمة الأساسية للسهم ..

الرد..

أنه في أسواق الأوراق المالية لا تقوم المضاربة على تحليل القيمة الأساسية للسهم،

بل تستند أيضاً إلى تحليل سلوك الآخرين في السوق.

لماذا ...

ببساطة جدا لأنه إذا كان المشترون للأسهم واثقين من أن آخرين ســوف يشــترون الأسهم بأسعار أعلى من الأسعار التي دفعوها، فإن المشترين سوف يحصــلون على الأسهم حتى لو كانت لها قيـــمة ضئيلة عندهم.
وبالتالي لان فكرة المضاربة قائمة على عمليه " شراء سهم حتى لو كان سعره مرتفعاً وبعيداً عن قيمته الأساسية " لأن أحداً ما سوف يشتريه بسعر أعلى.

الفكرة دى قائمة على تحليل نفسية المتعاملين ... وتوقعاتهم ... ودراسة السلوك المحتمل لهم ..

وكما قلنا من قبل ...

في أي سوق في العالم ولأي سلعة كانت يتنازع المتداولون صفتين متناقضتين وهما الخوف والطمع ,

وبالطبع كلما ازدادت المخاطرة ازداد معها احتمالية تحقيق ربح كبير مقابل خسارة كبيره وبالتالي يرتفع عنصر الخوف بنفس درجة الطمع , ولكل متداول حالته النفسية التي تتشكل وتتغير حسب الظروف المحيطة بالسوق وبه شخصياً , وما جني الأرباح إلا نتيجة حتمية لعنصر عدم التأكد أو نقص الثقة .
طيب ..

ما هي أدواتنا لتنفيذ ذلك ...

التحليل الفني...

لماذا ...

لأنه تحليل ورسم سيكولوجية المتداولين في أي سوق....
ولذلك وجهات النظر تختلف حسب رؤية وتوجهات كل محلل فني للسوق ...
ولذا فإنني دائما ما أقول.. ذاكر أنت .. وأدرب جيدا ....وخذ قرارك بنفسك .



وجمد قلبك .. وتوكل على الله ... وسوف تربح ...

حاول أن تجرب إحساس الربح ولوبمكسب صغير جدا.. عملية صغيرة.. نسبة صغيرة ..

فقط ابدأ مشوار جديد... مشوار الربح....

ستتعلمه وتجيده.. ولن تتنازل عنه ...

وستؤمن معيبعد ذلك أن فقدان فرصة الربح هي نوع من أنواع الخسائر ..

وهنا لن يكون ذلكبتغليب جانب الطمع على الخوف .... ولكنه سيكون بمثابة إجادة منك لمحاولة فهم مسارالسوق والتنبؤ باتجاه الأسعار...

واختيار التوقيت المناسبللشراء وسعر وتوقيت البيع ...
ويجب أن تؤمن أيضا بأنك لا تستطيع الشراءبأقل سعر والبيع بأعلى سعر ..

ولكن المطلوب منك أن تستطيع الشراء بأفضل سعرممكن والبيع أيضا بسعر يتناسب مع المخاطرة المحسوبة المقرونة بالقراءة الصحيحةللشارت ..


فالشارت كما أقول لكم دائما .. لا يكذب ..




اتفقنا





د. جيهان جمال

شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:30
البداية الصحيحة في المضاربة



علشان نبدأ صح .. لازم نعرف إحنا عاوزين إيه ..

هوة كل المضاربينزى بعض ؟؟؟

بالطبع لا ...

المضاربين يختلفون بالمدد الزمنية لهم حسبخططهم وحسب ظروف السوق معهم..

يعنى ممكن تكون مضارب يومي أو أسبوعي أو شهري....

وممكن تضارب على أسهم بعينها ( مقيدة - غالية - ....) دون أسهم أخرى ..

طيب ..

المطلوب منك تحديد أسلوبك ... تحديد إستراتيجيتك ..

فيه ثوابت ... ابدأ بها ...

1. حددنسبة الربحالمطلوبة .. وصلت لها .. بيع .

2. حدد نسبة المخاطرة(نقطة وقفالخسارة)... وصلت لها ..بيع .

3. لا تحب سهم.. إنسى العاطفة في المضاربة ..
بيحصل أن أجد فيكم من يقول لي انه بحبالسهم دة بيكسبنى دائما .. هذا الحوار مرفوض ..

4. ابدأ بكمية صغيرة منمحفظتك للتجربة .. واكتفىبهامش ربحبسيط ..

5. لا تشترى الأسهم الخاسرةلتحسين المتوسط أو ما يسمى بالتعديل..لأنها هبطت ..
هذاليس مجالنا هنا ... هنا نحن لنكسب فقط ..





د. جيهان جمال

شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:32
أسئلة كثيرة عن التصحيح ... وجني الأرباح ...



السوق بيكون نازل في أسهمنا ... ونلاقى ناس بتقول تصحيح وناس بتقول جني أرباح .. إزاى ..

والمؤشرات إشاراتها بتخدعنا ... نعمل إيه ..

شرحنا من قبل نظرية فيبوناتشى ... والنسب الخاصة بالتصحيح ..

ولم يفهمها البعض .. أو تجاهل استخدامها البعض ..

طيب ليه أنا محتاجة أتكلم فيها معاكم النهاردة ..

علشان إحنا في مرحلة نفسية - كما أرى - غير مستقرة .. قلق عام ..

مظاهره .... عديدة .. منها ...

حد بيقول .... المؤشر بيطلع والأسهم بتنزل ... ومهما بأقول يا جماعة خدوا المؤشر إسترشادى وده هام جدا في التحليل ..
برضه الأسئلة بتتكرر .. زى ماهية ..

حد تانى .... عاوز أصفى المحفظة وأبيع اللي عندي كله وأبتدى من جديد .... ؟؟؟؟

حد ثالث ... أنا أول ما بأبيع السهم .. السهم بيطلع .. أنا منحوس ..... ؟؟؟؟

حد رابع .... البورصة هيحصل فيها انهيار على الشهر اللي مش غارف كام .. علشان مش عارف إيه ... قال إيه .. في منتدى إيه ... وكلام كتير كدة ... ؟؟؟

حد خامس .... أنا قرفت من البورصة ال..... دى ، وخلاص مش هاشتغل تانى ....؟؟؟

وغيره ... وغيره ... وغيره ...

طيب ..

ماهو كدة مش هينفع .. مهما نقول ومهما نعيد .. مش هينفع .....

لآن أنت عاوز تعرف تحليل السهم دة بيقول إيه وخلاص .. أبيع بكام وأشترى بكام ..

وأنا كدة خسران فلوسى وفلوس جيرانى .. وجيران جيرانى .. وسلامو عليكم..


الموضوع لازم نعالجه بطريقة أفضل من كدة ..

إحنا في البحر ... والموج عالي ... والدنيا ظلمة ..

لازم نتصرف بقى .. ماحدش هينقذنا ..

إحنا لازم نتصرف .. ونتصرف بهدؤ .. وصح ..

لغاية ما نوصل الشط ..


علشان دة يحصل .. نهدى شوية .. ونبطل تشاؤم ..

ونشوف الكبار اللي خسرونا بيشتغلوا إواى ... ونعرف بيفكروا إزاى ...

علشان نتعلم .. ونعرف نقوم تانى ..

ماشى ..





د. جيهان جمال

شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:42
هل هو تصحيح ولا ..... ؟؟؟؟؟





بعض المحللون بيقولوا تصحيح... والبعض بيقول لا..
طيب يعنىإيه تصحيح .... ببساطة يعنى فيه حاجة غلط ولازم نصلحها ... صح؟


طيب إيه الغلط اللي المحللين كانواشايفينه .. وأنت مش شايفه .. ولا هم بيبصوا على حاجة غير اللي إحنا بنبص عليها ...

هل كان فيه أسهم ارتفعت جدا وكانت أسعارها بارتفاعاتها فاقت كل المؤشرات .. وأنتم ما شفتوش
مؤشراتها ...؟

هل هذه الأسهم كانت تباع وتشترى على أسعارفوق المتوقع لها وأطاحت بكافة نقاط المقاومة الأولى والثانية والثالثة والرابعةووووو
هنا ....فيه حاجة غلط في أسعار السلع دى التي تفوق قيمتها السوقية ....
هنا بيحصل تصحيح للأسهم دى .. وتقلب .. وتبدأ في الخسارة..

طيب أناعاوز أعرف إمتي نعرف ان ده تصحيح ؟

لو كسر السهم كل نقاط المقاومة دون توقف ،دون أن نجد أخبار حقيقية تؤيد صعوده ولكنه يرتفع ويصعد والتفاؤل يسوده ...هنا لازميحصل تصحيح ولازم تخرج .. وإحنا شفنا حالات كتير زى دى .. وقلنا يا جماعة حدد لنفسكسقف للربح 25%أو 50% ولكن إخرج لما تلاقى اللي أنت عاوزه حصل ... وقلنا كذا مرةخسارة المكسب أفضل ألف مرة من خسارة رأس المال ... صح ياجماعة ..
عاوزين نحاولنتعلم من أخطاءنا .. عاوزين مانكررش الغلط .. عاوزين نحس إن إحنا لما بنقرأ حاجةبنستفيد منها .. وبنقرأ اللى بين السطور .. ونحاول نعمل سيناريوهات فى دماغنا .. لوخرجت بمكسب كذا دلوقتى احسن ولا أستنى مكسب كذا .. طيب لو السهم نزل عند كذا أخرجولا أستنى كذا ..
عاوزين نستفيد من اللى بيتقال .. مش تحليل السهم وطالع ولانازل وسلامو عليكم ..
عاوزين نتعلم من الأخطاء ....

طيب مش عاوزين نبكىعلى اللبن المسكوب .. زى ما بيقولوا ..
نعمل إيه .. لما يأتى طوفان التصحيح ؟

هوة دة السؤال دلوقتى ... نعمل إيه

فيه برضه كذا سيناريو ...

الأول :
واحد مذاكر ...خرج من ساعة ما قلنا إن المؤشرات إتملت جدا ، وكنا بنكتب المؤشر كذا وصل كذا .. وهوة ذاكر كويس وإقتنع باللى قلناه .. وخاف من خسارة رأس المال وإكتفى بالمكسب اللي كسبه وخرج ورضى بمكسبه ... ... مش إحنا قلنا كدة كذا مرة ..
طيب دة هيعمل إيه ....
يستنى جلستين متتاليتين ليتأكد من هدوء العاصفة .. وأن التصحيح خذ وقته وأرتاح وما بقاش عنده نفس تانى .. ووصلت الأسعار إلى مستويات شراء جيدة ..... يدخل يشترى بكل فلوسه ..
لآن بعد عاصفة التصحيح .. عاصفة الارتفاع

الثانى :
واحد ما ذاكرش معانا .. وكان كل همه يشوف الشارت فيه إيه هنا وهناك وفى منتدى تانى ويسأل ويعرف المحللين بيقولوا إيه وسلامو عليكوا ..وما خرجش لآنه مافهمش .. كان مستعجل .. عاوز يعرف ويجرى ....
طيب .. صاحبنا دة - وما أكثره وأنا بأعذره المرة دى بس - يعمل إيه ،يتصرف إزاى النهاردة ..
شوفوا صاحبنا دة يعمل حاجة من الأقتراحات دى وفقل لظروفكل واحد فينا ووفقا لنوع الأسهم اللي مشترى فيها ..يعنى التصرف في الأسهم اللي طلعتفجأة ومالهاش أي أساس مالي ... غير الأسهم القوية .. غير الأسهم اللي بتجامل ... غير غير غير ..

طيب .. إيه الاقتراحات :
1. يقف زى ما هوة وما يعملش حاجة لو حاسس إنه مش مضارب شاطر أو ظروفهما تسمحش يبقى قدام شاشة .. وينتظر حتى تهدأ العاصفة والأسعار هترجع تانى .. وهترجعأعلى من النهاردة .

2. لو مضارب شاطر ..ينسى متوسط سعره ، ويبيع بأعلى سعرفى الجلسة ، ويشترى تانى بسعر أقل طبعا علشان يقلل التكلفة .

3. لو معاكسيولة إدخل وإشترى من السهم اللى معاك لو سعره منخفض جدا وجاب أخره ... علشان تخفضمتوسطك وهتبيعه تانى ..ولو سهمك أصلا مش من الأسهم القوية اللى مرشحة ومنتخبة منالأسهم الصاعدة .. إبعد عنه وإدخل فى الأسهم الصاعدة وإعمل دورة تخفض بيها خسارتك ..
فرصة الدخول فى التصحيح فرصة جيدة ... لكن إنتظروا العاصفة حتى تهدأ ... وإتفرجوا .. حتى لو التصحيح خلص قل جلستين زى ما إتعلمنا ... برضه نتفرج ولو حتىجلسه .. حتى لو هنشترى بسعر أعلى شوية مش مهم .. أحسن ما أشترى وتبقى زى المثلالشعبى اللي بيقول " جة يكحلها عماها "

يا جماعة .. علشان خاطرى .. إقرواكويس .. مرة وإثتين وثلاثة ... وكل واحد يحلل أسهمه ويشوف ويقارن.





د. جيهان جمال

شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:45
تعلمنا أن الهبوط له مؤشرات ..
والإنهيار له مؤشرات ..
والتصحيح والبيع والشراء ..

إختلفت الآوزان النسبية للمؤشر .. وإختلفت السيوبة الموجودة بالآسهم ..
وأصبح رقم مليار عادى اليوم فى التداول ..
وتعددت الشركات .. والآسهم ..

ألا يعنى هذا أن نطبق ماتعلمناه وان ندرس نتائج مايحدث وماحدث لنتوقع به غدا دون وساوس ونظريات تكرار الآنهيار قبل شهر كذا ، كما حدث فى كذا ، ولآن كذا وكذا ..

ياجماعة .. الموضوع أبسط من الآنسياق وراء أى شئ يقال سواء بقصد الخير أو بقصد غيره والعياذ بالله ..

المؤشر واضح ... وحينما ينوى الهبوط لن يفاجئنا ـ فهو ليس تسونامى ..

ونرى معا ونتوقع .. ونقول ...

أليس هذا مايحدث بيننا ..

عندما نحلل أسهمنا .. يجانبنا الصواب فى العديد منها ، بتوفيق من الله طبعا
ونرى منها من سيهبط ومنها من سيصعد ..
ونقول ..
كم نسبة الخطأ فى التحليلات ..
كم هى مدى خطورة هذه الآخطاء ..

لم تكن ابدا انهيارات وأخطاء أد\ت بنا إلى خسائر فادحة ..
نحن نتعلم بحذر ..
حتى نتجنب الخسارة ..

كم من توصيات فى العديد من المنتديات قالت مباشرة اشترو اسهم كذا أوكذا .. وكانت توصيات مغرضة ..
ورأيناها جميعا ..
ومنكم من أرسل لى وذاق مرارة الخسارة ....

يجب أن تقف .. وتفكر .. ونحلل بنفسك .. وتقرأ .. ولا تنساق وراء القطيع ..

حاولوا أن تأخذوا كل يوم ما حللناه من أسهم لكم .. وقارنوا ما قيل بما حدث .. وما توقعته أنت
وقيم أدائك .. وقيم توقعاتى وتوقعات غيرى وغيرنا كلنا .. وإينى لنفسك خط ، وسير عليه ..

وحاول أن تستفيد ولا تكرر الخطأ ..

شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:47
سؤال حول التحليل



لماذا يجب أن أتعلم التحليل الفني ... بيقولوا ما لوش لازمة .. وهية ماشية كدة .. ومش محتاجة .. والكلام دة مابينفعش فى مصر ... إيه رايك ؟

ج . جواب

طيب هوة أنت تعرف يعنى إيه تحليل فني .. علشان تعرف انه ما لوش لازمة ..
مش الأول نعرف يعنى ايه الشئ .. وبعد كدة نحكم عليه ..
ولا إيه ...

التحليل الفني دة عبارة عن عملية تحليل أسعار السهم التاريخية...
السهم كان بكام يوم إيه ... سهلة اوى .. صح
طيب بنستفيد إيه ..
لما باعرف كان بكام فى خلال حياته السابقة .. بأقدر أتتنبأ أو أقرر الأسعار المستقبلية المحتملة ..
إزاى ..
ببساطة ...
باعمل بمقارنة حركة السهم الحالي..... والتوقعات لحركة السهم المستقبلية ... وعلى ضوءها للوصول لنتيجة معقولة.

طيب هوة دة اللي المحلل بيعمله ببساطة شديدة ..
ليه ..
لآن التاريخ بيعيد نفسه .. دة قاعدة ومافيهاش جدال ..

وعلشان كدة لازم نستفيد من التاريخ ..

طيب لو مش قادر تتبنأ لسه .. وحاسس انك ليه طبعا محتاج تدريب ..

على الاقل التحليل الفنى تستطيع بواسطته أن تقلل نسبة المخاطرة في استثمارك وتطور
دخلك.

عاوزاك بس تعرف أبجديات التحليل الفني .. اللي يخليك عارف أنت بتشترى السهم دة وهو طالع .. وهتكسب معاه ..

ولا السهم بيبيعواهولك ... وهينزل ..

رؤية بسيطة جدا .. تعرف بيها فلوسك دى هتكسب ولا .. أنت بتعمل ايه ..





د. جيهان جمال

شيخون الكل
29 - 02 - 2008, 21:48
المؤشرات الفنية





ما هو المؤشر:

هو أداة بنستخدمها لتحديد أوالإشارة إلى الهدف الذي وضعت من أجله .
وهو عبارة عن مجموعة من المعلومات التيتم استخراجها من خلال تطبيق معادلات رياضية معينة ، باستخدام بيانات الأسعار للسهمخلال مدة معينة .

ما فائدته:

يستخدم المؤشر في
1. أدوات إنذار مبكر لدراسة حركةالسهم ، يعنى تقول ما يمكن أن يحدث من السهم في تغيير اتجاهه أم اختراقه لمستوياتالدعم والمقاومة .
2. دعم المؤشرات الأخرى والتأكيد على قوة أو ضعف حركة الأسعار .
3. التنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية .

أنواع المؤشرات :

ببساطة شديدةبنقول هناك نوعين من المؤشرات
1. المؤشرات التابعة للاتجاه وحركةالسهم.Lagging Indicators
2. المؤشرات السابقة التي تساعد على التنبؤ. Leading Indicator

قبل ما نشرح .. عاوزين أولا نفرقبين كلمتين أساسيتين .. هنستخدمهم وإحنا بنشرح
Trending & Trading يعنى إيهبالعربي ....
يعنى الاتجاه و التذبذب الفرق بينهم إيه ..
الاتجاه .. واضح طبعا يعنى وجود طور صعود أو طور هبوط للسهم
التذبذب .. هو العكس ، أي يظل السهم متذبذب في نطاق سعري قابل للتداول ولا تستطيع تحديداتجاهه .

طيب ....

أولاً : المؤشراتالتابعة للاتجاه

هي المؤشرات الفنية التي تتبع حركة واتجاهالسهم ، وهى تؤكد الاتجاهTrending ، عندما يكون واضحا ، ولكنها لا تعمل بكفاءة فيحالة التذبذب Trading ، ونلاحظ دائما أنها هي تتبع الحدث ولا تسبقه .
أي أنهاتنتظر حركة السهم ، ثم تقوم بالعمليات الرياضية باستخدام بيانات حركة السهم ، ولذلكتعتبر مؤشرات متأخرة ، أي أن نقاط الدخول والخروج من السهم قد تأتى متأخرة نوعا ما .


أنوعها
المتوسطات بأنواعها SMA&EMA , MACD , MACD-Histogram ,
Directional System , OBV , Accumulation/Distribution ..... الخ

ويلاحظ أن بعض هذه المؤشرات أسرع من البعض الآخر .... لذلك يجب تحديد المدة الزمنية التي تستهدفها لكي تستطيع اختيار المؤشر الذي يناسبك منهم.

ثانياً: المؤشرات السابقة التي تساعد على التنبؤ

هي المؤشرات التي تعمل بكفاءة فقط في حالة التذبذبTrading .... حيث أنها تعطي إشارات غير دقيقة في حالة الاتجاه Trending

ومن هذه المؤشرات ما يسبق الحدث .
أي أنها تعطى إشاراتمبكرة عن قرب هبوط أو ارتفاع سعر السهم من خلال تحديد حالات البيع المفرط أو الشراءالمفرط ، ومن ثم تساعد على تحقيق أرباح وتجنب خسائر في مرحلة مبكرة وسابقة لحركةالسهم .

أنواعها
StochasticsROC , Momentum , RSI , CCI , Elder-ray , Force Index , Williams%R ........ الخ

ويلاحظ أن بعض هذه المؤشراتأسرع من البعض الآخر .... لذلك يجب تحديد المدة الزمنية التي تستهدفها لكي تستطيعاختيار المؤشر الذي يناسبك منهم.

ثالثاً: المؤشراتالمتنوعة

وتسمى أيضاً بمجموعة المؤشرات السيكولوجية أوالنفسية .... حيث أنها تعطيك فكرة عن نفسية المتداولين بخصوص اتجاه السوق ... خوف , طمع , تفاؤل , تشاؤم
أنواعها
New High-New Low , Put-Call , Bullish Consensus , Commitments of Traders , Advance/Decline ...... الخ

السؤال الآن ...

س / كيف أعرف أن السهم في اتجاه واضح أم في حالة تذبذب؟

فيه عدة طرق لاكتشاف ذلك :
1. استخدام مؤشر ADX لتحديدما إذا كان السهم باتجاه أو في تذبذب
2- متوسط الخمسين يوم SMA50 .... إن كان فياتجاه واضح فالسهم كذلك .... أما إذا اتخذ حركة جانبية أو مسطحة فإن السهم في حالةتذبذب

س / كم مؤشر يجب أن أستخدم ؟

يفضل أن نستخدم على الأقل من 3 إلى 5مؤشرات فقط ، وجب أن يتنوعوا بين النوعين من المؤشرات
( تابعة وسابقة ) وذلكللتأكد من الإشارة، ويجب أن تكون المؤشرات مكملة لبعضها ولا يجب تكرارها ، مثلالا نستخدم مؤشرين يعطيان إشارة الإفراط في مستويات الشراء أو البيع كما هو الحال مع
مؤشري RSI و Stochastic



الشموع ومؤشر القوة النسبية





الشمعة اليابانية – كما قلنا - هيطريقة للتعبير عنحركة سعر السهم في فترة ما . وغالباً يوم واحد .
مؤشر RSI (مؤشر القوة النسبية ) هو مفيدجدا ًفي الإشارة إلى أن السهم وصلإلى قاعه السعري
( أقل من 30 ) أو إلى قمته السعرية ( أكبر من 70 ) ويستخدم فترة 14يوملحسابه.

نأتي الآن إلىالثلاثة فوائد الخاصةبالمبتدئينوالتي تشير بنسبة نجاح 90% فأكثرإلى أن السهم سوفيغلقنسبة من الغد أو على الأقل سوف يرتفع إلى قريب من النسبة حسب (التجربة والممارسة) .

1. إذا كانميل السهم هابط (الترند نازل) وأعطتالشموع شمعة سوداء طويلةفإن السهمسوف يرتفع في اليومالتالي واحتمال كبير جداً أن يغلق بنسبة ارتفاع بشرطأساسي وهو أن يكون RSI في القاع أقل
من 30

توصية القاعدة : الشراء مع افتتاح الغد والبيع قبلالإغلاقبقليل .

2. إذا كان الميل صاعد ظاهر الصعود بحدة (وخصوصاً بدرجةمن40 فأقل) فلاتفوت أبداًالشمعة البيضاء الطويلةفإنه غالباً سوف تحقق شمعةبيضاء أخرىبعدها أواثنتين.


توصية القاعدة: الشراء مع افتتاحالغد والبيع في حالة ارتفاع سعر السهمعن سعر الافتتاحبنسبة 5-6 % وإذا كنت ممن يهوى المخاطرة في سبيل الربح فيمكنك البيع قبل الإغلاقبقليل.

3. والقاعدة الثالثة تحذيرية وليستشرائية.احذرالشمعة السوداء الطويلةفي بداية الميل الهابط (الترند النازل)فإن السعر غالباً بعدها في نزولشديد .


توصية القاعدة : عدم الدخول فيالسهم ، إذا كنت تملك السهمقم بتصريف السهم فوراً ثم قمبشرائه إذا استقر في قاعه السعري وتعرف ذلكبمؤشر RSI
توصية القاعدة : تصريف السهم بأسرع فترة ممكنة، ثم شراءه إن لم يكنعليه خبرسلبي من قاعه السعريأي إذا حققمؤشر RSI قيم أقل من 30




المتاجرة باستخدام الشموع


نفترض أنك تقوم بالمتاجرة باستخدام نماذج الشموع اليابانية ... عملت الشارت اليومي بتاع السهم أثناء الجلسة ومتابع حركة السهم باستخدام الشموع ..
من الشكل المرفق




اليوم الأول: دخلتبناء على إشارة شراء، شمعة بيضاء طويلة- خضراءفي هذاالشكل ( مع مؤشرات إيجابية أخرى).
في نهاية اليوم لاحظت أن السهم قفل عالي عنسعر دخولك، وهذا جعلك راضيا تماما عن أدائك في هذا اليوم لأنك اشتريت صح،ولكن في نفس الوقت أنت قلقان من حدوث أي تغير في الاتجاه أو الهبوط في اليومالتالي.. و ده طبيعي ..

اليوم الثاني: لاحظت أن جسم الشمعة الذي يتكون صغير ، صحيح فتح بسعر أعلىولكن الجسم الصغير - زى ما قلنا - يدلنا على أن هناك لعبة شد الحبل بين البائعين والمشترين .
و لاحظت أيضاً أن جسم الشمعة أسود- أحمرهنا، أي أن سعر الإغلاق استمر أقل من سعر الافتتاح، يبقى تانى زى ما قلنا ، اللعبةفي صالح البائعين. و بالتالي بناء على ما شرحناهسابقاً
فهذا معناه أن اتجاه ( ميل ) البائعين في السوق قد تغير ، لم يعدفي اتجاه لصالح السهم ، ولذا فإنه وفقا لشمعة اليوم فإن الشموع بتقولك" بيع " ، لأن قرارك بالبيع اليوم سوفيحميك غداً من ضياع أرباحك .. طبعا فيه اعتبارات كثيرة أخرى ( مثل التسوية - الأخبار - المؤشرات الأخرى)،ولكن زى ما بنقول دة مثال بسيط ( يعنى بنقول فيهمع افتراض ثبات العوامل الأخرى ) بغرض التوضيح .

ولكن بصفة عامة ..
السوق وفقاً لهذه الشمعة في وسط اتجاه هبوط، ممكن تقرر تقلل أسهمك ( أي أنتخرج بجزء ) تحت تأثير انخفاض الشمعة الهابطة لليوم الثاني.

من هنا فائدةالشموع .

شيخون الكل
01 - 03 - 2008, 07:38
للحديث بقية ان شاء الله

شيخون الكل
01 - 03 - 2008, 17:53
وددت فقط لو عرفت نبض الاخوة بخصوص هذه الدروس والتى هى فى مجملها نصائح فقط

شيخون الكل
02 - 03 - 2008, 18:51
لعله كان من الفائدة ان اوالى الدروس يوميا حتى لاتكون المادة المكتوبة كبيرة نسبيا فيثقل على القارئ متابعتها

شيخون الكل
02 - 03 - 2008, 18:55
نســــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــتكمل بعون الله

شمعة engulfing


كما يوحي اسمها ، و كما يوحي شكلها ، فإن الأشكال المغلفة ( أوالمبتلعة - أو الملتهَمَة ) تتكون من شمعة بيضاء ( أو سوداء ) طويلة تأتي بعد شمعةسوداء ( أو بيضاء ) صغيرة و تلتهمها كليا ، أو هي تغلفها بحيث أن طرفي الشمعةالصغيرة يبقيان ضمن جسم الشمعة الكبيرة .
إذن أشكال سوداء وبيضاء . لكنها فيالواقع تحتوي كل ما يتضمن هذا السوق من مشاعر و أحاسيس .


1. البلاعة bullish engulfing
سميت هذه الشمعة بهذا الاسملأن ظهورها يدل علي احتمال حدوث صعود للسهم و لأن من أهم شروطها أن الشمعة الثانيةتبتلع الشمعة الأولي و تحتويها لذلك سميت البلاعة أو البالعة



تتكون هذه الشمعة كما بالصورة من:
شمعة سوداء صغيرة والتي تدل علي هبوطسعر السهم عن سعر الافتتاح .
ووجود كميات بيع كبيرة للسهمو لايشترط في هذه الشمعة أن تكون قصيرة جدا أو متوسطةالمهم أنها لا تشبه شمعةالدوجي.
الشمعة الثانية هي شمعة بيضاء طويلة و أهم شروطها أن يكون افتتاحها أقلمن إغلاق السوداء وإغلاقها أعلي من افتتاح السوداء يعني أطول منها من الناحيتينيعنيبلعتها.

من الشكل يتضح لناأن هذا النموذج يأتي في نهاية ترند تنازلي و تزداد قوة التعبير فيه بازدياد الفارقبين طول الشمعتين . بهذه الحالة لا بد لفتح اليوم الأبيض أن يكون دون إغلاق اليومالأسود وان يكون إغلاق اليوم الأبيض فوق إغلاق اليوم الأسود .

وتفسير هذهالشمعة المركبة أن الشمعة السوداء تدل علي تداول ضعيف جداً علي السهم وسيطرةالبائعين ثم ظهرت البيضاء التي بدأت بهبوط السهم عن سعر إغلاقه أمس ثم صحح وضعهوعاد لسعر الإغلاق ثم بدأ في الزيادة حتى وصل إلى ارتفاع أعلي من سعر افتتاح أمسالموجود في السوداء.

وهذا دليل عليكميات شراء كبيرةللسهم و أن المشترين ناويين يرفعواهذا السهم في الأيام التالية ،
و لذلك فهي تدل علي احتمال كبير للصعود في تداولهذا السهم
طبعاً هذا الكلام إذا كان كل شمعة منهم تدل علي تداول يوم كامل للسهميعني زمنها يوم تداول كامل.
بمعنى :
بكل بساطة ، نحن نتواجد في قاعترند تنازلي دام لأيام أو أسابيع أو ساعات ، خارت فيها قوى حاملي السهم وبدأتالأعصاب تنهار ، و إرادة الصمود تضعف ، و فقدان الأمل بإمكانية حدوث ردة فعلتصاعدية يتأكد . اليوم الأسود الصغير أوحى بصغر حجمه بالكثير . سوق هادئ ، ولكنالهدوء يخبئ شيئا ما . المضاربون الذين كانوا يضغطون على أعصاب حاملي لسلعة بدئواالآن يخففون من ضغوطاتهم . المتشائمون الذين كانوا يرمون السلعة التي يحملونها قلعددهم ، لم يبق منهم إلا القليل . لم يبق الآن من الخائفين المستعدين للخروج منالسوق إلا عدداً قليلاً. هؤلاء بحاجة لصدمة عصبية أخيرة و قاضية ليخرجوا ما فيمحفظتهم من أسهم يحملونها. و تأتي الصدمة في صباح اليوم التالي . السوق يفتحبنافذة إلى الأسفل ، من كان لا يزال صامداً يفرغ محفظته ، يرمي ما يحمله بأبخسالأسعار . العارفون بأمور السوق ينتظرون هذه اللحظة ، يلتقطونها بشغف وتنقلب الصورةفي الحال . يندفع القطار نحو الأعلى ، يُبدأ بالقفز إليه ، تزداد سرعته ، ينتهيالنهار على علو يفوق بداية و حتى سقف يوم الأمس . الهدف يصير معروفاً : بداية ترندمعاكس.



2. البلاعة BEARISH ENGULFING



هذه الشمعة هي صورة عكسية للشمعة السابقة و تتكون من:
1. شمعة بيضاء صغيرة تليهاشمعة سوداء كبيرة. الشمعة البيضاء تدل علي تداول أدي إلى رفع السعر و أن سعرالإغلاق أعلي من سعر الافتتاح
2. الشمعة السوداء الكبيرة دليل علي افتتاح أعليمن إغلاق أمس ثم بدأ السهم ينهار حتى أغلق علي سعر أقل من سعر الافتتاح لأمس
3. من الشمعة يظهر أن التداول لأعلي كان صغير و لكن التداول لأسفل كان كبير جداً ويمثله الشمعة السوداء و هذا يبين سيطرة البائعين و نيتهم في تخفيض هذا السهم
4. كل هذا يعطي توقع بالهبوط الذي سيحدث في الأيام التالية ولكن هذه الشمعة تحتاج إلىمؤشرات أخرى مساعدة حتى تدل علي هذا الهبوط و إلا أصبحت مجرد نقطة مقاومةللسهم
وهذا يعنى :

أن الترند بات علىنهايته صعوداً . السلعة باتت تباع بسعر يفوق قيمتها بكثير . المحنكون يعرفون ذلك . البسطاء لا يزالون يدخلون في السوق طمعاً وجهلاً لا غير . و تأتي ساعة الحقيقة . نافذة صباحية إلى الأعلى ثم انهيار تراجعي وبداية ترند تنازلي معاكس .
هناالمتشائمون هم الذين أفقدوا المتفائلين القدرة على السيطرة على الوضع . والمتشائمون هنا هم بمعظم الأوقات المحنكون . هم أنفسهم كانوا المتفائلين ، في الشرحالسابق للشكل السابق .

الخلاصة:

الأشكال المغلفة هذه إن أتت في قاع ترند تنازلي ، أو في قمةترند تصاعدي ، إنما تكون خط دفاع متين أو خط مقاومة متين للسوق في الأيام التالية . و لا يخفى أن الستوب للمراكز التي فتحت في هذا الوقت يجب أن تكون تحت أو فوق هذينالشكلين .

و لا يخفى أيضاً أن هذه الأشكال قد تطرق على الترند و تكون مجردإشارات خاطئة أخطأ فيها المحنكون
(إذ هم أيضاً لهم أخطاؤهم ) ، أو مموهة ( منقبل من هم أكثر حنكة ) ، فعندئذ يكسر العمق المتكون ، أو السقف المتكون ، و يتابعالترند مجراه بانتظار إشارة تحول جديدة.



د. جيهان جمال

شيخون الكل
02 - 03 - 2008, 19:10
المخاطرة

هنتكلم النهاردة عن موضوع المخاطرة ....
معناها.. نقيسها إزاى .... نستفيد إيه لما نعرف الكلام دة ..؟

1. معنى المخاطرة فى البورصة بالتحديد :
ببساطة شديدة لما نقول فيه مخاطرة
يعنى القرار اللي هتاخذه مش متأكد منه 100% .. يعنى فيه قلق ..
ياترى هاكسب ولا هاخسر ، وهاكسب كام ولاهاخسر أد إيه ...
قلق ... حالة القلق دى هية المخاطرة ..

طيب ...
فيه حاجة مهمة ..لو احتمال الخسارة أكبر من احتمال المكسب ( أو العكس ) دى ما بنقولش عليها مخاطرة .. لأنك متأكد مش قلقان .. متأكد إنك هتكسب أو العكس ..

إمتى بنقول مخاطرة ...


نشوف الكتب بتقول إيه ...


بتقول لنا إن منحنى المخاطرة دة بيكون عبارة عن شكل مثلث تقريبا بيمثل العلاقة بين الخسارة والمخاطرة

1. احتمال الخسارة = صفر ............. المخاطرة = صفر ( أنت متأكد إنك كسبان .. هتقلق ليه )..

2. احتمال الخسارة = 100 ............. المخاطرة = صفر ( أنت متأكد إنك خسران .. هتقلق ليه) ..

3. احتمال الخسارة = 50 ............. المخاطرة = القمة ... تصل إلى القمة ( ودي أعلى درجة للمخاطرة ).. دى حالة الشك التام .


2. قياس المخاطرة :
كدة نقدر نقول إن المخاطرة بتمثل لنا مدي التذبذب المتوقع في العائد ... العائد مثلا متوسطه في البنوك من 9 إلى 10 % تقريبا... بس دى طبعا مضمونة مش زى البورصة .. علشان كدة بناخدها ونقيس عليها ..
لو كان مدي العائد المتوقع تقريبا بيقرب من ال 10% دى ، تبقى المخاطرة قليله والعكس بالعكس ...

ولو عندك سهم اشتريته لشركة معينه والسهم ده تقريباً بيتحرك في حدود ضيقة ولكن عائد توزيعاتها مثلا بمعدل 15% مثلا .. ده استثمار بنقول عليه مخاطره محدوده. .. وليه لسه بنقول فيه مخاطر مع إن العائد 15% ، والبنوك بتدينا 10% بس .؟ لأن عائد الشركة مش مضمون ، ممكن يتأثر بمواضيع أخرى خارج نطاق الشركة .. أي حاجة في البلد بتحصل بتأثر علينا في البورصة بسرعة أكبر من سرعة نشر الخبر في التليفزيون المصري ... الإشاعة بتأثر قبل ما توصل للناس كلها .. حاجات من الكلام دة ...

المهم هنا حاجة مهمة جدا .. إن إحنا بنقارن بين العائد وبين المخاطرة .. مش بس العائد كام .. لكن العائد بالنسبة للمخاطرة كام ....
الكتب بتقول لنا إن فيه مقاييس إحصائية عديدة بنقيس بيها درجة التذبذب دي ، أسهلها الإنحراف المعياري ...
بيقيس مدي تذبذب مجموعة من القيم حول وسطها الحسابي.
يعني إيه ...
يعنى قيمة عائد السهم على سنوات متتالية ونحسب المتوسط بتاعه ونشوف الانحراف المعياري اللي بيوضح لنا المدى اللي بتتحرك فيه العوائد
طيب مثلا لو فيه سهمين ولهما نفس متوسط العائد.. الانحراف المعياري وقياس المخاطر دة هيعمل لنا ايه ...وكلام الكتب دة نستفيد منه إزاى ..
نشوف ..
مثلا سهم شركة X العائد بتاعها كان في الثلاث سنين اللي فاتوا كام .. مثلا أول سنة كان 5 جنيه ، وبعدين زاد بقى 6 جنيه ، وبعدين أخر سنة بقى 7 جنيه .
يعنى نحسب المتوسط ...
5+6+7 = 18 / 3( السنوات) =6 ...... تمام كدة .

الشركة الثانية شركة Z نشوف العائد بتاعها برضه في نفس الفترة ، مثلا أول سنة خسرانه فالعائد -3 ، وبعدين 6 ، وبعدين 15 أخر ستة ..
يعنى نحسب لها المتوسط ..
( -3 ) +6+15 = 18/3 =6 ........ تمام كدة
ما إحنا قلنا نفس متوسط العائد .. لكن نختار مين بقى فيهم بعد ما عرفنا موضوع المخاطرة ...
نقيس المخاطرة هنلاقى إن مدى التذبذب في التانى أكبر أوى منه في الأول ..
في التانى التذبذب من ( -3 ) إلى 15 .. كتير أوى يعنى فيه مخاطرة .. هتدور فى مدى كبير أوى .. يبقى أختار السهم الأول على طول ..لأنك لو ما حققتش 7 جنيه هتحقق 6 أو 5 جنيه ،
إنما مش هتخسر أبدا 3 جنيه ..
يعنى تانى يا جماعة ..
إحنا بنبص على عائد السهم فعلا ... لكن مقارنا بالمخاطرة .
لأن ثمن العائد = المخاطرة .
ولو السهمين طبع تساوو في المخاطرة ، يبقى نختار السهم اللي العائد بتاعه أكبر طبعا ...

واضحة الفكرة ....

علشان كدة بنقول لو أنت بتبحث عن عائد ثابت يعني مخاطرة قليله هترضي بعائد اقل والعكس بالعكس
والكتب الإنجليزية بتقول لنا إيه فى الحتة دى ...
بتقول جملة جميلة أوى مشهورة
The Higher The Risk The Higher The Return
بالعربى بتاعنا بنقول لها إزاى ..
ذا هاير ذا رسك ...... ذا هاير ذا رزق.
علشان كدة بنقول ... إحنا لازم الأول نحدد مستوى المخاطرة اللي نقدر نتحملها ، ودة طبعا هيتوقف زى ما قلنا على شخصيتك أنت وظروفك أنت ، فلوسك اللي بتشتغل بيها ، المهم تستخدم ظروفك دى لتحصل بيها على أعلى عائد ممكن عند أقل مخاطرة ممكنة .

يبقى عاوزين نستفيد من الكلام دة ، ونعيد بناء إستراتيجيتنا للمضاربة ...
لازم نكون عارفين من الأول إن إحنا بنواجه تهديد ، ممكن باخذ كل فلوسنا ، يبقى لازم لازم نخلى بالنا نقلل الخطأ .. ولو غلطنا مانكرروش .. لأن الخطأ الأول مش عيب .. لكن لو كررناه .. هوة دة العيب .. راقب كل حاجة في السوق ، ولا تضارب على شركة من الشركات اللي ذاكرتها وحللتها وعرفت إنها متعثرة ولكن فيها فرصة للمضاربة ، فأسعاها مثلا متدنية بالنسبة لقيمتها الدفترية ، والتنفيذ على أسهمها كتير ، وزى ما بيحصل دلوقتى في بعض الأسهم ... إلا إذا كان المناخ العام في السوق كله كويس .. نضارب ونخلى بالنا ..

ولا تتبع القطيع ..
أنت عندك دماغك .. فكر بيها .. وما تضاربش معاهم على أخبار معروفة في السوق .. خلاص الشارت رسمها وقالها قبل ما توصلك .. الموضوع خلص خلاص ..
إنما اشترى على إشاعة السوق (القوية) وبيع عند إعلان الخبر. وإوعى تبيع ولا تشتر عند إعلان خبر متوقع في أوساط السوق. ..إنما عند إعلان خبر أكبر من توقعات السوق (فوراً) أقدم على البيع أو الشراء. .. وخلى بالك لا تقدم على عمليات شراء فورية عند نزول السوق.أو على عمليات بيع فورية عند ارتفاع السوق.
يا رب الموضوع يكون سهل ووصل ,,,, ونقدر كلنا نستفيد منه كويس ... اللهم أمين .

د. جيهان جمال

شيخون الكل
02 - 03 - 2008, 19:12
كيف نستخدم نسب تصحيح فيبوناتشي في التحليل الفني؟



تعتبر تصحيحات فيبوناتشي من أهم الأدوات التي تعين المحلل في تحديد مستويات الدعم والمقاومة,

وتقوم فكرتها على أساس أن كل طور صعود لابد وأن يعقبه تصحيح بنسب معينة, وأن كل طور هبوط لابد وأن يعقبه تصحيح بنسبة معينة,

والتصحيح هنا هو أن يتخذ السهم اتجاها معاكسا للاتجاه العام للسهم.

إذا خطوط فيبوناتشي تعتبر هامة جدا في تحديد مستويات الدعم والمقاومة في عملية التصحيح, وبالتالي تمثل فرصة ذهبية للمحلل في تحديد نقاط الدخول والخروج للاستفادة القصوى من عمليات التصحيح.

المحلل الفني يريد عند استخدامه لخطوط فيبوناتشي أن يعلم درجة التصحيح, هل هي 23.6% , 38.2 % , 50% , 61.8%, أم 100%

ما هو مقدار الاتجاه الذي يعقبه تصحيح؟

في الحقيقة الاتجاه يمكن أن يكون طويلا باستخدام المخطط الأسبوعي أو اليومي, أو يمكن أن يكون مجرد قاع و قمة في مخطط الساعة.

وبالتالي لا يقتصر استخدام تصحيح فيبوناتشي على الحركات الطويلة, بل يمكن استخدامها أيضا على مدى قصير جدا كساعة مثلا, لكن كلما طال زمن الاتجاه كلما كان تأثير تراجعات فيبوناتشي أقوى وأصدق وأكثر موثوقية والبعض يفضل أن يكون الاتجاه بين عشرة أيام وحتى 45 يوما.

كيف نرسم خطوط فيبوناتشي؟

طبعا يمكن من خلال الميتاستوك ... ولمن لا يملك البرنامج
يمكن رسمها يدويا على الشارت

الرسم اليدوي:

1. عليك أولا طباعة شارت السهم .

2. حدد أقصى قمة, وحدد أقصى قاع.

3. قم برسم خط أفقي يمر على القمة, وخط أفقي آخر يمر على القاع.

4. ثم قم بحساب المسافة بين القمة والقاع.

5. ثم قم بوضع نسب فيبوناتشي الرئيسية بتسلسل يبدأ من 23.6% 38.2 % 50 % 61.8% 100%

6. إذا كان السهم في طور صعود ثم حدثت حركة تصحيحية, نقوم بوضع النسب من الأعلى إلى الأسفل, أما إذا كان السهم في طور هبوط ثم حدثت الحركة التصحيحية نقوم بوضع النسب من الأسفل إلى الأعلى بدا من النسبة الأولى وحتى آخر نسبة.



ويشترط عند رسم خطوط تصحيح فيبوناتشي التالي:

1. أن لا يكون اتجاه التصحيح قد كسر, ويتم كسره إذا اخترق السهم نسبة فيبونتشي الذهبية 61.8%
لأنه عندها يكون اتجاه التصحيح قد انتهى, وبدأ السهم طور جديد.

لهذا تستمر عملية التصحيح حتى يخترق السهم النقطة 61.8% بعد ذلك يمكن أن نطلق على هذا الحدث اختراق.

لكن بعض المحللين يفضلون اعتبار نقطة الاختراق هي النقطة 100% ولا يعتبرون أن السهم غير مساره إلا إذا كسر السهم هذه النقطة ونزل أسفل منها.

2. أن لا يتجاوز السعر نقطة الصفر ونقطة المائة, لأنه إذا تجاوزهما سوف لن تكون النسب دقيقة لهذا يجب أن نرسم الخطوط بحذر وروية.


أقوى نسب فيبوانتشي:

كما قلنا أن النقاط 38.2 % 50 % 61.8 % أقوى خطوط فيبوناتشي, بينما تمثل النقطة 61.8% أقوى النقط على الإطلاق.

ملاحظات هامة:

1. لا تستخدم خطوط فيبوناتشي إلا عند وصول سعر السهم لمستوى النقطة 23.6%
2. إذا مثل مستوى 23.6% مستوى مقاومة, فمن المحتمل أن يتم اختراق مستوى 38.2% بشكل أسرع, وقد لا يستغرق الأمر أكثر من محاولة أو اثنتان, أما إذا تم اختراق مستوى 23.6% بسهولة, عندها من المحتمل أن يشكل مستوى 38.2% مستوى مقاومة قوي.

3. في حال اختراق النقطة 100% مثلا, يمكن أن نعرف حدود الاتجاه القادم ونتوقع أن يكون بنسبة 25% من نسبة التصحيح على أقل تقدير, مثلا إذا كان التصحيح لعشر نقاط, فإن اختراق مستوى 100% قد يحصل ل 2.5% نقطة مقبلة على أقل تقدير.

4. في حال اخترق السهم مستوى 100% أو 0% مثلا, تنتهي العملية وتعتبر كل الخطوط لاغيه, لأن الاتجاه يكون قد تغير. عندها تعتبر النقطة 100 أو 0 نقاط دعم ومقاومة.
لهذا إذا حدث وأن صحح السهم ثم عاد واخترق النقطة 100 أو 0 سواء في الاتجاه السابق للسهم, أم في اتجاه التصحيح, عندها يمكن لنا أن نرسم خطوطا جديدة لأن السهم يكون عندها قد شكل قمة أو قاع جديدة.






د. جيهان جمال

سامر
02 - 03 - 2008, 19:13
مجهود رائع لك كل الشكر والتقدير في تجميعه لمنفعه الاخوه المبتدئين وتذكير من هم دارسين

شيخون الكل
02 - 03 - 2008, 20:56
مجهود رائع لك كل الشكر والتقدير في تجميعه لمنفعه الاخوه المبتدئين وتذكير من هم دارسين
جزاك الله كل خير اخى وحبيبى م/ سامر

شيخون الكل
02 - 03 - 2008, 20:56
بعض المؤشرات الفنية المساعدة فى المضاربة



نركز على بعض المؤشرات المساعدة :

1. المتوسطات المتحركة:
* أفضل المؤشرات للمضارب 9 ، 14 يوم لتحديد توقيت البيع والشراء.
الشراء : إذا تقاطعا ليصبح متوسط 9(أو الأقل) أعلى من خط 20
البيع : إذا تقاطعا ليصبح متوسط 20 (اوالأعلى ) أسفل خط 9


* المؤشر 20 يوم ، يسمى أم السهم ، لأن الأسهم التى تنزل تحته تجد صعوبة فى العودة إليه.

* المؤشر 50 يوم يمثل متوسط الأستقرار السعرى ، ونعرف منه الإنهيار أو التصحيح .

عندما يخترق خط 9 أيام خط 14يوم لأعلى ( نتابع السهم)
عندما يتقاطع خط 9 أيام مع خط 14 يوم ( إشارة شراء مع ملاحظة الماكاد ).
عندما يقترب خط 9 أيام مع خط 14 يوم ، من خط 50 يوم ( يعطى هذا عزم لإنطلاق السهم ) .
عندما يرتفع السهم عن هذه المتوسطات المتحركة .. فإن هذا مؤشر جيد للشراء ، والعكس صحيح.

2. الماكد لمعرفة الاتجاه
ونستفيد منه لتحديد اتجاه السهم او مؤشر السوق صعوديا او هبوطيا او انه عكس الاتجاه
الماكد يجب أن يكون مع المتوسطات المتحركة لأن تقاطعه مع اشارته يسبق تقاطع المتوسطين السابقين ،ويعطيك دلالات أخرى هي :
إذا كان التقاطع في المنطقة الموجبة
وكان خط الماكد يقطع اشارة الماكد من أعلى إلى أسفل وأصبح الماكد تحت إشارته ( إشارة بيع) العكس في نفس المنطقة الموجبة (إشارة احتفاظ بالسهم)
إذا كان التقاطع في المنطقة السالبة
وكان خط الماكد يقطع إشارته من أعلى إلى أسفل وأصبح تحت إشارته (تخلص من السهم ) الإنتظار معناه المزيد من الخسائر .
العكس في نفس المنطقة السالبة ( إشارة شراء(

3. القوة النسبية لمعرفة القمة والقاع
لتحديد القمة والقاع وهو اسرع باعطاء النتائج من الماكد
يجب أن ترسم خطين متوازيين أحدهما يمر بمعظم قممه والآخر يمر بمعظم القيعان
غالبا الخط الأسفل 30 والأعلى 70
تشتري إذا كان تحت 30 وتبيع فوق 70 أو حسب الخط الذي رسمته

4. البولينجر لمعرفة التذبذب والتجميع والتصريف
البولنجر إيجابي إذا كان خط السعر مع شريط البولنجر العلوي ويفترض أن تكون في السهم خلال هذه الفترة .
يكون البولنجر سلبي إذا كان خط السعر يسير مع شريط البولنجر السفلي ويفترض أن تكون خارج السهم في هذه الفترة

إشارة الشراء أن تبدأ أشرطة البولنجر بالانفراج وسيكون الشريط السفلى هو الأول في الانفراج
إشارة البيع أن تبدأ أشرطة البولنجر بالإغلاق وسيكون الشريط العلوي هو الأول في الإغلاق


5. نقاط الدعم والمقاومة
أفضل طريقة لرسم الدعم والمقاومة
أن ترسم مستطيل أفقي يحتوى على معظم القمم وترسم مستطيل أفقي آخر يحتوي على معظم القيعان
تشتري على الدعم وتبيع في المقاومة
إذا تعدى السعر المقاومة لأعلى شراء لأن خط المقاومة أصبح خط دعم وسيتكون أسعار جديدة
إذا تعدى السعر الدعم لأسفل بيع حتى لو بخسارة أن خط الدعم أصبح خط مقاومة

6. الفجوات
إذا حصل فجوة في خط السعر صعود أو هبوط فلا بد أن تعلم أنه من المفترض أن خط السعر سوف يغطي هذه الفجوة في فترة قريبة.

الخلاصة :
اذا عرفت اتجاه السهم بواسطة الماكد وعرفت القاع او القمة باستخدام RSI وعرف مدى التذبذب وعرفت التجميع من التصريف
هل من الصعب هنا أن تقوم بالتطبيق بنفسك ..
هل من الصعب أن آقرر بنفسى ماذا سيكون الغذ ، وماذا أفعل ..

دعونا نبدأ بالتطبيق ... ونتناقش سويا ...
ولنبدأ بتطبيق هذه القاعدة البسيطة على الأسهم خلال الإسبوع القادم ونلاحظ النتائج .. ونقرر هل هذه القاعدة صح ، ولا غلط ، وماهى نسبة تحقيقها ..

في حال خط متوسط 14 يوم تحت خط متوسط 9 يوم ( التحليل يقول اشتر في السهم)
في حال خط متوسط 9 يوم تحت خط متوسط 14 يوم ( التحليل يقول بيع السهم(







د. جيهان جمال

شيخون الكل
02 - 03 - 2008, 20:58
كميات التداول وأثرها في اتجاه السهم




الموضوع دة مهم جدا ممكن نركز عليه شوية الأيام دى ..
ببساطة شديدة لازم نعرف متوسط التداول اليومي قبل أن نقرر الدخول في السهم ....
طيب نحسبها إزاى ... سهل جدا ..


اجمع كميات التداول للشركة لمدة 30 يوما ثم اقسم الناتج على 30 فيعطيك متوسط التداول اليومي لمدة شهر.
فيه محللون بيحسبوها على شهرين .. وطبعا كل لما زادت المدة كلما كانت النتيجة أدق ..
طيب نعمل إيه ... ونستفيد إيه من الكلام دة ..

1. الفوليوم أكبر من المتوسط اليومي + ارتفاع سعر السهم...
إشارة شراء ....
ونراقب اختراق السهم لنقاط المقاومة الأولى والثانية ، لو كمل الثالثة فهذا دليل على دخول أحد المحافظ القوية أو أخبار جيدة على السهم ..
طبعا دة زى ما بنقول في الكتب ( مع ثبات العوامل الأخرى ) يعنى هنا في البورصة .. مع وجود الشفافية في التعامل ...
2. الفوليوم أكبر من المتوسط اليومي + انخفاض السعر...
إشارة بيع.....
ونراقب إذا كسر السهم مستوى الدعم الأول والثاني نزولاً وهذا دليل على ظهور أخبار سيئة عن الشركة أو تخلص إحدى المحافظ أو الملاك من سهم تلك الشركة.

3.الفوليوم أقل من المتوسط اليومي + ارتفاع سعر السهم...
احتمال إشارة شراء .... الحذر الحذر الحذر

4. الفوليوم أقل من المتوسط اليومي + انخفاض السعر...
إشارة شراء ممتازة ..
فرصة للمستثمر أيضا ومن الأفضل الشراء عند نقاط الدعم الثانية أو أقل .



د. جيهان جمال

شيخون الكل
03 - 03 - 2008, 07:48
ما هي المحفظة الاستثمارية وأنواعها؟


هي مصطلح يطلق على مجموع ما يملكه الفرد من الأسهم والسندات، والهدف من امتلاك هذه المحفظة هو تنمية القيمة السوقية لها، وتحقيق التوظيف الأمثل لما تمثله هذه الأصول من أموال.

وتخضع المحفظة الاستثمارية في الأسهم والسندات لإدارة شخص مسئول عنها يسمى مدير المحفظة شريطة أن يكون امتلاكها بغرض الاستثمار والمتاجرة.
كلام سهل ..... ومعقول جدا ..

يعنى لو حضرتك اللي هتدير محفظتك .. هتبقى مدير المحفظة ..
طيب يا مدير ،إيه بقى فلسفتك في إدارة المحفظة ومدى استعدادك لتقبل المخاطر .؟ وإيه أهدافك من المحفظة؟ وإيه المؤهلات التي يجب أن تتوافر فيك علشان تبقى مدير ناجح ، وتنمى المحفظة ....

أولا : فلسفتك دى أنت بتحددها على حسب نظرتك للمحفظة وأهدافك منها ...وعلى حسب احتياجاتك طبعا

نشوف واحدة واحدة ..

إيه المحددات:

1. محدد بنسميه في الاقتصاد أهمية نمو رأس المال
يعنى إيه ... يعنى ممكن تكون بتهدف بالدرجة الأولى إلى الحصول على تدفق نقدي ثابت وبشكل دوري (شهري أو ربع سنوي أو سنوي). أو تكون بتهدف إلى تعظيم الأرباح.
يعنى لو أنت بحاجة إلى الوصول إلى نقودك بعد فترة قصيرة فإنك قد تبحث عن فرصة توفر لك معدل نمو ثابتا وآمنا.

أما إذا كنت تريد استثمار نقودك لأجل طويل فبإمكانك أن تكون مرتاحا بوضع نقودك في الأوراق المالية التي يمكن أن تقدم لك معدل نمو عاليا خلال مدة من الوقت، أو في أحد صناديق الاستثمار.
ولا ننسى أن الاستثمار في الأوراق المالية الطويلة الأجل يتأثر بعوامل، مثل معدل التضخم؛ فأنت قد تخسر خلال الأجل القصير، ولكن الأوراق المالية الطويلة الأجل تظل قادرة على النمو خلال أجلها الطويل.
ما يهم هنا ليس تباطؤ معدلات النمو خلال فترة معينة من الوقت وإنما إذا كنت تحقق معدل نمو مرتفعا مع مرور الوقت.

2. حاجة مهمة جدا ... وهى.. العائد أو نمو الأرباح..يعنى الفائدة أو ربح الأسهم الذي يدفع لك عن استثمارك، ويمكن أن يختلف في أهميته اعتمادا على احتياجاتك.
فالسندات يمكن أن تعطي فائدة بنسبة مئوية أعلى من الأسهم والتي تعطي عائدا، وإذا كنت توفر للأجل الطويل فإنك قد تبحث أيضا عن استثمارات تنتج عائدا ملائما بحيث يمكنك ذلك من الرضا على قيمة استثماراتك.

3. المخاطرة
وطبعا كلنا عارفينها ... وعايشنها ...
وهي احتمال خسارة بعض أو كل استثمارك. فكل مستثمر لديه مستوى متفاوت ومختلف من المخاطر. فالمستثمرون المحافظون سوف يبحثون عن فرص تقدم لهم بعض الإجراءات للسيطرة على عوائدهم، مثل سندات التوفير ذات المعدل المضمون من العوائد.
وقد يختار المستثمرون المحافظون أن يتركوا بعض الفرص ذات النمو العالي، وذلك للمحافظة على نقودهم في استثمارات بمعدل عوائد مضمونة بدرجة أكبر.

وهناك قوى كثيرة تؤثر على مستوى الخطورة، فمثلا إذا اشتريت سندات فسوف تلاحظ أن استثمارك يرتفع وينخفض مع أسعار الفائدة المتغيرة. فعندما تنخفض أسعار الفائدة يرتفع سعر السهم وبالعكس.

وكذلك فإن النقود المستثمرة في الأسهم سوف تتحمل بعض المخاطر، فمثلا الاقتصاد الجيد أو الأرباح الجيدة لشركة ما تمتلك فيها أسهما قد يعني أن قيمة أسهمك ترتفع، أما إذا ضعف الاقتصاد أو إذا تعرضت الشركة التي تمتلك أسهما فيها لدعاية سلبية فإن سعر السهم قد ينخفض.
إن تحمل بعض المخاطر يعني ثباتك وخروجك سالما من الفتور والانكماش في قيمة أسهمك، على أساس أن السعر سوف يعود للارتفاع، وأن قيمة أسهمك سوف تحتفظ بمعدل نمو عالٍ بمرور الوقت.

وبسبب جميع هذه العوامل فإن النمو والعائد والمخاطرة سوف تتغير خلال فترة حياتك؛ ولذلك وجود خطة مالية مبنية على أساس صحيح هو المفتاح لقدرتك على الاعتماد على النفس وتأمين حياتك المالية، حيث يمكنك تقييم الوضع المالي الراهن الذي تعيش به وبناء خططك واختياراتك المستقبلية اعتمادا عليه بحيث تكون استثماراتك طويلة الأمد وواقعية للوصول إلى أقصى عائد ممكن.

فهدف تحقيق عوائد أكبر مع درجة أدنى من المخاطرة هو هدف ينطوي على عنصرين متعارضين: العائد والمخاطرة. ففي النظرية الاستثمارية في الأسهم والسندات كلما ازدادت فرص الكسب ارتفعت درجة المخاطرة. ومن هنا لا بد من تحقيق توازن بين الاثنين.

ثانيا : مؤهلاتك المطلوبة دى شغلتنا إحنا ..وهندرب عليها مع بعض لحد ما تتمكن منها إن شاء الله .


يبقى كدة إحنا كمستثمرين ... بنختلف في نظرتنا للاستثمار ، على حسب ظروفنا وأهدافنا ... تمام كدة ..

يبقى هنرجع نقول ... مضارب ولا مستثمر ولا .......

1. مثلا ... بعض الأفراد لديه استعداد لتملك أوراق مالية ذات درجة عالية من المخاطرة؛ لأنه يسعى إلى تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح.
2. وفيه آخرين يفضلوا اعتماد أسلوب متحفظ في الاستثمار حتى إن حصل على عائد أقل.
3. وهناك العديد من الأفراد الذين يسعون إلى تكوين محافظ متوازنة، أي أن بعضها يتضمن درجة عالية من المخاطرة والبعض الآخر درجة قليلة من المخاطرة.
4. كما أن هناك نفرا آخر يسعى إلى تكوين أكثر من محفظة استثمارية في الأسهم والسندات كل منها موجه نحو نوع معين من الاستثمار المصحوب بدرجة معينة من المخاطرة أو بنمط معين من تدفق الدخل.

الكتب بتقولنا الكلام دة بأسلوب سهل برضه ، وممكن تقراه .. إحنا عارفينه ، لكن مصطلحاته العلمية .. ناخد فكرة عنها ...

أنواع المحافظ

تنقسم المحافظ الاستثمارية إلى عدة أنواع، وأبرزها:
أ - محافظ العائد:
يتأتى الدخل النقدي للأوراق المالية التي يحتفظ بها المستثمر لأغراض العائد من الفوائد التي تدفع للسندات أو التوزيعات النقدية للأسهم الممتازة أو العادية. وعلى هذا فإن وظيفة محافظ العائد هي تحقيق أعلى معدل للدخل النقدي الثابت والمستقر للمستثمر وتخفيض المخاطر بقدر الإمكان.
ب - محافظ الربح:
وهي المحافظ التي تشمل الأسهم التي تحقق نموا متواصلا في الأرباح وما يتبع ذلك من ارتفاع في أسعار السهم أو ارتفاع الأسعار من خلال المضاربات أو صناديق النمو التي تهدف إلى تحقيق تحسن في القيمة السوقية للمحفظة، أو صناديق الدخل وهي تناسب المستثمرين الراغبين في عائد من استثماراتهم لتغطية أعباء المعيشة، أو صناديق الدخل والنمو معا وهي تلبي احتياجات المستثمرين الذين يرغبون في عائد دوري وفي نفس الوقت يرغبون في تحقيق نمو مضطرد في استثماراتهم.
إن شراء الأسهم التي ينتظر لها نمو عالٍ ضمن محفظة الربح - يتطلب تطبيق الأسس العامة في إدارة المحافظ الاستثمارية في الأسهم والسندات بصورة دقيقة وواضحة؛ حيث إن مفهوم الربح يفترض تحقيق عوائد أعلى من تلك التي تحققها السوق بشكل عام، ولذلك فإن اختيار هذه الأسهم يتطلب عناية كبيرة لتحقيق هذا الهدف.

جـ - محافظ الربح والعائد:
هي المحفظة التي تجمع أسهما مختلفة يتميز بعضها بتحقيق العائد، وبعضها الآخر بتحقيق الربح. وهذا النوع يعتبر المفضل لدى المستثمرين والذين يتطلعون إلى المزج بين المزايا والمخاطر التي تصاحب كل نوع من هذه المحافظ.

وأيا ما يكون نوع المحافظ فإنها تشترك في عدة أهداف أبرزها: المحافظة على رأس المال الأصلي؛ لأنه أساسي لاستمرار المستثمر بالسوق، واستقرار تدفق الدخل وفقا لحاجات الأفراد المختلفة ووفقا لطبيعة المحفظة الاستثمارية في الأسهم والسندات التي تشكل لتلبية هذه الحاجات. والنمو في رأس المال والتنويع في الاستثمار، وذلك للتقليل من المخاطر التي يتعرض لها المستثمر والقابلية للسيولة والتسويق، وهذا يعني أن تكون الأصول المالية (الأسهم والسندات) من النوع الذي يمكن بيعه في السوق في أي وقت.

نكمل .......؟؟؟


ضوابط بناء محفظة
وبجوار محددات إنشاء المحفظة فعليك أن تلتزم بالضوابط التالية أيضا عن عملية الإنشاء، وأبرزها:
‏1 -‏ يجب على المستثمر أن يعتمد على رأسماله الخاص في تمويل المحفظة دون أن يلجأ إلى الاقتراض.‏
‏2 -‏ يجب ‏أن يكون هناك جزء من المحفظة يحتوي على أسهم الشركات منخفضة المخاطر بعد أن يحدد المستثمر ‏مستوى المخاطر التي يستطيع أن يتحملها، على أن يحتوي على جزء من الأسهم ذات المخاطر العالية والتي يكون العائد بها مرتفعا، وذلك وفقا لقدرة المستثمر لتحمل مثل هذه المخاطر.
‏3 -‏ يجب تحديد الفترة الزمنية للاستثمار مسبقا، وأن يتم تحديد نوع الاستثمار من حيث المدة، فهل هو استثمار قصير الأجل أو طويل الأجل؟
‏4 -‏ أن يقوم المستثمر بين فترة وأخرى بإجراء التغيرات في مكونات المحفظة إذا ما تغيرت ظروفه بشكل ‏يسمح له بتحمل مخاطر أكبر أو بالعكس حسب ظروف السوق أو إذا ما اتضح انخفاض أداء أحد ‏الأسهم بصورة لافتة للنظر. أو قد تتحسن القيمة السوقية لعدد من الأسهم التي تتكون منها المحفظة ‏لترتفع قيمتها النسبية بشكل يؤدي إلى زيادة مستوى مخاطر المحفظة عما هو مخطط له بحيث تصبح ‏إعادة تشكيل لمكونات المحفظة مسألة لا مفر منها.
‏5 - تحقيق مستوى ملائم من التنويع بين قطاعات الصناعة، فمن الخطأ تركيز الاستثمارات في أسهم شركة ‏واحدة حتى إن كان رأس المال المستثمر صغيرا، وهذا يتمثل في الحكمة القائلة لا تضع ما تملكه من بيض في سلة ‏واحدة، فكلما زاد تنوع قطاعات الصناعة التي تتضمنها المحفظة انخفضت المخاطر، فمثلا محفظة ‏فيها أسهم ثلاث شركات مختلفة القطاعات تكون أقل مخاطر من محفظة فيها أسهم شركتين فقط وهكذا.


كيف تدير محفظتك؟
بعد أن تضع محددات وضوابط إنشاء محفظتك عليك أن تفكر بالإستراتيجية المثلى التي ستتبعها في إدارة هذه المحفظة التي قد تقوم أنت بها إذا كانت لك خبرة في سوق المال أو من خلال بعض المراكز الاستشارية التي تقوم بالنيابة عن العميل بعمليات الشراء والبيع، وذلك إذا كانت تنقصك الخبرة اللازمة.
وسواء كنت أنت أم هناك من ينوب عنك فمن المهم أن يكون هناك إستراتيجية في إدارة المحفظة تلائم القدرات المالية والإدارية لصاحب المحفظة ومتطلباته النقديـة ومستـوى تحمله للمخاطـر.
وتتلخص هذه الإستراتيجية فيما يلي:
1. يجب على المستثمر عند البدء في إدارة المحفظة الخاصة به تدقيق وتقييم أوضاع صناديق الاستثمار المحلية والعالمية. وهذه المسألة تعد مهمة للمستثمرين؛ وذلك لأن جميع البنوك المحلية والمؤسسات العالمية دائما تعلن أن أسهمها هي الأفضل، ويجب أن يكون القرار الاستثماري في المحفظة دائما مبنيا على الأداء والتوقعات المستقبلية للأسهم والسندات.
2. تحديد وتحليل الأهداف، فهل الهدف من المحفظة.. الاستثمار طويل الأجل أو المضاربة السريعة، ومن الهدف من المحفظة يتحدد نوعها.
3. تحليل وتحديد نوع الأسهم المراد استثمارها، ووقت كل شراء، وهي تعد من البنود الأساسية في الإستراتيجية المثلى ببناء المحفظة الاستثمارية، ويشمل التحليل أداء السهم، والعائد من ورائه، وكذلك التحليل المالي للشركة والفني أيضا لأداء السهم في البورصة.
4. مراقبة ما تحتفظ به من أسهم للتحديد الجيد لوقت البيع، فيجب أن يكون مالك المحفظة المالية دقيق الملاحظة بالنسبة لأداء الأوراق المالية داخل المحفظة؛ لأنه قد تطرأ أحوال شديدة التقلب على السوق يمكن أن تتسبب في خسائر هائلة، ومن ثم فعلى الأشخاص غير المتخصصين في إدارة المحافظ توكيل الجهة المناسبة حتى تتمكن من إدارة تلك المحفظة، وهناك بعض الأشخاص الذين لا يثقون في أحد لهذا الفعل، ومن ثم فعليهم الدخول في استثمارات صناديق الاستثمار حتى تتمكن من الاستثمار في المحافظ المالية. وفكرة صناديق الاستثمار تقوم على تجميع أموال عدد من صغار المستثمرين لكي تدار بواسطة مؤسسات مالية متخصصة بغرض تحقيق مزايا لا يمكن لهم تحقيقها منفردين.


تقييم وحساب عائد المحفظة
وهو سؤال غاية في الأهمية حتى تستطيع الوقوف على الوضع الحالي الذي تمر به المحفظة الخاصة بك سواء كانت أسهما فقط أو أسهما وسندات، ويوجد عدد من المقاييس الرياضية التي يمكن من خلالها احتساب كل من العائد والمخاطرة ، ومن ثم أداء محفظتك المالية.
وحساب فكرة العائد المتوقع للورقة في المحفظة = نسبة المحفظة المستثمرة في الورقة المالية × معدل العائد المتوقع على الورقة المالية. ثم يتم جمع عوائد كل الأوراق فنصل بذلك إلى العائد الكلي للمحفظة. أما درجة مخاطرة المحفظة فقد تكون أقل من درجة مخاطرة الأوراق المالية التي تكوّن هذه المحفظة؛ وذلك بسبب التنويع.

والتنويع هو الاستثمار في أكثر من ورقة مالية من أجل تخفيض درجة المخاطرة، كما أنه يخفض من درجة المخاطرة من خلال الاستثمار في أوراق مالية ذات خصائص مختلفة بالنسبة للعائد والمخاطرة، وهذا ما يسمى بأثر المحفظة.

إن درجة الانخفاض في المخاطرة التي تتحقق من خلال التنويع تعتمد على درجة الارتباط بين عوائد مختلف الأوراق التي تكون هذه المحفظة. ويتم قياس هذه الدرجة من خلال معامل الارتباط. (وللتعرف على كيفية قياس العائد والمخاطرة من خلال المعادلات الرياضية مع ذكر أمثلة لهما يمكن اللجوء إلى موقع المعهد العربي التخطيط).

ويمكن إنهاء المحفظة كليا حينما يحدث انهيار سعري عام في البورصة يترتب عليه هبوط حاد في الأسعار؛ وهو ما يجعل الأسهم في المحفظة غير ذات قيمة.







د. جيهان جمال

شيخون الكل
03 - 03 - 2008, 18:40
ما هي الشركات القوية



أول ما نفكر فيه بصفة عامة ، حاجة بسيطة جدا ،سؤال بسيط جدا........ و لكن صدقوني مش دايما بيحصل

بأقابل ناس كتير أوى اشترت في أسهم وباعتها واشترت تانى ، ولكن عمرها ما فكرت تسأل السؤال البسيط دة ...
" الشركة دى بتشتغل في إيه "

إيه المنتج بتاعها ، سلعة ولا خدمة ؟ ما الطلب على منتجاتها ، وهل يمكن أن يتوقف هذا الطلب ...؟

الشركات مقسمة إلى قطاعات وفقا لطبيعة نشاط كل شركة منهم ...

إيه رأيكم .. نشوف القطاعات وبعدين نختار من هذه القطاعات بعض الشركات القوية ،


ونشوف .. ؟.

بداية عندنا في مصر ... وحتى الآن .... الشركات التي تضمن الطلب على منتجاتها ولا يتوقع أن يتوقف الطلب هي شركات المطاحن
التي تعتبر من شركات الدعم الإستراتيجي ..
شركات ذات أسهم دفاعية أي بمثابة حماية من انهيار رأس المال نتيجة مغامرة غير محسوبة أو مخاطر غير متوقعة.
لآن مش ممكن طبعا وإحنا تعددانا فاق بدايات السبعين مليون أن نتوقف عن تناول الخبز ؟ صح .....؟؟
يبقى دائما هناك طلب .... وهذا الطلب متوقع له الزيادة بصورة دائمة ..مع زيادة السكان ..
وبالتالي الشركات دى بيكون لها أرباح شبه مضمونة ،
وخللي بالك الشركات دى مدعومة من الدولة حتى الآن _ لغاية لما يتم تخصيصها أو بيعها هيه كمان _
والدعم من الحكومة علشان بتفرض سعر منخفض لرغيف العيش ، وبالتالي تعوض هذه الشركات عن احتمالات خسائرها، يبقى هنا الدولة شاركت في ضمان أرباح هذه الشركات.


فمن غير المحتمل أن يتوقف الشعب عن تناول الخبز ، ومع الزيادة المطردة في تعداد السكان يكون الطلب على الخبز أمرا لا نقاش فيه .


وإضافة إلى قطاع المطاحن هناك شركات الإيصالات، لأن برضه من غير المنتظر أن يتوقف الناس عن استعمال التليفونات والموبايل ووسائل التكنولوجيا الحديثة ، خدمة لن تتوقف والطلب عليها مازال في ازدياد ، والخدمة تتطلب استخدامها ودوام الاشتراك فيها بأي طريقة ، وبالتالي فان هذه الشركات قد ضمنت أرباحا عالية .


وكذلك قطاع الأسمنت وقطاع المقاولات وشركات الإسكان ... والطلب علي منتجات هذه القطاعات بيزيد نتيجة زيادة الطلب علي الأسمنت سواء بالسوق المحلى أو الدولي وكذلك نتيجة لزيادة حركة البناء والاستثمار العقاري.
وبيتبع هذا القطاع قطاع أخر هو الخدمات المعاونة للمقاولات ، مثل البويات والصناعات الكيماوية، وقطاع الأجهزة المنزلية(للتوضيح يعنى مثل أوليمبيك مثلا وشركة إيديال، وغيره ........ ).

طيب ..
وصلنا لنقطة مهمة .. عندنا قطاعات.. هنختار منها شركات.. أقوى الشركات ...
واختيارنا للشركة هيكون من متابعة الميزانيات الدورية الربع سنوية التي تفرض هيئة سوق المال الشركات المقيدة بها على عرضها بالصحف اليومية وتفرض غرامات على من يتأخر في إعلانها ، وبتوقف تداولها لبعض الوقت ، زى ما بشوفوا أحيانا أثناء الجلسة ،
وبعدين نتابع نتائج الشركات بكل قطاع ، ونقارنها بفترة سابقة ، هل زادت ولا فى هبوط ولا ثابتة ، لو كانت في زيادة يبقى هيكون زيادة في الأرباح الموزعة أو على العكس ثباتها عاما بعد عام والعكس صحيح.

الموضوع كدة ..
عاوزنا ندخل في المذاكرة بجد ..

إحنا هنحط فلوس ... هنشترى ... صح ؟؟

يبقى لازم نعرف.... أول خطوات الاحتراف ... نطلع السلم من أوله .... نعرف يعنى إيه ( التحليل المالي ) أو الأساسي ، و كمان التحليل الفني .....
علشان لما نسمع نقدر نفهم ، ولما نفهم هنحلل اللي بنسمعه .. ونعرف نشترى صح ..


طيب .. هوه إيه الفرق بينهم ..
ببساطة شديدة .. وباختصار

التحليل الأساسي هو تقييم سعر السهم العادل و التنبوء بأسعاره المستهدفة مستقبلا ، من قراءة القوائم المالية الخاصة به واستخراج بعض المؤشرات منها ( كمضاعف الربحية والأحتياطى مثلا).
ويراعى هنا الأحداث والأخبار الجوهرية للسهم ويفضل منها - الحقيقية ومن مصادر موثوقة - مثل خطط التوسع وزيادات رأس المال والدراسات التي تتنبأ بتأثير ذلك على السعر مستقبلا.

أما

التحليل الفني فهو دراسة لوضع السهم في محاوله للتنبؤ بالسلوك الذي سيتبعه سعره في المستقبل،
ويكون ذلك بالاعتماد على أسعار السهم التاريخية (فالتاريخ غالبا يعيد نفسه) وباستخدام الرسوم البيانية ومؤشرات تم وضعها لهذا الغرض.







د. جيهان جمال

شيخون الكل
08 - 03 - 2008, 17:16
نســــــــــــــــــــــــــــتكمل بعون الله

شيخون الكل
08 - 03 - 2008, 17:17
أرباح الشركات


لما بنتكلم عن موضوع إقتصادى تتم فيه الحسابات على توقعات مستقبلية .. ينتفتح الباب للحوار ولا ينغلق أبدا ..

وهاقول لحضرتك الآراء حول هذا الموضوع

أولا :-

لو بنتكلم عن تقييم السهم بناء على مضاعف الربحية وفقا للأرقام الفعلية للعام الحالي المتفق عليه - زى ما حضرتك عارف طبعا -أن مضاعف الربحية يحسب على أساس قسمة سعر السوق الحالي على ربح السهم الحالي ..
يعنى بنحسب باستخدام الأرقام الفعلية .. ونقارن الشركات ببيعضها ..حسابات واقعية .. لتقييم السهم حاليا ..
وكلما كان هذا المضاعف منخفضًا عن مضاعف السوق أو مضاعف القطاع الذي ينتمي إليه السهم -كان هذا السهم جديرًا بالشراء.
ولكن ..
فيه حاجة مهمة يراعى تطبيقها ......لو السهم كان مضاعف الربحية له أعلى من معدل السوق، فالتقدير الأولي عدم شراؤه بل بيعه إذا كنت محتفظا به، لكن أحيانا يكون هناك استثناءات ، التي تجعلنا نقوم بشراء السهم أو الاستمرار في الاحتفاظ به وهذه الاستثناءات :

1. الفرق بين مضاعف الربحية ومؤشر السوق غير كبير .
2. عدم توافر معلومات عن إخلال إدارة الشركة بمعايير الأمانة والكفاءة.
3. نسبة الأرباح غير التشغيلية نسبه ضئيلة من نتائج الشركة.
4. نمو أداء الشركة التشغيلي بمعدلات مستمرة .


ثانيا :-

لو هنتكلم عن تقييم السهم وفقا للأرباح المتوقعة ....
ده أسلوب إقتصادى تم استخدامه حديثا كمقياس لتقييم الأسواق بصورة عامة...و تم فيه استخدام مضاعف الربحية بحساب قسمة سعر السوق الحالي على المتوسط السنوي للنمو( معدل النمو) .
فإذا كان خارج القسمة سبعة من عشرة يُشترى السهم، وإذا كان خارج القسمة مساويًا للواحد الصحيح أو أكثر لا يشترى السهم أو يباع إذا كان المستثمر يحوز هذا السهم

لو أخذنا العز مثالاً على ذلك:
مضاعف الربحية لسهم العز الآن وفقا لأرقامنا السوقية 22.76 ،
لو كان معدل النمو المتوقع في السنوات القادمة في حدود 20% سنويًا فإن المقياس يساوى 22.76 / 20 يعنى يساوى 1.138 ، في هذه هنا لا يصح شراء السهم، أو يجب بيعه إذا كان السهم في حيازة المستثمر، و لو كان معدل النمو المتوقع 30% في الفترة القادمة فإن المقياس يساوي 22.76 /30، هيكون المقياس مساويا 0.75 أي أقل من الواحد الصحيح، فإنه هنا جدير بالشراء .

ولكن ...
لما بنتكلم عن علاقة مضاعف الربحية P/E بالتوقعات المستقبلية
فإنه قد يرتفع P/E بشكل كبير جدا لسهم معين ، ومع ذلك تكون هناك مبررات لذلك الارتفاع :
1. تم إعادة هيكلة الشركة أخيرا وبالتالي فإن ربحيتها الأخيرة المنخفضة هي مؤقتة،وبعد ذلك ستكون تلك الشركة مقبلة على تطور كبير سينعكس على نتائجها مستقبلا، وبالتالي فإن انخفاض P/E مستقبلا يعتبر أمرا واردا وعليه فإن السهم قد يكون مرشحا للشراء.

2. ان سمعة إدارة الشركة تعتبر جيدة وموثوق منها .
3. لا يؤثر في النظرة الإيجابية المستقبلية للشركة أن نسبة كبيرة من أرباحها المعلنة غير تشغيلية حيث إن ذلك يعتبر ظرفا مؤقتا

وعلى هذا الأساس ، ونظرا لمتطلبات توافر الشفافية إلى حد كبير في النظام المؤسسي ..... فإنه في الواقع العملي يصعب التأكد والوثوق من موضوع التوقعات .. كما أن المصادر التي قد تستمد منها المعلومات والأخبار التي تؤدى إلى اطمئنانك مثل وسائل الإعلام وغيره قد تعطى معطيات تخالف الواقع الذي تبنى عليه قرارك ....
وبذلك لو حضرتك بتفكر تعتمد عليه ...يجب أن يتوافر للشركة
عدة معطيات منها:
1. عندما يكون معظم نتائج أعمالها من العمليات التشغيلية.
2. وجود اتساق في النتائج، أي عدم وجود تذبذبات حادة صعودا أو هبوطا في النتائج من عام لآخر.
3. ألا تكون الشركة حديثة الإدراج.
4. ألا تكون الشركة قد تعرضت لإعادة هيكلة جذرية منذ وقت قصير نسبيا كما هي الحال في عدة شركات تم إدراجها أخيرا.

لا شك في أنه في حال عدم توافر الظروف والمعطيات أعلاه تنخفض درجة الاعتماد على P/E في اتخاذ القرار الاستثماري.

شيخون الكل
08 - 03 - 2008, 17:20
لما الكبار بيشتغلوا ... لما الماركت ميكر بيقرر يدخل .. بيفكر
ما هو أسلوبه ...عنده إستراتيجية واضحة للمتاجرة ... بيحدد فيها نقط دخوله .. ونقط خروجه ..

طيب .. بيحددها على أي أساس ..

طبعا أساس علمي بحت .. قائم على التحليل الفني للمضاربة طبعا ...
ومؤشرات فنية مؤكدة .. ولا تحتمل الخطأ ..
وفكر واحد .. هو أنه لازم يكسب ..
وبالتالي فيه واحد تانى قدامه .. لازم بيخسر ..
الكل بيبيع للكل .. ودة سباق .. وإحنا متفقين .. واحد كسبان وواحد خسران ..
حتى لو الخسران دة .. خسران ربح إضافي .. هوة برضه خسران ..
تمام كدة ..
نسب فيبوناتشى التصحيحية دى .. هي أهم أدوات الماركت ميكر ..
يضعون أوامرهم بالشراء والبيع على أساسها ..

يبقى هنا لازم أعرف المحطات التي قد يتوقفون عندها ويدخلون إلى السهم أو يخرجون منه ..

معرفتي بهذه المحطات ستساعدني على التنبؤ بحركاتهم ..
وكلما تخلوا عن محطة .. سأكون على يقين تام من دخولهم في المحطة الثانية ..

يبقى هنا مش هاقول الكلام اللي بيتقال في السوق من غير أساس
هأبقى فاهم الدنيا رايحة فين .. وأتحرك ..

ناخد الحالات اللي في السوق للسهم ..

أولا :- افتراض إن عندنا سهم صاعد ...

ثم حدثت حركة تصحيح وجني أرباح ...زى ما حصل في المنتجعات مثلا ... السهم وصل 30 و31 جنية .. ثم بدأ في الهبوط ..
مين اللي قال إن السهم فيه 23 جنيه .. مفيش تنجيم هنا .. ولا محلل محصلش ..
فيه أساس علمي بناقشه ...


طيب .. السؤال هنا ..
هل ننتظر أن يهبط السعر
هل نتوقع هبوط قوى أم هبوط بسيط ؟
استخدم فيبوناتشى دة إزاى ... أعمل إيه ...

المنطق بيقول إيه ......

مادام السهم قوى .....وطريقه صاعد .....وأخباره وميزانيته جيده .....
النتيجة ...
فان الهبوط لن يكون كبيرا بل بقدر بسيط

ومعنى ذلك عند تطبيق نسب فيبوناتشى إن السهم سيسير على النسب القليلة وليس الكبيرة أي إن الهبوط يكون على نسب 38% ونسب 50% وبالكتير 62%
فلا نتوقع أن تصل نسب الهبوط عند فيبوناتشى إلى 100 % أو 162%

ثانيا : افتراض عندنا سهم هابط .....

مثلا إن كان السهم في حالة انهيار..... بيهبط هبوط دائم ...
وطبعا الحالات عندنا من دة كتير ... زى العربية ... من غير سبب ..
إنما هنا الانهيار ( اللي في الكتب ) غالبا ما يكون بسبب خبر سيء ....أو اقتصاد يعانى مشاكل كبيرة ...... أو أحداث مفاجئة ...

فهنا يمكننا توقع النسب الكبيرة مثل 162% وحتى 262% ...

مثلما حدث في أحداث كثيرة من قبل ....
فقد كان سهل جدا أن تجد نسب 62% و 100%


ثالثا :- السهم فى حالة الصعود ...

إذا كان السهم قد هبط وسيبدأ رحلة صعود .......

فهنا نراجع حالة السهم هل هو قوى ......وأخباره وميزانيته جيدة .......

إذن نتوقع أن نسب فيبوناتشى تكون عالية أي تصل 62% بسهولة وتخترق ال 100% وتصل إلى 162% وقد تصل أحيانا كما حدث لحديد عز إلى 462% من قبل ...

رابعا : السهم فى حالة الهبوط ...

إذا كان السهم لشركة ضعيفة...... وإخبارها غير مشجعة....... والسوق راكد...

فلا نتوقع أن يصعد السعر على نسب كبيرة فقد تكون نسبة الصعود على فيبو حوالي 38% وبالكاد قد يصل إلى 62% ..


د. جيهان جمال

شيخون الكل
08 - 03 - 2008, 17:21
سلوك القطيع في الأسواق المالية



يقع سلوك القطيع ضمن ما يعرف بعمليات التعلم الاجتماعي Social Learningويتمثل في المواقف التي يتعلم فيها الأفراد من خلال ملاحظة تصرفات الآخرين. وتعتبر المحاكاة أو التقليد واحدة من الغرائز الأساسية في الإنسان وهي ظاهرة إنسانية عامة لا ترتبط بثقافة معينة ، أو مجتمع معين. ويمكن ملاحظة أثر هذه الظاهرة في مواقف الحياة المختلفة, في الأزياء، والموضة، والسياحة، والعادات الشرائية والغذائية، ويفتقر مثل هذا السلوك – في أغلب الأحيان – للتبريرات المنطقية .
وعلي الرغم من الاعتراف بوجود مثل هذا السلوك في أسواق السلع والخدمات إلا أن وجوده في أسواق الاستثمار يعتبر محل جدل، فالبعض يري أن فرصة ظهور مثل هذا السلوك في عمليات الاستثمار أقل، حيث يتخذ المستثمر قراره بناء علي إدراكه لتوقعات العائد دون اعتبار لما يعتقده الآخرون. في حين يري البعض الآخر أن إدراك المستثمر لتوقعات العائد يتأثر و يتغير طبقاً للاتجاهات السائدة لدى المستثمرين الآخرين. والمعني وراء هذه العبارة أن الأسعار قد لا تعكس القيم الحقيقية للأصول بقدر ما تعكس توقعات المستثمرين حول تقيم المستثمرين الآخرين لهذه الأصول .

تعريف سلوك القطيع (Herd behavior) :

تتناول الدراسات سلوك القطيع في أسواق المال تحت أكثر من مصطلح مثل: التقليد Imitation ، الموضة Fashions, Fad ، التعامل المتوازي Parallel Trading ، الشلالات Cascades ، إتباع القائد Follow-the-leader ، لكن المصطلح الأكثر استخداماً والذي تندرج تحته مختلف الدراسات هو سلوك القطيع Herd behavior .
ويعرف هذا السلوك بشكل عام بأنه :

" الأنماط السلوكية التي ترتبط فيما بين الأفراد وبعضهم البعض"


وفي عمليات الاستثمار يعرف بأنه :

"مجموعة من المستثمرين تتعامل في نفس الاتجاه خلال فترة زمنية معينة "

بعض الملاحظات التي يجب أخذها في الاعتبار عند دراسة هذا السلوك:

1. إن مجرد ملاحظة الارتباط في نمط التصرف بين مجموعة من المستثمرين قد لا يكون كافياً للقطع بوجود سلوك القطيع بين هذه المجموعة من المستثمرين. فربما يكون ذلك الارتباط راجعاً للارتباط بين المعلومات المتدفقة عن الأسهم موضع القرار، ولكن كل من المستثمرين يتصرف بشكل مستقل. ولذلك يجب أن نأخذ مؤشراً آخر في الاعتبار، وهو أن ذلك الارتباط يؤدي لخطأ منتظم في اتخاذ القرار بين مجتمع الدراسة، مثل أن يرتبط بارتفاع أو انخفاض غير مبرر معلوماتياً لأسعار الأسهم موضع التعامل.

2. يحتاج فهم سلوك القطيع لفهم آلية التنسيق التي ينشأ من خلالها هذا السلوك Coordination mechanism . وهذه الآلية يمكن أن تكون مباشرة، بمعني قدرة المستثمرين علي ملاحظة القرارات الخاصة بالمستثمرين الآخرين، أو قد تكون غير مباشرة من خلال ملاحظة بعض المؤشرات مثل تحركات الأسعار.




3. هناك وجهتي نظر بالنسبة لسلوك القطيع. إحداهما تري أنه سلوك غير رشيدrational non - ، حيث ترتكز هذه الرؤية علي التفسير السيكولوجي البحت لهذا السلوك. بمعني أن المستثمرين يتبع كل منهم الآخر كما أتفق دون أي نظر لاعتبارات التحليل المنطقي للمعلومات. و وجهة النظر الأخرى تري أن هذا السلوك لا يخرج بالمستثمرين عن إطار الرشد، وإنما تعزي حدوثه لبعض العوامل الخارجية) عن متخذ القرار) والتي تؤدي للابتعاد عن الطريقة المثلي لاتخاذ القرار، مثل صعوبة الحصول علي المعومات أو ارتفاع تكلفة الحصول عليها.






د. جيهان جمال

شيخون الكل
08 - 03 - 2008, 17:24
تمت بحمد الله

شيخون الكل
15 - 03 - 2008, 16:51
الســـــــــــــــــــادة الزملاء جمعت الدروس السابقة من احد الزملاء فى هذا الملف[المرفق] لتعم الفائدة

شيخون الكل
15 - 03 - 2008, 16:53
والمرفق ايضا موجود doc او ادوب

شيخون الكل
21 - 03 - 2008, 22:58
راعنى كثيرا ما قرأته فى هذه السطور البسيطة وهى من كورس الجمعية المصرية للمحللين الفنيين
كيف تصبح رابحا
فى عمليات المضاربة بالبورصة غالبا ما تكون نسبة الرابحين لاتتعدى 20% من اجمالى المتعاملين وقد يرجع البعض ان اسباب الربح تعود لتعلم التحليل الفنى وآخرون يقولون ان النجاح يكون من خلال تعلم التحليل المالى وكلا الاتجاهين خاطئ فالنجاح يأتى بعمل نظام محدد للتعامل وهذا النظام يكون وفق خمسة اطارات هى كالتالى
1- معرفة الذات

يجب ان تعرف نفسك اذا كنت مغامر او كنت تأخذ ريسك فى حياتك او لافيجب ان تعرف نفسك جيدا قبل ان تقرر العمل فى البورصة من عدمه
ب- يجب تحديد اذا كنت مستثمر طويل الاجل او قصير الاجل
ج- التحليل الفنى به ميزة انه يعطيك مفتاح النظام ولكن المكسب يأتى من قرارك فى الشراء او البيع
د- يجب عند الشراء النظر الى وجهى العملة وليس وجه واحد وهو المكسب بل يجب النظر فى حالة الخسارة ما هو التصرف
2- وضع خطة
اى يجب ان تحدد اى وسيلة من وسائل التحليل ستستخدم وكذلك مدة استثمارك وفقا لمعطيات السوق واتجاهاته كما يجب ان تذعن ااسوق وتنصاع له لا ان تسير عكسه علما بأن استراتيجية التعامل مع الاسواق فى الاتجاهات المختلفة تكون كما يلى :

أ/ فى الاتجاه الصاعد:
اكثر الرابحين يكون المحتفظين بالاسهم ويكون الشراء بقوة والتصحيحات او الكوريكشن داخل الاتجاه فرص للشراء
ب/ فى الاتجاه الهابط
يجب عدم الاحتفاظ بالاسهم وتفعيل مبدأ وقف الخسارة ويفضل عدم الدخول نهائيا وان كان لابد فالدخول يكون بجزأ صغير من المحفظة ويكون التصحيح داخل الاتجاه فرص للبيع
ج/ فى الاتجاه العرضى
لاينصح بالاحتفاظ وتستغل النزلات للشراء والطلعات للبيع وعمل تريندات بينهما ويتم الشراء للاحتفاظ فى حالة الاختراق الاعلى وعمل وقف خسارة فى حالة الاختراق لاسفل كما لاينصح بالدخول بكامل المحفظة
3-التحكم فى المخاطرة يتم ذلك بتفعيل الاستوب لو س والاذعان لاتجاه السوق وعدم التأثر بالتمنى الشخصى او الميول الذاتية
4- الصبر
فى حال ما اتخذت قرار بشراء اح الاسهم لرؤية لها اسباب علمية وليست عشوائية ولم يتحرك ذلك السهم وفى نفس الوقت لم يطرأ عليه اى تغيير ات تمس احد الاسباب التى بنيت عليها قرارك فلا تتعجل بيعه ولكن ما ان ترى ان اتجاه السهم يتغير للهبوط فيجب عمل ستوب لوس
5- التواضع وعدم الغرور
كلما اذداد شعورك بانك اصبحت تملك من الادوات ما يمكنك من رؤية السوق ومعرفة اتجاهاته كلما اصبحت معرضا لحالة من الغرور وانك لااراديا اصبحت توجه السوق كيفما تشاء ومن هنا يبدأ المشوار فى تحقيق الخسارة

شيخون الكل
04 - 04 - 2008, 21:45
كيـف تــديـــر المـحفظــــــــة ؟
إخواني الأعزاء هذي بعض الطرق والأساليب
التي بإمكانك تدير محفظتك بها
وتتجنب الخسائر بأذن الله

أهم شي إن تختار سياسة في إدارة محفظتك وتختار طريق تكون مقتنع فيه أهم شي
وان تحاول تجدد إدارة محفظتك وطريقة البيع والشراء من فتره لآخر إذا تغير وضع السوق
وكان غير مجزي الطريقة السابقة بسبب أحوال السوق

سوف أحاول تسهيل طريقة التي تدير بها محفظتك لكي يكون الخوف بعيد من قلبك
ولو حصل نزول في السوق لا سمح الله

1- إدارة المحفظة بالاستثمار .
2- إدارة المحفظة بطريقة المضاربة بالأسهم .
3- إدارة المحفظة بطريقة التقسيم .

اشرح لك كل طريقة لوحدها والقرار راجع لك حسب ظروفك وتفرغك للأسهم

شيخون الكل
04 - 04 - 2008, 21:45
الطريقة الأولى: الاستثمار
هذي طريقة بسيطة والربح فيه بأذن الله 100%
هناك من يستثمر لمدة سنه ومنهم نصف سنه ومنهم كل أربعة أشهر
والمستثمر إلي يشتري أسهم كل أربعة أشهر أفضل مستثمر وأكثر مكسب.!!!
لأنه أسعار الشركة تختلف طول السنة في حالة طلوع ونزول
حسب الربع الأول والثاني والثالث والرابع
والقطاع الصناعي أفضل قطاع للاستثمار بعده الأسمنت
لكن فيه شي مهم في هذي الطريقة وهي
( الوقت ) متى تشتري.. أهم شي الوقت
الشراء قبل طلوع الأرباح بحوالي شهرين لأن راح يكون على السهم تجميع وضغط
والبيع بعد فتره محددة من إعلان الأرباح احتمال أسبوع أسبوعين شهر
لأن السهم قد اخذ صعود كافي
هذا بالنسبة للمستثمر إلي يدخل السوق أربع مرات
واحتمال يكون تبديل المحفظة مرتين في ألسنه أو ثلاث إذا اختار الشركة واختار الوقت المناسب
بالنسبة للمستثمرين لمدة ستة أشهر وألسنه أفضل شي
يكون اختياره للشركة التي يكون عليها منح في المستقبل
لأنه راح يشتري بسعر رخيص وبعد ستة أشهر أو سنه راح يحصل سعر ثاني.
( شي مهم إن لا يكون استثماره في شركة واحده لابد إن يقسم السيولة 50% على شركتين أو يقسم المحفظة إلى على ثلاث شركة أفضل )


السبب ::
احتمال تحصل فرص في شركة أخرى يحتاج سيوله لكي يستغل هذي الفرصة
احتمال تكون منحه أو رفع رأس مال في هذي الحالة
المستثمر يحتاج سيوله يغتنم هذي الفرصة
وبعدها يرجع للشركة التي كان مستثمر فيها من قبل.

شيخون الكل
04 - 04 - 2008, 21:46
الطريقة الثانية : إدارة المحفظة بطريقة المضاربة بالأسهم .

هذي الطريقة جداً صعبه وتحتاج خبره وقوة مصادر وتحتاج إلى اطلاع وقرائه مستمرة للأخبار
إذا الحظ صادف معك مره فكر انك في المرة القادمة لن يصادفك يعني ( التعليقة في الطريق مافيها جدال )
تبديل المحفظة بهذي الطريقة نسبتها اقل من 30% بالنسبة للمضاربين الصغار .
لا بد من توفر بعض الشروط في المضارب لكي يدبل المحفظة أكثر من مره في السنة
- تقسم المحفظة على 3 شركات اقل شي.
- عدم الطمع في المكسب أو الندم إذا ارتفع السهم بعد البيع
- إبعاد الخوف في أي حالة نزول للسوق
- وضع طلب الشراء دائم يكون تحت السعر المتوسط للشركة
- التأكد من مصداقية الخبر
- محاولة التعرف على بعض من الشارتات وبرامج الأسهم
- اختار الشركة بدقه ومعرفة أسعارها قبل أسبوع وشهر وتتعرف على حركة السهم
- الشراء بعد بداية السوق بعشر دقائق لكي يتضح حركة السوق أمامك
- محاولة البيع قبل الإغلاق بنصف ساعة لأن هناك جني إرباح أخر النصف ساعة في بعض الشركات واحتمال لا تكون صحيحة.. احتمال العكس... لكن النزول أكثر من الطلوع.
- الشراء دائماً والسوق احمر أفضل شي لكي تتجنب الخسائر والبيع في الارتداد .
- مراقبة 5 شركات أكثر شي تكون هي الشركات التي تضارب فيها وتعرف حركت السهم باستمرار
- متابعة السوق عن طريق المباشر برو ( الشركات كاملة ) مبلغ الاشتراك 3 أشهر ( ثلاث أنواع 570 جنيه 720 جنيه 850 جنيه )) يسهل لك متابعة السوق بالكامل ويكشف لك الصفقات F5 وأشياء كثيرة من الخدمات منها صفقات والشارتات ....الخ .
- إن تضع دائم أسعار البيع وتحددها بعد الشراء مباشرة
(( طريقة البيع بالنسبة ))
هذي الحالة المضارب يفكر دائم بارتفاع المكسب في المحفظة أخر الشهر ليس في اليوم
(( إن يضع أمر بيع للسهم إذا نزل أكثر من 1% والبيع طلوع 5% ))
هذي الحالة ايجابيتها أكثر من سلبتها في عدد كثير من المضاربين وهذي يستخدمها دائم المضاربين المحترفين .
والخسائر تنتشر بهذي الطريقة في الأسهم إذا كان ينقصه كثير من هذي الصفات
وبعض الناس مكاسب خرافية لأنها تحصل فرص كثيرة
مدة سنه ( 12 ) شهر كم شركة راح أسعارها تتضاعف ..!!
وكم شركة راح تنسب ..
لأن فيه بعض الأوقات يكون تحرك لبعض القطاعات بشكل ملفت
مثل تحرك قطاع الزراعي في شهور معينه
و سابك وتفاعل بناتها معها مع أي إخبار عن ايجابية عن سابك وإرباحها أو ارتفاع البترول
و تحرك قطاع الأسمنت في شهور معينه احتمال تفرق الأسعار من 30% إلى 70%
هذي الطريقة من التداول الناس
هناك كلمة تستخدم عند المضارب
اشتر مضارب ولا تشتري سهم هذا عكس الشخص المستثمر ..!!

شيخون الكل
04 - 04 - 2008, 21:49
الطريقة الثالثة : إدارة المحفظة بطريقة التقسيم :
وهذي أفضل طريقة وتبعدك عن الخسائر وانصح الجميع باستخدامها
تقسم المحفظة إلى
أ‌- شركات استثمارية (( ترجع إلى النقطة الأولى 1- إدارة المحفظة بالاستثمار . ))
ب‌- شركات مضاربة (( ترجع إلى النقطة الثانية 2- إدارة المحفظة بطريقة المضاربة بالأسهم ))
ت‌- سيوله في الخارج لأي ظرف طارئ
- للتعديل في شركات أسعارها انخفضت التعديل يكون حسب سعر الشركة إذا كان سعر الشركة مرتفع يكون سعر التعديل ابعد من سعر الشراء السابق ويكون عند استقرار السهم عن النزول ويكون مستقر عند نقطة مقاومة.
- الشراء في حالة التصحيح للسوق .
هذي الطريقة بإمكانك تبدل المحفظة في السنة أكثر من مره .
فكرة أين أفضل الطرق التي تناسبك بسبب وضعك في الحياة والتي تجني لك الربح أكثر

شيخون الكل
04 - 04 - 2008, 21:52
اتبع النصائح والإرشادات من خبرة السابقين
في بداية مشوارك مع البورصة
تعلم من الخسارة ،
ولا تتحسر إذا فاتك ربح فإنها أمور مقدرة أزلا
بل قل : قدر الله وماشاء فعل
اللهم أجرني في مصيبتي واخلفني خيراً منها :
فمن قال ذلك فحقاً على الله أن يعوضه خيراً من ذلك .
لا تحزن إذا خسرت ، ولا تتحسر إذا فاتك ربح
فإنها أمور مقدرة أزلا ,
لكن استفيد من خسارتك
فالخسارة التي تعلمنا تعتبر مكسب
لا تبدأ رحلتك مع الأسهم بقرض أو دين أو تسهيلات،
بل ابدأ بما معك واصبر حتى يتضاعف رأس مالك إن شاء الله
إذا استطعت أن تحقق أرباحا شهرية
في حدود 4- 5% من رأس مالك فأنت مستثمر ناجح.
لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كان قليلا
ومهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة.
لا تبدأ مسيرتك بالمضاربات اليومية فإنها خطيرة
ولا يقدر عليها إلا المحترفون.
إذا ارتد السوق بعد هبوط ما فلا تتعجل في الشراء
فقد يكون هذا الارتفاع وهميا،
ولا تدخل السوق حتى تتأكد من أن الارتفاع حقيقي.



ماهي الأدوات التي يمكن تعلمها والاستعانة بها عند التعامل مع البورصة ؟

حان الوقت لنتعلم معا بعض القواعد الأساسية والبسيطة التي يمكن استخدامها في التحليل الفني للسهم. وأنا هنا لا أدعي علما, ولا أود أن يكون الأمر الأمر مقتصرا علي, بل أدعوا خبراء التحليل الفني للمشاركة في إثراء هذا الحوار لكي تعم الفائدة الجميع.

الهدف من طرح هذا الموضوع أن نشرح بصورة مبسطة أساليب واضحة وبسيطة يمكن للجميع أن يستخدمها في تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج من السهم. ثم يستطيع بعد ذلك من أراد الاستزادة من هذا العلم الهام مواصلة تحصيله العلمي من خلال قراءة كتب التحليل الفني, أو دخول دورات في التحليل الفني حتى يطور من تقنياته.

بالإضافة إلى ذلك نعتقد أن مرحلة التداول الحي عن طريق الإنترنت قادمة لا محالة, ومن لم يكن جاهزا لهذه المرحلة سوف يفقد فرص كثيرة وذلك لأن مرحلة التداول القادمة سوف تعصف بالسوق وتغير الكثير من طبيعته, وسوف نرى خلال تلك المرحلة ارتفاع كبير في حجم التداول اليومي يمكن أن يصل لمستوى يزيد عن 10 مليار في أوقات الذروة, بينما سوف يطغى التداول السريع أو مايسمى التداول الخاطف على الكثير من استراتيجيات التداول في أسواقنا المحلية.

التحليل الفني أو التقني بحر كبير لايمكن أن نسبر أغواره من خلال موضوع أو اثنين في هذا المنتدى , وهو علم حي ويتطور دائما, وفي كل يوم نسمع عن نظريات جديدة, البعض منها بثبت على أرض الواقع والآخر يذهب أدراج الرياح, لهذا من المهم أن نكون واضحين ومحددين في تحديد الهدف من هذا الموضوع, وهو كما سبق ليس لتعليم كل ما يتعلق بالتحليل الفني, بل بالأساليب البسيطة التي يمكن لنا استخدامها في تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج من السوق ومن السهم معا.

عندما شبهت التحليل الفني بالبحر, فذلك لأن الناس تتعامل مع التحليل الفني بطرق مختلفة, تماما كالبحر, البعض يكتفي بالنظر إلى البحر ويجد في ذلك متعته, والبعض الآخر لا يكتفي بذلك بل يفضل أن يسير على الشاطئ لتداعب قدماه مياه البحر. البعض يستمتع بالسباحة على الشاطئ بينما البعض الآخر لا يجد متعته إلا بالغوص في أعماق البحر ليرى عوالما ما كان ليراها لو لم تكن لديه الرغبة الحقيقية, ويترجمها من خلال بذل الجهد والوقت والتدرب على السباحة في أعماق البحر.

شيخون الكل
04 - 04 - 2008, 21:59
ما هو الدعم ؟

الدعم هو مستوى السعر الذى عنده يبدو الطلب على السهم قويا لدرجة تمنع سعر السهم من الهبوط مزيدا والذى يحدث هو أن السعر يهبط تدريجيا حتى يصبح رخيصا ويشعر الشارون برغبة قوية فى شراء السهم بينما يشعر البائعون برغبة فى وقف بيعه الى أن يصل السهم الى مستوى الدعم وعنده يتفوق الطلب على العرض ويمنع السهم من مواصلة الهبوط .
وقد لا يتمكن بعض الشارين من شراء السهم وهو فى سعره الهابط فينتظرون أن يهبط السعر مرة أخرى الى المستوى الذى فاتهم فيشترون عنده وبذلك يثبت هذا السعر كمستوى للدعم يصعب اختراقه .
ولكن قد يهبط السعر فى مرحلة نزوله متجاوزا مستوى الدعم وهنا قد يشعر البائعون ان السهم يستحق بيعه على سعر اقل فيعرضونه على هذا السعر وقد يشعر البائعون أن السهم لا يستحق الشراء على هذا السعر فلا يقبلون على الشراء فيواصل السهم الهبوط .

ما هى المقاومة ؟

المقاومة هى مستوى السعر الذى عنده تكون قوى البيع شديدة بحيث تمنع السعر من مواصلة الإرتفاع والذى يحدث هو أن كلما ارتفع السعر واقترب من مستوى المقاومة فإن البائعين تقوى عندهم الرغبة فى البيع وتقل الرغبة عند الشارين فى الشراء حتى يصل السعر الى مستوى المقاومة وعنده يتغلب العرض على الطلب ويمنع ارتفاع السعر فوق هذا مستوى .
فإذا تجاوز السعر مستوى المقاومة فهذا يعنى أن الثيران امتلكوا الزمام وأصبح عندهم رغبة أقوى فى الشراء مع رغبة اقل فى البيع لدى البائعين , وما أن يتم اختراق المقاومة فإن مستوى جديد للمقاومة يحدث على سعر أعلى مما سبق ويصبح مستوى المقاومة القديم هو مستوى الدعم الجديد .
وتفسير ذلك هو أن الأفراد الذين كانوا يتمنون شراء السهم عند مستوى المقاومة القديم وفاتهم فرصة الشراء فإنهم يترقبون نزول السهم الى المستوى الذى فاتهم ليقومون بالشراء عنده مثل الذين كانوا يهرعون للحاق بالمركب فلما فاتتهم فيترقبون أى مركب آخر ويهرولون اليه حتى لا تفوتهم الفرصة ثانية وبهذا يصنعون من مستوى المقاومة القديم مستوى دعم جديد للسهم فلا يسمحون له بالنزول عنه .

شيخون الكل
04 - 04 - 2008, 21:59
لحساب الدعم والمقاومة يدويا تابع المعادلات البسيطة التالية :

متوسط السعر اليومى = P
أعلى سعر = H
أقل سعر = L
سعر الإقفال = C
المقاومة = R
الدعم = S

نحسب الآن مستويات الدعم والمقاومة لأى سهم وعندنا ثلاثة مستويات للدعم وثلاثة للمقاومة


P = ( High + Close + Low )/3


R 3 = High + 2*(P - Low)
R 2 = P + (R1 - S1)
R 1 = (2 * P) - Low

S 1 = (2 * P) - High
S 2 = P - (R1 - S1)
S 3 = Low - 2*(High - P)

شيخون الكل
04 - 04 - 2008, 22:00
بذلك نحصل على ثلاث مستويات للدعم والمقاومة لكل يوم وعلينا أن نلاحظ كيف يكون سعر الفتح لليوم الجديد هل سيكون فى النصف العلوى أى أعلى من المتوسط فيرتفع حتى يخترق المقاومات الواحدة بعد الأخرى ؟
أم سيكون الفتح فى النصف السفلى أى اقل من المتوسط ويواصل الهبوط حتى يتلقى الدعم أو يخترق الدعم الى اسفل .

بالطبع هذه الحسابات تكون أسهل واسرع لمن عنده برنامج اكسيل فيبرمج العمليات الحسابية بحيث تتم تلقائيا فور أن يسجل سعر الإقفال وأعلى سعر وأدنى سعر للسهم

محمود نصر
05 - 04 - 2008, 15:46
جزاك الله خيرا على هذا المجهود الرائع ومرفق طيه برنامج pivot برنامج بسيط لحساب نقاط الدعم والمقاومة

شيخون الكل
05 - 04 - 2008, 18:15
trust32 (http://www.esgmarkets.com/forum/member.php?u=10917)
vbmenu_register("postmenu_272262", true);

مشرف أسئلة وأجوبة

http://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gif
والله كلمات اشعرتنى بكرم اخلاق حضرتك وجزاك الله خيرا على المرور الجميل

ابراهيم صلاح
05 - 04 - 2008, 18:58
شكرا على هذا المجهود وربنا يوفق

شيخون الكل
06 - 04 - 2008, 15:17
شكرا على هذا المجهود وربنا يوفق


جزاك الله كل خير

شيخون الكل
06 - 04 - 2008, 15:30
كيف تختار سهمك في البورصة ؟
المصدر : أحد المنتديات .. الكاتب : عليمى

ربما يصعب هذا السؤال على الكثيرين المبتدئين الراغبين بالاستثمار في البورصة فيسأل هذا وذاك عن السهم الذي سيحقق له المجد في المستقبل وسيلقى مقابل سؤاله الاوحد اجابات عدة تجعله في حيرة من أمره

ولكن سنركز بعجالة على بعض النقاط المهمة التي تسهل الاختيار السليم للسهم بعد التوكل على الباري عز و جل :

و اهمها ما يلي :

* مراجعة الميزانية المالية للشركة وما حققته من ارباح خلال آخر ثلاث سنوات او سنتين على الاقل مع التدقيق على الارباح التشغيلية للشركة وماهية عمل الشركة الحقيقي ومدى مصداقيتها ومرتبتها بين الشركات ونوعية الخدمة التي تقدمها ومدى اهميتها اقتصاديا داخل وخارج البلاد مع دراسة ديون الشركة ان وجدت ومدى تأثيرها عليها .

* مراجعة اهم مشاريع الشركة التي حققتها والعقود التي ابرمت خلال الفترة السابقة والمستقبلية مع معرفة مددها وقيمتها ونسبة مردودها المادي على الشركة ومدى جدوى وتأثير ذلك المشروع او العقد على الشركة المختارة .

* معرفة توزيعات الشركة السابقة للارباح ومدى تأثيرها على السهم مستقبليا مع اختيار الشركة التي تكون ذات ارباح متنامية متزنة اضطرادية تفوق ما سبقها من السنوات الماضية دون ان تؤثر على اداء الشركة في المستقبل .

* متابعة الاخبار الصحيحة عن الشركة بمصادر موثوقة او باعلانات رسمية صادرة عن ادارة البورصة والابتعاد عن الاشاعات المغرضة التي تهدف لمصلحة ما ... مع متابعة اخبار الصحف بشكل يومي وما ينقله المحللون بشأن الشركة للاحاطة وزيادة المعلومية .

* متابعة سعر السهم ( الشارت ) لمعرفة حدوده الدنيا من حدوده العليا قبل شرائه ( الشراء المدروس ) لفترة لتؤكد لك سعر سقفه وقاعه
ودائما ينصح بالشراء بفترة قبيل انتهاء التصحيح وهي فترة ربما يحسها المتداول بان هناك امساكا للسهم بسعر معين لا ينزل عنه الا بصفقات عارضة يصعب الفوز بها وهي تعرف بقلة العروض وزيادة الطلبات تدريجيا , وعادة ما ينصح بالشراء بفترات التصحيح القوية للسوق الممتدة والتي يتدنى بها سعر السهم ليس بسبب اداء الشركة الممتازة نفسها او بسبب خبر سيء عارض ويكون دافعه الاكثر الهلع والخوف .

* ابحث عن الشركة الذي اعلنت ارباحها الربعية وتريث عن السهم الذي يشاع عن ارباحه حتى التأكد من ذلك بمصادرك الموثوقة .

* عدم اتباع نظام القطيع بالشراء دون معرفة تامة بالشركة التي تسعى ورائها او اتباع السهم لانه معلق بالحد الاعلى ليس الا ......دون معرفة الاسباب الحقيقة لذلك .

* قسم سيولتك على السهم المراد شرائه وابدأ بكميات قليلة والانتظار لفترة مع مراقبة السهم لاستكمال بقية الشراء مع احتفاظك بسيولة احتياطية للطواريء .

* احذر مشورة الوسيط الذي ليس لديك به معرفة سابقة موثوقة واحسم امرك بالشراء كمية وقيمة بعد حسابها بشكل صحيح قبل اعطاء الامر بذلك .

* لاتضع كل اموالك في شركة واحدة بل وزع سيولتك على اسهم عدة بعد دراستها وفقا لما سبق

شيخون الكل
06 - 04 - 2008, 15:38
مبادئ وممارسات
ادرس الأفضل لتصبح الأفضل
لم يخترع وارن بافيت أيّ طرق أو ممارسات جديدة في حقل الاستثمار. وقد تعلّم مبادئ الاستثمار من مرشديه ومستخدميه السابقين: والده، وسيط في البورصة، وأستاذه الجامعي، بن غراهام Ben Graham. وجاء نجاحه الباهر نتيجة لمثابرته وثباته في تطبيق المبادئ القديمة التي ترتكز على القيمة وهي، ولو أنّ ذلك قد يبدو غريبا، تعتمد على المنطق السليم والبداهة، وهي سهلة التعلّم والتطبيق. يدرس بافيت الأفضل في كلّ القطاعات، لأنّه يعتبر أنّ الصفات التي تميّز الأفضل هي كونية ويمكن أن تتضاعف.

حدّد شخصيتك الاستثمارية
عليك أن تبدأ عملية الاستثمار بتحليل ذاتي لكي تطابق مزاياك وصفاتك الشخصية مع أسلوب الاستثمار المناسب. تساعدك بعض المتغيّرات على تحديد مواصفات المستثمر الذي ينطبق عليك ومنها: هل أنت مجازف ومخاطر؟ هل أنت متحفّظ؟ هل تحتاج الى زيادة المدخول أو رأس المال؟ هل أنت مستثمر ناشط أم سلبي؟ إنّ الاجابة عن هذه الأسئلة تبيّن أهدافك الاستثمارية ودرجة المخاطرة لديك.

التزم بالاستثمار القيمي
يعني الاستثمار القيمي المراجعة والاحتساب الدقيقين لقيمة الشركة الدفترية وقيمتها الذاتية بالاضافة الى علاقتها بالقيمة السوقية. كيف يمكنك التمييز بينهما؟
القيمة الدفترية هي ببساطة عملية طرح الموجودات من المطلوبات. والقيمة الذاتية هي الاحتساب الفني للمكاسب التي ستجنيها الشركة طيلة دوامها.
أمّا القيمة السوقية فهي سعر السهم المذكور في الجرائد.
فلنأخذ مثالا على ذلك: كم تدفع لشراء آلة تُربح دولاراً سنويا لمدّة 10 سنوات؟
لن تدفع 10دولارات لأنّك ستستردّ فقط مالك على مدار 10 سنوات.
ولن تدفع 9دولارات اليوم لتربح 1 دولار في السنة على مدار 10 سنوات، ممّا يشكّل نسبة عائدات تعادل 1% سنويا.
إنّ العائدات التي تريد تحقيقها من الاستثمار هي التي تحدّد لك المبلغ الذي ستدفعه. إذا كنت تبحث عن عائدات سنوية بقيمة 11%، وهو المعدّل الطويل الأجل المعتمد طيلة العقود الأخيرة لعائدات الأسهم العادية، فعليك أن تعرض لهذه الآلة ما يعادل سنتا يوميا في السنة، أو 52.3 دولارات.

قلّص مخاطرتك
يظنّ كثيرون انّ المخاطرة أو المجازفة هي مدى تأرجح قيمة الاستثمار. نتيجة لذلك، يوظّفون أموالهم في مشاريع قليلة المجازفة تبدو لهم متدنّية الخطورة بينما أنّ هذه المشاريع تشكّل خطرا أكبر. وآخرون يظنّون أنّ المجازفة هي في القيام بتوظيفات قليلة، فيبدأون بالتنويع. وعوضا عن أن يوظّفوا الكثير في القليل، يشترون القليل من الكثير. عندما يشتري المستثمرون اثنين من كلّ شيء، يشعرون بمجازفة أقلّ ممّا إذا اشتروا الكثير من شيء واحد. يطلق بافيت على هؤلاء لقب: «مستثمري سفينة نوح»، يشترون من كلّ صنف اثنين فتصبح محفظة مستنداتهم أشبه بحديقة الحيوانات.
إنّ المخاطرة، كما يعرّفها بافيت، هي جهل المرء والمستثمر لما يفعله. إذا عرفت كيف تقيّم الشركات وتشتريها بأسعار مغرية، فعندئذ، ستريد الشراء أكثر ممّا تفهمه.

طوّر فلسفة استثمارية
إنّ الفلسفة الاستثمارية هي ركيزة كلّ استثمار ناجح. ويمكن تلخيص فلسفة بافيت على الشكل التالي:
ـ القاعدة الأولى: لا تخسر رأس المال
ـ القاعدة الثانية: لا تنسَ القاعدة الأولى
ـ اعرف ما تملكه
ـ قم بالأبحاث قبل أن تشتري
ـ ركّز استثماراتك على أفضل الشركات التي تتحلّى بإدارة صلبة
ـ اتّخذ قرارا واحدا بشراء سهم ولتكن ملكيّتك طويلة الأجل
ـ لا تعطِ موافقتك أبدا من دون النظر مليا بالأمور، مهما كان الرأي السائد في المجتمع المالي


تجنَّب 9 أخطاء شائعة
ـ شراء أسهم لا تفهمها
ـ الإفراط في التنويع
ـ جهل الفرق بين القيمة والسعر
ـ الاستثمار من خلال الأسهم بدلا من النقد
ـ التركيز الزائد على السوق
ـ الجمود: أي الاستمرار في القيام بما كنت تفعله دوما
ـ عدم تقييم الإدارة
ـ البيع المبكر
ـ عدم الشراء عند ملاحظة القيمة

شيخون الكل
06 - 04 - 2008, 15:40
قواعد دان زنجر فى التداول :
المصدر : مقال عن دان زنجر
دان زنجر متداول و محلل فني محترف ... هو صاحب اكبر نسبة ربح في تاريخ السوق لصالح محفظته الشخصيه خلال عام , وهو يحمل الرقم القياسي في ذلك (بمعنى الكلمه) , فقد ربح خلال سنه واحدة بنسبة مئويه مقدارها 29233% من محفظته الشخصيه ( تسعه وعشرون الفا ومئتان وثلاثه وثلاثين بالمئه) , كما انه حامل الرقم القياسي لجني الارباح الشخصيه لمدة عام و نصف أيضا.
درس دان زنجر نماذج الشارت لمدة 10.000 ساعه خلال 15 سنه , و يكون اختياره للسهم على اساس النموذج الفني بالإضافه لاختياره الأسهم ذات المعدل النمو العالي (40% على الأقل) ويكون عدد اسهمها المطروح للتداول قليل (Low Number of Shares) ........ هذه الخواص تسهل عملية انفجار السهم .
الموقع الشخصي لدان زنجر : Chartpattern.com - Free Technical Stock Chart Analysis (http://www.chartpattern.com/)

قواعد دان زنجر لتداول :
1. يجب ان تتأكد بأن السهم المراد شراؤه قد شكل نموذجا واضحا من نماذج التحليل الفني .... اي ابتعد عن الشارت الغامض .

2. اشتر السهم عند الارتداد او عند اعطاء النموذج على الشارت اشارة الشراء , تأكد من كمية التداول وايضا عليك بمعرفة معدل كمية التداول على السهم لثلاثين يوم .... اذا لم تستطع ان تشتري السهم في البداية وكان قد ارتفع 5% فما فوق فلا تدخل .

3. كن سريعا في بيع سهمك لانه سرعان ما سيعود الى الهبوط .. ولا تنسى ان تفعل ايقاف الخسائر (ستوب لوز) .. (هذا بالنسبة لأسهم الانفجار) .

4. قم ببيع 20 الى 30% من كمية الاسهم التي اشتريتها بعد ان يرتفع السهم 15 الى 20% من نقطة الاختراق.

5. احتفظ بأقوى سهم لديك لأطول مدة وقم ببيع الاسهم التي لم تعد تصعد او اصبحت بطيئة الحركه ....... تذكر الأسهم تكون جيدة فقط حين تكون متحركه للأعلى .

6. ابحث وتعرف على مجموعة الأسهم القويه واتبعها ... واجعل اختيارك للأسهم في نطاق هذه المجموعه .

7. بعد ان يتحرك السوق لمدة طويله , ستكون اسهمك هشة امام عمليات البيع مما قد يجعلها تهبط بشكل عنيف وسريع بصورة لن تصدقها .... تعلم نقاط الانعكاس من خلال التحليل الفني ... و ذلك اما عن طريق الشموع اليابانيه او النماذج الفنيه التي تدل على انعكاس الاتجاه .
(أحد المراجع التي تفيد بذلك كتاب : Encyclopedia of Chart Patterns, by Bulkowski.) .

8. تذكر بأن تحرك السهم يحتاج الى كمية تداول , لذلك ابدأ بالتعرف على سلوك كميات التداول لسهمك , واعرف ردة فعل السهم لقفزات كميات التداول (الفوليوم) , تستطيع ان تراها على الشارت نفسه , كمية التداول هي المفتاح لحركة سهمك وهي مفتاح نجاح الحركه او فشلها .

9. كثير ما ترى أسهم التوصيات مع نقاط دخول محددة , ولكن ...... لا يعني ذلك ان الدخول السليم يكون بمجرد ملامسة نقطة الدخول ...... عليك اولا ان ترى حركة السهم ومقارنتها مع كمية التداول وكذلك وضع السوق بشكل عام ... بعد كل هذا يتم الشراء.

10. لا تستخدم المارجن ( الشراء بالهامش ) إلا بعد أن تتقن قراءة السوق و تتقن قراءة الشارت و تتحكم بعواطفك .. المارجن قد يؤدى بك إلى الإفلاس .

memo_f10
06 - 04 - 2008, 20:20
جزاكم الله خيرا علي تلك المعلومات المفيده

شيخون الكل
07 - 04 - 2008, 19:15
جزاكم الله خيرا علي تلك المعلومات المفيده
وبارك الله فيك ومالك وصحتك واولادك

شيخون الكل
10 - 04 - 2008, 09:45
مشرف أسئلة وأجوبة

http://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gif
السلام عليكم
والله مسألة تنثبيت الباب دليل كبير على اهتمام حضرتك وثقتك
والله القت على عبء كبير لكن انا شاكر لحضرتك
جعلنا الله جميعا سببا لخدمة و لسعادة الجميع

محمود نصر
10 - 04 - 2008, 16:35
مشرف أسئلة وأجوبة

http://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star0.gif
السلام عليكم
والله مسألة تنثبيت الباب دليل كبير على اهتمام حضرتك وثقتك
والله القت على عبء كبير لكن انا شاكر لحضرتك
جعلنا الله جميعا سببا لخدمة و لسعادة الجميع
الشكر واجب لكل شخص يعمل لما فى صالح الناس وانارة الطريق امامهم ووفقنا الله واياكم لما ينفعنا وينفع الناس

شيخون الكل
10 - 04 - 2008, 23:19
نستكمل بعون الله
الكلمات التالية للاستاذ/ محمد
بارك الله فيه

أهم حاجة نتحرى الحلااااااااااااااااااااااااااااااال
ونبعد عن الحرااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا ااااام
صح عن رسول الله صلى الله عليه وسلم

أنه قال: ((إن الله طيب لا يقبل إلا طيباً )

وإن الله أمر المؤمنين بما أمر به المرسلين

فقال تعالى:

{يَا أَيُّهَا الرُّسُلُ كُلُوا مِنَ الطَّيِّبَاتِ

وَاعْمَلُوا صَالِحًا إِنِّي بِمَا تَعْمَلُونَ عَلِيمٌ}،


وقال تعالى:

{يَا أَيُّهَا الَّذِينَ آمَنُواْ كُلُواْ مِن طَيِّبَاتِ مَا رَزَقْنَاكُمْ


يا سلام لو نتحرى الحلااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا اااااااااال
ونبعد عن الحرااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا اااااااااااااااااااااااام

وفي الحديث عن النبي صلى الله عليه وسلم

أنه قال: ((لا تزول قدما عبد يوم القيامة

حتى يسأل عن أربع:

عن شبابه فيم أبلاه؟

وعن عمره فيم أفناه؟

وعن ماله من أين جمعه؟

وفيم أنفقه؟

وعن علمه ماذا عمل فيه؟))


وَاشْكُرُواْ لِلّهِ إِن كُنتُمْ إِيَّاهُ تَعْبُدُونَ}

-----------------------------------

- لا تسلم عقلك لكل من يكتب في المنتديات ، وحاول أن تتعرف على الكتابالمميزين.


2- إذا حدث في السوق أمر مهم كإغلاق سهم على إحدى النسبتين ،أو حدوث جني أرباح حاد أو تصحيح فارجع إلى ما كتب في المنتديات قبل أسبوع من هذاالحدث وستجد – في الغالب – أن من الكتاب من نبه على هذا الحدث. وهنا عليك أن تسجلاسم ذلك الكاتب ثم ضعه تحت المراقبة لتختبر قدراته في المستقبل فإن نجح فأدرجه ضمنقائمة الثقات.


3- احذر من الانسياق وراء الشائعات والتوصيات الجوفاءالتي لا يدعمها خبر أو تحليل مقنع .


4- لا تعرض عن المشاركة التي يكونرصيد كاتبها من المشاركات قليلا، فالعبرة بالكيف لا با لكم.


5- لا تظنأن كثرة مشاركات العضو دليل على تميزه ، فالعبرة – كما قلت لك – بالكيف لا بالكم.


6- الألقاب التي تجدها تحت بعض المعرفات مثل ( مساهم فعال...مساهمنشيط ...) لا تدل- بالضرورة - على تمكن أصحابها وجودة طرحهم.
- 7- اعلم أن في المنتديات طائفتين خطيرتين ، طائفة المرجفين ، وطائفة المطبلين ، فلاتتأثر بهما مطلقا ، وليكن تركيزك على معطيات السوق القائمة.

8- لا تبدأرحلتك مع الأسهم بقرض أو دين أو تسهيلات، بل ابدأ بما معك واصبر حتى يتضاعف رأسمالك إن شاء الله.
-
9- لا تضارب بأموال الآخرين وإن أعطوك نسبة عالية فإنك تقدر على حمل همك ولاتقدر على حمل هموم الناس.


10- يجب أن يكون عملك منظما ومدروسا، ولتكن لكخطة محكمة، وعليك تحديثها بعد كل عملية مستعينا ببرنامج الإكسل. ( يمكن تعلم الإكسلعن طريق أحد أصدقائك).


11- إذا استطعت أن تحقق أرباحا شهرية في حدود 4- 5% من رأس مالك فأنت مستثمر ناجح
-
12- ليس شرطا أن تدخل السوق كل يوم ، وخصوصاإذا كان مسار السوق غير واضح.

13- لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كانقليلا ومهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة.


14- لا تطمع ....لاتطمع..... لاتطمع..... فإن الطمع آفة قاتلة كبدت الكثيرون خسائرفادحة.


15- إذا رزقك الله يوما بمكسب ممتاز غير متوقع فاحمد الله وخذهبعيداً عن البورصة ولا تفكر في زيادة ربحك لأنك – ببساطة- قد تخسر هذاالمكسب.

( أعتقد ماحدش بيخرج من البورصة بمكاسب ويخرج بيها إلا النادرون ,الغالبية بتحط اللي يكسبوه
تاني على الأصل ويشتغلو بكل اللي معاهم وهي ديالمشكلة )


16- لا تبدأ مسيرتك بالمضاربات اليومية فإنها خطيرة ولا يقدرعليها إلا المحترفون.


17- لا تدخل السوق إلا في حال نزوله ، وبع إذاارتفع . ثم انتظر النزول القادم ، وهكذا

محمود نصر
11 - 04 - 2008, 00:06
بسم الله الرحمن الرحيم
اسمح لى باضافة صغيرة
من هو الرابح فى السوق؟
هل هو المضارب؟ قد يكون
هل هو المستثمر بأنواعه؟ ممكن
ولكن عن تجربة شخصية وتجارب الاقرباء والاصدقاء الرابح هو من اخذ بالاسباب وتوكل على الله فما هى الاسباب
بعضها ذكرتها فى مشاركاتك السابقة منها الدراسة وبذل مجهود وعدم اتباع اسلوب القطيع ولكن اهمها على الاطلاق النظرة المستقبلية للسوق والسهم معا والتى تعد درعا منيعا لهزات النفس عند هبوط السهم
واذكر هنا اوائل 2006 والنكسة قبلها بيومين اشتريت الشمس على 11.60 وظلت تهبط الى 6.20 ولم ابع وقمت بزيادة الكمية عند بداية تعافيها وربنا كرمنى كرم كبير وعوض الخسارة ومعها مكسب ارضانى والحمد الله
لماذا لم ابع؟
الشركة اعلنت ميزانية ممتازة وقتها واعلنت عن توزيع مجانى وتوزيع نقدى مع تصاعد وتيرة القطاع العقارى على مستوى الاقتصاد مما اعطانى ثقة مستقبلية ولا يعلم الغيب الا الله
هذا مثال بسيط قد يعلمنا ان ندرس قبل اتخاذ القرار
وجزاك الله خيرا على موضوعاتك المفيدة لعل البعض ينتفع بها

شيخون الكل
11 - 04 - 2008, 20:51
الاستاذ الكبير / المشرف

وجزاك الله كل خير وهذا ما عزمت عليه ايضا اذ انى قمت بشراء سهم القاهرة للاسكان حول متوسط 28.75 ورغم هبوطه الشديد الايام السابقة الا ان نفس الظروف من توزيع سهم مجانى وميزانية الشركة وتشكيل مجلس الادارة واسباب اخرى كثيرة حتى لا اطيل على الاخوة دعتنى الى الانتظار وان شاء الله منتظر خير والله المستعان
واخيرا جزاك الله كل خير

adel11941194
11 - 04 - 2008, 21:16
شكرا علي هذه النصائح الرائعة والجميلة

واحب ان اضيف ان عليك ان تسئل نفسك سؤالان فقط

اولا السؤال الاول لماذ ارتفع هذا السهم او لماذا انخفض

اذا كانت لديك اجابة واضحة فخذ قرارك بعد الاستعانة بالله واخذ الاسباب
اما اذا لم تكن هناك اجابة واضحة ربما هناك اشعة عليه او اخبار في طي الكتمان
فهنا اتعب شوية وراجع كل التقارير التي كتبت عن ذلك السهم وخاصة التحليل المالي ثم الفني والاخبار السابقة عليه

ثانيا لماذا اكثر من شخص في اكثر من باب في اكثر من منتدي يتاولون سهم معين
اذا وجدت اكثر من شخص في اكثر من باب واكثر من منتدي يتناولون هذا السهم بالسالب او الايجاب فابتعد عن ذلك السهم لان السوق فيه فرص لا تنتهي لانه ربما ينصبون شباك صيد وخاصة اذا كان سهم عدد اسهمه قليل وضعيف ماليا ومحقق خسائر

والاخر الذي ياخذ القرار انت والمكسب لك وحدك والخسارة ايضا

واعلم اخي ان الطمع والمكسب لا يلتقيان ابدا في البورصة

ودائما يا اخي عندما تجد سهم حقق قمم تاريخية جديدة تحاول التخفيف منه

وكذلك اذا حقق قيعان تاريخية جديدة فهو سهم يستحق الاهتمام منك
وبالتوفيق للجميع

شيخون الكل
11 - 04 - 2008, 21:42
فكرة جيدة

adel11941194 (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/member.php?u=1813) );

مساهم نشيط

http://www.esgmarkets.com/forum/images/star-1.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/star-1.gif
شكرا اخى وحبيبى على مشاركتك وقد بدى لى من مشاركة الاستاذ المشرف لو كل واحد من الاصدقاء يعرض لموقف تعرض له فى سهم وتحول من تجربته فى السهم من الخسارة الى المكسب اعتقد ممكن تكون مفيدة للاصدقاء

محمود نصر
12 - 04 - 2008, 01:15
الاستاذ الكبير / المشرف

وجزاك الله كل خير وهذا ما عزمت عليه ايضا اذ انى قمت بشراء سهم القاهرة للاسكان حول متوسط 28.75 ورغم هبوطه الشديد الايام السابقة الا ان نفس الظروف من توزيع سهم مجانى وميزانية الشركة وتشكيل مجلس الادارة واسباب اخرى كثيرة حتى لا اطيل على الاخوة دعتنى الى الانتظار وان شاء الله منتظر خير والله المستعان
واخيرا جزاك الله كل خير
ان شاء الله عز وجل خيرا


شركات تتصارع على كعكة العقارات المصرية

http://www.amwal-mag.alqanat.com/mag/images/Sec_Main/10251.jpg
أبرز اللاعبين
تضم سوق العقار المصرية الآن عددًا كبيرًا من المطورين العرب والمصريين لكن أبرزهم10 شركات وهى: إعمار ودبى القابضة، وماجد الفطيم، وداماك الإماراتية والخرافى وإيفاد الكويتيتين والعليان السعودية والديار القطرية. أما أهم المطورين المصريين فهم "طلعت مصطفى" وشركة السادس من أكتوبر للتنمية والاستثمار "سوديك" ومجموعة "درة" العقارية.


طلعت مصطفى
تعمل مجموعة القابضة فى مجالات العقارات والسياحة وتصنيع مواد البناء برأسمال مدفوع18.2 مليار جنيه، وللمجموعة مشروعات بالقرب من القاهرة وعلى ساحل البحر الأحمر وفى السعودية، كما تملك ثلاثة فنادق تحمل العلامة التجارية لـ"فور سيزونز" فى مصر ومشروعات سكنية.
ومن أهم مشروعات المجموعة "مدينتى"، وهى مدينــة عالميـة علــى مساحــة 8 آلاف فــدان، توفر الحياة العصرية لــ600 ألف نسمة فى 80 ألف وحدة سكنية مختلفة وتعمل كامتداد حضارى للقاهرة الجديدة، وتضم مناطق سكنية من فيلات وعمارات، ومساحات خضراء واسعة، وملاعب جولف وفنادق راقية ومناطق ترفيهية.... كما تضم المدينة على أطرافها الخارجية خدمات جديدة من نوعها لتلبى احتياجات المدينة والمدن المجاورة لها، بما تتيحه من أنشطة تتجسد بها العلوم والتكنولوجيا والرياضات الأوليمبية الدولية وصالات المعارض والمؤتمرات ومناطق التسوق الحديثة والمؤسسات التعليمية المختلفة.
وللشركة مشروعات أخرى مثل "الرحاب"، وهو مجتمع عمرانى يستوعب120 ألف نسمة على مساحة9.8 مليون متر مربع ويتوفر به كافة الخدمات من مدارس، مواصلات، مول تجارى، مطاعم، سوبر ماركت، دور عرض سينمائى، ناد رياضى اجتماعى، مركز طبى متكامل وصيدليات، وكذلك يوجد مشروع "الربوة"، وهو مجتمع من الفيلات أقيم على مساحة 1.4 مليون متر مربع بتصميمات معمارية فريدة ومساحات تتراوح ما بين 196م2 وإلى 1163م2 ... كل هذا بالإضافة إلى مشروع "سان ستيفانو جراند بلازا" بكورنيش الإسكندرية، ونايل بلازا بجاردن سيتى على النيل، ومنتجع "فورسيزونز شرم الشيخ"، والذى يطل مباشرة على جزيرة تيران، بالإضافة إلى "ماى فير" التى تشكل تجمعًا سكنيًا فاخرًا من الفيلات التى تتراوح مسطحاتها بين 250م2 إلى 510م2 .

سوديك

يقدر رأس المال السوقى لسوديك بنحو6 مليارات جنيه مصرى حتى نهاية2007 . وكانت سوديك قد نجحت مؤخرًا فى الدخول فى شراكة مع شركة سوليدير إنترناشيونال اللبنانية - والتى اشتهرت عالمياً بوصفها صانعة مدن فى الشرق الأوسط وأوروبا، بعد نجاحها فى إعادة إعمار وسط بيروت التجارى - لدخول السوق المصرية، وتقرر بناء عليها البدء فى إقامة مشروعين كبيرين تبلغ استثماراتهما 25 مليار جنيه، الأول فى مدينة الشيخ زايد والثانى فى القاهرة الجديدة، للمساهمة فى التنمية العمرانية بهاتين المنطقتين الجديدتين المتعطشتين لاستثمارات عقارية ضخمة.

مجموعة درة

مجموعة شركات درة العقارية، من الشركات المصرية ذات التاريخ الطويل فى مجال التطوير العقارى بمختلف أشكاله من منشآت سكنية وإدارية إلى قرى سياحية وفنادق فخمة إلى منتجعات للصفوة.
والشركة تحتفظ بسجل مميز فى مصر، من خلال مشروعاتها المتنوعة فى قطاعات الاستثمار السياحى والعقارى والصناعى.
فعلى سبيل المثال، أنشأت درة قرية جولدن بيتش بالساحل الشمالى وفندق إيبروتيل جراند شارم وفندق جولدن فيو ريزورت ماريوت وفندق دايمونه هورجادا، وفى قطاع الإسكان، أنشأت الشركة مشروعات زايد 2000 والشروق وزايد ريزيدنس وكوين هاوس وحدائق المهندسين، ومشروع الفيللا بالقاهرة الجديدة، أما فى القطاع الصناعى فتمتلك الشركة مصانع إيتا للأخشاب وفايبركس للجبس ومصنعاً للخرسانة الجاهزة، كما أن الشركة هى التى أنشأت المبنى الإدارى لشركة إنبى والمبنى الإدارى لمصر للطيران وبرج فيرست السكنى وأبراج النيل ومقرات بنوك الأهلى سوسيتيه جنرال وفيصل الإسلامى والقاهرة باركليز وتصل استثمارات الشركة فى السوق العقارية المصرية إلى 7.8 مليار جنيه.
وتوسعت المجموعة خارج مصر وتحديداً فى الإمارات وقطر فهى التى أنشأت مسجد العظم بدبى وكلية التقنية العليا بأبوظبى ومبنى الاتحاد النسائى بأبوظبى، كما دخلت المجموعة السوق القطرية، التى دخلتها المجموعة العام 2003.
كما وقعت المجموعة مؤخراً اتفاق شراكة مع شركة كيان للاستثمار لتأسيس عدد من المشاريع فى كل من دبى والرياض وجدة، وكان التعاون قد بدأ بين الشركتين العام 2005 لإنشاء دبى مارينا ومشروع درة باى ومشروع سيلفرين وكلها مشروعات شهدت نجاحاً كبيراً بالسوق الإماراتية، فى ظل المزج بين خبرات شركة درة التى تأسست العام 1993، وبين إمكانيات شركة كيان التى يصل حجم مشاريعها فى الشرق الأوسط إلى 3.5 مليار دولار، بالإضافة لتوسعها الحالى فى مصر وشمال إفريقيا.

خليج جامشا
أما شركة "داماك" العقارية، فهى جزء من مجموعة "داماك" القابضة وتأسست فى عام 1995 وتطورت لتصبح واحدة من أضخم شركات تطوير المشاريع الترفيهية والسكنية فى دبى والشرق الأوسط، حيث تتجاوز محفظتها الاستثمارية الـ 30 مليار دولار، فى حين استثماراتها فى مصر تقدر بنحو21.3 مليار دولار.
وتطور داماك3 مشاريع، يعد أبرزها مشروع "خليج جامشا"، حيث يقع على مساحة32 مليون متر مربع فى منطقة البحر الأحمر. ومن المتوقع أن يبلغ إجمالى قيمة الاستثمارات حوالى 16 مليار دولار أميـــركى خـــــلال السنـــــوات الـ10 المقــبلة. وهناك مشروع آخر فى القاهرة الجديدة، سيتم تنفيذه على مساحة 1500 فدان، ومن المتوقع أن يقدم المشروع قمة التميز والرفاهية على مستوى المشروعات السكنية والتجارية وتبلغ تكلفته 5 مليارات دولار... أما المشروع الثالث فسمى بمشروع "بارك أفنيو" فى مدينة6 أكتوبر وتبلغ تكلفته 300 مليون دولار.

الفطيم

تعد مجموعة ماجد الفطيم، التى تأسست عام1992 أحد أبرز اللاعبين فى السوق العقارية المصرية، حيث لديها خطة للتوسع فى السوق المصرية خلال السنوات الخمس المقبلة يتم خلالها ضخ ما يتراوح بين5 و7 مليارات جنيه مقابل مليار جنيه حالياً... وتتضمن الخطة تنفيذ هذه الاستثمارات عبر جدول زمنى بين 5 إلى 7 سنوات، بالإضافة إلى إنشاء نحو17 فرعاً جديداً فى سلسلة متاجر "كارفور" ليبلغ عدد فروع هذه السلسلة نحو20 فرعاً يتركز معظمها فى القاهرة والإسكندرية والمدن المصرية الكبرى، بالإضافة إلى إنشاء عشرة مراكز تجارية أخرى موزعة بين القاهرة والإسكندرية تجمع بين التسوق والترفيه... وتشمل الخطة عدداً من الأذرع الاستثمارية الأخرى التابعة للشركة وفى مقدمتها شركة الخدمات المالية "ماف تراست" لإدارة المحافظ فى البورصة المصرية.
كما أعلنت مجموعة الفطيم كابيتال الإماراتية مؤخراً، عن قرارها باستثمار20 مليار جنيه لتنفيذ مشروع عقارى فى شرق القاهرة هو مشروع كايرو فيستال سيتى الذى سيقام على مساحة3 ملايين م,2 جنوب شرق التجمع الخامس بالقاهرة الجديدة وهو نسخة طبق الأصل من مشروع دبى فيستال سيتى الذى تصل مساحته إلى6 ملايين م,2 ويعتبر المشروع أول استثمار من نوعه للفطيم فى المجال العقارى بمصر، حيث تواجدت استثمارات الشركة فى مصر على هيئة توكيلات للسيارات ومراكز الخدمة والصيانة.

إعمار

تقدر الاستثمارات الإجمالية لشركة "إعمار العقارية"، بنحو 5.5 مليار دولار.
وقد أعلنت إعمار عن تطوير 4 مشاريع مهمة فى البلاد، أولها مشروع "مراسى" على مساحة 6.25 مليون متر مربع بمحاذاة شاطئ منطقة خليج سيدى عبدالرحمن، وتبلغ تكلفته 1.74 مليار دولار، وثانيها "أب تاون كايرو" المشروع المتعدد الاستخدامات، والذى تبلغ قيمته التطويرية2.1 مليار دولار، بالإضافة إلى مشروع سكنى متكامل فى منطقة التجمع الخامس ضمن القاهرة الجديدة، بقيمة مليار دولار، وأخيرًا مشروع سكنى تجارى على طريق القاهرة - الإسكندرية الصحراوى يحتضن مشروع "بوابة القاهرة"، الذى يوصف بأنه أكبر وأفخم وجهات التسوق والترفيه فى مصر.

استثمارات كويتية

رغم أن الشركات الكويتية لم تفز بأى صفقة كبيرة من الصفقات الست الأخيرة التى طرحتها وزارة الإسكان، إلا أن حجم الاستثمارات الكويتية فى مصر هو الأكبر فى مجالات متنوعة مقارنة بغيرها من الاستثمارات الخليجية فى مصر. وتشير إحصاءات الهيئة العامة للاستثمار إلى أن رأس المال الكويتى يمثل %52 من جملة رأس المال المستثمر فى مصر خلال العام ,2007 وكان من البديهى أن تقوم الكويت بمحاولة إيجاد موضع قدم لها فى ظل الطفرة العقارية فى مصر، وبالفعل نجحت شركة إيفاد، إحدى أكبر شركات التطوير العقارى فى الخليج والتى تصل قيمة أصول مشروعاتها فى 12 دولة حول العالم إلى ستة مليارات دولار، بشراء قطعة أرض مساحتها 300 فدان بمدينة الشيخ زايد فى صفقة قدرها 17 مليار جنيه كما تنوى إقامة مشروع على مساحة240 فداناً بالقاهرة الجديدة بتكلفة 2.5 مليار جنيه، وأعلن نجيب الحميضى رئيس إيفاد أن هناك استثمارات بقيمة3.6 مليار جنيه لإنشاء مشروعات سياحية وسكنية على طريق مصر إسكندرية الصحراوى، بخلاف 800 مليون جنيه لإنشاء مشروع سكنى فى القاهرة على مساحة 40 فداناً.

الخرافى

أما شركة الخرافى عملاق الاستثمار الكويتى، وأحد أكبر المستثمرين العرب فى مصر، فقررت اقتحام السوق العقارية المصرية من زاوية مشروعات الطرق والنقل والموانئ، فالشركة تخطط حالياً بالتحالف مع شركة أعيان لإنشاء ميناء بورسعيد الجديد ليكون أكبر ميناء إفريقى على البحر المتوسط باستثمارات قدرها12 مليار جنيه، ووقعت الخرافى عقداً مع وزارة النقل المصرية لإنشاء طريق دولى بين أسوان ومرسى علم باستثمار خمسة مليارات جنيه، وهناك مشروع إنشاء خط سكك حديدية يربط بين ميناء الإسكندرية وبين منطقة الأهرام الأثرية فى الجيزة بطول200 كم وباستثمارات 2 مليار جنيه، ويؤكد السيد مجدى الهوارى المدير التنفيذى للخرافى فى مصر، أن الشركة تفضل المشاركة فى مشروعات البنية التحتية التى تتطلب استثمارات ضخمة، لرغبتها فى خلق مجتمعات عمرانية جديدة على جانبى الطرق الجديدة التى تقوم بشقها وتمهيدها نظراً لغياب هذه الرؤية عن الشركات الأخرى، وإن كانت الخرافى ليست بعيدة عن المشروعات السكنية، بدليل إنشائها لمشروع مجمع سكنى للإسكان المتوسط بمحافظة الفيوم يضم9000 وحدة سكنية للشباب من ذوى الدخول المتوسطة.

مدينة المروج

ومن الشركات الجديدة فى السوق العقارية لمصر، الشركة العربية العقارية التى يرأس مجلس إدارتها عماد جواد بوخمسين، والذى أكد حصول الشركة على90 فداناً بالسادس من أكتوبر لإنشاء مشروع مدينة المروج المكون من 700 وحدة سكنية فاخرة تتنوع بين الشقق والفيللات والقصور، ويتكلف المشروع 200 مليون دولار ويقع على ربوة عالية مواجهة لمستشفى دار الفؤاد ونادى الصيد الجديد، وسيضم المشروع مساحات خضراء متنوعة ومراكز ترفيهية وتجارية ونادياً رياضياً وآخر صحياً بالإضافة لعدد من المدارس والمراكز الطبية المتخصصة، بجانب إنشاء عدد من الحدائق الداخلية بين الوحدات، وأشار بوخمسين إلى أن المشروع هو بداية انطلاق الشركة فى السوق المصرية الكبيرة.

الشركات القطرية

ولم تتخلف الشركات العقارية القطرية عن الركب، فكان التواجد ممثلاً فى شركتى بروة والديار، حيث تقوم شركة بروة باستثمار 6 مليارات جنيه لإنشاء مشروع فى مدينة القاهرة الجديدة على مساحة 9 ملايين م2 يشمل المشروع وحدات سكنية وأبراجًا إدارية وتجارية.
أما شركة الديار القطرية، فقد استخوذت على مليون م2 على كورنيش نيل القاهرة لإنشاء أبراج سكنية وتجارية ومول عملاق بتكلفة استثمارية تصل إلى 2 مليار جنيه ويتوقع أن تحدث نقلة فى طبيعة العقارات على نيل القاهرة الساحر.

شيخون الكل
12 - 04 - 2008, 17:20
سوديك والسعر العادل
حددت هيرمس السعر العادل لسهم شركة السادس من أكتوبر للتنمية والإستثمار "سوديك" ما بين 301 جنيه إلى 397 جنيه ، وقالت هيرمس فى تقييمها أنها لا تستطيع إعطاء أى توصيات وذلك لأن لهيرمس إستثمارات غير مباشر فى شركة سوديك .

وإستخدمت هيرمس فى تقيمها طريقة تجميع الأجزء "SOTP" بعد إستخدام طريقة خصم التدفقات النقدية للمشاريع العقارية و إستخدام خصم التدفقات النقدية لمشاريع الخاصة بتأجير الأعمال التجارية كل على حدة .

وقالت هيرمس أن الشركة تمتلك نحو 5 مليون متر مربع من الأراضى غير المستغلة 4 مليون متر مربع منها فى مدينة الشيخ زايد و مليون متر مربع فى شرق الشقاهرة وتخطط حالياً لإستغلال حوالى 3 مليون متر مربع منها.
وتقوم حالياً سوديك بعمل إمدادات للمرافق لمشروع الجريا على مساحة 2.4 مليون متر مربع والذى إستحوذ على 14% من التقييم و بالإضافة إلى مشروع غرب وشرق المدينة والذى يتم تطويره بالشراكة مع شركة سوليدير على مساحة 2.1 مليون متر مربع وإستحوذ هذا المشروع على 73% من تقييمها للشركة.

وتتوقع هيرمس أن تصل عائدات الشركة بنهاية 2007 إلى 502.2 مليون جنيه مدعوماً ذلك ببيع حوالى 70% من مشروع الجريا، بالإضافة إلى بيعها لحوالى 116.824 ألف متر مربع فى طريق مصر إسكندرية الصحراوى لشركة بنيان للتنمية والتجارة، كما ستدعم الإيرادات مبيعات الشركة لوحداتها المتبقية فى مشروع بيفرلى هيلز.

وتتوقع هيرمس أن تقل عائدات الشركة لعام 2008 لتصل إلى 231.8 مليون جنيه بنسبة تراجع 53.8% وستكون تلك العوائد من بيع الأراضى المخصصة لصالات العرض بطريق دهشور غرب القاهرة خلال عامي 2008 و 2009، والتى من المتوقع أن يتم بيعها بنفس الطريقة التى قامت بها الشركة ببيع صلات العرض بطريق مصر الإسكندرية الصحراوى وتتوقع هيرمس أن تصل صافى الأرباح خلال عام 2008 إلى 85.3 مليون جنيه.
طلعت والسعر العادل
حددت المجموعة المالية هيرمس السعر العادل لسهم مجموعة طلعت مصطفى عند 16.2 جنيه للسهم بنسبة إرتفاع قدرها 30.6% عن سعره السوقى عند 12.4 جنيه للسهم.
وقالت هيرمس أنها إستخدمت طريقة خصم التدفقات النقدية لتقييم مشاريع طلعت مصطفى، وقامت بتجميعها من خلال إستخدام طريقة تجميع الأجزاء" SOTP " ومثلت المشاريع العقارية نحو 84% من إجمالى التقييم و مشاريع الفنادق والمنتجعات السياحية نحو 10% من التقييم ، وصافى الديون إلى السيولة مثل نحو 6%.وقالت هيرمس أن التقييم جاء متحفظ بعض الشئ تجاه أسعار بيع الوحدات.
و تتوقع هيرمس نمو الإيرادات خلال عام 2008 لتصل إلى 4.964 مليار جنيه بنسبة نمو 166% ، كما تتوقع نمو فى صافى الأرباح التشغيلية لتصل خلال 2008 إلى 2.019 مليار جنيه بنسبة نمو 256% مقارنة بعام 2007 على أن تصل خلال 2009 إلى2.863 مليار جنيه.
وتتوقع هيرمس أن تصل صافى الأرباح "قبل خصم حقوق الأقلية"خلال عام 2008 إلى 2.055 مليارجنيه على أن تنمو خلال عام 2009 وتصل إلى 2.444 مليار جنيه.

شيخون الكل
12 - 04 - 2008, 19:06
منقـــــــول للفائدة

للدكتور / محمد جزاه الله كل خير
كتيب لمؤسسة رويتر باللغة الانجليزية ،

يقدم نصائح للمتعاملين ببورصات الاوراق المالية

وخلاصة تجارب الاخرين ، اخترنا منه بعض النصائح وترجمناها لكم وهي :

• الطبيعة البشرية دائماً في خلاف مع المستثمر الناجح.

• الشركات التي تعيد شراء اسهمها من السوق ، يكون هناك اثر ايجابي على سعر السهم .

• خذ حذرك من الشركات التي تعقد جمعيتها العمومية في اوقات غير مناسبة وفي اماكن بعيدة .

• الشركات التي تحقق معدل نموسنوى اعلى من 50% ، لن تستطيع ان تحافظ على ذلك الى الابد .

• اغلب المستمثرين لا يتعلمون من اخطائهم الماضية .

• الافضل ان تدفع سعر عادل لسهم شركة جيدة بدلاً من ان تددفع سعر رخيص في سهم شركة خاسرة .

• حتى يمكنك تكوين ثروة على الاجل الطويل كن مستمثر ولا تكن مضارب .

• ضارب فقط عندما يمكنك احتمال الخسارة .

• أسواق راس المال دائماً تعكس اتجاهها .

• سوق الاوراق المالية طريق ذو اتجاهين .

• معدل التضخم المنخفض ، ومعدل الفائدة المنخفض ، ينتج عنهما سوق راس مال قوي .

• لا يمكنك التحكم في السوق ، ولكن يمكنك التحكم في رد فعلك تجاهه .

• عندما يرتفع معدل البطالة اشتري الاسهم ، وعندما ينخفض بعها .

• عينك دائماً على الشركة وليس على السهم .

• الوقت اهم ادوات المستثمر الناجح .

• لو كسبت نقود فانت مستثمر ، ولو خسرت نقود فانت مضارب.

• السوق الذي يهبط بنحو 50% ويصعد بنحو 50% هو سوق هابط بنحو 25% .

• السوق الصاعد ليس لديه مقاومة .. والسوق الهابط ليس لديه دعم .

• المستثمرون الناجحون لديهم الشجاعة للشراء عندما يبيع الاخرون ، وللبيع عندما يشتري الاخرون .

• عند التصحيح، يكون اتجاه السوق للهبوط اكثر بكثير من اتجاهه للصعود.

• لا تشتري السهم فقط لان سعره منخفض ولا تبيعه فقط لان سعره عالي.

• اسهم الشركات الصغيرة تتحرك اسرع من اسهم الشركات الشركات الكبيرة صعوداً وهبوطاً .

• عندما يقوم ثلاثة او اكثر من العاملين بشركة ما بشراء اسهمها من السوق فاتبعهم.

• اشترى عند الشائعات وبيع عند ظهور الاخبار .

• الوقت صديق السهم عدو السند .

• لا تشتري سهم لا يرتفع مع ارتفاع السوق .

• كن مع الاتجاه وليس ضده .

• السوق الصاعد ليس له نقطة مقاومة، والسوق الهابط ليس له نقطة دعم .

• بيع عندما يشترى الاخرون واشتري عندما يبيع الاخرون .

• عندما تسمع ان الجميع يشترون سهم بعينه ، تذكر ان هناك آخرون يبيعون كذلك .

• يجب ان تكون توقعاتك قائمة على اساس من الواقع .

• لا تجعل عواطفك تسيطر على عقلك .

• ضع أهدافك دائماً نصب عينيك .

• لا تندفع وراء شائعات السوق او النصائح التي لا تفهمها.

وسيم الشرقاوى
12 - 04 - 2008, 22:53
ماشاء الله .
دى نصائح يجب ان يضعها كل متعامل فى البورصة نصب عينية .
دى فعلا خلاصة الخلاصة
:chef1: :chef1:

youssef sherif
13 - 04 - 2008, 10:02
;كيف نستطيع معرفة التوجه العام للسوق لتفادي التصحيح الحاد ؟

شيخون الكل
13 - 04 - 2008, 16:47
;كيف نستطيع معرفة التوجه العام للسوق لتفادي التصحيح الحاد ؟
منقول من مقال للاستاذ/ عمرو كحيله

ان سوقنا منذ 14 مارس 2006 سوق ميكر واخبار واسهم صغيره عالبا او مجهوله سطعت

اتفقنا انها يصعب التنبؤ باتجاهها فنيا وانها ممكن تطلعك السما او تنزلك الارض

ايضا اتفقنا على انه يفضل
التنويع الكبير حتى ان حدثت مشكله فى ورقه يمتصها نجاح الورق الاخر

الشرا على مقربه من اقل سعر لها على الاقل خلال 3 شهور

ان يكون عليها تداول خلال اخر 3 شهور ولو 3 مرات اسبوعيا حتى لا تنحبس فيها لا قدر الله سنين او شهور

ان يكون حجم التنفيذات اليومى مناسب لما يمكن ان تشتريه فمثلا لو معاك مائه الف جنيه وسهم بينفذ مائتى سهم فقط كل يوم وتمن السهم مثلا 7 جنيه يبقى لو اشتريت بعشرين الف جنيه فيه مش ح تعرف تصرف بسهوله( ولو ان ده ممكن يتغير لو ارتفع ووضع تحت الاضواء ومن معه السهم بدا يدى السوق لكن يفضل ان تكون فيه سيوله مناسبه لتعاملاتك

اذا دخلت ورقه بسعر عالى وكسرت قاعده ال 3 شهور اقل سعر فلابد ان تكون لديك معلومه شبه مؤكده عنه يعنى من مصدر كفء وامين تثق به

يفضل الشركات الرابحه وخاصه من ارباح تشغيليه (وان كان لا يمنع المتاجره فى اسهم شركات خاسره ولكن للمحترفين فقط
)
لا تدخل ابدا باكثر من عشرين بالمائه من محفظتك فى ورقه واحده من هذه النوعيه ولا تجشع فى توقع المكاسب فقد تكون خسائر وكلما اشتريت اكثر تخسر اكثر

لا اعتقد اننا مختلفين حتى الان
وهذا رايى بالنسبه للاسهم الصغيره او الخاسره او سوق خارج او الاسهم المجهوله البيانات ولم يكن عليها نشاط فتره طويله سابقه

وانا شخصيا على خبرتى تعاملت فى جميع اسهم سوق خارج تقريبا وكذلك الاسهم الصغيره داخل المقصوره والخاسره بدء من الزيوت المستخلصه زمان وكابو و..و,,, وايضا تعاملت بكميه صغيره فى اسهم مجهوله لم يسمع البعض عنها داخل المقصوره مثل الشرقيه والكنديه واسهم الخمسه فى الميه
..
ولا يقل احد انى اعرف مصدر معلومات مافيش زيه!! الحقيقه اعرف مصادر متعدده متجدده وكلما اجتهدت وتعرفت كلما زادت معارفك، وعقلى هو الحكم الاخير

انا اعتقد شخصيا ان هذه الاسهم سيستمر نجاحها الى الصيف القادم ولا تعليق اخر

وبرغم خطورتها والتى لا انصح مستجد فى السوق بالتعامل فيها او على الاقل بعدم اخذ اكتر من عشرين بالمائه منها فى محفظته وعلى توصيه من مصدر امين وكفء والباقى اسهم معروفه

وحقيقه ياجماعه البورصه مجال خطر لهذا انصح اى مستجد ان يجرب لسنوات بالتعامل فيها بمبلغ هايف بالنسبه له حتى يحصل على الخبره الكافيه لانه فى الغالب بدون معاونه احد له فى بدايته سيفقد اغلب مبالغ التعاملات الاولى!!!

وهذه حقيقه ولهذا نصحى له لا تعمل تريدات واشتر مره واحده فى اسهم عليها توصيات من اهل للثقه لك وخليك مستثمر طويل الاجل وفرصه لان لك فلوس فى السوق ان تتابع فتتعلم تدريجيا وطبعا ادخل على اساس التحليل الاساسى والمالى فقط واكرر فقط

لماذا نخاف من الكلام؟ التوصيات؟ كتر خير اللى بيقول توصيات سواء كان ملاك او شيطان لا يهم اليس لنا عقل نعترف به؟


والذى اعمله سريعا عمل شويه تحليلات اساسيه وماليه وفنيه على قدر ما استطيع وعليها اشطب بعضها واتابع ما تبقى واحاول اخذ راى بعض اصحابى الخبراء! وقد اقتنع بها فادخلها اذن شكرا له وكل واحد ومصداقيته وسمعته لو قال غلط كتير مره واتنين وعشره لن يلتفت اليه احد وسيكون كمن يصرخ فى الصحراء!! لا يسمعه احد

اخيرا يا ريت نبدا من الان وانتظر استجابتكم ما يلى

نجمع معلومات عن كل الاسهم الغريبه اياها بشرط تكون موثقه يعنى نضع الرابط تحت الكلام
عن ماذا؟

نتائج اعمال وميزانيات-اخبار موثقه--حجم التداولات اليوميه-بيانات اساسيه عن نشاطها مثلا العالميه لم اكن اعرف من اسمها انها شركه اسكان او ماشابه فى المجال، كودها واقل سعر واعلى سعر فى سنه مثلا

نجمع بيانات موثقه بدون توصيات ونضعها على الشير مثلا تحت عنوان واحد وليكن بيانات الاسهم الصغيره

لان المشكله الحقيقيه عدم وجود بيانات عنها تقريبا

شيخون الكل
13 - 04 - 2008, 16:56
;كيف نستطيع معرفة التوجه العام للسوق لتفادي التصحيح الحاد ؟

منقول من احد المنتديات



(http://www.**********.com/forum/member.php?u=16041)Warren Buffett (http://www.**********.com/forum/member.php?u=16041)
(http://www.**********.com/forum/member.php?u=16041)
كنا فى الماضى نتعلم خلاصة خبرة أجدادنا فى الحكم و الامثال التى كانت تخرج من أفواههم فى أوقاتها و كانت تلك الحكم بمثابة طوق النجاه لمعظمنا و مازلنا نتطوق بها الى الان.....
إن كانت الحكم و الامثال قد اثرت فينا هكذا فلماذا لا توثر فينا الحكم و الكلمات المختصرة من المحترفين فى البورصة و بها كل الحلول لمشاكلنا ؟؟

و اضع بين ايديكم هذا الموضوع الذى اود أن يستكمل بكل حكمة تستطيع ان تحصل عليها فى هذا المجال

حكمة اليوم

"اذا قمت بالشراء استخدم عينيك و لاتستخدم أذنيك"

و الحكمة واضحة : انظر للشاشة و لمؤشراتك و ابحث فيما تجد عن الاجابة لسؤالك ... هل اشترى الآن ؟
إغلق اذنيك فربما هناك من يحاول التأثير عليك فى سهم يريد بيعه لتشترية أنت
لكنك ربما تحتاج اذنك لكى تبيع إذا سمعت عالى الاصوات و هو يريد لغيرك أن يشترى


الاستثمار الناجح لايحتاج أحيانا إلى عمل أي شيء فأحيانا يكون كل ماهو مطلوب البقاء بلا عمل انتظاراً للفرص الجيدة التي ستتواجد حتماً ما دامت هناك أسواق ( ورين بافيت )

هذة الحكمة معتمدة على حكمة أخرى الا و هى : اجعل دائما هناك سيوله فى محفظتك فالقرش الاخضر ينفع فى اليوم الأحمر
مهما كانت درجة الاستثمار عندك (بمفهوم مدرسة الاحتفاظ) فلابد و ان تستثمر لهذة الفرصة.
انا (ورين بافيت) استطعت ان أحول عشرة الاف دولار هى كانت كل مامعى استثمرتها فى شركة الى ان اصبحت بمضاربات تعتمد على مدرسة القيمة الاستثمارية و هى شراء الاسهم المهمله فى الايام الحمراء الى أن وصلت ل 30 بليون دولار اليوم رغم أن اذا اخذنا فى الاعتبار قيمة مؤشر ستاندرد أند بورز من وقتها الى الان لكانت القيمة 500,000 دولار فقط

نسيت أن أقول أن ادوين قال حكمة اخرى ايضا :

"الطريق الى الثروة هو اتخاذ القرار المناسب في الوقت المناسب"

على المضارب الناجح أن يعكس ردود افعاله الطبيعية فبدلاً من الأمل في تحول خسارته إلى ربح عليه أن يخاف من تحولها إلى خسارة أكبر وبدلاً من الخوف من فقدانه لربحه عليه الأمل في تزايد هذا الربح ( أدوين لافيفر )

حكمة لا تحتاج الى تفسير وحتاج ان تفكر فيها قبل أن تنعكس مؤشراتك.

قد لا يعرف البعض من هو أدوين لافيفر هذا لكن يكفى أن تعرف أنه ثرى أمريكي ضليع بالبورصة كان كاتبا و عين سفيرا لبلاده و له العديد من المؤلفات و كفى أنه حضر الكساد الاعظم ... اتعلمون الكساد الاعظم ؟؟ 1929 ؟؟ .... الحكمة تعرفها و تعرف أن هذة الحقبة تتكرر و يجب أن نراعى هذا

شيخون الكل
13 - 04 - 2008, 17:01
;كيف نستطيع معرفة التوجه العام للسوق لتفادي التصحيح الحاد ؟

و الان جاء دور كلمات جيسي ليفرمور

"عندما يتوجب علي الاعتماد على الأمل في أي عملية متاجرة فإنني أخرج على التو من السوق"


لا حظ يخرج على التو .. لكن رابطا الخروج بالاعتماد على الأمل .. فهناك مواقف لايوجد فيها أعتماد على الأمل وقد لا تستوجب الخروج.

و تراه يتكلم أيضا عن الخروج و ليس تحسين المتوسطات فى مركز خاسر

"من الاخطاء القاتلة في المضاربة محاولة تحسين سعر مركز خاسر بع دائما ماهو خاسر واحتفظ بما هو رابح"

لاتلم البورصة على أخطائك"
(فرانك ويليامز )
"اسقط سبع مرات .. أنهض ثمانية"
( مثل ياباني )

"المضارب الناجح شخص يستشرف المستقبل ويتصرف قبل حدوثه"
( برنارد باروخ)
"يتطلب نجاح المضارب او المستثمر قدراً كبيراً من الشجاعة ، شجاعة المحاولة ، شجاعة الفشل ، شجاعة النجاح ، وشجاعة المثابرة والإصرار عندما تتعقد الأمور"
( بروس كوفنر )

"ان دراسة خارطة الاسعار بدون حجم التداول كدراسة خارطة للطرق بدون اسماء للشوارع"
( ديفيد ويبس )
"يؤكد التاريخ أنه لامفر من المخاطرة ولكن ليس بطريقة عمياء"
( ماريشال زوكوا)

شيخون الكل
13 - 04 - 2008, 17:08
ماشاء الله .
دى نصائح يجب ان يضعها كل متعامل فى البورصة نصب عينية .
دى فعلا خلاصة الخلاصة
:chef1: :chef1:


جزاك الله كل خير

شيخون الكل
13 - 04 - 2008, 17:11
كتبت
الدكتوره \ هدى المنشاوى

منهاجي العلم قبل الأستثمار

كن واقعياً !!

إن الأسواق المالية لا تعترف (بأسرى الحروب) بل تقتلهم فلاتكن واحداً من القتلى لأنه لايوجد هناك أي ممارسة للإنسانية
فيها أنت وحدك المسئول عن قراراتك وهي مكان خطير تتطلب وجود الثقافة المتعمقة والمعرفة لتستطيع المنافسة والبقاء للأفضل
أكثر من 80% يخسرون أموالهم بسبب الجهل والإكثار من التعامل اليومي أو التعامل بمخاطرات مجنونة لا ضرورة لها
كلما خسرت أكثر كلما ربحوا أكثر وعندما تربح أكثر فهم يخسرون أكثر .. هذه هي القاعدة السائدة

توصيات عامة

قبل التداول أستمع وأطلع على آخر الأخبار الاقتصادية لتتعرف على أوضاع حركة الأسواق اليومية
اطلع على المؤشرات المستقبلية قبل أن يفتح السوق
إبدأ التعامل ببطء وراحة مسلحاً بالمعرفة اللازمة

تعلم .. كيف إذا حدث هذا فذالك يأخذ مكانه
كن .. يقظاً ومطلعاً لحظة بلحظة على أهم الأحداث العالمية والمحلية
كن .. واعياً لأهم الأخبار الاقتصادية المحلية والعالمية وتأثيرها
تعلم .. كيف تطبق وتستفيد من الأخبار المالية المهمة على تعاملاتك

توصيات لتبدأ بها مهنتك الجديدة

يجب أن تعلم بأن الأخبار يمكن أن تعمل لصالحك أو ضدك
تابع المقابلات التي تجرى مع مدراء المحافظ أحياناً يلمحون عن رغبتهم بتوجيه السوق لاتجاه معين
ولكن لا تأخذ ولا تشتري على الأسهم التي يوصون عليها فقد تشتري ما يبيعونه ولكن لا حظ نتائج توصياتهم
يجب أن تعرف كيف يفكر مدراء المحافظ حول السوق وكيف يرون اتجاهه
يجب ان تتعامل بدون عواطف " لا تكن خائفاً متعجرفاً أو حزيناً "
كن محايداً مع عواطفك بقدر ما تستطيع
أبدأ العمل وأستعد بإيجابية بدون وعود مسبقة
أقرأ مختارات من كتب , جرائد اقتصادية , كتب اقتصاد
تابع مواقع المتعاملين المحترفين على الانترنت وتحدث معهم دون أن تصدقهم
أسعى لتبادل الأفكار والآراء وخذ فكرة عن ما يشترون ويبيعون وفيما يفكرون
لا تستثمر بقروض او نقود لا تتحمل خسارتها ولا تتدين فأنت لست بحاجة لضغوط إضافية فوق ضغط المضاربة اليومية

من يتحكم بالأسواق المالية

عندما يتصارع الثيران ( المشترون الذين يريدون رفع السوق ) والدببة ( البائعون الذين يريدون خفض السوق) للتحكم بزمام القيادة يجب ان تبقى خارج هذا الصراع معظم الصراع بينهما يأخذ مكاناً في نقاط التحول ( الإتجاه ) الأساسية مناطق الدعم والمقاومة
كن ( خارج هذا الصراع ) حتى يتضح الإتجاه القادم ثم اذهب معه
كن خارج الصراع بين المشترين و البائعين وانظر من الرابح بينهما وعندها خذ اتجاه الرابح وكن معه ( صعود أو هبوط )
لا تقف داخل الصراع لأنك سوف تُسحق إن فعلت وسوف تخسر نقودك إذا شاركت في هذا الصراع
لا تحاول أن تتوقع من الرابح بل شاهد بنفسك وتأكد منه
كن جانباً وانتظر اللحظة المناسبة لنقطة الدخول المؤكدة فهي موجودة دائماً

مشاعر الطمع والخوف

نوعان من المشاعر يتحكمان بالأسواق المتعاملون اليوميون الوسطاء صناع السوق المستثمرون وكل واحد محرض بهذين النوعين
من المشاعر والعواطف
الطمع
وهو الرغبة في الأكثر ( تريد المزيد) فتخاطر وتخاطر بجنون أكثر فتبدأ الخسارة
ولسان الحال يقول .. لا تأخذ أرباحاً الآن لأن السهم في صعود والأرباح تزيد وفجأة الأمور تسير إلى الأسواء ..
ثم تضطر للبيع تحت تأثير الخوف
عندما تربح ربحاً معقولاً فخذه وأخرج ثم أعد تقييم الوضع مرةً أخرى لترى إمكانية الدخول مرةً أخرى.

الخوف

الأسعار تهوي فتصاب بالذعر وتبيع فتخسر أترك هذه المشاعر خارج نفسية تداولك عندما تعمل وكن حيادياً قدر الإمكان
سوق الوفرة والحاجة كل شي محكوم بالسعر في الأسواق المالية ( كم تدفع لهذا السهم ؟ ) إن السعر الذي تدفعه سيقرر ما ستؤول إليه عملية البيع والشراء ( خاسرة أم رابحة ) فالمشترون والبائعون يتبادلون الأسعار ( لايوجد هناك تبادل فعلي لوثائق ملكية الأسهم ) ولكن الاسعار وحدها هي التي تتبادل
السعر يتحدد من قبل المشترون والبائعون بسبب اختلاف آرائهم حول مستقبل نفس السهم في نفس اللحظة
فواحد يراه سهماً جيداً فيشتريه والآخر يراه سيئاً فيبيعه فلتأخذ قرارك بناء على دراسة السهم جيدا قبل القرار

super-man
15 - 04 - 2008, 00:50
ملايين الدولارات ضاعت لأن المتداولين اشتروا بأسعار بدت رخيصة و باعو بأسعار بدت غالية (أدوين لى فافر)
الرغبة فى المكسب مهمة و لكن الرغبة فى الاستعداد أكثر أهمية(جوباترنو)
رجح احتمال أن تكون مخطئا على أن تكون مصيبا قبل البدء فى عملية جديدة(شاباكر)
لا تلم البورصه على أخطائك (فرانك ويليامز)
الافراط فى الثقة من أفظع الجرائم (الزا تريوليه)
اجعل هدفك فى البورصة خساره قليله تربح كثيرا (عن تجربه)
فأرجو اتباع النصائح المذكوره للوصول الى مستقبل أفضل
اللى أنا شخصيا بحاول أفكر نفسى بيها

شيخون الكل
15 - 04 - 2008, 09:42
منقـــــول من المتدى للاستاذ/falke (http://www.esgmarkets.com/forum/member.php?u=3425) vbmenu_register("postmenu_281990", true);



نصائح للمتعاملين فى أسواق رأس المال قدمتها مؤسسة رويتر




(ترجمتها شركة مترو للأوراق المالية):
(1) لا تحتفظ بسهم ينخفض سعره لمجرد أنه سوف يوزع كوبون.
(2) الطبيعة البشرية دائماً فى خلاف مع المستثمر الناجح.
(3) عندما تسمع أن الجميع يشترون سهماًبعينه فتذكر أن هناك من يبيع نفس السهم كذلك.
(4) الشركات التى تعيد شراء أسهمها من السوق يكون هناك أثر إيجابى على سعر السهم.
(5) خذ حذرك من الشركات التى تعقد جمعيتها العموميةفى أوقات وأماكن غير مناسبة.
(6) الشركات التى تحققمعدل نمو سنوى 50 % لن تستطيع أن تحافظ على ذلك إلى الأبد.
(7) أغلبالمستثمرين لا يتعلمون من أخطائهم الماضية.
(8) ادفع سعراً عادلاً لسهم شركة جيدة بدلاً من أن تدفع سعراً رخيصاً فى سهم شركة خاسرة.
(9) حتى يمكنك تكوين ثروةعلى الأجل الطويل كن مستثمراً ولا تكن مضارباً.
(10) ضارب فقط عندما يمكنك احتمالالخسارة.
(11) أسواق رأس المال دائماً تعكس اتجاهها وتذكر أن سوق رأس المال طريق ذو اتجاهين.
(12) معدل التضخم المنخفض ومعدل الفائدة المنخفض ينتج عنهماسوق رأس مال قوى.
(13) لا يمكنك التحكم فى السوق ولكن يمكنك التحكم فى رد فعلك تجاهه.
(14) عندما يرتفع معدل البطالة اشتر الأسهم وبع عندما ينخفض.
(15) ضع الشركة دائماً نصب عينيك وليس السهم.
(16) الوقت أهم أدوات المستثمر الناجح.
(17) لو كسبت نقوداً فأنت مستثمر ولو خسرت نقوداً فأنت مضارب.
(18) السوق الذى يهبط بنحو 50 % ويصعد بنحو 50 % هو سوق هابط بنحو 25%.
(19) السوق الصاعد ليس لديه مقاومة والسوق الهابط ليس لديه دعم.
(20) المستثمر الناجح لديه الشجاعةللشراء عندما يبيع الآخرون وللبيع عندما يشترون.
(21) عند التصحيح يكوناتجاه السوق للهبوط أكثر بكثير من اتجاهه للصعود.
(22) لا تشترى السهم فقط لأن سعره منخفضاً ولا تبيعه فقط لأن سعره أصبح مرتفعاً.
(23) أسهم الشركات الصغيرة تتحرك أسرع من أسهم الشركات الكبيرة صعوداً وهبوطاً.
(24) عندما يقوم ثلاثة أو أكثر من العاملين بشركة ما بشراء أسهمها من السوق فاتبعهم.
(25) اشتر عند الشائعات وبع عند ظهور الأخبار ولا تندفع وراء ما لا تفهمه.
(26) الوقت صديق السهم عدو السند.
(27) لا تشتر سهماً لا يرتفع معارتفاع السوق.
(28) كن مع الاتجاه وليس ضده.
(29) يجب أن تكون توقعاتك قائمة على أساس من الواقع.
(30) لا تجعل عواطفكتسيطر على عقلك وضع دائما أهدافك نصب عينيك.

شيخون الكل
16 - 04 - 2008, 10:16
الخساره لا تتحقق بنزول السهم
ولكن تتحقق ببيع السهم
وتقديمه هديه لمن كرهك فيه واقتنصه منك .

والشاطر اللى يصبر وينام على سهمه
ووقت المولد يدخل يبيع معاه بالغالى ويشاركه فى الوليمه .

اما الذى يرضخ وينفذ صبره فله حسرتان :
حسره لما يبيع بخساره .
وحسره لما يجد السهم طاير وبيتفرج عليه .

-----------------------------
لو سهمك قوي ماليا وانت مقتنع بيه اوعي تفرض فيه لو نزل حتي 50 %

شيخون الكل
16 - 04 - 2008, 19:44
تعلم من اخطائك

والله يا اخى المشكلة مش فى التوعية لكن المشكلة فى النسيان فقد اجاب احد الحيتان عتدما سئل لماذا تكرر الحيلة بحذافيرها كل مرة ؟ فاجاب قائلا ...ولم لا وهي تنفع كل مرة ولا تنسي ان كل عام يدخل البورصة مائة ألف مستثمر جديد ...حتي الناس القديمة بتنسي مع الزمن ....ان الزمن هو صديقي المخلص

شيخون الكل
16 - 04 - 2008, 20:49
كتب الاستاذ الفاضل احمد رفعت

بسم الله الرحمن الرحيم

أول حاجةالبرنامج ودا ممكن ييجى من هنا :

ميتاستوك 9
http://www.4shared.com/file/26991722/3bdbf1c5/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/26991722/3bdbf1c5/)

وطبعا فيه السيريال وحل مشكلة السبع أيام وفى الغالب أى حد بيشرح بيبقى عليه
فأعتقد تسطيبه حاليا أفضل

لكن خلينا برده نضيف ميتاستوك 10 وفيه الكراك والسيريال هو على جزئين
والفك يبقى بعد تنزيل الأثنين
http://www.4shared.com/file/27013060/aff79a5e/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/27013060/aff79a5e/)
http://www.4shared.com/file/27038370/196bc127/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/27038370/196bc127/)


شرح تسطيب البرنامج صوت وصورة
إن شاء الله هرفعه النهارده حجمة 21 ميجا وهتلاقيه فى الأمتداد ده على الشير
Stocks/Programs –
/ميتاستوك/شرح

كده نزلنا البرنامج وسطبناه وجاهز للتشغيل
ننزل بقة البيانات للشوق المصرى من أول 2007 من هنا
وكل يوم إن شاء الله هتلاقي آخربيانات تاريخيةعلى نفس اللينك
بينزلها المهندس محمد سعيد بعد الجلسة

emarket last price. دى البيانات بأخر سعر
http://www.4shared.com/file/18337009/8b8044ef/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/18337009/8b8044ef/)

emarket ودى البيانات بسعر الأغلاق
http://www.4shared.com/file/27398563/51d0b761/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/27398563/51d0b761/)

طيب فى برده ملف التحديث بدل ما تنزل كل الملف ده كل يوم
كفاية اوى أول مرة وبعد كده حدث بنفسك
ملفات التحديث برده لينكاتها ثابته بينزلها المهندس محمد سعيد كل يوم على الشير
أدامه الله علينا بالصحة والعافية وحب فعل الخيرات جزاه الله عنا خيرا كثيرا


· meta close .txt
ملف تحديث بيانات الميتاستوك إغلاق
http://www.4shared.com/file/38082581/cff630ce/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/38082581/cff630ce/)

· meta Last Prices .txt
ملف تحديث بيانات الميتاستوك أخر سعر
http://www.4shared.com/file/38082579/46b5a433 (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/38082579/46b5a433)/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/37490473/5d12f4de/)

· meta close .xls
ملف تحديث بيانات الميتاستوك إغلاق
http://www.4shared.com/file/38082569/5fae9572/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/38082569/5fae9572/)/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/38082575/4f03e818/)

· meta Last Prices .xls
ملف تحديث بيانات الميتاستوك أخر سعر
http://www.4shared.com/file/38082575/4f03e818 (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/38082575/4f03e818/)

طيب هتحدث إزاى ؟؟؟
المهندس محمد كان شرحها قبل كده هتلاقى الشرح هنا
http://www.4shared.com/file/34056085/7e020fae/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/34056085/7e020fae/)
ومعاه فى نفس الفايل إزاى تنزل أنت بنفسك البيانات وتعملها فى فايل إكسيل
من مباشر

وهنا برده شرح تانى لإضافة بيانات التحديث اليومى صوت وصورة
http://www.4shared.com/file/2430211/ddec371/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/2430211/ddec371/)


فى تعديل فى كوبون أو توزيع أسهم أو تقسيم هتلاقى التعديل يكون إزاى من
شرح المهندس محمد هنا
http://www.4shared.com/file/34055001/a303ee51/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/34055001/a303ee51/)

وإن كان بصراحة المهندس محمد بيقوم بعملأى تعديلات وبينزله على الشير ربنا يبارك له
لكن برده لازم تبقى عارف نعدل إزاى


دلوقتى الحمد لله نزلنا البرنامج والبيانات وعرفنا نحدث ونعدل
نشوف بقى البرنامج نفسه

دا المانيول بتاع الميتاستوك
http://www.4shared.com/file/1882409/856025cc/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/1882409/856025cc/)

وفى شروحات نصية ان شاء الله تبقى مفيده
فى شرح للقوائم هنا وعمل مؤشر خاص بك
http://www.4shared.com/file/1102456/7fd7d611/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/1102456/7fd7d611/)
لفتح صفحة التشارت وانزال المؤشرات
http://www.4shared.com/file/1651794/f87a564e/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/1651794/f87a564e/)
وهنا مجموعة دروس من أول التنصيب وفتح الشارت ونظريات و..
http://www.4shared.com/file/44173335/133711d2/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44173335/133711d2/)
وفى فى اللينك ده معلومات بسيطة للبداية
http://www.z707z.com/00/index.htm (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.z707z.com/00/index.htm)


وهنا شرح المهندس محمود عوض فيديو للميتاستوك على جزئين
http://www.4shared.com/file/25534708/d27c482c/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/25534708/d27c482c/)
http://www.4shared.com/file/25707407/58589fd1/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/25707407/58589fd1/)

ودا شرح ليه برده صوت
http://www.4shared.com/file/18554198/672b1c54/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/18554198/672b1c54/)
وهنا المؤشرات
http://www.4shared.com/file/13844886/15a05509 (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/13844886/15a05509)


علشان تستخدم بعض المؤشرات وتعمل اكسبرت خاص بيك
فى محاضرات للاستاذ محمد هوبلس على الشير تتبع المسار ده
Stocks/محاضرات وتشارتات/a_hopeless

وهتلاقى محاضرات كتير بتتكلم عن اللى بعد كده فيما يخص التحليل الفنى
لمحاضرين أفاضل على الشير
Stocks/محاضرات وتشارتات/

لو حضرتك عايز تربط بعد كده الميتاستوك بمباشر علشان الأنتراداى
فى للأستاذ وسام العدنى ما يخص هذا الأمر
http://www.4shared.com/file/42728441/f43c8bdf/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/42728441/f43c8bdf/)

شروحات بالصوت والصورة لمباشر والميتاستوك
http://www.4shared.com/file/19865059/58ae0c26/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/19865059/58ae0c26/)

ربط الأنتراداي بالصور والشرح للأستاذ أحمد عفيفى
http://www.4shared.com/file/19865059/58ae0c26/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/19865059/58ae0c26/)


ملف شرح التثبيت والتشغيل للميتاسيرفر للاستاذ أحمد عفيفى
http://www.4shared.com/file/42727239/e948f9ce/ (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/42727239/e948f9ce/)


يا رب أكون أفدت ولو بالقليل
أسأل الله أن ينفعك وإيانا بما فيهم وجزى الله كل من قام بأى عمل منهم
خير الجزاء

محمود نصر
17 - 04 - 2008, 04:50
وفقك الله لما يحبه ويرضاه

شيخون الكل
17 - 04 - 2008, 14:54
وفقك الله لما يحبه ويرضاه

والله دائما اشعر بالحرج امام كلماتك الرقيقة واسأل الله ان يصب عليك الخير صبا 000آمين

شيخون الكل
17 - 04 - 2008, 23:08
اداه جديده لادوات المضارب الاسبوعى
هى توليفه من المؤشرات السريعه للمضارب الاسبوعى عن طريق

استخدام 10 مؤشرات فى خانه واحده فقط

بعضها مؤشرات سيوله و اخرى متزبزبه

و الهدف منها تاكيد لتواجد السهم فى قاع

الملف بالمرفق اسفل المشاركة

شيخون الكل
17 - 04 - 2008, 23:25
تقارير وتوصيات لشركات الوساطة فى الاوراق المالية



http://www.4shared.com/file/44158821/acd5df0a/Amalka.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44158821/acd5df0a/Amalka.html)


http://www.4shared.com/file/44154087/fb9c7cb5/Aman.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44154087/fb9c7cb5/Aman.html)


http://www.4shared.com/file/44155825/59d2c3ce/Beltone_Table.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44155825/59d2c3ce/Beltone_Table.html)


http://www.4shared.com/file/44155624/244bde52/Beltone.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44155624/244bde52/Beltone.html)


http://www.4shared.com/file/44158567/29022c68/Dynamic.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44158567/29022c68/Dynamic.html)


http://www.4shared.com/file/44159709/23d815e2/EAC.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44159709/23d815e2/EAC.html)


http://www.4shared.com/file/44155808/1555ddf1/EFG-Hermes_-_Dubai.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44155808/1555ddf1/EFG-Hermes_-_Dubai.html)


http://www.4shared.com/file/44158446/6df1144b/EFG-Hermes.htm (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44158446/6df1144b/EFG-Hermes.htm)l




http://www.4shared.com/file/44159543/a4e5ed96/HC_online.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44159543/a4e5ed96/HC_online.html)


http://www.4shared.com/file/44155767/d8ec20db/Honest.htm (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44155767/d8ec20db/Honest.htm)l


http://www.4shared.com/file/44158423/4bc14742/Horreya.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44158423/4bc14742/Horreya.html)


http://www.4shared.com/file/44158406/99dd14f/Naeem.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44158406/99dd14f/Naeem.html)



http://www.4shared.com/file/44154190/7d21b260/Pioneers.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44154190/7d21b260/Pioneers.html)


http://www.4shared.com/file/44160419/22dafa0/Shorouk.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/44160419/22dafa0/Shorouk.html)

شيخون الكل
19 - 04 - 2008, 17:40
كيفية تعلم التحليل الفني بسهولة
من خلال البرنامج التالي
http://www.occkw.com/Charts/OrientChart_ar.asp (http://www.occkw.com/Charts/OrientChart_ar.asp)
اتبع مايلي :
(1 ) اختر من المعدلات المتحركة (( المتوسطات )) .. متوسط 5 أيام .. ومتوسط 10 أيام .. الخط باللون الأحمر هو ال 5 أيام والآخر لل 10 أيام ..
عندما يقطع متوسط 5 أيام متوسط 10 أيام صعودا فهو إشارة جيده للدخول بحول الله ... والعكس صحيح

( 2 ) اختر من المؤشرات المرسومة مع السعر : (( مستوى استرجاع فيبوناتشي )) فهي تفيدك من حيث خطوط الدعم والمقاومة .. وهي خطوط أفقية واضحة على الرسم ..
سؤال >> ماذا يعني دعم ومقاومة بشكل بسيط جدا ؟ ألست الآن في غرفة .. ؟ سقف الغرفة هو مقاومة من المتوقع أن يحترمها السعر ويرى المساهمون أن من المناسب البيع عندها ..
وأرضية الغرفة هي دعم وهي مستوى سعري يرى المساهمون أنه وقت مناسب للشراء ..

( 3 ) اختر من المؤشرات الفنية مؤشر ..>>القوة النسبية RSI وهو مؤشر مهم وجيد ولمن لايعرفه .. هو مؤشر يقيس إغلاقات السهم أو الشركة المستهدفة .. وهناك خطان أفقيان عند رقم 30 .. وأيضا عند رقم 70
وعمله كالتالي ... لو كان السهم أقل من 30 فهي مناطق تسمى مناطق تشبع بيع .. بمعنى أنه من المناسب الدخول بشكل آمن ...
ولو كان السهم فوق ال 70 فهذه مناطق تشبع شراء .. ولا تعني البيع .. بل تعني الحذر ..
ملاحظة >>> لايعني صعود ووصول السهم لمناطق 70 وفوقها أنه لابد من البيع ؟! لا أبدا بل عليك مراقبة المؤشرات الأخرى .. فقد تعطيك صورة أوضح .. و قد يصل القوة النسبية لل 90 وما فوق وقد يستمر فوق 70 لفترة أيام بل أسابيع فلا تتعجل ...

( 4 ) ضع أيضا مؤشر المتوسط المتحرك (( الماكد )) فهو جيد ومهم أيضا ...
ستجد مستطيلات .. وستجد خطين أحدهما أحمر والآخر غامق .. أسود تقريبا .. المهم .. إذا قطع الخط الأسودالخط الآحمر صاعدا فهي إشارة دخول ... والعكس صحيح ..
وأما المستطيلات فهي تمثل الماكد هيستوقرام وهو أسرع من الماكد العادي في الإشارة وهو يتذبذب بين خط أفقي هو الماكد العادي والخط عند مستوى الصفر .. والمستطيلات تلاحظ أنها لونين أخضر غامق وبني .. الأخضر الغامق إيجابي والبني سلبي .. هذا بشكل مبسط ولكن اجعل تركيزك مبدأيا على الماكد العادي الخطين الأحمر والأسود
تنبيهات >>>
@ التحليل الفني يعمل ومفيد في كل أسواق العالم ...
@ ليس هناك شيء أكيد فما سيحصل غدا هو بعلم الله ... وحده .. ولكن الأخذ بالأسباب مطلوب شرعا ..
@ التحليل الفني من أسهل الأمور ... ولا تتعجب .. لو أتقنت هذه المؤشرات التي ذكرتها لك .. ستكون محللافنيا جيدا ولن تكون محترفا إلا بالإدمان على الشارتات فقط
@ لاداعي لأن تدفع أموال طائلة لتتعلم التحليل الفني ... فقط أعطني من وقتك خمس دقائق .
@ الشارت لوحة فنية ... لا يمكن أن تنظر لمؤشر واحد فقط .. بل عليك أن تنظر لكل المؤشرات المذكورة وتقرأها في وقت واحد
@ الهدف من هذا الموضوع هو أن تكون محللا فنيا ؟ لم لا ؟ فلم يولد الإنسان متعلما ... فقط .. استعن بالله ولا تعجز
المصدر : شبكة الأسهم القطرية .

شيخون الكل
20 - 04 - 2008, 15:05
لحساب الدعم والمقاومة للأسهم
Pivot Point Calculator (http://www.moon4all.com/pivot/index.htm)
Moon 4 all - Pivot Point Calculator (http://www.moon4all.com/pivot/index.htm)



شرح فلاش لمعرفة كيفية تحويل ملفات التكست للميتاستوك
Meta Stock Data Convert (http://www.moon4all.com/meta/index.htm)
http://www.moon4all.com/meta/index.htm (http://www.moon4all.com/meta/index.htm)

حسين على
20 - 04 - 2008, 23:39
الاخ الفاضل شيخون لك وافر الشكر والتحية على توصيات وتقارير شركات الوساطة ولو امكن وتفضلت بتحديثها لكان مجهود مشكور لتعم الفائدة واكرر شكرى لك

شيخون الكل
21 - 04 - 2008, 09:50
الاخ الفاضل شيخون لك وافر الشكر والتحية على توصيات وتقارير شركات الوساطة ولو امكن وتفضلت بتحديثها لكان مجهود مشكور لتعم الفائدة واكرر شكرى لك
التحليلات الفنيه ليوم ( الأثنين )
21-04-2008

- الأستاذ أسامه العشرى
برجاء (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.freewebs.com/osamaalashry/D%20EGY%20Rep%2016-4.pdf) تحميل المرفقات

- شركة ستى تريد
http://www.citytradegroup.com/admin/tech_pdf/776.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.citytradegroup.com/admin/tech_pdf/776.pdf)

- شركةبيونير
http://www.pioneers-securities.com/trade/admin/tech_pdf/880.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.pioneers-securities.com/trade/admin/tech_pdf/880.pdf)
http://www.pioneers-securities.com/trade/admin/tech_pdf/881.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.pioneers-securities.com/trade/admin/tech_pdf/881.pdf)

- شركه عربيه أون لاين
https://www.aolbeg.com/aob/TechnicalAnalisysA.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=https://www.aolbeg.com/aob/TechnicalAnalisysA.pdf)

- دايناميك لنداول الأوراق الماليه
http://www.d-securities.com/research.php (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.d-securities.com/research.php)

- المجموعه الماليه هيرمس
https://www.hermesonline.com/ots/textfiles/research/ar/market_egypt.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=https://www.hermesonline.com/ots/textfiles/research/ar/market_egypt.pdf)

-شركه ميراج لتداول الأوراق الماليه ( فد لا يعمل )
http://www.miragebrokerage.net/technical/21-04-2008.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.miragebrokerage.net/technical/21-04-2008.pdf)

- رايط أخر مجمع و هام ( EFG-Hermes - Beltone - Prime - HC )
http://www.zawya.com/Channel.cfm/objA705CFDB-F5F1-11D4-867D00D0B74A0D7C/secMarkets/pagegequities (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.zawya.com/Channel.cfm/objA705CFDB-F5F1-11D4-867D00D0B74A0D7C/secMarkets/pagegequities)

-- ملاحظه هامه
الرابط الذى لا يفتح معك بالتاريخ الجديد أنتظر عليه قليلا و أعد المحاوله مره أخرى و ذلك بدأ من يوم الأثنين الساعه ال 10.00 صباحا

شيخون الكل
21 - 04 - 2008, 09:53
الاخ الفاضل شيخون لك وافر الشكر والتحية على توصيات وتقارير شركات الوساطة ولو امكن وتفضلت بتحديثها لكان مجهود مشكور لتعم الفائدة واكرر شكرى لك

اخى الفاضل هذا الرابط بالمنتدى مفيد جدا لطلبك
http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=22607&page=38 (http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=22607&page=38)

omar moustafa
21 - 04 - 2008, 09:58
الاستاذ شيخون

بعد التحية الطيبة وبعد

هل انت شيخون المحلل الفنى الذى تم استضافته بواسطة abc اقتصادية عربية

فى موقع اخر مخصص قسم لاستاذ احمد العطيفى وهناك بعض المساهمين فى ابواب

المنتدى ذو خبره كبيره جدا تفوق محللى القناة المذكورة مثل advisor الخ

حيث اعتقد انهم محللين محترفين لكن يستخدمو اسماء وهميه لكن اسمك انا لسه فكره

شيخون الكل
21 - 04 - 2008, 19:30
الاستاذ شيخون

بعد التحية الطيبة وبعد

هل انت شيخون المحلل الفنى الذى تم استضافته بواسطة abc اقتصادية عربية

فى موقع اخر مخصص قسم لاستاذ احمد العطيفى وهناك بعض المساهمين فى ابواب

المنتدى ذو خبره كبيره جدا تفوق محللى القناة المذكورة مثل advisor الخ

حيث اعتقد انهم محللين محترفين لكن يستخدمو اسماء وهميه لكن اسمك انا لسه فكره
اخى وحبيبى فى الله
السلام عليكم
والله يا أخى للاسف لست محلالا ولا اجيد هذا الفن وليس لى علاقة بالفضائيات وارجو الا اكون خيبت ظنك وفى الجمله انا اعمل محاميا ولست متفرغا للبورصة مطلقا الا من باب الهوايه فقط حيث ان المحاماه لا تقبل شريكا إلا انها تتفق مع البورصة ان كلاهما حرق دم واعصاب

شيخون الكل
24 - 04 - 2008, 22:08
كورس الجمعية المصرية للمحللين الفنيين على هذا الرابط


http://www.4shared.com/account/dir/6654997/ae61f1e6/sharing.html?rnd=31 (http://www.4shared.com/account/dir/6654997/ae61f1e6/sharing.html?rnd=31)

شيخون الكل
25 - 04 - 2008, 15:39
جميع الدروس في موقع واحد ليسهل تصفحها

وهي بالترتيب

1- الاستراتيجيات وتشمل

استراتيجيات التداول ( المضاربة ) : (1) مقدمة
استراتيجيات المضاربة : (2) إستراتيجية أواندا Ouanda ( 1 2 )
استراتيجيات المضاربة : (3) إستراتيجية الترند المكسور
استراتيجيات المضاربة : (4) الاسترتيجية الرقمية
استراتيجيات المضاربة : (5) استراتيجية منطقة Rsiالمتحركة
استراتيجيات المضاربة (6) خطوط توم ديمارك
استراتيجيات المضاربة : (7) المضاربة باستخدام الإنفراجات (الديفرنجس )

2- الشموع اليابانية -

ملف بور بوينت عن الشموع اليابانية

3- الايمي بروكر

مهارات الايمي بروكر
التحليل الالي في الايمي بروكر
المؤشرات في الايمي بروكر

4- المؤشرات

المتوسطات المتحركة
مؤشر الفوليوم
مؤشر الاستوكاستك
مؤشر إتشيموكو كينكو هيو - - Ichimoku Kinko Hyo
مؤشر الحركة الإتجاهية Adx

5- دروس متفرقة

موجات الذئب
نظرية داو
ايام الانعكاس
التدرب على التحليل الفني
كتب عن التحليل الفني

6- نماذج الشارت

المثلثات - 5 اجزاء
الاعلام واعلام السفن
الكوب والعروة

ومواضيع اخرى وتشمل بعض المواضيع لي بعيدا عن الاسهم

رابط الموقع

Online File Storage & Sharing; Online Backup; FTP Hosting, Client, Server & Software; SMTP / POP3 Email Hosting; Remote Offsite Internet Data Backup. (http://www.*********/vb/redirector.php?url=http://www.drivehq.com/)

اسم المستخدم - 4ftma4
الرقم السري - 44mm44

طريقة الدخول

بعد فتح الموقع نكتب اسم المستخدم والرقم السري ثم دخول


مشاركة للاستاذ/mido15776 ادارة احد المنتديات

شيخون الكل
25 - 04 - 2008, 22:14
الشموع اليابانية
الهامر Hammer
الشموع الفردية
الشمعة الطولية البيضاء long white candle
الشمعة القصيرة short candle
الشمعة الرابعة
الشمعة الخامسة
الشمعة السادسة : دوجي doji
الشمعة السابعة MARUBOZU
الشموع المركبة
البلاعة bullish engulfing
شمعة البيريش Bearish Engulfing
الشمعة الباردة PIERCING PATTERN
الشمعة المركبة - شمعة الحرامي HARAMI PATTERN
الشمعة المركبة - نجمة الصباح morning star
الشمعة المركبة - شمعة الإجهاض abandoned baby
شمعة الغربان الثلاثة والجنود الثلاثة
شمعة نجمة الليل evning star
شمعة السحابة القاتمة dark cloud cover
ملخص عام للشموع
بعض الأمثلة للشموع
لاتنســـى المرفق

شيخون الكل
26 - 04 - 2008, 23:36
نصائح أعجبتني للمضاربين والمستثمرين

وفق الله كاتبها لكل خير
بسم الله الرحمن الرحيم
أحبتي ... السلام عليكم ورحمة الله وبركاته، وبعد،
تعلمون جميعا أن صالات التداول تستقبل كل يوم أعدادا كبيرة من المستثمرين الجدد الذين تنقصهم الخبرة والمعرفة ، ومن حقهم علينا أن نقدم لهم خلاصة ما من الله به علينا من فنون ومعارف في ميدان تجارة الأسهم بأسلوب سهل مختصر يعينهم ? بعد الله ? على فهم ما يجري حولهم ، ولتكون لهم كالمعالم في الطريق. فهذه المشاركة موجهة بالدرجة الأولى إلى المستثمرين الجدد، وهي تشتمل على نصائح على شكل نقاط سريعة . سائلا الله أن ينفعني وإياكم بها.
أخي المستثمر الجديد:
1- اعلم قبل كل شيء أن الله سيسألك عن مالك من أين اكتسبته، فإياك إياك والتكسب من الأسهم المحرمة والمشبوهة وعليك بالحلال وإن قل فإن الحرام ممحقة للمال والبركة.
2- احذر أن تشغلك الأسهم عن الواجبات والحقوق الشرعية كالصلاة وبر الوالدين وصلة الرحم وعيادة المريض وغير ذلك.
3- لا تحزن إذا خسرت ، ولا تتحسر إذا فاتك ربح فإنها أمور مقدرة أزلا.
4- لا تشغل وقتك كله بالأسهم ، فإذا انتهى وقت التداول فأقبل على أهلك وبيتك وشؤونك الأخرى.
5- خصص يومي الخميس والجمعة للراحة والتنزة والزيارات والترفيه عن نفسك وأهلك.
6- لا حاجة إلى أن يعرف الناس أنك تتاجر في الأسهم. فإن العين حق ولا يعلم ما في النفوس إلا الله.
7- حاول أن تثقف نفسك بنفسك ، وأن تتعلم أصول هذه الصناعة قدر استطاعتك . ولا تعش على فتات موائد الآخرين.
8- اعلم أن شفاء العي السؤال ، فاسأل أهل الخبرة من الثقات في المنتديات وغيرها عما يشكل عليك، وثق أنك ستجد بغيتك إن شاء الله.
9- لا تسلم عقلك لكل من يكتب في المنتديات ، وحاول أن تتعرف على الكتاب المميزين.
10- إذا حدث في السوق أمر مهم كإغلاق سهم على إحدى النسبتين ، أو حدوث جني أرباح حاد أو تصحيح فارجع إلى ما كتب في المنتديات قبل أسبوع من هذا الحدث وستجد ? في الغالب ? أن من الكتاب من نبه على هذا الحدث. وهنا عليك أن تسجل اسم ذلك الكاتب ثم ضعه تحت المراقبة لتختبر قدراته في المستقبل فإن نجح فأدرجه ضمن قائمة الثقات.
11- احذر من الانسياق وراء الشائعات والتوصيات الجوفاء التي لا يدعمها خبر أو تحليل مقنع .
12- لا تعرض عن المشاركة التي يكون رصيد كاتبها من المشاركات قليلا، فالعبرة بالكيف لا با لكم.
13- لا تظن أن كثرة مشاركات العضو دليل على تميزه ، فالعبرة ? كما قلت لك ? بالكيف لا با لكم.
14- الألقاب التي تجدها تحت بعض المعرفات مثل ( مساهم فعال...مساهم نشيط ...) لا تدل- بالضرورة - على تمكن أصحابها وجودة طرحهم.
15- اعلم أن في المنتديات طائفتين خطيرتين ، طائفة المرجفين ، وطائفة المطبلين ، فلا تتأثر بهما مطلقا ، وليكن تركيزك على معطيات السوق القائمة.
16- لا تبدأ رحلتك مع الأسهم بقرض أو دين أو تسهيلات، بل ابدأ بما معك واصبر حتى يتضاعف رأس مالك إن شاء الله.
17- لا تضارب بأموال الآخرين وإن أعطوك نسبة عالية فإنك تقدر على حمل همك ولا تقدر على حمل هموم الناس.
18- يجب أن يكون عملك منظما ومدروسا، ولتكن لك خطة محكمة، وعليك تحديثها بعد كل عملية مستعينا ببرنامج الإكسل. ( يمكن تعلم الإكسل عن طريق أحد أصدقائك).
19- إذا استطعت أن تحقق أرباحا شهرية في حدود 4- 5% من رأس مالك فأنت مستثمر ناجح.
20- ليس شرطا أن تدخل السوق كل يوم ، وخصوصا إذا كان مسار السوق غير واضح.
21- لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كان قليلا ومهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة.
22- لا تطمع ....لا تطمع..... لاتطمع..... فإن الطمع آفة قاتلة كبدت الكثيرين خسائر فادحة.
23- إذا رزقك الله يوما بمكسب ممتاز غير متوقع فاحمد الله وغادر الصالة فورا ولا تفكر في زيادة ربحك لأنك ? ببساطة- قد تخسر هذا المكسب.
24- لا تبدأ مسيرتك بالمضاربات اليومية فإنها خطيرة ولا يقدر عليها إلا المحترفون.
25- لا تدخل السوق إلا في حال نزوله ، وبع إذا ارتفع . ثم انتظر النزول القادم ، وهكذا.
26- كن حذرا دائما ، وتوقع أسوأ الاحتمالات ، وهذا الحذر سيخلق فيك القناعة التي لا يملكها كثير من المستثمرين.
27- لا تغفل عن أسهمك أبدا فإن السوق مليء بالمفاجآت.
28- إذا اشتريت سهما بسعر مناسب ثم نزل جنيها أو جنيهين فلا تقل:" تعلقت في السهم" ، بل انتظر واصبر وستبيعه إن شاء الله بمكسب.
29- إذا اشتريت سهما ثم نزل، أو بعت سهما ثم ارتفع فهذا- في الغالب - دليل على أنك تعجلت في الشراء والبيع ، والعجلة لا تأتي بخير.
30- إياك والتنقل من سهم إلى سهم بشكل عشوائي فإن ذلك من أعظم أسباب الخسارة. وعليك بالتركيز على سهم أوسهمين ومتابعتهما.
31- إذا كنت مقتنعا بالدخول في سهم ما فلا تغير قناعتك متأثرا بما تسمعه في الصالات من المتداولين الآخرين ، فلكل قناعته الخاصة.
32- تعرف على نقاط الدعم والمقاومة وخصوصا ما يتعلق بالمؤشر نفسه فإن ذلك يفيد كثيرا في توقيت الدخول والخروج. مع التأكيد على تجنب المضاربات في بداية مشوارك.
33- إذا أردت الشراء أو البيع اعتمادا على نقاط الدعم والمقاومة فضع أمرك قبل النقطة بربع أو نصف جنيه ? مثلا ? لتضمن تنفيذ الأمر.
34- هناك عدة أمورعامة يجب مراقبتها ما دمت في السوق، وهي ( السيولة ، كمية الأسهم المنفذة ، حركة الكهرباء ، نقاط الدعم والمقاومة للمؤشر ، عدد الشركات المرتفعة والمنخفضة )
35- ابحث دائما عن الفرص النائمة ، وأقصد بها الأسهم التي لم تتحرك منذ مدة طويلة وأسعارها مناسبة وتذبذبها ضيق.
36- عليك بالأسهم ذات العوائد ( التي توزع أرباحا سنوية ) وابتعد عن الشركات الخاسرة .
37- إذا كان نشاط السوق مركزا على قطاع معين فاعلم أنه سيفقد بعض مكاسبه في اليوم التالي أو ربما في آخر اليوم نفسه، لأن المضاربين سيجنون أرباحهم لتتوجه السيولة
بعد ذلك إلى قطاع آخر، والمحترف هو من يسبق القوم إلى ذلك القطاع الراكد.
38- إذا ارتفع سهمك كثيرا فلا تجر خلفه أبدا لأنه قد يتراجع فتتعلق بسعر عال. وبعبارة أخرى : ( لا تبدأ من حيث انتهى الآخرون ).
39- إذا أوقف سهم عن التداول ليتمكن المساهمون من الاطلاع على إعلانه ، وتكاثفت عليه الطلبات حتى بلغت النسبة فإياك والدخول فيه لأن الطلبات قد تلبى بأمر بيع واحد ثم يتراجع السهم بعد ذلك.
40- إذا أغلق السهم على النسبة العليا أو الدنيا فحذار حذار أن تطلبه لأنك لا تدري ماذا ينتظره في الغد. واسأل أهل مارس 2006 ماذا أقصد.
41- إذا دخلت في سهم ثم ارتفع حتى بلغ النسبة العليا أو قاربها فتخلص منه مباشرة فقد يتراجع فجأة.
42- إذا نزل السوق فلا تشتر مباشرة لأن النزول قد يستمر، ولكن انتظر حتى يستقرالسوق وتظهر علامات الارتداد.
43- إذا أغلق السوق على انخفاض واضح ثم افتتح في الجلسة التالية بارتفاع قوي فالغالب أنه ارتفاع تصريفي ، والدخول مجازفة ، وإذا افتتح بهبوط في حدود 10 ? 20 نقطة فقط فهو انخفاض تخويفي ، والدخول فرصة جيدة .
44- إذا ارتد السوق بعد هبوط ما فلا تتعجل في الشراء فقد يكون هذا الارتفاع وهميا، ولا تدخل السوق حتى تتأكد من أن الارتفاع حقيقي.
45- لا تشتر في بداية التداول أبدا أبدا إلا إذا كانت عندك توصية قوية لا يراودك في صدق صاحبها أدنى شك.
46- لا تخدعنك الطلبات القوية التي تكون على السهم قبل التداول فقد تسحب قبل التداول بدقيقة أو دقيقتين.
47- راقب سهمك جيدا في الدقائق العشر الأخيرة من الجلسة ، فإن كان هناك سحب قوي من العرض فادخل في السهم مباشرة دون تردد فإنه سيبدأ مرتفعا في الفترة التالية غالبا. ثم اعرضه في الدقائق الأولى بفرق جنيه أو جنيهين عن سعر الإغلاق لأنه غالبا سيتراجع. ولك أن تطلبه مرة أخرى بعد تراجعه بسعر أقل.
48- إذا أغلق السهم على انخفاض فالغالب أن يفتتح في الفترة التالية على انخفاض ، والعكس صحيح.
49- إذا افتتح السهم بسعر أعلى من سعر الإغلاق بنحو جنيهين أو ثلاثة وواصل ارتفاعه - دون سبب ? ثم استقر على السعر العالي قدر ربع ساعة أو نحوها وبدأ بعد ذلك بالتراجع وتلبية الطلبات ( الرش ) فاعلم أن ذلك تصريف واضح. وعليك بسرعة الخروج من السهم.
50- إذا كان السهم يتذبذب في نطاق ضيق لمدة طويلة ( من أسبوع إلى ثلاثة) فهو في مرحلة التجميع ، وهنا يجب مراقبته جيدا لأنه قد يتحرك فجأة وبلا مقدمات.
51- إذا ارتفع السوق ثم واصل ارتفاعاته لعدة أيام دون توقف فصف محفظتك واخرج من السوق فورا، وتوقع هبوطا وشيكا.
52- توقع هبوطا بعد كل ارتفاع وارتفاعا بعد كل هبوط.
53- اعلم أن جني الأرباح والتصحيح المتزامنين مع ارتفاعات السوق أمر صحي وممتاز لتحقيق التوازن واكتساب القوة .
54- اعلم أن المؤشر لا يؤدي وظيفته التي وجد من أجلها، وأنه أصبح أداة للترغيب والترهيب، ولذا فعليك ألا تعطيه جل اهتمامك وركز على حركة أسهمك .
55- تذكر دائما أن المؤشر يتأثر- في المقام الأول ، سلبا أو إيجابا - بأربع أو خمس شركات.
56- إذا اشتريت سهما بـ 150 ثم بعته بـ 150 فلا تظن أنك بعته برأس ماله بل بعته بخسارة فالسمسار سوف ياخذ عمولته من عملية البيع .
57- اعلم أن البيع بسعر السوق أمر خطير لأن أمرك قد ينفذ بسعر أقل من السعر الذي رأيته على الشاشة.
58- وأخيرا أوصيك بما أوصيتك به أولا من تقوى الله عز وجل وتحري الحلال والبعد عن المحرمات والشبهات.
========================:11ight: :11ight: :11ight: :11ight: :11ight: :11ight: :11ight:

hdoban
28 - 04 - 2008, 18:39
السلام عليكم ورحمة الله و بركاته
استاذ شيخون الكل


اسمح لى ان اشكر لحضرتك كلامك المفيد
و لى سؤال

هل حضرتك الاستاذ المحامى القدير ابن المحافظة الجديدة
كل التمنيات بالتوفيق لحضرتك

:image002:

شيخون الكل
29 - 04 - 2008, 09:01
السلام عليكم ورحمة الله و بركاته
استاذ شيخون الكل


اسمح لى ان اشكر لحضرتك كلامك المفيد
و لى سؤال

هل حضرتك الاستاذ المحامى القدير ابن المحافظة الجديدة
كل التمنيات بالتوفيق لحضرتك

:image002:
اهلا بك حبيبى فى الله مش عارف اوصف لك مدى سعادتى حال مطالعتى اسمك ومشاركتك فى المنتدى وكتير على وعيب قوى ان يكون لى 3 نجوم وانت نجمه واحد ولو بيدى انت تستاهل كتير ولو ينفع اديهم لك طبعا اخى وحبيبى هشام وشهادة حق انت ممن انقل عنهم من المنتديات الاخرى وياريت يكون لك مشاركات نافعه هنا او باب لانى احب هذا المنتدى كثيرا

شيخون الكل
29 - 04 - 2008, 10:50
تقرير جلسة اليوم للدكتور عبده



http://www.4shared.com/account/dir/6654997/ae61f1e6/sharing.html?rnd=2

شيخون الكل
29 - 04 - 2008, 19:02
كتاب قيم جدا تحت عنوان سهم راح يعمل 200%


http://www.4shared.com/file/45763052/94015cb7/___200__.html?dirPwdVerified=30b1d940

waled_life
29 - 04 - 2008, 21:47
شكرا جزيلا للدكتورة جيهان و ربنا يباركلها دائما

شيخون الكل
29 - 04 - 2008, 23:08
شكرا جزيلا للدكتورة جيهان و ربنا يباركلها دائما
صدقنى لو قرأت الموجود بالملف ده بعد تحميله راح تدعى اكثر لصاحبه وهو اسمه فى اخر صفحه

http://www.4shared.com/file/45763052...ified=30b1d940 (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/45763052/94015cb7/___200__.html?dirPwdVerified=30b1d940)

شيخون الكل
29 - 04 - 2008, 23:29
منقـــــــــــــــــول من حبيبى وصاحبى
hdoban (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/member.php?u=19582)
مساهم متدرب
http://www.esgmarkets.com/forum/images/star-1.gif






برنامج ميتاستوك للتحميل وشويه برامج Message List


برنامج ميتاستوك للتحميل وبعض البرامج وشرح النقاط الهامة فى التحليل الفنى

( يارب الروابط كلها تعمل )

http://www.zshare.net/download/94831429bf90 (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.zshare.net/download/94831429bf90)



تعد دراسة نظرية موجات اليوت من النظريات التي أثبتت جدارتها منذ30سنة
وهذا احد برامجها مع الكراك
اضغط لتحميل البرنامج
http://www.upload2.net/download2/Yi...3.8+RT.rar.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.upload2.net/download2/Yi...3.8+RT.rar.html)
شرح للرنامج بالصوت والصورة (إنجليزي-سهل)
http://www.mtpredictor.com/SlideSho.../Scan-701a.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.mtpredictor.com/SlideSho.../Scan-701a.html)
درس آخر إضغط هنا
http://www.mtpredictor.com/SlideSho.../Scan-702a.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.mtpredictor.com/SlideSho.../Scan-702a.html)
درس ثالث إضغط هنا
http://www.mtpredictor.com/SlideSho.../Scan-703a.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.mtpredictor.com/SlideSho.../Scan-703a.html)



فى التحليل الفنى (م/ياسر قنديل)http://www.4shared.com/file/4880876/abb5b0d2/___.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4880876/abb5b0d2/___.html)

أنواع التصحيح
http://www.4shared.com/file/4884779/.../__online.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4884779/bf347d29/__online.html)

خطوط الإتجاه
http://www.4shared.com/file/4884912/...rendlines.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4884912/74222e2d/trendlines.html)

قواعد الإستثمار الناجح
http://www.4shared.com/file/4880997/...___online.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4880997/43f3c7fd/___online.html)

قواعد النجاح فى دنيا الأعمال
http://www.4shared.com/file/4881016/4b402189/_____.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4881016/4b402189/_____.html)

نماذج الشارتات (1)
http://www.4shared.com/file/4881040/.../__online.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4881040/df5470f9/__online.html)

نماذج الشارتات(2)
http://www.4shared.com/file/4881067/730687d8/__-_2.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4881067/730687d8/__-_2.html)

Stock Course
http://www.4shared.com/file/4880970/...ourse_ed2.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4880970/43147f...course_ed2.html)

market_skills
http://www.4shared.com/file/4880794/...et_skills.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4880794/d064bb...ket_skills.html)


arabic_technical_analysis.pps
http://www.4shared.com/file/4880374/..._analysis.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4880374/49ee3e...l_analysis.html)

شرح المؤشرات الفنية (الجزء1)
http://www.4shared.com/file/4921989/840077da/__-__.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4921989/840077da/__-__.html)

شرح المؤشرات الفنية (الجزء2)
http://www.4shared.com/file/4922399/82396ca3/__-__.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4922399/82396ca3/__-__.html)


دروس للميتاستوك
http://www.4shared.com/file/4922713/.../__online.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4922713/ad3ca769/__online.html)
http://www.4shared.com/file/4931032/...tastock-2.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4931032/c29765...etastock-2.html)
http://www.4shared.com/file/4931033/...tastock-1.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4931033/b59055...etastock-1.html)

المتوسط المتحرك
http://www.4shared.com/file/4930151/...ngaverage.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4930151/b4ba9e...ingaverage.html)

كتاب د/محمد (تداول الأسهم)
http://www.4shared.com/file/4931170/4937abb9/__1.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/4931170/4937abb9/__1.html)

جموعة كبيرة من الكتب والشروح والمؤشرات
الرابط هو
http://www.4shared.com/dir/1042771/d...8/sharing.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/dir/1042771/d8eaffa8/sharing.html)



دى اليكم هذه المكتبة القيمة لتكون قوة فى المنتدى
1- كتاب شرح المؤشرات الفنية ( الجزء الاول)
http://www.rogepost.com/dn/8sef (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.rogepost.com/dn/8sef)
2- كتاب شرح المؤشرات الفنية ( الجزء الثانى)
http://www.rogepost.com/dn/yi2k (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.rogepost.com/dn/yi2k)
3- معلومات عن نسب فيوناتشى)
http://www.rogepost.com/dn/ii89 (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.rogepost.com/dn/ii89)
4- نظرية موجات اليوت)
http://www.rogepost.com/dn/sk6w (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.rogepost.com/dn/sk6w)
5- نظرية داوو
http://altaf.mysite.com/pdf/daw.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://altaf.mysite.com/pdf/daw.pdf)
6- كتاب الف باء بورصة
http://altaf.mysite.com/pdf/alef.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://altaf.mysite.com/pdf/alef.pdf)
7- المؤشر الاحصائى البطىء
http://altaf.mysite.com/pdf/slow.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://altaf.mysite.com/pdf/slow.pdf)
8- انواع التصحيح
http://altaf.mysite.com/pdf/correct.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://altaf.mysite.com/pdf/correct.pdf)
9- تحليل انماط الاسهم
http://altaf.mysite.com/pdf/charts.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://altaf.mysite.com/pdf/charts.pdf)
10- المتوسط الحسابى MovingAverage
http://altaf.mysite.com/pdf/MovingAverage.pdf (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://altaf.mysite.com/pdf/MovingAverage.pdf)
11- مختصر الشموع اليابانية
http://www.rogepost.com/dn/z3an (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.rogepost.com/dn/z3an)
12-مدخل الى ادوات التحليل الفنى
http://www.rogepost.com/dn/8795 (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.rogepost.com/dn/8795)
13 -اشرطة البولنجر
http://www.rogepost.com/dn/gl6u (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.rogepost.com/dn/gl6u)
البرامج
1- المحفظة
http://www.rogepost.com/dn/moxp (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.rogepost.com/dn/moxp)
2- برنامج حساب الدعم والمقاومة
http://www.rogepost.com/dn/wj5v (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.rogepost.com/dn/wj5v)
3- برنامج اخر لحساب الدعم والمقاومة
http://www.rogepost.com/dn/pb1j (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.rogepost.com/dn/pb1j)

hdoban
30 - 04 - 2008, 09:05
صباح سعيد استاذنا
وحبيبى فى الله الاستاذ / شيخون الكل


شكرا لعبارات الرقيقة الرقراقة التى لا استحقها
ووفقك الله لما يحب ويرضى


اخى اسمح لى ان اعرض على سيادتكم وعلى الاخوة المتواجدين فى هذا المنتدى الموقر ان يشاركوا اخوتهم فى منتدى فرسان الخير و اعلم ان حضرتك اكثر من سيساعد فى نشر الخير



السلام عليكم و رحمه الله و بركاته
باذن الله تعالى - فريق فرسان الخير بالاسكندرية سيقوم بتنظيم زيارة لمستشفى الشاطبى يوم الجمعة 2/5/2008 - المستشفى بحاجة للعلاج الأتي
زوفيراكس(وريدي+شراب) / امينوجلوبيولين-وريدي / ديسفيرال - وريدي-/ فانكوميسين-وريدي / ميروتام-وريدي / هيباتكم- شراب-
برجاء من يريد المساهمة معنا فى تخفيف آلام الاطفال - او المشاركة فى الزيارة الاتصال بالارقام التالية : 0107800996/ 0129209282 / 0102917717 /0165008456
تقبل الله منا و منكم صالح الاعمال



رجاء أن لم تستطع الاشتراك فمرر الرسالة لغيرك لتحصل على ثواب الدال على الخير
وفقنا الله و إياكم لما يحبه و يرضاه

للاشتراك في مجموعة فرسان الخير
http://groups. yahoo.com/ group/ForsanElKh eir/ (http://groups.yahoo.com/group/ForsanElKheir/)

شيخون الكل
01 - 05 - 2008, 09:47
طريقه لحل مشكله السبع ايام فى برنامج الميتاستوك وان شاء الله لن تجدها بعد تطبيق الاتى

إذهب إلى قائمة إبدأ - تشغيل -وضع هذا الأمر


regedit ----------> ثم أضغط موافق


بعدين راح يطلع لك جدول وفيه ملفات الريجستري
في أعلى القائمةموجود ( جهاز الكمبيوتر ) ضللها بالماوس وأختر من القائمة فوق
( تحرير - ثم بحث ) وأكتب في مستطيل البحث
LicenseCheckInterval
انتظر ثواني ويطلع لك الملفاللي بحثنا عنه في الجهة اليسرى من الجدول
أضغط عليه دبل كليك وراح تلقى أرقامواصفار مكتوب فيه
امسحها كلها وأكتب الكود هذا


b8dfd9921b312dcd


وللمعلوميه لاتقوم بالنسخ اكتبها حرفحرف ورقم رقم

ثم بعد ذلك تقومبفتح الميتا ستوك اوف لاين وان شاء الله لن تجد مشكله السبع ايام مره اخرى
الشرح بالصور

http://alamwal.net/up/uploads/c7ada275d0.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://alamwal.net/up/)

http://www.m5zni.com/uploads/8085637e59.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.m5zni.com/)

http://alamwal.net/up/uploads/7585949e30.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://alamwal.net/up/)

http://alamwal.net/up/uploads/aabfa6306f.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://alamwal.net/up/)

http://alamwal.net/up/uploads/9655495102.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://alamwal.net/up/)

http://alamwal.net/up/uploads/8709737f41.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://alamwal.net/up/)

http://www.m5zni.com/uploads/225a1c75a5.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.m5zni.com/)

شيخون الكل
01 - 05 - 2008, 10:45
منقـول من الاستاذ/M7tar (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.arabictrader.com/vb/u996.html) ); من احد المنتديات وجزاه الله خيرا



http://www.arabictrader.com/vb/images/smilies/A006.gif

http://www.arabictrader.com/vb/images/smilies/A015.gif

يسرني أن أقدم لكم

الإصدار الأول من كتاب المتداول العربي الإلكتروني


http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-5942cb597a.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

يحتوي الكتاب على العديد من الدروس والمواضيع المهمة
.
ويشمل اغلب المواضيع المميزة في المنتدى
.
صور من الكتاب


http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-354511f00d.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-354511f00d.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-621a3ffc98.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

http://www.4eqt.org/up/uploads/202d4eb0cc.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4eqt.org/up)

http://www.4eqt.org/up/uploads/f10d2cce2b.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4eqt.org/up)


لتحميل الكتاب
.
http://www.arabictrader.com/arabictrader_books/arabictrader_book1.rar (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.arabictrader.com/arabictrader_books/arabictrader_book1.rar)
.
(اضغط بالزر اليمين على الرابط واختار حفظ الهدف بإسم)

حجم الكتاب
9.53 م.ب


تحياتي للجميع

alaa13alaa
01 - 05 - 2008, 11:55
ممكن رايك في المصريين للاسكان واليكو مع وافر الشكر

شيخون الكل
01 - 05 - 2008, 12:46
اشهربرامج التحليل الفنىفى الاسهم
واكثرهم انتشارا وشعبية

اولا نقومبتحميل الميتاستوك الاصدارالتاسع من هنا
4shared.com - online file sharing and storage - download metastock90pro.zip (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/38143895/6f480f04/metastock90pro.html)
http://www.4eqt.org/up/uploads/bb924e15ef.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4eqt.org/up)
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-d7038ade7d.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

http://www.4eqt.org/up/uploads/ee9cb8e5f7.jpg (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4eqt.org/up)
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-5bd27ace3d.jpg
http://www.4eqt.org/up/uploads/5a11132a9b.jpg

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-f58a5db3d1.jpg

http://www.4eqt.org/up/uploads/34a708a949.jpg
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-72fd744c26.jpg
http://www.4eqt.org/up/uploads/cb178cae50.jpg
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-e377079ab2.jpg
http://www.4eqt.org/up/uploads/8aa446f8b2.jpg
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-94c2e66976.jpg
http://www.4eqt.org/up/uploads/59b72f46f7.jpg
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-7e7410ca4f.jpg
http://www.4eqt.org/up/uploads/161c7bc756.jpg
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-d217233006.jpg
http://www.4eqt.org/up/uploads/b13137b9ad.jpg
http://www.4eqt.org/up/uploads/d9278b59ff.jpg
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-1932e1bb8d.jpg
http://www.4eqt.org/up/uploads/0b33dd2c6a.jpg



طريقه لحل مشكله السبع ايام فى برنامج الميتاستوك وان شاء الله لن تجدها بعد تطبيق الاتى

سبق شرحها بالمشاركة رقم 94

شيخون الكل
01 - 05 - 2008, 16:46
ممكن رايك في المصريين للاسكان واليكو مع وافر الشكر

اخى الفاضل هذه مشاركه منقوله من احد الزملاء بالمنتدى


اليكو
السهم لازلت اراة كما قلت من قبل يحمل الكثير جدا لان المتداول الى الان قليل و شكل السهم اتجاة صاعد و يكون مقاومات جديدة و هو سهم نشط جدا حيث انى ارى السهم استثمارى جيد كما ارى بوضوح ان لمستهدف الاول الان اصبح 21جنية اذا راجعنا طريقة اداء السهم و نظرنا جيدا الى الشارت الخاص بة


سهم محترم جداااااااا

فوليوم عالى
اداء رائع
اخر سعر قريب من اعلى سعر
المصريين فى الخارج مستهدف 200ج ان شاء الله

اعتقد والله اعلى واعلم مستهدف المصريين للاسكان اختها الصغيرة 20ج قبل نزول اسهم الزياده بامر الله

شيخون الكل
02 - 05 - 2008, 10:52
ممكن رايك في المصريين للاسكان واليكو مع وافر الشكر


والله انا وجدت الخبر ده وممكن يفيدك وانت عارف ان مثل هذه الاخبار ترفع من السهم




ادارة اليكو توافق على زيادة راس المال بواقع 3 أسهم لكل سهم

وافق مجلس إدارة شركة الاستثمار العقارى العربى "اليكو " على زيادة راس مال الشركة من 61.6 مليون جنيه الى 246.4 مليون جنيه من خلال اكتتاب لقدامى المساهمين ويحق لكل مساهم حامل سهم الشركة الاكتتاب فى 3 أسهم .
كما اعتمدت الجمعية العامة العادية لشركة الاستثمار العقاري العربي – اليكو أمس التصديق على تقرير مجلس الإدارة عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر2007 والمصادقة على قائمة الدخل والمركز المالي للشركة في 31 ديسمبر2007 وتقرير مراقبي الحسابات عنها وإبراء ذمة السادة أعضاء مجلس الإدارة وإخلاء مسئوليتهم عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر2007 وكذلك اعتماد كافة التصرفات التي تمت خلال العام.

كما قامت العمومية بتعيين مراقبي الحسابات عن السنة المالية 2008 وتحديد أتعابهم وتعيين المستشار القانوني للسنة المالية 2008 وتحديد أتعابه والترخيص لمجلس الإدارة للتبرع خلال عام 2008 وتحديد بدلات حضور جلسات وبدلات انتقال أعضاء مجلس الإدارة عن السنة المالية 2008 وإقرار التعاملات التي تمت مع الأطراف ذات العلاقة واعتماد التعديلات التي طرأت على مجلس الإدارة والتشكيل الجديد للمجلس والنظر في توزيع الأرباح المرحلة.
من ناحية اخرى وافقت العمومية على زيادة راس المال المصدر للشركة من خلال اكتتاب بواقع 3 اسهم لكل سهم ليصبح عدد الاسهم بعد الزيادة 246.400 مليون سهم بدلا من 61.600 مليون سهم .

شيخون الكل
02 - 05 - 2008, 19:24
حكمة راعتنى كثيرا


تعلمت ان الامس هو شيك تم سحبه والغد شيك مؤجل اما الحاضر فهو السيولة الوحيدة المتوفرة ، لذا فإنه علينا أن نصرفه بحكمة
</SPAN>

شيخون الكل
02 - 05 - 2008, 21:41
كلمات جميله اعجبتنى للا ستاذ/// Warren Buffett (http://www.esgmarkets.com/forum/member.php?u=16041) vbmenu_register("postmenu_111739", true);
على هذا الرابط بالمنتدى



http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=12813

شيخون الكل
03 - 05 - 2008, 22:53
تجربه جديده ورائعه تحليل بالصوت والصوره
للباز افندى

http://www.4shared.com/account/dir/3016612...ad/sharing.html (http://www.4shared.com/account/dir/3016612/c6666aad/sharing.html)

Med 60
05 - 05 - 2008, 20:40
اخى وحبيبى فى الله
السلام عليكم
والله يا أخى للاسف لست محلالا ولا اجيد هذا الفن وليس لى علاقة بالفضائيات وارجو الا اكون خيبت ظنك وفى الجمله انا اعمل محاميا ولست متفرغا للبورصة مطلقا الا من باب الهوايه فقط حيث ان المحاماه لا تقبل شريكا إلا انها تتفق مع البورصة ان كلاهما حرق دم واعصاب


صدقت ..
أعانك الله على رسالة المحاماة ..
وجزاك خيراً على مجهودك المميز بالمنتدى.

شيخون الكل
05 - 05 - 2008, 21:52
صدقت ..
أعانك الله على رسالة المحاماة ..
وجزاك خيراً على مجهودك المميز بالمنتدى.


وجزاك الله كل خير

شيخون الكل
07 - 05 - 2008, 19:25
درس جديد وشرح بالصوت والصوره للباز افندى على هذا الرابط

http://www.4shared.com/account/dir/3016612/c6666aad/sharing.html

أرجو العلم بانه فى تحليل الاسهم المسجل بالصوت ليس المقصود منه تحليل سهم بعينه فقط .. لا .. وانما المقصود منه شرح بعض النقاط الفنيه التى قد يحتاجها الانسان فى التحليل .... ففى كل سهم سنجد معلومه عامه .. ارجو الالتفات لها جيدا

وذلك من باب

علمنى الصيد ولا تعطينى سمكه .... والله من وراء القصد ... وهو ولى التوفيق

شيخون الكل
09 - 05 - 2008, 16:16
الاسطوانة الرائعة في تعليم التحليل الفني بالصوت والصورة وباللغة العربية


حجم الاسطوانه حوالي 330 ميجا
محتويات الدروس :

- الدرس الأول : مقدمه في التحليل الفني
-الدرس الثاني : الاتجاهات .
- الدرس الثالث : أشكال حركة الأسهم .
- الدرس الرابع : المتوسط المتحرك ( المتوسطات المتحركة ) .
- الدرس الخامس : رسم حركة الأسهم باستخدام أسلوب الشموع اليابانية .
- الدرس السادس : التحليل باستخدام نسب الفيبوناتشي .



التحميل من هنا

http://www.abohassan.com/shares/full.rar

شيخون الكل
10 - 05 - 2008, 15:40
بداية
مفهوم التحليل الفني
السعر يخبرك بكل شيء وهذا مايعتقده كل المحللين الفنيين ماهو سعر السهم الحالي؟ ماهو تاريخ حركة سعر السهم؟
فالذي يؤثر عالسعر هو كمية العرض والطلب على السهم فمن البديهي اذا زاد الطلب على العرض ارتفع السعر والعكس فالفرق بين العرض والطلب مايسمى بالقوة الدافعة
(momentum) فتكون موجبة عند زيادة الطلب على العرض وسالبة عند زيادة العرض على الطلب وبالتالي العرض والطلب يعتمدان على المضاربين وبالتالي التحليل الفني في الواقع يحلل الحالة النفسية للمضاربين فالسعر هو مجموعة الامال والتطلعات والمخاوف والتوقعات للمضاربين في السهم فالتحليل الفني ببساطة هو محاولة تحديد اتجاه هذه القوة الدافعة ومنها تحديد اتجاه المستثمرين والمضاربين نحو السهم ولتحديد اتجاه هذه القوة الدافعة نستخدم المؤشرات (indicators) والمعيار الاساسي الذي يستخدم لقياس التحليل الفني هو حجم التداول


:gooooool: ميكانيكية التحليل الفني
التحليل الفني هو من ادوات كل مستثمر في الاسهم او العملاتاو اي تجارة اسئلة كثيرة تراود المستثمر متى اشتري متى ابيع ماذا سيكون عليه السعرغداالعنصر الانساني ان سعر السهم هو السعر الذي يرغب المستثمر في الشراء اوالبيع به اعتمادا على توقعاته فاذا توقع ان السعر سيرتفع يشتري واذا توقع ان السعرسينخفض يبيع وهنا يدخل التوقع كعامل مهم وهو السبب في ان لايجعل اي عملية تجارةتسيير بثبات
اذا كنا منطقيين فلا بد من ان نفصل عواطفنا عن قرارات استثماراتنافان التحليل الاساسي بناء على ارباح ودخل الشركات هو المناسب لاتخاذ قرار البيعوالشراء ان التحليل الفني يعتمد بشكل اساسي على العلاقة بين السعر وحجم التداول علىالسهم
(OPEN) هي اول عملية بيع او شراء تمت في فترة معينة او اول عملية فياليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين
(HIGH) اعلى سعر وصل اليهم السهمخلال نفس المدة او خلال نفس اليوم وهي تشير الى النقطة التي فيها عدد البائعين اكثرمن المشترين
(LOW) اقل سعر وصل اليه السهم خلال نفس المدة او خلال اليوم وهذهتشير الى النقطة التي فيها عدد المشترين اكثر من البائعين
(CLOSE) وهي اخرعملية شراء وتعني اخر سعر اقفال خلال نفس المدة والعلاقة بين الاغلاق والافتتاحهامة جدا
(VOLUME)وتعني كمية التداول خلال مدة معينة والعلاقة بين السعر وحجمالتداول من الاشياء المهمة للمحللين وزيادة السعر دائما يرافقها زيادة حجم تداولوهذه نقطة هامة للمحللين
(BID)هو السعر الذي سوف تحصل عليه عند البيع
(ASK)هوالسعر الذي سوف تدفعه عند الشراء

كل البيانات السابقةتستخدم كاداة في ايديالمحللين وفي المرة القادمة سنستعرض شيء هو من اساس التحليل الفني هو التشارت
فيما يلي سنتعرض لاداة مهمة من ادوات التحليل الفني وهو التشارتوهو يعبر عن كثير من المكالمات بالنسبة للمحلل الفني وسنتناول ثلاثة انواع منالتشارتاولا التشارت الخطي ( line chart)
وهو ابسط الانواع ويمثل الاقفالاليومي لسعر السهم ويكون التاريخ اسفل التشارت والسعر في الجانب الايسر او الايمناحيانا وهذا النوع من التشارت تكمن قوته في انه يعطينا البيانات بشكل سلس وسهلوبسيطثانيا تشارت الحجم (volume bar chart)
وهذا النوع مهم جدا للمحللالفني حيث يتم عرض سعر الاقفال والافتتاح على الرسم واعلى سعر وصل اليه السهم واقلسعر ويستخدم هذا النوع لحركة السهم اليومية وهو اكثر الانواع شيوعا ويكون على شكلبارات طويلة او خطوط راسية يتفرع منها جزءان يمثلان سعر الافتتاح والاقفال لكل يوموتمثل اعلى القمة اعلى سعر وصل اليه السهم والادنى اقل سعر وصل اليه السهم والفرعالايمن يمثل الاقفال والايسر يمثل الافتتاح
ثالثا تشارت الشموع اليابانية(candle sticks)

او مايسمى منحنى الشموع وهذا النوعيبين سعر القفال والافتتاح واعلى واقلسعر في اليوم واذا كان الاقفال اعلى من الافتتاح فان الشكل يكون مفرغ او بالشكلالبيضاوي الفارغ واذا كان الاقفال اقل من الافتتاح فان الشكل يكون اسود او ازرقوهذا النوع الاكثر استخداما لدى المحللين لانه يوضح حركة السعر بسهولة ومن خلالهيتم خلاله يتم المقارنة او فهم العلاقة بين الافتتاح والاقفال ةكذلك اعلى واقل سعرللسهم وعندما يكون الاقفال اعلى من الافتتاح فهذا يعني ان هناك طلب اكبر للشراءوعندما يكون الاقفال اقل من الافتتاح يكون يكون هناك ضغط البيع اكبر من الشراء

شيخون الكل
10 - 05 - 2008, 15:43
الدعم والمقاومة
ان سعر السهمهو نتاج لمعركة بين البائع والمشتري وفي السوق الامريكية يسمى البائع دب
(bear) والشتري ثور (bull) ومن هنا تستطيع معرفة نقاط الدعم والمقاومة منطقة الدعم
(support) هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرون عندها بأن السعر سوف يرتفع ونقطة

http://www.wi1wi.com/uploads/thumbs/wi1wi-ae3ade823c.bmp (http://www.wi1wi.com/uploads/images/wi1wi-ae3ade823c.bmp)
[/URL]

المقاومة(resistance) هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرون ان السعر سوفيهبط

[url=http://www.wi1wi.com/uploads/images/wi1wi-7390814a05.bmp]http://www.wi1wi.com/uploads/thumbs/wi1wi-7390814a05.bmp (http://forum1.esgmarkets.com/redirector.php?url=http://g.imageshack.us/g.php?h=106&i=87006534hw7.png)

aburyan
11 - 05 - 2008, 21:58
استاذ/ شيخون الكل

انت رائع

بارك الله فيك ولك

ربنا يسعدك ويوفقك

والى الامام

شيخون الكل
12 - 05 - 2008, 17:17
استاذ/ شيخون الكل


انت رائع

بارك الله فيك ولك

ربنا يسعدك ويوفقك


والى الامام

اخى احبك الله وبارك لك فى مالك واهلك

شيخون الكل
22 - 05 - 2008, 22:21
والله كلمتين عجبونى للاستاذ هشام دوبان ولو انهم متأخرين



hdoban



ماذا اقول لنفسى هذه الايام
مش ممكن اشوف طلعت مصطفى ب 8.50 و ما اخدش شوية
مش ممكن اعرف ان جنوب الوادى حا يفتح مصنعين اسمنت و سيوزع 40% اسهم مجانية و سعر السهم 30 واقف اتفرج
مش ممكن اصدق ان هيرميس ب 44 جنيه و بتلعب فى 44 مليار يمكن فى كل اسواق الدول العربية و ومخدش حبه انام عليهم سنتين
مش ممكن اصدق ان شركة الكايلات الكهربائية تنزل عن 2.80 بعد تحولت من شركة خاسرة الى شركة بتحقق ارباح واسكت واطنش




طيب ياعم ابيع وارمى باى سعر واحط القرشين فى البنك ......ايوه صح علشان بكره ما يجيبوش كيسين شيبسى ..



عارف انا حاعمل ايه اقنع اصدقائى اللى بره البورصة يدخلوا النهاردة لان الاسعار دى لم ولن نراها ثانية ..............

هما بيخوفونا و بكام الف سهم يرموا فى اوراسكوم انشاء المؤشر ينزل والدنيا تبقى دم ....وطبعا احنا احسن ناس تنفذ سياسة القطيع وهما يلموا على الهادى ........



خد شوية بكره وشوية بعده واقفل الشاشة شهر وبعدها نتحاسب ........






وبعدين ما الحكومة طول عمرها بتاخد قرارات معظمها غلط لماذا هذه المرة لانها زعلت الاسد ( اوراسكوم انشاء) الراجل رمى 10000سهم بنسبة له ولا حاجة نزلت المؤشر 1000 نقطة علشان الكل يتربى .......................... و نبيع لهم اللى هم عاوزينه

شيخون الكل
27 - 05 - 2008, 04:50
كلمتين للاستاذ/ تراست
جزاك الله خيرا وعفاك وزقك رزق حلال طيب
الان احب ان القى الضوء على شئ هام وهو هل فعلا السوق تعافى ام مجرد فعلا رد مؤقت ولابد من تصحيح ده طبعا بعد كسر 11000 نقطة
نحن نعلم ان صعود 2% للاوراسكوم هو صعود للمؤشر 0.5% تقريبا بمعنى ان لو صعدت 5% يبقى نرى المؤشر 1.25% صعود ده غير باقى عناصر المؤشر
طيب احنا عايزين ايه من السوق؟
صعود وهمى ؟ بمعنى صعود دون اخبار ؟ لا طبعا لابد من اخبار تدعم الصعود والا تهاوى
هل ننتظر اخبار ايجابية تدعم الصعود؟
اسيك اعلنت زيادة راس المال واللى لسه سيعتمد بمعنى خبر تمهيدى ايجابى ده اخبار الاستحواذ
و توزيع المجانى لجنوب الوادى واحتمال زيادة راس المال المعلقة على مجلس الادارة ورؤيته ده غير خبر الانتاج
و التجزئة والتوزيع المجانى للمالية والصناعية
و مينا والتوزيع المجانى
و اسمنت قنا ودخولها فى صناعات جديدة وغيرهم من الشركات التى اعلنت بالفعل اخبار ايجابية
كل دى اخبار ايجابية فعلا ولكن صداها لسه ما أثرت فى السوق بالقدر الكافى
يبقى نحن امام صعود لتلك الاسهم التى عليها اخبار وتوقعات حاليا مع تعريض باقى السوق ونشاط المضاربات لحين صدور ميزانيات النصف الاول والمتوقع لها ان تضاعف فى قطاع الاسمدة والاسمنت والحديد والمطاحن والاسكان
يبقى لو السوق صحح لا قدر الله مرة اخرى بالشكل العنيف لا ابيع لانى سأرى سعر اعلى من اللى اشتريت به بعد نتائج النصف الاول
ومن الممكن ان تظهر اخبار ايجابية خلال تلك الايام تعكس الحالة من 11000 وكسرها الى استهداف 12000 او ارتفاعات قياسية على مستوى جميع القطاعات
الخلاصة ان سهمى مؤشرى لا انظر لغيره الا كارشاد او مؤشر ولا اسمع حوارات دون عقلها ووزنها اولا قبل الاندفاع واخذ القرار الخاطئ
فمن باع مطاحن مصر الوسطى ب30 ولا 31 اهو اليوم وصل الى 45 خلال اسبوع ومطاحن شرق من 38 و42 الى 57 والمالية والصناعية من 305 و 310 الى 374 واسيك تعدين من 188 الى 246 و230 وغيره وغيره امثلة على ان الهلع لا يفيد والخوف لا ينفع اجعل سهمك دليلك فكم سهم صعد والمؤشر هابط وكم من سهم هبط والمؤشر صاعد[/

شيخون الكل
30 - 05 - 2008, 14:08
دروس مفيده للشيخ الدكتور محمد اسماعيل المقدم على هذا الرابط بالمنتدى
http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?p=332770&posted=1#post332770 (http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?p=332770&posted=1#post332770)

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:35
للا ستاذ الزيبق

كيف نقيم أداء شركة ماليا؟



ماذا يعني أن صافي الربح لشركة ما هو 10 مليون جنيه هذا العام?
وماذا يعني أن شركة أخرى أرباحها 5 مليون جنيه فقط؟
هل الشركتان شركتان ناجحتان؟
هل الشركتان مستقبلهما مزدهر؟
في الحقيقية كل ما عرفناه من هذين الرقمين أن كلا من الشركتين حققت أرباحا هذا العام ولا يمكننا الإجابة على أي من الأسئلة المطروحة. لماذا؟
لأننا لا نعرف قيمة استثمارات كلا من الشركتين حتى نقارن بينهما، ولا نعرف أرباحهما في الأعوام السابقة حتى نعرف إن كانت أرباحهما في ازدياد أم لا، كذلك لا نعرف أرباح الشركات المثيلة لكل منهما حتى نستطيع أن نقيم أداءهما مقارنة بالشركات المثيلة. هذا يقودنا إلى الطرق المختلفة لاستخدام القوائم المالية لتقييم أداء الشركات ولكن نحتاج قبل ذلك إلى التعرف على النسب المالية لما لها من قيمة عظيمة في تحليل القوائم المالية

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:35
النسب المالية



افترض أن شركة ما حققت مبيعات ب 10 مليون وصافي ربح مليون واحد،

ثم في العام التالي أصبحت المبيعات 20 مليون والأرباح 1.2 مليون. كيف ترى أداء الشركة؟

إن الشركة نجحت في زيادة المبيعات ونجحت في زيادة الأرباح ولكن المشكلة أن الزيادة في الأرباح لا تكافئ الزيادة في المبيعات مما يوضح زيادة في التكلفة.

وكذلك الحال إذا زادت الالتزامات المتداولة للضعف وزادت الأصول المتداولة بمقدار 10%،

وكذلك لو زادت الأرباح إلى الضعف وزادت الأصول الثابتة أربعة أضعاف.

لذلك فقد استحدث المحللون بعض النسب التي تساعدنا على ربط هذه المؤشرات ببعضها. من النسب الشهيرة والهامة

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:37
تابع من النسب الشهيرة والهامة
1-نسب قياس الربحية

A-هامش مجمل الربح=مجمل الربح/صافى المبيعات
B-هامش صافي الربح=صافي الربح/صافي المبيعات
C-معدل العائد على حقوق المساهمين=صافي الربح/متوسط حقوق المساهمين
D-معدل العائد على الأصول=صافى الربح/متوسط اجمالى الاصول

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:42
A-هامش مجمل الربح

وهو نسبة مجمل الربح إلى صافي المبيعات. كلما زادت هذه النسبة مقارنة بالمنافسين فإن ذلك يعني كفاءة عمليات التشغيل لأن نسبة تكلفة المبيعات إلى صافي المبيعات أقل من المنافسين
مثال:
افترض أنك تصنع حقائب مدرسية ووجدت في نهاية العام أنك قد بعت 100 حقيبة بسعر خمسة جنيهات بينما تكلفة إنتاج الحقيبة الواحدة هي أربعة جنيهات معنى ذلك أن

صافي المبيعات 500 جنيه

تكلفة المبيعات 400 جنيه

مجمل الربح 100 جنيه

هامش الربح المجمل 20%

ماذا لو كان منافسك يحقق هامش ربح مجمل يساوي 25%، معنى هذا أنه قادر على زيادة الفارق بين تكلفة الحقيبة وسعر الحقيبة وهذا يعني قدرة أكبر على تقليل تكلفة المنتج

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:43
B-هامش صافي الربح

وهو نسبة صافي الربح إلى صافي المبيعات. هذه النسبة تبين قدرة الشركة على تحقيق ربح نتيجة للمبيعات. لاحظ هامش الربح المحمل قد يكون عاليا بينما هامش صافي الربح منخفضا وذلك لأن تكلفة المبيعات لا تشمل التكاليف الإضافية من تسويق ومصاريف إدارية وفوائد قروض. وفي هذه الحالة يكون هذا مؤشرا على نجاح العملية الأساسية بينما فشل الشركة في النواحي الأخرى بمعنى وجود تكلفة إضافية محملة على مصاريف الشركة لا علاقة لها بتكلفة المنتج الأساسية

مثال:
افترض في المثال السابق أن هامش صافي الربح الذي حققته خلال العام الماضي هو 10% بينما منافسك حقق 8% فقط. هذا يعني أنه على الرغم من قدرة منافسك على تعظيم هامش الربح المجمل فإن مصاريفه الإضافية كانت أكثر من مثيلتها بالنسبة لك. هذا قد يكون مرجعه إلى مصاريفه التسويقية الزائدة أو العمليات الإشرافية المكلفة أو فوائد ديون كثيرة وهكذا


C-معدل العائد على حقوق المساهمين (أو حقوق الملكية)

وهو نسبة صافي الربح إلى متوسط حقوق المساهمين. نظرا لأن حقوق المساهمين في بداية العام تختلف عنها في نهاية العام، فإننا نستخدم متوسط حقوق المساهمين

متوسط حقوق المساهمين =( 0.5 )مضروبا فى (متوسط حقوق المساهمين في بداية العام + متوسط حقوق المساهمين في نهاية العام)
البعض يستخدم متوسط حقوق المساهمين كما هو موضح أعلاه والبعض يستخدم حقوق المساهمين في نهاية العام، وهذا يتكرر في نسب أخرى


هذا مؤشر هام جدا لأنه يبين نسبة العائد على الاستثمار المتمثل في حقوق المساهمين. فكلما قلت قيمة هذه النسبة كلما كان ذلك مؤشرا سيئا عن أداء الشركة

مثال:

اشتركت أنت وصديقك في محل أدوات مكتبية ودفع كل منكم نصف رأس المال وهو عشرون ألف ج ثم حققتم أرباح في العام الأول بلغت ألف ج وتم احتجازها ثم في العام الثاني بلغت أربعة آلاف ج. ما هو معدل العائد على حقوق المساهمين في العام الثاني؟

متوسط حقوق المساهمين =0.5* (20,000 + 21,000 )= 20,500 ج

العائد = 4,000 ج


معدل العائد على حقوق المساهمين = 4,000 / 20,500= 19.5 %


هل هذه النسبة جيدة؟ بالنسبة لعائد البنك تعتبر نسبة جيدة لأن البنك عادة لا يعطي عائد يقارب هذه النسبة. لاحظ أن العائد في أول عام كان منخفضا جدا ولكن هذا لا يعتبر مؤشر سيء لأنه من الطبيعي أن تكون أرباح أول عام أقل من أرباح الأعوام التالية نظرا لعدم وجود علم لدى العملاء بالشركة وبالتالي ضرورة تحمل مصاريف دعاية عالية وكذلك بعض المصاريف الأخرى. هذا يبين أن الأرقام المالية لا يتم تحليلها بمعزل عن باقي معلوماتنا عن الشركة

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:55
D-معدل العائد على الأصول
وهو نسبة صافي الربح إلى إجمالي الأصول (أي مجموع الأصول المتداولة والثابتة). يمكن استخدام إجمالي الأصول أو متوسط إجمالي الأصول

هذه النسبة مشابهة لمعدل العائد على حقوق المساهمين حيث أن كلا منهما يقيس العائد على الاستثمار بصورة أو بأخرى. معدل العائد على الأصول يقيس قدرة الشركة على استثمار الأصول التي تمتلكها من معدات ومباني وأراضي ومخزون. ربما تبادر إلى ذهنك أن بعض الأنشطة تحتاج أصولا أكبر من غيرها، هذا صحيح ولذلك فإن مقارنة هذه النسبة بين شركتين يعملان في مجالين مختلفين لا يعطينا مؤشر عن فشل هذه أو نجاح تلك. ولكن يمكننا مقارنة قيمة هذا المؤشر لنفس الشركة عاما بعد عام أو أن نقارنه بالشركات المماثلة من حيث طبيعة النشاط

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:56
نسب خاصة بتوزيع الأرباح


A-معدل الربح الموزع للسهم

B-نسبة التوزيع

معدل الربح الموزع للسهم

وهي نسبة الأرباح السنوية الموزعة لكل سهم إلى قيمة السهم السوقية

=الارباح الموزعه للسهم/سعر السهم فى السوق

هذه النسبة هامة بالنسبة للمستثمر الذي يهتم بالعائد النقدي الدوري. افترض أن شخصا يريد أن يشتري أسهما لكي يحصل على عائد سنوي لا يقل عن قيمة معينة، في هذه الحالة فإن معرفة هذه النسبة يؤثر على قراره بشراء السهم أو عدم شرائه

نسبة التوزيع

=الارباح الموزعه/صافى الربح

هذه النسبة توضح سياسة الشركة في توزيع الأرباح

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:57
نسب قياس القيمة السوقية

A-معامل سعر السهم إلى عائده (أو مضاعف السعر للعائد)(هام جدا)

B-نسبة سعر السوق إلى القيمة الدفترية

معامل سعر السهم إلى عائده (أو مضاعف السعر للعائد)
وهي كما يبدو من الاسم نسبة سعر السهم في السوق إلى العائد (الموزع والمحتجز) على السهم . كلما كان المستثمرين في البورصة يتوقعون زيادة أرباح الشركة عاما بعد عام كلما ازدادت هذه النسبة
مثال:

هل تقبل شراء سهم ربحيته السنوية هي 100 ج سنويا (وهي ثابتة منذ عدة أعوام ويتوقع ثبوتها لأعوام قادمة) بمبلغ 2000 ج؟

في الأغلب لن توافق لأن العائد في هذه الحالة يصل إلى 5% سنويا وهو عائد ضئيل. ماذا لو كنت تتوقع ارتفاع الأرباح أكثر من الضعف في العام المقبل؟ إذا ارتفعت الأرباح إلى الضعف فإن العائد سيمثل 10% سنويا ولذلك فقد تكون على استعداد لأن تدفع 2000 ج في هذا السهم الآن

نسبة سعر السوق إلى القيمة الدفترية

وهي قيمة السهم في السوق إلى قيمته الدفترية

قيمة السهم الدفترية = حقوق المساهمين / عدد الأسهم

هذه النسبة تبين ما إذا كانت قيمة السهم في السوق متدنية أو مرتفعة عن قيمته الحسابية بناء على ما يملكه هذا السهم من حقوق لدى الشركة. وبالتالي فهو يوضح ما إذا كان المستثمرون في سوق المال يتوقعون زيادة ربحية الشركة مستقبلا أم لا

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:58
الموضوع التالي

امثله تطبيقيه على قراءة القوائم الماليه
نسب قياس كفاءة النشاط أو نسب قياس إدارة الأصول

A-معدل دوران المخزون

B-معدل دوران المبالغ تحت التحصيل

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:58
A-معدل دوران المخزون=تكلفة المبيعات /متوسط المخزون
وهو حاصل قسمة تكلفة المبيعات على متوسط المخزون (أو المخزون)

هذا المؤشر يبين عدد مرات دوران المخزون خلال الفترة (عام مثلا). وهذه النسبة تمكننا من حساب متوسط فترة بقاء المنتج في المخزون وهي
متوسط بقاء المنتج في المخزون بالأيام = عدد أيام الفترة (365 في حالة عام كامل) / معدل دوران المخزون
هذه النسبة توضح سرعة بيع المنتجات

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 10:59
B-معدل دوران المبالغ تحت التحصيل
=صافى المبيعات/متوسط الحسابات المدينه( او الحسابات المدينه فى نهاية الفتره)
كلما زادت هذه النسبة كلما كان أفضل ولكن يجب أن يراعى أن هذه النسبة تختلف من قطاع لآخر لأن بعض الأنشطة تحتاج أصول ثابتة كبيرة بينما أنشطة أخرى قد لا تحتاج أصول ثابتة كبيرة

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:00
.

الأصول (أو الموجودات)

وهي الأشياء التي تملكها الشركة من نقد ومعدات ومخزون وخلافه

هذه الأصول تقسم إلى قسمين

1-الأصول المتداولة (أو الموجودات المتداولة)
2-الأصول الثابتة (أو غير المتداولة)

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:00
الأصول المتداولة (أو الموجودات المتداولة)
وهي النقد والأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال أقل من عام وعلى هذا فهي تشمل:
-النقد،
-الحسابات المدينة (النقد الذي سيتم تحصيله من العملاء وغيرهم)
-المخزون
-أوراق مالية (أسهم وسندات) تملكها الشركة

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:01
الأصول الثابتة (أو غير المتداولة)
وهي الأشياء التي تملكها الشركة والتي لا يمكن تحويلها لنقد خلال فترة قصيرة (عام) مثل: المعدات، المباني، الأراضي. لاحظ أن المعدات والمباني يتم تدوين قيمتها الدفترية وهي قيمة شرائها الفعلية مخصوما منها قيمة الإهلاك الذي تم احتسابه منذ شراء هذا الأصل (أو بداية تشغيل الأصل) وحتى تاريخ هذه القائمة (المركز المالي). فمثلا افترض أن الشركة اشترت معدات من أربع سنوات بمبلغ مليون جنيه ويتم إهلاكها بشكل منتظم على عشرين عاما (على سبيل المثال) وبالتالي فقد تم تحميل القوائم المالية خلال الأربع سنوات بمبلغ 200 ألف جنيه وعليه تكون قيمة هذه المعدات في قائمة المركز المالي هي 800 ألف جنيه. قد يكون ثمن هذه المعدات في السوق ارتفع كثيرا ولكن هذا لا يؤخذ في الاعتبار عند إعداد القوائم المالية حتى لا تكون العملية تقديرية (إلا في حالات خاصة). لاحظ أنه في حالة بيع الأصول فإنها بالطبع تباع بسعر السوق وليس بالقيمة الدفترية

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:02
الالتزامات (أو الخصومات أو المطلوبات)

A-الالتزامات المتداولة
B-الالتزامات غير المتداولة (أو طويلة الأجل)

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:03
الالتزامات المتداولة

هي الالتزامات الني على الشركة تسديدها خلال عام من تاريخ قائمة المركز المالي وتشمل الديون قصيرة الأجل، حقوق الموردين التي سيتم سدادها خلال الأشهر المقبلة، وأي مصروفات مستحقة قريبا

الالتزامات غير المتداولة (أو طويلة الأجل)
وهي الالتزامات التي سوف تسددها الشركة على المدى البعيد مثل الديون طويلة الأجل

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:04
حقوق المساهمين
حقوق المساهمين تشمل رأس المال الذي دفعه المساهمون عند شرائهم أسهم الشركة مضافا إليها الأرباح المرحلة (أو المحتجزة أو المستبقاة) والاحتياطيات. لاحظ أن أرباح الشركة يتم توزيع جزء منها ويتم احتجاز جزء يتم استثماره في الشركة وبالتالي فحقوق المساهم تشمل ما دفعه للشركة مقابل السهم (القيمة الاسمية) مضافا إليها ما تم احتجازه من أرباح
يلاحظ أن قائمة المركز المالي دائما تحقق المعادلة الآتية
الأصول= الالتزامات + حقوق المساهمين



أو أن حقوق المساهمين تساوي الفرق بين الأصول والالتزامات. =الاصول-الالتزامات


فلو كانت الالتزامات تساوي صفر (على سبيل الفرض) فإن حقوق المساهمين تساوي قيمة جميع الأصول. وبالتالي فإن زيادة الفرق بين الالتزامات عن الأصول في نهاية العام عن العام السابق يعني تحقيق أرباح


هناك شركات كثيره فى السوق الالتزامات تفوق حقوق المساهمين اى ان هذه الشركات مديونه
وان الاصول لا تفى بحقوق المساهمين يعنى لو قمنا بتصفية الشركه فلن نجد اموالا ندفعها للمساهمين اى حاملى اسهم الشركه وعلى ذلك فان الشراء فى هذه الشركات يكون مخاطره كبيره

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:05
نسب قياس السيولة أو نسب قياس القوة المالية



A-معدل التداول


B-معدل التداول السريع

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:06
معدل التداول

= الأصول المتداولة / مجموع الالتزامات المتداولة

إذا كانت الأصول المتداولة أقل بكثير من الالتزامات المتداولة فإن هذا يبين أن هذه الشركة ستواجه مشاكل في سداد التزاماتها.
مثال:

أنت رجل ثري وجاء شخص صاحب مشروع استثماري ليقترض منك لأنه يعاني من نقص في النقد ويحاول هذا الشخص إقناعك بقدرته على السداد وتخيل هذا الحوار
الثري: لا أمانع في أن أقرضك ولكنني أرى أن عملك متعثر ولن تقدر على السداد

المقترض: في الواقع إن أعمالي تسير على ما يرام وقد حققنا أرباحا هذا العام لم نحققها من قبل

الثري: ولكن هذا ليس دليلا على مقدرتك على السداد

المقترض: صحيح أنني بحاجة إلى الاقتراض الآن ولكنني أمتلك الكثير من الأشياء التي ستساعدني على السداد خلال بضعة أشهر، فكثير من العملاء سيسددون ثمن البضاعة الشهرين القادمين، وكذلك لدي مخزون يقدر بحجم مبيعات شهرين وسوف يتم بيعه قريبا، وكذلك لدي العديد من الأسهم التي سوف أبيعها هذا الشهر

الثري: كلام جيد. ولكنني أعلم أنك مدين لآخرين فكيف يمكنك سداد كل هذا؟ لا أظن انك تقدر على ذلك؟

المقترض: نعم أنا مقترض من خالي وصديق لي وعلي بعض المتأخرات للموردين ولكن جميع هذه المستحقات تساوي نصف ما أملكه من مخزون و من مستحقات لدى العملاء ومن قيمة الأسهم التي أملكها وبالتالي فليس لدي مشكلة في السداد

ألا ترى أنهما يتحاوران حول قيمة معدل التداول. كلما كانت هذه النسبة أكبر من واحد دل ذلك على وجود أصول متداولة لدى الشركة تمكنها من سداد الالتزامات من ديون ومستحقات متأخرة على الشركة

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:06
معدل التداول السريع

وهو نسبة الأصول المتداولة السريعة (وهي مجموع الأصول المتداولة مطروحا منها المخزون) إلى مجموع الالتزامات المتداولة.


هذه النسبة مشابهة لمعدل التداول غير أنها تستثني المخزون على أساس أنه يحتاج وقتا لتحويله إلى نقد
في المثال السابق

كان يمكن للثري أن يرد على المقترض حين تحدث عن وجود مخزون لديه قائلا

الثري: أنا لا يعنيني وجود مخزون لديك لأنه ما أدرانا أنك ستجد من يشتريه أو انه لن يتلف في المخازن


من هنا ظهرت أهمية معدل التداول السريع لأنه لا يأخذ في الاعتبار المخزون وبالتالي يعطي ضمانا أكبر على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:08
نسب قياس الاقتراض (أو قياس الرافعة المالية)

A-نسبة الاقتراض

B-نسبة الاقتراض إلى حقوق المساهمين (أو الرافعة المالية)

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:09
A-نسبة الاقتراض

B-نسبة الاقتراض إلى حقوق المساهمين (أو الرافعة المالية)
نسبة الاقتراض
وهي نسبة مجموع الالتزامات إلى مجموع الأصول
هذه النسبة تبين قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة وطويلة الأجل.

نسبة الاقتراض إلى حقوق المساهمين (أو الرافعة المالية
وهي نسبة إجمالي الالتزامات إلى حقوق المساهمين
هذه النسبة تبين مدى اعتماد الشركة على الاقتراض لتمويل الاستثمارات

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:10
امثله تطبيقيه على قراءة القوائم الماليه


افترض أن قائمة صافي الدخل وقائمة المركز المالي لشركتنا كانتا كالآتي


قائمة الدخل لشركة …..عن عام 2005

2004------2005-----------------------------

1,350,300- 1,830,000----- صافي المبيعات
(630,000) -(750,000)------ تكلفة المبيعات
720,000--- 1,080,000 ------مجمل الربح

(44,000) ---(51,000) ------مصاريف بيع وتوزيع
(28,000) ---(41,000) ------مصاريف إدارية وعمومية
648,000---- 988,000 ------الربح من العمليات

(2,850) ----(3,100) -------مصاريف أخرى
9,200-------- 8,100-------- إيرادات أخرى
654,350 ----993,000 ------صافي الربح قبل الضرائب
130,870) --(198,600) -----الضرائب
523,480 ----794,400 -------صافي الربح
12.92 -------19.86 ----------ربحية السهم- بالجنيه المصري




المركز المالي لشركة ….في 31 ديسمبر 2005
بآلاف الجنيهات
عام 2004- عام 2005
موجودات متداولة
185,000- 300,000 -نقد وما في حكمه
218,000 -230,000- المخزون
370,000 -520,000- ذمم مدينة
773,000 -1,050,000 -مجموع الموجودات المتداولة
موجودات غير متداولة
1,120,000 -950,000 -أراضي
520,000 -450,000- مباني
1,650,000- 2,100,000- معدات
3,490,000- 3,500,000- مجموع الموجودات غيرالمتداولة
4,063,000- 4,550,000 -مجموع الموجودات

مطلوبات متداولة
300,000 -320,000 -ذمم دائنة
9,000- 12,000 -أقساط قروض طويلة الأجل
1,100- 1,200- مصروفات مستحقة
310,100 -333,200 -مجموع المطلوبات المتداولة
مطلوبات غير متداولة
745,000 -890,000 -قرض طويل الأجل
745,000 -890,000- مجموع المطلوبات غير المتداولة
1,055,100- 1,223,200- مجموع المطلوبات


حقوق المساهمين
1,700,000 -1,700,000- رأس المال
1,050,000 -1,200,000- أرباح مستبقاة
257,900 -426,800- احتياطيات
3,007,900 -3,326,800 -مجموع حقوق المساهمين




(130,870) --(198,600) -----الضرائب
523,480 ----794,400 -------صافي الربح
12.92 -------19.86 ----------ربحية السهم- بالجنيه المصري



علما بأن


عدد الأسهم هو

40,000,000
وكانت الأرباح الموزعة للسهم هي 8 جنيهات و 11.9 جنيه عن عامي 2004 و 2005 على الترتيب

سعر السهم في السوق هو 150 جنيها بينما كان سعر السهم في نهاية عام 2004 هو 98 جنيها

يمكننا استخلاص الأرقام التي نحتاجها لحساب النسب المالية وتقييم أداء الشركة وهي موضحة في الجدول أدناه
الأرقام المالية الرئيسية
بآلاف الجنيهات
عام 2004 عام 2005
1,350,000 1,830,000 صافي المبيعات
630,000 750,000 تكلفة المبيعات
720,000 1,080,000 مجمل الربح
523,480 794,400 صافي الربح
12.92 19.86 ربحية السهم بالجنيه المصري
773,000 1,050,000 مجموع الأصول المتداولة
3,490,000 3,500,000 مجموع الأصول الثابتة
4,063,000 4,550,000 إجمالي الأصول
310,100 333,200 مجموع الإلتزامات المتداولة
745,000 890,000 مجموع الإلتزامات طويلة الأجل
1,055,100 1,223,200 إجمالي الإلتزامات
3,007,900 3,326,800 مجموع حقوق المساهمين
218,000 230,000 المخزون
370,000 520,000 الحسابات المدينة
145 235 سعر السهم في السوق بالجنيه
40,000,000 40,000,000 عدد الأسهم
320,000 476 الأرباح الموزعة



يمكننا الآن حساب بعض القيم التي نحتاجها لحساب النسب الماليةبعض الأرقام اللازمة لحساب النسب المالية


3,167,350 متوسط حقوق المساهمين
224,000 متوسط المخزون
445,000 متوسط الحسابات المدينة
4,306,500 متوسط إجمالي الأصول
19.86 عائد السهم بالجنيه المصري
11.90 الربحية الموزعة للسهم بالجنيه المصري
83.17 قيمة السهم الدفترية

وبالتالي يمكننا حساب النسب المالية ونحصل على النتائج التالية


النسب المالية لشركة…………………عام 2005

59.0% هامش مجمل الربح
43.3% هامش صافي الربح
25.1% معدل العائد على حقوق المساهمين
18.4% معدل العائد على الأصول
3.35 معدل دوران المخزون
4.11 معدل دوران المبالغ تحت التحصيل
0.42 معدل دوران إجمالي الأصول
3.15 معدل التداول
2.46 معدل التداول السريع
0.27 نسبة الاقتراض
36.8% نسبة الاقتراض إلى حقوق المساهمين
7.9% معدل الربح الموزع للسهم
59.9% نسبة التوزيع
11.8 معامل سعر السهم إلى عائده
نسبة سعر السوق إلى القيمة الدفترية

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:11
ما هو تحليلنا لهذه الشركة؟

أ‌- الربحية: الشركة حققت أرباحا في عامين متتاليين. نسبة العائد على حقوق المساهمين والعائد على الأصول عاليتين. هامش صافي الربح يعتبر عاليا بصفة عامة

ب‌- الاقتراض والسيولة: من الواضح أن الشركة لا تعتمد كثيرا على الاقتراض لأن نسبة الاقتراض إلى حقوق المساهمين منخفضة. ولذلك فإن نسبة التداول ونسبة التداول السريع مرتفعتين.

ت‌- دوران الأصول: نسب معدل دوران المخزون والمبالغ تحت التحصيل والأصول يصعب تقييمها بدون معرفة متوسط الصناعة أو متوسط الشركات المنافسة

ث‌- نسب توزيع الأرباح: الشركة توزع حوالي 60% من الأرباح وهي نسبة عالية ومعدل الأرباح الموزعة للسهم عاليا لذلك فإن هذا السهم قد يكون مناسبا للمستثمر الذي يحتاج الحصول على أرباح نقدية كل عام

ج‌- تقييم المستثمرين للشركة: من الواضح أن المستثمرين يتوقعون استمرار نجاح الشركة ولذلك فإن نسبة سعر السهم إلى عائده مرتفعة وكذلك نسبة سعر السهم إلى قيمته الدفترية

ح‌- تطور أداء الشركة: بمقارنة صافي المبيعات وهامش مجمل الربح وهامش صافي الربح عن العامين الماضيين نجد أن الشركة حققت زيادة في المبيعات قدرها حوالي 16% وزيادة في صافي الأرباح قدرها حوالي 34%. لذلك فإن نسبة هامش مجمل الربح وهامش صافي الربح قد ارتفعتا من 53.3% و 38.8% إلى 59% و 43.3%. كذلك فإن معدل العائد عل حقوق المساهمين ومعدل العائد على الأصول قد ارتفعا بما يزيد عن 5% لكل منهما


هذا التحليل يعتبر تحليل مطلق بمعنى أننا قمنا بتحليل الأرقام والنسب المالية للشركة في نهاية العام دون النظر إلى الشركات المنافسة. نظرا لعدم توفر معلومات عن القوائم المالية للشركة في الأعوام السابقة فلم نتمكن من تحليل تغير أداء الشركة خلال السنوات الماضية سوى بالمقارنة بالعام السابق فقط

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:12
السعر العادل



يستعمل اصطلاح السعر العادل لتقدير القيمة السوقية لسهم يتم تداوله في السوق وذلك بناء على عوامل عديدة لعل أهمها

ربح الشركة المعنية وقدرة الشركة على زيادة هذه الأرباح
ولكن يجب الأخذ في عين الاعتبار هذا السعر العادل لا يمثل إلا السعر النظري للسهم بينما في الحقيقة يتم تحديد السعر في السوق على أساس عوامل العرض والطلب والتي قد تكون مصطنعة أحيانا

كما أن السعر السوقي يتحدد في كثير من الأحيان على حسب حركة تدفق الأموال إلى السوق أو خروجها وعلى حسب نفسيات المتعاملين وحساباتهم التي قد تكون خاطئة أو صحيحة.

وعلى هذا الأساس فإن السعر العادل يجب أن لا يؤخذ وكأنه سعر حتمي وإنما يستعمل كأداة استرشادية لتحديد اتجاه السعر في المستقبل. فمثلاً إذا كان السعر العادل أعلى من السعر السوقي فإن هذا يعني أن هناك فرصة طيبة لتحقيق أرباح رأسمالية في المستقبل عند شراء هذا السهم والعكس صحيح فعندما يكون السعر العادل أقل من السعر السوقي فإن هذا يعني أن فرصة تحقيق أرباح رأسماليه تصبح أقل ..


والمعروف عن الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم أنها غير فعالة في تقييم الأسعار خلال المدى القصير فكثيراً ما تحدث مبالغات في أسعار الأسهم أو العكس فيتم تداول الأسهم بأسعار منخفضة في أحيان أخرى. والسعر العادل على ذلك هو محاولة لإيجاد سعر منطقي مبني على أساس علمي لا يكون منخفضاً ولا مبالغا فيه ولذلك فإنه يفترض أن تكون الأسعار السوقية مقاربة للسعر العادل.



================================================== ==
مثال:

افترض أن النسب المالية لشركتنا خلال خمس سنوات كانت كالآتي
2001-- 2002 ----2003 ------2004 ------2005
52.0%- 51.0%- 54.0%- 53.3%- 59.0% -------هامش مجمل الربح
43.3% -39.3% -40.3%- 38.8%- 43.3% -----------هامش صافي الربح
16.4%- 15.8% -16.1%- 17.3%- 25.1%----------- معدل العائد على حقوق المساهمين
12.1% -12.4%- 14.4%- 12.9% -18.4% -----------معدل العائد على الأصول
3.6 ------3.5---- 3.38 ------3.1 ---3.35--------------------------- معدل دوران المخزون
4.61---- 3.38 ----4.51----- 3.55 --4.11----------------------- معدل دوران المبالغ تحت التحصيل
0.38 ----0.32 -----0.36---- 0.39-- 0.42 -----------------------معدل دوران إجمالي الأصول
2.35 -----2.55---- 2.98 ----3.05 ---3.15------------------------ معدل التداول
1.93----- 2.00---- 2.26 ----2.16 ----2.46 ------------------------معدل التداول السريع
0.57 -----0.52 ----0.41 ----0.24 ----0.27------------------------ نسبة الاقتراض
61.8%-- 56.8%-- 46.8%- 35.8%- 36.8% --------------نسبة الاقتراض إلى حقوق المساهمين
3.9% -----4.5%--- 4.9% ---5.5% --7.9%-------------------- معدل الربح الموزع للسهم
39.9%--- 43.9% --45.9%-- 61.1%-- 59.9%-------------- نسبة التوزيع
8.8 ------9.2 -------10.8----11.1 ------11.8 --------------------معامل سعر السهم إلى عائده
2.9----- 2.6--------- 2.3 ----1.9 --------2.8-------------- نسبة سعر السوق إلى القيمة الدفترية

ماذا أضافت النسب المالية لمدة خمس سنوات؟
أن الشركة في تحسن مستمر وأن نجاحها العام الماضي ليس شيئا طارئا وإنما هو نمو تدريجي. من الواضح أن الشركة بدأت في زيادة النسبة الموزعة من الأرباح خلال العامين الماضيين وهذا تزامن مع تناقص نسبة الاقتراض إلى حقوق المساهمين ربما لأن الشركة سددت ديون أكثر مما اقترضت.


يلاحظ تذبذب معدل دوران المبالغ تحت التحصيل وقد يكون هذا بسبب إتباع سياسات مختلفة في تقديم تسهيلات للعملاء في السداد

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 11:14
انتهى الموضوع وجزي الله اخونا الزيبق خيرا

emadhabola
06 - 06 - 2008, 13:44
جزاك الله خيرا أخى شيخون على هذه الاضافات المهمة لكل مستثمر .

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 17:39
جزاك الله خيرا أخى شيخون على هذه الاضافات المهمة لكل مستثمر .

وجزاك الله كل خير اخي المستشار القانوني

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 17:45
والله دروس فى الكمبيوتر اتمنى تعجبكم



بسم الله الرحمن الرحيم

كثير من البرامج المخفية في جهاز كل واحد ومايقدر يوصل لها

وهي برامج مخفية في ويندوز إكس بي ولكنها مهمة



ويندوز إكس بي يحتوي الكثير الكثير من البرامج والملفات المهمة يمكننا من استخدامها لتسهل

علينا

وتغنينا عن تنصيب البرامج على اجهزتنا ومن ضمن هذه البرامج :

Private Character Editor

وهو لتصميم الأيقونات والكراكترز ... ويمكنك الوصول إليه من خلال

Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

EUDCEDIT

-----------------------------------------------------------------------

iExpress

لتحويل ملفاتك إلى ملفات تنفيذية ... ويمكنك الوصول إليه من خلال

Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

iexpress

-----------------------------------------------------------------------

Local Group Policy Editor

ويمكنك الوصول إليه من خلال

Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

gpedit.msc

-----------------------------------------------------------------------

Disk Cleanup

يعمل على تنظيف الهارد ديسك لتوفير المساحة

Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

cleanmgr

-----------------------------------------------------------------------

Clipboard Viewer

لعرض الملفات التي تم نسخها وتم حفظها في الكليب بورد


Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

clipbrd

-----------------------------------------------------------------------

Dr Watson

لمعالجة بعض مشاكل النظام

Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

drwtsn32

-----------------------------------------------------------------------

Microsoft Synchronization Manager

لتتمكن من تصفح صفحات الويب التي تعمل على إضافتها له اثناء عدم الإتصال

Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

mobsync

-----------------------------------------------------------------------

Windows Media Player 5.1

لإظهار ويندوز ميديا بليير الخاص بويندوز اكس بي


Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

mplay32

-----------------------------------------------------------------------

ODBC Data Source Administrator

للتحكم بالداتا بيس

Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

odbcad32

-----------------------------------------------------------------------

Windows for Workgroups Chat

للمحادثة عبر الشبكة

Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

winchat

-----------------------------------------------------------------------

Driver Verifier Manager

مفيد لمن لديهم مشاكل في الدرايفرز

Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

verifier

-----------------------------------------------------------------------

Network shared folder wizard

لمشاركة الملفات عبر الشبكة الداخلية


Start

ومن ثم

Run

وتكتب الأمر التالي

shrpubw

-----------------------------------------------------------------------

وهناك أيضا

Character Map = charmap

DirectX diagnosis = dxdiag

Object Packager = packager

System Monitor = perfmon

Program Manager = progman

Remote Access phone book = rasphone

Registry Editor = regedt32

File siganture verification tool = sigverif

Volume Contro = sndvol32

System Configuration Editor = sysedit

Syskey = syskey

Microsoft Telnet Client = telnet
================

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 17:46
ربما لاتكون سر للبعض ولكن حتما هناك من سيستفيد منها....

1-(Esc)= و وظيفة هذا الزر فى لوحة المفاتيح أثنين: الوظيفة الأولى و هى متعلقة بالأنترنت... حيث أنه يوقف تحميل الصفحة التى أردت فتحها . و الوظيفة الثانية و هى خاصة بالأكسبلورار .... حيث أنه يمكن من الخروج من بعض العمليات التى تقوم بها على جهاز الكمبيوتر.

2-(F1)= و وظيفة هذا الزر فى لوحة المفاتيح هى فتح ملف ال (HELP) . و مع الأسف (99.9%) من مستخدمى الكمبيوتر يخافوا فتح هذا الملف لأنهم يملون القراءه . حاجة غريبة !!!! و على فكرة هذا الملف يحوى جميع أستخدامات الويندوز من الألف حتى الياء .

3-(F2)= و وظيفة هذا الزر فى لوحة المفاتيح هى تغيير اسم أى ملف ، أو فولد ، أو درايف . و بأختصار شديد بدل ما تعمل كليك يمين ، و تضغط على (rename) ... فهذا الزر يسهل الأمر عليك يا باشا . أيضاً لهذا الزر فائدة أخرى ، و هى متعلقة بال (D.O.S) ... و الوظيفة هى أنك و أنت بتغير نسخة الويندوز من الدوس ، فبمجرد الضغط على هذا الزر فتظهر لك شاشة ال (MENU).

4-(F3)= و وظيفة هذا الزر فى لوحة المفاتيح هى أظهار لوحة البحث عن الملفات .... الله.. حاجة سريعة !!! بدل ما تضغط على قائمة (START) ، ثم (SEARCH) ، ثم (FILES OR FOLDERS) ... ياساتر مشوار طويل!!! هو الواحد لسه هيضغط على كل هذي الأزارير .... و هذه هى فائدة لوحة المفاتيح .. توفير الوقت . أيضاً لهذا الزر فائدة أخرى ، و هى متعلقة بال (D.O.S) ... و الوظيفة هى بمجرد الضغط على هذا الزر فتظهر لك شاشة ال (VIEW) .. أى خدمة .

5-(F4)= و وظيفة هذا الزر فى لوحة المفاتيح هى أنك عندما تضغط على أيقونة (MY COMPUTER) الموجودة على الديسكتوب ، ثم تضغط على (VIEW) الموجودة فى أعلى اليسار ، و بعد أن تضغط عليها ستنزل لك قائمة ... ففى بداية هذه القائمة ستجد الكلمة (TOOLBARS) ، و تخرج منها قائمة أخرى ... و فى هذه القائمة ستجد الكلمة (ADDRESS BAR) ... فأذا ضغطت عليها ، فستجدها ظهرت لك فى صفحة الأكسبلورار ، و هى بأختصار الخانة البيضاء التى تكتب فيها اسم الموقع الذى تريد أن تذهب أليه ، و على يمين هذه الخانة البيضاء الطويلة ستجد زر يسمى (GO) .. و فائدة هذا الزر هى أنك بعد كتابة اسم الموقع فبمجرد الضغط عليه ، فأنك بهذا تعطى أمر بالذهاب الى الموقع الذى كتبته ، و وظيفة الزر الذى نتحدث عنه منذ البداية ، و هى أنك بمجرد الضغط عليه فيفتح لك الخانة البيضاء و ترى قائمة تنزل منها أسماء المواقع التى دخلتها من قبل . أيضاً لهذا الزر فائدة أخرى ، و هى متعلقة بال (D.O.S) ... و الوظيفة هى بمجرد الضغط على هذا الزر فتظهر لك شاشة ال (EDIT) .

6-(F5)= و لهذا الزر وظائف متعددة ، و هى كالتالى: الوظيفة الأولى و هى متعلقة بالأنترنت ... و هى بمجرد الضغط على هذا الزر فأنك بهذا تعيد تحميل أو فتح صفحة النت مرة أخرى . الوظيفة الثانية و هى متعلقة بالأكسبلورار ... و هى بمجرد الضغط على هذا الزر فأنك بهذا كأنك بتعمل (***********************************) للكمبيوتر. الوظيفة الثالثة و هى متعلقة بالدوس أو (D.O.S) ... و الوظيفة هى بمجرد الضغط على هذا الزر فتظهر لك شاشة ال (COPY) لكى تحدد منها كيف ستكون أختيارات النسخ عن طريق شاشة الدوس ، و على فكرة أنا دائماً بعمل ال (COPY) و ال (CUT) من خلال الدوس ، و هذا لسرعته الرهيبة فى النقل و الحفاظ على كفاءة الويندوز.

7-(F6)= و لهذا الزر وظيفتين: الوظيفة الأولى و متعلقة بالأكسبلورار ، و هى وظيفة لذيذة و غريبة جداً ، و أنا متأكد أنه لا يعلمها ألا القليل من مستخدمى عالم الكمبيوتر ... و هى أنك عندما تشير بالماوس على مثلاً ملف (NOTEPAD) فمن المؤكد أنه يجعل الملف مظلل ، و هنا تأتى روعة زر ال (F6) ... و هى أنك حتى و لو ظللت مائة ملف أو فولدر فبمجرد الضغط عليه ، فأنه يزيل هذا التظليل بالكامل ... و جربوها .. جميلة !!! و الوظيفة الثانية و هى متعلقة بالدوس ... و فائدة هذا الزر فى الدوس تنقسم الى قسمين.. القسم الأول هو أنك يمكنك عمل (RENAME) لأى ملف ، و القسم الثانى هو أنك يمكنك عمل (MOVE) أيضاً لأى ملف أو أى شئ .

8-(F7)= و مع الأسف ليس له فائدة تستحق الأهتمام من ناحية الويندوز. لذلك سأشرح فائدته فى الدوس و هى بمجرد الضغط على هذا الزر فتظهر لك شاشة ال (MK DIR) ، و هذه الخاصية طبعاً مهمة .

9-(F8)= و مع الأسف ليس له فائدة تستحق الأهتمام من ناحية الويندوز. لذلك سأشرح فائدته فى الدوس و هى بمجرد الضغط على هذا الزر فتظهر لك شاشة ال (DELETE) .

10-(F9)= و مع الأسف ليس له فائدة تستحق الأهتمام من ناحية الويندوز. لذلك سأشرح فائدته فى الدوس و هى بمجرد الضغط على هذا الزر فتظهر لك شاشة ال (PULL DN) .

11-(F10)= و مع الأسف ليس له فائدة تستحق الأهتمام من ناحية الويندوز. لذلك سأشرح فائدته فى الدوس و هى بمجرد الضغط على هذا الزر فأنك تخرج من الشاشة الزرقاء التى تقوم بعمل أغلب عمليات الدوس من خلالها ، بأختصار فهى تساوى معنى كلمة (QUIT): أى خروج .... أى خدمة . أما وظيفة الزر (Fn) فهو يستخدم فى بعض البرامج ، و أعتقد أنه ليس مفيد ... و أن كان وظيفة الزر (Fn) تأتى فى أستخدامات ال (EXCEL) و ال (ACCESS)

12-(F11)= و وظيفة هذا الزر هى عمل حفظ لأى ملف .. مثلاً الوورد ، أو النوتباد . و بأختصار فهو يساوى كلمة (SAVE) .

13-(F12)= و وظيفة هذا الزر بأختصار تساوى كلمة (SAVE AS) .

14-(PRINT SCREEN/SYS RQ)= و هى أنك مثلاً و أنت واقف على الديسكتوب ، و بمجرد أنك تضغط على هذا الزر ، و تضغط على قائمة (START) ثم (PROGRAMS) ثم (ACCESSORIES) ثم (PAINT) ... فستجد هذا البرنامج الخاص بالرسم ... فما عليك ألا أن تضغط على زر (EDIT) الموجود أعلى اليسار ، ثم (PASTE) ، و ستجد أن شاشة الديسكتوب التى كنت واقف عليها قد طبعت فى البرنامج ، و يمكنك بعد ذلك الضغط على زر (FILE) ثم (SAVE AS) ، و أكتب أى أسم للصورة ، و لا تنسى أن تحفظ الصورة بهذا الأمتداد (JPEG) و ذلك لأن هذا الأمتداد ترجع فائدته فى أنه يضغط الصورة الى أصغر حجم . و انبسط يا عمي .... نحنا في خدمة.

15-(Esc+= أعذرونى من كثرة هذه المعلومات ، نسيت أقول لكم أستخدام فى لوحة حة المفاتيح ، و هو أنك عندما تضغط على هذين الزرين مثلاً فى برنامج ال (WORD) فأنك سترجع الى الوراء كلمة واحدة .

16-(Esc+f)= و هو أنك عندما تضغط على هذين الزرين مثلاً فى برنامج ال (WORD) فأنك ستتقدم الى الأمام كلمة واحدة .

17-(PAUSE/BREAK)= و الوظيفة كالتالى ... و أنت بتضغط على زر ال (POWER) لكى تفتح الكمبيوتر طبعاً بتظهر لك شاشة سوداء فيها ال (CD-ROM) و ال (HARD DRIVE) و أمكانيات ال (CPU) ... المهم .. بمجرد الضغط على زر ال (PRINT SCREEN/SYS RQ) فأنه يوقف الشاشة ، و بهذا يمكنك قرائة محتويات جهازك بسهولة و براحتك . و لكى تجعل الكمبيوتر يكمل التحميل للدخول على الويندوز ، فما عليك ألا أن تضغط على زر (ENTER) و هتدخل على الويندوز من غير أى قلق .

18-(INSERT)= و لهذا الزر وظيفتين ... الوظيفة الأولى و سأشرحها مع وظيفة أخرى. و الوظيفة الثانية و هى متعلقة بالدوس ... و تأتى عندما تريد أن تنسخ ملفين فى الدوس و تريد تحديد الملفين .. فما عليك ألا أن تقف على الملف و تضغط هذا الزر ، ثم تقف على الملف الثانى و تضغط أيضاً هذا الزر .

19-(HOME)= للذهاب الى أعلى الصفحة مرة واحدة .

20-(END)= للذهاب الى أسفل الصفحة مرة واحدة .

21-(PAGEUP)= طريقة سهلة جداً تستخدم للأتجاه الى أعلى الصفحة ، بالتدريج .

22-(PAGEDOWN)= طريقة سهلة جداً تستخدم للأتجاه الى أسفل الصفحة ، بالتدريج .

23-(NUM LOCK)= و وظيفة هذا الزر هى تشغيل و أغلاق الجزء الموجود فى أقصى يمين لوحة التحكم .

24-(BACKSPACE)= لها وظيفتين .. الوظيفة الأولى و هى متعلقة بالأكسبلورار ، فعلى سبيل المثال فى برنامج الوورد عندما تضغط على هذا الزر فأنك بهذا تزيل به الحروف . و الوظيفة الثانية و هى متعلقة بالأنترنت أكسبلورار ، و وظيفتها تحدث بمجرد أن تضغط على هذا الزر فأنك بهذا تفتح الصفحة السابقة للصفحة التى أنت عليها الآن .

25-(علامة ال PROPERTIES)= هذا الزر ستجده عند ثالث زر على يمين الزر (SPACE) ، و وظيفته هى أنك بدل ما تعمل كليك يمين على (MY COMPUTER) و تضغط على (PROPERTIES) ، فهذا الزر يوفر عليك كل شئ . و له وظيفة أخرى و هى أنك أذا أشرت بالماوس على أى ملف ، و ضغطت على هذا الزر فأنه سيظهر لك محتويات الملف نفسه .

26-(علامة الويندوز)= و هذا الزر سيكون ثانى زر على يمين الزر (SPACE) ، و وظيفة هذا الزر هى فتح قائمة (START) . و من الآن بدل ما أقول العبارة (علامة الويندوز) فسأقول الكلمة (WINDOWS) .. ماشى .

27-(TAB)= و هذا الزر له وظيفتين ... الوظيفة الأولى وهى فى برنامج الوورد أو برنامج كتابة بمجرد الضغط على هذا الزر؛ فأنه ينتقل الى الأمام ثمانية أحرف . و الوظيفة الثانية هى أنه يتحول بين الخانات .
28-(windows+e)= لتشغيل ال (windows explorer) .

29-(windows+f)= لفتح لوحة البحث عن الملفات (files or folders) .

30-(windows+m)= لتنزيل جميع الصفح المفتوحة على ال (taskbar) .

31-(windows+r)= لفتح لوحة ال (run) .

32-(windows+d)= و هى أيضاً تستخدم لتنزيل جميع الصفح المفتوحة على ال (taskbar) .

33-(windows+l)= للخروج من الويندوز .

34-(windows+p)= لفتح خصائص الطباعة .

35-(windows+c)= لفتح ال (control panel) .

36-(windows+k)= لمعرفة خصائص لوحة المفاتيح .

37-(windows+tab)= للتنقل بين العناويين بسهولة .

38-(windows+pause/break)= لأظهار خصائص النظام ، أو ال (system properties) .

39-(windows+shift+m)= لأعادة أظهار جميع اللوحات الى نزلتهم على ال (taskbar) .

40-(windows+Ctrl+f)= للبحث عن أجهزة الكمبيوتر... و ذلك أما عن طريق ال (network) ، أو ال (internet) . و هى ما تسمى بــِ (remote access) .

41-(alt+printscreen/sys rq)= لتصوير الشاشة .

أرجو أن يكون الموضوع مفيد لمن ليس لديه معرفه سابقه بخصائص هذه الازرار

================================================== =====================

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 17:47
جمعت لكم عدة اسرار وحيل للكمبيوتر ووضعتها هنا للاستفادة منها وهي حيل سهلة ومجربة ونتائجها جيدة واليكم الشرح



1- تغيير الاسم بصورة سريعة جدا
هناك حركة جميلة وسريعة لتغيير اسم مجلد ما أو أيقونة على سطح المكتب ، أو تغيير اسم ملف ما ، فما عليك سوى وضع الماوس وعليه واختياره بصورة اعتيادية ثم اضغط F2 وبذلك بصورة سهلة جدا تستطيع تغيير الإسم بسرعة فائقة





3- تشغيل برامجك المفضلة بواسطة ضغط بضعة أزرار
تستطيع الآن تشغيل برامجك المفضلة بواسطة الضغط على بضعة أزرار (زرين أو أكثر) بدون البحث عن اختصار البرنامج أو الذهاب إلى قائمة البرامج لتشغيل برامجك ؟ فقط ما عليك إلا الذهاب إلى أيقونة برنامجك المفضل ، وضغط الزر الأيمن للماوس على أيقونته ، ثم اختر خصائص ، ثم اذهب إلى "اختصار" ثم عند الفراغ الذي أمام كلمة "مفتاح الاختصار" أدخل الأزرار التي تريد بواسطتها تشغيل برنامجك ، مثال : أدخل أزرار

Ctrl + A أو Ctrl + B أو Ctrl + Alt + A

أو أي زر آخر .. بشرط ألا تستخدم الأزرار التالية :

[Esc], [Tab], [SpaceBar], [Enter], [Print Screen], or [BackSpace]

بعد اختيار الأزرار .. اضغط موافق .. ثم جرب تشغيل البرنامج بدون النقر نقرة مزدوجة على الأيقونة الخاصة به ، وقم بتجربة الأزرار التي استعملتها لذلك



5- صيانة فعالة للنظام

للحصول على صيانة أكثر فعالية، وبعد تشغيل معالج "الصيانة"، افتح

برنامج مهام مجدولة" وعيّن المهام بحيث يتم تشغيلها كل ليلة،

مع فترات زمنية من نصف ساعة بين وقت بدء تشغيل كل مهمة ("تنظيف

القرص"، ثم "تفحص الأقراص"، ثم "إلغاء تجزئة القرص"). في "تفحص

الأقراص"، قد تريد تحديد خانة الاختيار "تصحيح الأخطاء تلقائياً".

وباستخدام هذه الطريقة، يكون الكمبيوتر جاهزاً للعمل في كل صباح.






7- تعطيل خاصية التشغيل الأتوماتيكي للقرص المضغوط
لتعطيل خاصية التشغيل الأتوماتيكي عندما تدخل سي دي للموسيقى ، فما عليك إلا ضغط مفتاح (شفت) لبضعة ثواني بعد إغلاق باب القرص المضغوط




9- كيف تصنع أيقونة بدون برنامج تصميم الأيقونات ؟
هذا أمر سهل ، فقط اذهب إلى أي برنامج للرسوم مثل برنامج الرسام التابع لويندوز 98 ثم اصنع صورة بمقياس 32 في 32بكسل ، ثم احفظها بهيئة

name.ico



11- حذف الملف حالاً
عندما تحاول نقل الملف إلى سلة المحذوفات وتريد حذف الملف حالا بدون الرجوع لتفريغ سلة المحذوفات مرة أخرى ، فقم بضغط مفتاح (شيفت) عندما تنقل الملف إلى سلة المحذوفات ، وبذلك سيتم حذف الملف حالا




13- إزالة السهم من جانب الاقتطاع السريعShort Cut؟
من قائمة Strart إذهب إلىRun ومنها اكتب regedit و هناك من قائمة HKEY_CLASSES_ROOT على اليسار ..ابحث عن الملفين التاليين
lnkfile و piffile و تخلص منهما



15- إعادة الملف إلى مكانه أو أعادة اسم الملف القديم؟
إذا غيرت اسم الملف عن طريق الخطأ او نقل ملف و لم تعرف مكانه اضغط Ctrl+2 لإلغاء آخر عملية قام بها الجهاز.


17- لمشاهدة الأكواد التي تحويها الصفحة قم بالآتي :
- اذهب إلى قائمة عرض ثم اختر عرض المصدر .
- يمكنك بعد ذلك نسخ ما تريد أو التعرف على طريقة كتابة كود معين .



19- ثلاثة طرق لارسال الملفات

هناك ثلاثة طرق لارسال الملفات اما ان تكون كمرفق Attachmentمع الرسالة الاصلية او كنص او كوصلة و الافضل دائما تجنب ارسال الملف كمرفق لانها تأخذ مساحة كبيرة فإذا كان الملف المرفق الذي ستقوم بإرساله عبارة عن مستند نص فالافضل تضمينه داخل الرسالة. استخدم وورد عوضا عن آو تلوك 002000اذا كنت تفضل استخدام ما يكروسوفت وورد كمحرر لرسائلك البريدية بدلا من استخدام المحرر المدمج مع برنامج آوتلوك 2000 (وليس برنامج آوتلوك اكسبرس) عليك القيام بالتالي في برنامج الآوتلوك.
1ـ اختر ادوات TOOLS ثم خيارات Optipns
2ـ اختر لسان التبويب تنسيق البريد mail format من ثم علم على مربع استخدام مايكروسوفت وورد لتحرير رسائل البريد الالكتروني
3ـ اختر من القائمة المنسدلة هيئة HTML ثم اضغط موافق .

شيخون الكل
06 - 06 - 2008, 17:49
ثلاث .. اوامــــر ونــــظف جهازك باذن الله


1- من قائمة start اضغط كليك شمال ثم RUN
ثم اكتب الامر prefetch ثم تظهر لك هذه الملفات ثم تظلل عليها كلها ثم تمسح




2-ثم مرة اخرى من قائمة start اضغط كليك شمال ثم RUN ثم نكتب الامر Recent
ثم تظهر لك هذه الملفات ثم تظلل عليها كلها ثم تمسح




3- ثم مرة اخرى من قائمة start اضغط كليك شمال ثم RUN ثم نكتب الامر %tmp%
ثم تظهر لك هذه الملفات ثم تظلل عليها كلها ثم تمسح

thunder
06 - 06 - 2008, 21:31
موضوع رائع أخى الكريم
جزاك الله خيرا

hossam helal
07 - 06 - 2008, 04:23
تعلمنا أن الهبوط له مؤشرات ..

والإنهيار له مؤشرات ..
والتصحيحوالبيع والشراء ..

إختلفت الآوزان النسبية للمؤشر .. وإختلفت السيوبةالموجودة بالآسهم ..
وأصبح رقم مليار عادى اليوم فى التداول ..
وتعددتالشركات .. والآسهم ..

ألا يعنى هذا أن نطبق ماتعلمناه وان ندرس نتائجمايحدث وماحدث لنتوقع به غدا دون وساوس ونظريات تكرار الآنهيار قبل شهر كذا ، كماحدث فى كذا ، ولآن كذا وكذا ..

ياجماعة .. الموضوع أبسط من الآنسياق وراء أىشئ يقال سواء بقصد الخير أو بقصد غيره والعياذ بالله ..

المؤشر واضح ... وحينما ينوى الهبوط لن يفاجئنا ـ فهو ليس تسونامى ..

ونرى معا ونتوقع .. ونقول ...

أليس هذا مايحدث بيننا ..

عندما نحلل أسهمنا .. يجانبناالصواب فى العديد منها ، بتوفيق من الله طبعا
ونرى منها من سيهبط ومنها منسيصعد ..
ونقول ..
كم نسبة الخطأ فى التحليلات ..
كم هى مدى خطورة هذهالآخطاء ..

لم تكن ابدا انهيارات وأخطاء أد\ت بنا إلى خسائر فادحة ..
نحننتعلم بحذر ..
حتى نتجنب الخسارة ..

كم من توصيات فى العديد من المنتدياتقالت مباشرة اشترو اسهم كذا أوكذا .. وكانت توصيات مغرضة ..
ورأيناها جميعا ..
ومنكم من أرسل لى وذاق مرارة الخسارة ....

يجب أن تقف .. وتفكر .. ونحلل بنفسك .. وتقرأ .. ولا تنساق وراء القطيع ..

حاولوا أن تأخذوا كل يومما حللناه من أسهم لكم .. وقارنوا ما قيل بما حدث .. وما توقعته أنت
وقيم أدائك .. وقيم توقعاتى وتوقعات غيرى وغيرنا كلنا .. وإينى لنفسك خط ، وسير عليه ..

وحاول أن تستفيد ولا تكرر الخطأ ..




الاستاذ شيخون
بارك الله فيك

شيخون الكل
08 - 06 - 2008, 08:40
موضوع رائع أخى الكريم

جزاك الله خيرا

وجزاك الله خيرا اخى الحبيب

شيخون الكل
08 - 06 - 2008, 08:41
الاستاذ شيخون
بارك الله فيك
وجزاك الله خيرا اخى الحبيب
ولاتنسى بابك الجديد الحقونا يحتاج مجهود لمتابعة ردود الزملاء

شيخون الكل
19 - 06 - 2008, 22:57
تحت عنوان ثقافة البورصة كتبت د/ جيهان


ظاهرة القطعان والطريق إلى إتخاذ قرار الشراء .. وأنسب وقت للدخول للسوق

شيخون الكل
19 - 06 - 2008, 23:00
تحت عنوان ثقافة البورصة قرأت لك



ظاهرة القطعان والطريق إلى إتخاذ قرار الشراء .. وأنسب وقت للدخول للسوق


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif

شيخون الكل
19 - 06 - 2008, 23:02
أولا : أهم شئ بالنسبة للمستثمر فى البورصة أن يحدد مع نفسه أولا و وفقا لظروفه وإحتياجاته – طبيعة المحفظة التى ينوى فتحها

مضاربة ولا إستثمار ولا ...... قبل أن يتخذ قرار الشراء ..

قرار الشراء دة ..... بيتوقف على عدة أساسيات .. لازم تكون واضحة تماما أمامنا ،

من أهمها خبرتك الشخصية ،والألمام بالتحليل المالى ، والتحليل الفنى .

طيب ..لو تكلمنا عن الخبرة الشخصية ...
هنلاقى إن المشكلة إن معظم المتعاملين فى البورصة يفتقدوا المعايير والاسس السليمة لاتخاذ قرار الاستثمار او المتاجرة , يعنى معظم قرارتهم بتكون معتمدة على خبرتهم الشخصية .. اللى هيه أساسا متأثرة بقرارت المحيطين من الأصدقاء وبالشائعات و المعلومات والأخبار التى ريمكن الوثوق فيها بصفة دائمة ، وأيضا على توقعات المستثمر نفسه وأيضا الحالة النفسية له .

هنا هنوصل لنقطة مهمة جدا يتميز بها سوق البورصة... ظاهرة القطيع ..
طيب يعنى إيه المقصود بالكلمة دى ....

الظاهرة دى تعنى أننا نجد المستثمرين يندفعون للشراء أو البيع فى شكل قطيع ...
يشترون أو يبيعون لأن الناس كلها بتعمل كدة من غير ماتحقق فى الأمر هل فعلا الأمر يتطلب الشراء أو البيع ..

هذا هو تفكير القطيع فاذا زاد الطلب على سهم ما كل الناس بتجرى وتبدأ المزايدة وتزود على السعر ، كل واحد يحاول وضع سعر له أعلى من الباقين ليفوز به فيرتفع السهم تدريجيا ويظل هكذا فى حالة ارتفاع تدريجى ومزايدة وقطيع المشترين يندفع فى سباق للفوز بالأسهم ، الى أن تأتى لحظة التشبع. وبعدين ... يفكر المشترون الأوائل ببيع اسهمهم بالسعر العالى لجنى الأرباح... فيبدأوا بعرض الأسهم ...

وهنا تنقلب الحال.... ويكثر العرض على الطلب ويبدا العارضون فى المزايدة على اسعارهم بخفضها ليضمنوا بيعها قبل الآخرين ... ويبدأ قطيع البائعين فى التحرك والسباق لبيع ما معهم ... ويبدأ السعر فى الإنهيار الى أن يصل السعر الى مستوى مغرى للشراء .... فيظهر قطيع الشارين ويتولى زمام القيادة و هكذا تتواصل الحال بين قطعان المشترين والبائعين كل يتناوب دوره وهناك مستثمرون جدد يدخلون وآخرون يخرجون وتمضى الحال بالسوق .


[color="blue"] وفى البورصة.. المسميات بتكون إزاى ...

يطلقون على قطيع المشترين اسم الثيران لأنهم يكونون مثل الثيران المتحمسة للشراء والتملك والتناطح للحصول على الأسهم ويطلقون على قطيع البائعين اسم الدببة لأنهم يكونون فى حالة اكتئاب خاصة وهم يخسرون اسهمهم رغما عنهم ويضطرون لبيعها باسعار رخيصة والا لن يتمكنوا من بيعها على الإطلاق

شيخون الكل
19 - 06 - 2008, 23:03
ثانيا : عاوزين ندخل السوق :
] طيب .... وسط هذه القطعان .... نعمل إيه ... نقرر إزاى ندخل السوق ... إمتى نشترى ..؟؟؟ الكتب بتقوللنا إيه ... المستثمر الذكى ...... هو الذى يشترى السهم فى أدنى سعر له أى من آخرواحد فى قطيع الدببة قبل أن ينقلب اتجاه الريح ويبدأ قطيع الثيران فى الدخول ويقومالمستثمر الذكى ببيع سهمه فى نهاية فترة الشراء أى من آخر واحد فى قطيع الثيران قبلأن ينقلب السعر ويبدأ قطيع الدببة فى السيطرة . بذلك تصل ارباح المستثمر الذكى الىاقصاها . طيب ... فى الواقع اليومى ، مابنقدرش نطبق الكلام بتاع الكتب زى ماكتب ..... نعمل إيه ؟ إزاى نحدد نهاية فترة الشراء أو البيع ، يعنى ماذا لو تأخرنا يومافنجد أن الإنقلاب قد حدث وفاتنا التدخل الجاد ؟ لحل هذه المشكلة..... نفكر ...نحاول.. نشترى السهم ليس فى اقل سعر له ، ممكن اعلى شوية ، ولما تبيع برضه مش لازمنبيع فى اعلى سعر , فى هذه المرحلة ستجد من يقدم لك السهم للبيع بسهولة جدا وستجدمن يشتريه منك بسهولة . طيب .. نعرف إزاى إتجاه القطيع القادم ؟ ونحضر نفسنا ..نعمل ايه ... أ ول حاجة مهمة لازم نخللى بالنا منها ...

1) إننا لازم نجمعكل الأخبار من كل المصادر الممكنة ونحللها ....
2) نتابع نسبة تداول الأجانب فىالبورصة فزيادة النسبة تدل على إقبال أو إحجام المستثمر الأجنبى علىأو عن الدخول فىالسوق و بالتالى تعكس مدى جاذبية المناخ العام على تلقى الإستثمار الأجنبى مما يؤثرعلى السوق بالايجاب لو تدفقت الاستثمارات الاجنبية ويؤثر بالسلب لو قلت الاستثماراتعن التدفق.
3) نتابع نسبة المؤسسات لأن المؤسسات بيديرها خبراء محترفون علشانكدة ممكن نتبعها ولانمشى عكسها فينالنا من الحظ جانب وعندنا بالمنتدى تحليل دائم عننسبة الأفراد الى المؤسسات، وبنقدر نعرف منه تحرك المؤسسات، فاذا كانت البورصة فىهبوط ووجدنا المؤسسات متواجدة بنسبة عالية ..... عرفنا أن المؤسسات تبيع ما لديهامن اسهم وهذا يعنى أن مرحلة قطعان الدببة على وشك الظهور فنسارع بالبيع , وبالمثلفى حالة الشراء .

شيخون الكل
19 - 06 - 2008, 23:05
ثالثا :توصيات قبل الشراء

1) عدم الدخول أبدا بلا نظام ولا معرفة بالسوق واتباع التوصيات ....

لازم إحنا نذاكر السهم كويس .... نحلل كل اللى بنقراه .. ونسمع للرأى والرأى الأخر ....

وبعدين ناخد قرارنا بنفسنا .

بنشوف الشركة ماليا : ببساطة برضه ... نقرأ أبسط الأمور ..

1- معدل نمو أرباح الشركة ... الدخل والأيرادات .. أظن دة رقم بسيط ممكن نبص عليه .. طيب لو فيه إيرادات ، هل الإيرادات تنمو أو انها لاتنمو . هل معدل النمو دة يتناسب مع معدل نمو الأرباح ، ولو كانت الإجابة لا ،
أبحث هل الشركة تعانى من انكماش سوقها مثلا .. وده سهل نعرفه من قراءة الأخبار المحيطة .. ةالبحث فى أخبار الشركات ... هل الشركة تحاول إخراج آخر ما عندها من ارباح وبالتالى انخفاض ارباحها فى المستقبل القريب ؟.. لو كانت الإجابة نعم ... أى أنه زادت الإيرادات وكانت الأرباح منعدمة أو فى تناقص مستمر فهذا قد يشير الى بعض النقاط : 1) الشركة قد تكون فى حالة دخول لأسواق جديدة أو أنها قد تكون فى مرحلة تصنيع لمنتج جديد لها وبالتالى فإن الأرباح سوف تتأخر لبعض الوقت الى أن تأخذ الشركة شريحتها من السوق

.. وده شئ كويس ويؤخذ فى الإعتبار ..

ومن ناحية أخرى فإذا كانت هناك زيادة بالدخل وانخفاض بالأرباح فهذا قد يشير الى عدم كفاءة الإدارة أو أن الشركة غير قادرة على المنافسة بالسوق بشكل يحقق أرباح . المهم ان تكون قادرا على فهم أرقام النمو والتراجع بالميزانية وفهم ماذا وراءها

2- التعرف على نشاط الشركة، وهذه المعرفة هامة لأنك ستتابع بالطبع فيما بعد احوال الدنيا والأسواق والأخبار وبالتالى ستعرف تأثير أى خبر على نشاط شركتك

3 – وضع سعر مناسب، بعد دراسة مافات بالطبع سيكون عندك فكرة عن السعر المستهدف للسهم فاذا كان السعر المتاول حاليا للسهم مغالى فيه وبعيدا عن هذا السعر ولأسباب ليس لها علاقة بالشركة كأن تكون هناك اشاعة أو دخول مستثمرين جدد لا يعلمون كثيرا عن السوق فيشترون خلف قطيع الثيران - فقد يكون من المناسب جدا أن تنتظر حركة تصحيحية للسهم .

كن صبورا وراقب السوق بحثا عن يوم سيىء عندما تكون كل الأسعار هابطة بسبب اخبار اقتصادية محبطة أو اخبار خاصة بالشركة فإذا أمكنك الدخول على هذا السعر الهابط فلسوف تجنى ارباحا سريعة طيب ... ي بقى السعر لو عالى مش هنشترى ، وهنستنى ... طيب لو السعر كان أقل مما توقعت هبوطه ...

نعمل إيه ؟؟؟؟؟؟؟؟

أذا لم تكن هناك مشاكل بالشركة نفسها فلعل هذه فرصتك الكبرى للشراء ، ولكن يجب الحذر .. فأنت الآن تواجه واقع مختلف عن الذى درسته للشركة ، فقد تكون الآوضاع بالشركة قد تغيرت الى الأسوأ وبالتالى فإن كل دراستك التى قمت بها لم تعد ذات قيمة وربما كان من المناسب أن تبتعد عن هذه الشركة بدلا من المخاطرة بأموالك وتحلم أن الظروف ستتحسن

إذن ملخص القول هنا أنك يجب أن تعلم تماما ما سوف تدفعه فى هذه الشركة وأن ما تدفعه يبدو منطقيا تماما وله ما يبرره

شيخون الكل
19 - 06 - 2008, 23:07
رابعا : خطوات الشراء الآمن :


نضع مجموعة خطوات بسيطة للشراء ، بنقول عليها خطوات الشراء الامن لاي سهم في البورصة :

1- ان يكون الشراء في اسهم احدي الشركات القوية في قطاعها

-2 ان تكون الشركة من الاسهم النشطة في البورصة ويفضل ان تكون من الشركات التي تدخل ضمن مؤشر كيس30

-3ان تكون الشركة تحقق ربح سنوي جيد ويفضل ان يكون الربح متزايد وابتعد كل البعد عن اسهم الشركات المحققه لخسائر الا

في حالة وجود اخبار قوية جدا او وجود فرص مضاربة ( للمضاربين المحترفين )

-4 ان يكون السعر المتداول مستقر علي مدار 50 يوم ويفضل ان يكون سعره الحالي اقل من متوسط سعره في 50 يوم

-5 يفضل الشراء للاسهم التي يتوقع عليها خبر جيد ( توزيع ارباح - توزيع اسسهم مجانية - الاعلان عن ارباح العام - طرح -اسهم للاكتتاب العام .... )

- 6 يكون السهم جيد ومغري للشراء اذا كان مضاعف ربحيته اقل من عشرة وكلما قل مضاعف ربحيته يكون السعر مغري للشراء اكثر ويكون المكسب به اعلي انشاء الله


عموما اذا توافرت هذه الشروط في سهم محدد قم فورا بالشراء ولا تهتم باي انخفاض في الاجل القصير واذا توافرت سيولة قم باعادة الشراء علي السعر المنخفض - فالمكسب الكبير سيكون في انتظارك ان شاء الله

شيخون الكل
19 - 06 - 2008, 23:07
وهناك ملاحظتين هما هامتين هما :-

-1 لا تقم بالشراء والسوق في حالة انخفاض متواصل ، ماإنت مش عارف هنوصل لغاية فين .. طيب تعمل إيه ....اشتري عند الارتداد، هيبقى أعلى شوية صغيرة .. مش مهم .. بس أضمن ، ما السعر ياخدن وينزل ،وأقعد بعد كدة أشتغل علشان أحسن متوسطى ، وأقلل خسارتى .

-2 لو عندك السهم في محفظتك وسمعت اخبار سيئة تخص السهم او القطاع و شعرت بوجود حالة هبوط شديدة ستحدث في السوق... جمع كل المعلومات التى تخص السهم .. ركز بسرعة شديدة جدا فيما حولك عن السهم .. لو تأكدت إن السهم وضعه أصبح سئ لأى أسباب جديدة خارجية .. قم بالبيع الفوري لان هبوط السوق لن يميز بين سهم قوي وسهم ضعيف

طيب ... نبص كدة على شويه محاذير بسيطة نخللى بالنا منها قبل الشراء ...

1- لا تبدأ شراء او بيع الا بعد مرورك بفترة تدريب كافية لفهم السوق

2 – دائما يجب ان تتوافر معك سيولة لاقتناص فرص الشراء

3 – لا تتبع سياسة القطيع فان لم تستطع فتجنبها

4 – احذر من الاشاعات وقم بتحليلها

5 – لا تعاند السوق فاذا كان اتجاة السهم الى هبوط اكثر فحدد مستوى للخسارة

شيخون الكل
19 - 06 - 2008, 23:08
خامساا : أنواع الأسهم:

الكتب وعلم البورصة طنف لنا أنواع الأسهم التى تشترى حسب الأهداف المختلفة للمستثمرين أو الخطط الاستثماريه.

وهذه الفئات إنسيابيه إلى حد ما ولكن المصطلحات تستخدم بصوره كبيرة لوصف الأسهم أو مجموعات الأسهم وهي:

- 1 الأسهم الزرقاء (Blue Chips)
-2 أسهم النمو ( Growth Stocks)

-3 أسهم الدخل (Income Stocks)

- 4 الأسهم الدفاعية ( Defensive Stocks)

5 - الأسهم الدورية ( Cyclical Stocks)

- 6 الأسهم المضاربة (speculative Stocks)


الأسهم الزرقاء الممتازة ( Blue Chips)
وهي أسهم شركات ضخمة راسخة لها تاريخ طويل من الأرباح ودفعات أرباح منتظمة للمساهمين. وهي تعتبر من أقل الشركات مخاطرة بالنسبه للمستثمرين، وتستهوي أولئك الذين يسعون إلى كلا من الدخل الجاري والأرباح على المدى الطويل.

- أسهم النمو ( Growth Stock )
وهي أسهم في شركات أظهرت القدرة على النمو بمعدل أسرع من الشركات الأخرى المناظرة. ونظراً لأن هذه الشركات مهتمه بالنمو فأنها غالباً ما تعتمد استثمار معظم أو جميع أرباحها القوية ولذلك فإن حصص الأرباح قد تكون صغيرة أو معدومه. وهي مناسبه للمستثمرين الذين يسعون بصوره مبدئيه للحصول على أرباح رأسمالية على المدى الطويل بدلاً من الدخل. وهي تميل إلى كونها سريعه التغيير وبالتالي كبيرة المخاطرة مقارنة بمعظم الأسهم.

- أسهم الدخـل ( Income Stock)
وهي أسهم الشركات المشتغلة بصناعات ناضجة والتي تميل إلى دفع جزء ملموس من دخلها كحصص أرباح. وشركات الخدمات هي مثال ممتاز على ذلك، فهي مناسبة لأولئك المستثمرين الأكبر سناً في معظمهم والذين اهتمامهم الرئيسي هو الدخل الجاري بدلاً من الأرباح الرأسمالية.
الأسهم الدفاعية (Defensive Stock)
وهي أسهم شركات بالرغم من انها عادة ما لا تتأثر بدورة العمل التجاري لذلك فأرباحها تستمر حتى عند تقلب الإقتصاد. والمثال على ذلك هي الأسهم في الشركات المعروفة بأنها تزدهر في الأوقات الصعبة.

- الأسهم الدورية (Cyclical Stock)وهي أسهم في شركات تعكس عائداتها الإقتصاد ككل بمعنى أنها تزدهر عند إزدهار الإقتصاد وتبطئ عند تعثر الإقتصاد. أسهم صناعة السيارات تتصرف بهذه الطريقه في جميع الأوقات. وهذه الأسهم تحوز على إهتمام المستثمرين الذين يشعرون بأنهم يمكنهم الإستفاده من الإندفاع المستقبلي للإقتصاد.

- أسهم المضاربة (Speculative Stock)

وهي الأسهم التي لها أرباح جاريه ضعيفة أو معدومة ولكنها من المحتمل أن تحقق أرباح رأسمالية ضخمة. والأمثلة على ذلك تتضمن شركات التقنية الحيوية مع شركات العقاقير أو التغذية الجديدة التي تبلغ عن إكتشاف ضخم. وهذه استثمارات خطرة ومن المحتمل أن تفقد تلك الإفتراضات إذا لم تحقق الشركة ما تطمح اليه.

شيخون الكل
19 - 06 - 2008, 23:09
المحفظة المثالية


هناك أتواع من المحافظ التى ذكرناها من قبل .. وفقا لطبيعة كل مستثمر ... لو مضارب أو مغامر أو مستثمر قصير أو متوسط أو طويل المدى ......

وعاوزين هنا نفرق بين أنواع المحافظ من حيث طبيعتها ..

فيه محفظة... نقدر نقول عليها مثالية ... وبتعد عن الخطورة
وأخرى خطرة .. وثالثة ضعيفة ..

طيب .. ماهى مكونات كل واحدة .. ماهى طبيعتها ... ؟؟


المحفظة الخطرة

هي المحفظة التي لايوجد فيها سيولة ......
لماذا ...
ببساطة صاحبها متفائل جدا ..... وهذا جيد ولكن التفاؤل له حدود ..
يبقى كدة مش تفاؤل .... دة كدة طمع..... لآنه يريد مكاسب سريعة جدا فى وقت قصير جدا ..
واستثمر كل مايملك ..... وأصبح الان لايفعل شئ إذا هبط السوق فهو واقف يتفرج لايستطيع الإستفادة من هذه الفرصة
وقد يصعد السعر ويبيع بمكسب ......... ولكنها مخاطرة ,,,,, لآنه ليس للسيولة مكان في محفظته


المحفظة الضعيفة

عكس المحفظة السابقة كلها سيولة .......والأسهم قليلة جدا .....
لماذا .....
ببساطة صاحبها خواف جدا ...... لايريد أن يخسر أبدا ولا يتقبل فكرة الخسارة بأى حال ...
ولا يستفيد من سيولة في التصحيح أو أى فرصة ........
لكن ينتظر أن يبيع أسهمه ليشتري غيرها


المحفظة المتوازنة الحكيمة

هذه المحفظة هى مانبحث عنها ...
تنقسم قسمين غير متساويين سيولة وأسهم ......
لماذا .....
* عندما يرى صاحبها أن السوق نازل ومؤشراته تعطي إشارات شراء يزيد من كمية الأسهم بحيث لاتصل إلى 100% أسهم وسيولة 0%

* وعندما يرى أن السوق مرتفع ومبالغ في أسعارة يخفف من أسهمة ولكنه لايصل إلى مستوى 0% لأن السوق قد يواصل إرتفاعة

وهذا هو المطلوب منكم أن تحتوى المحفظة على سيولة وعلى اسهم ... فأنت في كل الأحوال فى منطقة أمنة ...لديك أسهم وسيولة .... ومستعد لكل الإحتمالات
إذا أرتفع السوق تجد أسهم ليبيعها وإذا أنخفض تجد سيولة ليشتري بها

ولا تنسى أن ...أنواع الأسهم في هذه المحفظة ليست نوع واحد
فليست كلها أسهم استثمارية وليست أسهم مضاربة


في حالة زيادة رأس مال المحفظة

يزيد من السيولة كما يزيد من عدد الأسهم ولا يعامل أسهم المضاربة كما يعامل أسهم العوائد
لأنه يقوم بتحليل أساسي للشركات ويعرف مركزها المالي قبل الدخول فيها ولكن بنسبة تتناسب مع قوائمها المالية

شيخون الكل
19 - 06 - 2008, 23:11
من المخاطر أيضا التى تتعرض لها اسواقنا الناشئة .. أن المستثمر المبتدئ ليست لديه القناعة الكافية بإتباع نصائح خبراء الإقتصاد ..

وانا أعتقد أن هذا مايسمى بشراهة المستثمروذلك لأن إقدام هذه النوعية من المستثمرين على الدخول فى عالم البورصة و الاستثمار بها .....كان نتيجة رغبتهم في تحقيق أرباح وثروة من هذا التيار .


وإن أي إنسان تخيره بين أسهم ترتفع أسعارها يوميا وبين أسهم شركات قد لا يزيد الارتفاع فيها والعائد منها سوى 5% مما تقدمه الشركات الجديدة، سيختار وبدون تردد شراء أسهم الشركات النامية، على الرغم من المحاولات لتوضيح الأخطار المترتبة على الاندماج والانغماس في الكسب من هذا النمو غير الطبيعي . فالجميع يرغب في الاكتساب من هذه الفرصة النادرة.


ولقد شبه الخبير المالي (مارك ريب( Mark Riepe) في مركز شواب للاستثمار (أحد بيوت المال الشهيرة بأمريكا) عملية الاستثمار المتنوع فيقول: هي كأكل الخضار، قد لا تعجبك ولكنها مفيدة لك، وأما عن الاستثمار في أسهم شركة واحدة أو معينة فأنها مقامرة خطرة أكثر من كونها مغامرة واستثمارا.
ويقول إن من يظن أنه سيكون بل جيتس آخر(صاحب شركة مايكروسوفت العالمية) يكسب البلايين، فيجب عليه أن يعلم أن هذه حالات شاذة في التاريخ، ولا يمكن أن تكون لكل من حاول أو عمل من أجل ذلك.

ويقول مارك ريب: إن المشكلة التي تواجه المستثمرين هو الرغبة في استغلال الفرص النادرة، أو البحث عن ثروة من السماء، ويعتقد الكثيرون بأن حدسهم غالبا ما يكون صائبا. ويؤكد أن هذا الحدس كثيرا ما يخيب، بسبب أن الحدس مبني على الرغبة في تحقيق ثروة كبيرة، فينصرف التفكير إلى تحقيقها، ويرى المستثمر أن طريق الثروة هو ما يفعله وما يدله عليه تفكيره،
وأن الثروة تحتاج إلى المغامرة والجرأة وهو هنا يقدمها، وغالبا بل إن نسبة تصل إلى 80% من هذه المغامرات الجامحة تنتهي لغير صالح المستثمر.

يقول الخبير المالي إن النصائح التي يقدمها رجال المال للمستثمرين هي نتيجة دراسة الأحوال الاقتصادية والمالية على مدى زمن طويل، ومع معرفة نتائج تفاعلات الظروف المختلفة مع بعضها، فالاقتصاد والمال والصناعة والسياسة والحياة الاجتماعية تصنع شبكة مترابطة من العلاقات، كل منها له طرف يشد الآخرين إليه،

لذا فإن النصيحة التي يقدمها رجال المال وخبراؤه هي نتيجة علم تأثير هذه الأطراف على بعضها، وقوة كل منها في ظروف معينة أو في بيئة أو زمن معين، وليس نتيجة حدس ورؤية.

ويقول إن الخبراء ليسوا جميعهم معصومين من الخطأ، ومثلهم مثل الأطباء الذين قد يخطئون بالتشخيص، ولكن هذا لا يعني عدم الذهاب إلى الطبيب.

لذا فإن النصيحة التي يوجهها الخبراء هو بأن تكون الاستثمارات في أنواع مختلفة من الأسهم والسندات،
وينصح الكثير منهم بأن تكون التشكيلة تحتوي على عشرة أنواع مختلفة من الأسهم والسندات في قطاعات منوعة. ومن الخطأ الكبير حصر الاستثمار في شركة واحدة أو قطاع واحد،

وإن نظرية التركيز وعدم تشتيت المال لا ينطبق على هذا النوع من الاستثمار للمال، وهو خاص غالبا باستثمار المدخرات الشخصية للفرد العادي.

فكلما تنوعت حافظة الاستثمار كلما كان ذلك أكثر أمنا للمستثمر على ماله، بل وإن التحليلات المالية للمحافظ المتنوعة هي الأكثر نموا من غيرها.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:34
سلوك القطيع في الأسواق المالية :

يقع سلوك القطيع ضمن ما يعرف بعمليات التعلم الاجتماعي Social Learningويتمثل في المواقف التي يتعلم فيها الأفراد من خلال ملاحظة تصرفات الآخرين. وتعتبر المحاكاة أو التقليد واحدة من الغرائز الأساسية في الإنسان وهي ظاهرة إنسانية عامة لا ترتبط بثقافة معينة ، أو مجتمع معين. ويمكن ملاحظة أثر هذه الظاهرة في مواقف الحياة المختلفة, في الأزياء، والموضة، والسياحة، والعادات الشرائية والغذائية، ويفتقر مثل هذا السلوك – في أغلب الأحيان – للتبريرات المنطقية .
وعلي الرغم من الاعتراف بوجود مثل هذا السلوك في أسواق السلع والخدمات إلا أن وجوده في أسواق الاستثمار يعتبر محل جدل، فالبعض يري أن فرصة ظهور مثل هذا السلوك في عمليات الاستثمار أقل، حيث يتخذ المستثمر قراره بناء علي إدراكه لتوقعات العائد دون اعتبار لما يعتقده الآخرون. في حين يري البعض الآخر أن إدراك المستثمر لتوقعات العائد يتأثر و يتغير طبقاً للاتجاهات السائدة لدى المستثمرين الآخرين. والمعني وراء هذه العبارة أن الأسعار قد لا تعكس القيم الحقيقية للأصول بقدر ما تعكس توقعات المستثمرين حول تقيم المستثمرين الآخرين لهذه الأصول .

2-1 تعريف سلوك القطيع (Herd behavior) :

تتناول الدراسات سلوك القطيع في أسواق المال تحت أكثر من مصطلح مثل: التقليد Imitation ، الموضة Fashions, Fad ، التعامل المتوازي Parallel Trading ، الشلالات Cascades ، إتباع القائد Follow-the-leader ، لكن المصطلح الأكثر استخداماً والذي تندرج تحته مختلف الدراسات هو سلوك القطيع Herd behavior .
ويعرف هذا السلوك بشكل عام بأنه :

" الأنماط السلوكية التي ترتبط فيما بين الأفراد وبعضهم البعض"


وفي عمليات الاستثمار يعرف بأنه :

"مجموعة من المستثمرين تتعامل في نفس الاتجاه خلال فترة زمنية معينة "

2-2 بعض الملاحظات التي يجب أخذها في الاعتبار عند دراسة هذا السلوك:

2-2-1 إن مجرد ملاحظة الارتباط في نمط التصرف بين مجموعة من المستثمرين قد لا يكون كافياً للقطع بوجود سلوك القطيع بين هذه المجموعة من المستثمرين. فربما يكون ذلك الارتباط راجعاً للارتباط بين المعلومات المتدفقة عن الأسهم موضع القرار، ولكن كل من المستثمرين يتصرف بشكل مستقل. ولذلك يجب أن نأخذ مؤشراً آخر في الاعتبار، وهو أن ذلك الارتباط يؤدي لخطأ منتظم في اتخاذ القرار بين مجتمع الدراسة، مثل أن يرتبط بارتفاع أو انخفاض غير مبرر معلوماتياً لأسعار الأسهم موضع التعامل.

2-2-2 يحتاج فهم سلوك القطيع لفهم آلية التنسيق التي ينشأ من خلالها هذا السلوك Coordination mechanism . وهذه الآلية يمكن أن تكون مباشرة، بمعني قدرة المستثمرين علي ملاحظة القرارات الخاصة بالمستثمرين الآخرين، أو قد تكون غير مباشرة من خلال ملاحظة بعض المؤشرات مثل تحركات الأسعار.




2-2-3 هناك وجهتي نظر بالنسبة لسلوك القطيع. إحداهما تري أنه سلوك غير رشيدrational non - ، حيث ترتكز هذه الرؤية علي التفسير السيكولوجي البحت لهذا السلوك. بمعني أن المستثمرين يتبع كل منهم الآخر كما أتفق دون أي نظر لاعتبارات التحليل المنطقي للمعلومات. و وجهة النظر الأخرى تري أن هذا السلوك لا يخرج بالمستثمرين عن إطار الرشد، وإنما تعزي حدوثه لبعض العوامل الخارجية (عن متخذ القرار) والتي تؤدي للابتعاد عن الطريقة المثلي لاتخاذ القرار، مثل صعوبة الحصول علي المعومات أو ارتفاع تكلفة الحصول عليها.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:36
-3 النماذج المفسرة لحدوث سلوك القطيع في الأسواق المالية:
حاولت الدراسات تقديم نماذج تفسر الكيفية التي يحدث من خلالها سلوك القطيع في الأسواق المالية وتتمثل أهم هذه النماذج في:
2-3-1 شلالات المعلومات Informational Cascades :

في هذا النموذج يكون لدي متخذ القرار معلوماته الخاصة ولكنه يقرر أن يهمل هذه المعلومات، أو يقلل من الاعتماد عليها، ويقوم بمحاكاة تصرفات من سبقه من متخذي القرار. إذ يري متخذ القرار أن معلوماته الخاصة ليست من القوة بحيث تعكس أو تؤثر في الاتجاه العام الذي بدأ. والفكرة هنا أن المستثمر يستقي المعلومات من تصرفات من سبقه إلي النقطة التي يري فيها أن يهمل تماماً معلوماته الخاصة.
فعلي سبيل المثال : إذا كان أحد المستثمرين يمتلك معلومات سلبية عن أحد الأسهم تقطع بأنه ينبغي عدم شراء هذا السهم، ولكن مع ملاحظة المستثمر لكل عملية شراء فإنها تمثل له قدر معين من المعلومات وحتى تصل عمليات الشراء لحد يصبح الوزن النسبي للمعلومات السلبية لهذا المستثمر أقل من الوزن النسبي للمعلومات المستقاة من عمليات الشراء السابقة. وهنا يقرر إهمال معلوماته الخاصة ويقوم بالشراء ، وتتوالى هذه العملية فيما يعرف بالشلال Cascade .
ففي هذا النموذج لسلوك القطيع لا يخرج متخذ القرار عن الرشد، إذ أنه يتصرف بناء علي المقارنة بين الوزن النسبي للمحتوى المعلوماتى المتجمع للتعاملات السابقة وبين معلوماته الخاصة .

2-3-2 إتباع القطيع من أجل عامل الشهرة reputational herding :

في هذه الحالة أيضاً يقرر متخذ القرار إهمال معلوماته الخاصة ويقوم بمماثلة تصرفات متخذي القرار السابقين عليه، ولكن تختلف الدوافع لذلك. فهذه الحالة ترتبط بعوامل الشهرةReputation ، والعلاقة بين الأصيل – الوكيل Principal-agent concern . فأداء المدير يقيم عادة بشكل مقارن مع نتائج الصناعة التي ينتمي إليها، وليس بشكل مطلق. وبالتالي فقد يجد المدير المالي أنه بالرغم من قدراته الجيدة وما يمتلكه من معلومات فإنه من الأفضل بالنسبة له أن يتبع ويقلد تصرفات المديرين الآخرين في السوق ، على الرغم من أنهم قد يكونون أقل منه مقدرة أو امتلاكا للمعلومات، إذ يكون احتمال الإخفاق الجماعي أفضل (من ناحية الشهرة وتقييم الأداء) من تحمل المدير لمخاطرة اتخاذ القرار الجيد الذي لم يتخذه الآخرون. لأنه إذا أخفقت نتائج هذا القرار فإنه سوف يكو ن وحده، ومن ثم يبدو أقل مقدرة من الآخرين.

واتبعت بعض الدراسات هذه الفكرة لتفسير سلوك القطيع في عمليات الاستثمار، وبعبارة أخرى فإنه إذا كان أمام المدير المالي أحد اختيارين :
أن ينجح إذا نجحت الأغلبية ويخفق إذا أخفقت الأغلبية(بغض النظر عن المعلومات)
أن ينجح وحده أو مع الأقلية ويخفق وحده أو مع الأقلية (مع استخدام المعلومات)
فإن اعتبارات الشهرة وتقييم الأداء تتدخل لترجح الاختيار الأول .

2-3-3 اعتبارات المنفعة Investigative herding /Payoff externalities:

توضح هذه المجموعة من النماذج أن المنافع Payoffs التي يحققها شخص يقوم بالتصرف بشكل معين تتأثر بتزايد عدد الأفراد الذين يقومون بالتصرف بنفس الطريقة. وهذه الفكرة تستخدم لتفسير عدد من الظواهر الاقتصادية، مثل حمي السحب أوBank-Run . ويحدث هذا في بعض الحالات التي تتزايد فيها المسحوبات من البنوك بشكل مفاجئ، ويستمر هذا التزايد بشكل غير مبرر وبما يمثل سلوك قطيع بين المودعين. وهنا يفسر هذا السلوك بأنه توقع رشيد من قبل المودعين إذ يتوقع المودع أنه إذا استمر هذا السحب فإنه يمكن أن يؤدى لعجز نقدي لدي البنك وبحيث أن آخر مودع قد لا يجد ما يفي بمسحوباته. فإذا قام البنك بتسييل جزء من أصول طويلة الأجل فإن ذلك ربما يؤدى لتحقيق خسائرأو انخفاض في الربحية، ومن ثم فإنه بغض النظر عن حقيقة المعلومات التي تقف وراء عملية السحب هذه فإن من مصلحة المودع أن يقوم بالسحب.
كذلك ظاهرة انخفاض عدد البورصات ففي الولايات كان هناك في نهاية القرن التاسع عش250 بورصة والآن حوالي25 بورصة فقط، ويفسر هذا التركز في التعاملات بأن هناك مصلحة تتحقق للمستثمرين من تزايد عدد المستثمرين في سوق ما (تعميق السوق) ، إذ تزيد من سيولة هذا السوق وتنخفض التكاليف الثابتة.
وتستخدم هذه الفكرة أيضاً لتفسير سلوك القطيع في سوق الأوراق المالية. ويفسر السلوك هنا بأن المستثمر يقوم باستخدام المعلومات التي يتوقع أن المستثمرين الآخرين سوف يقومون باستخدامها. وبغض النظر عن ارتباطها بالقيمة الحقيقية للأصول من عدمه .

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:37
وبالطبع فإن هذا يظهر بشكل أكبر في حالة إذا ما كان التعامل يتم علي أساس قصير الأجل ففي هذه الحالة فإنه سوف يكون من الرشد للمستثمر (العادي والمحترف) أن يركز فقط علي المعلومات التي سوف تعكسها تصرفات الآخرين في الأجل القصير ودون المعلومات المرتبطة بالقيمة الحقيقية للأصول ويمكن أن ننقل هنا عبارات أحد المتعاملين وهو يصور هذه الفكرة:

وهذا يعني أن سلوك القطيع لا يخرج بالمستثمرين من دائرة الرشد إذ يمثل تصرفاً منطقياً وفقاً لتوقعات رشيدة Rational expectations .

3 سلوك القطيع بين المستثمرين المؤسسيين:

مع تزايد حجم تعاملات المستثمر المؤسسي زاد الاهتمام بدراسة تأثير تعاملاته علي أسعار الأسهم. وظهرت العديد من الآراء التي تقترح أن تعاملات المستثمر المؤسسي هي التي تؤدي لزيادة التقلب في أسعار الأسهم، وعدم الاستقرار في الأسواق. وأصبح هناك ميل للاعتقاد بأن المستثمرين المؤسسيين يتجهون للتعامل علي نفس الأسهم، وفي نفس التوقيت، ويعتمدون علي إستراتيجيات قصيرة الأجل في تعاملاتهم .
ومن هنا بدأت الدراسات تتناول مدى وجود سلوك القطيع بين مجموعة المستثمرين المؤسسيين. وعلي خلاف النظرة التقليدية التي كانت تعتبر المستثمر المؤسسي مثال المستثمر الذكي Smart investor الذي يعتمد علي المعلومات المرتبطة بالقيمة في اتخاذ القرار. فإذا كان افتقار المستثمر الفرد للمعرفة بالطرق العلمية لتقييم الاستثمارات هو أهم الأسباب المفسرة للجوء المستثمر الفرد للطرق السيكولوجية في اتخاذ القرار الاستثماري، فإن هذا السبب لا يمكن الرجوع إليه لمحاولة تفسير سلوك القطيع في حالة المستثمر المؤسسي، حيث تعتبر الإدارة المحترفة من أهم خصائص هذا المستثمر، ومن ثم كانت هناك حاجة لأسباب أخري تفسر هذا السلوك في حالة المستثمر المؤسسي. أخذت الدراسات ترصد و تتناول الأسباب التي يمكن أن تؤدي لحدوث سلوك القطيع بين المستثمرين المؤسسيين .
وقد قدمت هذه الدراسات ست وجهات نظر مختلفة تناولتها في شرح الأسباب التي يمكن أن تؤدي لحدوث هذا السلوك بين المستثمرين المؤسسين.

3-1 مشاكل الوكالة (Agency Problems ) :

يعتبر هذا السبب أكثر ما اعتمدت عليه الدراسات في تفسير حدوث سلوك القطيع بين المستثمرين المؤسسيين. حيث تسند إدارة أموال المستثمر المؤسسي (صناديق الاستثمار ، صناديق المعاشات ) إلي جهة مستقلة (مدير الاستثمار) عن الجهة المصدرة ( البنك أو شركة التأمين …)Sponsors ، ثم تقوم الجهة المصدرة بتقييم أداء مدير الاستثمار. وفي هذا التقييم يتم مقارنة أداء مدير الاستثمار مع أداء المديرين الآخرين في السوق خلال فترة التقييم. وغالباً ما يفتقر هذا التقييم للموضوعية الكافية للتفرقة في نتائج الأداء بين ما هو راجع لمهارة المدير المالي وبين ما هو راجع لعوامل الصدفة
ومن هنا فإن المدير المالي يفضل أن يتبع نفس الإستراتيجيات وحيازة نفس التشكيلة من الأسهم مثل المديرين الآخرين لتجنب إخفاق أدائه عن أداء مجموعة المديرين الذين تتم المقارنة بهم Peer ***** ، ومن هنا ينشأ سلوك القطيع Sharfstein and Stein (1990) ,Lakonishok,et.al (1994)

3-2 المعلومات المرتبطة(Correlated information) :

ترى وجهة النظر هذه أن سلوك القطيع يظهر بين مجموعة المستثمرين المؤسسيين لأنهم غالباً ما يتلقون نفس المعلومات وفي نفس التوقيت ويتبعون نفس طرق تحليل المعلومات، وبالتالي فإنهم يستجيبون للمعلومات بنفس التصرف. ولذلك فإن حدوث مثل هذا السلوك بين مجموعة المستثمرين المؤسسيين وتحركات الأسعار التي تنشأ عنه تكون باتجاه القيم الصحيحة للأسهم Fundamental values، وملافية لأثر التعاملات غير الرشيدة للمستثمر الفرد، وبما يعني في النهاية التحسين من كفاءة السوق عن طريق الإسراع بتضمين المعلومات الجديدة في أسعار الأسهم.
Hirshleifer ,et.al(1994),Froot,et.al.,(1992)

3-3 قادة السوق Market leaders :

ترتبط هذه النقطة بدراسة هيكل صناعة إدارة الاستثمارات في السوق Structure of money management industry ، ومدي وجود شركات إدارة استثمارات كبيرة تسيطر علي حصة كبيرة من السوق، فمثل هذه المجموعة من مديري الاستثمارات قد يعتقد أن لديهم القدرة علي الوصول لقدر أكبر من المعلومات الخاصة Better-informed managers . وفي هذه الحالة يمثل هؤلاء المديرين قادة للسوق؛ إذ يحاول المديرون الآخرون استقاء هذه المعلومات عن طريق تتبع اتجاهات التعامل لقادة السوق والتعامل في نفس اتجاهاتهم، ومن ثم يظهر سلوك القطيع بين المستثمرين المؤسسيين.
وفي هذه الحالة قد يكون سلوك القطيع بين المستثمر المؤسسي بدرجة أكبر من المستثمر الشخصي إذ أن المعلومات عن تعاملات المستثمر المؤسسي تكون متاحة بدرجة أكبر،وكذلك تبادل الآراء بين المديرين وبعضهم البعض Lakonishok,et.al., (1992).

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:38
3-4 العوامل النفسية (Psychological factors ) :

تقترح بعض الدراسات أن العوامل السيكولوجية غير الرشيدة Irrational psychological factors يمكن أن تؤدي لحدوث سلوك القطيع بين المستثمرين المؤسسيين. فمتخذ القرار في المؤسسة هم أفراد وليسوا بمعزل عن تأثير العوامل السيكولوجية، مثلهم في ذلك مثل المستثمر الفرد Shiller (1989) .

3-5 خصائص أسهم المستثمر المؤسسي(Security characteristics):

قد يحدث سلوك القطيع لأن المستثمرين المؤسسيين يشتركون في رؤيتهم لبعض الخصائص المرغوبة أو غير المرغوبة في الأسهم التي يحوزونها و يتعاملون عليها، مثل تحديد مستويات سعرية معينة للبيع و الشراء،أو مستويات السيولة ،أو تكلفة العمليات Wermers (1999) .

3-6 نقص المعلومات (Limited information ):

في البيئة أو الحالات التي تتسم بقلة المعلومات المتاحة عن الأسهم موضع التعامل قد يلجأ مديروا الاستثمار إلي تبادل النصائح حول جودة الأسهم مما يؤدي للارتباط بين تعاملاتهم. وهذا يفسر أن سلوك القطيع يظهر بشكل أكبر في التعاملات علي بعض الأسهم دون الأخرى، مثل ظهوره في حالة التعامل علي الأسهم الصغيرة بدرجة أكبر من الأسهم الكبيرة .

4 أثر سلوك القطيع على كفاءة السوق:

تشير نتائج بعض الدراسات (,Wermers (1999 Nofsinger and Sias(1999) الخاصة بسلوك القطيع بين المستثمرين المؤسسيين إلى أن المستثمر المؤسسي يستطيع تحقيق عوائد من خلال اتباع هذاالسلوك. وبما يعني أن اتباع سلوك القطيع من قبل المستثمرين المؤسسيين يبدو كسلوك رشيد، بينما تختلف نتائج الدراسات حول تأثير هذا السلوك على كفاءة السوق .
ففي حين تظهر نتائج بعض الدراسات أن هذا السلوك بين المستثمرين المؤسسيين يرجع للتعامل على المعلومات ومن ثم يعجل بوصول الأسعار للمستويات العادلة لها بناء على المعلومات، وتكون العوائد المحققة من هذا السلوك في كل من الأجل القصير والطويل. إلا أن دراسات أخرى Grinblatt,et.al (1995) تشير إلى أن هذه العوائد المحققة إنما تتحقق في الأجل القصير فقط ، حيث تعود أسعار الأسهم التي تم شرائها في قطيع للتراجع مرة أخرى وبما يعني أنه لم تكن هناك معلومات تقف وراء اتباع المستثمرين المؤسسيين لهذا السلوك. ولذلك فإن سلوك القطيع بين المستثمرين المؤسسيين يسهم في إضعاف مستوى كفاءة السوق من خلال زيادة التقلب في الأسعار.

وتشير بعض الدراسات Lakonishok,et.al (1992) إلى أنه لايمكن القطع بوجود تأثير لسلوك المستثمرين المؤسسيين علي الإسعار أذ يتبع المستثمرين المؤسسيين مزيج متنوع من الأنماط الاستثمارية بحيث تتلافى أثار تعاملات كل منهم من خلال تعاملات الآخرين.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:40
هل هو تصحيح ولا ..... ؟؟؟؟؟

بعض المحللون بيقولوا تصحيح... والبعض بيقول لا..
طيب يعنى إيه تصحيح .... ببساطة يعنى فيه حاجة غلط ولازم نصلحها ... صح ؟


طيب إيه الغلط اللى المحللين كانوا شايفينه .. وإنت مش شايفه .. ولا هم بيبصوا على حاجة غير اللى إحنا بنبص عليها ...

هل كان فيه أسهم إرتفعت جدا وكانت أسعارها بإرتفاعاتها فاقت كل المؤشرات .. وإنتم ماشفتوش مؤشراتها ...؟

هل هذه الأسهم كانت تباع وتشترى على أسعار فوق المتوقع لها وأطاحت بكافة نقاط المقاومة الأولى والثانية والثالثة والرابعة ووووو
هنا ....فيه حاجة غلط فى أسعار السلع دى التى تفوق قيمتها السوقية ....
هنا بيحصل تصحيح للأسهم دى .. وتقلب .. وتبدأ فى الخسارة..

طيب أنا عاوز أعرف إمتي نعرف ان ده تصحيح ؟

لوكسر السهم كل نقاط المقاومة دون توقف ، دون أن نجد أخبار حقيقية تؤيد صعوده ولكنه يرتفع ويصعد والتفاؤل يسوده ...هنا لازم يحصل تصحيح ولازم تخرج .. وإحنا شفنا حالات كتير زى دى .. وقلنا ياجماعة حدد لنفسك سقف للربح 25%أو 50% ولكن إخرج لما تلاقى اللى إنت عاوزه حصل ... وقلنا كذا مرة خسارة المكسب أفضل ألف مرة من خسارة رأس المال ... صح ياجماعة ..
عاوزين نحاول نتعلم من أخطاءنا .. عاوزين مانكررش الغلط .. عاوزين نحس إن إحنا لما بنقرأ حاجة بنستفيد منها .. وبنقرأ اللى بين السطور .. ونحاول نعمل سيناريوهات فى دماغنا .. لو خرجت بمكسب كذا دلوقتى احسن ولا أستنى مكسب كذا .. طيب لو السهم نزل عند كذا أخرج ولا أستنى كذا ..
عاوزين نستفيد من اللى بيتقال .. مش تحليل السهم وطالع ولا نازل وسلامو عليكم ..
عاوزين نتعلم من الأخطاء ....

طيب مش عاوزين نبكى على اللبن المسكوب .. زى مابيقولوا ..
نعمل إيه .. لما يأتى طوفان التصحيح ؟

هوة دة السؤال دلوقتى ... نعمل إيه

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:42
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif


هوة دة السؤال دلوقتى ... نعمل إيه

فيه برضه كذا سيناريو ...

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:42
الأول :
واحد مذاكر ...خرج من ساعة ما قلنا إن المؤشرات إتملت جدا ، وكنا بنكتب المؤشر كذا وصل كذا .. وهوة ذاكر كويس وإقتنع باللى قلناه .. وخاف من خسارة رأس المال وإكتفى بالمكسب اللى كسبه وخرج ورضى بمكسبه ... ... مش إحنا قلنا كدة كذا مرة ..
طيب دة هيعمل إيه ....
يستنى جلستين متتاليتين ليتأكد من هدوء العاصفة .. وأن التصحيح خذ وقته وإرتاح ومابقاش عنده نفس تانى .. ووصلت الأسعار إلى مستويات شراء جيدة ..... يدخل يشترى بكل فلوسه ..
لآن بعد عاصفة التصحيح .. عاصفة الإرتفاع


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:43
الثانى :
واحد ماذاكرش معانا .. وكان كل همه يشوف الشارت فيه إيه هنا وهناك وفى منتدى تانى ويسأل ويعرف المحللين بيقولوا إيه وسلامو عليكوا ..وما خرجش لآنه مافهمش .. كان مستعجل .. عاوز يعرف ويجرى ....
طيب .. صاحبنا دة - وما أكثره وأنا بأعذره المرة دى بس - يعمل إيه ، يتصرف إزاى النهاردة ..
شوفوا صاحبنا دة يعمل حاجة من الأقتراحات دى وفقل لظروف كل واحد فينا ووفقا لنوع الأسهم اللى مشترى فيها ..يعنى التصرف فى الأسهم اللى طلعت فجأة ومالهاش أى أساس مالى ... غير الأسهم القوية .. غير الأسهم اللى بتجامل ... غير غير غير ..


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:45
طيب .. إيه الإقتراحات :
1- يقف زى ماهوة ومايعملش حاجة لو حاسس إنه مش مضارب شاطر أو ظروفه ماتسمحش يبقى قدام شاشة .. وينتظر حتى تهدأ العاصفة والأسعار هترجع تانى .. وهترجع أعلى من النهاردة .

2- لو مضارب شاطر ..ينسى متوسط سعره ، ويبيع بأعلى سعر فى الجلسة ، ويشترى تانى بسعر أقل طبعا علشان يقلل التكلفة .

3- لو معاك سيولة إدخل وإشترى من السهم اللى معاك لو سعره منخفض جدا وجاب أخره ... علشان تخفض متوسطك وهتبيعه تانى ..ولو سهمك أصلا مش من الأسهم القوية اللى مرشحة ومنتخبة من الأسهم الصاعدة .. إبعد عنه وإدخل فى الأسهم الصاعدة وإعمل دورة تخفض بيها خسارتك ..
فرصة الدخول فى التصحيح فرصة جيدة ... لكن إنتظروا العاصفة حتى تهدأ ... وإتفرجوا .. حتى لو التصحيح خلص قل جلستين زى ما إتعلمنا ... برضه نتفرج ولو حتى جلسه .. حتى لو هنشترى بسعر أعلى شوية مش مهم .. أحسن ماأشترى وتبقى زى المثل الشعبى اللى بيقول " جة يكحلها عماها "

يا جماعة .. علشان خاطرى .. إقروا كويس .. مرة وإثتين وثلاثة ... وكل واحد يحلل أسهمه ويشوف ويقارن

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:46
دعوة للتعليم و تعويض الخسارة :


لو كنت تعاني من اتخاذ قرارات بيع أو شراء خاطئة؟ لو كنت خسرت جزءاً لا يستهان به من رأس مالك؟ لو كنت ترعب فى الدردشة حول هذا الموضوع ......


دعنا نناقش المشكلة سويا ً فلعلنا نجد حلاً لها ...


في البداية , يجب أن نعلم جميعاً أن سوق الأسهم من أصعب الأسواق في العالم, .... فهو ليس كغيره من الآسواق سواء فى طبيعته أو مقومات نجاحه أو مكاسبه أيضا أو خسائره ....

لأنه يعتمد على متغيرات كتثرة جدا ..... أهمها الوضع المالي للشركات... وهذه العوامل تؤثر على سعر السهم, نذكر منها:


1- أرباح الشركة وهي أهم العوامل

2- عدد الأسهم

3- زيادة أو خفض رأس المال

4- المشاريع المستقبلية

5- الرصيد الاحتياطي للشركة


ولن نتكلم هنا عن هذه العوامل لآن لها مكانها الخاص فى النحليل الالى يمكننا الرجوع إليه وقتما شئنا .... أما موضوعنا هنا فهو شئ أخر .....

سوق الآوراق الماليه أيضا يحركه الآخبار والشائعات .... ولكن المشكلة أن الأخبار تصل إلى فئة محدودة من المستثمرين كي يستفيدوا منها و ما على صغار المساهمين إلا أن يتم حبسهم فى الآسهم التى فرغ منها الكبار ...

طيب .. ما هو الحل مع هذه الآفتراضات العديدة ... العلمية منها أوغير العلمية .. هل نترك هذا السوق ونبحث عن غيره ..
أم نتعلم أصول اللعبه وندخل معهم ...
أنا من أشد الواثقين بأن هذا السوق هو المستقبل لنا .. بأن هذا البيزنس هو الحل لعديد من مشاكل إقتصادنا الحالى ..
إن الآستثمار فى البورصة هو البوابة المفتوحة والواعدة للعديد من شبابنا وللتغلب على العديد من مشاكلهم ...
ولكن بنقصنا التعليم والتدريب على الخوض فيه ..
الجرأة على الإقدام بثقة والتعلم من أخطاء الغير .. والدخول فورا ودون تردد ...

و كما هو معلوم أنه كلما كبر حجم السوق أصبح من الأصعب أن يسيطر عليه الكبار و في نفس الوقت كلما صغر السوق أصبح من الأسهل لهم السيطرة عليه ...

ولذا يجب أن لانتردد ونقف لنقول هل ندخل أم لا ... أو نقول لقد خسرنا فهيا بنا نخرج ...
لا وألف لا ... ليس هذا هو الحل
دعونا نناقش بعض العوامل الهامة ..... التى أود أن نأخذها فى إعتبارنا لتقليص خسائرنا و من ثم الحصول على الأرباح بإذن الله :

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:47
1- التمسك بالشراء الآمن :

تكلمنا كثيرا عنه .. وكيف يتحقق .. ووضعنا مؤشراته .. وعلاماته .. ومتى ندخل .. وماذا نشترى ..
وكتبت كثيرا .. وحللت كثيرا ..
ولكن ..
ماذا يحدث ..
أمام الشاشة .. أجد العديد منكم عندما يرى أى سهم أمامه صاعدا .. يجرى وراءه .. يتابعه ...وبنتظر أن يهبط كى يشتريه ... ولكن السهم لايهبط .. ويرتفع ... فيجرى وراؤه أكثر ولا يملك إلا أن يضع أمر الشراء ..ويشتريه .. ويضرب بكل ماقرأه وكتبه بعرض الحائط ..
ولكن للأسف انتهى السباق ... وخرجوا وإشتريت أنت .. وإتحبست فى السهم ..... !!!
وأحيانا أخرى أرى ...
أن البعض منكم ينتظر طويلاً كي ترتفع أسهمه الخاسرة ويظل محتفظا بها ... ويراها تهبط لمستويات رهيبة تكاد تصل إلى 50% من السعر ولكن لا حياة لمن تنادي .. لماذا لاأدرى ..
لماذا الآحتفاظ بها إلى هذا الحد ..
لماذا حين أرى أى صعود فى السهم .. لا أنتهزه وأبدأ بالبيع وأستفيد من هذه الطلعة .. لماذا أنتظر مستويات أكبر ...

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif


هذا ينقلنا إلى النقطة الثانية :

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:48
2- العاطفة :

إن العاطفة هي من أشد أعداء النجاح في مجال الأسهم, وكما قلنا وكررنا مرارا أن العاطفة هنا تنقسم إلى قسمين : الطمع و الخوف.
يجب على كل مضارب أن يبتعد عن هاتين الصفتين في مجال الأسهم كي يكون ناجحاً.
الطمع يؤدى بك إلى خسارة كبيرة نتيجة عدم قناعتك بالأرباح التي حصلت عليها فتطمع في الحصول على أرباح أكبر وذلك بالانتظار كي يرتفع السهم في حين أنه الوقت المثالي للخروج من السهم.
ونفس الفكرة بالنسبة للخوف فقد تخرج من السهم أو تبيعه بخسارة في حين أن السهم يبشر بمستقبل جيد.

يجب أن نتغلب على ذلك بالتمسك بالشراء الآمن .. والخروج الآمن .. وتحديد الهدف والتمسك به .. وألا أحيد عنه ..
ودائما ماأقول .. أكد مكسبك .. وعصفور فى اليد ..

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:49
3- التحليل المالي ( الأخبار ) و التحليل الفني :

يجب ... ولا كلمة غير يجب .. أن نؤمن بأن التحليل المالى والفنى هما الجناحان الآمنان لكى أبدا ..
لاسبيل للنجاح فى البورصة بدون ذلك ....
يجب أن نتعلم ونتدرب
يجب أن نؤمن به ..
وأنت جربتم ذلك معى ..

لذلك يجب علينا أن نعرف ماهى أهم المعلومات التى على معرفتها فى التحليل المالى ... يجب أن أعرف مضاعف الربحية للسهم ... وأن أعرف الفرق بين مكررات أرباح الشركات و أفضل أداء لها يكون في أي ربع ؟ وأن أتعلم مقارنة الأرباح الربعية للسهم مع السنوات الماضية ,
لسبب بسيط جدا ... وهو أنه هناك نظرية هامة في مجال الأسهم ألا وهي ( التاريخ يعيد نفسه ) فلذلك يجب دراسة الوضع المالي للشركة و مقارنته بمكرر أرباح القطاع ومكرر أرباح السوق عامة كي تتضح لنا النظرة المستقبلية للسهم

أما بالنسبة للتحليل الفني... فهذا ما نردده يوميا مرارا وتكرارا ...
يجب أن نتعلمه .. ونجيده .. ونجربه ..
ولقد فتحت لكم بابا للتجارب فى المنتدى ..
ولا أراكم تجربون فيه ..
ومازلتم تجرون وراء التوصيات الجاهزة ....
أرجوكم ... تعلموا .. تدربوا .. وإنتهزوا الفرصه ....
تعلمنا معا كيف نحديد نقاط الدعم والمقاومة لكل سهم تفكر في الدخول فيه..
تعلمنا كيف محدد إتجاه السهم ...
لماذا لاننتبه
يجب أن لا تشتري السهم في حال الاتجاه النزولي مهما كانت الظروف ... وأكررها لكم يوميا ... إتفرج على السهم حتى يعطينى مؤشرات دخول ..
يغير إتجاهه ..
إشتريه أغلى قليلا ... أفضل من أن أشتريه ويهبط مرة أخرى ...

بعد أن قمنا بتحديد نقاط الدعم والمقاومة .... تعلمنا البحث عن أخبار السهم...
وأن تحدد بنفسك هل هي فرصة جيدة للدخول في السهم ؟؟؟
و أهم نقطة في الموضوع ...هي نقطة وقف الخسائر
وقلت مرارا أن هذه النقطة هي النقطة التي تتوقف عندها وتبيع السهم خوفا من النزول إلى مستويات أكبر
لا تكابر !!! لأنك حتما بحاجة لها ولا تطمع بارتفاع السهم لأنها ستكون بمثابة الحبس لك ... يجب أن تضع هذه النقطة حسب نظام تداولك , يومى أو إسبوعى أو مستثمر ...

يجب أن تتابع يوميا ماذا حدث لشارت السهم .. ماذا أثر عليه من أخبار ..
ماالجديد اليوم ..
كل هذه المعلومات تغير الشارت وتؤثر عليه .. فانتبه ..

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:51
4- نصائح عامة :

هى مجموعة من النصائح مكتوبة فى جميع الكتب .. والمقالات .. ولكن هل نعمل بها ..
دعونا نقرأها مرة أخرى .. قد نستفيد

1- لا تدخل بأكثر من نصف رأس المال مهما كانت الظروف , و هناك طريقة جيدة وهي تقسيم رأس المال ثلاثة أقسام و يتم الدخول بالثلث الأول و يطلب بالثلث الثاني بقيمة أقل بـ 1.5% أو 2% و يترك القسم الثالث للإحتياط والضرورة

2- لا تشتري من سهمين من نفس القطاع إلا إذا كنت على يقين بأن السهمين سوف يرتفعان نظرا لأخبار جيدة أو لقوة القطاع, وذلك أنه لو حصل أي هبوط فسيهبط السهمان سويا

3- يجب أن تكون في حالة نفسية جيدة حين اتخاذ القرار في شراء سهم معين بناءا على تحليلاتك ومبدأك الشخصي

4- لا تنفذ قرارك إذا تبينت لك أخبار قد تغير من نظرتك تجاه السهم

5- حاول أن تجعل لكل قرار بديلا احتياطيا في حال تغير حال السوق

6- لا تشتري في أول ربع ساعة من السوق إلا إذا كانت هناك أخبار قوية وأكيدة عن السهم

7- إذا فرضنا أن سهما ما سيقفز من سعر 100 إلى سعر 200, هل تعتقد أنه سيصل بسرعة و باتجاه واحد؟ بالتأكيد لا, أي أنه لابد من فترات تصحيح بين السعرين يجب عليك أن تغتنمها

8- لا تؤجر عقلك لغيرك و لا تسمع كلام الآخرين خصوصا حين اتخاذ القرارات

9- يجب أن تعلم أن خسارتك ستكون في ربحا في جيب مضارب ذكي ,هل ستعطيها إياه بسهولة ؟

10- إذا رأيت أن الجميع قد أجمعوا على أمر معين فاعكس الاتجاه و خالفهم , مثلا , عندما يكون الجميع متفائلون بأن السوق سوف يصعد لتحقيق أرباح جيدة , قم بالخروج من السوق تماما و لا تشاركهم في الجيم , وعندما تجد الجميع متخوف من السوق و يقولون أن سينهار أدخل بكامل سيولتك التي حددتها للدخول دائما

11- إذا أردت أن تدرس سلوك سهم معين فعليك أن تدرس سلوك مضاربه أولا

12- لا تنشغل بالكثير من الأسهم لأنك لن تستطيع إعطائها جميعا حقها من الدراسة والتحليل , عليك الاكتفاء بأسهم قليلة كي تسهل عليك متابعتها

13- حدد لنفسك نمطا معينا للتجارة , مثلا , تقول أنا مضارب يومي , أو أسبوعي , أو مستثمر قصير الأجل أو طويل الأجل أو صائد فرص , على الأقل يجب أن يكون لديك المبدأ الذي تسير عليه من غير تخبط أو مكابرة

14- إذا كنت تعتقد أنك ستصل إلى الحرفنة و الخبرة الكبيرة في الأسهم بدون أن تخسر فإنك مخطئ , و لكن الذكي يتعلم من أخطاءه و يتفاداها في المستقبل

15- لا تكثر من استخدام المؤشرات لأنها سوف تشتتك تماما , لأنه ليس من الضروري توافقها بل أحيانا تكون متعارضة, يمكنك أن تختبرها على الفترات السابقة في الميتاستوك لتعرف ما هي المؤشرات التي تعطيك معلومات دقيقة عن فترات الدخول و الخروج و قم باستخدامها

16- قد ترى أن بعض المؤشرات تنجح مع بعض الأسهم و تفشل مع أخرى فلا تتعجب , ما عليك فعله فقط أن تستخدم المؤشرات الناجحة للسهم في المرات القادمة و تترك استخدام المؤشرات التي لم تنجح مع السهم أو تعطي إشارات متأخرة و كما نعلم أن لكل سهم سلوك مختلف عن الأسهم الأخرى تماما كما هم البشر

17- أنصحك بطباعة الشارتات و العمل عليها يدويا بدون تدخل البرنامج لأن ذلك يعطيك حرفية و ثقة أكبر و ذلك من خلال تحديد نقاط الدعم والمقاومة وخطوط الاتجاه و مستوى التداول

18- من خلال الملاحظة, ستعرف أنه قبل أي انهيار أو نزول شديد سيكون ارتفاع جيد في الأسعار لجني الأرباح من قبل المضارب وكذلك الحصول على فرصة جيدة للتصريف

19- و نفس الشيء في النقطة السابقة ستعرف أنه قبل الصعود القوي ستجد نزولا شديدا وذلك للتجميع و الحصول على السهم بأسعار أقل

20- قبل أن تتخذ أي قرار , اسأل نفسك لماذا سأفعل ذلك ؟

21- ابتعد عن المؤثرات الخارجية و حدد أهدافك و تذكر أن المبدأ هو الأساس.

22- هي النقطة الأخيرة و الأهم , اعلم أن الرزق بيد الله يؤتيه من يشاء فاسأله أن يعلمك ما ينفعك و يجنبك ما يضرك ويرزق
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:53
السهم الرابح


من هو ؟؟ أين هو ؟؟ كيف أجده ؟؟:: ::

السهم الرابح يطلق عليه إسم Blue chip ، وهو ذلك السهم الذى يكون معك فى كافة حالات البورصة ....
لو البورصة فى إرتفاع ...... يكون أداؤه ممتاز .
لو البورصة فى تذبذب ..... يكون أداؤه فى وضع أمن .
لو البورصة فى إنخفاض .... يكون سهما دفاعيا .

كيف أجد هذا السهم ؟:: ::
عند البحث عن السهم الرابح ، هناك معايير أساسية يجب أن تكون واضحة تماما أمامنا ...
أولها : طريقة الأستثمار : ( تانى ... يجب أن تحدد ماإذا كنت مستثمر أو مضارب )
وكما قلنا من قبل لا بد من اختيارك لطريقة محددة للاستثمار، وإذا لم تكن لديك محفظة وهذه هى البداية ، يجب أن تختار طريقة واحدة فقط للسهم، وتعطيها الوقت الكافى لتقييم أدائك فيها ... ولكن يمكنك أن تكون محفظتين إحداهما للمضاربة وأخرى للإستثمار ولكن لاتخلط المحفظتين معا قبل مرور الوقت الكافى لتقييم أدائك ، وإلا كان التداول عشوائى ويتبع سياسة القطيع دون أن يكون لك هوية محددة . فالتداول العشوائى قد يكسبك كثيرا ولكنه أيضا قد يخسرك كثيرا ، أما إذا كانت لديك إستراتيجية واضحة ومحددة .. فلن تكون أبدا من الخاسرين .

ثانيا : أجل الاستثمار ( قصير، متوسط، طويل )
وفقا للمعايير الإقتصادية في تصنيف الآجال، فإن الأجل القصير يكون من يوم إلى 12 شهرا، والأجل المتوسط ما زاد على سنة وقل عن 5 سنوات، والأجل الطويل ما زاد على 5 سنوات.
أما الواقع العملى لدينا فمختلف تماما .. ولاداعى للدخول فى هذه التفاصيل .. كل مايهمنا هنا ضرورة أن يعرف كل مستثمر الأجل الذى يستثمر فيه .. وفقل لظروفه ومتطلباته المعيشية .. ومن المهم أن يقف مع نفسه فى نهاية هذه الفترة ويحسب موقفه المالى .. هل كسب أو خسر وماهى نسبة ذلك ، وماهى نسبة ما أضافه إلى راس المال أو ماسحبه من رأس المال الذى إستثمر به .. ويقيم أداء المحفظة .. ويفيم سعرها السوقى ويقارنه بسعر التكلفة ....

3- درجة المخاطرة
يجب من اليوم الأول أن ندرك تماما ماهى درجة المخاطرة فى السهم الذى نختاره ، وهناك فئة من المستثمرين استراتيجيتهم المعلنة أنهم يتداولون دون خطة أو استراتيجية أي مع توجه التيار، والبعض الآخر عكس التيار، ولا شك أننا نحترم توجهاتهم رغم المخاطر المرتفعة التي تصاحب تلك التوجهات، ولا شك أيضا في أن المخاطر المرتفعة تقابلها خسائر مرتفعة وأيضا أرباح مرتفعة.
وبصفة عامة فهناك نصائح بسيطة جدا للمستثمر :
- أن ينوع فى آجال الاستثمار بين قصير ومتوسط وطويل
- أن يمزج بين المضاربة والاستثمار
- أن يدرب نفسه على أن تحمل مخاطر عالية هو الوحيد الذى ينتج عنه ربحية مرتفعة ، ولذا لابد من التركيز وبذل المجهود فى التحليل المالى والفنى للسهم .

من هو ذلك السهم الرابح ؟
ننظر أولا كما قلنا وأكدنا مرارا .... إلى عدة معايير لإختيار السهم الرابح ... أبسطها مضاعف ربحية السهم ، ونقارنه بمضاعف ربحية السوق ... وننظر إلى غيره أيضا من المؤشرات المالية الأخرى للتأكيد على نتيجة ما توصلنا إليه ....
1- بإستخدام مضاعف الربحية :::
وهو عبارة عن خارج قسمة السعر السوقي للسهم على صافي ربح السهم، وكلما كان هذا المضاعف منخفضًا عن مضاعف السوق أو مضاعف القطاع الذي ينتمي إليه السهم -كان هذا السهم جديرًا بالشراء.
فلو كان مضاعف الربحية أقل من مضاعف ربحية السوق ... فهو سهم واعد رابح ....... ،
ولكن .. يلاحظ الأتى
وجود سهم مضاعف ربحيته أعلى من مضاعف ربحية ( القطاع ) السوق .. فهل معنى هذا إستبعاده تماما من الإختيار والفحص للدخول فيه ..... وقرار بيعه ..
الإجابة ... لا .... وهناك أمرين :
الأول : هناك معايير تجعلنا نحتفظ بهذا السهم أو قد ندخل فى الشراء فيه ...وهى :
1- عدم إرتفاعه بالدرجة الكبيرة عن متوسط السوق بصفة عامة.
2- أن أداء الشركة فى نمو مستمر ، ويتابع فى ذلك القوائم المالية.
3- ان الآرباح غير التشغيلية تشكل نسية ضئيلة من نتائج أعمال الشركة ، ولقد شرحناها من قبل .. ولكن بإختصار لو شركة نشاطها الآساسى المنسوجات مثلا ، فلا يمكننا إعتبار أن أرباحها نتيجة دخوله فى البورصة وبيع أوراق مالية ، أرباح تشغيلية ، فما يحسب هو الآرباح الناتجة فقط من تجارتها فى النسيج .
3- عند وجود أى علامات عن إخلال الشركة أو أصحابها أو إدارتها بمعايير الأمانة والكفاءة والنظام العام بالبلد .
الثانى :
لو إرتفاع مضاعف الربحية له مبررات يمكن قبولها ... فيمكن الإحتفاظ بالسهم أو الدخول للشراء .. ومن هذه المبررات مايلى :
1- الشركة فى مرحلة إنتقالية ، أو إعادة هيكلة وبالتالى ارباحها القليلة تعتبر ظرف طارئ ( كما حدث وإنخفضت أرباح الإتصالات وكان لها مبررها ) .

2- أن الشركة ذات سمعة طيبة ووضع إقتصادى جيد ومن الشركات التى تعتمد عليها الدولة فى سياستها الإقتصادية ، ويؤيد ذلك أجهزة الدولة للرقابة والمحاسبة والجمعيات العمومية للشركة .

2- بإستخدام القيمة العادلة للسهم ::: ::

ببساطة شديدة ...
القيمة العادلة للسهم وهي عندما يكون (Per Growth Earning (PEGوترجمتها الحرفية هيالريع مقابل النمو) تساوي العدد 1، واذا كانت اقل من 1 فان السهم يعتبر انه متداولاقل من قيمته العادلة،
ويحسب بأن نقوم بسمة مضاعف الربحية على معدل النمو، فإذا كان خارج القسمة سبعة من عشرة يُشترى السهم، وإذا كان خارج القسمة مساويًا للواحد الصحيح أو أكثر لا يشترى السهم أو يباع إذا كان المستثمر يحوز هذا السهم، يعنى مثلا لو كان مضاعف الربحية لسهم 10، وكان معدل النمو المتوقع في السنوات القادمة في حدود 20% سنويًا فإن المقياس يساوي 10/20 أي نصف، في هذه الحالة يكون السهم جديرًا بالشراء؛ لأنه يربط بين القيمة السوقية الحالية وتوقعات المستقبل والعكس صحيح: لو كان معدل النمو المتوقع 7% في الفترة القادمة فإن المقياس يساوي 10/7 أي أكبر من الواحد الصحيح، هنا لا يصح شراء السهم، أو يجب بيعه إذا كان السهم في حيازة المستثمر

ويمكن أيضًا الاعتماد على عائد السهم منسوبًا إلى سعره في السوق، فإذا كانت النسبة أعلى من عائد الفرصة الخالية من المخاطر (مثال عائد الودائع أو عائد أذون الخزانة أو عائد سندات الخزانة) كان جديرًا بالشراء.
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:57
أصناف المستثمرين في الأسهم

هناك ثلاثة أصناف للمستثمرين في البورصة..
1) الساعي للربح على المدى الطويل .
2) والمضارب .
3)والمقامر.
طيب حدد إنت عاوز إيه ... علشان تعرف إنت فين من الثلاثة أنواع ..
أهدافك وإحتياجاتك ..هية اللى هتحدد وضعك فى النوعية المناسبة لك ، بصفة مبدئية نقدر نقول إن المستثمرين فى تصنيفهم يدخلون البورصة لعدة أغراض ،..
صنف من المستثمرين الذين يدخلون البورصة بغرض وضع مدخراتهم لعدة سنوات بهدف التحضير لتقاعدهم مثلاً، أو الحصول على عائد أعلى من العوائد البنكية وفوائدها .....
وصنف من المضاربين الذين يبحثون عن الربح المالي السريع،لتغطية تفقاتهم وكأداة إقتصادية لجلب الدخل ..
وصنف ثالث هم المقامرون الذين يدخلون البورصة بغرض الربح السريع دون معرفة بقوانين وقواعد البورصة والأسواق المالية.

بالنسبة للصنفين الأولين توجد إستراتيجيتان مختلفتان لديهما من أجل هدف واحد وهو الربح المالي..
أما الصنف الثالث فلا إستراتيجية له،
فالمستثمر يشتري أسهم الشركة التي تبدو له واعدة من حيث النمو بحيث يستطيع بيعها بسعر أعلى بعد عدة سنوات،

أما المضارب فيبحث عن الأسهم التي تبدو له غير مقيمة على حقيقتها مؤقتا لتحقيق ربح سريع في بضعة أيام أو أسابيع أو ساعات أو حتى دقائق.

أما المقامر فيشتري حسب عواطفه وأذواقه وأهوائه، والحقيقة أن المشكلة كلها تكمن في اختيار الأسهم الجيدة.

:: طيب .. لازم فيه حاجات مهمة أساسية لينا كلها ..لأنواعنا الثلاثة .. فالاستثمار في الأوراق المالية فناً وعلماً له أصوله وقواعده ويتطلب قدراً من المعرفة والخبرات العملية التي تساعد على حسن الاختيار والمفاضلة بين الفرص الاستثمارية المتاحة في السوق.

ومن أهم الإرشادات التي يمكن أن تقدم في هذا المجال:

- تحديد الأهداف الاستثمارية حيث يتعين على المستثمر أن يحدد أهدافه الاستثمارية بدقة وفاعلية.

- المواءمة بين الأرباح والمخاطر من خلال التحليل المالي لأوضاع الجهات المصدرة للأوراق المالية وتكوين محفظة أوراق مالية تتصف بالتنوع لتقليل المخاطر وتنظيم المكاسب.

- الاستفادة من جميع المعلومات والبيانات المتوفرة عن الأوراق المالية، تساعد في تقييم أوضاع الجهات المصدرة للأوراق المالية سواء من خلال القوائم المالية (الميزانيات ـ حسابات الأرباح والخسائر- قوائم التدفقات والإيضاحات التي ترد في التقارير الدورية الصادرة عن هذه الجهات) أو من خلال البيانات الصحفية والمعلومات التي يجب أن تفصح عنها هذه الجهات بموجب التشريعات المعمول بها.

- دراسة السيرة التاريخية للجهات المصدرة للأوراق المالية: استشراف التوقعات المستقبلية لها ودراسة توقعات واتجاهات أسعارها في المستقبل.

- المتابعة المستمرة لأوضاع السوق والأوضاع الاقتصادية، ودراسة المتغيرات الاقتصادية والمالية والنقدية على المستوى الوطني بشكل عام.

- الاستعانة بالجهات المتخصصة: إعطاء الاستشارات المالية على أن تتوفر لدى هذه الجهات الإمكانات الفنية والخبرات والكفاءات المؤهلة اللازمة للقيام بمثل هذا العمل.

- دراسة اثر التغيرات الاقتصادية والسياسية الإقليمية والدولية على الاقتصاد الوطني بشكل عام وعلى الجهات المصدرة للأوراق المالية بشكل خاص.

- دراسة قدرة الجهات المصدرة للأوراق المالية، واستيعاب التطورات التكنولوجية وتطوير الإنتاج ودراسة أسواق منتجاتها وقدراتها التنافسية الحالية والمستقبلية.

- اختيار الوسيط الذي يقدم خدمات أفضل للعملاء لخلق التنافس بين الوسطاء وتحسين خدماتهم.

- بالنسبة لصغار المستثمرين وممن لا تتوفر لديهم الخبرات الكافية للتعامل بالأوراق المالية،وليس لديهم الوقت للتعلم والتدريب ، فإن بإمكانهم الاستثمار من خلال الصناديق الاستثمارية والمؤسسات التي تدير المحافظ الاستثمارية حيث أن هذه الصناديق والمؤسسات توفر الكفاءات القادرة على إدارة المحافظ الاستثمارية وكذلك توفر فرصة تنويع الاستثمارات وبالتالي تنويع المخاطر.

:: طيب إحنا فين .. وعاوزين إيه .. نعمل إيه ؟ نفكر إزاى ، نشتغل إزاى ....تصرفاتنا مهمة أوى فى المتاجرة ، وهناك تصرفات عامة تصدر عن المتداولين تنتج دائما عنها تداولات غير ناجحة ، من الأساليب الخاطئة التى يفكر بها المتداول :-

1) رفض تعريف الخسارة وعدم تقبلها كمبدأ يمكن حدوثه.
2) عدم تسييل أسهم مملوكه خاسرة في الوقت المناسب (نقطة Stop Lose)، حتى لو كان ذلك بعد العلم بأن قوة التداول بدأت تضمحل بوضوح.
3) الإنغلاق برأي أو إعتقاد محدد تجاه توجه السوق. من جهه نفسية .. ذلك يمثل محاولة التحكم بالسوق من خلال توقعاتك .. وعكس مقولة " أنا على صواب .. والسوق على خطأ ".
4) التركيز على قيمة العائد المالي من التداول .. وغض النظر عن التركيز على تحركات السوق وقوة تماسكه وتركيبته والخروج منه بالوقت المناسب.
5) المتداول المنتقم .. كأن تكون محاولة رد الصاع إلى السوق .. بعد سقوط وخسارة سابقه.
6) عدم محاولة عكس إتجاهك حتى لو تم ملاحظة عكس السوق توجهه ..
7) عدم احترام نظم واحداثيات التداول التي يتم اتخاذها قبل الدخول على السهم .
8) التجمد للتحرك تجاه سهم معين فقط، حيث تجد نفسك ثابت سواء للدخول إلى/للخروج من سهم معين فقط، تشتري .. وترجع .. وبالتالي تفويت الفرصه للربح من خلال زياده التنويع.
9) التصرف فقط بناء على الحدس/الغريزه.
10) إبتداء النجاح لتداولات من خلال تتبع Pattern متماسك معين .. ومحاولة اللحاق به دائما خلال مده معينه .. و رد تلك الأرباح إلى السوق بعد فتره خلال عملية تداول واحده او إثنين (بالخسارة) .. وذلك جـــرّاء اللحاق بدورة السهم Stock Cycle من غير دراسة ..


:: دة كلام كتب صحيح .. لكن إقراه مرة تانية هتلاقيه مهم أوى . وبيحصل منا ولنا كلنا ... علشان كدة الكتاب والمتعاملون بالبورصة والمستثمرون العالميون أصحاب قصص النجاح العالمية ، مثل وارين بافت مثلا الذى بدأت مشاركته الإستثمارية بمبلغ 100 دولا سنة 1956 ،، ووصلت إستثماراته سنة 1993 مبلغ 8.3 مليار دولار من البورصة ... الناس دى لازم تكون بتتكلم صح .. مش معقول هتوصل لكدة وتكون غلط ..ولا إيه الحكاية .. نقرأ طيب
:: بيقولوا إيه ... فيه مهارات يجب إحرازها :

-1) تعلم ديناميكية الوصول إلى الهدف حتى تتمكن من البقاء إيجابيا .. مركزاً على " ما الذي تريده ؟" وليس " تتبع حاستي الخوف/الطمع ".
2) تعلم كيفية التعرف على المهارات التي تحتاجها للتقدم كي تكون فعلا " متداول " وبالتالي التركيز على تطوير تلك المهارات بدلا من التركيز على المال .. وذلك على حساب تلك المهارات.
3) تعلم كيف تكيف نفسك على الإستجابه الفوريه للتغييرات الأساسية لأوضاع السوق .. وعن طيب نفس .. وبسهوله .. وأن لا يسبب لديك ذلك مشكلة.
4) تحديد المبلغ الذي تستطيع المخاطرة فيه – الخسارة بالنسبة لرأس المال – وتلك هي النسبه التي تكون مريحه بالنسبة لك، وسمها " مرحلة المغامرة المريحه " .. بعد ذلك تعلم كيفيه توسعة تلك المرحلة بطريقة أو باخرى كي تكون أكثر تماسكا وأن يكون لديك القدرة على التعامل مع نشاط السوق.
5) تعلم كيفية تنفيذ الـ " Trade " – التداول حالا .. حين توشك على نيل الفرصة – الهدف.
6) تعلم كيف تسمع السوق حين يقول كفى .. بدلا من أن تقول أنت للسوق كفى.
7) تعلم كيفية بناء الإعتقادات والأطر العامة الخاصة بك .. للتحكم بإدراكك لتحركات السوق ..
8) تعلم كيفية الوصول وتنظيم وصولك إلى اهدافك (سواء كان خروج في حالة خسارة/ربح) .. والمحافظة عليها في كل تداول.
9) التعرف على " الحدس الصحيح " (سواء من خبر - معلومه - تحليل أساسي - تحليل فني) والتصرف بناء على ذلك الحدس.

ما هو مفهوم انضباط المتداول ؟ هو محاولة للمتداول لفهم نفسيته والسيطره عليها وانضباطه في اتخاذ القرار،التحكم في عاطفته، وتغيير فكر المتداول بعد الإلتزام بأن هذا الأمر يتعلق فقط في نفسية المتداول، هذا التأثير يبعد كل البعد عن الخدمات الأخبارية، الخدمات الاستشارية أسواق جديدة، أو نظم التحاليل الفنية أو الاساسية.[/COLOR

]بناء على خبرة تداول الكاتب الميلياردير العديد من الملاحظات، والبحوث التي قام بها واكتشفها خلال المده الطويلة التي قضاها في المحاولة والخطأ ومحاولة كشف أماكن الخطأ تبين له .......أن كل المتداولين على حد سواء، المبتدأين والمتقدمين، كلهم يختبر التشويش، الإحباط، القلق، والخوف من الفشل، الندم، الغضب، عدم الثقة بالنفس، او الثقة المفرطة، بغض النظر عن كيفية نظام التداول الذي يتبعه كل متداول، إلم يستطع أن يسيطر على تلك المشاعر والحالة الشعورية التي تنتابه، فلن ينجح على المدى الطويل.

على سبيل المثال، cut your losse short، هو حكمة تداول يندر عدم مرورها على أي متداول، إلا ان صعوبتها في تعليم شخص كيف يطبقها إن كان يفقد أبسط ادوات التحكم النفسي. خصوصا، حين يكون هذا المتداول في حالة تفاعل مع بيئة كبيئة التداول والتي فيها متسع كبير جدا من الحرية في اتخاذ القرار، بيئة تجري فيها حركة مستمره للاسعار، وصعوبة إقناعه في التخلص من صفقه خاسرة في حال كان في نفسيته انه سيأتي السوق ليرجع إلى مكانه مره أخرى إحتمال وارد جدا. ولو أردت أن تشرح لأحد كيف يطبق مفهوم إيقاف الخسارة هو بالقول إن كنت تريد ان تكون متداولا ناجحا
فعليك ان تكون منضبطاً، ومتحكما في أحاسيسك.

مفهوم يجب ان يتم احترامه، السوق لا يمكن له أن يكون على خطأ فيما يفعله، هذا هو السوق، لذا، كمتداول فرد تتفاعل مع السوق، اولا كملاحظ للفرص، وثانيا كمشارك في تنفيذ الصفقات في السوق، تساهم في سلوك السوق. عليك ان تواجه بيئة لا يمكن إلا أن تكون أنت على خطأ فيها، وليس الطريق الآخر.
كمتداول، عليك أن تقرر ما هو الأهم، أن تكون على حق ؟ أم أن تحقق الربح ؟ لأنه في حقيقة الأمر ليس كلا الأمرين دائما متوافقين.

من منظور سيكولوجي، هناك عدة عوامل ممكن ان تؤثر على المتداول في عملية قراءة قوى تحرك السوق بدقة في أي إتجاه معين، من ذلك ان تخلص نفسك من فكرة ان كل صفقة ممكن ان تحقق لك كل أحلامك أو إلغاءها. في أقل الأمر، هذا التضخيم للأمر سيؤدي بك إلى عرقلتك من تتبع السوق بشكل منظور وهادف يمكنك من اقتناص الفرص الحقيقيه متى أتيحت لك في سوق مستمر الحركة. وإلا فإنك عندما تفلتر كل معلومة تأتيك من السوق بشكل فني او اساسي بطريقة تؤكد هذا المفهوم ستظطرك للسير في طريق غير معلوم النهاية !


:: فيه مستثمر ملياردير تانى إسمه جون ميرفى .. له قواعد فى التداول .. لو ماحدش قراها قبل كدة .. يقراها .. ولو عارفها ممكن يبص عليها بسرعة .. حلو إن الواحد يقرا اللى قراه قبل كدة .. لما يكون كلام فى الموضوع اللى كل يوم شاغله ..


قواعد جون ميرفي للتداول :
1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .

2. يجب ان تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه : اتبع اتجاه السوق بعد ان تلاحظه حيث ان اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الاجل, متوسطه , وقصيرة الاجل) حدد المدة الزمنيه التي تستهدفها اولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك ... تأكد بأنك تتداول بذلك الاتجاه (اي اتجاه السوق)
اذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى فعليك بالشارت الاسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي) ...... اما اذا كنت تستهدف مدة زمنيه اقل فعليك بالفريمات الاقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الاحوال دع الفريم الاكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الاقل لضبط عملية التداول.

3. يجب ان توجد قمة الاتجاه وقاعه : وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومه , حيث ان افضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وافضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومه .

4. يجب ان تعرف الى اي مدى عليك ان تتراجع : قس التراجعات المئويه (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق او تصحيحاته سواء الى اعلى او الى اسفل مرتبطه بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقه للسوق .

5. ارسم خطوط الاتجاه : وهي من الادوات المؤثرة حيث انها تتطلب المرور بقمتين او قاعين على الاقل وغالبا مايكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) اشارة على تغير الاتجاه ... اذا كان لخط الاتجاه او الترند ثلاث قيعان اوثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد .. وكلما اختبر هذا الخط اكثر كلما زادت اهميته .

6. اتبع المتوسطات : تعطيك المتوسطات المتحركه moving averages اشارات البيع والشراء , فهي تخبرك ان كان الاتجاه (اي اتجاه السوق او السهم) مازال قائما ام لا , كما انها تساعدك على معرفة الاشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها اشارات مؤكدة للاتجاه . ان مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من اكثر الدراسات الفنية شعبية مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 - متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك اشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما انها تعطيك اشارة ايجابيه اذا كان سعر السهم (او قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما ان المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل افضل حين يكون مؤشر السوق او السهم ذو اتجاه محدد وواضح .

7. يجب ان تتعلم متى يكون الانعكاس : وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار ... هذه المؤشرات تساعدك في معرفة ان كان الشراء مبالغ فيه (overbought) او ان كان البيع مبالغ فيه (oversold) و اشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبيه RSI)) ومؤشرات الستوكاستك (Stochastics) ... اما عن الكيفيه التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتم عن طريق تحديد الاختلافات الايجابيه والسلبيه (Divergence) .... بإمكانك استخدام الاشارات المعطاة اليك على فريم الويكلي كنقطه هامه على فريم الدلي ... والاشارات على فريم الديلي كنقطه هامه على فريم ال60 ...... وهكذا . هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك .

8. يجب ان تعرف اشارات التحذير : ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD ) , فحين يقطع الخط الاسرع صعودا الخط الأبطأ وكلاهما تحت مستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء , وحين يحدث العكس (اي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع . استفد من التقاطعات على فريم الويكلي لتكون اشارات مهمه على الديلي . هناك ايضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الاشارات بصورة مسبقه عن مؤشر الماكد (MACD)

9. ترند ام لا؟ : هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما اذا كان المؤشر او السهم في اتجاه واضح (ترند) ام لا , كما انها تقيس قوة الترند ... لذلك يجب ان تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغير واضح . مؤشر ADX يساعدك على ذلك .... اذا كان خط ADX (الخط الاسود) صاعدا فهذا يعطيك دلالة ان السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيع استخدام المتوسطات (moving averages) لتعطيك فعالية اكبر ...... اما اذا كان خط ADX في اتجاه النزول نستنتج ان السهم في حالة تذبذب او تماسك وفي هذه الحاله نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار Stochastics & RSI حيث ان فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداول اي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم او مؤشر السوق .

10. يجب ان تعرف العلامات المؤكدة : كمية التداول (volume) من أشهر العلامات المؤكدة ... فحين يكون السوق او السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى ان كمية التداول تكون عاليه عند قمم الترند . كما ان متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبليه (futu markets) وفي البري ماركت مهمه , فهي تعطي دلالات على حالة السوق او السهم
[COLOR=#000000]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 14:58
:482: :482: :482:

ظاهرة ندم المستثمرين

وتقول هذه الظاهرة ان السهم عندما يخترق نقطة مقاومة قوية مثلا فانه يرجع اليها مرة اخرى بعد فترة من الزمن قد تكون ايام وقد تكون شهور ليختبرها ويتاكد من انه اختراق حقيقي.....
وعند عود السهم لهذا السعر يكون هناك عدد كبير من المستثمرين لم يلحقوا به اثناء صعوده المرة الاولى ولم يشتروا فيه فيقولوا لو عاد السعر مرة اخرى سوف نشتريه وفعلا اذا عاد السعر ولم تتغير الظروف ولم يطرا اخبار جديدةتغير من السعر فان هؤلاء المستثمرين يشترون فيه بقوة....
فيصعد السهم مرة اخرى الى اعلى ويكون نقطة جديدة وتتحول نقطة المقاومة التي كسرها لنقطة دعم جديدة


اما اذا عاد السهم الى نقطة المقاومة وتغيرت الظروف وتغيرت ثقة المستثمرين فان المشترين لن يشتروا والذين اشتروا في الصعود الاول سوف يبيعون لذلك ينهار السهم



والعكس بالعكس تماما اذا كسر السهم نقطة دعم الى اسفل فان عدد كبير لم يتمكن من البيع عند الهبوط الاول فيندموا ويقولون لو صعد السهم مرة اخرى الى هذه النقطة سنبيع مالدينا من اسهم وفعلا يجاهد السهم حتى يرتفع ويرجع الى مستواه ولكن هؤالاء منتظرينه بالمرصاد وبمجرد وصوله يبيعون كل مالديهم

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 15:00
انتهى

url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/d906b92f17.gif[/url]
url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/d906b92f17.gif[/url]
url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/d906b92f17.gif[/url]

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:34
وددت لفت نظر الاخوة ان ممكن الموضوع يكون ليه اكثر من متناول او طريقة عرض مما اعرض معه الموضوع من اكثر من متناول او اكثر من وجهة نظر وما يروق للبعض قد يروق للبعض الاخر

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:34
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/fd7ea93339.gif

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:38
تابعوا معى000000000
لسيدة البورصة شيماء ام عمر اة هكذا يطلق عليها المقربين لها ( جزاها الله كل خير)


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif[/url]

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:42
السؤال : ماهو الإستثمار؟

وفقا للنظرية الإقتصادية فإن الفرد ينفق دخله على الإستهلاك أو الإدخار أو الإكتناز، والإستثمار هو الجزء من إجمالى الإدخار المتراكم خلال السنين و الذي تم توظيفه في أصول أو أنشطة بهدف زيادة الدخل وتحقيق النمو للمحافظ على القوة الشرائية للأموال المدخرة.
ومن التعريف السابق للإستثمار يمكن أن نستنتج الخطأ الذى يقع فيه البعض حيث أن هناك من يقوم بالإستثمار من خلال نقد مقتطع من إستهلاكه اليومى او الشهرى بحيث أنه إذا احتاج للنقد لايجد الإ إستثماره ليقوم ببيعه أو جزء منه حتى و لو كانت بالخسارة لتغطية حاجته الماسة للنقد وكذلك قد يقوم البعض بأخذ قروض على أن يسددها بأقساط من راتبه الشهرى وهنا أيضا يأخذ جزء من إستهلاكه الشهرى غير فائض عن حاجته.
وعلى ذلك فإنه على من يريد الإستثمار لابد وأن يوفر النقد اللأزم لهذا الإستثمار عن طريق الأموال التى يدخرها وتكون فائضة عن حاجته ولايستخدمها لإستهلاكه الشخصى.
url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif[/url]

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:45
السؤال : ما أنواع الإستثمارات؟

هناك العديد من أنواع الإستثمارات والتى يمكن إجمالها فى ثلاثة أنواع رئيسية هى:
1- الإستثمار في السلع و الخدمات.
2- الإستثمار في الأصول الثابتة كالعقارات و الآلات و المعدات .
3- الإستثمار في الأصول المالية كالأسهم و السندات وصناديق الإستثمار
url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif[/url]

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:48
السؤال : ما الفرق بين الإستثمار المالى والإستثمار الإقتصادى؟

يعرف الاستثمار بأنه الإضافة إلي الطاقة الإنتاجية أو الإضافة إلي رأس المال‏،‏ والاستثمار المالي هو قيام المؤسسات والأفراد بشراء أحد الأصول المالية والتي تتيح عوائد معينة في فترة زمنية معينة وذلك بأقل الأخطار الممكنة، ويهدف الفرد من الاستثمار إلي زيادة ثرواته والمحافظة عليها.‏ أما الاستثمار الإنتاجي أو الاقتصادي فهي الأنشطة التي تتعلق بشراء أصول لإنتاج البضائع أو الخدمات وذلك بهدف زيادة الثروات إلي حدها الأعلي‏.
‏ إذا فهدف زيادة الثروات هو هدف مشترك بالنسبة للاستثمار المالي وللاستثمار الاقتصادي‏، فدافع الربح هو الذي يشجع الأفراد والمؤسسات الاقتصادية بالقيام بهذه الأنشطة الاستثمارية‏.‏ ولأن الحصول علي الربح يوازيه إمكانية تحمل الخسائر فإن جميع القرارات الاستثمارية تسبقها في العادة دراسات مكثفة لتقليل التعرض إلي المخاطر‏

url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif[/url]

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:49
السؤال : ما هى الأهداف الاستثمارية؟

هي النتائج المتوقعة من الاستثمار، مثل الحصول على عائد دائم أو تعزيز القيمة الرأسمالية ، وتمتلك كافة الصناديق سواء التي تستثمر في الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية، وكافة المستثمرين أهدافا استثمارية محددة تندرج ضمن فئات الأهداف الرئيسية التالية ،
• الدخل
• النمو
• الدخل والنمو معا

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:50
السؤال : ما خطوات بناء الإستراتيجية الإستثمارية ؟

يأتى بناء الإستراتيجية الإستثمارية بعد تحديد الجزء من المدخرات الذى سيتم تخصيصه للإستثمار وتحديد الهدف من الإستثمار و درجة المخاطرة التى يكون الشخص مستعد لتحملها، والعوائد المتوقعة من هذا الإستثمار ثم بعد ذلك يجب أن توزيع الأموال على أدوات الإستثمار المختلفة وفقا للأهداف الإستثمارية.
هناك ثلاث إستراتيجيات أساسية يمكن الإختيار من بينها :
1- إستراتيجية نشطة- طويلة الأجل:
تمتد هذه الإستراتيجية إلى خمس سنوات فأكثر و تعتمد على الإستثمار الذى يؤدى إلى النمو والعوائد العالية.
2- إستراتيجية معتدلة- متوسطة الأجل:
تمتد هذه الإستراتيجية من ثلاثة سنوات إلى خمس سنوات وتعتمد على إستثمار متوازن يركز على الأسهم والسندات أكثر من الدخل الجارى أو الودائع فى البنوك.
3- إستراتيجية متحفظة- قصيرة الأجل:
تمتد هذه الإستراتيجية إلى عام فأقل و تقوم على العائد المنتظم و حفظ رأس المال والسيولة وإستثمار نسبة صغيرة من المحفظة فى الأسهم.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:51
السؤال : كيف يمكن للشخص تخطيط إستثماراته؟

1- معرفة الوضع المالى:
على الشخص أن ينظر بواقعية إلى وضعه المالى الحالى ويعرف مصادر دخله وإنفاقه ، وأن يتأكد من دفع إلتزاماته أولا فليس من المنطق ان يبدأ الإستثمار وعليه ديون يجد سدادها.
لكى يتوفر فائض للإستثمار فإنه على الشخص أن يقوم بعمل قائمة لنفقاته الشخصية ثم يخصص جزء من دخله للإدخار لكى يتمكن من الإستثمار، ولكن مع الأخذ فى الإعتبار أن يحتفظ بمبلغ كافى من النقود للطوارئ والنفقات غير المتوقعة.
2- تحديد الأهداف المالية :
* على الشخص أن يحدد الهدف أو المغزى وراء إدخاره او إستثماره ولذلك فعليه بوضع قائمة بالأولويات التى يدخر من أجلها.
* على الشخص أن يحدد المدة التى يريدها لإستثمارأمواله حتى يحدد أدوات الإستثمار التى تتناسب مع اهدافه.
2- تنويع الإستثمارات :
يجب تنويع الاموال المستثمرة على أدوات الإستثمار المختلفة وقفا للاهداف الإستثمارية حيث أن التنويع فى الإستثمار ما بين إستثمارات ذات عائد ومخاطر منخفضة وأخرى ذات عائد ومخاطر مرتفعة يقلل نسبة المخاطر.

السؤال : ما هو مبدأ تنويع الاستثمار؟

يقصد بالتنويع عملية تقليل المخاطر من خلال توزيع رأس المال المستثمر على عدد كبير من الاصول التى تختلف معدلات العائد عليها كالاسهم والسندات والارصدة النقديه او اى اصول اخرى والغرض من ذلك ، هو تجنب تركز الاستثمار فى ورقة مالية واحده او قطاع واحد مما قد يعرض المستثمر الى خسائر عند حدوث اى مشكلة فى السهم او القطاع المستثمر فيه وباستخدام مبدا التنويع نتجنب او نقلل من التعرض لمثل هذة الخسائر
وبمعنى اخر هو توزيع الاموال على اسهم مختلفة وفى قطاعات مختلفة بهدف الحصول على استثمار ذات عائد مرتفع ومخاطر منخفضة والعمل.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:52
السؤال : ما هي أولى خطوات الاستثمار فى الأوراق المالية ؟


يعتبر تحديد طريقة الاستثمار التي ينوى المستثمرالعمل بها هى أولى خطوات القيام بعملية الإستثمار، ويكون أمام المستثمر في الأوراق المالية أكثر من بديل وهو أن :
الطريقة الأولى من خلال أن يقوم بالاستثمار بنفسه، ويكون ذلك عن طريق خيارين كما يلي:
الاختيار الأول: طريق الاستثمار الواحد أي يصب المستثمر كل تركيزه واهتمامه على شركة واحدة يقوم بالاستثمار فيها، ولكن ليس ذلك على المطلق، بل يكون المستثمر فيها يشترى ويبيع، ثم يشتري في شركة أخرى وهكذا. المقصود هنا أن تكون عملية الشراء في شركة واحدة، ويتحمل المستثمر في هذه الحالة المخاطرة الناتجة عن الاستثمار في ورقة واحدة.
الاختيار الثاني: اختيار محفظة الأوراق المالية و المحفظة هي تلك التي تضم مجموعة الاستثمارات الفردية مع التركيز على أن الهدف الأساسي للمحفظة هو تكوين مزيج استثماري من الأوراق المالية لتخفيض مخاطر الاستثمار لأدنى حد ممكن من خلال عملية تنويع الاستثمار في الأوراق المالية المختلفة .
الطريقة الثانية وهى عن طريق صناديق الاستثمار، ويلجأ المستثمر إلى صناديق الاستثمار في ظل عدم توافر رأس المال الكافي أو الخبرة أو الوقت لدى المستثمر. و صناديق الاستثمارهى تعبر عن مؤسسات مالية مستقلة أو تابعة لأحد البنوك أو شركات التأمين، تقوم بإصدار وثائق استثمار يتم بيعها للمستثمرين أفراد أو شركات، وذلك لاستثمار حصيلة البيع في عمليات بيع وشراء الأوراق المالية المتداولة في سوق التداول بهدف تكوين محفظة أوراق مالية متوزانة من حيث العائد والمخاطر، ولا يجوز لها مزوالة أي أعمال مصرفية مثل إقراض الغير أو ضمانه أو المضاربة في العملات أو المعادن النفيسة

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:52
السؤال : ما محددت صنع القرار الإستثمارى؟

يبحث المستثمر دائما عن زيادة العائد على الإستثمار الذى يرغب فى الدخول ولكن معرفة العائد فقط لاتكفى لإتخاذ القرار الإستثمارى الصحيح نظرا لغياب الوجه الأخر من الإستثمار وهو المخاطرة لذلك يجب على المستثمر أن يأخذ فى الحسبان كلاً من العائد والمخاطرة ويقارن بينهم لإختيار أفضل إستثمار يناسبه لذلك يعتبر العائد مقارنة بالمخاطرة هما المحددين الرئيسيين لصنع القرار الإستثمارى مما يعنى ضرورة تعرف المستثمر على حجم كل من العائد والمخاطرة المتوقعين دون الإكتفاء بواحد منهما كذلك يجب عليه إدراك العلاقة التبادلية بين العائد والمخاطرة حيث أن زيادة المخاطرة تؤدى إلى زيادة العائد وقلة العوائد تكون نتيجة لتقليل الأخذ بالمخاطرة.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:53
السؤال : ما أنواع المخاطر الإستثمارية؟

- مخاطر بيئة العمل: Business Risk
هى المخاطر الناجمة من طبيعة الصناعة أو العمل نفسه حيث تختص كل صناعة بمجموعة من المخاطر التى تؤثر فيها أكثر من غيرها فمثلا الشركات العاملة فى مجال صناعة البتروكيماويات تتأثر ببعض العوامل مثل أسعار المواد الخام اللأزمة للصناعة والتقلبات الدورية لأسعار المنتجات البتروكيماوية وذلك على خلاف الشركات العاملة فى مجال الزراعة التى تتأثر بالأحوال الجوية كالحرارة الشديدة والبرد الشديد وغيرها.
2- مخاطر إقتصادية : Economic Risk
هى المخاطر الناجمة عن التغيرات فى العوامل الإقتصادية مثل معدلات البطالة والتضخم وحجم الناتج القومى وغيرها ويكون لهذه المخاطر تأثير على كل القطاعات الإ أنها تتفاوت فى حجم الأثر بحسب إرتباط نوعية الصناعة بإى من تلك العوامل الإقتصادية.
3- مخاطر أسعار الفائدة : Interest Rate Risk
المخاطر الناجمة من تغيرات أسعار الفائدة فى النظام المالى للإقتصاد وتؤثر هذه المخاطر على القطاع المالى والشركات العاملة فيه بشكل أكبر.
4- مخاطر أسعار الصرف : Exchange Rate Risk
هى المخاطر الناجمة من تغيرات أسعار الصرف فى العملات وعادة ما تتأثر الشركات التى تعمل فى مجالات الإستيراد والتصدير أكثر من غيرها بمثل هذا النوع من المخاطر.
5- مخاطر السيولة : Liquidity Risk
هى المخاطر الناجمة من إمكانية تحويل الإستثمار إلى نقد وكلما زادت إمكانية التسييل للإستثمار قلت مخاطره وقل العائد منه.
6- مخاطر ذاتية للمنشأة : Firm Specific Risk
هى المخاطر الناجمة عن العوامل التى تؤثر على المنشأة بذاتها مثل إنكماش فى سوق منتجاتها أو تغير فى أدائها وما إلى ذلك من العوامل التى تخص الشركة أو المنشأة فقط.


السؤال : ما أهم العوامل التى تؤثر على الإستثمار؟

1- معدلات التضخم:
التضخم هو الإرتفاع فى الكبير والمستمر فى أسعار السلع والخدمات وتؤثر معدلات التضخم على القوة الشرائية للنقود حيث يكون نفس المقدار من النقود يشترى سلعا أقل مما كان يشترى فى أعوام سابقة وعندما يكون معدل العائد على الإستثمار أقل من معدل التضخم السائد فهذا يعنى تحقيق المستثمر خسائر.
2- إنخفاض العائد:
ويرجع إنخفاض العائد إلى أسباب مختلفة مثل الوضع السياسى أو الإقتصادى العام كإنخفاض العائد على أدوات الدين أو إنخفاض معدلات النمو الإقتصادى أوالأوضاع السياسية والإجتماعية غير مستقرة، وقد يكون سبب إنخفاض العائد راجعاً إلى مجال الإستثمار نفسه دون غيره وعلى ذلك فمن الواجب بناء القرار الإستثمارى على أسس مدروسة.
3- خسارة رأس المال:
لابد للمستثمر أن يدرك أن شراء وبيع الأوراق المالية يمكن أن يضاعف رأس المال كما أن يؤدى إلى خسارة نسبة عالية منه وعليه فمن الضرورى أن يدرك المستثمر هذا النوع من المخاطر قبل الإقدام على الإستثمار.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:54
السؤال : ما أنواع الأصول أو الموجودات التى تستخدم فى الإستثمار؟



تصنف الموجودات أوالآليات الإستثمارية إلى نوعين أساسيين هما :
1- الموجودات الحقيقية:
هى الموجودات العينية التى تستخدم لإنتاج سلعة أو خدمة مثل المبانى والأراضى والألات أو الموجودات المعرفية التى يستفاد منها لإنتاج سلعة أو خدمة.
2- الموجودات المالية :
هى مطالبات أو حقوق ترد على الموجودات الحقيقية مثل الأسهم والسندات والتى هى مجرد ورقة ليس لها قيمة بذاتها ولم تسهم مباشرة فى إنتاج سلعة او خدمة ولكن تستمد قيمتها من المطالبات أو الحقوق التى تتضمنها.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:54
السؤال : ما أهم مجالات الإستثمار المتاحة ؟

1- الودائع المصرفية :
تقدم البنوك مجموعة من الخيارات أو المميزات للحصول على عائد على المبالغ المودعة لديها وتختلف شروط تلك المميزات من بنك لأخر ولكن الودائع بصفة عامة تتسم بمستوى أمان إستثمارى عالى جدا وبالقدرة على تسييلها بسهولة ولكن العائد عليها منخفض للغاية مقارنة بغيرها من الإستثمارات.
2- العقارات :
يتطلب الإستثمار فى العقارات توافر مبالغ كبيرة قد لاتكون متوفرة لدى معظم الناس ويعتبر الإستثمار فى العقارات من مجالات الإستثمار الجيدة.
3- الأسهم :
تتميز الأسهم بالعديد من المزايا الإستثمارية إذا أحسن الفرد إختيار الشركات التى يستثمر فيها وأخذ فى الإعتبار الظروف الموضوعية عند تقييمه الشركات لا سيما ربحيتها وحسن إدارتها.
4- السندات :
تعطى عوائد جيدة كما ان إحتمال خسارة رأس المال غير واردة الإ إذا كانت صادرة عن جهة غير موثوقة ولكن العائد عليها فى العادة أقل من العائد على الأسهم.
5- صناديق الإستثمار:
هى من أفضل وسائل الإستثمار المتاحة لصغار المستثمرين حيث أن الإستثمار فى المجالات الإستثمارية ذات فرص الربحية العالية كالأسهم والعقارات تحتاج إلى خبرة عالية والتى غالبا لاتكون متوافرة لصغار المستثمرين

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:55
السؤال : ماالفرق بين المحفظة المالية ومحفظة السوق؟

المحفظة المالية هى مجموع ما يمتلكه مستثمر ما من أصول، وهى عبارة عن توليفة من الأوراق المالية التى قام المستثمر بإختيارها وشراءها لتحقيق أعلى عائد وأقل مخاطرة.
محفظة السوق هى المحفظة التى تتسم بأنها متنوعة إلى أقصى درجة وهذا يعنى أنه تم إستغلال جميع الفرص المتاحة للتخلص من المخاطرة، وأن المخاطرة التى قد تتعرض لها هى مخاطرة السوق فقط.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:56
السؤال : ما المقصود بالعائد المتوقع للمحفظة المالية؟

يحسب المستثمر العائد على المحفظة الإستثمارية التى كونها على أساس المتوسط المرجح للعوائد المتوقعه لجميع إستثماراته.
مثال بفرض أن مستثمر ما كون محفظة إستمارية من ثلاثة أسهم هم X , Y, Z فإن العائد على هذه المحفظة يحسب كالتالى:

R= rx.wx + ry.wy +
rz.wz
حيث (R) هو العائد المتوقع للمحفظة الإستثمارية.
(r) هو العائد المتوقع للسهم.
(w) هى النسبة التى يحتلها السهم من المحفظة


السؤال : ما هي الأوراق المالية المضمونة بأصول؟

الأوارق المالية المضمونة بأصول هي أدوات إقراض يتم تداولها وتكون مضمونة بأصل له عائد أو إيراد تمتلكه الشركة المصدرة أو بمجموعة من المستحقات. وهذه الأوراق المالية تتميز بعائد مرتفع مما يجذب المستثمرين الذين لديهم استعداد لتحمل مخاطر الإئتمان والدفع مقدما بالإضافة إلى سيولتها.
ولكى يتم ضمان أن الأوراق المالية المضمونة بأصول ستكون ذات سيولة ويمكن تسويقها للمستثمرين، يجب أن تكون مقبولة لدى المستثمرين كأداة حافظة للقيمة المادية. ومن ثم فان هذه الورقة المالية يجب أن تكون قد صنفت وقيمت من قبل شركة تصنيف وتقييم أو أن تكون مضمونة من قبل ضامن مستقل ، وأخيرا لضمان سيولة التعامل على الورقة المالية يتم إصدار الطرح بضمان أصول ذات طبيعة متجانسة.


السؤال : ما هي أنواع الأصول التى تصلح لضمان الأوراق المالية؟


نظرياً أى نوع من الأصول التى تولد أو إيراد مستمر تصلح لأن تكون ورقة دين سهلة التسويق وفعليا معظم الأوراق المالية المضمونة بأصول تكون مصاحبة بقروض أو أي أصول مالية أخرى. وتصنيف الأوراق المالية المضمونة بأصول إلى :
1- أوراق الرهن العقارى: تمثل أوراق مالية مضمونة بحزمة من القروض العقارية العقارية التقليدية التى جمعها مؤسسات مالية لتمويل عملية شراء المقترض لمنزل أو أى أصول عقارية، وتجمع القروض فى وعاء واحد ويتم بيعها للمستثمرين عن طريق طرح أوراق مالية مضمونة بأصول عقارية بقيمة هذه المديونية وعندما يقوم المقترض أقساط الدين يسلم المستثمرين الفوائد المستحقه لهم.
2- أوراق مالية غير عقارية: وتشمل أنواع عديدة مثل إلتزمات السندات المضمونة وإلتزامات القروض والقروض غير المؤدية وديون المشروعات الصغيرة والسيارات غير المؤجرة أوأى أوراق مالية أخرى.


السؤال : ما الفرق بين الأوراق المالية فئة "Pass-Through" والأوراق المالية فئة "Pay-Through"


1- الأوراق المالية فئة "Pass-Through" :
تمثل ملكية مباشرة للمستثمير فى كل الإيرادات الناجمة عن الأصول الضامنة للأوراق المالية على أن توزع طبقا لنسبة الأوراق المالية التى يملكها المستثمر من مجموع الأوراق المالية المصدرة بضمان تلك الأصول.
2- الأوراق المالية فئة "Pay-Through" :
تصدر بضمان حزمة من الأصول ومن الممكن أن تصدر بضمان حزمة من شهادات "pass-through" بدلا من الأصول المباشرة، ويتم تقسيم شهادات "Pay-Through" إلى شرائح مختلفة من حيث توزيع الإيرادات والتدفقات النقدية الناتجة من الأصول مما يؤدى إلى إختلاف آجال تلك الشهادات.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:57
السؤال : كيف تستثمر عند إنخفاض سعر الفائدة؟

إنخفاض سعر الفائدة أحياناً يعنى إنخفاض تكاليف الإقتراض ولكن إستمرار الإنخفاض يعنى أن الإقتصاد ضعيف وأن الإستثمارات غير جيدة مما يؤدى إلى زيادة معدلات البطالة وتقليص القدرة الشرائية للمستهلكين.
وفى حالة إنخفاض سعر الفائدة فإن المستثمر عليه أن يأخذ فى إعتباره هل هذا الإنخفاض مؤقت أم دائم وهل سوف يستمر أم لا؟ وأيضاً يجب مراعاة شكل منحنى العائد، فإن كان الإعتقاد السائد بأن معدلات الفائدة سوف تستمر فى الإنخفاض غير سئ لأن هناك العديد من الإستثمارات التى يمكن القيام بها وخاصة الإستثمارات قصيرة الأجل مثل أذون الخزانة وغيرها أو يمكنه القيام بالإستثمار العقارى أو الإستثمار فى شركات الخدمات المالية بالإضافة إلى ذلك فإنه على المستثمر أن يراعى التنوع فى محفظته الإستثمارية وأن يكون له رؤية طويلة الأجل لأنها تخفف من الأثر قليل الأجل على السوق على تقلبات سعر الفائدة

السؤال : ما الفرق بين إستثمار النمو وإستثمار القيمة ؟

يجب على المستثمر ان يحدد نوع الاستثمر الذى يريدة فمستثمروا النمو يبحثون عن شركات ذات نمو متزايد فى المبيعات والارباح المستقبلية لهذا يرغبون بشراء اسهم هذة الشركات فكلما نمت مبيعات وارباح الشركة كلما كان المستثمرون على استعداد لدفع المزيد لشراء اسهمها لانهم ينظرون الى التوقع المستقبلى للسهم ويذهبون الية على امل استمرار تواصل وتزايد الارباح المستقبلية وهذة هى طبيعة استثمارات النمو
ومع هذا فان مستثمرو النمو حذرين جدا فى مراقبة اداء شركات النمو حيث ان اى فشل فى التوقعات للارباح المستقبلية معناة تدهور فى اسعار هذة الشركات ولهذا فانهم يبيعون مع اول اشارة دالة على انخفاض السعر
اما مستثمروا القيمة فانهم يبحثون على الاسهمك المعروضة باقل من قيمتها الدفترية او السوقية حيث يقومون بالمقارنة بين اسعار الاسهم حسب المعايير المختلفة لعمل الشركة مثل ارباحها ، اصولها ، تدفقاتها النقدية ، حجم مبيعاتها واهذا فان مستثمروا القيمة انتقائيون فى اختيارهم للاسهم
ولهذا فان المزج بين الاسلوبين يعد استثمار ناجح لان المستثمر فى الحالتين يريد شراء اسهم الشركات التى لها مستقبل واعد فى تنامى الارباح

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 17:57
السؤال : ما الفرق بين الإستثمار والتوفير؟

هناك فارق كبير بين الإستثمار والتوفير حيث أن الإستثمار يعنى زيادة الأموال وينطوى على درجة مخاطرة أعلى من التوفير ولذلك فهو يحقق عائد أعلى من التوفير.
ويستخدم الإستثمار ااأهداف طويلة المدى حيث يعتمد على درجة مخاطرة أعلى ومعدلات عائد أكبر بينما التوفير هو طريقة أكثر أمان لزيادة النقود وتستخدم فى الأهداف قصيرة الأجل حيث يعتمد على درجة مخاطرة أعلى ومعدلات عائد منخفضة أيضاً.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:00
دى مقده قبل الكلام عن البورصه0000اما عن البورصة تقول

url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif[/url]


السؤال : ماهى المبادئ الأساسية التى توضع فى الإعتبار عند الإستثمار فى البورصة؟

هناك مجموعة من المبادئ العامة التى يجب على الشخص ان يأخذها فى اعتباره عند الإقدام على الإستثمار فى البورصة والتى يمكن إجمالها فى الأتى :
1- لا تضع كل البيض فى سلة واحدة:
يتم تقليل مخاطر الأوراق المالية عندما يشترى المستثمر أسهما متعددة من قطاعات مختلفة. والميزة الأساسية لتنويع الإستثمارية هو أن المستثمر يحمى نفسه من تعثر شركة ما أو ركود قطاع معين و إن لم تسمح الأموال المستثمرة بالتنويع فيمكن شراء الأوراق المالية عن طريق الإستثمار فى صناديق الإستثمار التى تحتوى على العديد من الأوراق المالية وتمكن من التنويع.
2- لا تخف من تذبذب الأسعار:
من الضرورى على المستثمر فهم ما يعنيه تذبذب الأسعار لكى يستطيع فهم ما يدور فى سوق الأوراق المالية. ويجب النظر إلى الأسهم كأى نوع آخر من السلع فى السوق فأسعار السلع تتذبذب وفقا للعلاقة بين العرض والطلب وينطبق نفس الشئ على أسعار الأسهم فأسواق الأسهم تمر عادة بدورات متتابعة من الإرتفاع والإنخفاض.
3- تابع "التل" وليس لعبة "اليويو" :
يجب الإهتمام دائما بالإتجاه العام للسوق على المدى البعيد مع عدم التركيزعلى صعود وهبوط الأسعار اليومى. ويجب على المستثمر أن لايخاف من تذبذب الأسعار حيث أنه مع أرتفاع المخاطرة يرتفع العائد.
تخيل أن ولدا يصعد "التل" وهو يلعب "اليويو" فإنه يصعد إلى أعلى بثبات ولكن اليويو مازال يصعد ويهبط فى يده، ورغم أن اليويو فى كل مرة يهبط و يصعد بمعدل مختلف عن المرة السابقة الإ إن الولد يتحرك إلى مكان أعلى من التل. وهذا بالضبط حال "البورصة" اليويوهو الأسعار اليومية وتقلباتها وصعود الولد هو مؤشر أداء سوق المال على المدى البعيد.
4- لا تتبع إحساسك الداخلى ولا نصائح الأخرين :
يتخذ الشخص العديد من القرارات بناء على احساسه الداخلى وعلى حسب آراء الأخرين ولكن عندما يتعلق الأمر بالإستثمار فالوضع يختلف حيث أنه يجب على الشخص أن يجتهد فى البحث ويحاول الحصول على أعلى قدر من المعلومات والمؤشرات عن الشركة التى يرغب فى شراء أسهمها.
5- لا تتبع عواطفك :
يجب على الشخص أن لا يجعل عواطفه ومخاوفه هى المحرك لخطواته حتى لايفقد ثروته فعندما ينصت إلى ما يقوله الآخرون عن إرتفاع قيمة الأسهم فإنه يأمل أن يستمر هذا الإرتفاع فيقوم بإستثمار أمواله فى البورصة على أمل أن يحقق ربحا عاليا والعكس عندما يهبط السوق. مما يشير إلى أن الشخص يدخل السوق بعد ان يحقق المستثمرون الأرباح المرجوة ويبيع فى نفس الوقت الذى يقومون هم فيه بالشراء لتحقيق الأرباح.
6- أروى نباتك دائما :
الإستثمارات مثل النبات الذى يحتاج إلى العناية حيث أن متابعة الشخص لمحفظته الإستثمارية يتيح له الفرصة لإكتشاف الأخطاء وعيوب الأداء مما يمكنه من عدم تكرارها فى المستقبل، ويجب على المستثمر أن يأخذ الوقت والفرصة الكافية لمراجعة إستثماراته بشكل دورى.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:01
السؤال : ما المحاذير التى يجب اخذها عند الاستثمار فى البورصة ؟

1- لا تبدأ شراء او بيع الا بعد مرورك بفترة دراسة كافية لفهم السوق.
2– يجب ان تحتفظ دائما بسيولة لاقتناص فرص الشراء.
3– لا تتبع سياسة القطيع فان لم تستطع فتجنبها.
4– احذر من الاشاعات وقم بتحليلها.
5– لا تعاند السوق فاذا كان اتجاة السهم الى هبوط اكثر فحدد مستوى للخسارة.

السؤال : كيف يتم اتخاذ قرار استثمارى ؟

ان الهدف من شراء اى سهم هو تحقيق الربح ولذلك فاننا عندما نقوم بشراء سهم معين فاننا نتوقع بيعه بعد فترة من الوقت ( حسب مدة الاستثمار) بسعر اعلى وتحقيق مكاسب . وبالنظر إلى عملى المتاجرة او التداول نجدها تتكون من ثلاثة اجزاء
:الجزء الأول : اتخاذ القرار
وفيه نعتمد على اساليب التحليل المالى والفنى التى تمكننا من اتخاذ قرار سليم بشأن الدخول إلى السوق او الخروج منه وفى هذا الجزء يقوم بعض المستثمرين او المضاربين بتقييم التحليل الفنى والاساسى بأنفسهم وتكوين وجهة نظر فى السوق الا ان هذا يستلزم الوقت الطويل والجهد الكبير للتدريب على القيام بعملية التحليل بالشكل السليم والبعض الاخر يفضل الاستعانة بالخبراء فى التحليل واستشارتهم عند اتخاذ القرار
:الجزء الثاني : تنفيذ القرار
ويقوم المستثمر فى هذا الجزء باكتساب مهارة تنفيذ القرار باستعمال انواع الاوامر المختلفة بحسب ظروف السوق ورغبة التاجر . وكذلك تبعا لحجم الاموال المتاحة للمتاجرة فى السوق .
:الجزء الثالث : ادارة القرار
يجب الا نخلط بين اتخاذ القرار وتنفيذه وادارته ففى بعض الاحيان يكون هناك فرصة مناسبة لدخول السوق ولكن قد يكون هناك بعض العقبات تمنع من تنفيذ القرار وهذا الجزء هو الذي يميز التاجر الناجح من غير الناجح , ففى حالة اتجاه السوق للهبوط فان التاجر الناجح يستشعر الخسارة ويدرك مداها فينسحب بأمواله ويصفى الموقف عند اول مؤشر فى حين ان التاجر الاقل خبرة يستغرق وقت اطول لاتخاذ القرار السليم مما يتسبب فى زيادة الخسارة , فالقاعدة الاساسية هى عدم تحويل الربح إلى خسارة , بمعنى بيع السهم اذا تعدى سعر الشراء واظهر بادرة خسارة او انخفاض .
ولضمان حسن تطبيق هذه القاعدة يجب ان يراعى ان السوق لا يسير فى اتجاهات مستقيمة بل يسير بشكل متعرج ويجب أيضا ان نراعى قيمة عمولة البيع والشراء حتى لا نخسر . فالتغيرات فى السوق لا نهائية وعشوائية ومهمة التاجر ان يتعامل مع هذه التغيرات باستخدام أسلوب منظم لإدارة أمواله بالشكل السليم.




السؤال : ما خطوات الاستثمار الفعلية في البورصة؟

بعد أن يقوم المستثمر بتحديد ما إذا كان سيقوم بالاستثمار بنفسه، أو عن طريق صناديق الاستثمار، وما الإستراتيجية التي سوف يتبعها في الاستثمار، عليه أن يقوم بالاستثمار، ويتم ذلك من خلال عدد من الخطوات بداية من الذهاب إلى أمين الحفظ إلى القيام باستلام سند الملكية، وصرف أرباح الأسهم.. إلى باقي خطوات الاستثمار، وهى كالآتي:
أولا: اختيار أمين الحفظ :
يتم أولا اختيار أمين الحفظ الذي يرغب العميل في التعامل معه، وهو أحد البنوك المرخص لها بالتعامل، ومن خلال ذلك يتم اختيار شركة السمسرة التي يريد المستثمر أن يكون الشراء والبيع عن طريقها، وهناك صفات لابد أن تكون في البنوك أو شركات السمسرة المراد العمل معها وهذه الشروط هي :
* سمعة الشركة وخبراتها وتاريخها.
* نوع العملاء الذين تتعامل معهم الشركة .
* أقسام البحوث والشهادات للعاملين بها، وما تصدره من تقارير ونشرات دورية .
* لأنشطة الأخرى التي تمارسها الشركة مثل ترويج وتغطية الإصدارات .
* خدمة الإطلاع بمكتبة الشركة .
ثانيا: القيام بعملية التكويد في البورصة:
على العميل الآن تكويد نفسه في البورصة وهو جعل اسم العميل وبياناته تدخل في هيئة كود مكون من أرقام عشوائية لا تتشابه مع أي عميل آخر، ويتم التعامل بهذا الكود في البورصة بيعاً وشراءً، ويمكن أن يقوم بهذا التكويد أمين الحفظ، أو شركات السمسرة، أو العميل بنفسه.
ثالثا: توقيع العميل:
لا يتم إعطاء إذن للبيع إلا بعد قيام أمين الحفظ بمطابقة توقيع العميل الموجود على الأمر مع توقيع العميل الموجود لديها، والذي قام العميل بتوقيعه عند فتح الحساب.
رابعا: تنفيذ العملية:
وهى عملية البيع أو الشراء، حيث أنه في عملية البيع لابد أن يعطى المستثمر أمر بيع للسمسار. ويقوم أمين الحفظ بمطابقة توقيع العميل على أمر البيع مع التوقيع الذي لديه، فإذا كان مطابق يعطى الأمر بالبيع، وإذا لم يكن مطابقا، لا يعطي أمر البيع .
أما بخصوص عملية الشراء فلابد أن يكون هناك كود عليه بيانات العميل لكي يتم الشراء على أساسها من السوق، يكتب أمر الشراء، وتحدث أيضاء عملية المطابقة مع التوقيع.
خامسا: عملية التسوية:
وهى قيام شركة المقاصة بتسوية العملية ماليًّا وورقيًّا. و"ماليًّا" المقصود بها إعطاء البائع قيمة الأسهم المباعة، أما "ورقيًّا" فالمقصود بها خصم كمية الورقة المالية من حساب العميل البائع وإضافتها إلى حساب العميل المشترى.
أما إذا حدث ولم تسوى العملية لأي سبب فيدخل صندوق ضمان التسويات ويقوم بتسوية العملية ثم يرجع على شركة السمسرة المخالفة بالعقوبة الموقعة عليها، وقيمة التسوية.
سادسا: استلام كشف حساب (سند الملكية (:
بعد إتمام عملية الشراء يقوم المشترى باستلام كشف حساب يخص الأسهم الخاصة به، وهو عبارة عن ورقة موضحاَ به اسم العميل والكمية التي في حوزتها واسم الورقة المالية واسم أمين الحفظ المحفوظ عنده الورقة المالية، ويمكن الحصول على كشف الحساب عن طريق شركة المقاصة أو عن طريق أمين الحفظ المتعامل معه العميل.
سابعا: العمليات المقررة:
عند حدوث أي عملية من العمليات المقررة، وهى إما توزيع أسهم مجانية أو تجزئة الأسهم أو تخفيض الأسهم، كل ما يحدث لبيان هذه الشركات على الحساب فيتم فقط الحصول على كشف حساب جديد، مدون فيه الرصيد أتوماتيكيا. أما بخصوص صرف أرباح الأسهم فيتم عن طريق منافذ شركة المقاصة.


url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif[/url]

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:02
السؤال : ما الإستراتيجيات الخاصة باختيار نوع السهم؟

هناك عدد من الإستراتيجيات المتعلقة بإختيار السهم و التي قد يتفرع عنها استراتيجيات أخرى:
أولا: استراتيجية الاستثمار التي تعترف بكفاءة لسوق
إن السوق الكفء يكون عندما يعكس سعر السهم الذي تصدره المنشأة كافة المعلومات المتاحة عنها سواء تمثلت تلك المعلومات في القوائم المالية أو في معلومات تبثها وسائل الإعلام المختلفة. و القيمة السوقية للسهم تتحدد على أساس العائد المتوقع أن يتولد عن شرائه، وعلى المخاطر التي يتعرض لها. في ظل هذه الإستراتيجية يصبح الشراء والاحتفاظ هو أفضل استراتيجية يمكن اتباعها، فبمجرد توفر الأموال المخصصة، على المستثمر أن يقوم بالشراء دون الانتظار طالما أن أسعار الأسهم في السوق تعكس القيمة الحقيقة لها.
ثانيا: استراتيجية السمات المتعددة
تقوم هذه الإستراتيجية على ضرورة توافر سمات معينة في المنشأة التي ينبغي أن يوجه المستثمر جانباً من مخصصات محفظة أوراقه المالية لشراء جزء من أسمهما. من هذه السمات ما يلي:
- أن تكون نسبة ربحية السهم إلى السعر ضعف عائد السندات مرتفعة الجودة.
- أن يكون مضاعف الربحية (نسبة سعر السهم إلى ربحيته) أقل من 40 %، مقارنة بأعلى مضاعف ربحية لذات السهم في الخمس سنوات الماضية.
- أن لا تقل نسبة التداول عن 2%.
- أن يكون معدل التوزيعات ثلثي عائد السندات مرتفعة الجودة.
- أن يكون مجموع الأموال المقترضة أقل من القيمة الدفترية للأصول.
ثالثا: استراتيجية السمة الواحدة للمستثمر الكبير
هذا الإستراتيجية هي استراتيجيات المؤسسات المالية المتخصصة في الاستثمار، ويكون الاتجاه هو قيام المؤسسات المالية بالاستثمار في أسهم المنشآت الواعدة.
رابعا: استراتيجية السمة الواحدة
تقوم هذه الإستراتيجية على توافر سمة واحدة مميزة في الشركات التي يتم شراء الأسهم منها، ومن الأمثلة على ذلك:
- إستراتيجية المضاعف :
يقصد بهذه الإستراتيجية قيام المستثمر بشراء السهم الذي يكون مضاعف الربحية الحقيقي له (نسبة سعر السهم إلى ربحية) أكبر من مضاعف الربحية الفعلي.
- إستراتيجية السهم المشتق أو الأسهم مقابل التوزيعات:
وتتم هذه الإستراتيجية بشراء الأسهم التي سوف يتم تجزئتها وذلك لوجود آثار إيجابية، منها انخفاض القيمة السوقية للسهم، فلا يجد المستثمر صعوبة في البيع. بجانب آثار نفسية للعميل بزيادة عدد الأسهم التي يملكها.
- إستراتيجية الإصدارات الجديدة:
تقوم على تتبع أسهم المنشات التي تطرح إصداراتها من الأسهم للتداول العام لأول مرة، وذلك على اعتبار أن سعر السهم عادة ما يكون عند قيمة أقل من قيمته الحقيقية.
- إستراتيجية أسهم الشركات الصغيرة:
تقضى هذه الفكرة على اعتبار أن الاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة عادة ما يتولد عنه عائد يفوق عائد السوق حتى بعد أخذ المخاطر في الحسبان، ولكن لابد أن يكون المستثمر حذراً؛ ذلك لأن بعض المنشآت الصغيرة عادة ما لا تتوافر بشأنها معلومات كافية.
- إستراتيجية المنشأة الخاسرة:
تقوم هذه الإستراتيجية على اعتبار أن الاستثمار في أسهم المنشآت التي منيت بخسائر عادة ما يكون أكثر ربحية مقارنة بالاستثمار في أسهم المنشات التي حققت أرباحا. وهناك تفسير لتلك الظاهرة بناء على ما يطلق عليه فرض المعلومات غير المؤكدة، ويقضى بأنه عندما تكون الآثار التي تحدثها المعلومات الجديدة (الخسائر في هذه الحالة) غير مؤكدة، يرتفع معدل العائد المطلوب لتعويض المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في أسهم المنشأة المعنية، مما يؤدى إلى انخفاض قيمتها السوقية وعندما يزول عدم التأكد وهو ما يحدث عندما تستعيد المنشأة قدرتها على تحقيق الأرباح تنخفض المخاطر وينخفض معها معدل العائد المطلوب على الاستثمار، الأمر الذي ينجم عنه ارتفاع في القيمة السوقية .



السؤال : ما الإستراتيجيات الخاصة باختيار توقيت شراء الأسهم؟

يمكن القول بأن التوقيت الجيد لشراء الأسهم شأنه شأن اختيار السهم الجيد يتيح فرصة عائد متميز للمستثمر، ويمكن توضيح استراتيجيات الوقت كما يلي :
أولا: إستراتيجية الشراء والاحتفاظ :
يأخذ المستثمر قرار الشراء عند اكتشاف أن القيمة السوقية للسهم أقل من القيمة الحقيقة أو تساويها على الأقل، وغالبا ما تقوم بهذا الشراء الشركات والمؤسسات والأفراد الراغبين في الحصول على أسهم مستقرة مقارنة بالأسهم سريعة الحركة.
ثانيا: استراتيجية المضارب :
يقوم المضارب بانتظار الفرصة واقتناصها عندما تنخفض الأسعار، ويقومون بالبيع عندما يترفع سعر السهم. والتنبؤ هنا يكون على أحد المؤشرات الاقتصادية مثل قوانين البناء، أو حجم المعروض من النقود، وهى التي تكشف حركة الأسهم
url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif[/url]

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:03
السؤال : ما فائدة طرح الأسهم بالبورصة؟


من الصعب على اى مستثمر ان يمول شركة كبرى براسماله الشخصى لذلك يلجا لتقسيم راس المال إلى اقسام صغيرة تسمى الأسهم و يبيع هذه الأسهم بناءا على القوانين المنظمة لهذه العملية و هذا بهدف تقسيم المخاطرة و تجميع راس المال الازم لقيام الشركة.


السؤال : ما أنواع الأوراق المالية المقيدة في البورصة؟


هناك ثلاثة أنواع رئيسية للأوراق المالية المقيدة فى البورصة وهى:
1- أوراق المساهمة : وهي الأوراق التى تصدر على هيئة جزء من رأسمال الشركة المصدرة مثل : الأسهم ، شهادات الإستثمار وغيرها.
2- أوراق الإقتراض : وهي التي تصدر اعلى هيئة دين أبرمته الجهة المصـدرة مثل : سنـــــدات الخــــزينة ، سندات المؤسسات ، الأوراق التجارية وغيرها.
3- الأوراق المشتقة : تشكل من خلال أوراق مالية أساسية تمثل غالباً حقوق على هذه الأوراق مثل : العقود الآجلة ، حقوق الإكتتاب وغيرها.



السؤال : ما أسباب الإدراج فى البورصة؟

هناك العديد من الأسباب والمزايا التى قد تدفع الشركة إلى الادراج فى البورصة والتى يمكن ذكر بعضها على النحو التالى:
1- زيادة رأس المال: الشركة قد تلجا الى البورصة للتمويل أو زيادة رأس المال وحيث أن التمويل عن طريق البورصة يكون من أنواع التمويل ذات تكاليف الاقراض البسيطة فالشركة لا يتحتم عليها رد مبلغ رأس المال، ولكن يكون للمساهمين الجدد الحق فى الأرباح المستقبلية التى تقوم الشركة بتوزيعها.
2- إمكانية زيادة رأس المال فى المستقبل: حيث أنه يمكن للشركة جمع المزيد من رأس المال فى المستقبل من خلال إصدار أسهم حقوق أولوية.
3- عدم الحاجة للبحث عن مستثمر إستراتيجى: حيث أن الشركة لاتحتاج إلى السعى وراء المستثمرين الأفراد والتفاوض معهم.



السؤال : لماذا تصدر الشركات الأسهم والسندات ؟


حينما تقرر الشركات والمؤسسات التوسع فى انشطتها، فإنها بالضرورة ستحتاج الى تمويل خارجى سواء عن طريق زيادة رأس المال أو عن طريق الإقراض لزيادة رأسمالها وتلك الزيادة تتحقق عن طريق نوعين من الأوراق المالية هما الأسهم والسندات وتعرف هذه الخطوة بإسم " الطرح العام فى السوق الأولية".


السؤال : ما العوامل التى تؤثر على عدد أسهم الشركة؟


هناك عدة عوامل تؤثر على عدد الأسهم بشركة ما، وهذه العوامل هى:
1- زيادة رأس المال Capital increase: تلجأ بعض الشركات إلى زيادة رأسمالها عن طريق طرح أسهم جديدة لها سواء بالاكتتاب الخاص (للمساهمين الموجودين أو لمستثمر رئيسى) أو اكتتاب عام (لعامة المستثمرين) وبالتالى يزيد رأسمال الشركة ويزيد عدد أسهمها.
2- تجزئة الأسهم Stock split: وهو تقسيم الشركة لأسهمها الموجودة حالياً إلى عدد أكبر من الأسهم فتزيد كمية الأسهم ومع ذلك لا تزيد القيمة الإجمالية لها بل تقل قيمة كل سهم فإذا جزئ السهم إلى سهمين فينخفض سعر السهم الواحد إلى النصف وبذلك تزيد الكمية مع المحافظة على القيمة قبل التجزئة. ويحدث ذلك نتيجة للارتفاع الشديد فى سعر سهم الشركة وبالتالى يكون هذا السعر باهظاً على المستثمرين لشرائه وتداوله.
3- تخفيض رأس المال Capital decrease: يمكن للشركة أن تخفض من رأسمالها وذلك بإعدام عدد من الأسهم عن طريق شرائها من السوق وإعدامها وبذلك تقلل الشركة من عدد أسهمها.
4- حقوق الاكتتاب Right issues: وهى حقوق محصورة على قدامى المساهمين أى المساهمين الموجودين بالشركة بالحصول على الأسهم المطروحة حديثاً من قبل الشركة بأسعار أقل من أسعار السوق الحالية وبنسبة الأسهم التى يمتلكها كل مساهم، وتكون مدة الاكتتاب فيها قصيرة. وهذه تعد طريقة لطرح أسهم الزيادة فى رأس المال (اكتتاب خاص لقدامى المساهمين).
5- أسهم منحة Bonus shares: وتلك الأسهم توزع مجاناً على المساهمين كجزء أو بدلاً من توزيعات الأرباح السنوية وبنسبة الأسهم التى يمتلكها كل مساهم. وبذلك يزيد عدد أسهم الشركة وأيضا قيمتها الإجمالية.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:04
السؤال : ما الفرق بين السوق الأولية والسوق الثانوية؟

سوق إصدار الأوراق المالية (السوق الأولية): هي السوق التي يتم في نطاقها التعامل مع الأوراق المالية عند إصدارها لأول مرة؛ وذلك عن طريق ما يسمى بالاكتتاب، سواء تعلق ذلك بإصدار الأسهم عند تأسيس الشركات الجديدة أو عند زيادة رأسمالها بعد التأسيس، أو بإصدار السندات عند الحاجة إلى قروض طويلة الأجل. والاكتتاب في الأسهم قد يكون خاصا (مغلقا)Private Placement) ) أي مقصورا على المؤسسين وحدهم وقد يكون عاما(Public Offering) ؛ وذلك عن طريق طرح كل أو بعض أسهم الشركة على الجمهور للاكتتاب فيها.
أما الاكتتاب في السندات فغالبا ما يكون عاما، حيث يتم اللجوء إلى الجمهور للاكتتاب في السندات.
ويسمى السعر الذي تباع به الورقة المالية في السوق الأولية بسعر الإصدار، وعند قيد الورقة المالية في البورصة يبدأ التداول عليها بيعاً وشراء بين المستثمرين بعضهم البعض دون أن تكون الشركة المصدرة طرفاً في هذه العمليات، ويتم التداول بسعر يختلف عن سعر الإصدار يسمى "سعر التداول" أو "سعر السوق" يتحدد حسب العرض والطلب على الورقة المالية بالبورصة، ويطلق على التداول بالبورصة "السوق الثانوي" أو "سوق التداول".
فسوق تداول الأوراق المالية (السوق الثانوية): هي السوق التي يتم في نطاقها التعامل على الأوراق المالية التي سبق إصدارها في السوق الأولية وتم الاكتتاب فيها.
ويشمل تداول هذه الأوراق المالية بالسوق الثانوية البيع والشراء بين حاملها وأي مستثمر آخر؛ لذا فالملاحظ في هذه السوق أن متحصلات بيع الأوراق المالية لا تذهب إلى الجهة التي أصدرتها بل تذهب إلى حاملي هذه الأوراق الذين يحصلون على ناتج عملية البيع؛ فهم يتحملون الخسائر (في حالة نقص سعر بيع الورقة عن سعر شرائهم لها)، كما أنهم يجنون الأرباح (في حالة زيادة سعر بيع الورقة عن سعر شرائهم لها).
وهذه السوق إما أن تكون منظمة وتدعى حينئذ "بالبورصة"، أو غير منظمة وفي هذه الحالة يتم تداول الأوراق المالية خارج البورصة، وذلك من خلال البنوك والصيارفة وسماسرة الأوراق المالية.


السؤال : ما هو الطرح العام الأولى؟

عندما تقوم الشركة بطرح أسهمها للاكتتاب للمرة الأولى للجمهور.


السؤال : ما طرق البيع فى عملية الطرح الأولى؟

هناك أربع طرق رئيسية يمكن أن تتم عملية البيع فى الطرح أو الإكتتاب الأولى من خلالها:
1- المزاد الهولندى:
يبدأ البائع بالمزاد بطلب سعر مرتفع يتم تخفيضه حتى يقبل أحد المشاركين بالسعر أو السعر الإحتياطى المحدد سلفا أى أقل سعر يمكن أن يقبله البائع، وهذا النوع من المزادات يكون مناسب عند الحاجة للبيع السريع حيث يتم البيع من خلال عرض واحد فقط وتكون نتائج هذا المزاد معادلة لتلك التى تتم من خلال مزاد المظاريف المغلقة.
2- طريقة شراء الصفقة:
يقوم البنك الإستثمارى أو إتحاد البنوك بشراء الأوراق المالية من الجهة المصدرة للأسهم قبل بيعها للجمهور ومن ثم يصبح البنك المتعهد بالتغطية طرف مشارك وليس وكيل.
من مميزات هذه الطريقة :
* يتم شراء الصفقات بسعرأقل من سعر تسويقها وذلك للتمكن من تسويقها ومن ثم قد يكون أسهل فى بيعها.
* قد لاترغب الجهة المصدرة فى إتمام الصفقة إلا فى حالة شراءها وذلك لتجنب مخاطر التنفيذ والسوق.
من عيوب شراء الصفقة:
* قد لايتمكن المشترى للصفقة من بيع الأوراق المالية نتيجة لإنخفاض سعر السوق عن سعر الإصدار مما يعنى أنه يتكبد خسارة مالية.
3- طريقة المزاد البريطانى:
خلال المزاد الإنجليزى أو الذى يسمى أيضا بالمزاد العلنى يفتتح البائع المزاد بالسعر الإحتياطى أى أقل سعر مقبول ثم يتلقى عروض أعلى وأعلى من العملاء حتى يصل إلى سعر لايمكن تخطيه وحينئذ تباع السلعة لأعلى وزايد.
4- طريقة البيع بالمظاريف المغلقة لأعلى سعر:
يتم البيع بالمظاريف المغلقة كنوع من المزادات حيث يقدم المزايدون عطاء واحد بأسلوب سرى ثم تضاهى العروض فيفوز صاحب أعلى عرض بال بالعطاء ويقوم بتسديد المبلغ المعروض للبائع.



السؤال : ماهو الطرح الخاص؟

تقوم الشركة بطرح أسهمها بطرح خاص أو تخص مجموعة من المستثمرين لشراء حصة معينة من أسهمها.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:04
السؤال : ما دور شركات الوساطة؟

تقوم بدور الوسيط بين المستثمر والبورصة حيث إنه غير مسموح للمستثمر أن يقوم بعمليات البيع والشراء إلا من خلال هذه الشركات مع تحديد عمولة متفق عليها


السؤال : ما انواع اوامر دخول السوق؟


هناك انواع عديدة للاوامر التى يعطيها المستثمر للسمسار بحسب رغباته، وعلى المستثمر ان يراعى نوع الامر حتى يحصل على الهدف المنشود .
وفيما يلي سوف نستعرض أهم هذه الأوامر :
أ- الأوامر ذات الحد النسبى:
بمعنى ان تعطى الامر للسمسار بتنفيذ عملية الشراء عند الوصول لسعر دون النظر للظروف المحيطة بالسوق .
ب- الشراء بالسعر المتداول فى حينه :
الشراء اذا لامس السوق سعر معين هذا النوع يستعمل فى الاسواق التى تتغير درجة سيولتها بسرعة شديدة ويتم تنفيذ الامر بسعر السوق الحالى فى حالة الوصول إلى الحد السعرى السابق تحديده .
مثال:
اذا وصل سعر سهم المحمول فى السوق سعر 76 جنيه قم بشراء 1500 سهم على السعر المتداول فى لحظتها . وذلك لتوقع المستثمر او التاجر او السوق اذا لامس سعر ال 76 جنيه المحدد مسبقا) طبقا للتحليل ) يتكون مجرد لمسة للسعر ولن يتم تنفيذ كبير على هذا السعر وسوف يتحرك السعر لأعلى
جـ - الأوامر المرتبطة باسعار اسهم ( اسواق ) اخرى :
وهو يتكون من نوعين من الأوامر ويستعمل هذا النوع فى حالة ارتباط حركة السهم بسهم اخر واغلب البورصات لا تسمح بمثل هذه الأوامر و لكن بعض السماسرة يسمحون بها
مثال :
فى حالة وصول سعر سهم اوراسكوم تيليكوم لسعر 45 جنيه , قم بشراء 1000 سهم اوراسكوم تيليكوم و 500 سهم محمول على السعر المتداول فى لحظتها فى هذه الحالة نجد ان المستثمر قد ربط بين سهم تيليكوم وسهم المحمول على اساس انهما يمثلان صناعة واحدة فى رأيه
و – احدهما يلغى الاخر :
وهو يعتمد أيضا على اعطاء امرين متزامنين بحيث اذا ما تحقق احدهما يلغى بالتالى الاخر وعند استخدام هذا النوع غالبا لانهم بتاريخ محدد للتنفيذ ولا يمكن ان ينفذ كلاهما معا فى اى حال من الاحوال .
مثال : &n bsp; نفترض ان سعر سهم البنك التجارى الدولى 31 جنيه والمستثمر يمتلك بالفعل عدد معين من هذا السهم وكانت وجهة نظره ان السعر الحالى للسهم 31 جنيه يقع بين خط دعم قوى عند 29 جنيه ( فى حالة كسره يكون هناك احتمال كبير بمواصلة هبوط السعر ) وخط المقاومة عند سعر 33 جنيه ( وفى حالة كسره لأعلى سوف تأخذ حركة سعر تصاعدى ) فى هذه الحالة يعطى المستثمر اوامره للسمسار بشراء كمية جديدة فى حالة تسجيل اقفال اعلى من سعر 33 جنيه . او بيع الكمية المتاحة فى حالة تسجيل اقفال ادنى من 29 جنيه . وفى هذه الحالة تنفيذ اى من الامرين يمنع تنفيذ الاخر
وعلى المستثمر ان يقدر وضع السوق ليدخله فى افضل فرصة عن طريق الأوامر العادية ولا يستعمل اى من الأنواع المعقدة بكثرة وليستعين بها إذا ما احتاج للخروج من السوق
أنواع أوامر الإيقاف ( الخروج من السوق :(
إن الخسارة تدفع المستثمر خارج السوق سريعا في حين أن المكسب لا يفعل ذلك وبالتالي فانه من الضروري توفر آلية عمل تمنع تراكم الخسارة وتؤدى إلى إهلاك راس المال .مثل أوامر الإيقاف التي تعطى للسمسار في نفس الوقت الذي يعطى فيه المستثمر الأمر بدخول السوق فيقوم السمسار بتنفيذ الأمر في حالة انخفاض سعر السهم إلى حد ( سعر ( أمر إيقاف الخسارة فيقوم السمسار ببيع السهم .
وفيما يلي سوف نستعرض أهم هذه الأوامر :
أ – أمر الحد من الخسارة النسبي:
بمعنى انه في حالة تآكل رأس المال بنسبة معينة (يحددها المستثمر مسبقا قبل دخول السوق) و يأمر السمسار بإنهاء جميع العمليات الخاسرة في لك الوقت
مثال:
عندما يقرر المستثمر دخول السوق برأس مال قدره 100,000 جنيه فانه يعطى أوامر للسمسار بإيقاف جميع العمليات الخاسرة إذا وصلت الخسارة مثلا 35 % من رأس المال الكلى والخروج من السوق فورا . وتقييم الموقف من جديد واغلب المتعاملين يستعملون أوامر الحد من الخسارة النسبى لتصفية وضع قائم بسبب سوء التقدير أو الحالة العامة
ب – أوامر الإيقاف التي تعتمد على الوقت :
هناك نوع ثاني من الأوامر لا يعتمد على سعر معين وإنما يعتمد على الوقت لتسييل الأسهم بغض النظر عن السعر المتداول , وفى هذا النوع يقوم المستثمر بإعطاء الأمر للسمسار بتصفية الأسهم بعد فترة محددة مسبقا على اى سعر في هذا الوقت إن أمكن.
والمشكلة هنا هي عند اى سعر أو اى نسبة أو متى يوضع أمر وقف الخسارة ؟
لكل منا وجهة نظره الخاصة وتحليله المختلف للسوق وبالتالي تتفاوت اختياراتنا والاهم هو وضع أمر الإيقاف المناسب لظروف المستثمر نفسه.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:05
السؤال : ما انواع الاسهم ؟


اولا : انواعها من حيث طريقة التداول:

أ- اسهم اسمية:
الاصل ان تصدر الاسهم اسمية بمعنى قيد اسم المساهم فى سجلات خاصة تحتفظ بها الشركة التى اصدرت تلك الاسهم وعند تداول هذه الاسهم فى البورصة يتم نقل الملكية باسم المساهم الجديد

ب- اسهم لحامله:
وهى اسهم تشبه النقود ويكون مالك السهم هو الشخص الذى بحوزته الاسهم اى ان الملكية تنتقل بمجرد المناولة

ثانيا : انواعها من حيث الحقوق المكفولة:

أ- الاسهم العادية:

الاصل ان تكون الاسهم عادية ويعتبر اصحابها اكثر الاطراف المرتبطة بالمنشأة استفادة فى حالة نجاح المنشأة وفى نفس الوقت اكثر الاطراف تحملا للضرر والمخاطرة فى حالة فشل المنشأة ويتمتع حملة الاسهم العادية بالحقوق التالية :

1- حق الحصول على حصة من ارباح الشركة ولكن بعد استيفاء اصحاب الحقوق الاخرى نصيبهم (الدائنون وحملة السندات وحملة الاسهم الممتازة).
2- حق الحصول على حصة من صافى اصول الشركة عند التصفية وبعد استيفاء كافة الحقوق الاخرى.
3- حق حضور الجمعية العامة للشركة ومناقشة تقارير مجلس الادارة والقوائم المالية وتقرير مراقب الحسابات واى وقائع اخرى.
4- حق التصويت على قرارات الجمعية العامة.
5- حق الترشيح لمجلس الادارة وفقا للنظام الاساسى للشركة.
6- حق الاولوية فى الاكتتاب فى اسهم زيادة رأسمال الشركة.

ب- الاسهم الممتازة :
الامتياز فى الارباح يعنى حصول حملة الاسهم الممتازة على نسبة معينة من الارباح وذلك عن قيمة اسهمهم وقبل اجراء اى توزيعات ارباح على حملة الاسهم العادية، اما الامتياز فى التصويت فقد يتضمن منح حملة الاسهم الممتازة زيادة فى عدد الاصوات فى الجمعية العمومية، اما الامتياز فى تاريخ التصفية فقد يعنى حصول حملة الاسهم الممتازة على نصيبهم فى ناتج التصفية قبل حملة الاسهم العادية.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:06
السؤال : ما الفرق بين السندات والاسهم ؟

* السند : هو عبارة عن صك بقيمة مشاركة مالكة فى القرض المقدم الى الشركة او هو صك مديونية وصاحبة دائن بقيمتة للجهة التى اصدرتة.
* السهم :عبارة عن صك يثبت لصاحبه الحق فى حصة شائعة فى ملكية صافى اصول شركة مساهمة او توصية بالسهم بحسب الاحوال ويضمن الحق فى الحصول على حصة من ارباح الشركة تناسب ما يملكه من اسهم وتكون مسؤلية المساهم محدودة بمقدار ما يملكه من اسهم .

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:08
السؤال : ما هى حقوق حامل السند ؟

يستحق حامل السند فائدة سنوية او نصف سنوية وتحدد عند الاصدار ويتم سدادها بغض النظر عن ارباح او خسائر الجهة المصدرة للسند و ليس له الحق فى الادارة او التصويت فى الجمعيات العمومية.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:08
السؤال : ما الفرق بين السندات الحكومية والسندات التى تصدرها الشركات؟

يجب التفرقة بين السندات التي يصدرها القطاع الخاص وشركاته والسندات الحكومية؛ حيث يعد الأول بمثابة قرض للاستثمار يضمنه المركز المالي للشركة، والثاني يعد قرضا بهدف الإنفاق العام وتضمنه الحكومة.
1- سندات تصدرها منشآت الأعمال:
هى بمثابة عقد أو اتفاق بين المنشأة (المقترض) والمستثمر (المقرض). وبمقتضى هذا الاتفاق يقرض الطرف الثاني مبلغا معينا إلى الطرف الأول الذي يتعهد بدوره برد أصل المبلغ وفوائد متفق عليها في تواريخ محددة. وقد ينطوي العقد على شروط أخرى لصالح المقرض، مثل رهن بعض الأصول الثابتة ضمانا للسداد أو وضع قيود على إصدار سندات أخرى في تاريخ لاحق. كما قد يتضمن العقد شروطا لصالح المقترض، مثل حق استدعاء السندات قبل تاريخ الاستحقاق.
2- سندات حكومية:
هى صكوك المديونية متوسطة وطويلة الأجل التي تصدرها الحكومة بهدف الحصول على موارد إضافية لتغطية العجز في موازنتها أو بهدف مواجهة التضخم.
وينظر المستثمر إلى الأوراق المالية التي تصدرها الحكومة على أنها أكثر جاذبية؛ إذ عادة ما يتمتع عائدها بالإعفاء الضريبي، وهو ما يندر أن يتحقق للأوراق المالية الأخرى. يضاف إلى ذلك تضاؤل مخاطر التوقف عن السداد أو مخاطر تأجيله. فالحكومة المركزية يمكنها زيادة مواردها المالية لمواجهة خدمة الدين عن طريق إصدار المزيد من أوراق البنكنوت أو عن طريق فرض ضرائب جديدة إذا ما اضطرت لذلك.
وعادة ما تنشر الصحف في الدولة المعنية معلومات عن تلك الأوراق، مثل تاريخ الاستحقاق، ومعدل الكوبون، والتغير في سعر الشراء عما كانت عليه في اليوم السابق، والعائد الذي يمكن أن يحققه المستثمر.



السؤال : ما اسباب اصدار شهادات الايداع الدولية ؟

شهادات الايداع الدولية هى عبارة عن أداه مالية قابلة للتداول في أسواق المال الدولية يقوم بإصدارها أحد المؤسسات أو البنوك الدولية بالدولار الأمريكي بناءاً علي إتفاق مع شركة محلية مقابل إيداع أسهم تلك الشركة لدى هذا البنك الذي يسمى حين ذاك ببنك الإيداع أو بنك الإصدار ومن ثم فإن هذه الشهادات يتم تداولها كبديل عن الأسهم الأصلية
وهناك اسباب متعددة تدفع الشركات الي اصدار مثل تلك الشهادات كبديل عن اصدار الأسهم في الاسواق المحلية من أهم تلك الاسباب ما يلي :
1- الرغبة في الحصول على مصادر تمويل خارجية واستخدام أسواق المال كقناة لجذب الاستثمارات الاجنبية.
2- عدم كفاية موارد أسواق المال المحلية خاصة أسواق المال الجديدة للتعامل مع الاصدارات الضخمة مث مشروعات البنية الاساسية.
3- قد يؤدى طرح الأسهم في أسواق شهادات الايداع الدولية الى زيادة قيمة السهم نظراً لشدة حدة المنافسة واتساع قاعدة المستثمرين فى هذه الاسواق.
4- الرغبة فى تدعيم اتجاه الشركات المحلية نحو الاندماج والانفتاح على الانشطة ذات الطبيعة الدولية والاسواق الدولية
5- الرغبة فى تطوير البورصات المحلية وذلك من خلال تعرف هذه الاسواق على نظم وقواعد الافصاح المالى والشفافية المتبعة فى اسواق المال الدولية.
6- الرغبة فى لفت انظار مؤسسات الاستثمار الدولية الى اسواق المال المحلية وذلك لاستكمال مقومات تطور هذه الاسواق نظرا لاختلاف اسس التقويم والاهداف التى تسعى مؤسسات الاستثمار الدولية الى تحقيقها عن تلك التى يهدف اليها المستثمرون المحليون.
7- تعد وسيلة مناسبة فى حالة وجود عوائق قانونية تمنع قيام المستثمرين الدوليين من التعامل فى اسواق المال المحلية.
8- الرغبة فى توسيع قاعدة الملكية.


السؤال : ما اهم الاسواق الدولية لاصدار شهادات الايداع ؟

تستحوذ أسواق المال في كل الولايات المتحدة الامريكية والمملكة المتحدة على النصيب الاكبر من حجم الاصدارات الكلى لشهادات الايداع الدولية حيث يعدان من اكبر مراكز العالم لاصدار هذه الشهادات وتداولها، خاصة فيما يتعلق باصدارات أسواق المال الناشئة وان كان هذا لا ينفى وجود العديد من أسواق المال النشطة في هذا المجال ولاسيما في القارة الاوروبية .
هذا وتعد بورصة لندن بالاضافة الى بورصة لكسمبورج من اكثر البورصات العالمية جاذبية لاصدارات شهادات الايداع نظرا لعدم تشددهما فيما يتعلق بمتطلبات التسجيل بهما على عكس أسواق المال الامريكية والتى يتطلب التسجيل بها الوفاء بالشروط المتشددة التي تضعها لجنة البورصات والاوراق المالية الامريكية ،هذا ويعد تسجيل شهادات الايداع الدولية في أسواق المال امرا هاما للمستثمرين للتعرف على حركة تداول هذه الشهادات وسهولة مراقبة اسعارها .
وعلى الرغم من ان بورصة لندن تقف على قدم المساواة مع بورصتى طوكيو ونيويورك الا انها تتميز عن جميع هذه الاسواق الكبرى بأنها الاكثر انفتاحا على الانشطة المالية الدولية حيث تستحوذ على نحو 70% من حجم اصدارات وتداول الاوراق المالية الدولية و 75% من حجم من حجم اصدارات وتداول السندات الاوروبية.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:11
السؤال : ما الإعتبارات المالية المتعلقة بإصدار الأسهم المميزة؟

* سعر الإكتتاب للسهم المصدر.
* عدد الأسهم المطروحة.
* قيمة الحقوق المتعلقة بالسهم.
* تأثير الحقوق على قيمة السهم المتداول حاليا.
* تأثير الحقوق على حاملى الأسهم الحاليين والجدد

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 18:12
السؤال : هل الإستثمار فى البورصة خطر؟

من الشائع أن الإستثمار فى البورصة يكون خطيرا إذا ما أعتمد العميل على وجهة نظره منفردا بدون الإستشاره من خبراء السوق.


السؤال : ما هو الحد الأدنى للمبلغ المستثمر فى البورصة؟

لا يوجد حد أدنى للمبالغ المستثمرة فى البورصة و على الحد الأدنى سعر الشراء + العمولة + م التسجيل (إن وجدت).



السؤال : هل تفرض ضرائب على المبالغ المتداولة بالبورصة ؟

بعض الدول تفرض ضرائب اذا تم الشراء والبيع من خلالها والبعض الاخر ومنها مصر لاتفرض ضرائب.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:28
السؤال : هل ممكن للمستثمر بيع و شراء السهم أكثر من مرة فى نفس اليوم؟

ليس بإمكان أى مستثمر أن يقوم بالبيع إلا بعد إنتهاء عمليات التسوية و التى تتطلب حسب القانون يومين أو ثلاثة أيام حسب نشاط السهم و قد صدر قرار بأن تمنح بعض الاسهم القدرة على البيع و الشراء فى نفس الجلسة.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:29
السؤال : ما اهداف مؤشرات البورصة ؟

1– التقييم الإقتصادى للأصول:
تساعد مؤشرات البورصة في عملية التقييم الإقتصادى للأصول والثروات القومية على مستوى الاقتصاد الكلى وابرز مثال على ذلك استخدام جداول العمليات المالية في المحاسبة القومية لتلك المؤشرات في تقييم أصول الشركات غير المدونة بقوائم اسعار البورصة.
2– قياس التطور الحادث في الأوراق المالية:
المؤشر يجب أن يكون بسيطا معبرا عن واقع فوري لاتجاه البورصة الصعودي أو الهبوطي والمؤشر المثالي الذي يمكن ضرب المثل به هنا هو مؤشر داو جونزفهو المؤشر الذي يعبر في كل لحظة عن واقع وول ستريت ويفسر هذا الاعتماد التام الذي يبديه المتعاملون هناك على هذا المؤشر في تقديرهم لحركة بورصة نيويورك وهذه الوظيفة أيضا تخدم كمؤشر للثقة في حالة الاقتصاد القومي.
3– قاعدة أساسية في قياس البورصة:
تمكن هذه المؤشرات المستثمرين من مقارنة أداء استثماراتهم بالأداء الذي تحققه البورصة، وكذلك قياس كفاءة أداء مديري محافظ الأوراق المالية ومديري صناديق الاستثمار.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:29
السؤال : ما هى أنظمة التسوية أوالتداول فى البورصة ؟

نظام التسوية هو النظام الذى وفقا له يتم إتمام تسجيل ملكية الأوراق المالية والإضافة أو الخصم من حساب العميل سواءئ الحساب النقدى أو حساب الأوراق المالية وتتمثل أنظمة التسوية فى ثلاث أنظمة رئيسية هى T+0 ، T+2 ، T+3 وتتولى شركة المقاصة القيام بعمليات المقاصة ما بين شركات السمسرة البائعة والمشترية وإجراء التسوية المالية والورقية للعمليات:
* نظام T+3 هو النظام الذى يحتم على مشترى الورقة المالية عدم بيعها إلا بعد مضى 3 أيام من تاريخ الشراء و ذلك بهدف إتمام عمليات تسجيل ملكية الأوراق المالية و التسوية و بغرض حماية السوق من المضاربات الحادة.
* نظامT+2 هو نظام يحتم على مشترى الورقة المالية عدم بيعها إلا بعد مضى 2 أيام من تاريخ الشراء و ذلك بهدف إتمام عمليات تسجيل ملكية الأوراق المالية و بغرض حماية السوق من المضاربات الحادة.
* نظام T+0 هو نظام يسمح لمشترى أسهم معينة ببيع هذه الأسهم فى نفس جلسة التداول.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:30
السؤال : ما هى الحدود السعرية للأسهم؟

الحدود السعرية هى نسبة من سعر السهم لا يجب ان يتخطاها أثناء التداول و إلا يتم إيقاف التداول عليه و هى 20% بالنسبة ل الأسهم الخاضعة لT+2 &T+0 شرط ان تقوم البورصه بأيقاف التعامل على السهم لمدة نصف ساعه إذا تجاوز سعره 10% ثم اعادة التعامل عليه ويتم ايقاف التعامل عليه الى نهاية الجلسه اذا تعدت النسبة 20% وذلك فرصه لأعادة التفكير للمساهمين.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:31
السؤال : ما العلاقة بين سعر الصرف وأداء البورصة؟

سعر الصرف هو ثمن عملة ما ممثلاً فى عملة أخرى، أى النسبة التى يتم بها تداول عملة لأخرى.
ويعد سعر الصرف من المؤشرات التى تؤثر على أداء البورصة، حيث أن استقرار سعر الصرف يعبر عن سلامة وازدهار الاقتصاد، ولكن بازدياد سعر الصرف يفضل المستثمر بيع الأسهم التى يمتلكها لغرض شراء العملة الأجنبية وبذلك تقل أسعار الأسهم فى السوق


السؤال : كيف يؤثر سعر الفائدة علي سوق الأوراق المالية؟


تؤثر البنوك المركزية بصورة مباشرة في أسواق الأسهم والسندات وذلك من خلال قدرتها على رفع وخفض أسعار الفائدة. وعندما يقوم البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة، فإن ذلك يعني أن الناس يمكنهم الاقتراض بتكلفة أقل.
لكن في نفس الوقت قد تلجأ البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة بغرض تشجيع الناس على الادخار، مما يحفز المستثمرين في أسواق الأسهم والسندات على سحب استثماراتهم في هذه الأسواق وادخارها (بإيداعها بالبنوك على سبيل المثال) سعياً وراء العائد المرتفع. وبالعكس، إذا قامت البنوك المركزية بخفض أسعار الفائدة، فإن ذلك قد يدفع المدخرين إلى سحب أموالهم المدخرة واستثمارها حيثما وُجد العائد المرتفع نسبيًّا كما هو الحال في أسواق الأسهم والسندات.
وفي ضوء ذلك، عندما تنخفض أسعار الفائدة فغالباً يرتفع سوق الأسهم، والعكس عندما ترتفع أسعار الفائدة يميل سوق الأسهم إلى الانخفاض.
وأسعار الفائدة هي المؤشر الذي يطلق عليه الخالي من المجازفات، والذي على أساسه يقرر كل مستثمر كيف يوزع محفظته: جزء المضمون (مثل إيداع الأموال بالبنوك)، وجزء يدخل في سوق الأسهم ويتعرض للمخاطرة، إلا أنه يتمتع بعائد قد يكون أكبر من العائد الخالي من المجازفات. ومن ثم، إذا ارتفعت أسعار الفائدة، قد يلجأ المستثمر إلي إيداع أمواله بالبنوك (بدلاً من استثمارها في سوق الأسهم) والتمتع بعائد مرتفع نسبيًّا، وخالي من المجازفات في نفس الوقت.
وبصفة عامة، كلما ارتفع العائد الخالي من المخاطر، ارتفع العائد الإجمالي المطلوب على الاستثمار في الأسهم. فإذا انخفضت علاوة المخاطرة المطلوبة وانخفض العائد المحتمل أو بقي كما هو، سوف يشعر المستثمرون أن الاستثمار في الأسهم قد أصبح أكثر مخاطرةً، والتي لا يقابلها عائد محتمل، ومن ثم يلجأ المستثمرون إلى استثمار أموالهم بطريقة أخرى مثل إيداع أموالهم في البنوك أو شراء السندات الحكومية.
أما بالنسبة لسوق السندات، فيترتب على ارتفاع أسعار الفائدة أن تقوم الشركات التي تصدر سنداتها لأول مرة أو التي ترغب في زيادة رأسمالها بعد التأسيس برفع معدل الكوبون الخاص بها ليصبح أكبر من العائد الخالي من المجازفات (الناتج عن إيداع الأموال بالبنوك)، وذلك بغرض تعويض المستثمر عن مخاطر الاستثمار في سوق الأوراق المالية. فكلما ارتفع سعر الفائدة، انخفضت أسعار السندات القائمة بالفعل، ومن ثم تصدر السندات الجديدة بمعدل كوبون أعلى من أجل جذب المستثمرين إليها.


السؤال : ما دلالة نسبة الأجانب فى البورصة ؟

نسبة الأجانب تدل على إقبال المستثمر الأجنبى على الدخول فى السوق أو إحجامه عنها و بالتالى تعكس مدى جاذبية المناخ العام على تلقى الإستثمار الأجنبى مما يؤثر على السوق بالايجاب لو تدفقت الاستثمارات الاجنبية إلى السوق ويؤثر بالسلب لو قلت الاستثمارات عن التدفق.



السؤال : هل التغير فى أسعار المعادن والسلع و البترول يؤثر على مستوى المؤشر العام للسوق ؟

لا شك أن التغير فى أسعار المعادن والسلع والبترول تؤثر بشكل ما أو بأخر على مؤشر السوق فالسلع التى تدخل كمواد خام فى الصناعة كالمعادن ، الحبوب وغيرها أو تستخدم فى توليد الطاقة كالبترول ، الغاز الطبيعى و غيرها تؤثر على تكلفة السلع أما بالنسبة للذهب فهو عنصر جاذب للسيولة فإن البعض يقوم بشراؤه و الإستثمار فيه كنوع من الإدخار الآمن فى وقت المخاطر.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:33
السؤال : ما الدور الذي يلعبه التوريق في سوق الأوراق المالية؟

التوريق هو أحد الأنشطة المالية المستحدثة التي يمكن عن طريقها لإحدى المؤسسات المالية المصرفية أو غير المصرفية أن تقوم بتحويل الحقوق المالية (غير القابلة للتداول والمضمونة بأصول) إلى منشأة متخصصة ذات غرض خاص، تسمى في هذه الحالة شركة التوريق، بهدف إصدار أوراق مالية جديدة في مقابل أن تكون هذه الحقوق المالية قابلة للتداول في سوق الأوراق المالية.
وتتمثل مزايا التوريق في أنه يقوم بتحويل الحقوق المالية غير القابلة للتداول إلى أوراق مالية جديدة قابلة للتداول بما يساهم في زيادة السيولة لدى الشركات أو المؤسسات المتعثرة. كما أنه يساعد الشركات ذات العجز المالي في تحسين هيكلها التمويلي عن طريق تحويل الالتزامات قصيرة الأجل إلى التزامات متوسطة وطويلة الأجل. هذا بالإضافة إلى خفض مخاطر أسعار الفائدة التي يتعرض لها الممول، وزيادة كفاءة التمويل الداخلي عن طريق استخدام حقوق المساهمين في تمويل الأصول الأخرى بعد أن يتم التصرف في الأصول المدينة بتحويلها إلى شركة توريق.
ويعتبر التوريق وسيلة جيدة لخصخصة شركات قطاع الأعمال حيث يتم إعادة تحسين هيكلها المالي قبل البيع من خلال الطرح العام.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:34
السؤال : لماذا ينخفض السعر مباشرة بعد عملية توزيع كوبونات الأرباح؟

سعر السهم الآن = سعر السهم + التوزيعات المتوقعة ، بعد التوزيع ينخفض السعر بقيمة التوزيعات أو أكثر أو أقل حسب حركة السوق

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:34
السؤال : هل يمكن لسهم أن ينزل فى يوم واحد كل سعره؟

لا يمكن لسهم أن يخسر كامل قيمته فى جلسة واحدة بل أنه بعد أن يخسر السهم %5 حتى 20% من قيمتة على حسب نشاطه يتم إيقاف التداول عليه.


السؤال : ما الذى يضر الشركة إذا إنهار سهمها سعريا؟

إذا إنهار سهم شركة ما سعريا حتما ذلك يؤثر سلبا على قدرة الشركة على جذب مزيد من الإستثمارات أى قدرتها على إصدار و طرح الأسهم الجديدة و بذلك تضطر إلى إستخدام وسائل التمويل ذات تكلفة مثل القروض و السندات

السؤال : لماذا يتم وقف التداول بالبورصة عقب الكوارث أو العمليات الإرهابية؟

تقوم البورصة بإيقاف التداول على الأسهم كلها أو بعض منها لأى سبب تراه مناسبا و هذه العملية تهدف اساسا لحماية المستثمرين من عمليات البيع العشوائى التى تتبع الكوارث عادة أما بالنسبة لإيقاف التداول على أسهم محددة فتتم عملية التهدئة بشكل شبة مشروط حيث إذا زادت نسبة الزيادة فى السهم عن معينة محددة سلفا فإنه يتم تعليق التدول على السهم أو إيقافه لنهاية الجلسة.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:36
السؤال : كيف نفهم العلاقة بين أداء الشركة و أداء أسهمها؟

تتحدد أسعار الأسهم عن طريق عدة عوامل لا يستطيع المحلل فهمها أو تنبؤها. و يقول الاقتصاديون أن أسعار الأسهم تمثل مكاسب الشركة على المدى الطويل. و لذلك ينجذب المستثمرون لأسهم الشركات المتوقع حصولها على أرباح كبيرة فى المستقبل و بما أن هناك الكثير من المستثمرين الراغبين فى شراء هذه الأسهم، فتميل أسعارها للارتفاع. و العكس صحيح بالنسبة لأسهم الشركات ذات الأرباح المستقبلية القليلة فيكون الإقبال عليها قليل و بذلك تنخفض أسعارها.
و نتيجة لتقلبات العرض و الطلب، تتحرك أسعار الأسهم ارتفاعاً و انخفاضاً. و ترتبط العلاقة بين العرض و الطلب بالأخبار التى تصدر فى أى لحظة.
و يميل المستثمر قصير الأجل لاستخدام أدوات التحليل الفنى لتقييم الأوراق المالية بتحليل الاحصائيات المتولدة عن نشاط السوق مثل الأسعار و الحجم السابق فى محاولة لتنبؤ النشاط المستقبلى. و لكن ليس لهذه الأدوات علاقة بالأداء الفعلى للشركة و للقيمة الجوهرية للورقة المالية.
و لكن عندما نتكلم عن تأثير تغير أسعار الأسهم على ربحية الشركة فنجد أنه لا يوجد علاقة مباشرة بينهم فبعد الاكتتاب العام للأسهم ليس من الضرورة أن تستفيد الشركة العامة من ارتفاع أسعار أسهمها.
و فى نفس الوقت نجد أنه من المفيد للشركة العامة أن يكون سعر سهمها قوى لأنه يزيد من قيمتها السوقية و بذلك تزيد قدرتها على طرح أسهم جديدة ذات أسعار طرح عالية نسبياً.
ولكن عموماً، لا يؤثر تغير سعر السهم فى السوق الثانوى على ربحية أو خسارة الشركة العامة مباشرة.


السؤال : ما التأثير الذى يمارسه مالك الأسهم على أعمال الشركة؟

امتلاك الفرد أسهم فى شركة ما لا يعطيك الحق فى التأثيرعلى اعمال الشركة اليومية، و لكنها تعتمد على ملكيته لحق التصويت (ما إذا كانت أسهمك تكفل حق التصويت أم لا)، حيث أن إمتلاك حق التصويت يكون لك دوراً فى تشكيل مجلس الإدارة و التصويت على القرارات وتختلف الأسهم فى إعطاء هذا الحق.
سهم يكفل حق التصويت Voting stock:
إن كان سهمك يكفل حق التصويت فمن حقك التصويت على القرارات المطروحة للتصويت، و يكون التصويت حسب رغبة المستثمر (أى ليس إلزاماً) و لا يكون لك دور مباشر فى أعمال الشركة اليومية.
سهم لا يكفل حق التصويت Non-voting stock:
بإمتلاكك هذا السهم لا يكون لك الحق فى المشاركة فى التصويت و الذى يؤثر على المساهمين و على الشركة.
لا تقدم كل الشركات هذا تلك الأنواع من الأسهم، و ليس لكل أسهم التصويت نفس حقوق التصويت.
و لذلك فعلى المستثمر القادر على التأثير على قرارات و ربحية الشركة أن يشترى الأسهم التى تكفل حق التصويت.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:36
السؤال : ما دور الوسطاء فى الأسواق المالية؟

الوسيط هو من يقوم بتنفيذ أوامر البيع والشراء فى السوق المالية عن طريق إدخال أوامر العملاء فى نظام التداول.

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:38
السؤال : ما دور الشراء بالهامش فى تنشيط سوق راس المال؟

الشراء بالهامش هو اقتراض العميل لمبلغ من المال من شركة السمسرة التى يتعامل معها بغرض تمويل شراء اسهم واستخدام استثمارة فى تلك الاسهم كضمان للمديونية وعادة ما يقوم المستثمرون باللجوء الى الشراء بالهامش بغرض زيادة القوة الشرائية المتاحة لهم ليحصلو على عدد اكبر من الاسهم دون ان يسددو كامل قيمة تلك الاسهم وبالتالى تحقيق عائد اعلى على قيمة استثماراتهم النقدية فى حالة ارتفاع سعر تلك الاسهم.
الشراء بالهامش حرام شرعا وقولا واحدا

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:39
السؤال : ما الفرق بين السعر العادل والسعر السوقى؟

السعر العادل هو سعر نظرى لتقدير القيمة السوقية لسهم معين بينما سعر السوق هو سعر حقيقى يتحدد وفقاً لقوى العرض والطلب كما أنه يتحدد فى كثير من الأحيان وفقاً لحركة تدفق الأموال إلى السوق أو خروجها وعلى حسب نفسيات المتعاملين وحساباتهم التى قد تكون خاطئة أو صحيحة وعلى ذلك فإن السعر العادل يجب أن لايؤخذ وكأنه سعر حتمى وإنما يستعمل كأداة إسترشادية لتحديد إتجاه السعر فى المستقبل، فمثلاً إذا كان السعر العادل أعلى من السعر السوقى فإن ذلك يشير إلى فرصة تحقيق أرباح رأسمالية لأن السهم يتداول بأقل من قيمته الحقيقية والعكس فى حالة إنخفاض السعر العادل عن السعر السوقى مقاربة للسعر العادل الذى يعتبر سعر منطقى مبنى على أساس علمى ويعتمد على أصول الشركة وأرباحها

شيخون الكل
20 - 06 - 2008, 20:41
السؤال : ما هو التحليل الأساسى؟

يتضمن تحليل الشركة من حيث الأصول، الربحية، الإدارة..الخ بالإضافة إلى تحليل القطاع الذى تنتمى إليه الشركة و أيضا يتضمن التحليل الأساسي أخذ المؤشرات الاقتصادية فى الاعتبار مثل إجمالي الناتج المحلي، أسعار الفائدة، معدلات البطالة والمدخرات. ..الخ

السؤال : ما الذى يهدف إليه التحليل الأساسى؟

يهدف التحليل الأساسى إلى دراسة وتفسير كل المتغيرات الإقتصادية التى من الممكن أن تؤثر على أسعار الأسهم بهدف تحديد القيمة الحقيقية للشركات والقيمة العادلة لأسهمها حيث يعتبر أحد طرق تقييم أسهم الشركات ونظراً لأنه يقيس الأداء التاريخى للشركات وتوقعات الأرباح والمبيعات المستقبلية.


السؤال : ما الأولويات التى يرتكز عليها التحليل المالى؟

1- درراسة المناخ الإقتصادى بشكل متكامل :
يعمل التحليل الأساسى على دراسة وضع الإقتصاد الكلى وذلك من خلال تحليله ودراسته لبعض المؤشرات مثل معدل التضخم ومعدل الفائدة ودراسة المعلومات والمؤشرات المرتبطة بالمناخ الإستراتيجى والسياسى وإنفاق المستهلك والضرائب، ويهدف التحليل الأساسى بهذه الدراسة إلى معرفة المناخ الإقتصادى والإستثمارى الذى تعمل فيه الشركات.
2- دراسة حالة القطاع :
يعمل التحليل الفنى على دراسة وضع وحالة القطاع الذى تنتمى إليه الشركات التى يقوم بتحليلها حيث أن الشركة هى جزء من من القطاع وبصفة عامة من الصعب أن تجد شركة منتعشة فى قطاع يعانى من أزمات ولذلك فإن التحليل الأساسى يدرس وضع القطاع معتمد على معدلات التنافس.
3- دراسة وضع الشركة :
بعد دراسة وضع الإقتصاد ووضع القطاع والسوق فإن التحليل الأساسى يعمل على تحليل الشركة نفسها ويدرس إتجاهاتها من خلال دراسة التقارير المالية والأرباح والخسائر ودراسة سعر السهم وسياسة الشركة وتوجهات الإدارة

السؤال : ما المحور الأساسى الذى يقوم عليه التحليل الأساسى للشركات؟

يهدف التحليل المالى إلى التعرف على مقدرة المنشأة على الوفاء بإلتزاماتها طويلة وقصيرة الأجل والتعرف على مدى كفاءة المنشأة أو الشركة وإدراتها فى إستخدام المتاح لها من أصول أو موارد لتحقيق الأرباح، ويعمل التحليل المالى على تحليل وتقييم العوامل المالية وغير المالية والتعامل على السهم فى السوق لكى يبرز الحقائق التى تختفى وراء الأرقام وتوضح جوانب القوة والضعف فى إقتصاديات الشركة ومركزها المالى.

السؤال : ما الطرق المستخدمة فى التحليل المالى؟

هناك مجموعة من الطرق التى يمكن القيام بالتحليل المالى عن طريق إستخدام إحدهم ويمكن توضيح أكثر هذه الطرق شيوعا على النحو التالى:
1- طريقة الدراسة المقارنة للقوائم المالية:
يقوم المحلل الأساسى بهذه الدراسة من خلال دراسة القوائم المالية لعدد من السنين ومقارنة بعض العناصر أو البنود الهامة لتحديد التغيرات والمؤثرات التى حدثت فى هذه البنود وأسبابها ثم التعرف على أثارها على الشركة وكيفية معالجة الشركة لهذه التغيرات وأثارها.
2- طريقة إستخدام النسب المالية:
وخلال هذه الطريقة يقوم المحلل المالى بحساب بعض النسب التى تعتمد فى حسابها على بعض البنود الهامة للقوائم المالية وتستخدم هذه النسب كمؤشرات لقياس وتقييم الأداء حيث يتم مقارنة النسب الحالية مع النسب السائدة فى الفترات السابقة وأيضا مقارنتها مع النسب السائدة فى القطاع او المجال الذى تنتمى إليه الشركة.


السؤال : ما المداخل التى يعتمد عليها التحليل الأساسى ؟

يعتمد التحليل الأساسى للشركات على مدخلين رئيسيين هما:
1- التحليل الكلى ثم الجزئى Macro- Micro Approach أو التحليل من أعلى إلى أسفل Top- Down Analysis : يتكون من ثلاث مراحل أساسية هم
* المرحلة الأولى: التى تتضمن تحليل الظروف الإقتصادية من أجل التعرف على التغيرات المحتملة فى الظروف الإقتصادية وتأثيرها المحتمل على سوق رأس المال.
* المرحلة الثانية: تتضمن تحليل ظروف الصناعة أو القطاع لمعرفة القطاعات الصاعدة نتيجة للتغيرات الإقتصادية المحتملة أو بسبب التطورالتكنولوجى والتغيير الإجتماعى وغيرها.
* المرحلة الثالثة: التحليل على مستوى الشركة من أجل التعرف على أفضل المنشأت داخل القطاع للوصول للأوراق المالية فى الشركات الصاعدة.
2- التحليل الجزئى ثم الكلى Micro- Macro Approach أو التحليل من أسفل إلى أعلى Down- Top Analysis :
يعمل على دراسة نفس العناصر أو المتغيرات التى يدرسها التحليل من أعلى إلى أسفل ولكن بترتيب مخالف حيث يبدأ بتحليل الشركة ومنها إلى تحليل القطاع ثم تحليل الإقتصاد ككل.




السؤال : ما هى العناصر الأساسية التى يدرسها التحليل الاساسى عند تقييم الاسهم ؟


1.المناخ الإقتصادى بصورة شاملة :
من المهم أن نحدد المناخ الإقتصادى العام وتحليله حتى نعرف الظروف المواتية والمربحة ويفحص التحليل الأساسى المعلومات التى ترتبط بنمو التضخم ومعدلات الفوائد والمعلومات التى ترتبط بالمناخ الإستراتيجي والسياسى وإنفاق المستهلك والضرائب.
2.الظروف الخاصة بالشركات :
تؤثر الحالة العامة للقطاع على الشركات التى تكون جزء منها وبصورة عامة فمن النادر أن نجد شركةمنتعشة فى قطاع يعانى من الأزمات وقبل تحليل شركة بعينها يسعى التحليل الأساسى إلى وضع تحليل لقطاع الأنشطة مرتكزا على احدث الاساليب المستخدمة فى معدلات التنافس.
3.المقاييس الخاصة بالشركات :
حينما يتم تنفيذ ابحاث السوق فإن إتجاه الشركة لا بد أن يفحص من ناحية الربح ومن ناحية الافلاس وناحية الأرباح والديون وسعر السهم وسياستها وإدارتها ويتم إعلان المعلومات المالية ونشرها فى تقارير سنوية أو نصف سنوية أو ربع سنوية واستخدام هذه المعلومات كنقطة إنطلاق ومن ثم فإن المراقب الذى يحلل أسهم معينة سوف يضع رأيه وسوف يصنع توصياته أيضا.
ومن المفيد أن يكون لنا بعض الأساسيات التى تمكنا من إتخاذ القرارات حول ارتفاع أو إنخافض قيمة السهموسوف يمكننا ذلك من الحصول على ثقة وإقتناع أثناء تقلبات اسواق البوصة والتى تميل إلى التقلب بصورة كبيرة ولهذا السبب يمكن أن يستخدم الشخص منا معدلات التقييم.




السؤال : ما العناصر الأساسية التى يمكن تحليل الشركة من خلالها؟

1- التعرف على البيانات الأساسية للشركة مثل نوع الشركة، النشاط الأساسى لها، أغراض الشركة، رأس المال و هيكل المساهمين.
2- التعرف على التطور التاريخى للشركات للتوصل إلى العناصر المؤثرة فى تطورها إلى جانب التعرف على أداء الشركو وتفاعلها مع التطورات والدورات الإقتصادية المتقلبة.
3- القيام بدراسات سلاسل زمنية للقوائم المالية والإيضاحات المتممة بها للوصول إلى الإتجاهات العامة لبنود القوائم المالية مما يساعد على إمكانية تقدير إتجاهاتها فى المستقبل.
4- مقارنة أداء الشركة بأداء القطاع الذى تنتمى إليه لمعرفة وضع الشركة بالنسبة لمتوسط وضع القطاع أو الشركات الأخرى العاملة فى نفس القطاع وبناء على ذلك يتم إتخاذ القرار بشأن شراء أسهم هذه الشركة أم لا.


السؤال : ما المقصود بتحليل ظروف الإقتصاد وفقاً لدراسات التحليل المالى؟

تحليل ظروف الإقتصاد هو أحد المداخل أو الدراسات التى يقوم بها التحليل المالى والتى من خلالها يقوم بتحليل السياسات المالية والنقدية وبعض المؤشرات الإقتصادية الكلية مثل معدل التضخم والناتج المحلى الإجمالى وغيرها.
يشمل تحليل السياسات المالية دراسة الضرائب التى يكون لها أكبر الأثر على أداء الشركات وأسعار الأسهم حيث أن تخفيض معدل الضريبة يؤثر إيجابيا على الأرباح الصافية مما يؤدى إلى إرتفاع أسعار الأسهم، والإنفاق الحكومى أيضاً يؤثر على أسعار الأسهم وأداء الشركات.
أما فيما يخص تحليل السياسات النقدية فإنه يتضمن دراسة أسعار الفائدة والتى يكون لها أثر على الإنتاج وأرباح الشركات حيث أن خفض سعر الفائدة من شأنه تحفيز وزيادة الإستثمار وبالتالى زيادة الإنتاج وإرتفاع الأرباح وكذلك دراسة معدلات التضخم يكون ضرورى حيث أن إرتفاع معدل التضخم يكون له أثر عكسى على الأسعار.

السؤال : ما أنواع المعلومات التى يوضحها التقرير السنوى؟

تصدر الشركات المقيدة فى البورصة تقرير سنوى لمساهميها ويحتوى هذا التقرير على نوعان من المعلومات هما:
1- تقرير مجلس الإدارة لوصف الوضع المالى للشركة فهو بمثابة خطاب من رئيس مجلس الإدارة إلى المساهمين لمناقشة أوضاع الشركة فى الفترة السابقة وأيضاً المتغيرات والتطورات التى قد تؤثر على الوضع المستقبلى.
2- يتضمن التقرير السنوى أيضاً أربع قوائم مالية أساسية وهم الميزانية، قائمة الدخل، قائمة التدفقات النقدية ويستخدم المستثمر هذه المعلومات فى بناء توقعاتهم حول مستويات العائد والأرباح المستقبلية وكذلك فى توقع المخاطر.


السؤال : ما القوائم المالية الرئيسية التى تعتمد عليها دراسات التحليل المالى؟


1- الميزانية: والتى توضح مقدار الأصول والخصوم للشركة.
2- قائمة الدخل: والتى توضح حساب الأرباح والخسائر وتوضح إيرادات ومصروفات الشركة.
3- قائمة التدفقات النقدية: والتى توضح حساب التدفقات من عمليات التشغيل والإستثمار و التمويل.


السؤال : ما هى الميزانية؟

الميزانية عبارة عن قائمة مالية تلخص أصول Assets وخصوم Liabilities الشركة إلى جانب حقوق المساهمين Shareholders equity فى نقطة زمنية معينة.
وتعطى الميزانية فكرة عما تمتلكه الشركة وما تدين به للغير وأيضاً عن قيمة مساهمة حاملى الأسهم بها.
وتتبع الميزانية القاعدة التالية:
الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين
وتسمى هذه القائمة بالميزانية لأن شقيها متوازنان ككفتي الميزان، فتدفع الشركة مقابل ما تملكه من أصول عن طريق الاقتراض (الخصوم) أو المساهمين (حقوق المساهمين).


السؤال : ما هى البنود الرئيسية التى تشتمل عليها الميزانية؟


تضم الميزانية عدة بنود:
ففي جانب (الأصول) هناك النقدية Cash، والمخزون Inventory والممتلكات property.
وفي جانب (الخصوم) هناك حسابات دائنة أو ذمم دائنة Accounts payable والقروض طويلة الأجل Long term debt.
ولكن قد تختلف بنود الميزانية من شركة لأخرى ومن صناعة لأخرى، فلا يوجد هناك نموذج موحد للميزانية.
والأصول فى الميزانية هى ما تستخدمه الشركة فى تشغيل أعمالها، فى حين أن الخصوم وحقوق المساهمين هما شِقا الميزانية الآخر الذى يدعم جانب الأصول.
ويمثل القسم الخاص بحقوق المساهمين كمية الأموال المستثمرة فى الشركة زائد الأرباح المحتجزة وهى تمثل مصدر لتمويل الأعمال بالشركة.
وفيما يلي بنود الميزانية ولكن بشيء من التفصيل:
أولا جانب الأصول:
وتنقسم الأصول إلى: أصول متداولة ، وأصول غير متداولة
* فالأصول المتداولة Current assets : هى الأصول التى تكون دورة حياتها سنة أو أقل وهى أصول ذات سيولة عالية أى يمكن تحويلها إلى كاش بسهولة. مثل النقدية و ما يعادلها Cash and cash *****alents، الحسابات أو الذمم المدينة Accounts Receivables والمخزون Inventory.
- وتضم "النقدية" : حسابات البنوك الغير مقيدة والشيكات.
- وما يعادل الكاش هو الأسهم والأدوات المالية الأخرى مثل أذون الخزانة وغيرها.
- والحسابات المدينة، هى مستحقات الشركة لدى عملائها.
- والمخزون وهو عبارة عن مخزون الشركة من المواد الخام والسلع المجهزة والغير مجهزة، وتختلف كمية المخزون من شركة إلى أخرى حسب طبيعة نشاطها، فمخزون شركة الأسمنت يختلف بطبيعة الحال عن مخزون شركة مواد غذائية .. وهكذا.
* والأصول غير المتداولة Non-current Assets : هى الأصول التى من الصعب تحويلها إلى كاش وتكون دورة حياتها أكثر من سنة. وهى تمثل الأصول المادية مثل الآلات، الحاسبات، المبانى والأراضى. و تمثل أيضا أصول غير مادية مثل حقوق الطبع وغيرها ومع أنها غير مادية إلا أنها الموارد التى يمكنها أن تبنى أو تهدم الشركة مثل اسم الشركة أو اسم المنتج.
يحسب الإهلاك و يطرح من تلك الأصول و يمثل التكلفة الاقتصادية للأصل خلال حياته.
ثانيا جانب الخصوم:
والخصوم هى الالتزامات التى تلتزم بها الشركة لعملائها. وهناك خصوم متداولة Current Liabilities وخصوم طويلة الأجل Long-term Liabilities.
فالخصوم الطويلة الأجل هى الديون والالتزامات المالية الأخرى المستحقة فى مدة لا تقل عن سنة من تاريخ الميزانية. فى حين أن الخصوم المتداولة هى خصوم الشركة المستحقة خلال سنة واحدة وهى القروض القصيرة الأجل مثل الحسابات أو الذمم الدائنة Accounts payable مع الجزء المتداول من القروض طويلة الأجل مثل خدمات الديون Interest payment.
حقوق المساهمين:
وهى كمية الأموال الأصلية المستثمرة فى أعمال الشركة. ففى نهاية السنة المالية إذا قررت الشركة إعادة استثمار صافى أرباحها فترحل تلك الأرباح المحتجزة من قائمة الدخل إلى الميزانية فى بند حقوق المساهمين.
ولكى يتحقق التوازن بالميزانية يجب على الأصول أن تساوى الخصوم زائد حقوق المساهمين.


السؤال : ما الهدف من الميزانية؟

الهدف منها هو إعطاء المستثمر فكرة عن الوضع المالى للشركة مع توضيح ما على الشركة من ديون وما لها من حقوق وممتلكات، ويجب على أى مستثمر معرفة كيفية قراءتها وتحليلها.

السؤال : ما هى قائمة الدخل Income statement؟

هى قائمة مالية تقيس الأداء المالى للشركة فى فترة محاسبية معينة وكيف يمكن للشركة أن تعيد استثمار دخلها أو توزيعه فى هيئة توزيعات أرباح على المساهمين بها.
ويقاس الأداء المالى للشركة بتتبع القائمة والمقارنة بين إيراداتها ونفقاتها فى الأنشطة المختلفة (التشغيلية وغير التشغيلية). كما تبين القائمة صافى الربح أو الخسارة التى تتعرض لها الشركة فى نهاية فترة القياس ودائما ما تكون عن ربع سنة أو عن سنة مالية كاملة.
وتعرف قائمة الدخل بـ "قائمة الأرباح والخسائر" profit and loss statement أو "قائمة الإيرادات والنفقات" statement of revenue and expense.
وتنقسم قائمة الدخل إلى قسم تشغيلى وآخر غير تشغيلى، فالقسم التشغيلى يفصح عن نفقات وإيرادات الشركة نتيجة لنشاطها التشغيلى القائم أي نشاطها الرئيسى. فعلى سبيل المثال فإن إيرادات ونفقات شركة الأدوية المتصلة بأعمال وتجارة الأدوية تدون فى القسم التشغيلى من القائمة.
أما القسم غير التشغيلى فيضم نفقات وإيرادات الشركة نتيجة لنشاطها غير المرتبط مباشرة بخط إنتاجها أو بعمل الشركة الرئيسى.
ففى المثال السابق لشركة الأدوية إذا أدارت الشركة إيراداً نتيجة لبيعها أحد مصانعها فيدون هذا الإيراد فى القسم غير التشغيلى من القائمة.
وكلما زادت التفاصيل بالقائمة كلما كانت أكثر إفادة وشفافية للمستثمر.


السؤال : ما هى البنود الأساسية التى تشتمل عليها قائمة الدخل؟

من البنود الرئيسية التى تتضمنها قائمة الدخل ما يلى:
- المبيعات Sales: وهى إجمالى ما اكتسبته الشركة من إيرادات ومبيعات السلع والخدمات.
- تكلفة السلع المباعة :Cost of goods sold COGSوهى تكلفة الشركة لإنتاج السلع والخدمات. وتضم تكلفة المواد الخام، التصنيع، والعمالة (وليس المرتبات).
والإدارة الجيدة هى التى تقلل هذه التكلفة إلى الحد الأدنى دون التأثير على نوعية السلع والخدمات المباعة.
- إجمالى الربح Gross profit: هو نتيجة طرح تكلفة السلع المباعة COGS من المبيعات. وهو ما تجنيه الشركة من ربح نتيجة لنشاطها وكلما زاد ربح الشركة الإجمالى كلما توافرت لها الأموال لإعادة استثمارها فى البحث والتنمية، والتسويق والتوسع وتوزيع الأرباح على المساهمين.
وعلى المستثمر أن يدقق النظر فى أسباب ارتفاع أو انخفاض الأرباح فقد يكون سبب الانخفاض هو سوء الإدارة أو قلة المبيعات، فى حين أن زيادة المبيعات قد تكون بسبب زيادة الطلب على السلع الموسمية.
- المصاريف التشغيلية العامة General operating expenses: وتضم مصاريف البحث والتنمية، والتسويق، والمرتبات والإيجارات وكل المصاريف اليومية للشركة.
- الإهلاك Depreciation: هو القيمة السنوية المطروحة من الأصول المادية نتيجة لاستهلاك الآلات وبالتالى نقص الاستفادة منها والإنقاص من قيمتها الأصلية عند الشراء.
- الدخل التشغيلى Operating income: ينظر في هذا البند لمعرفة ما إذا كان النشاط الذى تقوم به الشركة مربحا أم لا، و يحسب عن طريق طرح المصاريف التشغيلية العامة والإهلاك من إجمالى الأرباح.
وكلما كان الدخل التشغيلى منخفضا كلما طرح التساؤل عن سبب ارتفاع قيمة الإهلاك وسوء استخدام المعدات.
- دخل إضافي Other income: الإيرادات الأخرى التى لم تكتسب نتيجة للنشاط الرئيسى للشركة مثل الأرباح أو الخسائر الرأسمالية نتيجة للاستثمارات، تداول العملات الأجنبية أو تأجير الأملاك.
دخل غير عادى Extraordinary income: الأرباح أو الخسائر غير المنتظمة مثل المصاريف المدفوعة فى حالة الكوارث الطبيعية وغيرها.
- الإيرادات قبل الفوائد والضرائب Earnings before interest and tax EBIT: وتبين للمستثمر قدرة الشركة على دفع الفوائد المستحقة عليها مثل فوائد السندات وقروض البنوك من الدخل الذى تجنيه سنوياً.
- مصاريف الفوائد Interest expense: هى الأموال التى تدفعها الشركة كفائدة على ديونها وقد تكون لحاملى السندات أو للبنوك. وعند طرحها من الـEBIT نحصل على صافى الإيرادات Net Earnings.
- صافى الأرباح قبل الضرائب Net profit before taxes NPBT: لأن الشركات تؤجل دائما دفع الضرائب المستحقة عليها، فهذه الأموال هى التى تستخدمها الشركة فى دفع تلك الضرائب.
- الضرائب Taxes: وهى ضرائب الدخل التى تدفعها الشركات. وتكون عادة نسبة من الدخل ولذلك تختلف من سنة إلى أخرى. وبعد طرحها من الـNPBT نحصل على صافى الأرباح بعد الضريبة NPAT.
- صافى الأرباح بعد الضرائب Net profit after taxes NPAT: و هى كمية الأموال المتبقية بعد دفع الضرائب المستحقة على الشركة.
وهذا البند بالنسبة للمساهمين لأنه يفصح عن الدخل النهائى الذى سوف يتم توزيعه عليهم فى هيئة أرباح أو إعادة استثماره فى الشركة.
- توزيعات الأرباح للمساهمين Dividends paid to shareholders: عندما تقرر الشركة توزيع أرباح تقسم الأرباح الموزعة على كمية الأسهم ويستلم كل مساهم الجزء الخاص به بعدد الأسهم التى يمتلكها. وتطرح هذه التوزيعات من الـNPAT.
- الأرباح المحتجزة Retained earnings: وهى الأرباح المتبقية بعد توزيع الأرباح على المساهمين ويعاد استثمار هذه الأموال فى الشركة أو تستخدم فى التوسعات المستقبلية لها. فإذا استخدمت الشركة الـNPAT لتوزيعها كأرباح للمساهمين فتعتبر "موجهة للدخل" ولكن إذا تم إعادة استثمارها فتعتبر "موجهة للنمو".
وبعد معرفة وفهم المستثمر لقائمة دخل الشركة يكون قادراً على تحليل الصحة المالية لها ويكون أكثر قدرة على اتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة.



السؤال : ما هى قائمة التدفقات النقدية Cash flow statement؟


هى قائمة مالية تفصح عنها الشركات التجارية العامة للبورصة، وتوفر القائمة يبانات عن كل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة عن الشركة نتيجة لأعمالها فى النشاط الرئيسى لها واستثماراتها المختلفة فى ربع سنوى معين.
تستخدم الشركات العامة مبدأ الاستحقاق فى المحاسبةAccrual accounting ولذلك فإن قائمة الدخل الخاصة بها لا تعكس بالضرورة التغيرات فى موقفها أو مركزها النقدى.
فعلى سبيل المثال، إذا وقّعت شركة ما عقدًا فذلك العقد يعد إيراداً ويحسب كذلك فى قائمة الدخل، لكن ماذا لو لم تستلم الشركة حقوقها النقدية من هذا العقد فى الوقت الحالى؟! ولذلك قد تكون الشركة رابحة فى عين المحاسبين (تدفع ضريبة دخل على تلك الأرباح) ولكن فى الواقع وخلال الربع السنوى المحدد ينتهى ذلك الربع بكمية كاش أقل مما ابتدأ به فى أوله.
ولذلك يتضح أهمية قائمة التدفقات النقدية لأنها تساعد المستثمر فى معرفة المركز النقدى للشركة وإن كانت تواجه مشاكل فى السيولة وكيف تجرى أعمال الشركة ومن أين تحصل على الأموال وفى أى أوجه تنفقها.


السؤال : ما هى البنود الرئيسية التى تشتمل عليها قائمة التدفقات النقدية؟

هناك ثلاث أقسام لقائمة التدفقات النقدية:
تدفقات العمليات Cash Flow from Operating Activities
وهى التدفقات الداخلة والخارجة نتيجة لعمل ونشاط الشركة الرئيسى أى منتجات وخدمات الشركة. مثل التغيرات فى الحسابات أو الذمم المدينة Accounts Receivables AR، الإهلاك Depreciation، المخزون Inventory والحسابات أو الذمم الدائنة Accounts payable.
تحسب التدفقات عن طريق بعض التعديلات فى صافى الدخل بإضافة أو طرح الاختلافات فى الإيرادات، والنفقات وصفقات الائتمان (على الحساب)، و تتم تلك التعديلات لوجود بعض البنود غير النقدية بقائمة الدخل والميزانية. فإذا نظرنا إلى الإهلاك نجد أنه ليس مصروفا نقديا ولكنه كمية مطروحة من القيمة الإجمالية للأصل ولذلك يتم إضافته لصافى المبيعات لحساب التدفقات النقدية، فالدخل الوحيد للأصل الذى يحتسب فى التدفقات هو عندما يباع ذلك الأصل.
والتغيرات فى الحسابات المدينة فى الميزانية من فترة إلى أخرى أيضاً يجب احتسابها فى قائمة التدفقات، فإذا انخفضت فذلك يعنى ارتفاع كمية الكاش الداخلة إلى الشركة من عملائها وتضاف تلك الكمية إلى صافى المبيعات. ولكن إذا ارتفعت قيمة الـAR "أي الحسابات المدينة" من فترة إلى أخرى فيجب طرح هذه القيمة من صافى المبيعات مع أنها تسجل فى جانب الإيرادات ولكنها ليست كاش.
كذلك عندما ننظر إلى المخزون، فالشركة تدفع الأموال للحصول على المواد الخام فإذا تم شراء هذا المخزون بالكاش المتوافر لدى الشركة علينا طرح هذه الزيادة فى المخزون من صافى المبيعات، وبالعكس فى حالة انخفاض المخزون. ولكن إذا تم شراء ذلك المخزون على الحساب فتلك الزيادة فى الحسابات الدائنة فى الميزانية تطرح من صافى المبيعات.
ونفس المنطق يسرى على الضرائب، والمرتبات الدائنة والتأمين المدفوع مقدماً.
فبصفة عامة إذا تم دفع شيء فالاختلاف فى القيمة الدائنة من سنة إلى أخرى يجب أن يطرح من صافى الدخل. وتضاف الاختلافات فى الكمية الدائنة المتبقية لصافى الأرباح.
تدفقات الاستثمار Cash Flow from Investing Activities:
وهى التغيرات فى المعدات، الأصول أو الاستثمارات.
وتعد معظم التدفقات من الاستثمار تدفقات خارجة لأنها تستخدم فى شراء المعدات، المبانى أو الأصول القصيرة الأجل مثل الأوراق المالية المتداولة وغيرها. ولكن عندما يؤخذ الأصل من الشركة فتعد تلك العملية تدفقات داخلة وتحسب فى تدفقات الاستثمار.
تدفقات التمويل Cash Flow from Investing Activities:
وهى التغيرات فى الدين والقروض أو توزيعات الأرباح. فعلى سبيل المثال عندما تطرح الشركة سندات تجمع بذلك تدفقات تمويلية، ولكن عندما يحين وقت دفع الفوائد لحاملى تلك السندات تقل نقدية الشركة.
لنربط بين قائمة التدفقات النقدية وقائمة الدخل والميزانية، فقائمة التدفقات مأخوذة من قائمة الدخل والميزانية، فهى تأخذ صافى الأرباح من قائمة الدخل وتجرى عليه بعض التعديلات، وفى الميزانية يجب على صافى التدفقات فى قائمة التدفقات من سنة إلى أخرى أن تساوى الزيادة أو النقصان فى النقدية فى الميزانيتين المتتاليتين عن نفس فترة قائمة التدفقات. مثال لذلك: يجب عليك استخدام ميزانية عام 1999 وميزانية عام 2000 لاحتساب قائمة التدفقات لعام 2000.
وقد تستخدم الشركة قائمة التدفقات للتنبؤ بالتدفق النقدى المستقبلى لها والذى يساعدها فى أمور الميزانية. وبالنسبة للمستثمر فتعطيه فكرة عن الصحة المالية للشركة فكلما زادت النقدية المتاحة للأعمال كلما كان ذلك فى مصلحة الشركة والمستثمر أيضاً. ولكن قلة النقدية ليست بالضرورة إشارة سالبة فى مركز الشركة فمن الممكن أن تكون تلك خطوة استراتيجية للشركة للنمو عن طريق توسيع أعمالها.




السؤال : ما الذى يشير إليه مفهوم الإفصاحات Disclosures؟


الإفصاح هو إصدار الشركة لكل المعلومات والبيانات التى تؤثر على القرارات الاستثمارية بها، فلكى تقيد شركة ما بالبورصة عليها أن تتبع كل متطلبات وقواعد الافصاح الخاصة بهذه البورصة.
وعلى الشركة أن تفصح عن كل البيانات المطلوبة دون استثناء أى أن عليها الإفصاح عن ما هو جيد وما هو سيئ، وقد كانت الإفصاحات فى الماضى مختارة (أى اختيار الجيد منها فقط)مما يمثل مشكلة تواجه المستثمرين وتشكل عبئا عليهم.
وقانوناً ليست الشركات هى الوحيدة المطالبة بالإفصاح عن المعلومات الخاصة بها ولكن أيضاً هناك المحللون وشركات السمسرة، وهؤلاء مطالبون بالإفصاح عن أى معلومات ذات علاقة بالقرارات الاستثمارية، فعلى سبيل المثال، على المحللين الإفصاح عن الأسهم التى يمتلكونها لتجنب صراعات المصالح.



السؤال : ما هى نوعية الافصاحات الواجب على الشركات المدرجة والمحللون وشركات السمسرة الإعلان عنها؟


هى جميع المعلومات التاريخية الخاصة بكافة إجراءات الشركة والتى تعنى الخطوات العملية والقرارات الإدارية والمالية المؤثرة فى مسار الشركة منذ إنشائها وتكون فى عدة تصنيفات:
1- الاستحواذ على الشركة.
2- الاندماج مع شركات أخرى.
3- شراء نسبة من شركة.
4- بيع شركة تابعة.
5- تقسيم الشركة لمجموعة شركات.
6- بيع جزء من الشركة.
7- تجزئة أسهم.
8- تجميع أسهم.
9- بيع أسهم.
10- زيادة رأس المال.
11- استثمار قصير الأجل.
12- استثمار طويل الأجل (إنشاء مصانع).
13- توزيع أرباح نقدية.
14- توزيع أسهم.
15- إنشاء شركة جديدة.
16- إصدار سندات وشهادات إيداع.
هذا بجانب الإفصاح المنتظم للشركة عن قوائمها المالية الربع سنوية والسنوية

شيخون الكل
21 - 06 - 2008, 21:31
السؤال : ما أهم العناصر غير المالية التى تؤثر على كفاءة الشركة أو الوحدة الإنتاجية؟

هناك مجموعة من العوامل غير المالية التى تؤثر على كفاءة ونجاح الشركة وهذه العناصر يتم إلقاء الضوء عليها ودراستها من خلال التحليل الكيفى ويمكن توضيح بعض من هذه العناصر على النحو التالى:
1- الإدارة:
تعتبر كفاءة الإدارة وتميزها من أهم العوامل التى تفرق بين الشركات الرائدة والمتميزة فى مجالها والشركات الأخرى فالإدارة الناجحة يمكنها أن تحول الشركة من حالة الخسارة والتعثر إلى النجاح من خلال توظيف جميع الإمكانيات المتاحة لها لتحقيق أفضل نتائج ممكنة.
2- نوعية العمالة:
تعتبر العمالة من أهم العناصر غير المالية المؤثرة على أداء الشركة حيث أن كفاءة العمالة وإرتفاع القدرات التدريبية والمهنية لها تؤثر على كفاءة الإنتاجية.
3- نوعية المنتج:
يؤثر المنتج ومكانته فى السوق على إيرادات الشركة ومبيعاتها حيث أن بعض المنتجات تعتبر ذات إسم تجارى مميز Brand Name مما يعطيها قوة تنافسية عالية.
4- المركز التنافسى للشركة فى السوق:
مركز الشركة فى السوق والوضع التنافسى لها من العناصر الغير مالية الواجب دراستها للتعرف على المركز المالى الذى تحتله الشركة بين مثيلاتها فى السوق ومدى إستطاعتها الإحتفاظ بهذا المركز فى المستقبل وتحسنه.
على المحلل المالى أن يقوم بدراسة هذه العناصر جميعها من خلال إستخدام أدوات التحليل الكمى للتوصل إلى بعض الأسباب التى قد تؤثر على وضع الشركة وأداءها والتى قد لاتكون ظاهرة للعيان.


السؤال : ما أثر إختلاف هيكل التكاليف على درجة حساسية صافى الربح التشغيلى للتغيرات فى مستوى النشاط؟

يؤثر إختلاف هيكل التكاليف على صافى الربح التشغيلى حيث أن الوزن النسبى لكل من التكاليف المتغيرة والثابتة يكون له أثر واضح على التغيرات فى صافى الربح التشغيلى فالتكاليف المتغيرة تتغير صعودا وهبوطا مع تغيرات مستوى النشاط بينما التكاليف الثابتة لا يتأثر مستواها بهذه التغيرات لذلك نجد الشركات التى تعتمد على وزن نسبى أكبر لعناصر التكاليف المتغيرة فإنها تتأثر بدرجة أكبر بتغيرات مستوى النشاط عن تلك التى تعتمد على التكاليف الثابتة.
ولذلك فإنه على إدارة الشركة أن توازن بين مكونات هيكل التكلفة نظرا لما يتضمنه من مخاطر مرتبطة بالقرارات التشغيلية المختلفة وتأخذ فى الإعتبار النظرة المستقبلية لمستويات النشاط المتوقعة والتغيرات المحتملة على تلك المستويات وإنعكاس ذلك على التغيرات فى مستويات الأرباح التشغيلية


السؤال : ما الإعتبارات الأساسية التى يجب أخذها فى الحسبان عند دراسة مخاطر التمويل المختلفة؟

هناك مجموعة من المعايير أو الإعتبارات التى يجب دراستها للتعرف على المخاطر والمزايا لبدائل التمويل المختلفة وهذه العناصر تختصر بإسم FRICT وتتمثل هذه العناصر فى:
1- المرونة Flexibility
2- المخاطر Risk
3- الربحية Profitability
4- السيطرة أو الرقابة Control
5- عنصر الوقت Timing



السؤال : ما العوامل المؤثرة على نسب الربحية؟

هناك مجموعة من العوامل التى تؤثر على معدلات الأرباح أو نسب الربحية للشركة ويمكن توضيح أهمها على النحو التالى:

1- تكاليف الإنتاج:إختلاف معدلات التكاليف للإنتاج يؤثر على الأرباح حيث مع إرتفاع التكاليف تقل الأرباح والعكس.
2- الأصول: حجم الأصول ومقدار إستغلالها يؤثر على نسب الأرباح فكلما يزيد حجم الأصول غير المستغلة تقل الأرباح، ويرتبط بحجم الأصول معدل دوران الأصول الذى يحسب من خلال قسمة المبيعات على إجمالى الأصول وأيضا معدل العائد على الإستثمار ويحسب من خلال قسمة الربح التشغيلى على مجموع الأصول.
3- تكاليف التمويل بالإقتراض:
فمع إرتفاع تكاليف التمويل تقل معدلات الأرباح حيث أنه يتم إحتساب صافى الربح للشركة بعد طرح مصاريف وفوائد وعمولات الإقتراض.

شيخون الكل
21 - 06 - 2008, 21:35
السؤال : ما هو القرار الإستثمارى الصحيح عندما تكون حقوق المساهمين فى شركة ما بالسالب؟

حقوق المساهمين هى كمية الأصول التى يمتلكها المساهمون بالشركة وتحسب كالتالى:
حقوق المساهمين = الأرباح المحتجزة فى العام الفائت + صافى الدخل فى العام الحالى (الإيرادات – النفقات) – توزيعات الأرباح المدفوعة خلال العام الحالى.
وعندما تكون قيمة حقوق المساهمين صفر، فإن معنى ذلك أن الأصول تساوى الخصوم. وعندما تكون بقيمة موجبة فذلك يعنى إما أن الأصول قد زادت أو أن الخصوم قد انخفضت. فعلى سبيل المثال، مبيعات الشركة تعد زيادة فى صافى الدخل وبالتالى زيادة فى حقوق المساهمين.
ولكن عندما تكون حقوق المساهمين سالبة فمعنى ذلك أن قيمة الخصوم تفوق قيمة الأصول وذلك لأن الشركة تتعرض بصفة مستمرة لصافى خسائر بدلاً من صافى دخل إلى أن انخفضت حقوق المساهمين حتى صارت بقيمة سالبة، وذلك يعنى أن الشركة فى مرحلة إفلاس مصحوبة بالتزامها بالكثير من الديون، إذن فالقرار الاستثمارى الصحيح فى هذه الحالة هو الامتناع عن الاستثمار فى هذه الشركة.



السؤال : هل يمكن أن يكون مضاعف الربحية (P/E Ratio) للسهم ذا قيمة سالبة؟

يحسب مضاعف الربحية (P/E Ratio) بقسمة سعر السوق للسهم على الدخل من كل سهم. وهذه النسبة تستعمل عادة في مقارنة فرص الاستثمار.
على سبيل المثال، إذا كان السهم يباع بسعر 25 ريالاً ويحقق عائداً بقيمة 5 ريالات، فإن مضاعف الربحية هو 5.

ويعطى مضاعف الربحية (P/E Ratio) تقديرا تقريبيا للمستثمر عن المبلغ المدفوع (سعر السوق للسهم) مقابل قدرة الشركة على تحقيق عوائد، فيقوم مضاعف الربحية (P/E Ratio) بحساب التكلفة التي يتحملها المستثمر لكل ريال/جنيه/درهم من العوائد خلال فترة زمنية معينة، غالباً ما تكون سنة. ولهذا فإنه ليس من المنطقي أن نقوم بحساب التكلفة التي يتحملها المستثمر من أجل الخسارة التي حققتها الشركة، فمن ذلك المستثمر الذي يقبل بتحمل تكلفة لا تقابلها عوائد، بل على العكس تقابلها خسارة!

لكن رغم ما سبق نقول أنه يمكن أن يكون مضاعف الربحية (P/E Ratio) للسهم ذا قيمة سالبة، وهذا في حال أن تكون الشركة تخسر الأموال المستثمرة من قِبل حملة الأسهم في الشركة. وبالرغم من أن ذلك قابل للحدوث رياضيًّا، إلا إنه لا يبدو وارداً للمستثمرين من الناحية العملية أو التطبيقية.

وبصفة عامة، كلما انخفض مضاعف الربحية (P/E Ratio)، كلما انخفضت التكلفة التي يتحملها المستثمر مقابل الإيرادات التي تحققها الشركة، فإذا كان مضاعف الربحية (P/E Ratio) سالباً، يشار إلى ذلك رياضيًّا بمضاعف ربحية ذا قيمة سالبة، ويشار إلى ذلك في التقارير بـ "لا ينطبق" أو "غير وارد".

شيخون الكل
21 - 06 - 2008, 22:07
السؤال : ما هي نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio)؟

نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio)هي النسبة المستخدمة في تحديد قيمة السهم آخذة في الاعتبار نمو الأرباح، وتحسب بقسمة مضاعف الربحية (P/E Ratio) على نمو الأرباح السنوي.
ويفضل العديد من المستثمرين استخدام نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio)على استخدام مضاعف الربحية (P/E Ratio)، وذلك لأن نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio) تأخذ في الاعتبار النمو في الأرباح وليس الأرباح فقط.



السؤال : ما هي أهمية نسبة السعر إلى النمو فى الأرباح بالنسبة للمستثمرين؟

يقوم المستثمرون باستخدام نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio) لمعرفة الأسهم المقدرة بأقل من قيمتها الحقيقية، وتقوم نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio)بمقارنة مضاعف الربحية للسهم (P/E Ratio)بمعدل النمو المتوقع لإيرادات السهم الواحد (expected EPS growth rate)، فإذا كانت النسبة تساوى 1، دل ذلك على أن القيمة السوقية (سعر السوق) للسهم تعكس تماماً معدل النمو لإيرادات السهم (stocks EPS growth)، فنظرياً من المفترض أن يعكس مضاعف الربحية (P/E Ratio) للسهم في السوق الكفء النمو في الإيرادات المستقبلية للسهم.

وإذا كانت نسبة السعر إلى النمو في الأرباح(PEG Ratio) أكبر من 1، دل ذلك على أن القيمة السوقية (سعر السوق) للسهم تقدر السهم بأكثر من قيمته الحقيقية، أو أن السوق يتوقع بأن يكون النمو في الإيرادات المستقبلية للسهم (future EPS growth) أكبر من النمو الحالي. وتكون نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio)الخاصة بأسهم النمو عادةً أكبر من 1 نظراً لرغبة المستثمرين واستعدادهم دفع قيمة أكبر لشراء سهم من المتوقع أن يسجل معدلات نمو مرتفعة نسبياً. هناك سبب آخر وهو أن تكون توقعات الإيرادات قد تراجعت بينما ظل سعر السهم مستقرًّا لأسباب أخرى.

وإذا كانت نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio) أقل من 1، دل ذلك على أن القيمة السوقية (سعر السوق) للسهم تقدر السهم بأقل من قيمته الحقيقية، أو أن السوق لا يتوقع بأن يكون النمو في الإيرادات المستقبلية للسهم (future EPS growth) أكبر من النمو الحالي.
وتكون نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio) الخاصة بأسهم القيمة عادةً أقل من 1 نظراً لارتفاع التوقعات الخاصة بإيرادات السهم بينما لا يزال السوق غير مدرك لإمكانيات هذا النمو. كما يمكن أن تكون نسبة السعر إلى النمو في الأرباح(PEG Ratio) الخاصة بأسهم القيمة أقل من 1 نظراً لانخفاض التوقعات الخاصة بالإيرادات بصورة أسرع من قدرة السوق على إصدار تنبؤات جديدة.



السؤال : هل يكفي استخدام نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio)للتعرفة على إمكانية الاستثمار في شركة ما؟

لا يمكن للمستثمرين استخدام نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio) بصورة منفردة من أجل معرفة إمكانية الاستثمار في شركة ما، بل يجب على المستثمرين فضلاً عن ذلك دراسة أداء الشركة والاستعانة بأدوات التحليل الأساسي اللازمة.
هذا بالإضافة إلى ضرورة فهم علامَ يدل معدل النمو المتوقع لإيرادات السهم الواحد ((expected EPS growth rate.

كما يجب على المستثمرين تحليل مضاعف الربحية للسهم (P/E Ratio)ونسبة السعر إلى النمو في الأرباح ((PEG Ratio الخاص بالشركة بالنسبة إلى مجمل السوق لمعرفة ما إذا كان السهم مقدر بأكثر أم بأقل من قيمته الحقيقية.
وسنقوم بضرب المثال التالي على سبيل التوضيح:

يتم تداول سهم الحديد والصلب المصرية بما قيمته 31 جنيه للسهم، وتُقدر التوقعات إيرادات السهم الواحد EPS هذا العام بـ 1.65 جنيه، محققاً بذلك معدل نمو يُقدر بـ 17% مقارنةً بإيرادات السهم الواحد EPS الخاصة بالعام الماضي والتي بلغت قيمتها 1.41 جنيه.
باستخدام التوقعات الخاصة بإيرادات السهم الواحد EPS لهذا العام، يصبح مضاعف الربحية (P/E Ratio) 18.8 (بقسمة 31 جنيه على 1.65 جنيه)، وبذلك تصبح نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio 1.11) (بقسمة 18.8 على 17).

أحد الأسباب المحتملة لِكون نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG Ratio)أكبر من 1 هو احتفاظ السهم بمعدل نموه المعتاد على الرغم مما يحيط بالشركة من أخبار سيئة، حيث أنه لا يزال متوقعاً أن يفوق أداء شركة الحديد والصلب المصرية أداء الشركات الأخرى في السوق. هناك أيضا احتمال آخر وهو تردد المستثمرين في بيع أسهم الحديد والصلب المصرية نظراً لأهميتها في محافظهم الاستثمارية، مما يجعل من الصعب على المستثمرين استبدال أسهم الحديد والصلب المصرية بأسهم شركات أخرى.

شيخون الكل
21 - 06 - 2008, 22:14
السؤال : إلام يشير معامل بيتا (Beta Coefficient)؟

يقيس معامل بيتا (Beta Coefficient) مدى التذبذب العام بالسوق، فعندما تكون قيمة بيتا للسهم أو السند أعلى من 1، فمن المتوقع أن يتحرك السعر باتجاه أعلى من السوق. وبالعكس عندما تكون قيمة بيتا أقل من 1، فمن المتوقع أن يتحرك السهم أو السند باتجاه أقل من السوق.
فعلى سبيل المثال، إذا كانت قيمة بيتا 1.5 فان ذلك يعنى بأن العائد على السهم من المتوقع أن يتحرك بمقدار مرة ونصف مقدار العائد من السوق. فإذا كان عائد السوق بمقدار 10% فان عائد السهم بالمعدل سوف يكون 15%.

وللمزيد من الوضوح، نقول أن معامل بيتا (Beta Coefficient) هو مقياس نسبي لحساسية عائد السهم إلى عائد إجمالي سوق الأسهم، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر من 1، فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله علاقة إيجابية بإجمالي سوق الأسهم. وإذا كانت البيتا للسهم أقل من 1، فهذا يعني أن السهم أكثر ثباتاً عن المتوسط، أو ذو علاقة بسيطة بإجمالي السوق. أما إذا كانت البيتا للسهم أقل من صفر، فهذا يعني أن للسهم علاقة عكسية مقارنةً بأداء إجمالي سوق الأسهم.

وسنقوم بضرب الأمثلة التالية على سبيل التوضيح:

بيتا 1.5 تعنى أن السهم يتحرك 50% أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه.
بيتا 0.5 تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه.
بيتا (-1) تعني أن السهم يتحرك 100%، لكن في عكس اتجاه إجمالي السوق.
ويعد معامل بيتا (Beta Coefficient) عنصرا أساسيا في نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (Capital Asset Pricing Model-CAPM)، فوفقاً لهذا النموذج، يعد معامل بيتا (Beta Coefficient) المقياس الوحيد المقبول لمخاطر السهم حيث أنه يقيس معدل المخاطر المنتظمة المرتبطة بأسهم شركة ما عن طريق قياس مقدار التغير (التذبذب) في العائد على الورقة المالية) السهم) منسوباً إلى نسبة التغير في العوائد على السوق ككل. وبشكل أدق، يقيس معامل بيتا (Beta Coefficient) مقدار الخطر المنتظم (بشكل نسبي وليس مطلق) على سهم ما منسوباً إلى السوق كما هو مُوضح :

مخاطرة السهم أكبر من مخاطرة السوق
مخاطرة السهم مساوية لمخاطرة السوق
مخاطرة السهم أقل من مخاطرة السوق
السهم غير مرتبط بمخاطرة السوق
مخاطرة السهم مساوية لمخاطرة السوق ولكن مع اتجاه تحرك العوائد معاكس لاتجاه السوق

لذا يعد معامل بيتا (Beta Coefficient) أحد العوامل التي تستخدم في إدارة خطر المحفظة ككل وخطر الورق المالية على حدى داخل المحفظة.
ولعل من أهم أسباب انتشار هذا المفهوم لدى المتعاملين في أسواق الأوراق المالية ومديري المحافظ هو سهولة احتساب هذا المعامل. فعملية حساب معامل بيتا (Beta Coefficient) تتطلب قيمتين هما نسبة التغير في العائد على السوق (Coveriance) ونسبة التغير في العائد على الورقة المالية (Varience) محل الدراسة:


Ba = ( Cov (ra, rm ) 1
----------------------------
Var(rm) 1



معامل بيتا (Beta Coefficient) = التبايـن المشترك بين معـدل العائـد على السهم ra
ومعدل العائـد على السوق ككل rm / التباين في العوائد على السوق ككل rm.
فعلى سبيل المثال، إذا كانت نسبة التغير في العائد على السوق هي ارتفاع بمعدل 20% ونسبة التغير في العائد على السهم هي ارتفاع بمعدل 20%، فإن بيتا تساوي واحد.
وعادة تنسب نسبة التغير في العائد على السهم إما إلى السوق ككل أو إلى القطاع أو إلى الصناعة..إلخ حسب ما يراه الباحث مناسباً له.

شيخون الكل
21 - 06 - 2008, 22:17
السؤال : التداول الحر لشركات مؤشر الثلاثين

يتم استبعاد مالكى الأسهم سواء كانوا مؤسسات أو أفراد أو بنوك أو صناديق استثمار قطاع عام أو قطاع خاص يمتلكوا اكثر من %5 من اسهم الشركة (مساهمين استراتيجيين) من نسبة التداول الحر للشركة. وأيضا يتم استبعاد ملكية كل من بنوك القطاع العام ، شركات التأمين إذا كانت قطاع عام وشركات ومؤسسات القطاع العام، والشركات القابضة واتحاد العاملين المساهمين من نسبة التداول الحر. هذا بالإضافة إلي استبعاد ملكية المؤسسين بغض النظر عن نسبة ملكيتهم، من نسبة التداول الحر حيث انه طبقا للقانون غير مصرح لهم بالتداول في أول سنتين من نشاط الشركة. أما بالنسبة لملكية أي صندوق استثمار قطاع عام (صناديق استثمار بنوك وشركات تامين قطاع عام) أقل من %5 فهى تعتبر من ضمن التداول الحر لأنه يتم إدارتها من قبل شركات خاصة لإدارة صناديق الاستثمار


السؤال : مؤشر CASE 30

هو مؤشر الأسعار الذى تصدره بورصتي القاهرة والإسكندرية ، ويتضمن أعلي ثلاثين شركة من حيث السيولة والنشاط. يتم قياس قيمة المؤشر عن طريق حساب رأس المال السوقي المعدل بعد حساب نسبة الأسهم الحرة للأسهم التي يتكون منها المؤشر. يتم حساب رأس المال السوقي كما يلي: عدد الأسهم المقيدة مضروبا في أسعار إقفال أسهم كل من الشركات التي يتكون منها المؤشر مضروبا في نسبة الأسهم الحرة

شيخون الكل
21 - 06 - 2008, 22:18
السؤال : الفائدة

هي المبلغ الذي يدفعة المقترض كتعويض عن استخدام مال المقرض، أو هو المبلغ الذي يحصل عليه أو هو المبلغ الذى يحصل عليه الفرد كنتيجة لإيداع أمواله في مؤسسة مصرفية أو غيرها ، ويكون هذا المبلغ عبارة عن نسبة مئوية سنوية من المبلغ الأصلي .


السؤال : ربحية السهم

هى نصيب السهم الواحد من ارباح الشركة ويتم احتسابها بقسمة صافى ارباح الشركة على عدد اسهمها وربحية السهم تعتبر اداة من ادوات قياس اداء الشركة على مدار السنوات محل الدراسة وذلك لملاحظة معدل النمو وتطور ربحية الشركة



السؤال : مضاعف الربحية

هو مؤشر لقياس مدى ملائمة سعر السهم فى السوق بالنسبة لاداء الشركة وخاصة ربحيتها وهو يحسب بقسمة سعر السوق للسهم /ربحية السهم وكلما كان مضاعف الربحية اقل كلما كان يعتبر فرصة استثمارية افضل


السؤال : مضاعف الربحية

هو مؤشر لقياس مدى ملائمة سعر السهم فى السوق بالنسبة لاداء الشركة وخاصة ربحيتها وهو يحسب بقسمة سعر السوق للسهم /ربحية السهم وكلما كان مضاعف الربحية اقل كلما كان يعتبر فرصة استثمارية افضل



السؤال : العائد

هو نسبة الإيراد التي يتلقاها المستثمر ،وهي تعتمد على المبلغ المستثمر ،وعلى القيمة السوقية الراهنة للموجودات ، الفائدة السنوية / السعر المدفوع =العائد بالمائة.


السؤال : كوبون السهم

هو الذي يمثل العائد على السهم، وهذا يعد بمثابة الربح الذي جناه السهم من استثماره في الشركة.



السؤال : العائد على السهم

هو بعكس مضاعف الربحية اى يحسب بقسمة ربحية السهم / سعر السهم السوقى وكلما كان الناتج اعلى كلما كان يعتبر فرصة استثمارية افضل



السؤال : العائد الإجمالى

هو العائد على الاستثمار ،مع الأخذ بعين الاعتبار الزيادة الرأسمالية و توزيعات الأرباح أو الفوائد والاعتبارات الضريبية الفردية مقوما بالقيمة الحالية ويعبر عنه بنسبة مئوية على أساس سنوي .



السؤال : العائد على الكوبون

هو الأرباح الموزعة أو الكوبون لكل سهم مقسوم علي السعر السوقى للسهم

شيخون الكل
21 - 06 - 2008, 22:19
السؤال : تنويع الاستثمارات

مفهوم يشير إلى ضرورة توزيع الأموال المستثمرة على أنواع مختلفة من الاستثمارات وتنويع فى محفظة الاستثمار بين استثمارات قصيرة وطويلة الاجل فى اوراق مالية متنوعة وشركات متعددة فى قطاعات مختلفة في محاولة لتقليص مخاطر الاستثمار.


السؤال : صناديق الاستثمار

هي استثمارات تدار بواسطة شركة استثمار حيث تحصل على رؤس الأموال عن طريق تجميع أموال صغار المدخرين ، وتوكل إدارتها إلى إدارة متخصصة يترأسها مدير الصندوق الذى يرسم استراتيجية العمل والية التنفيذ و تُستثمر في أسهم وسندات وأدوات مالية أخرى ( سوق نقد – عقارات – معادن نفيسة ) وتمنح هذه الصناديق المستثمرين مزايا عديدة


السؤال : صناديق السندات

تستثمر هذه الصناديق أموالها بشكل رئيسي في السندات ، والتي تشمل شهادات الدين الصادرة عن الشركات والحكومات ، وتدفع صناديق السندات توزيعات أرباح منتظمة، ولهذا فإنها قد تكون مناسبة للمستثمر الراغب في الحصول على دخل مستقر وحجم الدخل الذي توزعة يتباين حسب ظروف السوق .


السؤال : صناديق الأسواق المالية

تستثمر أموالها في سندات دين قصيرة الأجل عالية الجودة مثل شهادات الإيداع ، السندات الحكومية والأوراق التجارية عالية التصنيف وعندما تقدم صناديق الأسواق المالية توزيعات أرباح ، فانه يمكن إعادة استثمار هذه الأرباح أوتوماتيكيا أو دفعها ، إلا أن حجم التوزيعات يتباين حسب ظروف السوق. وتصنف صناديق الأسواق المالية على أنها استثمارات تتسم بالتحفظ ، وهي قد تكون مناسبة للأشخاص الذين يستثمرون أموالهم لفترة زمنية قصيرة أو الذين لا يرغبون في المخاطرة براس المال المستثمر.


السؤال : مديرى الصندوق

مجموعة لإدارة الصندوق مسؤولة عن عمليات التدشين والتسويق وإدارة أموال الصندوق ، وتقوم الإدارة بحصر وحدات الصندوق بشكل منتظم و إتاحتها للاستثمار أو للتسييل ، وتسعيرها طبقا للتوجيهات المحددة في النظام الأساسي للصندوق .


السؤال : صافي قيمة وثيقة الاستثمار

يتم تحديد قيمة وثيقة الاستثمار يوميا عن طريق جمع القيمة السوقية لأصول الصندوق وطرح جميع التزامات الصندوق و قسمة المتبقي علي عدد الوثائق المطروحة.


السؤال : عمولة الصندوق

هي رسم البيع المبدئي الذي يضاف إلى سعر وحدات الصندوق ، أو يخصم من قيمة الاستثمار ، وتسمى الصناديق التي لا تفرض رسم بيع مبدئي بمصطلح ."No-Loans Funds"


السؤال : أي اكس

هو لفظ مشتق من كلمة (بدون ) باللاتينية ، وهو اختصار لتعبير ( لا تشمل توزيعات الإرباح) فعندما يقوم المرء بالاستثمار في صندوق استثماري أو اسهم مصنفة على أنها سابقة التوزيعات الأرباح ، فانه لا يكون مؤهلا للحصول على توزيعات أرباح العام المستحقة عن الفترة السابقة لشرائها ويمكن أن يشار إليها أيضا بلفظ (اكس دي )


السؤال : سيولة الصندوق

هي حجم الأموال النقدية المتاحة للاستثمار ، ويحتفظ الصندوق الاستثماري بما يعادل 5 % من إجمالي موجوداته على شكل سيولة نقدية . إلا أن حجم هذه السيولة قد يرتفع أو ينخفض حسب الحاجة ، فعلى سبيل المثال إذا ظهرت مؤشرات على أن السوق التي يستثمر فيها الصندوق على وشك التراجع ، فانه يمكن لمدير الصندوق زيادة السيولة بشكل مؤقت من خلال تسييل نسبة من موجودات الصندوق .



السؤال : سعر العرض للصندوق

هو السعر الذي يستطيع به المستثمر شراء وثائق في صندوق ما.وفي حالة الصندوق الاستثماري الذي يتضمن رسم بيع فإن هذا السعر يمثل صافي قيمة الموجودات، بالإضافة إلى رسم البيع، وفي حالة الصناديق التي لا تتضمن رسم بيع فإنه يعادل صافي قيمة الموجودات.


السؤال : إعادة الاستثمار فى الصندوق

عندما يقوم الصندوق بتوزيع أرباح على حملة الوحدات به يمكن للمستثمر الحصول على هذه التوزيعات، أو إعادة استثمارها في الصندوق لشراء المزيد من الوحدات.



السؤال : مقياس الاقتراض

هو مقياس لحساب معدل اقتراض الصندوق أو الشركة ، حيث يقترض الصندوق أموالا لاستثمارها ،وحيث يتمتع الاستثمار هنا بآفاق نمو بينما يظل حجم الدين كما هو . وهكذا إذا سجل صافي إجمالي موجودات الصندوق ( المحفظة الاستثمارية ) نموا في قيمته ، فان صافي حقوق المساهمين سيحقق نموا بنسبة اكبر ، لان الدين ظل كما هو ، وبعكس معدل (مقياس الاقتراض) المبلغ الذي تم اقتراضه ، ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية من راس مال الشركة أو الصندوق .


السؤال : تسييل الموجودات

عندما يقوم مستثمر بتسييل موجوداته من الوحدات في صندوق؛ فإنه يقوم ببيع وحداته، كما يستخدم هذا المفهوم للإشارة إلى التاريخ الذي يتم فيه تسديد القيمة الرسمية للسند.


السؤال : عائد تسييل الموجودات

العائد الذي يتسلمه المستثمر عندما يحتفظ بسند ما حتى حلول أجلإستحقاقه وهو غالبا ما يختلف عن العائد الحالي فمثلاً إذا تم شراء السند بسعر يقل عن قيمته الاسمية وتم الاحتفاظ به حتى حلول أجله فإن عائد تسييل الموجودات يشتمل أيضا عائدا رأسماليا.


السؤال : إعادة التوزيع

عمليات نقل تكتيكية في محفظة استثمارية تغير بشكل مؤقت من نسب الأسهم والسندات والسيولة النقدية أو فئات الموجودات الأخرى ضمن المحفظة، وتستهدف عمليات إعادة التوزيع الاستفادة من التطورات الجارية في الأسواق.


السؤال : إعادة التوازن

تصف عملية شراء أو بيع الاستثمارات التي تجري بهدف إعادة نسب مكونات المحفظة الاستثمارية إلى النسب المستهدفة لتوزيع الموجودات من الأسهم، والسندات والأدوات المالية قصيرة الأجل. وتتيح هذه العملية تصحيح الانكشاف الزائد لفئة ما من الموجودات، كنتيجة لارتفاع أسعارها السوقية، وبالتالي التحكم في المخاطر الإجمالية للمحفظة.



السؤال : خطة توفير منتظمة

يعرض معظم مديري الاستثمار خطط توفير منتظمة أو شهرية للاستثمار في صناديقهم، وتكون الرسوم التي يتم تقاضيها في هذه الحالة مساوية بشكل عام لتلك التي يتم تقاضيها عن استثمار مبلغ دفعة واحدة، وتعد خطط التوفير المنتظمة وسيلة سهلة للمستثمر للبدء في تملك وحدات في صناديق استثمارية، بدون الحاجة إلى جمع مبلغ كبير لدفعة مرة واحدة للبدء في الاستثمار.


السؤال : المستثمر

هو الشخص الذى يقوم بشراء الاوراق المالية بهدف تحقيق الربح على المدى الطويل وهذا الشخص يقوم باختيار الاوراق المالية التى يستثمر فيها بعد مراجعة ودراسة النواحى المالية للشركة.



السؤال : المضارب

هو الشخص الذى يقوم بشراء الاوراق المالية بهدف بيعها بعد فترة زمنية قصيرة وذلك لتحقيق ربح رأسمالى فى أسرع وقت فى ظل مخاطر مرتفعة نسبيا.



السؤال : المقامر

هو ذلك الشخص الذى يقوم بشراء او بيع الاوراق المالية بدون اى دراسة او تحليل للسوق ويعتمد على الشائعات والمعلومات فقط كاساس للتعامل.


السؤال : صانعو السوق

في الكثير من الأسواق تدعم عملية التداول خارج البورصة شبكة من صانعي السوق وهم أشخاص أو شركات – حصلوا على تراخيص للعمل كصانعي سوق في الأوراق المالية – يلتزمون رسميا بِخَلْق سوق مستمرة للتداول على ورقة مالية معينة أو أكثر. وهذا يعنى المخاطرة برؤوس أموالهم أو رؤوس أموال شركاتهم. ويلتزم صانع السوق في كل يوم من أيام التداول بوضع أسعار معلنة لشراء وبيع ورقة مالية معينة – أو أكثر - وبحيث يفصل هامش صغير بين السعرين .
ويتاح للسماسرة – عبر شاشات التداول – متابعة الأسعار المعلنة من كافة صانعي السوق – وتكون هذه الأسعار المعلنة بالنسبة للصفقات التي تتم على عدد محدود من الأسهم. أما بالنسبة للصفقات الكبيرة فيكون السعر المعلن قابلاً للتفاوض. وتعقد جميع الصفقات عبر الهاتف مع نشر الأنباء الخاصة به.

وفى السنوات الأخيرة ، أصبح لدى الأسواق الأكثر تقدما نظماً تسمح بتنفيذ الطلبات الصغيرة إليكترونيا مع استمرار التفاوض بشأن أسعار تنفيذ الطلبات الكبيرة بواسطة الهاتف مع تأكيدها إليكترونيا، وكما ذكرنا فإن رأسمال صانع السوق معرض للمخاطر ولا يسمح له بتقاضي عمولات عن البيع والشراء، وإنما يحقق أرباحه من خلال الفرق بين السعر الذي يدفعه لشراء الأسهم والسعر الذي يبيعها به. وهذا ما يعرف بالفارق (.(Spread وفى ضوء دور صانعي السوق، فإن تداول الأوراق المالية خارج البورصة يعتمد على السعر المعلن، والذي يتم التفاوض عليه مع صانعي السوق.
وفى الأسواق التي تعتمد على المزادات المستمرة يقوم بعض السماسرة الأعضاء – ويطلق عليهم اسم المتخصصين – بدور مماثل لصانعي السوق فهم يتعاملون على ورقة مالية معينة أو أكثر لحسابهم الخاص بغرض تخفيض الفرق بين العرض والطلب على الورقة المالية. ويقومون بدور المحفز بالنسبة للطلبات الكبيرة وذلك بالجمع بين مختلف السماسرة الذين يرغبون في شراء وبيع نفس الورقة المالية، ويوفر المتخصصون عنصر استقرار في السوق بقيامهم بدور المشترى عندما تسود رغبة البيع بين المستثمرين، وبدور البائع عندما يغلب الطلب .
ومع ذلك، وعلى خلاف صانعي السوق الذين يعتبرون الطرف المقابل لكل أوامر العملاء، فإن المتخصص يتعامل على الورقة المالية فقط حينما لا تكون هناك طلبات للعملاء قريبة من آخر سعر بيع للورقة المالية.

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 15:31
السؤال : نشرة الاكتتاب التفصيلية

هي مستند تصدره الشركات المصدرة التي ستقوم بطرح أوراق مالية جديدة للبيع. و يوضح تفاصيل وأحكام وشروط الطرح. توضح نشرة الاكتتاب بالتفصيل موقف الشركة المالي وكيفية استغلال الشركة حصيلة الأموال الناتجة عن الطرح ومعلومات مهمة أخري قد تؤثر علي قرارات المستثمرين.



السؤال : نشرة الاكتتاب التفصيلية

هي مستند تصدره الشركات المصدرة التي ستقوم بطرح أوراق مالية جديدة للبيع. و يوضح تفاصيل وأحكام وشروط الطرح. توضح نشرة الاكتتاب بالتفصيل موقف الشركة المالي وكيفية استغلال الشركة حصيلة الأموال الناتجة عن الطرح ومعلومات مهمة أخري قد تؤثر علي قرارات المستثمرين.



السؤال : دليل الاكتتاب

هو النشرة أو إفصاح الاكتتاب الذى يتضمن وصف مفصلا للصندوق الاستثماري أو الشركة التى تطرح أسهم أو وحدات إستثمارية للإكتتاب، وفي حالة أن الصندوق هو الذى يصدر الإكتتاب فإن دليل الإكتتاب يجب أن يتضمن أهداف الصندوق وكيفية استثمار أمواله والأتعاب الإدارية.


السؤال : حق الاكتتاب

في حالة قيام الشركة بزيادة راس المال وطرح اسهم جديدة تعطي الشركة الحق لحاملي الأسهم الحاليين شراء أسهم الزيادة أولا قبل أن يتم طرحها لباقى المستثمرين. ويتم البيع لحاملي الأسهم حسب نسبة ملكية كل مساهم وبسعر عادة أقل من سعر السوق. وفي حالة عدم قيام قدامى المساهمين بالاشتراك فى الاكتتاب وتغطيته تقوم الشركة ببيع الأسهم لاى مستثمر آخر.


السؤال : حق التصويت

هو الحق الممنوح لحامل السهم العادي في التصويت علي سياسات وقرارات الشركة في اجتماع الجمعية العامة التي تعقد سنويا. وذلك يرتبط بعدد الأسهم التي يملكها المستثمر فكلما زادت نسبة ملكية المستثمر في أسهم الشركة كلما أزداد حقه في التصويت.


السؤال : تاريخ انتهاء الحق

هو مرادف للتاريخ الذى ليس لحامل السهم الحق في اخذ الأرباح أو الأسهم المجانية المعلن توزيعها.

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 15:32
السؤال : سعر الإقفال

فى الكثير من البورصات المالية يكون سعر أقفال أي ورقة مالية هو سعر اخر عملية منفذة على هذه الورقة بينما فى ببورصتي القاهرة والإسكندرية يكون سعر الاقفال المتوسط المرجح لأسعار التداول اليومية للورقة والذي يساوي إجمالي قيمة التداول علي الورقة مقسوم علي إجمالي كمية التداول اليومي لنفس الورقة المالية.

السؤال : سعر الشراء

هو اعلي سعر مطلوب في السوق لشراء ورقة مالية في وقت ما.

السؤال : سعر البيع

هو ادني سعر معروض في السوق لبيع ورقة مالية في وقت ما.


السؤال : التراجع

يصف هذا اللفظ الهبوط الذي يحدث في سعر سهمه أو في سوق الأوراق المالية بشكل عام وهو ينطبق عادة على الهبوط الهادئ وليس الانخفاض الحاد.



السؤال : بنك الاستثمار

هو مروج وضامن الاكتتاب حيث يقوم بدور الوسيط بين المستثمر والشركات التي تريد طرح أوراق مالية للمستثمرين أو لمستثمر رئيسى.


السؤال : المؤسسات الإستثمارية

هي مؤسسات مثل صناديق المعاشات، شركات التامين، صناديق الاستثمار، بنوك الاستثمار..الخ غرضها الأساسي استثمار أموالها أو أموال الغير التي في حوزتها فى الاستثمارات المختلفة.


السؤال : مجموعة ترويج الإستثمار

مجموعة من بنوك الاستثمار التي تقوم بضمان وبترويج طروحات الأوراق المالية بالكامل أو جزء منها.


السؤال : تجزئة الاسهم

ينتج عنه زيادة عدد الاسهم المكونة لرأس المال دون ان ينتج عن ذلك زيادة في حقوق الملكية , و هو ما ينجم عنه انخفاض في القيمة السوقية للسهم .


السؤال : معدل دوران الاسهم

هي نسبة تحسب بقسمة قيمة الاسهم المتداولة خلال السنة على رأس المال السوقي لجميع الاسهم المقيدة بسوق الاوراق المالية خلال نفس السنة.


السؤال : سيولة السوق

تشير إلي مدي سرعة تحول الأوراق المالية إلي نقود وهى تشير إلى قدرة السوق علي استيعاب عمليات كثيرة من البيع والشراء بأسعار مناسبة وغير متفاوتة علي أي ورقة مالية. وسيولة السوق هي من أهم صفات السوق الجيد.


السؤال : سوق أخذ في الانخفاض

هي حالة السوق عندما تتجه أسعار الأسهم إلي الانخفاض.


السؤال : سوق اخذ في الصعود

هي حالة السوق عندما تتجه أسعار الأسهم إلي الارتفاع.


السؤال : نسبة التداول الحر

هي نسبة أسهم الشركة المتاحة للتداول للجمهور. يتم استثناء الملكية الاستراتيجية من قبل أشخاص أو مؤسسات (سواء قطاع خاص أو عام) من التداول الحر.

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 15:33
السؤال : الأوامر ذات الكميات الكبيرة

هي العمليات الكبيرة التي تكون كمية الأسهم 10,000 سهم أو أكثر



السؤال : حملة الأسهم المسجلين

هم حملة الأسهم الذين تم تسجيله في سجلات الملكية الخاصة بالشركات المصدرة.


السؤال : عدد العمليات المنفذة

عدد الصفقات المنعقدة بيعاً وشراءً داخل قاعة السوق خلال الفترة.


السؤال : عرض متزايد

هي حالة السوق أو حالة السهم بعد فترات انخفاض متتالية للأسعار قد تؤدي – في رأي البعض - إلي انخفاض مبالغ في الأسعار.


السؤال : طلب متزايد

هي حالة السوق أو حالة السهم بعد فترات صعود متتالية للأسعار قد تؤدي – في رأي البعض -إلي ارتفاع مبالغ في الأسعار.


السؤال : عملية التسوية

هو نقل الأرصدة ( أرصدة الأوراق المالية ) من البائع إلى المشتري بالإضافة إلى تسوية الأرصدة المالية للسمسار البائع والسمسار المشتري.


السؤال : الاستحواذ

هو شراء شركة ما لأغلبية أسهم شركة أخرى وبالتالى فالشركة الأولى تسيطر على الشركة الثانية



السؤال : الاندماج

هو الاتفاق بين شركتين أو اكثر للاندماج وتكوين كيان اقتصادي جديد.


السؤال : التوريق المصرفي

هو أداة مالية تفيد قيام مؤسسة مالية بحشد مجموعة من الديون المتجانسة والمضمونة كأصول، ووضعها في صورة دين واحد معزز ائتمانيا، ثم عرضه على الجمهور من خلال منشأة متخصصة للاكتتاب في شكل أوراق مالية، تقليلاً للمخاطر، وضماناً للتدفق المستمر للسيولة النقدية للبنك.
لذلك يتمثل مصطلح التوريق في تحويل القروض إلى أوراق مالية قابلة للتداول (Marketable Securities) أي تحويل الديون من المقرض الأساسي إلى مقرضين آخرين.
وعلى ذلك، تبدو القروض المصرفية وكأنها قروض مؤقتة أو معبرية، أي تنتقل القروض عبرها من صيغة القرض المصرفي إلى صيغة الأوراق المالية، فبالاعتماد على الديون المصرفية القائمة يمكن خلق أصول مالية جديدة، وتوفير تدفقات نقدية

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 15:34
السؤال : ما الذى يرمز إليه الدب والثور؟

الثور يرمز الى المشترين


الدب فيرمز الى البائعين

واتجاة الاسهم يتحدد بالنزاع بين الاثنين والمنتصر هو من يحدد الاتجاة القادم للسهم فانتصار الثور يدعم الاتجاة الصعودى للسهم اما انتصار الدب فيدعم الاتجاة النزولى

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 15:37
الدعم والمقاومة






url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif[/url]

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 15:40
السؤال : ما هو الدعم؟

الدعم هو منطقة سعرية محددة يكون من المتوقع أن يزيد الطلب علي السهم داخلها بطريقة كبيرة جدا و أن ينحسر العرض داخلها مما يؤدي إلي ارتفاع السعر منها لأعلي.


السؤال : ما هي المقاومة؟

المقاومة هي منطقة سعرية محددة يكون من المتوقع أن يزيد العرض علي السهم داخلها بطريقة كبيرة جدا و أن ينحسر الطلب داخلها مما يؤدي إلي انخفاض السعر منها لأسفل.

السؤال : ما هو الدعم؟

الدعم هو منطقة سعرية محددة يكون من المتوقع أن يزيد الطلب علي السهم داخلها بطريقة كبيرة جدا و أن ينحسر العرض داخلها مما يؤدي إلي ارتفاع السعر منها لأعلي.


السؤال : ما هي المقاومة؟

المقاومة هي منطقة سعرية محددة يكون من المتوقع أن يزيد العرض علي السهم داخلها بطريقة كبيرة جدا و أن ينحسر الطلب داخلها مما يؤدي إلي انخفاض السعر منها لأسفل.

[ http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 15:41
السؤال : الدعم والمقاومة
(شرح مفصل)

يمثل الدعم ((Support والمقاومة ((Resistance نقطة الوصل الرئيسية، حيث تلتقي فيها قوى العرض والطلب. إن الأسعار، في الأسواق المالية، تتحرك بدعم كثيف (نزولا) وبالطلب ( صعودا).
إن الدعم هو كلمة مرادفة للدببة (البيع)، والطلب هو كلمة مرادفة للثيران (الشراء). كلما ازداد الطلب، ترتفع الأسعار وكلما ارتفع الدعم، تهبط الأسعار. وعندما يكون الدعم والطلب متساويان تتحرك الأسعار بشكل محايد حيث تكون الثيران والدببة يتجاذبان فيما بينهما للسيطرة.

والدعم ((Support هو السعر الذي يغرى أغلبية المضاربين المتعاملين بالبورصة للشراء، وعندها يكون من الصعب أن ينخفض عنه سعر السهم. أما إذا انخفض سعر السهم عن هذا السعر يمكن القول بأن السهم غيّر سلوكه، وبالتالي يدفع ذلك السهم إلى المزيد من الانحدار كنتيجة مباشرة لقيام غالبية المضاربين ببيع السهم.

إن الأمر المنطقي يقضي بأنه وبينما ينخفض السعر باتجاه الدعم ويصبح أرخص، فإن المشترين يصبحون ميالون أكثر للشراء والبائعون يصبحون أقل حماسة للبيع، ومع الوقت يصل السعر إلى مستوى الدعم ويعتقد أن الطلب سوف يكون أكثر كثيرا من المتوفر وسيمنع الأسعار من الهبوط إلى ما دون الدعم.

والدعم لا يحافظ دائما على ما هو عليه، وأي هبوط تحت مستوى الدعم ما هو إلا إشارة إلى أن الدببة قد ربحوا على الثيران، و بمعنى آخر أن البائعين قد ربحوا على المشترين. فالهبوط إلى ما دون مستوى الدعم يشير إلى تجدد الرغبة في البيع و/أو نقص الرغبة أو الحافز للشراء. كما أن كسر الدعم وتسجيل مستويات منخفضة جديدة يدل على أن البائعين قد حجموا من توقعاتهم، وأنهم راغبون في البيع حتى بأسعار منخفضة.

أما المقاومة ((Resistance فهو السعر الذي يغرى أغلبية المضاربين المتعاملين بالبورصة بالبيع، وعندها يكون من الصعب أن يرتفع عنه سعر السهم. أما إذا ارتفع سعر السهم عن هذا السعر يمكن القول بأن السهم غيّر سلوكه، وبالتالي يدفع ذلك السهم إلى المزيد من الارتفاع كنتيجة مباشرة لقيام غالبية المضاربين بشراء السهم.

باتجاه المقاومة، يصبح البائعون ميالين أكثر للبيع والمشترون أقل ميلا للشراء، وبمرور الوقت عندما يصل السعر إلى مستوى المقاومة، يعتقد أن العرض سيفوق الطلب وسيمنع الأسعار من الارتفاع لأكثر من المقاومة.

ولا تحافظ المقاومة دائما على ما هي عليه، وأي كسر لنقطة المقاومة يشير إلى أن الثيران قد تغلبوا على الدببة، و بمعنى آخر أن المشترين قد ربحوا على البائعين. فخرق مستوى المقاومة يشير إلى رغبة جديدة للشراء و/أو نقص الحافز أو الرغبة للبيع. تخرق المقاومة، ويتشكل ارتفاع جديد يدل على أن المشترين زادوا من توقعاتهم، وأن لديهم الرغبة في للشراء حتى في أسعار أعلى.

بالإضافة إلى أن البائعين قد لا يكونوا مجبرين على البيع حتى ترتفع الأسعار إلى ما فوق مستوى المقاومة، أو إلى ما فوق أعلى سعر سابق. وعندما يخرق مستوى المقاومة، فإن مستوى جديد للمقاومة يكون قد تكون في مستوى أعلى من الذي سبقه.



السؤال : ما المقصود بمبدأ تبادل الأدوار Role Reversal بين الدعم والمقاومة؟

هذا المبدأ من المبادئ الشائعة فى التحليل الفنى و يعنى أن تتحول المقاومة إلى دعم والدعم إلى مقاومة ومن الشائع أن يحدث ذلك عندما يقوم السعر بإختراق أى من الدعم والمقاومة ويشير مبدأ تحول الأدوار إلى أن كلا من الدعم والمقاومة يقوم بعكس الدور الذى كان يقوم به من قبل كسر الأسعار له ويزيد من إحتمالات تبادل الأدوار مدة التداول وحجم التداول تاريخ التداول


السؤال : ما العوامل التى تؤثر على قوة أو صلابة الدعم أو المقاومة أمام حركة الأسعار؟

هناك مجموعة من العوامل التى تؤثر على صمود الدعم أو المقاومة أمام حركة الأسعار وتعمل على إعادة السعر إلى نقطة أو منطقة الدعم أو المقاومة ومنها:

1- مدة التداول:

حيث كلما زادت مدة تداول السهم أو حجم التداول فى منطقة سعرية معينة فإنه تزداد قوة هذه المنطقة ويصعب إختراقها أو تجاوزها بسهولة.

2- حداثة المنطقة السعرية:

فكلما كانت منطقة الدعم أو المقاومة حديثة نسبيا فإنها تكتسب أهمية أكبر وتستطيع الصمود أمام حركة الأسعار بشكل أكبر.

3- المدى الزمنى:

يكون للمدى الزمنى تأثير بحيث أن تكون منطقة الدعم أو المقاومة أكثر أهمية على خريطة الأسعار الشهرية عن الخريطة الأسبوعية، والأسبوعية أهم من اليومية.



السؤال : كيف يمكن تحديد نقاط أو مناطق الدعم؟

توجد طرق كثيرة ومختلفة لتحديد نقاط الدعم والتى من أهمها على الإطلاق الحدود العليا للمناطق العرضية السابقة إذا كانت المنطقة العرضية ذات نطاق سعرى واسع والمنطقة العرضية بأكملها إذا كانت المنطقة العرضية ذات نطاق سعرى ضيق وتعتبر هذه النقاط من أقوى نقاط الدعم المعروفة خاصة إذا كانت أحجام التداول كبيرة داخل المنطقة العرضية.


السؤال : كيف يمكن تحديد نقاط أو مناطق المقاومة؟

توجد طرق كثيرة ومختلفة لتحديد نقاط المقاومة والتى من أهمها على الإطلاق الحدود السفلية للمناطق العرضية السابقة إذا كانت المنطقة العرضية ذات نطاق سعرى واسع والمنطقة العرضية بأكملها إذا كانت المنطقة العرضية ذات نطاق سعرى ضيق وتعتبر هذه النقاط من أقوى نقاط المقاومة المعروفة خاصة إذا كانت أحجام التداول كبيرة داخل المنطقة العرضية.


السؤال : ما أهمية دراسة حجم التداول بالنسبة للمحلل الفني؟

يحتاج المحلل الفني لدراسة كل من السعر والحجم وذلك لتحديد اتجاه حركة السوق فحجم التداول يعتبر هو قوة الدفع خلف حركة الأسعار لأنه يعكس توجهات المتعاملين في الشراء أو البيع حيث يرجع سبب أي ارتفاع للأسعار إلي زيادة الطلب عن العرض وهو ما يظهر في السوق على هيئة ارتفاع أسعار الشراء لجذب البائعين مما يزيد حجم التداول بينما انخفاض الأسعار يكون نتيجة لزيادة العرض على الطلب وهو ما يترجم في السوق إلي خفض أسعار العرض لتلبية طلبات الشراء أي أن السوق يعبر عن نتيجة الصراع بين المشتريين والبائعين أو بين الثيران والدببة من خلال السعر وحجم التداول فضغط المتعاملين لرفع أو خفض الأسعار ينعكس بصورة مباشرة على حجم التداول.
ويعتبر البعض حجم التداول بمثابة إشارة تحذير بتحول الاتجاه فارتفاع الأسعار مع انخفاض حجم التداول يعتبر إشارة دببيه تنذر بتحول الاتجاه من أعلى إلي أدنى بينما انخفاض الأسعار مع صغر حجم التداول فإنه يعتبر إشارة ثيرانية تنذر بتحول الأسعار من أدنى إلي أعلى.

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 17:04
السؤال : ما الذى تشير إليه طريق الخط البيانى Line chart فى تسجيل وتحليل الأسهم؟

تعتبر طريقة الرسم البيانى من ابسط وأسهل الطرق المستخدمة فى تسجيل وتحليل الأسعار وإتجاهاتها وهذه الطريقة تعتمد على سعر الإقفال فقط حيث يعتقد معظم الفنيون أنه الأهم فى تحليل الأسعار لأنه يعكس نتيجة الصراع بين المشتريين والبائعين أى بين الثيران والدببة.
ويتم رسم الخط البيانى بالإعتماد على مجموعة من نقاط تمثل أسعار الإقفال اليومية مثلا وبالتوصيل بين النقاط ينشأ الخط الذى يعبر عن حركة وإتجاه الأسعار.




السؤال : ما الفرق بين طريقة الأعمدة Bar Chart وطريقة الشموع اليابانية Japanese Candlesticks فى تحليل الأسعار؟

أولا: طريقة الأعمدة :

هذه الطريقة تقوم على أربعة أسعار رئيسية فى تحديد إتجاهات الأسعار وهم أعلى سعر، أدنى سعر، سعر الفتح وسعر الإغلاق وذلك لفترة زمنية معينة.

ويتم رسم الأعمدة البيانية من خلال تحديد مقياس الرسم على الإحداثى الرأسى الذى يمثل السعر وعلى الإحداثى الأفقى الذى يمثل الزمن ونصل بين أعلى سعر وأدنى سعر بخط عمودى أما سعر الإقفال فيتم تحديده من خلال علامة أفقية (شرطة) من ناحية اليمين وسعر الفتح يحدد بعلامة أفقية (شرطة) من ناحية اليسار.

ويمكن رسم الأعمدة لفترات زمنية مختلفة وذلك لإختلاف منظور كل منها فالخريطة الشهرية ترسم حركة الأسواق على المدى البعيد بينما الخريطة اليومية ترسمها على المدى القصير.

url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/b556ed8f9e.jpg[/url]

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 17:05
ثانيا: الشموع اليابانية:

هذه الطريق لتسجيل وتحليل الأسعار شبيهة إلى حد كبير بطريقة الأعمدة فهى تحتوى على جميع المعلومات التى تسجلها الأعمدة ( فتح - أعلى - أدنى – إغلاق ) .

وقد سجل اليابانيون الحركة اليومية للأسعار على شكل رسم بيانى يشبه الشمعة، يعبر جسد الشمعة عن الفرق بين سعرى الفتح والإغلاق ولهذه الشمعة جزء علوى (فتيل من أعلى) يعبر عن أعلى سعر، وآخر سفلى ( فتيل لأسفل ) يعبر عن أدنى سعر. وتمثل الشمعة البيضاء أيام إرتفاع الأسعار أى عندما يكون سعر الإغلاف أكبر من سعر الفتح بينما الشمعة السوداء تمثل أيام الإنخفاض فى الأسعار أى عندما يكون سعر الإغلاق أقل من سعر الفتح.
والشمعة يمكن ان تمثل حركة التداول خلال أى فترة زمنية يراد تحليل أسعارها سواء يوميا أو أسبوعيا أو شهريا.

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/e53bffcbc9.jpg

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 17:06
السؤال : ما الدور الذى يقوم به الفلتر أو المرشح Filter فى عملية التحليل الفنى للأسعار؟

يستخدم الفلتر لتنقية وإستخلاص إشارات البيع والشراء الصحيحة وتجنب الإشارات الخاطئة لحماية المضارب او المستثمر من الخسائر التى قد يتكبدها نتيجة للإشارات الخاطئة وتعتبر عملية تنقية الإشارات الصحيحة من الخاطئة من أهم العمليات بالنسبة للمضارب لأنها تقلل عدد الإشارات الخاطئة المتبعة والتى قد تؤثر على حساب الأرباح والخسائر.



السؤال : ما أنواع الفلاتر المستخدمة فى عملية تنقية الإشارات السعرية؟

هناك نوعان أساسيان للفلاتر المستخدمة فى عملية تنقية إشارات البيع والشراء وهما:


أولا: الفلتر السعرى:

يعتمد على السعر نفسه لتنقية إشارات الأسعار فمثلا إذا كسر سعر معين مستوى الدعم أو المقاومة فإنه لا يهتم بهذا فى إشارة البيع او الشراء ولكن ينتظر إلى نهاية الجلسة للتأكد من أن سعر الأقفال نفسه قام بكسر مستوى الدعم او المقاومة وعند هذا تعتبر الإشارة صحيحة ومستقرة،وقد يكون الفلتر السعرى على شكل نسبة مئوية معينة إذا تعدها السعر تعتبر الإشارة صحيحة عاده ما تتراوح بين 1% او 3% في حاله نجاح السعر في تخطي هذه النسبه بعد اختراقه ايا كان المستوى دعم او مقاومه فيعتبر هذا دليلا على صدق الاشاره و عدم زيف الحركه و من ثم يستوجب اتباع هذه الاشاره


ثانيا: الفلتر الزمنى:

تعتمد على الفترة الزمنية التى يستغرقها السعر فى منطقة التداول الجديدة بعد تجاوزه مستوى دعم أو مقاومة معين.

قد يعتمد البعض على فلتر واحد فقط فى تنقية إشارات البيع والشراء وقد يعتمد البعض الأخر على الفلتران معا وعموما فإن الأمر نسبى يتوقف على الحكم الشخصى للمستثمر والمضارب.

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 17:06
السؤال : ما أنواع الفترات الزمنية للرسم البيانى المستخدمة فى دراسة الإتجاهات السعرية؟

الفترة الزمنية هى الفترة التى يتم دراسة إتجاهات الأسعار خلالها وتتمثل أنواع الفترات فى ثلاثة أنواع رئيسية:

1- المدى الطويل: يعرف المدى الطويل للرسم البيانى على إنه الرسم الذى يدرس إتجاه الأسعار لسنة كاملة أو أكثر حيث قد يمتد إلى عشرات السنين.

2- المدى المتوسط: يعرف المدى المتوسط للرسم البيانى على إنه الرسم الذى يحتوى على إتجاه الأسعار لفترة أقل من سنة كاملة وأكثر من شهر.

3- المدى القصير: يعرف المدى القصير للرسم البيانى على إنه الرسم الذى يحتوى على إتجاه الأسعارلفترة أقل من شهر.



السؤال : ما النتائج المتوقع الحصول عليها عند القيام بتحليل الأعمدة اليومية؟

هناك ثلاث نتائج أو أشكال رئيسية للأيام التى يمكن الحصول عليها عند القيام بتحليل الاعمدة اليومية ومقارنتها باليوم أو الأيام السابقة وهى:

1- اليوم الداخل: Inside Day
يشتمل مدى اليوم السابق على مدى هذا اليوم أى أن هذا اليوم يكون بداخل اليوم السابق ويتسم بأن أعلى سعر خلال تداول هذا اليوم يكون أقل من أعلى سعر تمت عليه معاملات اليوم السابق كذلك أدنى سعر للتداول يكون أعلى من أدنى سعر باليوم السابق.

2- اليوم الخارج: Outside Day
يشتمل مدى هذا اليوم على مدى اليوم السابق له أى أن مدى أسعار هذا اليوم يكسر مدى أسعار اليوم السابق بحيث يكون أعلى سعر لتداول هذا اليوم أعلى من أعلى سعر لليوم السابق كما أن أدنى سعر للتداول يكون أدنى من أدنى سعر باليوم السابق.

3- اليوم الإنعكاسى: Reversal Day

يرتبط هذا اليوم بتكوين قمة أو قاع جديدين للأسعار وههناك شكلين أساسيين لهذا اليوم:
أ) يوم إنعكاسى لأعلى: Upside Reversal
غالبا ما يحدث عندما يكون إتجاه الأسعار هابطا وخلاله يكون أدنى سعر للتداول أقل من أدنى سعر لليوم السابق ولكن سعر الإقفال يكون أعلى من سعر إقفال اليوم السابق.
ب) يوم إنعكاسى لأعلى: Downside Reversal
غالبا ما يحدث عندما يكون إتجاه الأسعار صعوديا وخلاله يكون أدنى سعر للتداول أعلى من أدنى سعر لليوم السابق ولكن سعر الإقفال يكون أقل من سعر إقفال اليوم السابق.

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 17:07
السؤال : ما الذى يشير إليه إتجاه الأسعار وطريقة تكوينه؟

إتجاه الأسعار هو سلوك معين تسلكه أسعار الأسهم بناء على التوازن بين العرض والطلب.
ويتكون عن طريق الموجات المتتابعة حيث يبدأ مجموعة من المتعاملين بإظهار سلوك معين ثم تتبعها مجموعة أخرى فى نفس السلوك ثم أخرى وهكذا يتكون الإتجاه.



السؤال : ما المقصود بالميل نحو عدم تغيير الإتجاه؟

الأسعار تتحرك نتيجة للسلوك البشرى الذى يعتبر هو المنشأ والمتحكم فى قوى العرض والطلب ونظرا لأن الطبيعة البشرية لا تقبل التغيير بسهولة فإنه يظل السلوك العام للمتعاملين سائدا حتى يحدث حالة تغيير وفقا لمؤثر ما تؤدى إلى تغيير سلوك المتعاملين بطريقة الموجات مرة أخرى وبالتالى تخلق إتجاها جديدا.





السؤال : ما أنواع الإتجاهات السعرية؟

هناك ثلات أنواع رئيسية للإتجاهات السعرية :

1- الإتجاه الصعودى:ascending

يتكون من خلال وجود قمة أعلى من قمة وقاع أعلى من قاع فى الأسعار على الرسم البيانى.

2- الإتجاه الهبوطى:descending

يتكون هذا الإتجاه بوجود قمة أقل من قمة وقاع أقل من قاع فى الأسعار على الرسم البيانى.

3- الإتجاه العرضى:sideways or horizontally

يتكون بوجود قمة يليها قاع يليها قمة مساوية للقمة السابقة يليها قاع مساوى للقاع السابق.

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 17:08
الإتجاه الصعودى:ascending

uptrend

يتكون من خلال وجود قمة أعلى من قمة وقاع أعلى من قاع فى الأسعار على الرسم البيانى.

higher highs & higher lows

وهو ما يعني ان اخر قمه للسعر تكون اعلى من القمه التي سبقتها و ان اخر ادنى سعر يكون اعلى من ادنى سعر سابق عليه بما يشبه درجات السلم الصاعده

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f99e97971b.jpg (http://www.rafatosman.com/~up)

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 17:09
الإتجاه الهبوطى:descending

downtrend


يتكون هذا الإتجاه بوجود قمة أقل من قمة وقاع أقل من قاع فى الأسعار على الرسم البيانى

lower highs & lower lows

اي ان اخر قمه للسعر تكون ادنى من القمه التي سبقتها و اخر انخفاض سعري يكون ادنى من الانخفاض السابق عليه كدرجات السلم الهابطه

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/4952c9c891.jpg (http://www.rafatosman.com/~up)

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 17:10
الإتجاه العرضى:sideways or horizontally

sideways

يتكون بوجود قمة يليها قاع يليها قمة مساوية للقمة السابقة يليها قاع مساوى للقاع السابق.

اي ان مرتفعات الاسعار تكون في مستوى واحد تقريبا و المنخفضات السعريه تقف عند خط شبه افقي بمستوى اقل فأعمده الاسعار تكون شبه متراصه جنبا الى جنب


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/8e8ec28311.jpg (http://www.rafatosman.com/~up)

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 18:56
trend line ----- خط الاتجاه

يلزم لرسم خط الاتجاه نقطتان على الاقل و نقطه ثالثه لتأكيده فخط الاتجاه الصاعد يصل النقاط السعريه الدنيا بعضها بعضا أما خط الاتجاه الهابط فيصل بين النقاط السعريه العليا

و كلما زادت النقاط التي يربطها الخط اكتسب هذا الخط اهميه اكبر فالخط الذي يلامس ثلاث نقط فقط يكون ذا اهميه اقل من خط يلامس عشر نقاط

و يعتبر خط الاتجاه مؤشرا لسرعه السوق ذلك ان معدل الصعود او الهبوط يكون مساويا لمعدل الصعود او الهبوط بين اي نقطتين على خط الاتجاه الذي تكون المسافه التي تبعد بينهما متساويه او كما هو معروف في الديناميكا ان الجسم يتحرك بسرعه منتظمه اذا تحرك في خط مستقيم بحيث يقطع مسافات متساويه في ازمنه متساويه مهما صغرت هذه الازمنه


و يكتسب خط الاتجاه اهميته من النقاط الثلاثه التاليه:-

1 - عمر الخط

فخط الاتجاه الذي يستمر لفتره طويله يكون ذا اهميه اكبر من خط الاتجاه الذي انتهى سريعا


2- عدد مرات تلامس السعر

اي عدد نقاط الاسعار الواقعه بالخط .فكلما كثرت اعداد الاسعار الدنيا التي يربطها الخط في حاله خط الاتجاه الصاعد او الاسعار العليا التي يربطها الخط في حاله خط الاتجاه الهابط زاد الخط اهميه و قوه و رسوخا و عليه فان اختراق السعر لخط راسخ شديد لبقوه يعتبر اهم من اختراقه لخط ضعيف نسبيا

3 - زاويه الخط أي درجه ميله

فكلما كانت درجه ميل الخط حاده و عنيفه ارتفعت احتمالات اختراق السعر للخطز و الاختراق هنا لا يعني بدء انعكاس الاسعار فقد بكون بمثابه وقفه مؤقته لتعزيز الموقف و تكثيف السعر و تثبيته في منطقه معينه consolidation

فانه من المتوقع بل من الطبيعي الا تستمر الاسعار في الصعود او الهبوط بهذه الشده فالاسعار قد تستمر في نفس الاتجاه و لكن بمعدل ابطأ من ذي قبل أما اذا كان الخط ذا درجه ميل عاديه غير مبالغ فيها - 45 درجه مثلا - فان كسر الخط يشكل خطرا كبيرا على استمرار الاسعار في نفس اتجاهها

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 18:58
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/ea62864089.jpg (http://www.rafatosman.com/~up)
هذا مثال على خط اتجاه تصاعدي و يقع هذا الخط اسفل المستويات المنخفضه التي ارتد منها السعر الى اعلى فتم رسم خط الاتجاه التصاعدي UPTREND LINE مؤقتا بين النقطين 1 و 3 حيث توجد ادنى مستويات ارتد منها السعر و للتاكده من صحه الاتجاه كان علينا الانتظار حتى يختبر النقطه 5 للمره الثالثه

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 19:01
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/1eff10fb83.jpg (http://www.rafatosman.com/~up)
خط اتجاه تنازلي تم رسمه فوق قمم تنازليه و لرسم خط الاتجاه التانزلي المؤقت قمنا برسم خط بين النقطه 1 و 3 و تاكدنا من صحه الاتجاه باختبار النقطه 5 للمره الثالثه اي انها المره الثالثه في تلامس الخط

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 19:02
خط القناه و القناه السعريه channel line & channel

شوفوا يا جماعه الاسعار في اغلب الاحيان بتتحرك داخل قناه سعريه متوازيه الضفتين بمهنى انها بتتحرك صعودا و هبوطا او هبوطا و صعودا داخل خطين متوازيين

الخط الاول: خط الاتجاه

و ده تم شرحه سابقا و مرفق كمان صور


الخط الثاني: هو خط القناه channel line

و الي بنسميه برضه خط العوده او returne line

و ده لان الاسعار بتعود من عنده.

و يمثل خط العوده مقاومه في حاله الارتفاع بحيث يتحرك السعر مابين خط الاتجاه(دعم) و خط القناه (مقاومه)

أما في حاله الانخفاض السعري فخط الاتجاه يمثل (مقاومه) و خط القناه بيمثل (الدعم)

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 19:04
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f49c9b0e42.jpg (http://www.rafatosman.com/~up)
بعد رسم خط الاتجاه الصاعد بين نقطتين 1 و 5يمكننا رسم خط القناه متقطع بدايه من عند اول قمه سعر النقطه 2 و الذي يكون متوازي لخط الاتجاه التصاعد

و الشكل ده بنسميه قناه سعريه صاعده

شيخون الكل
27 - 06 - 2008, 19:07
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/b0f0ed51e4.jpg (http://www.rafatosman.com/~up)
شكل لخط قناه سعري في اتجاه هابط رسمنا خط القناه السعريه في اتجاهها الهابط عند تكون اول قاع و هو النقطه 2

و ذلك بشكل متوازي لخط الاتجاه التنازلي الاساسي بين 1 و 3

شيخون الكل
30 - 06 - 2008, 22:06
اعاده رسم خط الاتجاه ----- redrawing the trendline

تتطلب أحيانا التطورات التي تطرأ على سير الأسعار من المحلل الفني اعاده رسم خط الاتجاه. لان اأختراق السعر لخط الاتجاه الذي بدأ برسمه اولا ثم معاودته السير في نفس الاتجاه يعتبر اختراقا او كسرا كاذبا للخط false break

و عليه فان الوضع الجديد يستلزم الاخذ في الاعتبار عمود السعر الجديد الذي اخترق خط الاتجاه ففي حاله صعود السعر فان الاختراق الكاذب يحدث عندما يكون ادنى سعر بالعمود تحت خط الاتجاه و من هنا يقوم المحلل برسم خط جديد يلامس أدنى سعر بالعمود او نقطه بالعمود السعري

فكما سبق القول فان خط الاتجاه الصاعد هو الذي يربط نقاط السعر الدنيا بعضها البعض

و العكس في حاله هبوط الاسعار فان الاختراق الكاذب يحدث عندما يكون اعلى سعر بالعمود فوق خط الاتجاه و هنا يتم رسم الخط الجديد ليلامس أعلى نقطه تحقيقا لقاعده ربط نقاط السعر العليا بعضها البعض.

و هناك حالات أخرى ربما تستدعي رسم خط أكثر تمثيلا فعندما تبتعد الاسعارعن خط الاتجاه الاصلي اما صعودا (بانطلاق الاسعار بحده و اشتداد الزخم) فان خط الاتجاه الذي يربط نقاط السعر الدنيا المرتفعه بحده يكون افضل تعبير عن واقع السوق و حركته المستحدثه

و كذلك الحال عند تدهور الاسعار بسرعه فان الخط الذي يربط بين اعلى نقاط الاعمده و الهابط بشده يكون ذا دلاله أكبر عن حركه السوق الفعليه

شيخون الكل
30 - 06 - 2008, 22:07
مد خط الاتجاه ------ extending the trendline

يملى مبدأ تبادل الادوار ---- و قد قمنا بشرحه بصوره مختصره في مشاركه سابقه

و تبادل الادوار نعني به تحول المقاومه الى دعم و الدعم الى مقاومه ---- عدم تجاهل خط الاتجاه بمجرد كسر السعر له. ففي كثير من الاحيان يقوم السعر بحركه عوده return move الى الخط بعد انكساره كأنه منجذب اليه بفعل مغناطيس الا انه يرتد من عند الخط بمجرد الوصول اليه بافتراض صعود الاسعار ثم انخفاضها تحت خط الاتجاه الصاعد اي كسرها لخط الدعم فان حركه العوده تكون عباره عن انتفاضه من الاسعار الى اعلى

الا اننا نجد انها ترتطم في كثير من الاحيان بخط مفترض يمثل امتداد خط الاتجاه الذي تحول الى حاجز مقاومه و الذي ينجح في معظم الاحيان في دفع السعر الى ادنى

فمن المفيد اذن عدم تجاهل خط الاتجاه بعدما يخترقه السعر و يتحتم على اي محلل فني متابعه الخط بعد كسره برسم امتداد الخط لمعرفه مستويات المقاومه و او الدعم التي يمثلها هذا الامتداد


فلنفترض مثلا ان الاسعار كانت في صعود لفتره معينه ثم قامت بالهبوط الى ما تحت خط الاتجاه الصاعد اي كسرت خط الدعم

بعدها ارتدت الاسعار الى اعلى لترتطم بامتداد خط الاتجاهالذي تحول الى حاجز مقاومه فترتد الاسعار بعد اصطدامها به

تميل الاسعار الى العوده لهذا الخط و هو ما يعتبره البعض اخر فرصه للخروج من السوق بدون خساره او بخساره ضئيله يمكن تحملها قبل ان ينعكس اتجاه الاسعار بلا رجعه حيث توصف حينئذ حركه الاسعار يانها تتحرك دون النظر الى الخلف without looking back


ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

شيخون الكل
30 - 06 - 2008, 22:15
الخط هنا موصل قيعان سعريه ببعضها البعض اذن بيقوم بدو خط دعم

ارتد السهم من نقطه a الى اعلى مكونا قمه جديده هي النقطه b و ارتد منها السهم الى اسفل و قام بكسر خط الدعم محولا اياه الى خط مقاومه السعر لامس خط المقاومه الي كان دعم عند نقطه c على خط المقاومه و لم يستطيع كسر خط التجاه الذي يقوم بدور المقاومه بسبب القوه البيعيه فارتد منها الى اسفل

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif
الرسم فى الرد التالى

شيخون الكل
30 - 06 - 2008, 22:18
http://www.rafatosman.com/~up/thumbs/82e929f41a.jpg (http://www.rafatosman.com/~up/uploads/82e929f41a.jpg)

شيخون الكل
30 - 06 - 2008, 22:19
http://www.rafatosman.com/~up/thumbs/bc5f751a6a.jpg (http://www.rafatosman.com/~up/uploads/bc5f751a6a.jpg)
الخط هنا موصل قمم مع بعضها و بالتالي فهو خط مقاومه لم يستطيع السعر كسر خط الاتجاه في 1 و كذلك في 2 لان مكنش في قوه شرائيه تساعد السهم انه يطلع و القوه البيعيه كانت هي الاقوى

تم كسر خط المقومه عند 3 و صعد منها السهم محولا خط الاتجاه الذي كان يقوم بدور المقاومه الى دعم

ارتد السهم من نقطه مقاومته الجديده و لامس خط الدعم الي كان مقاومه قبل كده و ارتد منه الى اعلى

شيخون الكل
30 - 06 - 2008, 22:20
اذن خطوط الاتجاه بتقوم بدور الدعم و بدور المقاومه



هناك فرق بين التجاه و خط الاتجاه

فالاتجاه هو اهم شيء يجب ان نحدده قبل الدخول في اي متاجره

اما خط الاتجاه فهو ما الا عن اداه تستخدم احيانا كأي اداه اخرى في التحليل الفني
و يصعب الاعتماد عليه بمفرده

شيخون الكل
30 - 06 - 2008, 23:19
<FONT size=4>الاختراق و الارتداد

الاختراق و الارتداد نوعان

التوع الاول :-

هو اختراق حاجز دعم افقي spring

يحدث عندما تخترق الاسعار خطا افقيا يمثل حاجز دعم ثم ترتفع مرتده عنه الى منطقه التداول الافقيه السابقه

و بذلك تعود حركه الاسعار الى الصعود نتيجه اخفاق الدببه في مواصله الضغط على الاسعار الى ادنى

ذلك انه طبقا لمبدأ تبادل الادوار الذي يحكم حركه الاسعار فان هبوط الاسعار و كسرها اولا لحاجز الدعم كان من المفترض ان يحوله الى جدار مقاومه

و بهبوط السعر ادنى هذا الجدار و عودته الى المنطقه السابقه فان هذا المستوى السعري الذي يسترد دوره كحاجز دعم مره اخرى

و متى حدث ذلك فالهدف السعري يصيح السقف العلوي لمنطقه الحركه الافقيه التي تأخذ شكل المسنطيل و حركه الاسعار هذه تعد نوعا من انواع مصائد الدببه bear trap
http://www.rafatosman.com/~up/thumbs/f5e93f568c.jpg (http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f5e93f568c.jpg)

شيخون الكل
30 - 06 - 2008, 23:21
النوع الثاني:-

هو الدفع العلوي للسعر او نفاذ السعر لاعلى uptrust

يحدث عندما تخترق الاسعار خطا افقيا يمثل حاجز مقاومه
ثم تنسحب ادناه الى منطقه التداول الافقيه السابقه

و بذلك تعود حركه الاسعار الى الهبوط لفشل الثيران في مواصله دفع الاسعار الى اعلى و نتيجه للوضع التبادلي للدعم و المقاومه الذي يحكم الاسعار فان ارتفاع الاسعار و كسرها اولا لحاجز المقاومه كان من المفروض ان يحوله الى جدار دعم و بهبوط السعر ادنى هذا الجدار و عودته الى المنطقه السابقه لتحرك السعر افقيا فان هذا المستوى السعري يسترد دوره كحاجز مقاومه مره اخرى

و متى حدث ذلك فان الهدف السعري يصبح الحد الادنى لمنطقه الحركه الافقيهالتيتاخذ شكل المستطيل و حركه الاسعار هذه تعد نوعا من انواع مصائد الثيران bull trap

http://www.rafatosman.com/~up/thumbs/1b583a7aee.jpg (http://www.rafatosman.com/~up/uploads/1b583a7aee.jpg)

شيخون الكل
30 - 06 - 2008, 23:21
ان فشل نمط او شكل معين في تحقيق هدفه و رجوع السعر الى سابق عهده يعد اشاره واضحه للمتعاملين الى ان ذلك كان مؤشرا كاذبا و هو يدفع المتعاملين عامه لعدم اتباعه بالهروب منه في الاتجاه المضاد مما جعل الاسعار تتحرك بقوه في الاتجاه المعاكس

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:18
السهم الرابح



من هو ؟؟ أين هو ؟؟ كيف أجده ؟؟:: ::

السهم الرابح يطلق عليه إسم Blue chip ، وهو ذلك السهم الذى يكون معك فى كافة حالات البورصة ....
لو البورصة فى إرتفاع ...... يكون أداؤه ممتاز .
لو البورصة فى تذبذب ..... يكون أداؤه فى وضع أمن .
لو البورصة فى إنخفاض .... يكون سهما دفاعيا .

كيف أجد هذا السهم ؟:: ::
عند البحث عن السهم الرابح ، هناك معايير أساسية يجب أن تكون واضحة تماما أمامنا ...
أولها : طريقة الأستثمار : ( تانى ... يجب أن تحدد ماإذا كنت مستثمر أو مضارب )
وكما قلنا من قبل لا بد من اختيارك لطريقة محددة للاستثمار، وإذا لم تكن لديك محفظة وهذه هى البداية ، يجب أن تختار طريقة واحدة فقط للسهم، وتعطيها الوقت الكافى لتقييم أدائك فيها ... ولكن يمكنك أن تكون محفظتين إحداهما للمضاربة وأخرى للإستثمار ولكن لاتخلط المحفظتين معا قبل مرور الوقت الكافى لتقييم أدائك ، وإلا كان التداول عشوائى ويتبع سياسة القطيع دون أن يكون لك هوية محددة . فالتداول العشوائى قد يكسبك كثيرا ولكنه أيضا قد يخسرك كثيرا ، أما إذا كانت لديك إستراتيجية واضحة ومحددة .. فلن تكون أبدا من الخاسرين .

ثانيا : أجل الاستثمار ( قصير، متوسط، طويل )
وفقا للمعايير الإقتصادية في تصنيف الآجال، فإن الأجل القصير يكون من يوم إلى 12 شهرا، والأجل المتوسط ما زاد على سنة وقل عن 5 سنوات، والأجل الطويل ما زاد على 5 سنوات.
أما الواقع العملى لدينا فمختلف تماما .. ولاداعى للدخول فى هذه التفاصيل .. كل مايهمنا هنا ضرورة أن يعرف كل مستثمر الأجل الذى يستثمر فيه .. وفقل لظروفه ومتطلباته المعيشية .. ومن المهم أن يقف مع نفسه فى نهاية هذه الفترة ويحسب موقفه المالى .. هل كسب أو خسر وماهى نسبة ذلك ، وماهى نسبة ما أضافه إلى راس المال أو ماسحبه من رأس المال الذى إستثمر به .. ويقيم أداء المحفظة .. ويفيم سعرها السوقى ويقارنه بسعر التكلفة ....

3- درجة المخاطرة
يجب من اليوم الأول أن ندرك تماما ماهى درجة المخاطرة فى السهم الذى نختاره ، وهناك فئة من المستثمرين استراتيجيتهم المعلنة أنهم يتداولون دون خطة أو استراتيجية أي مع توجه التيار، والبعض الآخر عكس التيار، ولا شك أننا نحترم توجهاتهم رغم المخاطر المرتفعة التي تصاحب تلك التوجهات، ولا شك أيضا في أن المخاطر المرتفعة تقابلها خسائر مرتفعة وأيضا أرباح مرتفعة.
وبصفة عامة فهناك نصائح بسيطة جدا للمستثمر :
- أن ينوع فى آجال الاستثمار بين قصير ومتوسط وطويل
- أن يمزج بين المضاربة والاستثمار
- أن يدرب نفسه على أن تحمل مخاطر عالية هو الوحيد الذى ينتج عنه ربحية مرتفعة ، ولذا لابد من التركيز وبذل المجهود فى التحليل المالى والفنى للسهم .

من هو ذلك السهم الرابح ؟
ننظر أولا كما قلنا وأكدنا مرارا .... إلى عدة معايير لإختيار السهم الرابح ... أبسطها مضاعف ربحية السهم ، ونقارنه بمضاعف ربحية السوق ... وننظر إلى غيره أيضا من المؤشرات المالية الأخرى للتأكيد على نتيجة ما توصلنا إليه ....
1- بإستخدام مضاعف الربحية :::
وهو عبارة عن خارج قسمة السعر السوقي للسهم على صافي ربح السهم، وكلما كان هذا المضاعف منخفضًا عن مضاعف السوق أو مضاعف القطاع الذي ينتمي إليه السهم -كان هذا السهم جديرًا بالشراء.
فلو كان مضاعف الربحية أقل من مضاعف ربحية السوق ... فهو سهم واعد رابح ....... ،
ولكن .. يلاحظ الأتى
وجود سهم مضاعف ربحيته أعلى من مضاعف ربحية ( القطاع ) السوق .. فهل معنى هذا إستبعاده تماما من الإختيار والفحص للدخول فيه ..... وقرار بيعه ..
الإجابة ... لا .... وهناك أمرين :
الأول : هناك معايير تجعلنا نحتفظ بهذا السهم أو قد ندخل فى الشراء فيه ...وهى :
1- عدم إرتفاعه بالدرجة الكبيرة عن متوسط السوق بصفة عامة.
2- أن أداء الشركة فى نمو مستمر ، ويتابع فى ذلك القوائم المالية.
3- ان الآرباح غير التشغيلية تشكل نسية ضئيلة من نتائج أعمال الشركة ، ولقد شرحناها من قبل .. ولكن بإختصار لو شركة نشاطها الآساسى المنسوجات مثلا ، فلا يمكننا إعتبار أن أرباحها نتيجة دخوله فى البورصة وبيع أوراق مالية ، أرباح تشغيلية ، فما يحسب هو الآرباح الناتجة فقط من تجارتها فى النسيج .
3- عند وجود أى علامات عن إخلال الشركة أو أصحابها أو إدارتها بمعايير الأمانة والكفاءة والنظام العام بالبلد .
الثانى :
لو إرتفاع مضاعف الربحية له مبررات يمكن قبولها ... فيمكن الإحتفاظ بالسهم أو الدخول للشراء .. ومن هذه المبررات مايلى :
1- الشركة فى مرحلة إنتقالية ، أو إعادة هيكلة وبالتالى ارباحها القليلة تعتبر ظرف طارئ ( كما حدث وإنخفضت أرباح الإتصالات وكان لها مبررها ) .

2- أن الشركة ذات سمعة طيبة ووضع إقتصادى جيد ومن الشركات التى تعتمد عليها الدولة فى سياستها الإقتصادية ، ويؤيد ذلك أجهزة الدولة للرقابة والمحاسبة والجمعيات العمومية للشركة .

2- بإستخدام القيمة العادلة للسهم ::: ::

ببساطة شديدة ...
القيمة العادلة للسهم وهي عندما يكون (Per Growth Earning (PEGوترجمتها الحرفية هيالريع مقابل النمو) تساوي العدد 1، واذا كانت اقل من 1 فان السهم يعتبر انه متداولاقل من قيمته العادلة،
ويحسب بأن نقوم بسمة مضاعف الربحية على معدل النمو، فإذا كان خارج القسمة سبعة من عشرة يُشترى السهم، وإذا كان خارج القسمة مساويًا للواحد الصحيح أو أكثر لا يشترى السهم أو يباع إذا كان المستثمر يحوز هذا السهم، يعنى مثلا لو كان مضاعف الربحية لسهم 10، وكان معدل النمو المتوقع في السنوات القادمة في حدود 20% سنويًا فإن المقياس يساوي 10/20 أي نصف، في هذه الحالة يكون السهم جديرًا بالشراء؛ لأنه يربط بين القيمة السوقية الحالية وتوقعات المستقبل والعكس صحيح: لو كان معدل النمو المتوقع 7% في الفترة القادمة فإن المقياس يساوي 10/7 أي أكبر من الواحد الصحيح، هنا لا يصح شراء السهم، أو يجب بيعه إذا كان السهم في حيازة المستثمر

ويمكن أيضًا الاعتماد على عائد السهم منسوبًا إلى سعره في السوق، فإذا كانت النسبة أعلى من عائد الفرصة الخالية من المخاطر (مثال عائد الودائع أو عائد أذون الخزانة أو عائد سندات الخزانة) كان جديرًا بالشراء.
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif






والله راعتنى هذه الكلمات وانا اعيد قرائتها فوددت ان اعيد عرضها للاخوة

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:32
السؤال : ما المحاذير التى يجب اخذها عند الاستثمار فى البورصة ؟

1- لا تبدأ شراء او بيع الا بعد مرورك بفترة دراسة كافية لفهم السوق.
2– يجب ان تحتفظ دائما بسيولة لاقتناص فرص الشراء.
3– لا تتبع سياسة القطيع فان لم تستطع فتجنبها.
4– احذر من الاشاعات وقم بتحليلها.
5– لا تعاند السوق فاذا كان اتجاة السهم الى هبوط اكثر فحدد مستوى للخسارة.

السؤال : كيف يتم اتخاذ قرار استثمارى ؟

ان الهدف من شراء اى سهم هو تحقيق الربح ولذلك فاننا عندما نقوم بشراء سهم معين فاننا نتوقع بيعه بعد فترة من الوقت ( حسب مدة الاستثمار) بسعر اعلى وتحقيق مكاسب . وبالنظر إلى عملى المتاجرة او التداول نجدها تتكون من ثلاثة اجزاء
:الجزء الأول : اتخاذ القرار
وفيه نعتمد على اساليب التحليل المالى والفنى التى تمكننا من اتخاذ قرار سليم بشأن الدخول إلى السوق او الخروج منه وفى هذا الجزء يقوم بعض المستثمرين او المضاربين بتقييم التحليل الفنى والاساسى بأنفسهم وتكوين وجهة نظر فى السوق الا ان هذا يستلزم الوقت الطويل والجهد الكبير للتدريب على القيام بعملية التحليل بالشكل السليم والبعض الاخر يفضل الاستعانة بالخبراء فى التحليل واستشارتهم عند اتخاذ القرار
:الجزء الثاني : تنفيذ القرار
ويقوم المستثمر فى هذا الجزء باكتساب مهارة تنفيذ القرار باستعمال انواع الاوامر المختلفة بحسب ظروف السوق ورغبة التاجر . وكذلك تبعا لحجم الاموال المتاحة للمتاجرة فى السوق .
:الجزء الثالث : ادارة القرار
يجب الا نخلط بين اتخاذ القرار وتنفيذه وادارته ففى بعض الاحيان يكون هناك فرصة مناسبة لدخول السوق ولكن قد يكون هناك بعض العقبات تمنع من تنفيذ القرار وهذا الجزء هو الذي يميز التاجر الناجح من غير الناجح , ففى حالة اتجاه السوق للهبوط فان التاجر الناجح يستشعر الخسارة ويدرك مداها فينسحب بأمواله ويصفى الموقف عند اول مؤشر فى حين ان التاجر الاقل خبرة يستغرق وقت اطول لاتخاذ القرار السليم مما يتسبب فى زيادة الخسارة , فالقاعدة الاساسية هى عدم تحويل الربح إلى خسارة , بمعنى بيع السهم اذا تعدى سعر الشراء واظهر بادرة خسارة او انخفاض .
ولضمان حسن تطبيق هذه القاعدة يجب ان يراعى ان السوق لا يسير فى اتجاهات مستقيمة بل يسير بشكل متعرج ويجب أيضا ان نراعى قيمة عمولة البيع والشراء حتى لا نخسر . فالتغيرات فى السوق لا نهائية وعشوائية ومهمة التاجر ان يتعامل مع هذه التغيرات باستخدام أسلوب منظم لإدارة أمواله بالشكل السليم.




السؤال : ما خطوات الاستثمار الفعلية في البورصة؟

بعد أن يقوم المستثمر بتحديد ما إذا كان سيقوم بالاستثمار بنفسه، أو عن طريق صناديق الاستثمار، وما الإستراتيجية التي سوف يتبعها في الاستثمار، عليه أن يقوم بالاستثمار، ويتم ذلك من خلال عدد من الخطوات بداية من الذهاب إلى أمين الحفظ إلى القيام باستلام سند الملكية، وصرف أرباح الأسهم.. إلى باقي خطوات الاستثمار، وهى كالآتي:
أولا: اختيار أمين الحفظ :
يتم أولا اختيار أمين الحفظ الذي يرغب العميل في التعامل معه، وهو أحد البنوك المرخص لها بالتعامل، ومن خلال ذلك يتم اختيار شركة السمسرة التي يريد المستثمر أن يكون الشراء والبيع عن طريقها، وهناك صفات لابد أن تكون في البنوك أو شركات السمسرة المراد العمل معها وهذه الشروط هي :
* سمعة الشركة وخبراتها وتاريخها.
* نوع العملاء الذين تتعامل معهم الشركة .
* أقسام البحوث والشهادات للعاملين بها، وما تصدره من تقارير ونشرات دورية .
* لأنشطة الأخرى التي تمارسها الشركة مثل ترويج وتغطية الإصدارات .
* خدمة الإطلاع بمكتبة الشركة .
ثانيا: القيام بعملية التكويد في البورصة:
على العميل الآن تكويد نفسه في البورصة وهو جعل اسم العميل وبياناته تدخل في هيئة كود مكون من أرقام عشوائية لا تتشابه مع أي عميل آخر، ويتم التعامل بهذا الكود في البورصة بيعاً وشراءً، ويمكن أن يقوم بهذا التكويد أمين الحفظ، أو شركات السمسرة، أو العميل بنفسه.
ثالثا: توقيع العميل:
لا يتم إعطاء إذن للبيع إلا بعد قيام أمين الحفظ بمطابقة توقيع العميل الموجود على الأمر مع توقيع العميل الموجود لديها، والذي قام العميل بتوقيعه عند فتح الحساب.
رابعا: تنفيذ العملية:
وهى عملية البيع أو الشراء، حيث أنه في عملية البيع لابد أن يعطى المستثمر أمر بيع للسمسار. ويقوم أمين الحفظ بمطابقة توقيع العميل على أمر البيع مع التوقيع الذي لديه، فإذا كان مطابق يعطى الأمر بالبيع، وإذا لم يكن مطابقا، لا يعطي أمر البيع .
أما بخصوص عملية الشراء فلابد أن يكون هناك كود عليه بيانات العميل لكي يتم الشراء على أساسها من السوق، يكتب أمر الشراء، وتحدث أيضاء عملية المطابقة مع التوقيع.
خامسا: عملية التسوية:
وهى قيام شركة المقاصة بتسوية العملية ماليًّا وورقيًّا. و"ماليًّا" المقصود بها إعطاء البائع قيمة الأسهم المباعة، أما "ورقيًّا" فالمقصود بها خصم كمية الورقة المالية من حساب العميل البائع وإضافتها إلى حساب العميل المشترى.
أما إذا حدث ولم تسوى العملية لأي سبب فيدخل صندوق ضمان التسويات ويقوم بتسوية العملية ثم يرجع على شركة السمسرة المخالفة بالعقوبة الموقعة عليها، وقيمة التسوية.
سادسا: استلام كشف حساب (سند الملكية (:
بعد إتمام عملية الشراء يقوم المشترى باستلام كشف حساب يخص الأسهم الخاصة به، وهو عبارة عن ورقة موضحاَ به اسم العميل والكمية التي في حوزتها واسم الورقة المالية واسم أمين الحفظ المحفوظ عنده الورقة المالية، ويمكن الحصول على كشف الحساب عن طريق شركة المقاصة أو عن طريق أمين الحفظ المتعامل معه العميل.
سابعا: العمليات المقررة:
عند حدوث أي عملية من العمليات المقررة، وهى إما توزيع أسهم مجانية أو تجزئة الأسهم أو تخفيض الأسهم، كل ما يحدث لبيان هذه الشركات على الحساب فيتم فقط الحصول على كشف حساب جديد، مدون فيه الرصيد أتوماتيكيا. أما بخصوص صرف أرباح الأسهم فيتم عن طريق منافذ شركة المقاصة.


url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif[/url]
وهذه ايضا اعجبتنى

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:35
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/6c5988e5af.gif

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:36
تابع معى هذا الموضوع

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:37
قراءة الشاشة : معلومات مهمة لمتابعة الشاشة اللحظية

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:38
معلومات عامة عند متابعة التنفيذات على الشاشة اللحظية :

لو عايز تتعرف على تنفيذات السوق من خلال متابعة الأسهم

التي يتم التنفيذ عليها لحظياً :

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:39
1- أعتقد أننا جميعاً عندما ننظر لشاشة التنفيذات نستطيع

أن نعرف أو نتابع أهم شئ بالنسبة لنا عند متابعة تنفيذات السوق

مهم جداً أن نعرف تنفيذات الأسهم من حيث السعر

والكمية المنفذة على هذا السعر

2- هناك أمور مهمة أخرى يجب أن نعرفها أو نتابعها

مثل : معرفة نسبة التغير ( ويمكن إضافة نسبة التغير للشاشة )

من خلال برنامج المتابعة لأهميتها

وكذلك يمكن إضافة الاتجاه للشاشة

ومن خلاله يمكن أن نعرف فيما إذا كانت

التنفيذات من العروض أو للطلبات

( نقول اعطى للطلبات أو رمى للطلبات ونقول خد من العروض )

وهي عبارات معروفة للمتابعين للشاشة اللحظية

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:39
لو عايز تتعرف على طلبات وعروض أسهمك

من خلال متابعة جدول الطلبات والعروض

لازم نفتح الطلبات على سهمك وترتبها

بحيث يكون أعلى طلب موجود في الترتيب الأول

ومهم كمان يكون أمام كل طلب كميته

ومن خلال الطلبات الموجودة في المقدمة

نستشعر قوة المشتري وإذا كانت فيه بلوكات بعيدة

عن أول طلب فإن أول شئ يتبادر للذهن هي أنها

( سندة ) ومعنى إنهم بيسندو السهم

يعني بيحطو طلبات كتيرة لكن مش على الوش

أو مش قريبة للتنفيذات خصوصاً لكن كل بلوك

لتنفيذة واحدة أو لفرد واحد ودي سهلة

نعرفها من خلال برنامج مباشر ( بمجرد وضع المؤشر على البلوكات )

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:40
والعكس في العروض

لو لقينا بلوكات بعيدة عن أول عرض

يبقى دي ضغوط على السهم لإيهام المتابعين

إن السهم ممكن ما ينفذش على البلوك الكبير

( أشبه بحائط الصد )

وبعدين , كتير جداً نشوف البلوكات دي

بتتشال مرة واحدة ويقوم مدي للطلبات

وأحيانا تكون الضغوط دي لعبة يعني

يوقف السهم عند 15 ج مثلاً وبلوكات كتيرة وكبيرة

علشان اللي عايز يبيع أو يعرض يحط أقل من كده

ويقوم هو في لحظات ياخد كل العروض اللي قبل العروض

أو البلوكات بتاعته

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:43
نصيحة


اكتب مستهدفاتك في ورقة قبل الجلسة


بما ستقوم به ولا تترك نفسك للشاشة


لأنها تأثيرها خطير


ومن الجائز جداً أن


تنسى أسهم كنت تريد متابعتها


بسبب ما يحدث في الشاشة


أو ما يكتب في منتدى لو كنت تتابع الجلسة من خلال منتدى


أو ما يكتب على التيكست لو كنت تتابع الجلسة من خلال الإنسبيك

أو ما يقال في شركة السمسرة لو كنت متواجد في الشركة أثناء الجلسة

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:47
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif
النصيحة المهمة اللي ممكن تخلو بالكم منها

عند متابعة الطلبات


هي إنكم ماتنخدعوش بالطلبات القوية أو الكبيرة

التي تكون على السهم فقد تسحب هذه الطلبات فجأة ,


وراقب الطلبات القريبة والبعيدة كما قلت سابقاً

واعلم انه من الممكن أن تكون هناك طلبات وهمية كبيرة

لإيهام الناس بالشراء ثم يقوم البياع بالبيع

ثم يسحب بعد ذلك طلباته الوهميه

ثم يهبط السهم هبوط عنيف

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:48
ممكن نتعرف على التصريف

من خلال متابعة الشاشة



التصريف هو : إذا افتتح السهم بسعر أعلى من سعر الإغلاق

بنحو خمسة في المائة وواصل ارتفاعه - دون سبب –

ثم استقر على السعر العالي قدر ربع ساعة أو نحوها

وبدأ بعد ذلك بالتراجع والبياع أعطى للطلبات بكميات كبيرة

فاعلم أن ذلك تصريف واضح..

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:49
هناك عدة أمورعامة يجب مراقبتها
ما دمت في السوق،
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:50
1- حجم تداول السوق ،

2- مؤشر السوق ,

3- كمية تنفيذات أسهمك ،

4- نقاط الدعم والمقاومة للمؤشر ،

5- عدد الشركات المرتفعة والمنخفضة ,

6- حركة الأسهم القيادية في السوق

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:56
فيه طريقة جميلة جداً لمتابعة السهم الخاص بيك

من خلال الشاشة وتقدر تعرف حركة السهم أثناء الجلسة

بسرعة حتى لو ماكنتش موجود أول الجلسة أو حضرت

في آخرها أو حتى بعد الجلسة
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:56
تستخدم الرسم البياني للسهم

اللي عايز تتابعه ومن خلال الرسم تستطيع أن تتبع

حركة السهم خلال الجلسة فلو كنت بعيد ولم تحضر

أول الجلسة مثلاً وحضرت بعد البداية يساعة , فأنك

من خلال الرسم البياني ممكن تعرف حالة السهم أول الجلسة

والذبذبة السعرية بتكون واضحة على الرسم

كمان ممكن تضبط الرسم على فترة أسبوع

أو شهر أو سنة لتتعرف على حركة السهم خلال الفترة

اللي عايز تتابع السهم خلالها

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 17:59
طبعا لازم يكون عند شاشة متابعة لحظية ولو عندك شاشة ميست مثلا تضغط دوبل كليك على السهم راح يظهر لك مربع فيه اعلى سعر واقل سعر وسعر الاغلاق والفتح والعمليات لكن راح تلاقى تحت حركة السهم فى يوم او ثلاثة اشهر او سته او سنه وتضغط عليها وتمشى بالماوس مع الرسم البيانى راحح تعرف سعر السهم

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 18:00
عايزين واحنا بنتابع الأسهم وهي بتنفذ على الشاشة


نفرق بين الأسهم الآمنة ( الأسهم الني تعطي عائد
يفوق عائد البنوك كما أنها في نمو متصاعد )


والأسهم متوسطة الأمان ( تعطي عائد تقريباً مثل البنوك
وأيضاً هي في نمو متصاعد )


والأسهم متوسطة الخطورة ( العائد أقل من البنك
ونموها بطئ أو ثابت )


والأسهم عالية الخطورة ( وهي التي تحقق خسائر )

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 18:01
التنفيذات أو الشغل على الأسهم الآمنة بطئ

فلا تتوقع أن تجد تنفيذات لهذه الأسهم بدرجة ملحوظة
بل ربما لا تجد لها تنفيذات خلال عدة أيام

ولا تغتر ولا تنخدع لو وجدت تنفيذات كبيرة
على هذه الأسهم فأغلبها تفويتات أو مارياجات
أو نقل ملكية أو شراء مؤسسات ( حيث ربما
نجد المؤسسات في أوقات معينة تشتري بكميات كبيرة
من هذه الأسهم في وقت واحد

وطبعاً طريقة التعامل مع هذه الأسهم بالشراء والبيع
مختلفة عن باقي أنواع الأسهم الأخرى

المهم أن هذه الأسهم لا تخضع للتحليل الفني
إلا إذا دخلها المضاربون واشتروا فيها
ورفعوا اسعارها أعلى من قيمتها أو جعلوا
مضاعف الربحية عالي ووقتها لن تكون آمنة
حتى ولو كانت تعطي كوبونات لأن الكوبونات
لن تجازي شئ مقارنة باسعارها التي رفعها المضاربون


والملاحظ أن المضاربين لا يشتغلون في الأسهم الآمنة أبداً

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 18:02
أما التنفيذات أو الشغل على الأسهم متوسطة الأمان

يظهر على الشاشة كثيراً وربما كل يوم نجد التنفيذات

ملحوظة وهذه يجب متابعتها وملاحظة شغل المضاربين

عليها , ويجب ملاحظة الرسم البياني لها ومتابعتها بدقة

عند النقاط السعرية المنخفضة وغالباً هذه الأسهم

تكون لها نقاط منخفضة معروفة ونقاط عالية معروفة

ومتابعة هذه النقاط السعرية والمؤشرات لهذه الأسهم

أمر مهم جداً

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 19:51
كيف نعرف التجميع على السهم أو التصريف ؟

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 19:52
التجميع

شكلياً ..

عندما يكون السهم في نطاق سعري ضيق و ثابت لمدة قد تزيد عن الاسبوعين .. مثلاً .. السهم قبل اسبوع سعره : 80 .. و يتذبذب ما بين الـ 78 و 82 .. و لمدة طويلة .. فهذا يعني تجميع في السهم .. و بهدوء ..

فنياً ..

هدوء المؤشرات الفنية .. و مكرر الارباح المنخفض .. و ظهور بعض الشموع المتفائلة في الشارت تعطي دلاله على التجميع .. و تكون أشكال في الشارت .. مثل " كوب و عروة " " دبل بتوم " و غيرها ..

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 19:54
التصريف :

شكلياً ..

تذبذب السهم و بشكل حاد بين الارتفاع و الهبوط و بشكل لحظي
فرق سعري كبير بين سعر السهم إفتتاحاً .. و إغلاقاً .. و أعلى نقطة وصل إليها .. !

فنياً ..

تضخم المؤشرات الفنية .. و مكرر الارباح العالي .. و ظهور بعض الشموع المتشائمة في شارت السهم و تكون بعض الاشكال الفنية التشائمية

منقول للفائدة[ وجزى الله الكاتب خيرا ]

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 19:58
قاعدة في الاستفادة من التصريف والتجميع
====================================

إذا أردت أن تعرف التصريف والتجميع فعليك أولا التركيز على سهم معين وملاحظة التالي:
1- لا بد أن تلاحظ الصفقات التي تتم في السهم، وهل الصفقة تمت بسعر الطلب أم بسعر العرض؟
2- إذا تمت بسعر الطلب فمعنى ذلك أن الصفقة (تصريف) وبيع واقع على السهم, وأن هذه لحظات تصريف من المضاربين على السهم. وعليك عدم الدخول في السهم لأنك سوف تحصل عليه بسعر أقل بعد دقائق.
3- إذا تمت بسعر العرض فمعنى ذلك أن الصفقة (شراء) وتجميع على السهم, وهي لحظات تجميع من المضاربين على السهم. وعليك الدخول معهم في السهم والخروج معهم..
ولكن يجب عليك أن تخرج من السهم فورا إذا تمت صفقات كثيرة بعد ذلك بسعر الطلب (وهذه إشارة الخروج معهم).
يقول الكاتب
وهذه القاعدة مطبقة بنجاح بنسبة 90%.
ولكم أن تجربوا الطريقة، ومع الوقت ستكون سهلة بإذن الله. مع الأخذ بالاعتبار حالة السوق العامة وحالة السهم في اليوم السابق.

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 20:02
عمليات التجميع (+)
وعمليات التصريف (-)

مفهومها وطريقة عملها


هناك نوعين من التحليل الفني

الاول هو تحليل سعر السهم
الثاني هو تحليل كمية التداول

عمليات التجميع والتصريف يتم رصدها من تحليل كمية التداول وربطها بحركة الاسعار


مفهوم التجميع (+)
هي القوه الخــفــيــه (غير الظاهرة ) التي تختبي تحت سعر السهم
او هي عملية شراء مكثف للسهم باسعار مختلفة (هنا يقو المضارب بالشراء لتوقعة ان سعر السهم سوف يتجة الى الاعلى)
وذلك لوجود اخبار جيدة عن السهم

مفهوم التصريف (-)

هي الضعف الخــفــي (غير الظاهر) التي تختبي تحت سعر السهم
او هي عملية بيع مكثف للسهم باسعار مختلفة (هنا يقو المضارب بالبيع لتوقعة ان سعر السهم سوف يتجة الى الاسفل)
وذلك لوجود اخبار سيئة عن السهم

كيف يمكن لنا معرفة التجميع من التصريف

كيف يحدث التجميع

يمكننا معرف ذلك من خلال تحرك سعر السهم
1- اذا كان اقفال السهم فوق متوسط التذبذب اليومي للسهم ( (اعلى + ادنى) /2 ) فانة يعتبر يوم تجميع

مثال:

اذا كان تذبذب السهم من 100 الى 105 في اليوم وكان اقفالة عند 104
بتطبيق المعادلة (( اعلى + ادنى ) / 2 ) = ((100+105)/2) = 205/2 = 102.5 ريال
الاقفال كان 104 اكبر من 102.5 وهذ يعني ان كامل كمية التداول لهذا اليوم تجميع (+)
كلما كان الاقفال اعلى من 102.5 كلما كان التجميع اقوى

اذا كان اقفال السهم عند سعر 101 فتعتبر كامل كمية التداول لهذا اليوم تصريف (-)
وذلك لان اقفال السعر تحت متوسط التذبذب 102.5
كلما كان الاقفال اقل من 102.5 كلما كان التصريف اقوى

بطرح مجموع كميات التداول لايام التصريف من مجموع كميات التداول لايام التجميع
(مجموع كميات التداول لايام التجميع - مجموع كميات التداول لايام التصريف )

اذا كان الناتج بالموجب (+) فان السهم يمر في مرحلة تجميع
اما اذا كان الناتج بالسالب (-) فان السهم يمر في مرحلة تصريف


منقول للفائدة

شيخون الكل
03 - 07 - 2008, 20:09
التجميع والتصريف الذكي ( الطريقة التي يخدع بها كبار المضاربين صغار المضاربين )
تعالوا نشوف ازاي بيضربو التحليل الفني بشوية خسائر بسيطة


المقصود بالتجميع والتصريف الذكي
هو محاولة تسلل خفي من المضارب لأداء هدفه دون أن تكتشفه أدوات التحليل الفني


حيث إن التحليل الفني يعتمد على عدة أدوات تساعد على كشف التجميع أو التصريف في السهم، وذلك عن طريق دراسة الكميات المتداولة وأسعار (الافتتاح) (الأعلى) (الأدنى) (الإغلاق).


وحينما يكون المضارب ملماً ببعض هذه الأدوات ويدرك بأن صغار المضاربين يعتمدون على نوع من أنواع التحليل الفني لكشف (التجميع) أو التصريف) فإنه يلجأ إلى الاحتيال والتعمية على بعض تحركاته الإيجابية أو السلبية في السهم.


وسأضرب مثالا واحدا فقط يعتمده التحليل الفني في كشف (التجميع) أو (التصريف) ثم أبين طريقة بعض المضاربين في السوق في التعمية عليه.


شرح المثال
يعتمد كثير من المحللين الفنيين على دراسة أسعار (الأعلى) (الأدنى) (الإغلاق) لكل دقيقة.
فإذا كان متوسط سعري (الأعلى/الأدنى) أكبر من سعر الإغلاق استدلوا بذلك على أن هذه الدقيقة كانت تصريفا وأن الكمية التي نُفذت في هذه الدقيقة كمية تصريف.


كيف يحتال المضارب على التحليل الفني ليوهم بأنها فترة تجميع؟


1- يقوم المضارب بالتحكم بتحديد أسعار مصطنعة لـ (الأعلى/الأدنى/الإغلاق) ويتحمل في سبيل ذلك بعض الخسائر ليكسب الجولة مع التحليل الفني فيوهم بخلاف الحقيقة.

2- إذا رأى المضارب كميات طلب كبيرة على السهم بسعر (102-104) ويريد رشها دون أن يكتشفه التحليل الفني فإنه يرفع السهم ليفتتح الدقيقة مثلا بسعر (106جنيه) ثم يقوم برش الطلبات من (105.75) إلى سعر (102) وذلك خلال ثلاثة أرباع الدقيقة ثم يقوم بالربع الأخير منها بشراء الكميات المعروضة وتكون في الغالب أقل بكثير من الكميات التي قام بتصريفها ويغلق السهم على سعر (105).

بهذه الطريقة يكون سعر الإغلاق أعلى من متوسط (الأعلى/الأدني) لأن هذا المتوسط هو (104) والإغلاق (105).

حيث يعتبر التحليل الفني الكميات الكبيرة التي قام بتصريفها المضارب كميات تجميع.

وجميعكم يلاحظ وقوع مثل هذه التصرفات أثناء السوق ولكن الكثير لا يعرف هدف المضارب من هذا العمل، وربما يظن البعض بأنه فقط يريد رفع السهم ليقوم بالتصريف بسعر أعلى.

إن تثقف صغار المضاربين في مثل هذه التصرفات وكشفها يقلل من نجاح كبار المضاربين في الاحتيال عليهم.

الأتربى
04 - 07 - 2008, 16:45
الأستاذ / الكريم .............. شيخون الكل
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
هذه هى المرة الأولى التى أدخل فيها هذا الباب القيم
حقيقى أنا استفدت كثيراً
جزاك الله كل الخير أنت ومن نقلت عنهم تلك المعلومات الغنيه
إليك شكرى وتحياتى

شيخون الكل
04 - 07 - 2008, 23:09
الأستاذ / الكريم .............. شيخون الكل
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
هذه هى المرة الأولى التى أدخل فيها هذا الباب القيم
حقيقى أنا استفدت كثيراً
جزاك الله كل الخير أنت ومن نقلت عنهم تلك المعلومات الغنيه
إليك شكرى وتحياتى
وجزاك الله كل خير اخى الاتربى

شيخون الكل
09 - 07 - 2008, 22:34
الفجوات السعرية


إن من أهم أدوات التحليل الفني المستخدمة في الأسهم والمجربة

ووجد لها آثر إيجابي بقوة في معرفة الدخول للشراء أو الخروج من السهم

بالبيع مع عدم التعلق في السهم بل إن من أفضل التحليلات الفنية

من خبرتي (والكلام لكاتب المقال)المجبرة لهذه الأداة التي أفادتني كثيرا ولله الحمد والمنة

هي معرفة الفجوات السعرية للأسعار

فما هي الفجوات السعرية ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

شيخون الكل
09 - 07 - 2008, 22:35
الفجوة السعرية:
:no:

هي منطقة سعرية لم يحدث فيها تداول يحيث يظهر فراغ سعري بالرسم البياني للأسعار ، وهو عبارة عن مساحة خالية بين عمودين وهي ما يعبر عنها بالقفزات السعرية للسهم ، أما عندما تسير الأسعار بدون قفزات فإن الأعمدة تتواصل وتتداخل مع بعضها البعض .... تخيل أنك تربط سلسلة لسحبها بإتجاه معين ولكن هناك فتحات في السلسلة لم تربط هل تستمر في السحب دون أن تقطع من هنا نعرف أن الفجوة السعرية من كونها إيجابية في الربح إلا أنها تعطي إشارة بعدم قدرة هذا السهم على الإستمرار سواءا صعودا أو هبوطا إلا بعد سد هذه الفجوات السعرية .

ولقفزات السعر مدلول مهم يجب ألا يخفى على المتعاملين بالسوق فالقفزة إلى أعلى ( الفجوة العلوية ) معناها أن الطلب أكبر وأقوى من العرض والعكس صحيح في حالة قفز الأسعار إلى أدنى فهي نتيجة لزيادة العرض على الطلب

شيخون الكل
09 - 07 - 2008, 22:38
أنواع الفجوات السعرية

هناك أربع أنواع من الفجوات السعرية :

1) الفجوة العادية : ليست ذات أهمية في التحليل وهي كثيرة الحدوث في الأسواق الراكدة بمعنى لا ينطبق على سوق الأسهم المصرية فلن نتطرق لشرحها.

2) الفجوة الإنفصالية أو المنشقة : وهو تؤشر ببداية حركة رئيسية جديدة حيث ينفصل السعر عن الأسعار السابقة بعد استمرار السعر في منطقة تذبذب أفقي ومنها تنطلق الأسعار بقوة إلى أعلى أو أدنى .

3) الفجوة الوسطى أو المقياس : وهي لا تغير الإتجاه بل تعززه وتزيده قوة . وتحدث بمنتصف الطريق ويستخدمها المحلل في تحديد الهدف السعري بقياس المسافة بينها وبين الفجوة السابقة ثم قياس نفس المسافة لتعطي الهدف السعري

4) الفجوة المنهكة : وتحدث في نهاية المطاف مطلقة إنذار الحذر والخروج للمحلل والمستثمر خاصة بعد حدوث الفجوة الثالثة ثم تبدأ الأسعار باتخاذ مسار عكسي .

شيخون الكل
09 - 07 - 2008, 22:42
سد الفجوة :

كل فجوة سعرية سوف تسد عاجلا أم آجلا

وهذا طبيعي وهذه الفجوة تمثل دعم أو مقاومة

وسدها معناه هدم لحاجز الدعم أو المقاومة

وكذلك تبادل الأدوار فالدعم يصبح مقاومة والمقاومة تصبح دعما .



ملاحظة :
عند تتكون فجوة سعرية لا تتسرع بالشراء

لأنه من الممكن العودة بسرعة لسد الفجوة

وفي هذه الحالة يكون السهم قد فقد الدعم له

فضع أمر الشراء بأقل من الفجوة من 5 - 10 في المائة .

شيخون الكل
09 - 07 - 2008, 22:47
متى تحدث الفجوة السعرية ؟

عادة تحدث الفجوات السعرية عندما يكون هناك خبر إيجابي قوي للسهم

( منحة - إعلان إيجابي - زيادة رأس مال وغيرها من الإعلانات الإيجابية القوية )
تحدث الفجوات السعرية للأسهم عادة بعد اغلاق السوق وافتتاحه في اليوم التالي على فجوة سعرية نتيجة كما قلنا بعض الأحداث او الأخبار على سهم معين خاصة بعد اغلاق السهم في فترة التداول السابقة. فإذا ماكانت الأخبار قوية على السهم فإن المضاربين يتجهون مباشرة الى الشراء في اليوم التالي، وبالتالي يؤدي هذا الى ارتفاع السهم اعلى من اغلاق اليوم السابق. واذا استمر التداول على نفس النمط بالشراء المكثف فإن الفجوة السعرية ستظهر في الرسم البياني للسهم.

وتدل الفجوات السعرية على حدوث امر ذو شأن للمضارين سواء كان لسبب نفسي او لتأثير خبر ما على السهم. ويتم الرمز للفجوة السعرية بكلمة Gap
عادة ما تظهر الفجوات السعرية بإستمرار على المدى اليومي حيث انه في كل يوم تداول قد يكون فرصة لحدوث الإفتتاح بفجوة سعرية. أما على المدى الأسبوعي او الشهري فحدوث الفجوات يعتبر نادرا نوعا ما.

أنواع الفجوات بالإنجليزي هي :

الفجوات العادية Common Gaps،

الفجوات المنفصلة Breakaway Gap،

الفجوات المنطلقة Runaway Gaps،

الفجوات المنهكة Exhaustion Gaps

الفجوات السعرية العادية Common Gaps

يحدث هذا النوع من الفجوات بشكل طبيعي وبدون احداث حيث يكون حجم التداول على السهم ضعيف. وهي في العادة شاشعة الحدوث، وعادة ما يتم ملؤوها بسرعة، ومليء الفجوة يحدث بتراجع في السعر في اوقات لاحقة قد تكون خلال عدة أيام او اسابيع الى سعر اليوم الأخير لما قبل حدوث الفجوة السعرية. ويسمى مليء الفجوة عادة باغلاق الفجوة.
الفجوات المنفصلة Breakaway Gaps

الفجوة المنفصلة تعتبر مثيرة بحد ذاتها وتحدث عندما يقفز السعر فجأة من نطاقه السعري او نطاقه تذبذب السهم الضيق. ولفهم الفجوات يجب فهم طبيعة نطاقات التذبذب الضيقة في السوق، فنطاق تذبذب السهم الضيق هو مدى سعري تكون نتيجة التداول لبعض الوقت على السهم، وعادة ما تكون اسابيع قليلة. والمنطقة القريبة من قمة نطاق التذبذب السعري الضيق هي في العادة تعتبر مقاومة عندما يتم الإقتراب منها من الأسفل. وفي نفس الوقت المنطقة القريبة من قاعة نطاق التذبذب الضيق تسمى دعم. وللخروج من النطاق السعري الضيق هذا فإن ذلك يتطلب توجه قوي من المضاربين الى السهم بحيث يكون عدد المشترين اكثر من البائعين في حالة الإرتفاع، او عدد البائعين اكثر من المشترين في حالة الإنخفاض.

وازدياد حجم التداول ليس بسبب زيادة الحماس فحسب ولكن بسبب عمليات تعويض او بيع لكثير من المتداولين الذين كانوا يمتلكون السهم على الجانب الآخر من إنطلاق السهم حيث انه من الأفضل لو لم يحصل ارتفاع في حجم التداول حتى حدوث الفجوة السعرية، مما يعني ذلك بأن التغيير الجديد للسوق سيكون فرصتة افضل للإستمرار في هذا التغير.

وفي هذه الحالة فإن نقطة انطلاق السهم تصبح دعم جديد للسهم (اذا كانت القفزة السعرية للأعلى) او تعتبر مقاومة (اذا كانت القفزة السعرة للأسفل). ,ويجب في هذه الوضع عدم الإعتقاد بأنه سيتم مليء الفجوة في الحال اذا ارتبط حدوث الفجوة بحجم تداولي عالي، بل ان ذلك قد يتطلب وقتا طويلاK مع الأخذ بالإعتبار بأن ذلك الإتجاه الجديد لسهم قد اخذ وضعا جديدا وفقا لذلك.
الفجوات المنطلقة Runaway Gaps

الفجوات السعرية المنطلقة تحدث نتيجة زيادة الإهتمام في السهم وذلك بإتخاذ المضاربين قرار الشراء في السهم بشكل مفاجيء ليرتفع السهم اعلى من اغلاق اليوم السابق بعد يأس المضاربين من انتظار تراجع سعر السهم عندارتفاعه في بداية حركة السهم .
هذا النوع من الفجوات يمثل حالة من الهلع للمضاربين، كذلك فإن الإتجاه الصاعد الجيد قد يحصل له في لحظة ارتفاع سعري مفاجي بشكل فجوة منطلقة نتيجة لأخبار مهمة على السهم والتي تؤدي الى زيادة الإهتمام في السهم.
الفجوات المنهكة Exhaustion Gaps
الفجوات السعرية المنهكة تحدث بالقرب من نهاية اتجاه صاعد جيد او اتجاه هابط. ويمكن التعرف على هذا النوع من الفجوات بحجم تداول عالي وفرق سعري عالي بين اغلاق اليوم السابق والإفتتاح السعري الجديد. وقد يخطيء الكثير من المتداوليين بالتفريق بينه وبين الفجوة المنطلقة اذا لم يتم ملاحظة حجم التداول الإستثنائي.
ويعبر حدوث هذه الفجوة عن حالة من الهلع تصيب المضاربين اذا رافقه نزول طويل ومستمر وبالتالي تكون وضع تشاؤمي. وفي هذه الحالة فإن البيع المكثف لتسييل الأسهم الممتلكة في السوق يعتبر امرا شائعا . وعادة مايتم مليء الفجوة المنهكة بسرعة في حال عكس السعر تجاهه. وفي نفس الوقت تحدث الفجوة مع الحركة الشرائية، بأن يدب لدى المضاربين النشاط والحماس الزائدين للشراء بكثافة بعد اقتناعهم بأنهم لم يحصلوا بعد على كفايتهم من السهم فيرتفع السعر فجأة وتتكون الفجوة مع كمية تداول عالية، وعندها سيكون هناك جني ارباح كبير على السهم وتوجه لبيع جميع الأسهم. وبالتالي ينخفض السعر بحدة مع حدوث تغير في الإتجاه بشكل واضح. وبشكل عام فإن الفجوات المنهكة تعتبر وسيلة سهلة للمضاربة والحصول على ارباح من خلالها.

شيخون الكل
09 - 07 - 2008, 22:49
خلاصة وختام مهم


هناك مقولة قديمة تقول :

إن السوق يكره الفراغات والفجوات وفي النهاية سيملآن.

هذه المقولة لها بعض المصداقية

فيما يتعلق بالفجوات الشائعة والفجوات المنهكة ،

بينما لا ينصح بتصديق هذه المقولة في الفجوات الإنفصالية والإستمرارية

لأنها يمكنها أن تدمر محفظتك .

وعلى نفس النمط إن انتظار أن تمتلأ فجوة في الإتجاه التصاعدي

ربما لايحدث وحينها لن تلتحق بالركب ولن تشارك في التحرك في هذا الأتجاه التصاعدي ،

ويجب أن لاننسى أن الفجوات تطوير فني هام لحركة الأسعار في الرسومات البيانية .

كما أن التحليل بالشمعة اليابانية ملئ بالأنماط التي تعتمد على الفجوات لإنجاز أهدافها

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:39
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/6c5988e5af.gif

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:41
اثناء تصفحى على النت وجدت مجموعةممن الاسئلة المختاره فنقلتها لعل فيها فائدة
فتابعوا معى

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:42
- (عايز اعمل متوسط فى السهم دة) كتير بيقولوها. طب يعنى اية متوسط؟؟؟

الاجابة: يعنى انا لو معايا مثلا 100 سهم طلعت مصطفى ب 13 جنية للسهم والسهم حاليا سعرة 11 جنية هل ابيعة بخسارة لا طبعا
الحل هنا المتوسط انى اجيب مثلا 200 سهم طلعت مصطفى ب 11 جنية بدون ما ابيع الكمية القديمة اللى ب13 جنية
وبكدة متوسطى فى السهم دة هيكون (اجمع الكمية القديمة+الكمية الجديدة) بالقسمة على (السعر القديم+السعر الجديد)
100+200=300 سهم 13+11=24 جنية 300/24=12.50 جنية
يبقى انا كدة عملت متوسط 12.50 جنية
ودة فايدتة انك لو بعت بعد السعر دة بقرش يعنى لو 12.51 جنية يبقى انت كسبان وبدءا من هذا السعر مفيش اى خسارة
والفايدة كمان انك مش خسرت فى الكمية القديمة او بمعنى اصح احييت الكمية القديمة وخلتها مكسب بدل ماتكون خسارة

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:43
2- (قرر السهم الفلانى بجمعيتة المنعقدة بتوزيع سهمين مجانيين لكل 5 اسهم اصلية لحامل السهم ليوم 13-3-2008) دة نص خبر. معناة اية؟؟؟

الاجابة: معناة ان كل 5 اسهم انت تمتلكها هتاخد سهمين عليهم هدية او مجانى
يعنى هنا مثلا لو انا معايا 200 سهم ونزل الخبر دة يبقى انا ليا كام سهم مجانى؟ هنا بقى بنعمل عملية حسابية كويسة اوى اوى انا بشوف ال200 سهم دول فيهم كام خمسة اسهم يعنى بقسم 200سهم/5اسهم اصلية=40
ثم نضرب 40*2سهم مجانى=80 سهم يعنى بنقسم الاسهم التى امتلكها على الاسهم الاصلية اللى فى الخبر وبعد كدة بضربها فى عدد الاسهم المجانية اللى فى الخبر برضة وبكدة انا يبقى ليا 80 سهم مجانى يعنى كلهم على بعضهم
280سهم
اما موضوع لحامل السهم ليوم 13-3-2008 فدة معناة ان ال200 سهم دول واللى اعطيناهم كمثال لازم يكونوا معاك لحد يوم 13-3-2008 ومش تبيعهم لاقبلها بيوم ولايومها عشان يكون من حقك الاسهم المجانية
وممكن تبيع جزء من الميتين سهم دول قبل 13-3-2008 بس اكيد نصيبك فى الاسهم المجانية هيقل

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:43
- (قرر السهم الفلانى بتوزيع او صرف كوبون نقدى قدرة ...جنية على ان يكون لحامل السهم او لمشترى السهم حتى نهاية جلسة تداول يوم .... على ان يكون صرف الكوبون او توزيعة يوم......) هذا نص خبر. فمامعناة؟؟؟؟

الاجابة: قبل اى حاجة معنى كلمة كوبون نقدى يعنى السهم الفلانى عامل ارباح خلال السنة دى فبيقوم يوزع ارباحة دى اما باسهم مجانية زى ماشوفنا فى السؤال اللى فات او بتوزيع كوبون نقدى
وهنستشهد هنا بمثال المصرية للاتصالات السهم قدرة 1 جنية لحامل السهم حتى نهاية جلسة او تاريخ نهاية الحق
ليوم 21/4/2008 على ان يتم توزيع الكوبون او صرفة يوم 24/4/2008 ودة معناة لو معايا 200 سهم الاتصالات ومش بيعتهم ولا بيعت منهم ولا سهم لحد يوم 21/4/2008 يبقى ليا حق فى كوبون بجنية للسهم يعنى 200 جنية
وفية كام ملحوظة فى الخبر دة
لايمكن بيع الاسهم لحد يوم 21/4/2008 والا لو بيعتها كلها فى اليوم دة او اليوم اللى قبلة يبقى مليش حق فى اى كوبون ولا ربح
ممكن ابيع جزء من الاسهم بتاعتى قبل التاريخ دة بس اكيد الربح هيبقى اقل يعنى لو بعت 50 سهم من ال200 سهم يبقى الكوبونات بدل ماتكون 200 جنية هتبقى 150 جنية فقط
لو بيعت كل الاسهم بعد يوم 21/4/2008 علطول برضة الكوبونات هتفضل من حقك طالما انت بيعت كل الاسهم بعد هذا التاريخ المحدد فى الخبر وليس قبلة او بعدة
اى خبر يخص الكوبون النقدى لازم يشمل 3 حاجات اولها قيمة الكوبون النقدى وثانيها تاريخ حق حامل السهم وثالثا تاريخ الصرف او التوزيع اللى فى الغالب دايما بيكون بعد تاريخ حامل السهم بتلاتة ايام على الاكثر
بعد توزيع الكوبون النقدى بيبدأ السهم ينزل فى سعرة على شاشة التداول ودة طبيعى جدا لان ارباح السهم اتوزعت والسهم ينزل مؤقتا وبعدها بفترة بيطلع تانى لذلك فية ناس يجيى عليها تاريخ حامل السهم ويبيعوا بعدها بيوم علطول عشان قبل مالسهم ينزل ويريح

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:45
4- (تم ايقاف التداول لمدة نصف ساعة على السهم الفلانى لتجاوزة نسبة 10%) نص هذا الخبر. فما معناة؟؟؟

الاجابة: هناك اسهم لها نسبة 10% واسهم %5% واسهم 20%
معنى دة لو سهم زى جنوب الوادى للاسمنت مثلا كان اقفالة 38 جنية وفجأة اقفالة فضل يطلع لحد 41.80 جنية بيتوقف نصف ساعة لتجاوزة نسبة عشرة فى المية ولو نزل من اقفال 38 جنيةوفضل ينزل لحد مااقفالة بقى 34.20 جنية يتوقف نصف ساعة برضة لنزولة عشرة فى المية
وبنحسبها بأننا بنشوف اقفال اليوم 38 جنية فنقسم 10/100=0.1 ونضربها فى 38 جنية اقفال اليوم=3.80 جنية ونضيف او ننقص من اقفال السهم 3.80 جنية وبكدة يبقى ايقاف السهم نصف ساعة
وهناك ملحوظات هنا
دة بيبقى حماية للعميل بحيث ان السهم مش يفضل يطلع فوق دون حدود او ينزل تحت دون اية قيود
الايقاف بيكون معناة ان السهم لايصلح علية التداول لابيع ولا شراء الا بعد نصف ساعة
النسبة بتتحسب على الاقفال وليس سعر التنفيذ كما يتوقع البعض

وطبعا على حسب الاسهم لان هناك اسهم كالاسهم الصغيرة نسبتها 5% وليست 10% وهناك اسهم كالاسهم الكبيرة جدا
20%
اما لو السهم بعد ماتجاوز او نزل عشرة فى المية واشتغل بعد نص ساعة تانى ورجع عمل 10% تانى فى نفس الجلسة يتم ايقافة لنهاية جلسة التداول اليوم
يعنى لو كان 38 جنية الاقفال وبقى 41.80 جنية يتم ايقاف السهم نصف ساعة
ولو كان 41.80 الاقفال وبقى فى نفس الجلسة 45.98 جنية يتم ايقافة لنهاية الجلسة

واحيانا يكون السهم موقوف لنهاية الجلسة ردا على استفسارات البورصة ودة معناة ان فية اشاعة او خبر عالسهم بس الشركة مش اكدتة والبورصة بتوقف السهم لحد مايتأكدوا من الخبر للسهم

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:47
5- مامعنى المعلومات التى تظهر على شاشة التداول كالاغلاق والفتح والتنفيذ؟؟؟

الاجابة:
سعر الاغلاق: فهو متوسط سعر السهم لليوم او تم اغلاق السهم على هذا السعر فى اليوم السابق
سعر الفتح: اى اول سعر تم تنفيذ اول سهم بة سواء كان بيع او شراء
سعر التنفيذ: اى سعر السهم حاليا سواء للبيع او للشراء
اول طالب: اى اول طالب للسهم يريد شراؤة ومن الممكن ان تبيع لة فى الجلسة
اول عارض: اى اول عارض للسهم يريد بيعة ومن الممكن ان تشترى منة فى الجلسة
كمية الطلبات الكلية: اى كمية الاسهم التى يطلبها المساهمين ويريدون شراء الاسهم
كمية العروض الكلية: اى كمية الاسهم التى يعرضها المساهمون ويريدون بيعها
اعلى سعر: اى اعلى سعر وصل السهم الية اليوم
ادنى سعر: اى اقل سعر وصل السهم الية اليوم
كمية التنفيذات: اى كمية البيع والشراء الذى حدث خلال الجلسة

وهناك عدة ملحوظات
كلما كان كمية الطلبات اعلى من كمية العروض كلما كان السهم قوى وكلما كانت فرصة صعودة كبيرة جدا لان السهم علية طلبات كثيرة والمشتريين يقبلون علية وكما يقال هنا ان السهم (بيتلم)
وكلما كانت كمية العروض اعلى من كمية الطلبات كلما كان السهم ضعيف وفرصة هبوطة كبيرة لان السهم هنا البائعون لة كثيرون وكما يقال ويشاع ان السهم (بيترمى)

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:48
6- مالفرق بين اعلى خمسة شركات من حيث قيمة التداول واعلى خمسة شركات من حيث حجم التداول؟؟؟

الاجابة:
من حيث قيمة التداول: اى تم البيع والشراء على السهم ماديا اى تم البيع على السهم الفلانى اليوم ب50 مليون جنية والشراء ب10 مليون جنية
من حيث حجم التداول: اى تم البيع والشراء على السهم كميا اى عدد الاسهم المشتراة للسهم الفلانى 40 مليون سهم والمباعة للسهم فى اليوم 30 مليون اى كمية التنفيذات

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:49
7- مااسماء الاسهم الدولارية فى البورصة وعددها؟؟؟

الاجابة:
1-السعودية المصرية للاستثمار والتمويل

2-الاستثمارات العربية للتعمير

3-البنك العربى الافريقى الدولى

4-البنك المصرى الخليجى

5-الجزيرة للفنادق والسياحة

6-الخدمات الملاحية والبترولية

7-الشبة المصرية

8-العرفة للاستثمارات والاستشارات

9-القابضة المصرية الكويتية

10-المصرية للاقمار الصناعية

11-المصرية للاسمدة

12-النعيم القابضة للاستثمارات

13-بنك فيصل الاسلامى المصرى بالدولار

14-بنك مصر ايران للتنمية

15-تنمية ميناء السخنة

16-جولدن بيراميدز بلازا

17-عبر المحيطات للسياحية

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:52
- ماهو الموشر او case 30 ؟؟؟

الاجابة: هو مؤشر يعتمد فى قياسة على 30 شركة من شركات البورصة موجودة فى احد

وهذا المؤشر الذى يقيس هل سوق الاوراق المالية نازل ولا طالع ويتزعم هذا المؤشر هيرميس واوراسكوم للانشاء والصناعة واوراسكوم تيليكوم واوراسكوم للفنادق والتنمية



رأسمال وعدد اسهم شركات المؤشر case 30

اولا اسم السهم---ثانيا رأسمال الشركة---ثالثا عدد الاسهم لكل شركة


(الاسكندرية للزيوت المعدنية) 861.000.000----86.100.000

(العربية بوليفارا) 468.432.800----93.686.560

(راية القابضة) 284.923.800----56.984.760

(العربية لحليج الاقطان) 1.258.708.550--251.741.710

(البنك التجارى الدولى) 1.950.000.000--195.000.000

(بنك كريدى اجريكول) 1.148.000.000--287.000.000

(السويدى للكابلات) 1.200.000.000--120.000.000

(جى بى اوتو) 129.000.000----129.000.000

(موبينيل) 1.000.000.000--100.000.000

(المالية والصناعية) 519.762.240----12.994.056

(هيرميس القابضة) 1.939.320.000--387.864.000

(القابضة الكويتية) 173.407.981----693.631.922

(المنتجعات السياحية) 840.000.000----840.000.000

(الاهلى للتنمية والاستثمار) 200.000.000----20.000.000

(العز لحديد التسليح) 911.940.970----182.388.194

(الاعلامى) 1.806.000.000--180.600.000

(رمكو للقرى السياحية) 457.740.320----45.774.032

(مصر الجديدة للاسكان) 74.171.400----14.834.280

(بنك التعمير والاسكان) 550.000.000---55.000.000

(مدينة نصر للاسكان) 100.000.000---100.000.000

(النعيم القابضة) 240.000.000---240.000.000

(التعمير والاستشارات الهندسية) 99.999.998----7.142.857

(اوراسكوم للانشاء والصناعة) 1.009.979.185--201.995.837

(اوراسكوم لفنادق والتنمية) 1.086.272.290--217.254.458

(اوراسكوم تيلكوم) 1.090.000.000--1.090.000.000

(سيدى كرير للبتروكيماويات) 1.050.000.000--525.000.000

(السادس من اكتوبر للتنمية) 279.133.960----27.913.396

(جنوب الوادى للاسمنت) 1.478.766.905--295.753.381

(المصرية للاتصالات) 17.070.716.000--1.707.071.600

(الصعيدالعامة للمقاولات) 50.000.000------50.000.000

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:54
9- مالفرق بين نظامى T+0 T+2؟؟؟

الاجابة:
T+0: اى الشراء والبيع للسهم فى نفس الجلسة يعنى لو اشتريت سهم زى الكابلات النهاردة ااقدر ابيعة اخر الجلسة فى نفس اليوم بس لو مش بيعت السهم النهاردة لازم استنى يومين عشان ابيع السهم

T+2: اى الشراء للسهم والبيع بعد يومين عمل من تاريخ الشراء يعنى النهاردة الخميس اشتريت مثلا سهم الكابلات مقدرش ابيع غير يوم الاتنين يعنى بيعدى عليا الخميس والاحد وابيع الاتنين
ملحوظة هامة
ليست كل شركات السمسرة او كل الاسهم تتعامل فى هذا النظام الاول 0
اما النظام التانى فكل الشركات والاسهم تتعامل فية

شيخون الكل
11 - 07 - 2008, 21:56
10- يعنى اية اكتتاب؟؟؟

الاجابة: هناك نوعان من الاكتتابات
اكتتاب لاول مرة: يعنى لسهم جديد لاول مرة ينزل البورصة زى طلعت مصطفى قبل كدة
اكتتاب لقدامى المساهمين: ودة بيكون لسهم موجود قبل كدة بس فى زيادة فى راس المال
بمعنى اوضح
مثال وافقت الجمعية المنعقدة بتاريخ كذا للاستثمار العقارى اليكو على ان الاكتتاب يحق لقدامى المساهمين لحامل السهم حتى يوم مثلا 21/3/2008 على ان يتم الاكتتاب فى واحد سهم لكل 10 اسهم اصلية وسعر الاكتتاب للسهم المكتتب فية جنية واحد هذا الخبر يفيد بأن اليكو لو انت معاك السهم ومش بيعتة لحد يوم 21/3/2008 يبقى ليك حق الاكتتاب والاكتتاب هنا يعنى لو معاك 100 سهم اصلى يبقى ااقسم 100/10=10 واضرب 10*1 سهم =10 اسهم يبقى انت ليك الحق فى انك تكتتب فى 10 اسهم بس مش مجانية لانة اكتتاب فهيكون سعر الاكتتاب او السهم الموزع واحد جنية
اما على شاشة التداول هتلاقى السهم لو 150 جنية هيبقى يوم 21/3/2008 15 جنية اقسم 150 جنية سعر التداول الحالى /10 اسهم=15 جنية للسهم كتنفيذ للتداول
وطبعا الاكتتاب مش سهل لانة محتاج فلوس كتيرة وعقل بيفكر ويعرف يحسبها صح مابين السعر بتاع الاكتتاب وسعر التداول الحالى وكمية الاسهم اللى اشتراها من السهم وكمية الاسهم اللى هياخدها والسعر اللى هيبيع بية
لذلك العملية مش سهلة وعايزة تفكير كتير اوى

شيخون الكل
17 - 07 - 2008, 22:16
الاستغفار يفتح الاقفال
يقول ابنُ تيمية
إنَّ المسألة لتغلقُ عليَّ ، فأستغفرُ الله ألف مرةٍ أو أكثر أو أقلَّ ،
فيفتحُها اللهُ عليَّ
فَقُلْتُ اسْتَغْفِرُوا رَبَّكُمْ إِنَّهُ كَانَ غَفَّاراً
إنَّ منْ أسبابِ راحةِ البالِ ، استغفار ذي الجلال رُبَّ ضارةٍ نافعةٌ ،
وكلُ قضاءٍ خيرٌ حتى المعصيةُ بشرطِها
فقدْ ورد في المسندِ
لا يقضي اللهُ للعبدِ قضاء إلا كان خيراً له
قيل لابن تيمية حتى المعصية
قال نعم إذا كان معها التوبة والندم والاستغفارُ والانكسارُ
وَلَوْ أَنَّهُمْ إِذ ظَّلَمُواْأَنفُسَهُمْ جَآؤُوكَ فَاسْتَغْفَرُواْ اللّهَ وَاسْتَغْفَرَ لَهُمُ الرَّسُولُ لَوَجَدُواْ اللّهَ تَوَّاباً رَّحِيما ً

شيخون الكل
23 - 07 - 2008, 09:27
منقوووووووووووووول
واعلم ان الفرج قريب
السلام عليكم

بسم الله
السوق المصرى بداء مرحلة صعود واتجاه صاعد من عام 2006 بعد نكسة فبراير 2006 وحتى شهر 5/2008
ولكن نكسة 2006 كانت لا تتجاوز نسبة 20%من مايحدث الان
لان فى هذة الفترة لم تكن رووس الاموال العملاقة تعرف طريقها فى البورصة المصرية بعد
ولكن بداية من منتصف عام 2007 بدات هذة الاموال تغزو البورصة لما وجد من دعاية جبارة للبورصة المصرية فى هذة الفترة وكذللك بدات رووس اموال الغلابة تتجة عيونها الى البورصة
مكاسب اسبوعية فوق ال 20% ومكاسب محترمة فبدات رووس الاموال الكبيرة فى اقتناص رووس الاموال الصغيرة
ورووس الاموال الصغيرة مع تجميعها اصبحت مليارات بجانب
وبداء الزححف على البورصة من كل حدب ومن كل مكان
من منتصف 2007حتى شهر 5 هذا العام بدات الاسهم المصرية تتعملق وتتعملق ورووس الاموال الصغيرة تتجمع وتتجمع حتى وصلت اسعار الاسهم الى ارقام فلكية فى شهر 3/2008
وبداء الاجانب يجنون ثمار استثمارتهم فى البورصة وبدا الاجانب فى جنى الارباح
ولكن شهادة حق الاجانب ليس لهم ذنب فى مايحدث الان فى سوقنا العظيم كما يشيع البعض

ولعلنا نرى الثبات القوى الذى كانت علية البورصة فى مرحلة جنى الارباح التى كانوا يقمون بها ولم تتاثر الاسهم باكثر من 3%
ملحوظة هامة نضعها فى عين الاعتبار لاهمية الكبرى
كان التداول فى هذة الفترة بين 2مليار جنية و 2مليار و600 مليون جنية
وكان سعر انشاء يتراوح من 590 الى 600 وتليكوم تتراوح من 85 الى 93 جنية
ركزو ا معايا كويس جدا
وبداء الطوفان من شهر 4 وانتهى الاجانب من جنى ارباحهم وبداؤ فى معاودة الدخول الى السوق مرة اخرى
ولكن صدموا بواقع ان المصريين والعرب بداؤ فى التخلص من الاسهم القبادية وجنى ارباح لهم هم ايضا ولكن للاسف الشديد كان بتهور شديد وبدون علم كما يفعلون
فبداؤ بالخروج التدريجى مرة اخرى ليحافظوا على اموالهم
وبدات موسسات المال العالمية تحذر من التعامل فى السوق المصرى
وزادت حدة بيع الاجانب مرة اخرى
وبدات تظهر على الافق ملامح البداية
وتم توزيع كوبون الانشاء الى كان ب 300 جنية وتم تخفيص قيمة السهم مقابل الكوبون وبداء السهم يتداول فى 300 جنية وصعد الى 420 جنية
ومن نصف شهر 4 تقريبا بدات رووس الاموال تتحرك من الاسهم القيادية الى اسهم المضاربة
ومع دخول وتحول رووس الاموال الى المضاربة بدات الاجانب يزيدون من حدة الخروج من السوق
حتى حدثت احداث 15 مايو
ومن هنا نبداء
تحوللت رووس الاموال الى المضاربة وطبعا الاسهم المضاربة جذابة للجميع وبدات اسعار هذة الاسهم فى الارتفاع الجبار ووصلت الى ارقام فلكية
وتجمعت رووس الاموال فى اسهم المضاربة ووصلت الى زروتها
وكان هناك اصحاب الملايين الضخمة الذين يتعاملون فى الاسهم فى انتظار الفريسة
ووقتها قمنا بالتنبية ان المكسب القليل السريع افضل من المكسب الكبير والانتظار حتى تكون فى خطر وبين انياب الاسد
وبداء البركان من منتصف شهر 6 وبداء الخداع للجميع من كبير وصغير
وظهر من يتكلمون عن الموشر انة فى نقطة كذا اهرب من السوق وانفد بجلدك واهرب بفلوسك دا السوق راتيح الى نقطة كذا ونقطة كذا وبداء البيع العشوائى مع كسر نفطة ال 10000 فى الموشر
ولزيادة الخوف وبث الرعب فى القلوب ان الاجانب يهربون من السوق بسبب القرارات الاقتصادية وكذ وكذا
وبداء الجميع فى محاولة الهرب ولكن الكثير والكثير لم يستطيعوا لان الجميع الان فى الاسهم محبوس وباسعار عالية جدا
وبات اصحاب الملايين فى اقتناص الفرص
وبدات الايدى الخفية تعبث بنا وتلعب بنا
وزاد الارهاب من الموشر وراقب نقاط الموشر اذا كسر رقم كذا يبقى روحنا فى داهية
وبداء العب بالاورسكومات ليرفعوا بها الموشر ويهبطوا بها الموشر كما يوريدون
حتى تعود السيولة الخارجة من هذة الاسهم اليها مرة اخرى
ولكن كيف والجميع محبوس فى اسهم المضاربة
وبدات لغة جديدة تظهر وهى نقص السيولة ودخول الموسسات الى السوق مرة اخرى
طيب هى الموسسات تخش ازاى وكل يوم فية اسعار اقل واقل واقل
وزادت وتيرة نقص السيولة وضعف التداول
ومع بداية شهر 7 وحتى الان واقولها بالفم المليان واكررها ان السيولة بدات فى العودة للسوق مرة اخرى ولكن هم يريدون ارهابنا لكى يقتنصوا اسهمهم باسعار اقل واقل واقل
وبدات الموسسات المالية من جديد بان تنصح الجميع بالدحول الى السوق المصرى مرة اخرى وكذللك الموسسات العالمية بدات فى رفع تقيمها للسوق المصرى مرة اخرى
نخش بقى على الثقيل
نتكلم على السيولة الى بيقولوا انها هى السبب
سهم انشاء كان ب 600 جنية وتليكوم كان ب 90 جنية وتداولنا كان يتراوح بين 2مليار و2 مليار و400 مليون و600 مليون وكانت اسهم المضاربات فى اسعار فلكية
والان الان الان
تليكوم ب 57 جنية وانشاء ب 370 الى 400 جنية وباقى الاسهم متوسط انخفاضها يتراوح بين ال 40 الى 70فى المية
طب الخمسة كيلو طماطم ال ب 5 جنية مش هما هما الخمسة كيلو الى ثمنهم جنية
طيب انتو عاوزين الاسهم بالاسعار دى وتجتيب ال 2 مليار ازاى
بمعنى اخر ان الان عندما نتداول ب 1.6 مليون على الاسهم باسعارها الحالية يبقى كاننا تتداولنا يعادل اكثر من ال 2 مليار بالسعار القديمة العالية
اذا هناك سيولة ولكن اسعار الاسهم هى التى فى الارض
وهم يوريدون ان تبيعوا بارخص وراخص علشان يرجعوا يبيعوا ليكم باسعار اعلى واعلى
هل تعلم انة عندما كنا نتداول ب 2 مليار جنية كانت اجمالى الصفقات التى يتم تنفيذها لاتزيد عن ال 35000 صفقة فى اعلى ايام تداول
والانمنذ مايقرب من خمسة جلسات نتخطى ال 40000 صفقة بيع وشراء فى اليوم وفى احيان كثيرة تزيد الى 50000 صفقة بيع وشراء
واقربها جلسة الخميس منفذين 48000 صفقة منهنم 27000 صفقة شراء و 21000 صفقة بيع
ماذا يفعلون الان بنا هولاء الذين يوريدون ان يستولون على اموالنا1..بيلاعبونا باورسكومات مرة يطلعوها ومرة ينزلوها
2. يزرعون بين الناس من يثير الرعب فى القلوب فى المنتديات وفى البرامج التليفزيونية واهمها برنامج محمود كبلات والبرنامج الصباحى متابعة الموشر ومحللين يعطون معلومات غلط ومقاومات ودعوم خطاء ليزيدوا من الرعب بين الناس
ناخد مثل بسيط يوم الاربعاء
نزل السوق باكثر من 100 نقطة دفعة واحدة وعلى تنفيذ 3000 سهم لتليكوم وارتعب الافراد وبداء الطحن
وفى نفس اليوم على قناة محمود كبلات فى برنامج متابعة الموشر واحدة اسمها صفاء مش عارف جيبنها من انهى داهية
الكل يبيع السوق هينار والدعوم بتكسر والى يلحق يلحق
وواحد ثانى امبارح والله سمعتة بالصدفة واحد بسال على النيل لحليج عن دعومة
تفتكروا البية المحلل العظيم يقولوا اية
يقولوا بكسر ال 30 النقطة الثانية لية 17 جنية ونسى ال 27 وال 25 و 23.5 وال 20 ودخل على ال 17 طيب الراجل يسمع كدا هو او غيرة يعمل اية يقوللك الحق ابيع واجيبة ب 17
بالذمة مش حرام كدا
ونلاحظ يا اخوانى انة منذ اسبوع تقريبا ظهر بيننا فى باب التعاون من يبثون الرعب اليومى فى القلوب
امال النتوا كنتوا فين من اول السوق مانزل اشمعنا بتظهروا بينا اليومين دول
العرب بقى الى بيعملوة دا مش بمزاحهم
هناك اكتتاب ضخم جدا فى السعودية وكذللك الامارات والبنوك عندهم مش عاوزة تديهم اى نوع من الاتمان حتى لايتكرر ماحدث فى 2006
وعلى العموم هما سيعدون الى السوق بقوة الاسبوع القادم باذن الله
احترسوا هناك تجميع رهيب فى السوق يوميا ولاتنظر الى اجمالى التعامل اليومى ولكن انظر الى عد الصفقات التى يتم تنفيذها
احترسوا واقفوا البيع بخسارة مش هتلحقوا تشتروا الاسهم تانى وربنا يكرمك كلكم يارب
لا اله الا الله
اقراء هذا التقرير بعناية
هذة المجموعة المالية هى كانت بداية الشرارة لهبوط السوق وهاى الان تقول عكس ما قالتة وتشيد بالقرارات الاقتصادية الى تم اتخاذها فى 15 مايوا بعد ان كانوا يهاجموها فى نفس الوقت
أكد بنك "جى بى مورجان "الاستثماري الامريكي أن توقعاته بشأن أداء الاقتصاد المصري ايجابية مؤكداً أن تحقيق الاستقرار في الأسعار العالمية من شأنه أن ينعكس بصورة ايجابية على النمو في مصر.
وذكر البنك - في تقريره - أن نتائج برنامج الاصلاح الاقتصادى الذي بدأ في يوليو 2004 قد انعكس على ناتج الدخل القومي القوي وأن النمو الاقتصادي قد بلغ نسبة 5.7% في الربع الأول من العام المالي 2007 /2008، ووصل في نهاية الربع الثالث لنفس العام المالي إلى 4.7%
واشار الى أن الطلب المحلي، وأن قطاعات الصناعات التحويلية والخدمات المالية والإنشاءات أصبحت تساهم بقوة في النمو الاقتصادي، مع الإشارة إلى الحاجة لاستمرار النمو ليصل مردوده لمختلف فئات المجتمع.
كما أشار البنك إلى الإجراءات الإصلاحية التي تبنتها الحكومة المصرية بهدف تدعيم قدرات الاقتصاد المصري على النمو بما في ذلك إجراءات التعامل مع مشاكل ارتفاع الأسعار العالمية واستهداف تخفيف حدة المشكلة على محدودي الدخل بما في ذلك الخفض التدريجي لدعم الطاقة والذي مثل 8% من الناتج المحلي الإجمالي في العام المالي 2006/2007، والتحرير الجزئي لتسعير الطاقة المستخدمة في الصناعات الكثيفة الاستخدام للطاقة.
ونوه البنك الى التعامل الحاسم مع مشكلة الديون المتعثرة لشركات قطاع الأعمال العام، وما صاحبها من برنامج متكامل لإصلاح القطاع المالي من خلال إقرار قانون جديد للبنك المركزي والجهاز المصرفي والنقدي، وما تم من إعادة هيكلة للجهاز المصرفي من خلال عمليات دمج واستحواذ أفرزت كيانات مصرفية قوية، وما تبع ذلك من تدعيم لمخصصات البنوك وإعادة رسملة دعمت هياكلها التمويلية.
وأشار البنك إلى عدد من التحديات التي تواجه الاقتصاد المصري متمثلة في استهداف وصول عجز الموازنة إلى الناتج المحلي الإجمالي ليصل إلى حدود 9،6%، وتوفير التمويل المناسب فى ظل أهمية تدبير زيادة الأجور في مايو الماضي، تخفيفا لحدة الضغوط التضخمية على محدودي الدخل وزيادة مخصصات الدعم وبنود الانفاق الاجتماعى.
وفيما يتعلق بتحليل آداء قطاع المعاملات الخارجية وميزان المدفوعات، ذكر بنك "جى بى مورجان "أن عوائد السياحة وتحويلات العاملين بالخارج وعوائد رسوم المرور في قناة السويس دعمت من قوة ميزان المدفوعات،إلا أن التحديات المتعلقة بارتفاع أسعار البترول العالمية وارتفاع أسعار السلع في الأسواق العالمية قد دفع ميزان المعاملات الجارية للتوازن خلال العام المالي 2007/2008
وأكد على أن المعاملات الرأسمالية من شأنها تحقيق المزيد من التدعيم لقوة ميزان المدفوعات من خلال تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر والتي بلغت حوالي 11 مليار دولار خلال العام المالي 2006/2007، منها حوالي 7،46% استثمارات في تأسيسات جديدة في القطاعات الانتاجية المختلفة، و8،27% في قطاعات البترول والباقى بنسبة 25% من خلال عمليات الاستحواذ.
واشار إلى أن ما تحقق خلال تسعة شهور من العام المالي 2007/2008 قد بلغ 3،11 مليار دولار بما يشير الى توقع زيادة الاستثمارات الاجنبية لاجمالى العام المالى عن العام السابق.
ويذكر أن رئيس الوزراء البريطاني السابق توني بلير يشغل منصبا استشاريا رفيعا في بنك (جي بي مورجان) الاستثماري الامريكي الشهير براتب سنوي يقدر بنحو 500 ألف جنيه استرليني (1 مليون دولار أمريكي).
رجاء من الجميع بل اعتبروة توسل كل اخ مشترك فى اى منتدى اخر ينشر الكلام الى تم كتابتة الان
هيا نصنع فريق مضاد للفريق الذى يبث الرعب فى القلوب هيا نصنع التفاؤل بدل من التشاؤم
هيا نصنع سوقنا هيا نحارب من يوريدون لنا الدمار هيا نتحد

ahmadkamal
23 - 07 - 2008, 09:45
جزاكم الله خيراستاذي الفاضل
مجهود اكثر من رائع
الله معك

شيخون الكل
23 - 07 - 2008, 12:03
جزاكم الله خيراستاذي الفاضل

مجهود اكثر من رائع

الله معك

جزاك الله خيرا واحبك الله
وجزيت خيرا خاصة على الدعاء اسفل توقيعك واسأل الله ان يصل ثوابه الى اموات المسلمين

محمود تهامى
23 - 07 - 2008, 22:45
ثبٌتنى... ثبٌتك الله على الحق

ahmdmhros
24 - 07 - 2008, 05:23
و الله أحبك فى الله و جزاك الله خيرا فى الآخرة و الأولى .

شيخون الكل
24 - 07 - 2008, 17:16
و الله أحبك فى الله و جزاك الله خيرا فى الآخرة و الأولى .




محمود تهامى
ثبٌتنى... ثبٌتك الله على الحق



احبكما الله وثبتكما على الخير والقول السديد وصب عليكما الخير صبا

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:22
url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/6c5988e5af.gif[/url]

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:23
اليكم قصاقيص


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:26
الشعب المصري موعود باللصوص


دخلوا البورصه المصريه ومش عايزين يخرجوا

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:29
000وهم عدة انواع



1- هناك بالبورصه لصوص 5 نجوم علي كبير قوي ناس بتكتك لها سنتين علي سرقة شركه عملاقه هي سيدي كرير والاستيلاء عليها بربع ثمن ولا تجد من يوقفها


2- ولصوص متوسطي الحال استولوا علي شركات الاسمنت ورفعوا السعر الي 4 اضعاف من دم الشعب ومكسبهم في الطن 300%



3- ولصوص زي نشالين الاوتوبيس غلابه يسرقوا 100 والا 300 مليون بعمل جيمات في العالميه والغربيه والكابلات والصعيد والمستخلصه ومركز اسكندريه الطبي

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:30
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

واسهم كتير وكل اللى عارف سهم يقول عليه


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:33
لا يمكن تسمية هذه الجيمات والالاعيب بانها بورصه ونلقي اللوم علي المتداولين ليه اتنشلوا ونقوللهم انتوا الغلطانين





:482:

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:34
الهيئه
الهيئه نايمه ده شيئ مؤكد لان الالاعيب واضحه ولا تفعل شيئ اكتر من وقف التعامل وطلب ايضاحات يعني يا استاذ يا نشال عاوزين توضيح من سيادتك انت نشلت محفظة الناس دي يرد النشال لاتوجد احداث جوهريه ويعاد التعامل علي السهم بعد الساعه ويترك النشال لاستكمال نشل باقي ركاب الاوتوبيس

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:35
طب والجيمات

كده هنوصل للنقطة الرئيسية فى الموضوع و هىالجيم
كلمة Game معناها لعبة
يعنى لا مضاربة و لا تجارة و لا إقتصاد و لا حاجة خالص
لعبة بتتلعب على الناس زى التلات ورقات
أشارك فيها ليه ؟
أدخل سهم مشبوه ليه و أنا عارف إنه

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:37
طيب وانت فين
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:38
سؤال
تحب إنك تبقى مكان الميكر ؟
تقوم الصبح تخوف ناس و تضحك على ناس و تخرب بيوت ناس ؟
هتنام بالليل وضميرك مرتاح ؟

بلاش تبقى الميكر
لو مضارب و كسبت فى سهم وصل لرقم خيالىو لبسته لواحد فى نهاية الجيم
هتبقى راضى و مبسوط و لا فيه حاجة جواك هتوجعك ؟
طيب أنا إيه اللى يرمينى فى حاجة زى دى ؟
واحد دخل و اتحبس
هوحر
اتحبس علشان طماع
أنا دخلت سهم و اتحبست فيه و بقى بنص ثمنه و بيعته وخسرت فيه فلوسى
أستاهل
لأنى كنت داخل ألبس واحد و لبست أنا .. إيه المشكلة؟
مش المفروض إنى أصعب على حد و لا حد يساعدنى لأنى من الأول نيتى مشكويسة
داخل أضحك على واحد تانى و أبيع له الهواء
و بعدين أنا لو كسبت تفتكرواإنى هأكسب من الميكر ؟

لأ طبعاً .. أكيد هأكسب من
اخ او صديق او قريب 00بلاش كل دول يمكن واحد غلبان ولا امرأة من اللى بنسمع ى عنهم دخلت بفلوس القصر علشان تزودهم واهى لا ليها فى الخروج ولا الدخول لكن كل دول وقعوا فى المحذور

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:43
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif


وجهة نظر

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:48
طيب ما تيجوا نعمل حاجة أحسن من كده
و يمكن دى تبقى نواة لتغيير فى عقول و ضمائر الناس ما
تيجوا نحدد أسس نشتغل بيها .. نحلل السهم من كذا ناحية

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:50
الدين بيقول ايه حلال و لا حرام ؟ لو حلال أوك .. لو حرام نشوف غيره
طيب اللى يحدد مين ؟ أهل العلمفى الجزئية دى اللى هم علماء الدين و الشيوخ اللى بنثق فى علمهم و أمانتهم
والتحليل المالى بيقول إيه ؟ لو ميزانياته و نتائج أعماله كويسة أوك .. لو مش كويسخلاص نشوف غيره
طيب اللى يحدد مين ؟ أهل العلم فى الجزئية دى اللى هم المحللينالماليين اللى بنثق فى علمهم و أمانتهم
و التحليل الفنى بيقول إيه ؟ دخول و لاخروج و لا إحتفاظ
طيب اللى يحدد مين ؟ أهل العلم فى الجزئية دى اللى همالمحللين الفنيين اللى بنثق فى علمهم و أمانتهم
و مش صعب إن ده يحصل و هنلاقى نفسنا فى النهاية بنتعامل مع أسهم جيدة من كافة النواحى
و مش مشكلة لما يكونقدامنا 100 شركة و نطلع منهم 30 شركة حلال و بعيد عن الشبهة

شيخون الكل
25 - 07 - 2008, 18:53
ودى كانت نهاية القصاقيص
سلام

emadhabola
26 - 07 - 2008, 18:35
الدين بيقول ايه حلال و لا حرام ؟ لو حلال أوك .. لو حرام نشوف غيره


طيب اللى يحدد مين ؟ أهل العلمفى الجزئية دى اللى هم علماء الدين و الشيوخ اللى بنثق فى علمهم و أمانتهم
والتحليل المالى بيقول إيه ؟ لو ميزانياته و نتائج أعماله كويسة أوك .. لو مش كويسخلاص نشوف غيره
طيب اللى يحدد مين ؟ أهل العلم فى الجزئية دى اللى هم المحللينالماليين اللى بنثق فى علمهم و أمانتهم
و التحليل الفنى بيقول إيه ؟ دخول و لاخروج و لا إحتفاظ
طيب اللى يحدد مين ؟ أهل العلم فى الجزئية دى اللى همالمحللين الفنيين اللى بنثق فى علمهم و أمانتهم
و مش صعب إن ده يحصل و هنلاقى نفسنا فى النهاية بنتعامل مع أسهم جيدة من كافة النواحى
و مش مشكلة لما يكونقدامنا 100 شركة و نطلع منهم 30 شركة حلال و بعيد عن الشبهة



الله يفتح عليك وجزاك خيرا .
يقول المصطفى صلى الله عليه وسلم
( خيركم من تعلم العلم وعلمه )
فجزاك الله علينا خيرا

hamada25
26 - 07 - 2008, 18:54
الدين بيقول ايه حلال و لا حرام ؟ لو حلال أوك .. لو حرام نشوف غيره


طيب اللى يحدد مين ؟ أهل العلمفى الجزئية دى اللى هم علماء الدين و الشيوخ اللى بنثق فى علمهم و أمانتهم
والتحليل المالى بيقول إيه ؟ لو ميزانياته و نتائج أعماله كويسة أوك .. لو مش كويسخلاص نشوف غيره
طيب اللى يحدد مين ؟ أهل العلم فى الجزئية دى اللى هم المحللينالماليين اللى بنثق فى علمهم و أمانتهم
و التحليل الفنى بيقول إيه ؟ دخول و لاخروج و لا إحتفاظ
طيب اللى يحدد مين ؟ أهل العلم فى الجزئية دى اللى همالمحللين الفنيين اللى بنثق فى علمهم و أمانتهم
و مش صعب إن ده يحصل و هنلاقى نفسنا فى النهاية بنتعامل مع أسهم جيدة من كافة النواحى
و مش مشكلة لما يكونقدامنا 100 شركة و نطلع منهم 30 شركة حلال و بعيد عن الشبهة





السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

بارك الله فيك اخي الكريم وجزاك كل الخير

ونتمنى ذلك بالفعل ونحاول دائما وابدا تحري الحلال والحرام

ليغنينا الله بحلاله عن حرامه باذن الله

والله المستعان

شيخون الكل
28 - 07 - 2008, 22:02
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

بارك الله فيك اخي الكريم وجزاك كل الخير

ونتمنى ذلك بالفعل ونحاول دائما وابدا تحري الحلال والحرام

ليغنينا الله بحلاله عن حرامه باذن الله

والله المستعان

emadhabola
1الله يفتح عليك وجزاك خيرا .
يقول المصطفى صلى الله عليه وسلم
( خيركم من تعلم العلم وعلمه )
فجزاك الله علينا خيرا


وجزاكما الله خيرا والله اسأل ان يعلمنا ما ينفعنا وان ينفعنا بما نتعلم

mhmed
28 - 07 - 2008, 22:08
Change:http://us.i1.yimg.com/us.yimg.com/i/us/fi/03rd/down_r.gif 239.61 (2.11%)Prev Close:11,370.69Open:11,369.47Day's Range:11,125.46 - 11,369.5552wk Range:10,732.00 - 14,280.00:no:

شيخون الكل
30 - 07 - 2008, 22:22
مشاركه جد رائعة ومفيده قرأتها اكثر من مره وودت لو تفهمها الزملاء

اراء الاستاذ/ادمين

عنوان جلسة اليوم
فساد .. تلاعب .. فزع .. مُحللين لا يتقون الله في أموال الناس .. وأخيراً الأسهم المجهولة وأسهم المُضاربة والميكرات هي التي خرجت من دوامة الهبوط اليوم.

ليس هناك الكثير لنقوله اليوم
اليوم هبط المؤشر هبوطاً تاريخياً بفوليوم تجاوز المليار جنيه مع شراء كثيف من المصريين وشراء ضعيف جداً من العرب وبيع كثيف من الأجانب الذين اشتروا طوال فترة الهبوط الماضية .. وبيع اليوم هو بيع بربح لهم خاصة من اشترى في الأسابيع الماضية ... ماعدا أوراسكوم تليكوم الذي تم تم بيعه بأقل من أسعار العامين الماضيين وكأنه تم استخدام السهم للضغط على المؤشر والأسهم مع رمي الأجانب لإعادة كرة التجميع من رمي المفزوعين.

مؤشرات الكيس مالت ميلاً وعنيفاً واضحاً نحو تصحيح جديد مع العلم أن دعوم المؤشر القادمة 9155 - 9060 - 8770 وهي دعوم ليست قوية يليها 8500 وهو دعم قوي نرجو أن لا نصل إليه.

أوراسكوم للإنشاء عكس إشارات ارتداد وعاد لتصحيحه مرة أخرى وبالطبع تليكوم تعمق بشكل حاد في تصحيحه وأرجو من الله أن يكفينا شره وشر الأوراسكومات بداية من الشهر الجديد.
كسر المُحرمات أصبح هو القاعدة في السوق أخي
فقد كان كسر 11000 من المُحرمات وقد تم كسره
ثم 10500 ثم 10300 ثم 10000 ثم 9800 ثم 9600 ثم 9400 ثم 9300 وأخيراً اليوم 9200
هبوط المؤشر اليوم تحت 9200 لا يعني كسره بل يعني اختباره واستهدافه .. أما الكسر فلا يتحقق إلا بالاستقرار تحت هذا الخط .. وهذا هو ما يستغلونه ويلعبون ويتلاعبون به.
وسيناريو اليوم هو نفس السيناريو الذي تكرر مع خط 10500 بعد هبوط المؤشر واقترب كثيراً من هذا الخط ارتد ارتداداً قوياً لعدة جلسات لتطمين المستثمر ولإيهامه أن المؤشر يحترم خطوطه .. ثم تلى ذلك هبوط قوي وحاد نتج عنه كسر هذا الخط وكأنه غير موجود على الإطلاق...
تكرر نفس السيناريو مع خط 10300 بسلوك قريب من كسر خط 9200 .. حيث هبط المؤشر بشكل حاد حتي تجاوز هذا الخط هبوطاً وفي نفس الجلسة ارتد المؤشر ارتداداً طفيفاً وأغلق عند 10307 .. وفي جلسة اليوم التالي تم تكرار اللعبة ولكن بشكل أعمق وهبوط حاد للمؤشر ومرة أخرى في نهاية الجلسة ومرة ثانية يتراجع المؤشر في نهاية الجلسة ويُغلق عند 10317 .. وفي الجلسة الثالثة يهبط المؤشر بنقطتين فقط تحت هذا الخط ثم يُغلق عند 10329 وكأن المؤشر تعافي وبدأ في الصعود الهادىء والتدريجي مع احترام شديد لهذا الخط ..
ثم في الجلسة التالية يكون المؤشر شمعة حمراء (النجم المنطلق) ولكن هذه المرة تحركه بالكامل كان فوق الخط 10300 .. أما الجلسة التالية وهي جلسة جني ثمار التلاعب هبط المؤشر أكثر من 150 نقطة واستمر في هبوطه لأربع جلسات هابطة متتالية حتى توقف المؤشر عند خط 9800 ..
أيضاً تظاهر المؤشر باحترام الخط وتوقف عنده بل وارتفع من عنده لمدة جلستين وفي الجلسة الثالثة يهبط المؤشر 400 نقطة تقريباً ..
بعد انتباه المستثمر للعبة كان التعامل مع خط 9200 في حاجة لهدوء أكبر وروية ووقت وأشكال تحليلية مُغررة وفوليوم ضعيف وتحسن فوليوم ثم مناوشة للخط على فترة زمنية أطول وإيهام البعض بتكوين قاع مزدوج وإيهام البعض الآخر بأن المؤشر قد كون قاعاً أعلى من قاع ... ثم فجأة وبدون إنذار تراجع حاد وعنيف من عند خط 9600 وكسر خط 9200 أو اختباره والهبوط تحته في الجلسة التالية التي حققت رقماً قياسياً جديداً على مدار الأشهر التسعة الماضية.

في كل مرة يتم تنفيذ هذا السيناريو تهبط الأسعار هبوطاً فادحاً ويرمي الناس رمياً كثيفاً ولكن في كل مرة يزيد طمع المتلاعبون ويزداد فزع المستثمرون فيجهد المتلاعبون لاستغلال ذلك وتكرار اللعبة مرة أخرى ويقع المستثمر في تكرار قياسي لوقوع نفس الضحية في نفس الفخ في أقل فترة زمنية لم تتجاوز الثلاثة شهور.

ولأن خط 9200 هو عنوان السيناريو واللعبة الحالية فليس من المُستبعد تكرار هذا السيناريو .. وإن لم يتجاوب الناس ويلقوا بأيديهم وأسهمهم إلى التهلكة كما يريد المتلاعبون لا مانع من مداعبة هذا الخط أكثر أو حتى كسره بالفعل والانتقال لمرحلة جديدة من اللعبة.

من يهوى ألعاب الكمبيوتر سيفهم أن اللاعب أو المتلاعب كلما نجح في تخطي مرحلة جديدة من اللعبة التي يُحبها لن يقف بينه وبين تخطيه المرحلة الجديدة أي شىء وإن كان ذلك على حساب أسرته وعمله ووقته ..
لن يتوقف المتلاعب عن اللعب وتخطي مراحل اللعبة طالما أنه قد احترف وصار متمكناً وتزداد مهارته مع الوقت خاصة مع انهيار المنافس وضعفه يوماً بعد يوم ومرحلة بعد أخرى ..
أما كيف نوقف هذا المتلاعب فبقطع التيار الكهربائي أوتوقف الكمبيوتر عن العمل أو أن يتوقف المتلاعب عند مرحلة شديدة الصعوبة والتعقيد ويستحيل كسرها أو أن يتم منعه من أهل البيت أنفسهم ...
أما وان أهل البيت والمسؤلون عنه أبعد ما يكون عن النزاهة والتحكم والحزم وتركيز اهتمامهم في توافه الأمور ومحاولة الظهور بمظهر بعيد عن حقيقتهم...
وأما التيار الكهربائي فهو مستمر ولن يتوقف طالما يتم دفع الفاتورة بصرف النظر عن مدى سوء استخدام هذه الطاقة.

وأما مواجهة المتلاعب وإيقافه برفع كفاءة من يواجهه (المستثمر) فهو أمر لم نُحقق فيه نجاحاً يُذكر على مدار الشهور الماضية في ظل الرمي والفزع وخطة المتلاعب الشيطانية للسيطرة على الخصم (المستثمر)

أما مفتاح الكمبيوتر فهو في يد المستثمر وإغلاقه لهذا الكمبيوتر ولهذه اللعبة الحقيرة بالتوقف عن التجاوب مع المتلاعب والانهيار أمامه في كل مرحلة جديدة للعبة بالابتعاد عن الكمبيوتر تماماً بشكل مؤقت وعدم منح المتلاعب الفرصة للتأثير في فريسته والتذكر أنه قد دخل هذه اللعبة للاستثمار ...

فمن يستثمر في قطعة أرض لا يزورها بشكل يومي ويضع لها تقدير وقيمة سوقية ويترك نفسه لعبة في أيدي السماسرة.
ومن يستثمر بوضع ماله في البنك لا يذهب للبنك كل يوم ليتابع مدى تأثر حسابه بزيادة أو نقص الفوائد وحجم هذه الفوائد كل يوم.

أما في البورصة فالوضع مُختلف والفريسة دائماً متواجدة وتتبختر في أرض الصياد وياليتها طورت من قدرتها على المواجهة أو حتى الهروب.

هدأوا من روعكم وانتهزوا الفرصة للراحة والتقرب إلى الله
واعلموا أن الخير قريب ومع بداية الشهر الجديد بإذن الله نرى خيراً جديد
ومن أرهقه التفكير في توفير سيولة اكتتابه في أي من الأسهم فليستريح وبإذن الله لن يخذله الله أبداً خلال الأيام القادمة
أما من كان همه في أسهمه ومحفظته فقط فليتذكر انه دخل للاستثمار ..وانتظار شهر أو شهرين إضافيين لن يضره بل سينفعه بإذن الله.
بارك الله لكم جميعاً وعوضكم خيراً ومنع عنكم اللصوص وآكلي السُحت

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

شيخون الكل
31 - 07 - 2008, 22:15
خاص البورصة المصرية وقرارات سوق المال

تقرر ان يتم اعتبارا من جلسة تداول يوم الأحد الموافق 10/8/2008 تعديل قائمة الأوراق المالية المؤهلة لممارسة الأنشطة المتخصصة عليها (الشراء بالهامش- الاقتراض بغرض البيع- الشراء والبيع فى ذات الجلسة)



أولا: حذف الأوراق المالية الآتية من القائمة :
1. اوراسكوم للفنادق والتنمية
2. المصرية للمنتجعات السياحية
3. الكابلات الكهربائية المصرية
4. العربية المتحدة للشحن والتفريغ

ثانيا : إضافة الأوراق المالية آلاتية الى القائمة :
1. المتحدة للاسكان والتعمير
2. مجموعة طلعت مصطفى القابضة
3. الدولية للمحاصيل الزراعية
4. دلتا للانشاء والتعمير
5. الجيزة العامة للمقاولات والاستثمار العقارى
6. النصر لتصنيع الحاصلات الزراعية
7. مطاحن مصر الوسطي
8. العامة للصوامع والتخزين
9. النساجون الشرقيون للسجاد
10. الشمس للاسكان والتعمير

علان لجميع المتعاملين 2 من 2

وبذلك تصبح قائمة الأوراق المالية المؤهلة لممارسة الأنشطة المتخصصة عليها تتكون من الأوراق المالية الآتية (على سبيل الحصر) اعتبارا من جلسة تداول يوم الأحد الموافق 10/8/2008 :
1. الصعيد العامة للمقاولات
2. العربية لحليج الاقطان
3. العربية وبولفارا للغزل والنسيج ? يونيراب
4. الاسكندرية للزيوت المعدنية
5. سيدى كرير للبتروكيماويات
6. المالية والصناعية المصرية
7. العز لصناعة حديد التسليح
8. جنوب الوادى للاسمنت
9. السويدي للكابلات
10. المصرية لخدمات التليفون المحمول
11. المصرية للاتصالات
12. بنك كريدى اجريكول مصر
13. البنك التجارى الدولي - مصر
14. بنك التعمير والاسكان
15. التعمير والاستشارات الهندسية
16. مدينة نصر للاسكان والتعمير
17. مصر الجديدة للإسكان والتعمير
18. السادس من اكتوبر للتنمية والاستثمار
19. اوراسكوم للإنشاء والصناعة
20. جى بى اوتو
21. الأهلي للتنمية والاستثمار
22. القابضة المصرية الكويتية
23. راية القابضة للتكنولوجيا والاتصالات
24. المجموعة المالية هيرمس القابضة
25. النعيم القابضة للاستثمارات
26. اوراسكوم تيلكوم القابضة
27. المصرية لمدينة الانتاج الاعلامى
28. اسيك للتعدين ? اسكوم
29 .الاسكندرية للغزل والنسيج ? سبينالكس
30. النصر للملابس والمنسوجات ? كابو
31. مصر لصناعة الكيماويات
32. الزيوت المستخلصة ومنتجاتها
33. العز للسيراميك والبورسلين ? الجوهرة
34. المصرية لخدمات النقل ? ايجيترانس
35. سماد مصر ? ايجيفرت
36. البنك الوطنى للتنمية
37. البنك المصرى لتنمية الصادرات
38. القاهرة للاسكان والتعمير
39. المصريين للاسكان والتنمية والتعمير
40. مينا للاستثمار السياحى والعقارى
41. المصريين فى الخارج للاستثمار والتنمية
42. المتحدة للاسكان والتعمير
43. مجموعة طلعت مصطفى القابضة
44. الدولية للمحاصيل الزراعية
45. دلتا للانشاء والتعمير
46. الجيزة العامة للمقاولات والاستثمار العقارى
47. النصر لتصنيع الحاصلات الزراعية
48. مطاحن مصر الوسطي
49. العامة للصوامع والتخزين
50. النساجون الشرقيون للسجاد
51. الشمس للاسكان والتعمير

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 15:44
قالو عن المطاحن


زمان كانت العامة للصوامع ب 5 جنيه وقرروا يوزعوا 2 جنيه
يعني 40 % والناس وقتها ماكنوش مهتمين غير بلعب القمار
وجت البورصة وقعت وقوع شديد و طبعاً مفيش أسهم ماوقعتش
كله وقع ماعدا الصوامع والمطاحن خصوصاً الثلاثة إياهم الكبار
كانوا ب 15 جنيه وبيوزعوا 3 جنيه


أما باقي السوق فحدث ولا حرج
أجمل حاجة كنا بنعملها , كنا نشتري الأسهم الجيدة بعد الكوبون
لأنها كانت بتنزل أكتر من الكوبون


حكاية المطاحن
في البداية نزلت الأسهم اكتتاب , وكعادة الاكتتابات وقت بداية البورصة
كانت الاسهم ترتفع بلا مبررات وقد شاهدنا بعض المطاحن وصلت لأرقام
تفوق ال 2000 % في وقت قياسي وبعد أن زادت الأسهم في البورصة
وأعلنت عن أرباحها الهزيلة , هبطت الأسهم هبوطاً مستمراً
فما وصل إلى 200 جنيه هبط لأقل من 10 جنيه

إلا أن استقرت اسعار المطاحن حول أسعار جذابة بالنسبة لأرباحها
وتوزيعاتها فمثلاً المطاحن الكبار كان السهم منهم يوصل 20 ج
قبل الكوبون وبعد الكوبون يرجع 15 وأحياناً 13 ج
نشتريه ب 13 ج ونصبر عليه حوالي 10 شهور
ونبيع لمن يريد الكوبون من 18 ج حتى 20 ج

ونرجع بعد الصرف نصطادهم تاني وهكذا
استمر الحال هكذا حتى عام 2007 حيث ثارت شائعات
مما رفع أسهم المطاحن حتى اللي توزيعاتها ضعيفة منهم
ورجعوا تاني للهدوء ثم عادوا للأضواء بفضل المضاربين
رفعوا أسهم المطاحن فوووووووووووووووق
رغم أن أزمة الغذاء لن تؤثر على أرباحهم بنفس معدل صعود الاسهم
حتى لو زادت الأرباح الضعف , فإن هذا لا يعني أن ترتفع أسعار المطاحن
بأكثر من 500% أو 1000 %


المطاحن الأيام دي
اقتربت من الاسعار قبل البالونة الكبيرة اللي عملتها
بعض المضاربين تكتلوا على مطاحن وسط وغرب و وبعضهم على شمال
وبعضهم على جنوب بينما كان الفشل حليفهم نسبياً في مطاحن شرق
والترويج لاسهم المطاحن من بعض المستثمرين هنا في المنتدى وفي منتديات أخرى
كان ترويجاً غير مدروس وأشبه بالتطبيل على الأسهم بما لا يتفق مع
مبادئ احترام الذات والغير وإعمال العقول وكان كلامهم على غير اساس
وهم لا يعرفون فنيات ولا ماليات الأسهم
, وأعتقد أن الغالبية أضيرت كثيراً من كلامهم
غير المبني على أي أسس من الحقائق أو العلم أو التحليل العقلي
أصلح الله حال الجميع وهدانا للصح وأنار الله بصيرتنا

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 15:46
اما صناديق الاستثمار .


صناديق الاستثمار لا تستطيع أن تقوم بدور صانع السوق

ليه ؟

لأن رأسمال كل صناديق الإستثمار حوالي 25 مليار جنيه

بينما رأسمال السوق أكثر من 600 مليار جنيه

وطبعاً الصناديق دي معاها أسهم وعندها سيولة

فلا يجوز أن تعتبر كل أرصدتهم سيولة

وربما تكون سيولتهم حوالي 10 مليار مثلاً

وقد علمت من أحد مديري الصناديق أنهم يشترون الأيام دي

ولكن على مراحل كي يحسنوا متوسط الأسعار التي يشترون عليها

==============

السوق محتاج للمؤسسات ماليه كبيرة تقوم بدور صانع السوق

وأعتقد أن السوق ربما يحتاج لأكثر من 300 مليار جنيه

محتاجين تكون نسب الأفراد أقل من المؤسسات

يعني لو كان الوضع عكس الحال دلوقتي , لتغير اتجاه السوق مع الهبوط

السوق الآن فيه أكثر من 70 % أفراد وأقل من 30 % مؤسسات للأسف

==============

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:06
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/6c5988e5af.gif

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:09
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/b5cfa48394.gif

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:12
اليكم قص ولزق


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:16
تأملوا وفكروا بإمعان شديد للأرقام التالية


فيه تصريح نشر فى الأهرام فى أجازة العيد لرئيس البورصة على ما أذكر ...بيقول فيه إن عدد الأشخاص اللى بيضاربوا فى البورصة برأسمال 50 مليون جنيه فأكثر = ..980 شخص فقط....!!!!!!!!!!!


يعنى عندك من ال120 مليار دول ......50 مليار على الأقل فى أيدى 980 شخص فقط......!!!!...ده إن ما كانش 60 مليار ..أو أكتر !!!


لو قلنا المؤسسات بتلعب بحوالى ثلث كمية التداول الحر ......تبقى ماسكة 40 مليار فى ايديها تقريبا


يبقى عندنا 20 - 30 مليار فى أيدى من يملكون رأسمالا دون الـ 50 مليون للفرد الواحدطبعا هنلاقيهم فى تركيبتهم زى الهرم


قاعدته مكونة من دفعة الإتصالات .......اللى الواحد منهم كان داخل بحوالى 74ألف جنيه فأقل ....إتخصص له أسهم بـحوالى 15ألف و كسور ....( تقريبا ) ودخل بالباقى فى أسهم أخرى بعد كده


لو قلنا إن أسهم الإتصالات ثمنها كان حوالى 5 مليار ....والباقى اللى دخل أسهم أخرى حوالى 20 مليار ....أى أن قاعدة الهرم (كانت ) تملك يوم دخولها البورصة 25 مليار .......تقريبا


النهارده لو قلنا إن قمة الهرم الناس اللى رأسمالها 40 - 50 مليون للفرد الواحد ........ثم الدرجة التى تليها 30 - 40 مليون .....وهكذا.....ممكن نتخيل مثلا حوالى 4000 شخص كمان ( غير الـ980 اللى فوق 50 مليون) رأسمال الواحد فيهم 5 مليون فأكثر ....يعنى عالأقل فى ايديهم 20 مليار


يبقى دفعة الاتصالات + الناس اللى رأسمالها أقل من 5 مليون فاضل فى ايديها 10 مليارات فأقل ....يعنى نقدر نستنتج أن الخسائر لدى الغالبية تصل الى 60% من رأسمالهم اللى دخلوا بيه ويمكن أكثرشوفتوا المليارات انتقلت إزاى وتركزت فى أيدى 980 شخص فقط .....!!

المليارات المجمعة فى أيدى ( الصفوة ) .......دخلت وما زالت بتدخل وتنام فى أحضان أسهم النتائج المالية المتوقع قوتها .....وكذلك ستدخل بقية المليارات فور خروجها من فقاعة الشركات الصغيرة.....

سيخرج الخاسرون يبكون ....يقابلهم الخبير المالى.......يعنفهم بشده ....ما بعتوش ليه والسهم عالى ؟؟.......

وهو يدرك بينه وبين نفسه وقبل أى أحد أن نقطة الخروج دائما معلوم توقيتها ومتفق عليها بين الكبار فقط ......أما الصغار .....فتأتيهم بغتة مثل الموت !!!

وللأسف ...لا يتعلمون....ويسألونه من جديد.........فيوجههم هذه المرة لأسهم النتائج القوية......

فيجروا وراه .......ويشتروا من الكبار بعد ظهور النتائج ...أو مع ظهور بشايرها....بينما الكبار كانوا شاريين من زمااااان

وينتظر الصغار .....من يأخذ منهم الأسهم اللى نتايجها قوية وزى الفل.......بس على مين ؟!!......

الكبار بره بفلوسهم........شفطوا آخر مليار من قاعدة الهرم

وعند النقطة دى ......استنوا التصحيح اللى بتدوروا عليه........علشان ال 980 يبدأوا دورة جديدة.....مع اكتتابات جديدة ....وناس جديدة .......وكل عام وأنتم بخير

سامر
01 - 08 - 2008, 21:18
باب جيد اخي ربنا يوفقك

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:22
البورصة تغتال أحلام مليون فقير


130 مليار جنيه انتقلت من جيوب الغلابة إلي الأثرياء والمضاربين الأجانب


اغتالت البورصة أحلام مئات الآلاف من الفقراء ومحدودي الدخل، والذين باعوا ممتلكاتهم أملا في الحصول علي أرباح تمكنهم من تحقيق متطلبات الحياة البسيطة، مثل الحصول علي شقة أو الزواج، بعد أن بلغت خسائرها حوالي 130 مليار جنيه منذ الثالث من فبراير الماضي وحتي منتصف مارس الماضي.
كان العام الماضي قد شهد ظاهرة جديدة بدخول حوالي مليون متعامل جديد في البورصة، معظمهم من البسطاء أو صغار الموظفين، جاء دخولهم للسوق بعد الارتفاعات القياسية في أسعار الشركات التي تم طرح جانب من أسهمها للاكتتاب العام في البورصة، وفي مقدمتها الإسكندرية للزيوت المعدنية "أموك" وسيدي كرير للبتروكيماويات، مما أدي إلي قيام حوالي مليون من المواطنين البسطاء إما ببيع قطعة أرض صغيرة، أو تاكسي أو ذهب الزواج، أو الاقتراض للدخول في اكتتاب المصرية للاتصالات أو الشراء من الأسهم المدرجة في البورصة.
وبعد إتمام اكتتاب الاتصالات وبدء تداول السهم، رفع كبار المضاربين والمستثمرين سعر السهم إلي 30 جنيها وقاموا ببيع كل ما بحوزتهم لينخفض سعر السهم ويدور حول 16 جنيها، تاركين أحلام الصغار والبسطاء تتهاوي، ومازال أغلبهم يحتفظون بالسهم أملا في أن يرتفع مرة أخري.

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:24
الشفافية.. غائبة

القانون الخاص بسوق المال رقم 95 لسنة 1992 مازال مقصورا علي حماية حقوق الأقليات الذين يملكون أقل من 5% من أسهم الشركات، حيث يقرر الملاك الكبار للشركة في الجمعيات ما يحقق مصالحهم فقط لدفع الصغار للخروج من الشركة والسيطرة عليها بالكامل مثل ما حدث مع شركة الإسكندرية للأسمنت وتخفيض سعر سهمها من 80 جنيها إلي 30 جنيها، رغم أن البورصة كلها كانت في حالة صعود، وبعد شراء حصة الأقلية ارتفع السهم إلي حوالي 75 جنيها.
كما تم السماح لملاك الشركات بالتعامل في البورصة علي أسهم شركاتهم، وهو الأمر الذي يضرب عرض الحائط بقواعد الشفافية والمساواة في السوق، لأن ملاك الشركات يعرفون مسبقا بتطور الأرباح والمبيعات والاستثمارات في الشركة.
وكانت الغاية من السماح لملاك الشركات بالتعامل علي أسهمهم هو تسهيل عمليات نقل الملكية، إلا أن الملاك استخدموها كوسيلة للمضاربة، وهناك حالات صارخة تكشف التلاعب بأسعار الأسهم، وفي مقدمتها السهم المعجزة "سوديك" الذي صعد من 83.3 جنيه إلي 265 جنيها خلال 13 شهرا، وبعض عمليات الدفع تمت بتداول 100 سهم فقط، مع استخدام شائعات عن الاندماج أو دخول أجانب لشراء حصة في الشركة، وذلك بالتعاون مع شركة سمسرة كبري في السوق قامت بشراء حصة تصل إلي 33% من أسهم الشركة.. علما بأن نصيب سهم الشركة من الأرباح لا يزيد علي 25.2 جنيه بعد الطفرة التي حققتها العام الماضي مقابل خسائر في العام الأسبق.

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:26
حرية المضاربة


وسمحت البورصة للسماسرة بالمضاربة علي الأسهم والشراء والبيع لحسابهم، وهو ما أدي إلي استخدام صغار المستثمرين لمصالحهم ودفعهم لشراء الأسهم التي يستثمرون فيها عن طريق نشر الشائعات، وقيامهم بعد ذلك بالبيع لجني الأرباح تاركين الخسائر لصغار المستثمرين.
وانتشر في البورصة استخدام المعلومات الداخلية، وأصبحت ميزانيات الشركات ومؤشراتها تصل إلي بعض كبار المستثمرين قبل أن تنشر رسميا في البورصة، وهو ما أدي إلي قيامهم باتخاذ مواقع بيع أو شراء حسب موقف الشركة المالي، قبل أن يعرف صغار المستثمرين بميزانيات الشركات، ويتم تسريب الميزانيات عن طريق إدارات بعض الشركات أو شركات المحاسبة في ظل غياب الرقابة علي المحاسبين مع العلم بأن الفضائح الكبري في البورصة الأمريكية وفي مقدمتها انهيار شركة "إنرون" للطاقة كانت وراءها إحدي شركات المحاسبة الأمريكية

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:27
من المستفيد؟


البورصة تحولت مثلها مثل برنامج الخصخصة إلي وسيلة لاغتيال أحلام الفقراء، وإعادة توزيع الثروة وإفقار الفقراء، لمصلحة الكبار الذين يملكون المعلومات قبل الغير، في ظل غياب الرقابة علي الأسواق، والسماح للأجانب بدخول السوق والخروج منه بدون أي ضوابط، مما ساهم في تلاعب أموال الأجانب الساخنة، وخروجهم منها لجني الأرباح، أو للدخول في أسواقهم عند أي أزمة في السوق المحلي.

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:32
نصيحة

الكبار بيتلاعبوا بالسوق : رفعوا السوق بالأسهم المؤثرة على المؤشر والأسهم اللي مع الناس واقفة بل يمكن بتنزل كمان , الموقف اختلف عن أول السنة لما كانت الأسهم كلها ماشية مع بعضها كلها تقريبا وكان لو سهم ارتفع في قطاع تجد باقي القطاع يتأثر ,

إنما الأيام دي كل واحد ماشي لوحده تقريبا والفلوس اتسحبت من أسهم وراحت لأسهم تانية ولا يحل هذه الموقف غير الاعتماد على الله ثم التحليل المالي ثم ندخل على المؤشرات والشارتات
والتحليل الفني عموماً بكل أدواته كي يعطي لنا التوقيت الصائب للشراء والبيع , إنما الشراء في الأسهم الخسرانة واللي تحليلها المالي سئ بحجة انها فنياً جيدة ومؤشراتها جيدة أمر لن يتحمله إلا صاحب رأيه والندم هو طريقه والحرام هو منهجه ولو أننا جميعاً اتفقنا على هذه المبادئ ما راينا المهازل التي تحدث في سوقنا الموقر

عايز تلعب معاهم : أعتقد هايبقى قمار لأنهم بيطلعوا أسهم ملهاش أي قيمة ويرفعوها لفوق ويدوروها بينهم وبين بعضهم يعني الأسهم مش مع حد تقريباً ولما يشبع الطماعون الجشعون ويقرروا يبيعوا اللي معاهم يلبسوا الناس في الحيط ويسيبوا الأسهم للناس , شغل تدليس وغش وحسبنا الله ونعم الوكيل ,


مفيش حل غير التحليل المالي
وبذلك يكون من يريد الأمان فعليه بالاستثمار وبلاش مضاربة أو نجعل المضاربة في نطاق محدود شوية , يعني مش لازم نشتغل بكل سيولتنا مضاربة لأن سقطة المضاربة عنيفة ومهلكة والاستراتيجية السليمة للتعامل مع السوق هي إننا يكون دايماً معانا على الأقل ثلث محفظتنا سيولة والثلث أسهم آمنة , استثمار يعني , والثلث ممكن نضارب وبرضه تكون في أسهم جيدة مالياً


وأعتقد أن المضاربة الخالصة الآن غير مجدية فإن أصبت في تريده فلا تنجح معك تريدات ( ملحوظة : التريده هي المتاجرة وهي فن كبير يحتاج لأشياء كثيرة )


التحليل المالي مش صعب ويمكنك من معرفة القيمة العادلة للأسهم وبعد ذلك إن أردت الشراء والبيع فعليك بالتحليل الفني برضه لأنه هو اللي هايقولك تشتري امتى وتبيع امتى ,
وخللي بالكم بعض المضاربين اللي معاهم أسهم آمنة بيبيعوها لما السوق بيقع لأنها بالنسبة لهم زي المحفظة يعني يبيعوها علشان يشتروا في أسهم المضاربة اللي وقعت علشان يلم فيها من تحت ويتاجر فيها صح

ولما المضارب يرمي أسهمه الآمنة من أجل عيون أسهم المضاربة نبقى المستثمر الصاحي الواعي قدامه فرصة لشراء الأسهم الآمنة بسعر كويس وخليهم يرمو وهانصطاد كل اللي يرموه إن شاء الله ونحتفظ بيه

ولما نيجي نصطاد مش ضروري نشتري بكل اللي معانا من سيولة , ممكن نشتري على مراحل مع نزول السوق لأن الأسهم دي رغم أمانها إلا أنها ممكن تنزل كتير لأسعار مغرية جداً وفقنا الله ووفقكم للخير

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:37
لو إننا اتقينا الله واشتغلنا في الأسهم
ذات الأرباح لانصلح حالنا وربنا بارك لنا

إنما أشتغل في الأسهم الخسرانة علشان هي
دي اللي بتشتغل وأضارب معاهم وأساعدهم في رفعها
وألبس الناس في الحيط على أسعار أعلى بكتير من قيمتها
أبقى كده باكسب من دم الغلابة حتى لو كان ده هو اللي انتم شايفين
واقع البورصة عليه أو مقتنعين بإن هي البورصة كده , أعتقد كده
يبقى قمار وحرام ومايرضيش ربنا وياريت لو شغلنا مش مهم فيه
الحلال والحرام مانتكلمش عن القيمة العادلة والاستثمار
علما إن فيه شغل في أسهم حلال والربح فيها عالي وهي دي
رسالتنا ورسالة الأساتذة في كل مكان

وخللوا بالكم أنا قلت
قبل كده ممكن تتعلم وتشتغل صح وتخسر رغم ذلك
القضية في الأول والآخر رزق كما قلت قبل كده كتير
وبلاش تفكروا زي ما قارون كان بيفكر , كان بيقول :
إنما أوتيته على علم عندي , وكان جزاؤه أن خسف الله به
وبداره الأرض

أخيراً : باقول نصيحة أنصحكم وأنصح نفسي أولاً
ممكن أشتغل صح وأكسب قليل وربنا يبارك , كمان ممكن أخسر
المهم أشتغل صح وأراعي ربنا وأتقي الله في عملي
وأدعو الله أن يرزقني الحلال , والرزق بإيده وحده ومش على حد
وممكن ماشتغلش صح وأكسب كتير وربنا مش هايبارك
قضية إن هو الشغل كده في البورصة , ده انتو اللي شايفينه
وهو ظاهر للكثير لأن التعاملات أغلبها كده لكن الصح برضه موجود
وإن كان ربحه قليل مع قرب زمنه وكتير على المدى المتوسط
فأنا أدعو الله أن نتعلم جميعاً ونتقي الله ونشتغل صح علشان
ربنا يبارك لنا في أرزاقنا وإن كانت قليلة , وأنا قد وجهت رسالة
للعاقلين الذين يخافون الله ودعوة للوقوف ضد قوى الشر
ولازم نفهم إن أنا أضع رموز , يعني قوى الشر ليست شئ واحد
أقصده , إن قوى الشر هم من يتحكمون في الصغار
هم من يوصون في المنتديات والمواقع ويلبسوا الناس في الحيط
قوى الشر هي الأساتذة اللي بيخللوا الناس تشتغل في أي أسهم
بصرف النظر عن قيمتها العادلة
قوى الشر هم المروجين للشائعات من أجل مكاسب كبيرة
قوى الشر هم من يدخلون على المنتديات ويروجون لأسهمهم
بأي طريقة ويدخلون على البالتوك والإنسبيك ويكتبون ويدعون
إلى العمل في الأسهم الخاسرة لا لشئ سوى أنهم
من حملة هذه الأسهم[/

حمانا الله منهم
اللهم أرنا الحق حقاً وارزقنا اتباعه
وأرنا الباطل باطلاً وارزقنا اجتنابه

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:38
من مقالات د/محمد حفظه الله
وجزاه الله كل خير

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 21:51
باب جيد اخي ربنا يوفقك


الاستاذ / سامر
دائما تدفعنى للامام
جزاك الله كل خير

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 22:28
نعيب زماننا والعيب فينا

الحيتان عندنا ناصحين , بيدرسوا طريقة تفكير الناس علشان
يعرفوا يكسبوا , لأن احنا لو فهمنا السوق كويس مستحيل هما يكسبوا
أصل المكسب عندنا في بورصتنا بييجي منين ؟
من خسارة واحد بعت له أسهمك , طيب ازاي هما يكسبوا مننا


أولا : قال لك : الناس بتمشي بإيه ؟ بالعقل , بيشتروا أسهم شركات كسبانة ,

طيب نضربها لهم ونطلع الأسهم الخسرانة

والقطيع مادخلش معاهم وقت ماشتروا , القطيع يشيلوه البيعه بأسعار عاليه
لما هما يشبعوا ممكن يشيلوك بسعر يزيد 100% أو 300 % ويخلوك
تشتري ويقنوعك من الشاشة إن السهم هايكمل يدوروا الأسهم بينهم
على أسعار عالية فتتوهم أن ناس كتيرة اشترت على عالي
معقولة هايسبوه ويخلعوا الباشوات وتلبس أنت في الحيط
طيب واللي اشترى في الأسهم الكسبانة , ينزلوها علشان يحرم



يلعب مع الكبارويقلقوا الغلابة اللي ماشيين بعقلهم ,
ياخدوا منهم الأسهم ازاي , لازم شوية حركات
يرمو الأسهم المرة دي برضه بينهم وبين بعض ,
واحد منهم يحط طلبات لتحت والباشا التاني يديهالو فيظهر
على الشاشة السهم نازل والتنفيذات كتيرة , فيقلق الغلابة وياخدو
منهم الكحكة , ليه علشان الكحكة اللي في ايد اليتيم عجبة ومضمونة


ثانياً : طيب والناس اللي بتحلل وتمشي وراء المؤشر ؟
بسيطة نضرب لهم المؤشر , نطلع المؤشر بالأوراسكومات
والأسهم المؤثرة وبرضه بتدوير الأسهم بينهم وبين بعضهم
فيظهر لينا السوق انه طالع ومفيش مانع نطلع كام سهم
وبالتدوير برضه من الأسهم الشعبية وباقي الأسهم واقفة أو
في اتجاه عرضي والأسهم الشعبية هما لمنها من يونيه
والكميات معروفة والأسعار ولا أحلى , لموا مصرية
ب 12 و وحليج ب 7 وهيرميس ب 25 ووالمنتجعات ب 40
والسادس ب 55 وسبينالكس ب40 والأهلي للتنمية ب 8 ,
اللم كان كبير وقلنا عليه وقتها ,

المهم طلعوا المؤشر اللي بيعتمد عليه المجللين الفنيين كثيراً ,

ومسكوا المؤشر , تلاقي الأسهم
بتزل والمؤشر إما طالع أو نازل في سابقة هي الأولى من نوعها
هما لقوا الناس اتعلمت تحليل فني , طيب يعملوا ايه ؟
كده صعب يكسبوا من الجماعة بتوع التحليل , ناس مضاربين
وفاهمين وبيعتمدوا على مؤشرات وشموع , طيب يكسبوا ازاي ؟
الحل نضرب لهم التحليل الفني , علشان نلاقي نفسنا في الآخر
قدام لعبة كنا بنلعبها زمان اسمها ايه ؟ الحكشة أو السيجة
وحاوريني يا بورصة , تجيبها كده تمشي العكس تروح لها
من الناحية التانية تطلع لك لسانها وتقولك مش هاتقدر عليا

في الآخر كل واحد بياخد نصيبه
لو نصيبك تاخد وأنت فاهم وعارف ودارس , هاتاخد وتكسب
ولو نصيبك تاخد وأنت مش فاهم ولا عارف ولا دارس , هاتاخد وهاتكسب
فيه كلام قالوه أهل زمان ولا أعرف مصدره , بيقولوا أن ربنا بيرزق
من لا حيلة لها حتى يعجز عن فهم ذلك أصحاب الحيل


ممكن تتعلم وتدرس وتتعب وفي الآخر تخسر , ليه ؟
هو سبحانه وتعالى يعلم أن مصلحتك في الخسارة
ويقال : لو علمتم الغيب لاخترتم الواقع
يمكن لو كنت كسبت كنت افتريت وتكبرت على خلق الله
أو أنفقت في الحرام , طبعاً أنا باقول كده لأن الكلام ده
هو السلوى الوحيدة المريحة للخسرانين



وليست هذه دعوة لعدم التعلم , لا وألف لا
أنا أقصد إننا نشتغل ونتلعم ولو ماكسبناش
فلنقل الحمد لله
قال تعالى : وعسى أن تكرهوا شيئاً وهو خير لكم
وعسى أن تحبوا شيئاً وهو شر لكم
والله يعلم وأنت لا تعلمون . صدق الله العظيم

شيخون الكل
01 - 08 - 2008, 22:31
تصدقوا ان دى كانت اول المقاله مش آخرها
لكن وجدت من الحكمة ان اضع المقالة بالترتيب ده
والى هنا انتهى كلامد/محمد
والى اللقاء

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/d906b92f17.gif

شيخون الكل
02 - 08 - 2008, 23:30
والله سؤال وجدته من استاذ كبير لكن لاهو جاوب عليه 00ولا انا مقتنع قوى باللى مكتوب
طيب دعونا نشوف السؤال الاول

[ http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif

شيخون الكل
02 - 08 - 2008, 23:32
طيب قولوا الاول

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/9f2fa3c8c5.gif

شيخون الكل
02 - 08 - 2008, 23:34
ادى السؤال



http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
02 - 08 - 2008, 23:36
هل متابعة نسب المتعاملين في السوق مهمة فعلاً والا عديمة الأهمية



تعالوا نفترض افتراض معين وبعده نجاوب على السؤال موضوع الباب

افترضوا إن الأجانب اشتروا في أسهم المؤشر ذات الوزن النسبي الكبير بقيمة 500 مليون ج

وباعوا في أسهم قليلة الوزن النسبي أو لا تدخل في المؤشر بقيمة 700 مليون ج

ما هي النتيجة التي ستضح لنا ؟ أ
و كيف سيكون تأثير ذلك على المؤشر وحركة السوق ؟

الغريبة اننا سنجد أن المؤشر صاعد بنسبة كبيرة بينما سنجد أسهم السوق هابطة

رغم أن النسب ستخرج لنا أن مشترواتهم أكتر من بيعهم

والعكس صحيح

عايز أقول إنه طالما احنا مش عارفين هما بيبيعوا أسهم ايه وبيقمة أد أيه , تصبح رؤيتنا محدودة

وكذلك الشراء برضه احنا مش عارفين في أسهم ايه ولا القيمة أد ايه

مما يجعل هذه النسب وحتى تحليلنا للمؤشر غير دقيق

ولا يعطي الصورة الكاملة أو الواضحة عن تعاملات الأجانب

شيخون الكل
04 - 08 - 2008, 22:32
اخيرا ردعلى ابن بسطا وقال

استاذ شيخون الكل


علي السريع لاني رايح اناممممممم

النسب مهمة جدا والسبب ان الاجانب يشترون في الاسهم الجيدة ماليا وهذة الاسهم عادة اسعارها مرتفعة وناتج البيع لهم هو سيولة في ايد من باع بالطبع سيقوم بتوجيهها للسوق مرة اخري ولكن هذة المرة في اسهم ليست من نوعية اسهم الاجانب لانة اولا في بداية هبوط السوق باع هذة الاسهم اقصد الاسهم التي لا يتعامل عليها الاجانب لينتظر الي ان تهبط الاسهم الجيدة ليقوم بشرائها منتظرا عودة مشتريات الاجانب ليبيع لهم ليتوجة مرة اخري الي الاسهم التي لا يتعامل عليها الاجانب

هي دورة يقوم بها المحترف اولا يبيع الاسهم التي لا تخص الاجانب ثانيا يشتري الاسهم التي يتعامل عليها الاجانب بعد الهبوط
ثالثا يبيع الاسهم التي يتععامل عليها الاجانب بعد ارتفاعها بسبب عودة الاجانب للسوق رابعا يعود الي الاسهم التي لا يتعامل عليها الاجانب بسيولة كبيرة فتتحرك مرتفعة

وهذا يفسر تحرك السوق صعودا عندما تزداد مشتريات الاجانب بسبب السيولة التي خرجت من الاسهم التي يشترونها متوجهه الي الاسهم الاخري

وتصبح علي خير

حكمة اليوم شغل عقلك احسن يركن

ابن بسطا http://www.egyfx.com/Forums/style_emoticons/default/laugh.gif

شيخون الكل
04 - 08 - 2008, 23:21
حقيقى مشاركة جد نافعة للاستاذ ايهاب يوسف


السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة


اولا لابد من .......... مقدمة
وهى ................
لابد ان تعلم انك تستثمر فى بورصة اوراق مالية

وليس فى مشروع تديرة بنفسك

اموالك تضعها كشراكة فى شركات اخرى وليست بيدك لتتحكم فيها

هذا الاستثمار بدون فلسفة يجعلك بين احتمالين اما مكسب عالى او متوسط حسب مخاطرتك

وليس اقل من هذا والا فالبنك افضل .............

او خسارة بنفس المستوى ..............

صعب جدا اسلوب (الكيت )اى لا خسارة ولا مكسب فى هذا لمجال ..........

يحدث احيانا تلاعب فى اسهم ..................

وليس سوق كامل .............

لان السوق بالكامل يتم ادارتة والسيطرة علية اما بصانع سوق ضخم وقوى ماليا وهذا فى الاسواق القوية .................

اما اذا كان لا يتوافر صانع سوق (متكامل) كالحال عندنا فالاسواق تلجا الى جعل مؤشر للاسهم تتحكم فية فى سوقها .............

صعودا وهبوطا حتى لا ينفرط جماح السوق صعودا كما حدث فى سوق السعودية من قبل او هبوطا

كما حدث فى النمور الاسيوية

هذا اولا ...........

اما ثانيا ..........

فهذة البورصة لابد ان تاثر صعودا وهبوطا بالاسواق لعالمية المماثلة والمحيطة

والا صارالاداء باهتا ودلل على ضعفها واحجم المضاربون عنها ولهم اهميتهم الكبيرة

اما ما يحدث حاليا فليس بعيدا عن المقدمة

وهو تاثر مباشر بالسوق الخارجى الامريكى والانجليزى

الذان يعانيان من فترة من ازمات مالية نتجت عن ازمة الرهن العقارى وارتفاع البترول نتيجة استخدام اسلوب لتهديد الدائم مع ايران والمضاربة الشرسة على البترول فى اسواق المعادن

ولهذا كلة يتاثر السوق عندنا سواء بقصد او بدون قصد

واؤكد على بقصد اكثر من (تأكيدى ) على بدون قصد ...........

...............

من فترة تم اطلاق تصريح من الحكومة انة (حان الوقت الان للقضاء على التضخم)

وهذا لة معناة بالطبع ..............

استتبعة رفع اسعار الفائدة البنكية والاقراض بين البنوك

ثم قرارات اخرى تبدو لى (متعمدة ) ان تظهر معا مثل رفع اسعار الطاقة خاصة الغاز الطبيعى

وتغير لمعاملات الضريبية على مناطق كانت معفاة من الضرائب

وكل تلك القرارات تصب فى خانة واحدة هى اننا نقلل فرص الاستثمار عندنا !!!!!!!!!!!!

لكن .................

هل هذا التوجة الحقيقى للدولة ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

بالطبع لا ...................فكلنا يعلم اننا نتحرق شوقا لاى اجنبى يقيم مشروعا عندنا

ولن اطيل فكلنا يعلم هذا .................


لكن الحقيقة ............
ان هناك مؤتمر للحزب الوطنى فى نوفمبر القادم باذن الله

والحكومة تعلم جيدا ان اهم القضايا هى التضخم وارتفاع الاسعار وتعلم استغلال المشاغبون لتلك النقطة

لذا جاء اعلان لحرب الان على لتضخم وفع لفائدة وغيرها ...............

وما استتبعة من قرارات .................
.......................

ماذا سيحدث؟؟؟؟

الان هبط لمؤشر ما يقترب من ال3000 بنط

ومعظم الاسهم فقدت نصف قيمتها تقريبا

المضارب المفترض انة فعل ايقاف لخسارة فى اسهمة

اما المستثمر فهو يعلم جيدا ان اسهمة سترتد قيمتها باذن الله واكثر

اقول هذا وهو ليس كلاما نظريا بل عمليا

حدث فى 2006

و2003

فما نمر الان بة حدث قبل ذلك و(القديم) فى السوق يعلم هذا

ساضرب مثالا على 2006

فاسعار الاسهم ضخمنت جدا حتى

12/2005

وارتفعت اسهم الى قيم تعادل 200% من قيمتها بداية العام

ثم جاء طرح المصرية للاتصالات ليزيد الامر تضخما فوق التضخم للسوق كلة

ثم حدث هبوط عنيف بدا من شهر فبراير 2007 تقريبا

وتاثرت الاسهم تماما كما حدث الان واكثر وعلى سبيل لمثال

المالية والصناعية

فقد كان ا لسهم يتداول فى شهر نوفمبر 2005 عند قيم متوسطة 100 جنية تقريبا

وبعد تضخم الاسعار وخلال شهرين كان يتداول حول ال140 جنية !!!!!!!!!!!!!!!!!!!

ثم حدث التصحيح فهبط السهم حتى وصل الى سعر ال66 جنية مرة اخرى !!!!!!!!!!!!!خلال شهرين فقط !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

ثم فى شهر يوليو 2007استقر حول ال85 جنية تقريبا لفترة

ثم اخذ السهم فى لارتفاع مرة اخرى بعد انتهاء التصحيح فكم قيمتة الان ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟


سهم اخر

مصر للكيماويات

السهم كان ان يتداول بداية 2005 حول ال10 جنية

ارتفع نهاية 2005 الى 20 جنية تقريبا فى لمتوسط

ثم مع تضخم الاسعار فكان يتداول حول ال 25 جنية

ثم حدث التصحيح فبراير 2006

فهبط لسهمك حتى تداول حول ال9 جنية مرة اخرى !!!!!!!!!!!!!!!خلال شهرين ايضا !!!!!!!!!!!!!

ثم بعد انتهاء لتصحيح تقريبا حوالى شهر اغسطس ارتفع الى 15 جنية

مرة اخرى ثم واصل ارتفاعة

كل الاسهم دون استثناء حدث ما حدث مع هذان لسهمان

لانها دورة صعود وهبوط لابد منها

لذا اردد دائما .......................

المضارب يفعل ستوب لوس اما لمستثمر فلا يخرج ما دام لا يملك حرفية الخروج

اما اذا كنت تمتلك تلك الحرفية فاخرج وادخل ثانية

لكن ياتى البعض ويقول انا فقدت 30 % من قيمة السهم ويقول لى هل اخرج الان !!!!!!؟؟؟

بالطبع لا لانها دورة هبوط باذن الله يعقبها صعود باذن الله سيكون اقوى


...............

هذة رؤية قد اكون اطلت فيها ولكنها اطالة لابد منها فالكثيرين جديدين فى السوق

ويحتاجون لها والقديم فى السوق ايضا يحتاج الى من (يذكرة )لانة قد يكون قد نسى ما حدث

وسط هوجة البكاء والنحيب !!!!!!!!!!!!!!!

مع تحياتى

albasha5570
06 - 08 - 2008, 18:08
انا مش عارف اشكرك ازاي .يكفي ربنا يكرمك..........:cgiving:

شيخون الكل
07 - 08 - 2008, 11:58
انا مش عارف اشكرك ازاي .يكفي ربنا يكرمك..........:cgiving:
جزاك الله خيرا اخى
واسأل الله ان يحفظنا جميعا فى هذه المحنة

شيخون الكل
10 - 08 - 2008, 11:12
تفتكرو ا يا اخوه

هل رئيس البورصه له اسهم فى البورصه؟


تفتكروا انه مسكين واسهمه خسرانه ؟

تفتكروا انه ياعينى معندوش اى خبر عن صعود وهبوط اى سهم ؟

تفتكروا ان ما عندوش عصايه تسلط على كل شركه اسمها ايقاف السهم على الشاشه لمجرد شائعة او اى سبب 000والعله هى الحفاظ على الشفافيه ؟

تفتكروا حاجات كتير 00000 لكن نرجع نقول


الصمود يا اخوه وباقى القليل 000الله ينتقم من اللى كان السبب

يحى محمد بدوى
10 - 08 - 2008, 13:19
أخى الفاضل أستاذ شيخون
اشكرك على كلامك الصادق الذى يذكرنا بأحوال البورصة وجزاك الله عنه حسن الثواب....وقد لاحظنا جميعا تأخر دخول المؤسسات بعد 30 /6/08 وطبعا اللعب بالمؤشر وده كان متعمد من جانبهم..ولكن هناك سؤال؟ اسعار الأسهم أقل من أسعارها من سنةوأكتر فاتت فمن له مصلحة فى كل الخراب اللى بيحصل فى البورصة المصرية..طيب الميكرز والمؤسسات وغيرهم كانوا بيكسبوا كويس قوى وكل شوية بيعملوا جيم على سهم وبيكسبوا 100% و200 % وأحيانا أكتر ذى بايونيرز .. طيب مين له دخل مباشر فى كل هذا الخراب ولا كلهم أتحدوا علشان يخربوها ..دول كدة تعدوا حدود اللعب بأعصاب الناس وفى ناس لا تتحمل حجم هذه الخسائر وفيه ناس اصابها الضغط والسكر والمرض بسببهم ..دول على ما يبدو مش بشر ولا عندهم رحمة ولا بيحسوا بحجم المشاكل اللى سببوها لناس غلابة كتير
اللهم أنصرنا على هؤلاء القوم الكافرين...وأجعلنا من الصابرين..تحياتى لجميع الصامدين:medium-smiley-136:

albasha5570
10 - 08 - 2008, 16:18
استاذ شيخون...........بعد التحيه
ممكن اسألك سؤال؟ مش يمكن احنا اللي غلط من الاول؟اللي اشترينا الاسهم بالاسعار اللي مش بتعبر عن قيمه الاسهم وعوائداها؟؟؟
والا احنا اللي طمعنا وهما اصطادونا؟؟؟؟انا مش عارف ايه الصح وايه الغلط؟؟؟؟:medium-smiley-026:

شيخون الكل
12 - 08 - 2008, 08:51
أخى الفاضل أستاذ شيخون
اشكرك على كلامك الصادق الذى يذكرنا بأحوال البورصة وجزاك الله عنه حسن الثواب....وقد لاحظنا جميعا تأخر دخول المؤسسات بعد 30 /6/08 وطبعا اللعب بالمؤشر وده كان متعمد من جانبهم..ولكن هناك سؤال؟ اسعار الأسهم أقل من أسعارها من سنةوأكتر فاتت فمن له مصلحة فى كل الخراب اللى بيحصل فى البورصة المصرية..طيب الميكرز والمؤسسات وغيرهم كانوا بيكسبوا كويس قوى وكل شوية بيعملوا جيم على سهم وبيكسبوا 100% و200 % وأحيانا أكتر ذى بايونيرز .. طيب مين له دخل مباشر فى كل هذا الخراب ولا كلهم أتحدوا علشان يخربوها ..دول كدة تعدوا حدود اللعب بأعصاب الناس وفى ناس لا تتحمل حجم هذه الخسائر وفيه ناس اصابها الضغط والسكر والمرض بسببهم ..دول على ما يبدو مش بشر ولا عندهم رحمة ولا بيحسوا بحجم المشاكل اللى سببوها لناس غلابة كتير
اللهم أنصرنا على هؤلاء القوم الكافرين...وأجعلنا من الصابرين..تحياتى لجميع الصامدين:medium-smiley-136:




استاذ شيخون...........بعد التحيه
ممكن اسألك سؤال؟ مش يمكن احنا اللي غلط من الاول؟اللي اشترينا الاسهم بالاسعار اللي مش بتعبر عن قيمه الاسهم وعوائداها؟؟؟
والا احنا اللي طمعنا وهما اصطادونا؟؟؟؟انا مش عارف ايه الصح وايه الغلط؟؟؟؟:medium-smiley-026:




لا والله يا اخوه لو واحد غلط واخذ سهم سعره عالى طيب وبيقية الاسهم 000القصةمش كده 0000ماعندك سهم زى سوديك قيمته العادله تتجاوز 200 جنيه شوف سعره على الشاشه 000 يا اخى انا اشتريته من سنه على 169 وبعته على 235 000000
الان ليست قصة تحليل فنى ولا مالى 00ومراقبه الكيس والدعوم والمقاومات 0000اللى بيحصل ان فيه علاقه بين بطرس وماجد شوقى وساويرس 000وناس كتير مش مننا واوعى تفتكر ان الكبار دول خسرانين 000ولا اللى بيحصل ده غصب عنهم 00الحكايه حكاية الحرامى الشيك المتعلم اللى بيسرق فى البلد من زمان 00شويه بيع قطاع عام وشويه بيع سلاح وسمسره وشويه شركات توظيف واهو كله بالقانون 000 يعنى جت على البورصه اهم ياخذوا منها برده ونشوف حاجه تانيه 000اخوانى الكفر مله واحده0000طبعا الكلام مبعثر 00000ويمكن مش مترابط لكن مختصره ان الحرامى بقى له فتره بيه ببدله وكرافته وراح تلاقيه فى البورصه والوزاره والمحكمة وفى كل مكان 000مصر خيرها كتير لكنهم عايزينوه لهم لوحدهم 00ونفضل عبيد لهم00000

شيخون الكل
12 - 08 - 2008, 11:43
ربنا إنك اتيت هؤلاء العصابه زينة واموالاً فى الحياة الدنيا ربنا لٍيضلوا عن سيبلك ربنا اطمس على اموالهم واشدد على قلوبهم


آمين
آمين
آمين

شيخون الكل
12 - 08 - 2008, 12:47
كانت تلك الكلمات للاستاذ/ محمد هل متابعة نسب المتعاملين في السوق مهمة فعلاً والا عديمة الأهمية




تعالوا نفترض افتراض معين وبعده نجاوب على السؤال موضوع الباب

افترضوا إن الأجانب اشتروا في أسهم المؤشر ذات الوزن النسبي الكبير بقيمة 500 مليون ج

وباعوا في أسهم قليلة الوزن النسبي أو لا تدخل في المؤشر بقيمة 700 مليون ج

ما هي النتيجة التي ستضح لنا ؟ أ
و كيف سيكون تأثير ذلك على المؤشر وحركة السوق ؟

الغريبة اننا سنجد أن المؤشر صاعد بنسبة كبيرة بينما سنجد أسهم السوق هابطة

رغم أن النسب ستخرج لنا أن مشترواتهم أكتر من بيعهم

والعكس صحيح

عايز أقول إنه طالما احنا مش عارفين هما بيبيعوا أسهم ايه وبيقمة أد أيه , تصبح رؤيتنا محدودة

وكذلك الشراء برضه احنا مش عارفين في أسهم ايه ولا القيمة أد ايه

مما يجعل هذه النسب وحتى تحليلنا للمؤشر غير دقيق

ولا يعطي الصورة الكاملة أو الواضحة عن تعاملات الأجانب




اخيرا ردعلى ابن بسطا وقال
استاذ شيخون الكل


علي السريع لاني رايح اناممممممم

النسب مهمة جدا والسبب ان الاجانب يشترون في الاسهم الجيدة ماليا وهذة الاسهم عادة اسعارها مرتفعة وناتج البيع لهم هو سيولة في ايد من باع بالطبع سيقوم بتوجيهها للسوق مرة اخري ولكن هذة المرة في اسهم ليست من نوعية اسهم الاجانب لانة اولا في بداية هبوط السوق باع هذة الاسهم اقصد الاسهم التي لا يتعامل عليها الاجانب لينتظر الي ان تهبط الاسهم الجيدة ليقوم بشرائها منتظرا عودة مشتريات الاجانب ليبيع لهم ليتوجة مرة اخري الي الاسهم التي لا يتعامل عليها الاجانب

هي دورة يقوم بها المحترف اولا يبيع الاسهم التي لا تخص الاجانب ثانيا يشتري الاسهم التي يتعامل عليها الاجانب بعد الهبوط
ثالثا يبيع الاسهم التي يتععامل عليها الاجانب بعد ارتفاعها بسبب عودة الاجانب للسوق رابعا يعود الي الاسهم التي لا يتعامل عليها الاجانب بسيولة كبيرة فتتحرك مرتفعة

وهذا يفسر تحرك السوق صعودا عندما تزداد مشتريات الاجانب بسبب السيولة التي خرجت من الاسهم التي يشترونها متوجهه الي الاسهم الاخري

وتصبح علي خير

حكمة اليوم شغل عقلك احسن يركن

ابن بسطا http://www.egyfx.com/Forums/style_emoticons/default/laugh.gif




وكان هذا هو رد الاستاذ/ محمد على تعليق بن بسطا

ولكن هناك تعارض بين ما أقوله وبين ما يقوله

الاستاذ ابن بسطا

وليس في هذا تقليل من شأنه أو من شأنك

فالخلاف في الرأي لا يفسد للود قضية

ملخص كلامي أن المؤشر الحالي لا يعبر فعلاً عن السوق

ولا يهم أي مستثمر إلا الذين يهتمون باسهم المؤشر فقط

أما باقي السوق , ففي غالب الحال لا يوجد ارتباط وهو لا يعبر

عن اتجاهات باقي السوق وربما الارتباط الوحيد هو وقت الهبوط الحاد فقط

والتأثير يكون نسبي فهناك من الاسهم من تخالف اتجاه المؤشر

وهناك من الأسهم من تسبق المؤشر سواء هبوطاً أو صعوداً

ونفسي نبعد أسهمنا ولا نربطها بحركة المؤشر

فطالما أنه لا يعبر إلا عن شركات معينة إذا فهي المقصودة من حركته

وأنا أعلم أن الأجانب تهتم كثيراً بالمؤشر وذلك لعلمها الوثيق أن أسهمهم

هي الموجودة في المؤشر , لكن

ماذا لو اتجه الأجانب لأسهم المؤشر واشتروا فيها بكميات كبيرة

ثم قاموا ببيع كميات أكبر من أسهم غير موجودة في المؤشر

سيكون الموقف أن صافي تعاملات الأجانب بيع في السوق

بينما مؤشر السوق صاعد

ووقتها سنجد من يقول إن السوق صاعد والأجانب تقوم بجني الأرباح

وهو أمر غير حقيقي

لذلك اقترحت أن يتم توضيح الأسهم التي يشترون فيها ولو بكميات قليلة

وكذلك البيع ولو بكميات قليلة

albasha5570
12 - 08 - 2008, 16:45
ربنا إنك اتيت هؤلاء العصابه زينة واموالاً فى الحياة الدنيا ربنا لٍيضلوا عن سيبلك ربنا اطمس على اموالهم واشدد على قلوبهم


آمين
آمين
آمين
شكرا للرد وربنا يرزقنا بالحلال:cgiving:

albasha5570
12 - 08 - 2008, 16:47
[/center]







وكان هذا هو رد الاستاذ/ محمد على تعليق بن بسطا

ولكن هناك تعارض بين ما أقوله وبين ما يقوله

الاستاذ ابن بسطا

وليس في هذا تقليل من شأنه أو من شأنك

فالخلاف في الرأي لا يفسد للود قضية

ملخص كلامي أن المؤشر الحالي لا يعبر فعلاً عن السوق

ولا يهم أي مستثمر إلا الذين يهتمون باسهم المؤشر فقط

أما باقي السوق , ففي غالب الحال لا يوجد ارتباط وهو لا يعبر

عن اتجاهات باقي السوق وربما الارتباط الوحيد هو وقت الهبوط الحاد فقط

والتأثير يكون نسبي فهناك من الاسهم من تخالف اتجاه المؤشر

وهناك من الأسهم من تسبق المؤشر سواء هبوطاً أو صعوداً

ونفسي نبعد أسهمنا ولا نربطها بحركة المؤشر

فطالما أنه لا يعبر إلا عن شركات معينة إذا فهي المقصودة من حركته

وأنا أعلم أن الأجانب تهتم كثيراً بالمؤشر وذلك لعلمها الوثيق أن أسهمهم

هي الموجودة في المؤشر , لكن

ماذا لو اتجه الأجانب لأسهم المؤشر واشتروا فيها بكميات كبيرة

ثم قاموا ببيع كميات أكبر من أسهم غير موجودة في المؤشر

سيكون الموقف أن صافي تعاملات الأجانب بيع في السوق

بينما مؤشر السوق صاعد

ووقتها سنجد من يقول إن السوق صاعد والأجانب تقوم بجني الأرباح

وهو أمر غير حقيقي

لذلك اقترحت أن يتم توضيح الأسهم التي يشترون فيها ولو بكميات قليلة

وكذلك البيع ولو بكميات قليلة
والله انا عن نفسي باحترمك وباتعلم منك كل مره:02:

شيخون الكل
12 - 08 - 2008, 20:04
والله انا عن نفسي باحترمك وباتعلم منك كل مره:02:
والله كلنا نتعلم ومازلنا نتعلم وصدقنى انا سمعت احد المحللين الكبار وهو يقول انه محبوس فى سهم زى المصريين للاسكان فوق 15 جنيه وغيره صدقنى طول ما احنا فى السوق سنظل نتعلم 000وربنا يحفظنا جميعا

شيخون الكل
14 - 08 - 2008, 13:13
تحيه الى كل الصامدين
اخوانى لاتغتروا باء رتفاع المؤشر وكونوا حذرين بيعاً وشراءً

شيخون الكل
15 - 08 - 2008, 15:34
الاسبوع الماضي : تداولات البورصة المصرية 6 مليار جنيه و الاجانب يسجلون صافي شراء بقيمة 74 مليون جنيه



بلغ إجمالي قيمة التداول خلال الأسبوع الحالي نحو 6 مليار جنيه،
في حين بلغت كمية التداول 401 مليون ورقة منفذة على 210 ألف عملية.

وذلك مقارنة بإجمالي قيمة تداول قدرها 5 مليار جنيه وكمية تداول بلغت 315 مليون ورقة منفذة على 186 ألف عملية خلال الأسبوع الماضي.

و في خلال الأسبوع الثاني من شهر أغسطس 2008 استحوذت الأسهم على 92% من إجمالي قيمة التداول. في حين مثلت قيمة التداول خارج المقصورة 6% من إجمالي قيمة التداول، بينما سجلت قيمة التداول للسندات نسبة 2% فقط من إجمالي قيمة التداول.
استحوذت المؤسسات على 41% من المعاملات في البورصة وكانت باقي المعاملات من نصيب الأفراد بنسبة 59%.

سجلت تعاملات المصريين نسبة 70% من إجمالي تعاملات السوق،

بينما استحوذ الأجانب غير العرب على نسبة 21%
والعرب على 9%.
وقد سجل الأجانب غير العرب صافي شراء بقيمة 74 مليون جنيه هذا الأسبوع،
كما سجل العرب صافي شراء بقيمة 291 مليون جنيه هذا الأسبوع وذلك بعد استبعاد الصفقات.
تصدر سهم مجموعة طلعت مصطفى القابضة قائمة الاسهم الاكثر نشاطا من حيث كمية التداول ليغلق علي 6.54 جنيه بانخفاض قدره 18.25%

و حل سهم الكابلات الكهربائية المصرية ثانيا ليغلق علي 1.71 جنيه بانخفاض قدره 13.64% .


بلغت قيمة التداول على إجمالي السندات نحو 89 مليون جنيه هذا الأسبوع، كما بلغ إجمالي حجم التعامل على السندات لهذا الأسبوع 90 ألف سند، والتي تمثل قيمة وحجم التداول للسندات الحكومية التي يتم التعامل عليها وفقاً لنظام المتعاملين الرئيسيين فقط
من ناحية اخري سجلت أسعار شهادات الإيداع الدولية للبنك التجاري الدولي أعلي ارتفاع هذا الأسبوع بنسبة 1.3%، تلاها شهادة السويس للأسمنت بارتفاع قدره 0.6%.
على الجانب الأخر، فقد سجلت أسعار شهادات أوراسكوم للإنشاء والصناعة أعلي انخفاض هذا الأسبوع بنسبة 13%، تلاها شهادات المجموعة المالية هيرمس القابضة، ليسيكو مصر، أوراسكوم تليكوم والمصرية للاتصالات بانخفاض قدره 10.7%، 10%، 5.4% و2.4%، علي التوالي.

بينما ظلت أسعار شهادات باكين، العز لصناعة حديد التسليح ولكح جروب كما هي بدون تغيير

شيخون الكل
15 - 08 - 2008, 19:22
الاسبوع الماضي : تداولات البورصة المصرية
على الجانب الأخر، فقد سجلت أسعار شهادات أوراسكوم للإنشاء والصناعة أعلي انخفاض هذا الأسبوع بنسبة 13%، تلاها شهادات المجموعة المالية هيرمس القابضة، ليسيكو مصر، أوراسكوم تليكوم والمصرية للاتصالات بانخفاض قدره 10.7%، 10%، 5.4% و2.4%، علي التوالي.

والله اكيد هؤلاء اسباب الانهيار

ahmad yousef
15 - 08 - 2008, 20:41
استاذ شيخون هذا الارتفاع حقيقي ولا لتهدئه النفوس وهناك شيئ لم استطع تفسيره وهو ان نسبه شراء ؤبيع المؤسسات تقريبا متساويه

alaamostafa_888
15 - 08 - 2008, 21:20
اعتقد ان قيمة التداول اليومية العالية فى ظل هبوط الاسهم ما هو الا تفسير واضح لعمليات تدوير الاسهم بين الميكرز للوصول لاسعار متدنية

شيخون الكل
15 - 08 - 2008, 22:50
استاذ شيخون هذا الارتفاع حقيقي ولا لتهدئه النفوس وهناك شيئ لم استطع تفسيره وهو ان نسبه شراء ؤبيع المؤسسات تقريبا متساويه


اعتقد ان قيمة التداول اليومية العالية فى ظل هبوط الاسهم ما هو الا تفسير واضح لعمليات تدوير الاسهم بين الميكرز للوصول لاسعار متدنية

تساوى النسب فى البيع والشراء يجعلنا نتسائل هم باعوا ايه واشتروا ايه
يعنى مش شرط ان تساوى النسب يكون دليل على مخطط مشترك بين المؤسسات والعرب او الاجانب او الصناديق لكن مهم لاى من هؤلاء ان نعرف اشتروا اى اسهم وباعوا اى اسهم
صدقونى دى مهمه جدا

فقد سبق وا نقلت هذه الكلمات للدكتور محمد(((ماذا لو اتجه الأجانب لأسهم المؤشر واشتروا فيها بكميات كبيرة

ثم قاموا ببيع كميات أكبر من أسهم غير موجودة في المؤشر

سيكون الموقف أن صافي تعاملات الأجانب بيع في السوق

بينما مؤشر السوق صاعد

ووقتها سنجد من يقول إن السوق صاعد والأجانب تقوم بجني الأرباح

وهو أمر غير حقيقي ))))
لكن ممكن على راى الاستاذ /alaamostafa_888
انه يكون تدوير للاسهم بينهم 00مسأله غريبه جدا المؤشر يتجاوز 400 نقطه هبوط ثم اليوم التالى يجيبهم صعود والاسهم لاتتحرك00طبعا مش مفترض تتحرك فى يوم وليله وتجيب اسعارها لكن فى لعب كبير وواضح وعينى عينك واللى مش عاجبه يخبط دماغه فى الحيط 00طبعا ده كلام النصابين اللى انتم عارفينهم بتوع المؤشر 00لكن فى النهايه انا شايف فعلا لازم نتوخى الحرص الايام دى 00ودول يومين تريندات للى يجيدها

شيخون الكل
20 - 08 - 2008, 07:11
لعل فيها فائده



منقول عن الأستاذ محمود فرج


1::::::::


سوف نبدء الموضوع من اولة تماما .....حتى نصل الى حل مقترح ولو اتفقنا علية سنحاول ان ننشرة بين الناس

السوق ....اى سوق بة صعود وبة هبوط اى نعم وهناك بعد حالة الصعود مثلا شئ اسمة تصحيح وهو هبوط وهذا ليس بمشكل .....ولكن الهبوط المدوى الكبير لابد ان تكون هناك اسباب قوية جوهرية مؤثرة

ولكن ما يحدث الان شئ باجماع كل الناس غير طبيعى ......اوك صححنا وهبطنا ووصلت الاسهم الى اسعار ممتاذة ومضاعفات ربحية منخفضة جدا


ولكن المشكلة الكبيرة الان هى المؤشر وعدم تعبيرة بدقة عن تعاملات الناس

المؤشر المفترض انة مراية للسوق ولكنة الان انفصل انفصال تام عن السوق

واكبر دليل لتاثير المؤشر الطاغى هل كانت الناس من شهرين فقط تسئل عن الجى دى ار وتهتم بهذة الدرجة بالمؤشر .............

اذا دعونا نتفق ببساطة شديدة ان هناك عيوب قاتلة بالمؤشر
تعالوا نعرف ما هو المؤشر ونتحدث عن كل عيب على حدة ثم نقوم بوضع حل عملى


2 :::
المؤشر ::::: هو اداة تقيس السوق فى لحظة مقارنة بتاريخ بدء المؤشر
مثال انك طالع سلم عمارة وتقول انك فى الدور السابع مقارنة الى الاول او تقول انك فى الخامس او الرابع مقارنة بالاول

اذا المؤشر مراية فى لحظة معينة ويفيد المستثمرين فى كل مكان

وطرق حساب المؤشر ....هناك طرق عديدة بسيطة ومعقدة ولكن الفكرة انة هناك شروط وضوابط عالمية لانة اى نعم من حق اى دولة ان تعمل مؤشر كما تشاء وان تجعلة يصل الى مليون مثلا ولكن العالم لن يهتم بها ولا ببورصتها

ولكن هناك شروط معينة ..وكلما تم الالتزام بها زاد احترامة من قبل المستثمرين فى كل انحاء العالم ....

اذا الدولة التى تريد جذب استثمارات عندها عليها ان تلتزم بضوابط معينة
وهنا فى مصر كان عندنا مؤشر قديم ولكن تم تغييرة الى الكيس 30 حتى يلبى مطالب الاجانب تحديد وكنا تقريبا الدولة رقم 2 فى افريقيا التى تطبق هذا بعد جنوب افريقيا

والسؤال هنا ..هل ال 30 سهم يعبرون عن حالى باقى السوق حوالى 200 سهم اخر

بالطبع لااااااااااااااااا ولكنة مقياس عام يتم الاسترشاد بة

ما عيوب الكيس 30 القاتلة الان ........................يتبع

3 ::::

مؤشر الكيس عندنا كان من 1 يناير 2000 الى 31 يناير 2003 لمدة 3 سنوات يقيس 50 شركة بطريقة مختلفة وكان اسمة الكيس 50

ثم تم من 1 فبراير 2003 تكوين ونشر الكيس 30 بقوانين معينة

والمؤشر لة لجنة خاصة تجتمع كل فترة وتحذف منة شركات وتدخل شركات جديدة حسب ضوابط معينة


وفكرة المؤشر ببساطة انة يعتمد على التداول الحر والقيمة السوقية واسعار الاقفال والاوزان النسبية وهناك شرح اكاديمى نظرى يطول وليس المجال الان

ومن يريد الاطلاع على طريقة احتساب المؤشر فعلية بالمواقع المختصة

الان عرفنا معنى المؤشر وفكرتة تعالى نرى العيوب يتبع

4 ::::
اذا المؤشر عندنا هو مؤشر جديد معدل تم البدء فية من سنة 2003 على رقم صفر وتم اعطاء السنوات من 2003 الى 1998 ..... الف نقطة

لذلك بدئنا من سنة 2003 من عند رقم 1000 ومعنى اننا وصلنا الى رقم 12000 اننا ارتفعنا 12 مرة وهكذا ..... اى انة رقم نحن فية الان يكون مقارنة رقم 1000


والمؤشر الان بة 30 شركة فقط اى انك عندما ترى المؤشر 8200 ثم ينزل الى 7800 فمعنى ذلك ان ال 30 التى فية نزلت 400 فتقوم اسهم اخرى بالنزول طبقا للتاثير النفسى ...والكارثة ان المؤشر نزل من اول السنة الى الان 25 % ولكن هناك اسهم اخرى خارج المؤشر نزلت 60 و 70 % ...........شئ مضحك

اى ان هناك اسهم تأثرت اكثر من المؤشر نفسة

اذا كان هناك سهم شركة جيدة وارباحها جيدة او مستقبلها جيد وهبط المؤشر بشدة طيب واحنا مالنا ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

لذلك كان هناك عدة مؤشرات لكل قطاع .........ولكن لا احد يرى ولا احد يهتم

اذا الفكرة اانا شغاليين فى سوق ونضع بة اموالنا وعندما نرى 30 شركة تهبط ..وليتهم 30 بل اكبر شركتين فيهم ينزلون نقوم احنا بدون تفكير نبيع

كان شركاتنا واسهمنا عبارة عن لعبة قمار ونتفرج فقط على المؤشر وياريتة بيعبر عننا

اية الحكمة واين العقل ان ابيع سهم شركة كسبانة معى او منتظرة خبر جيد لمجرد ان 30 شركة اخرى هبطوا ............................اى عقل

ماذا جرى لشركتك التى سهما ب 9 اليوم لتبيعة ب 8 غدا علشان اية 30 شركة يتحكم فيهم شركتن فقط هبطوا تعالوا نبدء باول عيب


لاااااااااااااااااااازم نفهم ان علاج اى مشكلة حتى يكون ناجح يجب ان نفهم اولا ما هية المشكلة فى العلوم الاجتماعية هناك خطوات لاتخاذ القرار اولها تحديد المشكلة وها نحن الان نقوم بعمل توصيف للمشكلة تعالوا الى اول عيب قاتل للمؤشر
5 ::::
عرفنا المؤشر وفكرتة ............وتاثيرة علينا

العيوب ,,,,,,,,,,,,,,,

الاجاااااااااااااااااااااااااانب ::::

من علامات نجاح اى دولة هو اجتذاب اجانب باموالهم اليها ...........وهو ما حدث معنا

واتى الاجانب واشتغلوا وكسبوا ............طبعا بعد ضوابط معينة فى المؤشر تتماشى مع الخط العالمى

والعيب القاتل ان الناس تمشى وراء مبيعات ومشتريات الاجانب وكانهم معصومين من الخطا ولكنها عقدة النقص

العيب القاتل .... ان الناس لا تعرف ان الاجانب ليس ملائكة بل بشر لهم شرور واحيانا يستغلون ذلك ويتعمدون الضغط على السوق عن طريق هذا الايحاء

وكان الاجانب لو اشترت يبقى حلو ولو باعوا يبقوا خطرررررررررررر

منتهى السطحية ....الاجانب ليس معصومين من الخطا
الاجانب ليسوا ملائكة

ثم هناك شئ خطير ...............خطيررررررررررررررررر بجد

بمنهتى البساطة يقوم اى فرد مصرى بعمل اى شركة فى الخارج باسم اجنبى لان معة جنسية المانية او فرنسية او امريكية وما اسهل ذلك ثم يقوم بالتعامل هنا على انة اجنبى علشان يكون فى امان عند اى شئ

اذا الكاررررررررررررررررثة ليس كل مبيعات الاجانب لاجانب حقيقين

اذا نحن نسترشد بشئ وهمى شئ غير موجود .....................

وهذا اول عيب
7 ::::
المؤشر وعيوبة علينا

اسهم وشهادات الايداع الدولية....الجى دى ار

الهدف والغرض لفت النظر فى العالم الخارجى الى الاسهم المصرية الكبيرة زائد عدة مميزات اخرى ..............

والعيب القاتل ...............شقين

اولا ......ان ساعات العمل مختلفة وتتم المضاربة بعنف على اكبر شركات المؤشر لانة وللعجب اكبر شركات كيس 30 تتداول فى الجى دى ار وهذا معناة انة ببساطة حتى تتخيل يتم الضغط مثلا على اسهم الخارج وينزل اوراسكوم انشاء الى 320 مثلا وثمنة هنا 350 وطبعا يقومون بالشراء فى الخارج والبيع هنا والعكس صحي

اى ببساااااااااطة يتم عمل تريدات لوى ذراع بالبيع فى مكان والشراء فى مكان اخر

ثانيا ..........التداول فى الخارج ضعيف جدااااااااااا اى انة يمكنك لو انك لك حساب فى الخارج توقع السهم ثم يقع هنا وتقع البورصة ومنتهى العبث

اذا الجى دى ار لها مميزات ولكن عيوبها قاتلة ولابد من وضع شروط معينة

والخطورة الشديدة ان تكون اكبر شركات فى المؤشر تتداول فى الخارج هكذااااااااا

وحتى يصل اليك حجم العيب القاتل ....تخيل ان البورصة تنتهى هنا الساعة 2:3 وانت تروح بيتك وتقول انتهى اليوم

فى حين انة لم ينتهى لان اكبر شركات مؤشرك وانت نايم فى البيت مستريح بعد يوم صعب ما زال يتم تدوال علية بعد الساعة 2:3 وانخفاضها سينعكس عليك غدااااااااا

عيب كبير وعوار واضح
8 :::::
المؤشر وعيوبة ....................

سيطرة سهمين على المؤشر ..........................
ركز ................. وشوف

الان فهمت كل شئ وان المؤشر 30 شركة .............وشوف تليكوم + انشاء 46 %


تااااااااااااااانى ارجع بعينيك ..واقرء كويس وتمعن واستوعب مش مجرد رقم وتقول يااة دى كتير ...لا دى مصية حوالى نصف المؤشر تخيلوااااااااااااااااااااااااا

والشركات الاخرى الى اقل من 1 والى 2 والى 3 تخيلوا 28 شركة بما فيهم هيرمس والعز والمالية والباقى 50 % ......اى عبث هذاااااااااااااااا

شوف وفكر واستوعب ..انت تقوم الصبح ومعاك سهم مثلا :: المصريين اسكان ومعاك على 7 او المنصورة دواجن 45 مجرد امثلة ثم على الريق الصبح اوراسكومات نزلت جامد والمؤشر نزل 200 نقطة اوك ...........ركز

اية العيب او الحدث الجوهرى او العيب الى يخلى المصريين اسكان ينزل الى 6 والمنصورة الى 30 .يا سلااااااااااااااااااااااااااام دة قمار دة تهريج

بصرف النظر ان هذة الاسهم تساوى او لا السؤال هو ماذا حدث من الساعة 2.3 امس العصر الى الساعة 11 تانى يوم

الشركة الى معاك شغالة وعال العال وكلة تمام ......................ومفيش حاجة غلط

غير ان الناس قامت وفتحت عيونها على المؤشر وطالما نزل يبقى نبيع

واحد بيصررررررررررررررخ يا اخوانا دول سهمين مش المؤشر كلة ....مفيش فايدة

والى عاوز يشترى لا يشترى

والمحللين الفنيين معذورين لانهم لا يصنعون السوق بل يتعاملون مع الحدث

ومن يقرئ الشاشة معذور لانة شرح سابقة

والكل يدور فى حلقة مفرغة ..........................

عيب رهيب سهمين يتحكمون فى باقى المؤشر 28 سهم ثم ال 30 سهم يتحكمون فى 200 سهم يا حلاااااااااااااااااااااوة علىراى القائل

هكذا تتبخر الاموال وشقاء العمر بدون اسباب

فى دول كثيرة المؤشر بيهبط فيها ولكن الاسهم الاخرى لاااااااااااااااااا

او تهبط بدرجة قليلة

لا يوجد شعب مثلنا يحرق اسعار اسهمة تضامنا مع المؤشر مثلنا

عمركم شفتم ناس عندها ميت وتبكى وحزينة ولكن الجيران ماتوا من كتر الحزن وكسروا الدنيا هل الجيران تحزن اكثر من اهل الميت

لماذ نحرق اسهمنا بدرجة اكبر واشنع من درجة اسهم المؤشر نفسة بل قول من السهمين

انشاء نزل كام فى المية ...............................شوف اسهم اخرى

ليس لها علاقة ولم يحدث لها شئ ولكنها نزلت 70 % ............شئ خطير


وحتى نتاكد .الناس من فترة لم تكن مهتمية بالمؤشر هكذا ولكنها الان موضة لا احد يسال عن اخبار او نتائج اعمال بل المؤشر رياح فين ؟؟؟؟؟


اليوم مثلا مدينة نصر كمثال من مئات الامثلة ...قالت 80 قرش كوبون وانها سوف تشترى مليون سهم خزينة ...يعنى المفروض ان لم ترتفع ان تتماسك ولكن مين يشوف مين يفكر ......................السهم هبط لية ؟؟؟ علشان المؤشر هبط

اى بورصة هذة ........................اى مؤشر هذا



9:::


اخوانى ....تم شرح المؤشر وعيوبة من تاثير الاجانب + الجى دى ار + تحكم سهمين بة ...........وتم شرح كل عيب على حدة ...

الان هذة اموالنا نحن ....هذة ارزاق اولادنا والمؤشر مجرد مراية ولكنها اصبحت فاسدة وليس لها اى فائدة .......لانها لا تعكس الوضع الصحيح ......

مين مننا معاة انشاء ولا تليكوم ولا هيرميس ......لا بد من حل

ما هو الحل ؟؟؟؟

كانت هناك اقتراحات كثيرة ومن ضمنها مراسلات وشكاوى الى الهيئة لتغيير المؤشر ...........ولكن حدث تطور ما ...سنقول علية

عاوزيين حل عملى .....هل يتم تغيير اوزان المؤشر ؟؟؟

هل يتم وضع ضوابط للجى دى ار ؟؟؟؟

هل لا نتبع الاجانب ؟؟؟؟؟

كيف سنتصرف .......وكل حل من دول عاوز وقت وعاوز جهد

وممكن الهيئة تقول لا لانها لاسباب سنشرحها ......

عاوزيين حل عملى ...............انتظروا يتبع .....


:::

الحلووووووووووووووووووووووووووول

علشان نكون مثمرين فى النقاش..وفى الطرح لازم يكون حلنا عملى

لو راسلنا الهيئة والبورصة سوف نحتاج وقت وممكن لا يحدث تجاوب

ثم هناك حجة كبرى من الهيئة وهو ان المؤشلا لازم يكون لة معايير دولية علشان العالم الخارجى .....والخ الخ ........

وعملية الجى دى ار نفس القصة .........عاوزة وقت

الان فى يدنا نحن ولس بيد احد غيرنا ان نتخلص من هذة العيوب بل ونجعل تاثيرها يتلاشى

نعم لا احلم بل هو ممكن جدا ...........

ان ياتى اليوم وقريبا ونصحى فى الصباح لا ننظر الى الكيس 30

ولا يعنينا الجى دى ار ولا الاجانب باعوا بكام ولا اشتروا بكام

الحل موجود وسوف اقول علية

الحل جاهز ويحتاج ارادة وعزيمة فقط مننا نحن ..........وان ننشرة فى كل المواقع ...............

سوف نعرف اسرار الان .................
ارجو ان يكون الكل استوعب كل الكلام الذى سبق حتى يستوعب الحل الان الحل عملى .......................انتظروا يتبع
الحل العملى
الاسرار .....لست وحدك تعترف وتأن من هذا المؤشر وعيوبة

لست وحدك ......بل كبار السوق ومديرى المحافظ ....

:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: :::

هناك محاولات كبيرة خلال الايام الماضية بذلت بصفة ودية وشفويا مع المسئولين وكان التحجج بصعوبة ذلك والمعايير الدولية .................وتم الرد بأن هناك مؤشر قديم موجود لماذ لا نستخدمة...............

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

تم الكلام والحديث ان هناك مؤشرات اخرى ولكنها لاتظهر على البرام مثل مباشر وميست

:::::::::::::::::::::::::::::::::::::

الكبار والصناديق منتظرين .......شئ يتم الاتفاق علية .
:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: ::::::::::::

اوك ....

تعالوا نكون نحن عمليين فى لحظة حاسمة ونحتاج فقط البداية وبعون الله سننجح ...المساة نفسية فقط

اتفقنا المؤشر هو ليس سحر ولكنة وسيلة قياس فقط زى المتر مثلا ...هل لو باظ المتر سوف تستخدمة طبعا لا

اذا هو اداى قياس علشان الناس تستانس بة وتسير على هداة

والحل الان اوك نترك الكيس 30 ولا نهتم بة وهذا ليس جديد فقط كنا نهملة لفترات طويلة ولم يحدث هوس بة الا الان ....

نترك الكيس 30 لمن يهتم بقياس الاقتصاد واداء 30 شركة معينة

نتررررررررررركة ....للاجانب ويبيعوا ويشتروا فهى لن تكون قضية
نتررررررركة....... ونترك معة الجى دى ار وحرق الاعصاب وشغل ال 3 ورقات

نتررررررررركة ...بكل عيوبة .............


انتظر حتى لا تتسرع ..وتقول ازاى وافرض نزل او كسر ال 4000 حتى ؟؟؟؟
ساعتها لن يكون مهم لنا لو نجحنا لانة سيعبر عن 30 شركة فقط
كل ما نحتاجة نحن هو مؤشر نسير علية .ززولا يتأثر بكل هذة العيوب


كل دولة لها عدة مؤشرات .......هناك شركات خاصة تصمم مؤشرات

اذا الحل ...........بدلا من الجرى ةالضغط لطلب شئ صعب

فقد رد كبار فى الهيئة اننا عندنا مؤشرات اخرى

والان لو نظرنا عندنا مؤشرات لكل قطاع...وهذا لن ينفع

وعندنا مؤسستين ضخمتين قاموا بعمل مؤشريين وهم السى اى بى 100 و هيرميس

...وتم الرد والقول من كبار الصناديق انهم لا ينزلون فى الشاشة الكبيرة للبورصة وتم الرد عليهم ان النظام الجديد سيكون شامل لهم

اذا الان عندنا مؤشرين ::

اولهم وهو الاقرب للواقع السى اى بى 100 ويعبر عن 100 شركة بطريقة مختلفة عن الكيس وهو قوى

او هيرميس ...........................

صدقونى الافراد ..الان 75 % من السوق والعظمة والجمال ان الصناديق ستدعم ذلك ............لو نجحنا كافراد وهو فى يدنا بشرط الاتفاق

لماذا؟؟؟؟؟؟ لاننا الفكرة عاوزيين مراية كلن نتفق عليها علشان نتحرك معها وكلما زاد عدد الناس المتفقة على مؤشر ستزيد قوتة ...................

الان لو اتفقنا .فى كل المنتديات ........كما ان اى احد يسال اى سؤال فى البرامج الاقتصادية فى التليفزيون يقول لهم حللوا لنا السى اى بى 100 وفى الجرائد الاقتصادية وفى كل مكان

لو اتفق الافراد وهم قوة ....وتم نشر ذلك واتفقوا علية فى المنتديات وعلى الياهو وفى كل مكان .................لنجحنا نجاح ساحق

الحل بسيط وعملى ...المؤشر موجود ومن صنع ناس متخصصة وشركة عملاقة .............ومؤشر مثلة مثل كيس 30

هنا واحد ممكن يقول لك ما هو هابط الان ...نقول لة لاااااااااا

غلط ..هو هابط لان الناس ماشية وراء عيوب الكيس 30 وتبيع كل اسهم السوق

نجاح السى اى بى لن سيتضح بعد التركيز علية وفصلة عن الكيس

وليذهب وقتة الكيس كما يشاء .............هم بينزلوا اسهمة علشان انتم تبيعوا فى كل الاسهم ولكن بهذا ستكون ضربة قاسية

الصناديق والمؤسسات ستكون معنا ...........لانها رافضة الكيس

ولسان حالها الى تغلب بة العب بة

مش كدة وبس بل هناك ميززززززززة عظيمة وهى ان المؤشر ليس تبع الدولة بل شركة اى ممكن تعدل فية ونطورة ....

ان فعلنا ذلك ونجحنا فحلال علينا

وان لم نتحرك ..واستسلمنا فنستاهل كل ما يجرى لنا

يحى محمد بدوى
20 - 08 - 2008, 09:14
الأستاذ شيخون والأخوة الأفاضل

الشىء المحير فهم يلعبون بالمؤشر من زمان ..إذن ما الدافع لضرب السوق وأستخدام المؤشر بهذا الشكل العنيف منذ مايو 2008؟؟ وكما ذكر بعض الأخوة إن بعض أسهم المؤشر لم تتأثر بالهبوط مثل معظم الأسهم الأخرى..ودا حقيقى ومن غير شك فيه لعب كبير على الناس و المشكلة انهم
يستخدمون أسلوب وحشى يعتمد على إضعاف مقاومة الناس بطول مدة الهبوط وتطمين الناس بصعود وهمى ثم العودة للهبوط ولفيلم الرعب بحيث أن الناس تعيش فى كابوس السوق وكابوس الهبوط لفترة طويلة والى يفقد أعصابة يروح يبيع ويخسر معظم فلوسة ..لعبة قذرة ...بصرف النظر عن المؤشر ..فاالمؤشر وسيلة أستخدموها وعندهم وسائل كثيرة ..وأعتقد أن عدم البيع عند الأسعار المتدنية ..حتى لو حصل تدوير عند أسعار منخفضة هو الضمان الوحيد للصعود ..وتحياتى للجميع.

شيخون الكل
21 - 08 - 2008, 16:34
الأستاذ شيخون والأخوة الأفاضل

الشىء المحير فهم يلعبون بالمؤشر من زمان ..إذن ما الدافع لضرب السوق وأستخدام المؤشر بهذا الشكل العنيف منذ مايو 2008؟؟ وكما ذكر بعض الأخوة إن بعض أسهم المؤشر لم تتأثر بالهبوط مثل معظم الأسهم الأخرى..ودا حقيقى ومن غير شك فيه لعب كبير على الناس و المشكلة انهم
يستخدمون أسلوب وحشى يعتمد على إضعاف مقاومة الناس بطول مدة الهبوط وتطمين الناس بصعود وهمى ثم العودة للهبوط ولفيلم الرعب بحيث أن الناس تعيش فى كابوس السوق وكابوس الهبوط لفترة طويلة والى يفقد أعصابة يروح يبيع ويخسر معظم فلوسة ..لعبة قذرة ...بصرف النظر عن المؤشر ..فاالمؤشر وسيلة أستخدموها وعندهم وسائل كثيرة ..وأعتقد أن عدم البيع عند الأسعار المتدنية ..حتى لو حصل تدوير عند أسعار منخفضة هو الضمان الوحيد للصعود ..وتحياتى للجميع.
اخى الفاضل عندك حق 000000الان انتهى الكلام عن وقف الخساره واللى يبيع الان يتحمل عاقبة قراره الخاطئ 000 لكن كان لازم الدوله ليها دور 00وعلشان الدوله تخلت عن الدور ده لازم احنا كمان تنكلم ونطالب لأن000 ما ضاع حق ورائه مطالب بس فالحين يخلوا الريس يتدخل علشان يحل مشكله لاعب اسمه الحضرى يجيى مصر ولا يحترف 00طيب واقتصاد البلد 00والمستثمرين 00احنا بنشكل 70% من التعاملات 000ولا هم اذن من طين والاخرى من عجين

albasha5570
21 - 08 - 2008, 23:51
اخى الفاضل عندك حق 000000الان انتهى الكلام عن وقف الخساره واللى يبيع الان يتحمل عاقبة قراره الخاطئ 000 لكن كان لازم الدوله ليها دور 00وعلشان الدوله تخلت عن الدور ده لازم احنا كمان تنكلم ونطالب لأن000 ما ضاع حق ورائه مطالب بس فالحين يخلوا الريس يتدخل علشان يحل مشكله لاعب اسمه الحضرى يجيى مصر ولا يحترف 00طيب واقتصاد البلد 00والمستثمرين 00احنا بنشكل 70% من التعاملات 000ولا هم اذن من طين والاخرى من عجين
انت فين يا استاذنا ..والله وحشتني...كل سنه وانت طيب..رمضان علي الابواب

شيخون الكل
24 - 08 - 2008, 16:48
انت فين يا استاذنا ..والله وحشتني...كل سنه وانت طيب..رمضان علي الابواب

اخى وحبيبى فى الله احبك الله ورضى عنك 00وكل سنه وحضرتك والاسره بخير واسأل الله ان يصب عليك الخير صبا

شيخون الكل
25 - 08 - 2008, 09:22
المركزي يعمل في جزر منعزلة والتضخم في تزايد


http://www.alwafd.org/v4/News/NewsDetail.p...00&type=economy (http://www.alwafd.org/v4/News/NewsDetail.php?id=1600&type=economy)



وسط توقعات برفع الفائدة للمرة السادسة
خبراء الاقتصاد: تقرير ـ محمد عادل

توقع خبراء المصارف قيام البنك المركزي المصري برفع اسعار الفائدة للمرة السادسة بمقدار 50 نقطة خلال اجتماع لجنة السياسيات الخميس القادم. وشككت المصادر من قدرة البنك المركزي منفردا بمواجهة التضخم الذي وصل إلي مستويات قياسية لم تشهدها مصر منذ 18 سنة. وطبقا للاحصائيات الرسمية فقد تجاوز التضخم 23% وهو ما دفع البنك المركزي في اجتماع لجنة السياسات السابق إلي رفع سعر الفائدة 50 نقطة ليصبح اجمالي ما تم رفعه من بداية عام 2008 نحو 225 نقطة وذلك بهدف السيطرة علي التضخم وهو ما لم يتم حتي الآن.

أكد الدكتور احمد قورة رئيس مجلس ادارة البنك الوطني المصري ان آليات البنك المركزي اضعف من مواجهة خطر التضخم بمفردها مشيرا إلي ضرورة تعاون السياسة المالية مع النقدية حتي يتم مواجهة التضخم.

وقال المشكلة ليست في ارتفاع السيولة في يد الناس حتي يتم رفع سعر الفائدة بهدف جذب هذه السيولة، فالغالبية من الشعب لا يجد ما يشتري به احتياجاته الاساسية من طعام وشراب وامام ارتفاع الاسعار لم يعد قادرا حتي علي الادخار، مما يتطلب ضرورة البحث عن ادوات اخري لمواجهة التضخم.

وأضاف ان من هذه الأدوات هو زيادة الانتاج من السلع فالتضخم ناتج عن زيادة الطلب علي المنتجات والسلع والخدمات في الوقت الذي يقل العرض وبالتالي ترتفع الاسعار.

وأشار إلي ان استمرار ارتفاع التضخم طوال هذا العام سيدفع البنك المركزي إلي رفع التضخم خاصة انه سيظل فوق مستوي 22% وذلك علي الرغم من ان اسعار بعض المنتجات بدأت تنخفض علي المستوي المحلي.

ويشير حسين علي خبير مصرفي إلي ان البنك المركزي فشل في السيطرة علي التضخم، كما فشلت الحكومة نتيجة إلي ان الكل يعمل في جزر منعزلة فالبنك المركزي معه آلية هي رفع الفائدة وامتصاص السيولة من السوق معتقدا ان التضخم سببه زيادة السيولة في السوق أو بمعني زيادة النقود في يد الناس، وهذا غير صحيح لأن النقود التي في يد الناس لم تعد قادرة علي شراء شيء من الاحتياجات الاساسية.

وتوقع ان يقوم البنك المركزي برفع الفائدة مرة اخري بنحو 0،5% خلال الاجتماع القادم إلا انه عاد وشكك في قدرة هذه الآلية علي مواجهة التضخم.

وأشار إلي ان قرارات الحكومة متخبطة وغير مدروسة فكانت السبب في ارتفاع معدلات التضخم بهذا الشكل، فعندما رفعت اجور القطاع العام 30% كان تصرفا مقبولا لمواجهة التضخم. اما ان تتجه مباشرة إلي رفع اسعار الطاقة فهذا تصرف غير منطقي لأنه أدي إلي اشتعال الاسعار، زيادة التضخم، كما ان ارتفاع الاجور كان في صالح نسبة محدودة جدا من المجتمع في حين ان هناك فئات اخري تمثل الغالبية العظمي وهم الفلاحون والمزارعون والحرفيون وغيرهم، وهم لن ينفعهم الحصول علي عدد من السلع المدعمة في حين ان باقي السلع والخدمات والتي تمثل احتياجات اساسية لن يستطيعوا الحصول عليها في ظل ارتفاع الاسعار.

وأضاف ان رفع الفائدة لن يسيطر علي التضخم، ولابد من تناسق تام بين السياسة المالية والنقدية فلن يفلح الحديث عن ارتفاع معدلات النمو وجذب الاستثمارات ومعدلات التضخم تتجاوز 23%.

ايمن البنا
25 - 08 - 2008, 16:13
اقوى درس فى البورصة

شيخون الكل
28 - 08 - 2008, 22:09
اقوى درس فى البورصة

نعم اخى لعله اقوى درس فى البورصه000 لكن الله سلم 000تعرف اللى خفف المصيبه 000انها عامه لكن كتير بتتكرر انك تلاقى واحد دخل فى سهم غلط وكانت خسارته زى ما بنحكى دلوقتى لكن المشكله ان بتكون مصيبته بمفرده علشان كده لازم نتعلم 000لان البورصه 00مكان وتعامل غير آمن بالمره وبحاجه دائما الى يقظه 000

شيخون الكل
11 - 09 - 2008, 23:23
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/6c5988e5af.gif

شيخون الكل
11 - 09 - 2008, 23:26
كل عام وحضراتكم بخير 000000 واسأل الله ان يجعلنا واياكم من المقبولين فى هذا الشهر الكريم 00000وان يرزقنى واياكم الصحة والسعادة والبركة فى الرزق000 انه ولى ذلك والقادر عليه0000امين

شيخون الكل
11 - 09 - 2008, 23:28
0000وبعد فهذا رابط مصر للمقاصه وبه قائمة بأسماء الشركات التعامل بيعا وشراءا فى ذات الجلسه



http://www.mcsd.com.eg/mcdr/Arabic/default_inf.asp?rep_id=9 (http://www.mcsd.com.eg/mcdr/Arabic/default_inf.asp?rep_id=9)

شيخون الكل
16 - 09 - 2008, 13:55
ملاحظة قيمه جدا للمهندس هشام جمال الدين فى باب استراتيجيات وتحليلات



http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif

شيخون الكل
16 - 09 - 2008, 13:56
هل انهارالسوق بحوالي مليارجنيه
ثلثهم في5أسهم ( الأوراسكومان وهيرمس والتجاري وطلعت )
هل السوق انهاربمبيعات للأجانب بفارق160مليون
ومشتروات من العرب بفارق14مليون
هل السوق انهاربحجم تعامل مؤسسي حوالي43 %
لوأخرجنا الأوراسكومات منا لمعادلةلكان شراءوليس بيع
أسئلة000مجرداسئلة







رأيت نوعيات من المتعاملين في السوقالمصري
ينبغي بكل تأكيد تنفيضهم
فليكن
بعض الأحيان لايصلح في العلاج إلا الكي

شيخون الكل
16 - 09 - 2008, 14:00
وفى اللحظات الاخيره سئل السؤال التالى


المشاركة الأصلية كتبت بواسطة د.محمد حسين

باشمهندسهشام



هل الارتداد الموجود فى بعض الاسهم وفى السهمين الصنم (الاوراسكومات) تصريف ولاارتداد حقيقى خاصه ان المؤشرالآن7181
وكانت الاجابه
تجميع قبل فوات الفرصة
صناعة طابورمن المرعوبين و ( قش ) بفتح القاف وسكون الشين
قش الورق في الدقائق الأخيرة
واللي مش مصدق هوحر

شيخون الكل
17 - 09 - 2008, 13:13
السندات الحكومية : تتضمن سندات الاسكان التى يصدرها البنك المركزى وسندات الخزانة التى تصدها الحكومة
السندات غير الحكومية : تتضمن السندات التى تصدرها الشركات او البنوك سواء بعائد ثابت او بعائد متغير
السندات ذات العائد الثابت: تتضمن عائد ثابت لحامل السند فى تاريخ محدد حتى تاريخ الاستحقاق.
تاريخ السداد المعجل : بموجبة يحق للمصدر استدعاء جزء او كل من الاصدار للسداد المعجل قبل تاريخ الاستحقاق
.تاريخ الاسترداد :فية تنتهى مدة السند ويحق لحامل السند الحصول على القيمة الاسمية للاصدار .
السعر السوقي للسند يتضمن الفوائد المستحقة على السند ( يتم التداول فى البورصة بهذا السعر )
احتساب الفوائد المستحقة= ( القيمة الاسمية للسند × معدل العائد × عدد الايام الفعلية من تاريخ سداد اخر كوبون حتى تاريخ التسوية ) / 365
صافى سعر السند= ( مجمل سعر السند - الفوائد المستحقة على السند ) ويمثل السعر الصحيح للسند
الاعلان عن سعر السند تجدر الاشارة بانة يجب الاعلان في البورصة عن سعر السند فى صورة نسبة مئوية ( % ) منسوبة الى القيمة الاسمية للسند
العائد الجارى على السند CY = ( عائد الكوبون / سعر السند الصافى )
تاريخ التداول و تاريخ التسوية تجدر الاشارة بان تاريخ التداول (يتم فيه الشراء والبيع ) يختلف عن تاريخ التسوية (يتم فيه استلام السندات او الثمن )والفرق بينهما 4 ايام حيث تاريخ التسويه = تاريخ التداول + 4
العائد حتى الاستحقاق YTM هو العائد الذى يتحقق لحامل السند اذا ما احتفظ به حتى تاريخ استحقاقة النهائى و يتم حساب العائد حتى الاستحقاق فقط بالسندات ذات العائد الثابت
مصطلحات اخري مرتبطة بالتداول
اذون الخزانة = TB سعر الخصم = DR

albasha5570
17 - 09 - 2008, 19:21
ملاحظة قيمه جدا للمهندس هشام جمال الدين فى باب استراتيجيات وتحليلات





http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif

هي فين يا استاذنا؟

albasha5570
18 - 09 - 2008, 01:59
هي فين يا استاذنا؟
انا اسف.......دورت ولقيتها .علي راي ارشميدس ...في باب تحليلات اصل الاسم الانجليزي وانا تعليمي عربي ..ههههههههه..شكرا استاذ شيخون:cgiving:

شيخون الكل
21 - 09 - 2008, 00:00
انا اسف.......دورت ولقيتها .علي راي ارشميدس ...في باب تحليلات اصل الاسم الانجليزي وانا تعليمي عربي ..ههههههههه..شكرا استاذ شيخون:cgiving:
اضحك الله سنك ياباشا

سامر
27 - 09 - 2008, 01:44
بجد بارك الله لك في هذا المجهود

albasha5570
29 - 09 - 2008, 19:05
كل عام والاستاذ شيخون وجميع الاخوه الاعضاء بخير....:02: :02: :02:

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 14:31
بجد بارك الله لك في هذا المجهود


بارك الله فيك وجزاك كل خير وصب عليك الخير صبا

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 14:32
كل عام والاستاذ شيخون وجميع الاخوه الاعضاء بخير....:02: :02: :02:
وحضرتك والزملاء بخير واسأل الله العظيم ان يصب عليك الخير صبا

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 21:52
مشاركه تحير العقل 00000
لكن واقعيه000000
الاهم ان الضحيه اقصد الضحايا 000000
منهم من يقرأهذه الكلمات

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 21:55
وهى مشاركه منقوله من كتاب العربيه
للـــ د. أنس بن فيصل الحجي
أكاديمي وخبير في شؤون النفط
0000وقد سبق بتقديمها 00000000


dadad (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/member.php?u=4297) );

مجلس إدارة المجموعة

http://www.esgmarkets.com/forum/images/starbro.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/starbro.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/starbro.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/starbro.gifhttp://www.esgmarkets.com/forum/images/starbro.gif

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 21:58
واليكم المشاركه


بس ركزوا كويس



شرح مبسط جداً للأزمة الماليه الحاليه

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 21:59
بداية أحداث القصة

يعيش "سعيد أبو الحزن" مع عائلته في شقة مستأجرة وراتبه ينتهي دائما قبل نهاية الشهر. حلم سعيد أن يمتلك بيتاً في "أمرستان"، ويتخلص من الشقة التي يستأجرها بمبلغ 700 دولار شهرياً.

ذات يوم فوجئ سعيد بأن زميله في العمل، نبهان السَهيان، اشترى بيتاً بالتقسيط. ما فاجأ سعيد هو أن راتبه الشهري هو راتب نبهان نفسه،
وكلاهما لا يمكنهما بأي شكل من الأشكال شراء سيارة مستعملة بالتقسيط، فكيف ببيت؟ لم يستطع سعيد أن يكتم مفاجأته فصارح نبهان بالأمر، فأخبره نبهان أنه يمكنه هو أيضاً أن يشتري بيتا مثله، وأعطاه رقم تلفون المكتب العقاري الذي اشترى البيت عن طريقه.

لم يصدق سعيد كلام نبهان، لكن رغبته في تملك بيت حرمته النوم تلك الليلة، وكان أول ما قام به في اليوم التالي هو الاتصال بالمكتب العقاري للتأكد من كلام نبهان،

ففوجئ بالاهتمام الشديد، وبإصرار الموظفة "سهام نصابين" على أن يقوم هو وزوجته بزيارة المكتب بأسرع وقت ممكن.
وشرحت سهام لسعيد أنه لا يمكنه الحصول على أي قرض من أي بنك بسبب انخفاض راتبه من جهة، ولأنه لا يملك من متاع الدنيا شيئا ليرهنه من جهة أخرى.

ولكنها ستساعده على الحصول على قرض، ولكن بمعدلات فائدة عالية.
ولأن سهام تحب مساعدة "العمال والكادحين" أمثال سعيد فإنها ستساعده أكثر عن طريق تخفيض أسعار الفائدة في الفترة الأولى حتى "يقف سعيد على رجليه".
كل هذه التفاصيل لم تكن مهمة لسعيد. المهم ألا تتجاوز الدفعات 700 دولار شهريا.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:00
باختصار، اشترى سعيد بيتاً في شارع "البؤساء" دفعاته الشهرية تساوي ما كان يدفعه إيجاراً للشقة.

كان سعيد يرقص فرحاً عندما يتحدث عن هذا الحدث العظيم في حياته: فكل دفعة شهرية تعني أنه يتملك جزءا من البيت، وهذه الدفعة هي التي كان يدفعها إيجارا في الماضي.

أما البنك، "بنك التسليف الشعبي"، فقد وافق على إعطائه أسعار فائدة منخفضة، دعما منه "لحصول كل مواطن على بيت"، وهي العبارة التي ذكرها رئيس البلد، نايم بن صاحي، في خطابه السنوي في مجلس رؤساء العشائر.

مع استمرار أسعار البيوت في الارتفاع، ازدادت فرحة سعيد، فسعر بيته الآن أعلى من الثمن الذي دفعه، ويمكنه الآن بيع البيت وتحقيق أرباح مجزية.

وتأكد سعيد من هذا عندما اتصل ابن عمه سحلول ليخبره بأنه نظرا لارتفاع قيمة بيته بمقدار عشرة آلاف دولار فقد استطاع الحصول على قرض قدره 30 ألف دولار من البنك مقابل رهن جزء من البيت.

وأخبره أنه سينفق المبلغ على الإجازة التي كان يحلم بها في جزر الواق واق، وسيجري بعض التصليحات في البيت أما الباقي فإنه سيستخدمه كدفعة أولية لشراء سيارة جديدة.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:01
القانون لا يحمي المغفلين


إلا أن صاحبنا سعيد أبو الحزن وزميله نبهان السهيان لم يقرآ العقد والكلام الصغير المطبوع في أسفل الصفحات.

- فهناك فقرة تقول إن أسعار الفائدة متغيرة وليست ثابتة.
- هذه الأسعار تكون منخفضة في البداية ثم ترتفع مع الزمن.
- وهناك فقرة تقول إن أسعار الفائدة سترتفع كلما رفع البنك المركزي أسعار الفائدة.
- وهناك فقرة أخرى تقول إنه إذا تأخر عن دفع أي دفعة فإن أسعار الفائدة تتضاعف بنحو ثلاث مرات.
- وهناك فقرة أخرى تقول إن المدفوعات الشهرية خلال السنوات الثلاث الأولى تذهب كلها لسداد الفوائد.
- هذا يعني أن المدفوعات لا تذهب إلى ملكية جزء من البيت، إلا بعد مرور ثلاث سنوات.
بعد أشهر رفع البنك المركزي أسعار الفائدة فارتفعت الدفعات الشهرية ثم ارتفعت مرة أخرى بعد مرور عام كما نص العقد.
وعندما وصل المبلغ إلى 950 دولاراً تأخر سعيد في دفع الدفعة الشهرية، فارتفعت الدفعات مباشرة إلى 1200 دولار شهريا.

ولأنه لا يستطيع دفعها تراكمت عقوبات إضافية وفوائد على التأخير وأصبح سعيد بين خيارين، إما إطعام عائلته وإما دفع الدفعات الشهرية، فاختار الأول، وتوقف عن الدفع.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:02
في العمل اكتشف سعيد أن زميله نبهان قد طرد من بيته وعاد ليعيش مع أمه مؤقتا، واكتشف أيضاً أن قصته هي قصة عديد من زملائه فقرر أن يبقى في البيت حتى تأتي الشرطة بأمر الإخلاء. مئات الألوف من "أمرستان" عانوا المشكلة نفسها، التي أدت في النهاية إلى انهيار أسواق العقار.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:03
أرباح البنك الذي قدم قرضا لسعيد يجب أن تقتصر على صافي الفوائد التي يحققها من هذا القرض، ولكن الأمور لم تتوقف عند هذا الحد. قام البنك ببيع القرض على شكل سندات لمستثمرين، بعضهم من دول الخليج، وأخذ عمولة ورسوم خدمات منهم.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:04
هذا يعني أن البنك كسب كل ما يمكن أن يحصل عليه من عمولات وحول المخاطرة إلى المستثمرين. المستثمرون الآن يملكون سندات مدعومة بعقارات، ويحصلون على عوائد مصدرها مدفوعات سعيد ونبهان الشهرية.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:05
هذا يعني أنه لو أفلس سعيد أو نبهان فإنه يمكن أخذ البيت وبيعه لدعم السندات. ولكن هؤلاء المستثمرين رهنوا هذه السندات، على اعتبار أنها أصول، مقابل ديون جديدة للاستثمار في شراء مزيد من السندات.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:05
نعم، استخدموا ديونا للحصول على مزيد من الديون! المشكلة أن البنوك تساهلت كثيرا في الأمر لدرجة أنه يمكن استدانة 30 ضعف كمية الرهن.

باختصار، سعيد يعتقد أن البيت بيته، والبنك يرى أن البيت ملكه أيضاً. المستثمرون يرون أن البيت نفسه ملكهم هم لأنهم يملكون السندات.

وبما أنهم رهنوا السندات، فإن البنك الذي قدم لهم القروض، بنك "عماير جبل الجن"، يعتقد أن هناك بيتا في مكان ما يغطي قيمة هذه السندات، إلا أن كمية الديون تبلغ نحو 30 ضعف قيمة البيت!

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:06
أما سحلول، ابن عم سعيد، فقد أنفق جزءا من القرض على إجازته وإصلاح بيته،

ثم حصل على سيارة جديدة عن طريق وضع دفعة أولية قدرها ألفا دولار، وقام بنك "فار سيتي" بتمويل الباقي.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:07
قام البنك بتحويل الدين إلى سندات وباعها إلى بنك استثماري اسمه "لا لي ولا لغيري"، الذي احتفظ بجزء منها، وقام ببيع الباقي إلى صناديق تحوط وصناديق سيادية في أنحاء العالم كافة.

سحلول يعتقد أنه يمتلك السيارة، وبنك "فار سيتي" يعتقد أنه يملك السيارة، وبنك "لا لي ولا لغيري" يعتقد أنه يمتلك السيارة، والمستثمرون يعتقدون أنهم يملكون سندات لها قيمة لأن هناك سيارة في مكان ما تدعمها.

المشكلة أن كل هذا حصل بسبب ارتفاع قيمة بيت سحلول، وللقارئ أن يتصور ما يمكن أن يحصل عندما تنخفض قيمة البيت، ويطرد سحلول من عمله!

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:08
القصة لم تنته بعد!

بما أن قيمة السندات السوقية وعوائدها تعتمد على تقييم شركات التقييم هذه السندات بناء على قدرة المديون على الوفاء،

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:08
وبما أنه ليس كل من اشترى البيوت له القدرة نفسها على الوفاء، فإنه ليست كل السندات سواسية.

فالسندات التي تم التأكد من أن قدرة الوفاء فيها ستكون فيها أكيدة ستكسب تقدير "أأأ"، وهناك سندات أخرى ستحصل على "ب" وبعضها سيصنف على أنه لا قيمة له بسبب العجز عن الوفاء.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:09
لتلافي هذه المشكلة قامت البنوك بتعزيز مراكز السندات عن طريق اختراع طرق جديدة للتأمين بحيث يقوم حامل السند بدفع رسوم تأمين شهرية كي تضمن له شركة التأمين سداد قيمة السند إذا أفلس البنك أو صاحب البيت، الأمر الذي شجع المستثمرين في أنحاء العالم كافة على اقتناء مزيد من هذه السندات.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:09
:Smilies09:

وهكذا أصبح سعيد ونبهان وسحلول أبطال الاقتصاد العالمي الذي تغنى به الكاتب "توماس فريدمان".

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:11
في النهاية، توقف سعيد عن سداد الأقساط،

وكذلك فعل
نبهان
وسحلول
وغيرهم،
ففقدت السندات قيمتها،
وأفلست البنوك الاستثمارية 000000وصناديق الاستثمار المختلفة.

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:11
أما الذين اشتروا تأمينا على سنداتهم فإنهم حصلوا على قيمتها كاملة، فنتج عن ذلك إفلاس شركة التأمين "أي آي جي".

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:12
عمليات الإفلاس أجبرت البنوك على تخفيف المخاطر عن طريق التخفيض من عمليات الإقراض، الأمر الذي أثر في كثير من الشركات الصناعية وغيرها التي تحتاج إلى سيولة لإتمام عملياتها اليومية.

وبدأت بوادر الكساد الكبير بالظهور،

الأمر الذي أجبر حكومة أمرستان على زيادة السيولة عن طريق ضخ كميات هائلة لإنعاش الاقتصاد الذي بدأ يترنح تحت ضغط الديون للاستثمار في الديون!

أما "توماس فريدمان" فقد قرر أن يكسب مزيدا من الملايين حيث سينتهي من كتابة قصة سعيد أبو الحزن عما قريب

شيخون الكل
03 - 10 - 2008, 22:15
انتهت قصة المهزله الاقتصاديه
ولتسقط امريكا 0000000

00000000مش عارف ليه تذكرت حكايه لاحد اساتذه 000وهو استاذ فى جامعة اسلاميه والذى تنبأ بإفلاس البنوك القائمه على المعاملات الربويه

وتذكرت قوله تعالى يمحق الله الربا ويربى الصدقات

شيخون الكل
05 - 10 - 2008, 14:04
أمران تجدر الإشارة اليهما في هذا الصدد،

أولهما دور الولايات المتحدة في هذا الوضع المالي المنهار. وتتلخص هذه المسؤلية في نقطتين،
1- تلك السياسة المالية المتسيبة التي تبنتها إدارة بوش في سنواته الثمانية العجاف، والتي تركت الحبل على غاربه للمؤسسات المالية العملاقة والبنوك وشركات التأمين بلا ضوابط مالية تحدد مسؤلياتها تجاه المستهلك وتقيّد حريتها المطلقة في تحديد الفائدة رفعاً وخفضاً وفي حجم وضوابط الإقراض للمستهلك الأمر الذي مما جعله يرزح تحت ديون ساحقة عجز أخيراً عن تأديتها، وساعد على ذلك النمط المعيشيّ الأمريكيّ الذي يعتمد على الإستهلاك والإقراض دون حدود، والذي جعل الإدارة الأمريكية مؤخراّ تطبع الدولارات لمواجهة التضخم دون أن يكون لها رصيد حقيقيّ يغطيها من الذهب. 2-2- والنقطة الأخرى هي تلك الحروب التي شنتها الولايات المتحدة على العالم الإسلاميّ تحت زريعة الإرهاب تارة وتحت زريعة نشر الديموقراطية تارة أخرى! والجانب الأخلاقي المعيب الذي تنضح به مبررات هذه الحروب ليس هو الأمر الذي يهمنا في هذا السياق، وإن كان سبباً لكل تداعياتها الأخرى، ولكن حقيقة أنّ الإدارة الأمريكية قد حمّلت الإقتصاد الأمريكيّ التهاوى ما يزيد على 559 بليوناً من الدولارات حتى لحظة كتابة هذه السطور. وهو ما يخفض من السيولة المتاحة في المؤسسات المالية ويقلل من قدرة الحكومة على مدّ يد العون لدافع الضرائب الذي وقع بين مطرقة الديون الإقتراضية التي زينتها له شياطين الإعلانات ليلا ونهاراً وبين سندان الضرائب الني تصرفها الحكومة على الجيوش المتناثرة في أنحاء العالم الإسلاميّ، والتي لم يكن لها أثر إلا في إرتفاع سعر البترول في الغرب لمستوي لم يصل اليه من قبل حتى يوم أن وقف الملك فيصل رحمه الله تعالى وقفته الشهيرة ضد الغرب وقطع عنه إمدادات البترول!

و الثانى الذي نعزو اليه هذا الإنهيار هو الشكل الربوى الذي أنشأته القوى اليهودية للنظام المالي العالميّ والذي تبناه الغرب دون قيد أو شرط. فإن هذا النظام الربوي يقوم على إقراض المستهلك المال بفائدة محددة ليشترى به المستهلك السلع التي يريدها أو يقيم بها مشروعا، ويكون مديوناً للبنوك بالمال إضافة إلى فائدته بغض النظر عن قيمة السلع التي إشتراها أو نجاح المشروع الذي أنشأه. فالعقد الربوي يقوم على مبدأ الدين لا مبدأ المشاركة. وحين غنهار الإئتمان السكنيّ في الولايات المتحدة منذ عام أو أكثر نتيجة عجز المقترض عن سداد أصل القرض فضلاّ عن فوائده، فماذا كان موقف الإقتصاد الربوي من هذا العجز؟ لم يكن إلا أن البنوك والمؤسسات المالية حجزت على المساكن والمشروعات والسلع، وباعتها بأبخس الأسعار. وكان أن خسر الطرفان المعنيان في ظلّ هذا النظام الربويّ، خسرت المؤسسات المالية إنْ لم تعوَض المبيعات قيمة القروض الأصلية، ولكنّ الخاسر الأكبر هو المقترض الذي خسر دفعاته من الفائدة وما دفعة مقدماّ من قيمة القرض، فكانت خسارته مضاعفة. ولو كان النظام الإقتصادي العالميّ يقوم على مبدأ الشراكة الذي يعتمده الإقتصاد الإسلاميّ لكانت خسارة المستهلك أقلّ إذ يكون له حقّ بنسبة شراكته في قيمة الأصول المباعة.

وكعادة إدارة بوش التي تعمل لصالح اليهود الذين يمتلكون معظم هذه المؤسسات المالية المنهارة، فإن "خطة الإنقاذ" التي قدمتها كانت لصالح تلك المؤسسات دون أي إعتبار للمواطن الأمريكيّ المتضرر، لذلك رفضها مجلس النواب الأمريكيّ الذي فاض الكيل بأقليته التي لا تدين بولاء كامل لليهود فرفضوا تمويل المؤسسات اليهودية بما لا يفيد المستهلك الأمريكيّ بشروى نقير. وهو ما حدا بالإدارة أن تقدم عدداً من المقترحات لمساعدة المستهلك بدرجة محدودة لضمان تمرير الصفقة التي يذهب بموجبها ثلاثة أرباع ترليون دولار إلى جيوب المساهمين الأكبار في تلك المؤسسات الخاسرة.

إقتصاد ربوى ظالم، وصهيونية عاتية مسيطرة، وسلاح رهيب مدمر، وإدارة عميلة لا ذمة لها ولا ضمير، والنتيجة هي ما نراه من الإنهيار الماليّ والخلقيّ العالميّ، وارتفاع أسعار الغذاء والوقود، وإنتشار الحروب والقتل، وعودة الحرب الباردة بين الشرق والغرب التي لا يستفيد منها إلا أباطرة سوق السلاح، فهل من مدّكر؟
00000000000000000000000000000
منقـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــول

شيخون الكل
05 - 10 - 2008, 16:37
http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/titleiconright.gifالشركات العاملة في مجال الأوراق الماليةhttp://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/titleiconleft.gif

ادارة صناديق الاستثمار
إجمالي عدد الصفحات: 2
مسلسل اسم الشركة تاريخ الترخيص

1بيت الاستثمار العالمى-مصر(كابيتال تراست سابقا) (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=338&cCode=669123&aCode=12) 2008-08-24 2

ا (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=28&cCode=669014&aCode=12)لمجموعة المصرية لادارة صناديق الاستثمار 1994-08-07 3

الاهلي لصناديق الاستثمار (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=21&cCode=667096&aCode=12) 1994-05-30 4


ف (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=186&cCode=669094&aCode=12)ينكس اسيت مانجمنت ايجيبت لادارة صناديق الاستثمار 1997-11-11 5

ب (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=67&cCode=669057&aCode=12)رايم انفستمنتس لاداره الاستثمارات المالية 1995-06-04 6

ايجبشيان انجلو لادارة صناديق الاستثمار (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=56&cCode=669034&aCode=12) 1995-04-22 7

هيرميس لادارة صناديق الاستثمار (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=71&cCode=669012&aCode=12) 1995-06-22 8

مكتب كونكورد انترناشيونال انفستمنت (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=37&cCode=669040&aCode=12) 1994-12-11 9

بلتون لاداره صناديق الاستثمار (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=319&cCode=669055&aCode=12) 2004-01-06 10

ا (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=59&cCode=669010&aCode=12)لاهلي للتنمية والاستثمار 1998-03-31 11

ا (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=147&cCode=669047&aCode=12)ش سي للاوراق الماليه والاستثمار 2001-05-20 12

فينكس كاتو لادارة صناديق الاستثمار (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=274&cCode=669095&aCode=12) 1999-08-02 13

سي اي استس مانجمنت (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=241&cCode=669032&aCode=12) 1998-09-24 14

سوسيتيه جنرال است مانجمنت ايجيبت (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=312&cCode=661013&aCode=12) 2003-01-12 15

ا (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=304&cCode=19193&aCode=12)لعربي والمجموعه الماليه لاداره المحافظ وصناديق الاستثمار 2002-01-15 16

د (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=187&cCode=668169&aCode=12)لتارسمله لادارة الصناديق ومحافظ االاوراق المالية (ايه بى ان دلتا لتداول سا 2002-02-20 17

القاهره لاداره صناديق الاستثمار (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=127&cCode=669068&aCode=12) 1996-02-06 18
.
المصرية للاستثمار والاعمال المالية (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=81&cCode=667121&aCode=12) 1995-08-16 19

التجارى الدولي للاستثمار (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=218&cCode=669232&aCode=12) 2003-06-12 20
الرشاد لاداره محافظ الاوراق الماليه وصناديق الاستثمار (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=336&cCode=669121&aCode=12) 2005-07-27

اضغط رقم 2 لمعرفة باقى الشركات
http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/nextall.gif http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/next.gif http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/previous.gif http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/previousall.gif 2
(http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/companies.jsp?start=21&size=20&code=12)1

شيخون الكل
05 - 10 - 2008, 17:10
http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/titleiconright.gifالشركات العاملة في مجال الأوراق الماليةhttp://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/titleiconleft.gif

امــــين حفـــــــظ


إجمالي عدد الصفحات: 1 مسلسل
اسم الشركة تاريخ الترخيص
1اتش اس بى سى مصر(البنك المصري البريطاني (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=2&cCode=660003&aCode=21)
+
سابقا)

2002-06-11 2

ا (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=3&cCode=660042&aCode=21)لبنك العربى الافريقى الدولى

2002-08-06 3

البنك التجاري الدولي مصر (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=5&cCode=660012&aCode=21)
2002-08-20 4

البنك المصري الامريكي (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=6&cCode=660027&aCode=21)
2002-10-10 5
البنك المصري لتنمية الصادرات (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=7&cCode=660030&aCode=21)
2002-10-17 6
البنك الاهلى المتحد مصر (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=8&cCode=660025&aCode=21)

2002-10-27 7البنك الوطني المصري (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=10&cCode=660021&aCode=21) 2002-10-31 8
بنك قناة السويس (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=14&cCode=660029&aCode=21)
2003-07-09 9
بنك الشركة المصرفية العربية الدولية (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=15&cCode=660016&aCode=21)
2003-08-24 10
بنك فيصل الاسلامي المصري (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=17&cCode=660039&aCode=21)
2003-12-29 11
بنك مصر ايران للتنمية (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=18&cCode=660034&aCode=21)
2004-03-14 12

بنك القاهره (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=11&cCode=660054&aCode=21) 2002-11-25
13
بنك مصر (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=12&cCode=660055&aCode=21) 2002-12-04
14
بنك مصر الدولي (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=19&cCode=660019&aCode=21) 2004-09-09
15
المجموعه الماليه هيرميس القابضه (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=20&cCode=669018&aCode=21) 2004-09-15
16
مصر للاستثمارات المالية (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=21&cCode=668016&aCode=21) 2004-10-07
17
سيجما كابيتال القابضة للإستثمارات المالية (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.cma.gov.eg/cma/jtags/arabic/company_details.jsp?lCode=22&cCode=669109&aCode=21) 2004-12-09

hefny313
05 - 10 - 2008, 20:19
انتهت قصة المهزله الاقتصاديه
ولتسقط امريكا 0000000

00000000مش عارف ليه تذكرت حكايه لاحد اساتذه 000وهو استاذ فى جامعة اسلاميه والذى تنبأ بإفلاس البنوك القائمه على المعاملات الربويه

وتذكرت قوله تعالى يمحق الله الربا ويربى الصدقات

نعم أخى الكريم..فقد توعدهم الله بحرب

شيخون الكل
05 - 10 - 2008, 20:48
نعم أخى الكريم..فقد توعدهم الله بحرب


اسأل الله العظيم رب العرش العظيم ان يخرجنا من بينهم سالمين فقد قرأت ان هؤلاء الملاعين فى امريكا يروجون لاسطوانه توزع عن طريق الصحف تحمل افكارا تسئ للاسلام

شيخون الكل
10 - 10 - 2008, 15:02
البورصة المصرية.. سيناريوهات الخروج من الأزمة

شيخون الكل
10 - 10 - 2008, 15:04
في ضوء الانخفاضات القياسية التي تعرضت لها البورصة المصرية متأثرة بالانهيارات الأخيرة في أسواق المال العالمية يلهث الجميع بحثا عن السبل الكفيلة لتمكين المستثمر من تجاوز تلك المرحلة والعودة بالسوق للانتعاش

شيخون الكل
10 - 10 - 2008, 15:06
كافة لحلول الان اصبحت تقريبا فى انتظارالحلول الحكومية
فىكل دول العالم

شيخون الكل
10 - 10 - 2008, 15:10
والله اقولها يقينا ان اول اسباب العلاج فى مصر هو اقالة السيد/ ماجد شوقى 000 وكذا رئيس هيئة سوق المال 000 طبعا قد يقول البعض ان الازمه تجاوزت هذين الشخصين 000 ولكن اقول لا البورصه فى مصر تنهار من نهايه شهر مايو 2008 الى ان بدت الازمة العالمية 00

شيخون الكل
10 - 10 - 2008, 15:14
من وجهة نظرى المتواضعه والضعيفة ارى

من اسر ع الحلول واقواها
1- 1) تخفيض الاوزان النسبية لسهمى الاراسكومات والبنك التجارى الدولى وهيرمس الى 15% لها مجتمعه
واضافة شركات مثل سيدى كرير و اموك واسهم نشطة مثل ايجيترانس

شيخون الكل
10 - 10 - 2008, 15:42
2- الغاء عمليات الشراء والبيع بذات الجلسه ( تى بلس زيرو)
3- الغاء نظام البيع بالهامش [ فضلا عن عدم مشروعيته يا بلد يا اسلامى ]
4- وقف التعامل على شهادات الايداع الوليه
طالما انها ترتبط ارتفاعا وانخفاضا بالبورصات الخارجيه

شيخون الكل
10 - 10 - 2008, 16:10
في البداية [ نقلا عن شبكة الإعلام العربية ]يؤكد د. أسامة شوقي خبير أسواق المال أن إصدار أدوات مالية جديدة في السوق مثل الصكوك الإسلامية تعد أحد الحلول المثلى لجذب الاستثمارات الأجنبية مرة أخرى إلى البورصة مشيرا في ذلك الصدد إلى التجربة التي خاضتها ماليزيا بعد أحداث 11 سبتمبر حيث عملت على توظيف مثل تلك الأدوات في استقطاب الأموال العربية القادمة من أسواق المال الغربية وهو ما أهّل تلك الدولة لتصبح في مقدمة الاقتصادات الناشئة الجاذبة للاستثمار محققة فائض مالي وصل إلى 45 مليار دولار.


تقييم المخاطر


ونوه إلى ضرورة التسويق الجيد لمثل هذه المنتجات المالية بوصفها العصا السحرية للخروج من الكبوة التي يشهدها السوق.


وطالب بتدخل الحكومة لإلزام المؤسسات المالية بإجراء عمليات تقييم للمخاطر مع كل قوائم مالية أو ميزانية حتى يمكن تصنيف درجة المخاطر أن كانت عالية أو متوسطة وبالتالي يتم العمل على احتواءها. وأكد أن مثل هذا الإجراء سيصب في مصلحة المستثمر بشكل يساعده على اتخاذ القرار المناسب


من جانبه أشار المحلل والخبير الاقتصادي ممدوح الولي، نائب رئيس القسم الاقتصادي لصحيفة الأهرام إلى أن الحكومة المصرية تعودت خلال فترات سابقة على مساندة البورصة من خلال عدد من الآليات أبرزها محافظ الأوراق المالية الخاصة بهيئة التأمينات الاجتماعية وكذلك دفع البنوك العامة لما لديها من محافظ ضخمة للشراء.

وأكد أهمية وجود إجراءات في المرحلة الراهنة تعزز إعادة الثقة في السوق مثل على سبيل الحصر إجراءات التصدي لمشكلة التضخم والتي كانت سببا في خروج الأجانب من السوق.

وتطرق إلى إمكانية إعطاء في الوقت الحالي
تيسيرات وسيولة لصناديق الاستثمار المحلية لمساعدتها على الشراء وتعويض انخفاض أصولها، كذلك يمكن أن يساهم البنك المركزي ببعض المرونة فيما يخص منح القروض لشراء الأوراق مالية والتي فرض عليها ضوابط منذ فترة.

ودعا أيضا إلى أهمية زيادة الإفصاح والشفافية وسرعة الإعلان عن البيانات المالية بما يساعد على تعزيز الثقة في الشركات المدرجة والعمل على تأجيل عمليات الشراء بالهامش التي تزيد مخاطرها ولا تناسب الظروف الحالية.
وطالب ممدوح بضرورة فتح باب الحوار بين المسئولين في هيئة سوق المال والجهات العاملة في السوق لمعرفة مقترحاتهم والاستجابة لها بسرعة.

وأشار إلى أنه في الوقت الراهن تساور المستثمر حالة من الشكوك إزاء ما يتم طرحه من توصيات ونصائح من خلال أجهزة الإعلام خاصة مع وجود حالات سابقة استهدفت توجيه السوق إلى اتجاه معين لمصالح تتعلق ببعض الشركات مما يجعل الصورة الذهنية لدي المستثمر سلبية تجاه مثل هذه النصائح.

ttatt55
10 - 10 - 2008, 22:53
اسلمو عليكم الدرس المستفيد هو كلما ارتفع السوق كلما انخفض السوق ياباشا من قبل المشكلة الامريكة والسوق فى انهيار حتى لو مفيش مشكلة كان هايتخلق مشكلة السوق طلع الى 12000 نقطة عاوز ايه تانى مين اللى هايخسر السوق كان معروف جدا انو هاينزل وهاكون فى تصحيح عنيف جدا والمشكلة المريكية على فكرة لسا عندك انتخبات والمشكلة الامريكة مش هاتنتهى فى شهر او 2 يعنى فى زعر وخوف وفى سيولة كبيرة جدا خرجت من السوق وديه هاخلى البورصة اكتر هم واكتر هو الدرس الوحيد اللى اتعلمتو انى اخرج فى نقط معينة لى واسيب السوق كلما ارتفع انخفض وادخل فى الانخفاض ده لو فى فلوس تقاس من خلال السوق بدا الارتداد الى الاب من كام4000 نقط عندها تاكد مهم وصل سوف ياتى الى هذا النقطة حتى لو وصل 2000 نقطة على الموشر تاكد انو سوف ينزل اليه تانى مهم طال الوقت ديه راى ولا محلل ولا غيرو ديه كلو بحللوالفلوس بكلمتين لكن انخدعت ودخلت لم اعرف كيف حتى الان ولكن اثق انها عملت وقت بس السوق لا يوجد استقرار كل عملية ترند فوق سوف يلها جنى ارباح عنيف كاد يخد الموشر نزول اكثر ما كنا نتوقع تصرفات بيع انا متشائم جدا الى سوق ياريت حد يهدينا بكلمتين وانا بتعلم منكم هنا انا على ادى فى كل شياء اعتز بيكم جدا واحترمكم والله الموفق ديه ممكن يكون صح او غلط انا نفسى اشوف حد يكون فاهم ويعرفنى هل ديه صح او غلط وشكرا

شيخون الكل
11 - 10 - 2008, 23:04
اسلمو عليكم الدرس المستفيد هو كلما ارتفع السوق كلما انخفض السوق ياباشا من قبل المشكلة الامريكة والسوق فى انهيار حتى لو مفيش مشكلة كان هايتخلق مشكلة السوق طلع الى 12000 نقطة عاوز ايه تانى مين اللى هايخسر السوق كان معروف جدا انو هاينزل وهاكون فى تصحيح عنيف جدا والمشكلة المريكية على فكرة لسا عندك انتخبات والمشكلة الامريكة مش هاتنتهى فى شهر او 2 يعنى فى زعر وخوف وفى سيولة كبيرة جدا خرجت من السوق وديه هاخلى البورصة اكتر هم واكتر هو الدرس الوحيد اللى اتعلمتو انى اخرج فى نقط معينة لى واسيب السوق كلما ارتفع انخفض وادخل فى الانخفاض ده لو فى فلوس تقاس من خلال السوق بدا الارتداد الى الاب من كام4000 نقط عندها تاكد مهم وصل سوف ياتى الى هذا النقطة حتى لو وصل 2000 نقطة على الموشر تاكد انو سوف ينزل اليه تانى مهم طال الوقت ديه راى ولا محلل ولا غيرو ديه كلو بحللوالفلوس بكلمتين لكن انخدعت ودخلت لم اعرف كيف حتى الان ولكن اثق انها عملت وقت بس السوق لا يوجد استقرار كل عملية ترند فوق سوف يلها جنى ارباح عنيف كاد يخد الموشر نزول اكثر ما كنا نتوقع تصرفات بيع انا متشائم جدا الى سوق ياريت حد يهدينا بكلمتين وانا بتعلم منكم هنا انا على ادى فى كل شياء اعتز بيكم جدا واحترمكم والله الموفق ديه ممكن يكون صح او غلط انا نفسى اشوف حد يكون فاهم ويعرفنى هل ديه صح او غلط وشكرا
تابع هذه التوصيه لعل فيها فائده

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة hamdy ramadan
...
هنا تساوت الرؤوس أى تقاربت نسب الانخفاض وتساوت تقريباً ..
رب ضارة نافعة ..
يعنى لم يكن ممكناً لمن هبط سهمه من قبل الانتقال لاسهم أخرى نظراً لعدم هبوطها
أصبح هذا ممكناً لمن يريد
بكل الاسهم اصابها الهبوط واصبحت باسعار ولا فى الخيال ( ومن المتوقع بعض الهبوط الاحد قبل الارتداد بإذن الله )
والخلاصة هى فرصة لصفة خاصة لمن هو محفظته مركزة فى سهم واحد أو فى قطاع واحد
ويريد التنويع هذه فرصته لاستبدال جزء من سهمه بسهم آخر ..
أما ماهى الاسهم المرشحة فهى طبعاً كل الاسهم الكبرى بأسعارها المغرية جداً وقد هبطت بنسب حول الـ 50 % ومنها
على سبيل المثال لا الحصر : -
مصر الجديدة للاسكان
مدينة نصر
السويدى للكابلات
التجارى الدولى
الدلتا للسكر
المالية والصناعية
أوراسكوم تليكوم
أوراسكوم للانشاء
غاز مصر
المصرية للدواجن
موبينيل
سوديك
المطاحن
اسيك للتعدين
....
وكلنا عارفين الاسهم
تبقى المشكلة انك علشان تبدل عايز تحسن التوقيت المناسب
يعنى تشترى عند دعم قوى
وتبيع الجزء المطلوب من سهمك بأفضل سعر ممكن
وفى كل الاحوال هنا تبذل جهداً لتحسين المحفظة فقط ويتبقى تحقيق ارباح متوقفاً
على تحسن السوق واستقراره .
**********************************
على الجانب الآخر
يمكن القيام بالتريدات فى سهمك أو اسهمك لتحقيق سيولة
وتخفيض التكلفة أو الخسائر
*********************************
وأخيراً تنفيذ أياً مما سبق يحتاج جهدك الان لاعداد الخطة المناسبة
وجهدك اثناء الجلسة للمتابعة واتخاذ القرار الذى هو مسئولية شخصية
....................
ولكم كل الود

شيخون الكل
15 - 10 - 2008, 09:09
كتب فيليب ستيفنس مقالا في صحيفة فايننشال تايمز
حول الأزمة الاقتصادية العالمية الحالية يرى فيه أن هذا الوضع يمثل لحظة تغيير جوهري في ملامح النظام الاقتصادي والسياسي في العالم.
وفي ما يلي النص الكامل للمقال:
إن اللوم يقع على المصرفيين الجشعين، وعلى قيادة ألن غرينسبان المتهورة للاحتياطي الفدرالي المركزي، وعلى ملاك البيوت العاجزين الذين اقترضوا مبالغ ليس باستطاعتهم أبدا تسديدها. واللوم يقع أيضا على الساسة والمشرعين في أي مكان لأنهم أغمضوا عيونهم على العاصفة الوشيكة.

كل المذكورين أعلاه مذنبون. أنا متأكد أن هناك مزيدا من الأشرار المتوارين. أحيانا الذين يكون مجديا معهم استعمال المنظار من الجهة الأخرى لرؤيتهم.

إن حطام النظام المالي يعرض مرآة للميزان الجيوسياسي المتغير ويحمل نصيحة وتحذيرا لما يجدر بالغرب فعله بالنظام العالمي الناشئ.

إلى عهد قريب كان الحديث منصبا حول حقارة الرأسمالية الأميركية المبنية على سياسة عدم التدخل. والخطة الأميركية للإنقاذ بكلفة سبعمائة مليار دولار هي ثمن تلك الغطرسة.

لأسباب لا أعرفها هناك بعض الساسة الأوروبيين يبدون مبتهجين إزاء متاعب حليف لا يزال يضمن أمنهم. لكن ذلك الإحساس لن يعمر طويلا.

فألمانيا كانت من بين الدول الأوروبية التي اضطرت لدعم مصارفها. والمستشارة أنجيلا ميركل أجبرت على تقديم ضمانات علنية للناخبين الألمان بأن مدخراتهم آمنة.

كما أن بلجيكا وهولندا أنقذت مجموعة فورتيس بينما أصدرت أيرلندا واليونان ضمانات لأصحاب الودائع البنكية واتخذت بلدان أخرى تدابير مماثلة. وبشكل أكثر درامية أقدمت الحكومة البريطانية بقيادة غوردون براون على تأميم جزئي لكبرى المصارف في محاولة يائسة لمواجهة الأزمة.

شيخون الكل
19 - 10 - 2008, 10:26
توصية من صديق

كيف تأخذ صورة متكاملة عن السهم ؟
------------
افتح أحد المواقع التي تتحدث عن الأسهم وأشهرها مباشر

http://www.mubasher.info/CASE/market/marketwatch.aspx (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.mubasher.info/CASE/market/marketwatch.aspx)

داخل الموقع اختر " الشركات "
اختر الشركة التي تريد أو ابحث عنها في خانة البحث
ستفتح لك صفحة تسمى رؤية السهم 000 اقرأها
اختر بعد ذلك " البيانات الأساسية " لتتعرف على
تعريف بالشركة والغرض منها - استثماراتها - مجلس إدارتها - نسب الملكية 00 إلخ
اختر بعد ذلك " القيمة العادلة " لتتعرف على تقييم المؤسسات المالية للقيمة العادلة للسهم
اختر بعد ذلك " الأخبار " و" إعلانات السوق " واقرأ بعين فاحصة
ثم ادخل " الإجراءات " لتتعرف على موعد التوزيعات وقيمتها وبالتالي تستنتج ما إذا كانت الشركة من الشركات الرابحة ذات التوزيعات أم لا
00000000000
وهكذا
ماذا لو لم تتضح لك جزئية معينة : كنسب ملكية الشركة مثلاً
افتح جوجل وابحث بذكاء باستخدام بعض الكلمات الهادية
أو ادخل موقع الشركة القابضة نفسه إن كانت الشركة تتبع شركة قابضة
وهكذا
حين تدخل سهماً درسته بنفسك ستجد لذة في الربح إن حدث لا يعدلها لذة
وإن كان العكس لن تلوم إلا نفسك
وستكتشف أخطاءك ولن تقع فيها مرة أخرى

شيخون الكل
23 - 10 - 2008, 21:24
نقلا عن صديق احترمه ولطالما ذكرت اسمه سابقا

هبوط البورصة له أسباب

ومهم نعرفها

لأننا لو عرفنا السبب

فمن الممكن نعرف امتى ينتهي الهبوط

===========

1- من أسباب الهبوط قرارات الحكومة في مايو السابق

2- ومن أسباب الهبوط أسهم البالونات التي تم نفخها لأسعار غريبة جداً

الناس ماكنتش مصدقة إن فيه أسهم مضاعف ربحيتها كان بالألف

3- ومن أسباب الهبوط بعض أشباه المحللين الفنيين

4- ومن أسباب الهبوط التقارير الأجنبية عن السوق المصري التي

دعت عملائها الخروج من الأسواق الناشئة

5- ومن أسباب الهبوط معدل التضخم التي اعترفت الحكومة به ولم تجد حلاً

إلا رفع الفائدة مما أثر سلباً على قرارات الأجانب الاستثمارية

6- ومن أسباب الهبوط كثرة الاكتتابات والتوزيعات المجانية الغريبة[ دى اهم نقطه فى رأيى مع تقديرى لكاتب الموضوع ]

معقول عندنا 14 شركة منتظرة قيد أسهم الزيادة لها

ليفت سلاب , الوطني للتنمية , القاهرة للإسكان , الجوهرة , نيوداب

العز حديد , بنك فيصل , الصعيد العامة , بيريوس مصر , أليكو

العربية للاستثمار , أسكوم , كايرو قطن , بي تك للتجارة

معقووووووووووووووووووووووووووووووووول

حراااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا اام

كل الاكتتابات دي سحبت سيولة هي كمان

والمصيبة إن لسه فيه زيادة للمتحدة وأكرو مصر وبيراميزا والقاهرة للاستثمار

ومصر للاستثمار , بولي سيرف , الشرقية الوطنية , القاهرة للخدمات التعليمية

وقناة السويس للتأمين , وأبوزعبل , والوطنية للزجاج

مش معقوووووووووووووووووووووووول اللي بيحصل ده

ومن أسباب الهبوط تزامن الدعوات حول ضعف اقتصادنا تزامناً مع الأزمة العالمية

مما ساعد على عنف الهبود الحاد الحادث هذه الأيام مما دعا الحكومة

في مؤتمر اليورومني للتأكيد على متانة وقوة اقتصادنا

لكن ذلك لم يكن له أي تأثير وذلك لفقدان الثقة

شيخون الكل
23 - 10 - 2008, 21:26
6-ومن ضمن أسباب هبوط البورصة الحاد

مؤشر الكيس الذي به شركتين تحديداً وزنهم النسبي كبير

ويتم تداولهم في بورصة لندن وعند هبوطهما هناك يتأثر سعرهما هنا

ويتأثر بالتبعية المؤشر لنرى حالة من الفزع تستغرق أغلب الأسهم

إن لم يكن جميعها , وطالبنا بذلك مراراً وتكراراً



7 - ومن أهم أسباب النزول أزمة الثقة التي أصبحت تشكل

الموجه الأول للأفراد والفضل لذلك يرجع لكثرتهم فهم يشكلون

أكثر من 70 % من السوووووووووووووووووووووووووووووووق



8- السبب الكارثي والذي أحمل عليه وأعول عليه هبوط السوق

هو قلة الوعي عند الأفراد في كل حاجة

مش عارفين امتى نشتري

ولا امتى نبيع

ولا حتى أسماء الأسهم وطبعاً هم لا يعرفون الأسهم لشركة ايه

أو بتشتغل في ايه , والمآآآآآآآآآآآآآآسي كثيرة

شيخون الكل
23 - 10 - 2008, 21:29
ولا يزال الكلام لصديقى الدكتور ( طبعا ليس طيبيا فى الاقتصاد )

========================
تعالوا نتدارس معاً هذه الأسباب

وتعالوا نتعلم أن يكون معنا دائماً سيولة ولو ثلث المحفظة لا نقترب منها

أبداً إلا مع الهبوط الحاد وهذا ما كنت أنصح به دائماً

وتعالوا نتعلم تنويع الاستثمار عموماً

تعالوا نتقي الله ونشتغل في اللي نعرف فيه

ماينفعش تبقى ممول تجيب فلوس وبعدين تسأل أشتري ايه ؟

ولما تقع أسهمك تسأل أعمل ايه ؟

ولما تطلع شوية تسأل تقترح ايه ؟

وكأننا احنا اللي بنشتغل وانت يادوب مجرد جبت فلوس

لازم نتعلم ولازم يبقى عندنا قناعة ولازم لو مش دارسين

ندخل صناديق أو نخلي حد يستثمر لينا وهي دي المضاربة في الإسلام

إنما اللي بيحصل في البورصة على يد أشبه المحللين والسماسرة فما هو إلا

قماااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا ااااااار

شيخون الكل
23 - 10 - 2008, 21:32
علاج الأزمة
ولا يزال الكلام لصديقى

والذي أتمنى أن نبلغه للمسئولين ونوعي به أنفسنا أولاً



هو أن تتخذ الحكومة - ونحن نطالبها بذلك - ما من شأنه الحد من

آثار قرارات مايو والتي كانت القشة التي قصمت ظهر البعير

ثانيا وأن تتخذ الحكومة القرارات التي من شأنها استقرار سعر الصرف

ثالثا وأن تعقد الكثير من المؤتمرات لإعادة الثقة للمستثمرين

الأفراد والمؤسسات

رابعا كما نطالب الحكومة بتخفيض سعر الفائدة والذي كان مرتبطاً

بالتضخم وها هي الحكومة قد أقرت أن معدله قد انخفض نسبياً

ولكن البنك المركزي لازال على ثباته للفائدة التي رفعها أكثر من مرة

لذلك فنحن نطالبه بعد انحسار الأسعار بأن يخفض سعر الفائدة

بما يعود على البورصة من استقرار

خامسا ونطالب الحكومة باستثمار فوائض البنوك والعمل كصانع سوق

في الوقت التي انحسرت فيه السيولة لدى الأفراد

سادسا ونطالب المسئولين عن البورصة بإعادة النظر للمؤشر بما يدعم

استقرار السوق وإعادة الثقة للمستثمرين

سابعا ونطالب المسئولين بالحد من الاكتتابات والتي تعمل على سحب

السيولة في الوقت الذي تنحسر فيه السيولة أساساً

MisterBorsagy
24 - 10 - 2008, 06:49
علاج الأزمة
ولا يزال الكلام لصديقى

والذي أتمنى أن نبلغه للمسئولين ونوعي به أنفسنا أولاً



هو أن تتخذ الحكومة - ونحن نطالبها بذلك - ما من شأنه الحد من

آثار قرارات مايو والتي كانت القشة التي قصمت ظهر البعير

ثانيا وأن تتخذ الحكومة القرارات التي من شأنها استقرار سعر الصرف

ثالثا وأن تعقد الكثير من المؤتمرات لإعادة الثقة للمستثمرين

الأفراد والمؤسسات

رابعا كما نطالب الحكومة بتخفيض سعر الفائدة والذي كان مرتبطاً

بالتضخم وها هي الحكومة قد أقرت أن معدله قد انخفض نسبياً

ولكن البنك المركزي لازال على ثباته للفائدة التي رفعها أكثر من مرة

لذلك فنحن نطالبه بعد انحسار الأسعار بأن يخفض سعر الفائدة

بما يعود على البورصة من استقرار

خامسا ونطالب الحكومة باستثمار فوائض البنوك والعمل كصانع سوق

في الوقت التي انحسرت فيه السيولة لدى الأفراد

سادسا ونطالب المسئولين عن البورصة بإعادة النظر للمؤشر بما يدعم

استقرار السوق وإعادة الثقة للمستثمرين

سابعا ونطالب المسئولين بالحد من الاكتتابات والتي تعمل على سحب

السيولة في الوقت الذي تنحسر فيه السيولة أساساً

شكرا على المجهود الجميل الذي تقوم به اخ شيخون وكنا عيزين نعرف مين الدكتور الي بتكلم عنه وبيكتب فين وربنا مايحرمناش منك طبعا ارجو ماتبخلش علينا بيه ومن ناحيتي هاحاول انا كمان انشر مشاركته ومع خالص تحياتي لحضرتك

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 16:42
شكرا على المجهود الجميل الذي تقوم به اخ شيخون وكنا عيزين نعرف مين الدكتور الي بتكلم عنه وبيكتب فين وربنا مايحرمناش منك طبعا ارجو ماتبخلش علينا بيه ومن ناحيتي هاحاول انا كمان انشر مشاركته ومع خالص تحياتي لحضرتك
اخى / MisterBorsagy
جزاك الله خيرا
وسوف ارسل لك على الخاص اسم صديقنا والمنتدى الذى يكتب فيه

said yassin
24 - 10 - 2008, 16:46
اخى / MisterBorsagy
جزاك الله خيرا
وسوف ارسل لك على الخاص اسم صديقنا والمنتدى الذى يكتب فيه

أستاذ / شيخون
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

ممكن بعد إذن حضرتك ترسله لى أنا ايضاً
ولك منى كل الشكر

albasha5570
24 - 10 - 2008, 16:52
اخى / MisterBorsagy
جزاك الله خيرا
وسوف ارسل لك على الخاص اسم صديقنا والمنتدى الذى يكتب فيه
وانا كمان يا استاذنا

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 20:20
أستاذ / شيخون
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

ممكن بعد إذن حضرتك ترسله لى أنا ايضاً
ولك منى كل الشكر

albasha5570وانا كمان يا استاذنا
لكما ما تريدان ولكن سوف استأذن ادارة المنتدى ان كان ممكن وضعه كمشاركه من عدمه مع العلم انى ارسلته لكما على الخاص

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:05
بعيدا عن البورصه

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif
لكن بصراحه قريبا من البورصه


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif
و عين البورصه


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif
و يمكن احد الظواهر الموجوده
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:07
قرأت لك
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

تحت عنوان غسيل الاموال

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:09
يعني إيه غسيل أموال؟

يعني مثلا نحطها في الغسالة ونديها واحد منظف.. ولا نشطفها فُمين ونضعها علي حبل الغسيل؟!

يعني إيه كشف عمليات لغسيل أموال تتم عبر البنوك،

ولماذا هذا الاهتمام بالظاهرة لحد تشكيل شرطة دولية خاصة لتتبعها وعقد مؤتمرات دولية خصيصا لها؟!

طبعا مش المقصود أبدا هو الغسيل بمعنى الغسيل بالماء والصابون، وإلا ضاعت قيمة النقود (!)، ولكن المقصود هو "تنظيف" هذه الأموال وتطهيرها من مصدرها الذي يكون مصدرا إجراميا غير شرعي (كتجارة المخدرات أو السلاح أو الدعارة) وتحويلها إلى أموال قادمة من مصادر شرعية معترف بها كالتجارة مثلا.


أهم مصادر الأموال التي تأتي عن طريق حرام وإجرامي لتدخل في عملية الغسيل هي: الأموال القادمة من تجارة بالمخدرات أو تجارة الرقيق البيض ( الدعارة)، والفساد الإداري، والرشوات والعمولات التي يحصل عليها المسؤولون في أجهزة الدولة، وتهريب الأموال العامة، وتجارة الأسلحة.

والمطلوب في هذا الحالة هو إدخال هذه الأموال المشبوهة في أنواع معينة من التجارة أو الصناعة وتدويرها في السوق بحيث يظهر أنها جاءت من مصدر شرعي أو أعمال بيزنيس حقيقية، ويقال إن صاحبها رجل عصامي بنى نفسه بنفسه زي ما بيقولوا!!.

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:11
كيف يتم غسل الأموال؟


وقد تعددت أدوات غسل الأموال في زماننا المعاصر باستخدام أساليب أحدث وأكثر قدرة علي إخفاء مصادر هذه الأموال الحرام وغسلها لتصبح أكثر بياضا منها:

الأساليب المصرفية المتنوعة
مثل استخدام المصرف كواجهة وفتح الحسابات السرية وحسابات مجهولي الهوية،
والغسل بالقرض المضمون،
والغسل بالديون الوهمية، والغسل من خلال خصم الأوراق التجارية،
وشراء العملات لتمويل المستوردات،

والغسل من خلال عمليات الأسواق المالية، وصناديق الاستثمار،

وشركات التأمين، وإنشاء الشركات الوهمية، واستغلال حسابات الشركات، ومشروعات الواجهة، والمقاولات، وتجارة المعادن الثمينة، والموجودات النفيسة، والمزادات، ومعارض البيع بالتقسيط، والنظم غير الرسمية لتحويل القيمة، وشركات السفر والسياحة، ونوادي القمار، والهدايا، واليانصيبات وغير ذلك من أدوات.

وخطورة عمليات غسيل الأموال هذه أن لها أضراراً بالغة تلحق بالمجتمع والأمن القومي، ونظم إدارة الدولة، والقطاع العام، وتؤدي إلى تهديد الاستقرار السياسي،

مثل استخدام الأموال المغسولة، بمختلف أشكالها، لكسب تأييد الأحزاب السياسية والهيئات ومنظمات المجتمع المدني، لهذا الحاكم أو ذاك، ومن خلال تبذير أموال المجتمع، وكذلك استخدام الأموال المغسولة لإسقاط الحكومات الوطنية وذلك من خلال تمريرها إلى من يتولى مثل هذه المهمات، بعد تحويلها من الدول الراعية لذلك.

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:13
3 تريليونات أموال مغسولة!!
وقد كشف مؤتمر الأكاديمية العربية للعلوم المالية والمصرفية الذي عقد بالقاهرة في الفترة من 13 إلي 15 يونيه 2004 بفندق سميراميس بالقاهرة عن أن حجم الأموال المغسولة في العالم عبر عمليات إجرامية مشبوهة مثل الإرهاب والمخدرات وتجارة السلاح وغيرها تزايد فيالآونة الأخيرة بشكل كبير حتى بلغ حاليا ثلاثة تريليونات من الدولارات!!
(تعرف تعدهم؟ ).
وقال "د. مصطفى هديب" رئيس الأكاديمية العربية للعلوم المالية والمصرفية إن إحصاءات الأمم المتحدة والإنتربول تشير إلى أن حجم الأموال المغسولة كان حوالي (500) بليون دولار في العالم عام 2000، ثم بلغ (1.5) تريليون سنوياً بموجب تقديرات "مجلة المحاسبة والمالية" الأمريكية عام 2001، وارتفع وفق دراسة أخيرة لصندوق النقد الدولي إلى ما يقارب (1.5) تريليون دولار سنويا أي (5%) من الناتج الإجمالي المحلي للعالم.


وأشار إلى أن آخر دراسة تشير إلى أن حجمه حاليا يقارب (3) تريليون دولار أو (10%) من الناتج المحلي الإجمالي في العالم.


وقال "د. هديب" إن حجم الأموال المغسولة سنوياً، يقدر على هذا الأساس، في أمريكا الشمالية بـ (1.5) تريليون دولار، والباقي في دول العالم الأخرى، وبخاصة شرق آسيا.

ويعود سبب كثافة غسل الأموال في أمريكا الشمالية وبخاصة في الولايات المتحدة الأمريكية إلى الحجم الهائل لتحويل الأموال ومقاصتها من خلال مصارفها ومؤسساتها المالية والذي يعادل (2) تريليون دولار يومياً، ومع ذلك فإن المكتشف منها لا يزيد على (10%) من مبلغ الأموال المغسولة سنوياً في العالم.


وهناك نماذج وعينات أخرى تدل على الحجم الخطير لهذه الأموال المغسولة في بعض الدول، قياساً بالناتج القومي الإجمالي، حيث وصلت إلى مستويات غير معهودة، مثل كونها (7.5%) في إيطاليا،
و(8.5%) في الولايات المتحدة الامريكية و (16.5%) في الهند،
و(50%) في الاتحاد الروسي وجمهوريات أوروبا الشرقية، و(60%) في بيرو، وهكذا.

وهناك شواهد كثيرة على تنامي هذه الظاهرة الخطيرة في العالم في صورة أرقام كبيرة مثل غسل (30) بليون دولار من المساعدات المالية المقدمة لأفريقيا، وغسل (4.5) بليون دولار في أستراليا، وغسل (10-15) بليون دولار في الاتحاد الروسي.


وقد تعاظمت الظاهرة وتعددت أساليبها وقنواتها، وبوجه خاص في الآونة الاخيرة، لأسباب كثيرة، منها توسع آفاق العولمة، وما تتطلبه من حرية التجارة والمعاملات وإزالة العقبات والحواجز، إلى جانب انتشار استعمال التحويلات الإلكترونية للأموال بدون رقابة، وازدياد المناطق التي تعمل بها وحدات المصارف الخارجية (الأوفشور) (OffshoreBankingUnits, OBU’s)، التي تتمتع بالرقابة المحدودة أو المعدومة على أنشطتها وبالسرية الكبيرة لمعاملاتها وعملائها.


وساعد على انتشار الظاهرة أيضا توسيع الارتباط الإلكتروني بين الأسواق النقدية والمالية الدولية، وزيادة حجم التجارة الدولية وما تستلزمه من خدمات مالية ومصرفية. كما اتسعت العلاقات بين المصارف والمؤسسات المالية التي تتيح فتح الحسابات الخاصة للعملاء، وبروز أشكال وأنواع من المعاملات المشبوهة، ولكنها تبدو مناظرة للعمليات المشروعة، بما في ذلك إدارة النقدية "Cash Management" والتجارة في العملات الأجنبية، والتداول بمشتقات أسعار الفائدة، ومشتقات العملات والمشتقات الائتمانية، وظهور أساليب دفع جديدة مثل النقود الرقمية "Digital Money"، وغيرها.


كما أن من بين الأسباب وراء تزايد عمليات غسل الأموال ضعف التعاون الدولي، وعولمة تجارة المخدرات، وتطور التجارة الدولية من خلال نظم الاتصالات والمعلومات المعاصرة، وتوسع مجالات الأنشطة الاقتصادية وتشعبها، وتوافر الخبرات المتراكمة والمتزايدة لدى غاسلي الأموال، وقصور التشريعات الوطنية، وغير ذلك الكثير.


أما الجديد الذي يسعى مسؤولون أمنيون أمريكيون وغربيون للحديث عنه الآن هو غسيل الأموال عبر الإرهاب بعدما لاحظوا انتقال أموال إلى بلدانهم للقيام بعمليات تفجيرات كبيرة مثل 11 سبتمبر دون كشف مصادرها الحقيقية.

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:14
أضرار غسل الأموال
وهناك مخاطر كثيرة تترتب علي غسل الأموال ولا تترك مرفقا في الاقتصاد الوطني والمجتمع إلا ألحقت به الأذى والدمار.
فعلى الصعيد المالي، يؤدي هروب الأموال المغسولة إلى إضعاف المناخ الاستثماري في الاقتصاد الوطني، من خلال التلاعب في الأموال من قبل الغاسلين وحرمان القطاعات الاقتصادية منها.

والقطاع المصرفي هو الضحية الأكبر لجرائم الغاسلين، حيث يعملون على انحرافه عن أهدافه الأساسية وتوجيهه نحو خدمة غايات شريرة، وتسليط الرقابة عليه تبعاً لذلك.

أيضا غسل الأموال يهدد سلامة العملة الوطنية وغطاءها من العملات الأجنبية، وقدرة أية دولة، وبخاصة النامية على تمويل مستلزمات التنمية. هذا إلى جانب خلط الأموال القذرة والمغسولة مع الأموال النظيفة أصلاً، والإخلال بموازين عرض الأموال والطلب عليها، في إطار المنافسة في الأسواق النقدية والمالية

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:18
كانت هذه مقدمه ودعابه واليكم بعض التفاصيل
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/d906b92f17.gif

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:23
تمهيد :-

تعتبر جرائم غسيل الاموال ( Money Laundering ) اخطر جرائم عصر الاقتصاد الرقمي ، انها التحدي الحقيقي أما مؤسسات المال والاعمال ، وهي ايضا امتحان لقدرة القواعد القانونية على تحقيق فعالية مواجهة الانشطة الجرمية ومكافحة انماطها المستجدة ،

وغسيل الاموال ، جريمة ذوي الياقات البيضاء ، تماما كغيرها من الجرائم الاقتصادية التي ترتكب من محترفي الاجرام الذين لا تتواءم سماتهم مع السمات الجرمية التي حددتها نظريات علم الاجرام والعقاب التقليدية ،

وغسيل الاموال ايضا ، جريمة لاحقة لانشطة جرمية حققت عوائد مالية غير مشروعة ، فكان لزاما اسباغ المشروعية على العائدات الجرمية او ما يعرف بالاموال القذرة ، ليتاح استخدامها بيسر وسهولة ، ولهذا تعد جريمة غسيل الاموال مخرجا لمازق المجرمين المتمثل بصعوبة التعامل مع متحصلات جرائمهم خاصة تلك التي تدر اموالا باهظة ، كتجارة المخدرات وتهريب الاسلحة والرقيق وانشطة الفساد المالي ومتحصلات الاختلاس وغيرها. وتجدر الاشارة هنا ان الذهن العام بخصوص جرائم غسيل الاموال ارتبط بجرائم المخدرات ، بل ان جهود المكافحة الدولية لغسيل الاموال جاءت ضمن جهود مكافحة المخدرات ولهذا نجد ان موضع النص دوليا على قواعد واحكام غسيل الاموال جاء ضمن اتفاقية الأمم المتحدة المتعلقة بمكافحة المخدرات ، ومبرر ذلك ان انشطة المخدرات هي التي اوجدت الوعاء الاكبر للاموال القذرة بفعل متحصلات عوائدها العالية ، غير ان هذه الحقيقة آخذة في التغيير

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:24
، اذ تشير الدراسات التحليلية الى ان انشطة الفساد المالي والوظيفي خاصة في الدول النامية من قبل المتنفذين والمتحكمين بمصائر الشعوب ادت الى خلق ثروات باهظة غير مشروعة تحتاج لتكون محلا لغسيل الاموال كي يتمكن اصحابها من التنعم بها ، وكذلك ، اظهر التطور الحديث لجرائم التقنية العالية ( جرائم الكمبيوتر والانترنت ) ان عائدات هذه الجرائم من الضخامة بمكان تتطلب انشطة غسيل الاموال خاصة ان مقترفيها في الغالب ليس لديهم منافذ الانفاق الموجودة لدى عصابات المخدرات ، وذات القول يرد بخصوص انشطة الارهاب وتجارة الاسلحة وتجارة الرقيق والقمار خاصة مع شيوع استخدام الانترنت التي سهلت ادارة شبكات عالمية للانشطة الاباحية وانشطة القمار غير الشرعية .
وغسيل الاموال ايضا ، نشاط اجرامي تعاوني ، تتلاقى فيه الجهود الشريرة لخبراء المال والمصارف ، وخبراء التقنية - في حالات غسيل الاموال بالطرق الالكترونية - وجهود اقتصاديي الاستثمار المالي ، الى جانب جهود غير الخبراء من المجرمين ، ولهذا تطلبت مثل هذه الجرائم دراية ومعرفة لمرتكبيها ولهذا ايضا تطلبت عملا وتعاونا يتجاوز الحدود الجغرافية ، مما جعلها جريمة منظمة تقارفها منظمات جرمية متخصصة ، وجريمة عابرة للحدود ذات سمات عالية ، ومن هنا ايضا ليس بالسهل مكافحتها دون جهد دولي وتعاون شامل يحقق فعالية انشطة المكافحة .

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:26
وبالرغم من ان اشكال وانماط ووسائل غسيل الاموال متغيرة وعديدة
، وثمة اتجاه عريض لتحويل الاموال القذرة الى اصول مالية ( مواد ثمينة ) ، وموجودات عقارية او نحو ذلك ،

فان البيئة المصرفية تظل الموضع الاكثر استهدافا لانجاز انشطة غسيل الاموال من خلالها ،

واذا كانت البنوك مخزن المال ، فانه من الطبيعي ان توجه انشطة غاسلي الاموال القذرة الى البنوك على امل اجراء سلسلة من عمليات مصرفية تكتسي بنتيجتها الاموال القذرة صفة المشروعية .
ولهذا تعد البنوك المستهدف الرئيسي في عمليات غسيل الاموال ، ويرجع ذلك الى دور البنوك المتعاظم في تقديم مختلف الخدمات المصرفية وتحديدا عمليات الصرف والتحويل النقدي بواسطة الشيكات والشيكات السياحية ( الاجنبية ) والحوالات المالية خاصة بالوسائل الالكترونية وبطاقات الائتمان والوفاء وعمليات المقاصة وادارة المحافظ الاستثمارية وتداول العملات والاسهم وغيرها ، وهذه الخدمات يتسع مداها ونطاقها في عصر المعلومات وتتحول الى انماط اكثر سهولة من حيث الاداء واقل رقابة من حيث آلية التنفيذ خاصة في ميدان البنوك الالكترونية او بنوك الويب على شبكة الانترنت ، ومثل هذه العمليات بشكليها التقليدي والالكتروني خير وسيلة لتستغل بغرض من اجل اخفاء المصدر غير المشروع للمال .
ومن جهة اخرى ، فان البنوك ذاتها ، تعد راس الحربة في مكافحة انشطة غسيل الاموال ، لحماية نفسها أولا من المخاطر المالية والمسؤوليات القانونية المترتبة على خوضها او مشاركتها في هكذا انشطة ، وللمشاركة الفاعلة في الجهد الدولي لمكافحة جرائم غسيل الاموال.
وتحتاج البنوك لمعرفة معمقة وشاملة بشان الاليات التي تتبع لغسيل الاموال ، مع الادراك انها اليات متغيرة ومعقدة غالبا ما تنشا من فكرة احتيالية او جرمية تولدت عن معرفة معمقة لصاحبها بالعمل المصرفي ان لم يكن قد لجا لخبرة مصرفية مميزة للحصول على الفكرة . من هنا كانت عمليات غسيل الاموال في الحقل المصرفي وليدة ( خبرة ) مصرفية ،

ومن هنا ايضا فان كشفها ومنعها يحتاج ( خبرة ) مصرفية ، وهذه الحقيقة تدفعنا للقول ان غسيل الاموال ومكافحته صراع بين خبرات فنية من ذات المصدر والبيئة مع تباين في الهدف ، فغسيل الاموال جهد شرير ومكافحته جهد خير ، وبين الخير والشر ثمة مساحة من الاجتهاد والحركة يجب ان تسد دائما لصالح الخبرة الخيرة اذا ما اريد لانشطة المكافحة ان تنجح وتحقق فعالية مميزة .

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:30
2. مفهوم ونطاق جرائم غسل الاموال

ان اصطلاح غسيل الاموال يرجع من حيث مصدره الى عصابات المافيا ، حيث كان يتوفر بيد هذه العصابات اموال نقدية طائلة ( غالبا بفئات صغيرة ) ناجمة عن الانشطة غير المشروعة وفي مقدمتها المخدرات والقمار والانشطة الاباحية والابتزاز وتجارة المشروبات المهربة وغيرها ،
وقد احتاجت هذه العصابات ان تضفي المشروعية على مصادر اموالها عوضا عن الحاجة الى حل مشكلة توفر النقد بين يديها ومشكلة عدم القدرة على حفظها داخل البنوك

، وكان احد ابرز الطرق لتحقيق هذا الهدف شراء الموجودات وانشاء المشاريع ، وهو ما قام به احد اشهر قادة المافيا ( آل كابون ) ، وقد احيل ( آل كابون ) عام 1931 الى المحاكمة ، لكن ليس بتهمة غسيل الاموال غير المعروفة في ذلك الوقت ،

وانما بتهمة التهرب الضريبي ، وقد اخذ الحديث مداه عن المصادر غير المشروعة لهذه الاموال في تلك المحاكمة خاصة عند ادانة ( مير لانسكي ) لقيامه بالبحث عن وسائل لاخفاء الاموال باعتباره المحاسب والمصرفي العامل مع آل كابون ، ولعل ما قام به ( ميرلانسكي )

في ذلك الوقت وفي بدايات تطور الصناعة المصرفية يمثل احد ابرز وسائل غسيل الاموال فيما بعد ، وهي الاعتماد على تحويل نقود الى مصاريف اجنبية واعادة الحصول عليها عن طريق القروض .

وقد عاد المصطلح ( غسيل الاموال ) للظهور مجددا على صفحات الجرائد ابان فضيحة (ووترجيت ) عام 1973 في امريكا ،

لكن ظهوره القانوني تحقق في اول دعوى امام القضاء الامريكي عام 1982 ، ومنذ ذلك الوقت جرى شيوع الاصطلاح للدلالة على انشطة اسباغ المشروعية على الاموال القذرة المتحصلة من مصادر غير مشروعة عن طريق ادخالها ضمن دائرة الاموال المشروعة في عملية تتخذ مراحل متتعددة واشكال عديدة تؤدي بالنتيجة الى اظهار المال وكان له مصدرا مشروعا .



وجريمة غسيل الاموال لا تقف عند حد امتلاك شخص لمال غير مشروع وادخاله في النظام المالي للدولة ، بل هذا مفهومها البسيط ، وهي في الحقيقة جريمة تتعدد انماطها وتطال المسؤولية فيها مرتكبها والمساهمين فيها والمتدخلين والمنتفعين ، ولعل الوقوف على انماط جرائم غسيل الاموال يستدعي ابتداءا تحديد المقصود بغسيل الاموال من الوجهة القانونية وتبين مراحل تنفيذها .
ويعد تعريف دليل اللجنة الاوروبية لغسيل الاموال الصادر لعام 1990 الاكثر شمولا

وتحديدا لعناصر غسيل الاموال من بين التعريفات الاخرى التي تضمنتها عدد من الوثائق الدولية والتشريعات الوطنية ، ووفقا للدليل المذكور فان غسيل الاموال (( عملية تحويل الاموال المتحصلة من انشطة جرمية بهدف اخفاء او انكار المصدر غير الشرعي والمحظور لهذه الاموال او مساعدة أي شخص ارتكب جرما ليتجنب المسؤولية القانونية عن الاحتفاظ بمتحصلات هذا الجرم )) وعملية الاخفاء او الانكار تمتد لحقيقة او مصدر او موقع او حركة او ترتيبات او طبيعة الحقوق المتحصلة من هذه الاموال او ملكيتها مع توفر العلم ان هذه الاموال متحصلة من جريمة جنائية ، ووفقا لهذا التعريف فان غسيل الاموال بالمعنى البسيط هو اظهار المال الناتج عن جرائم جنائية - كترويج المخدرات او الارهاب او الفساد او غيرها - بصورة اموال لها مصدر قانوني ومشروع .

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:32
3. مراحل عملية غسيل الاموال
هذا عن المفهوم ، أما عن كيفية تحقق غسيل الاموال ، او مراحل ذلك ، فلا بد لنا ان نتذكر ان عملية غسيل الاموال ليست فعلا واحدا ، ولكنها عملية تنطوي على مراحل وسلسلة من الاجراءات ، من هنا يكون لادراك مراحلها اهمية في تحديد ما ينشأ من صور جرمية ترتبط بهذه المراحل ،

وبشكل عام فان غسيل الاموال يمر بمراحل اساسية ثلاث

يمكن ان تحصل جميعها دفعة واحدة ويمكن ان تحصل كل مرحلة فيها مستقلة عن الاخرى والواحدة تلو الاخرى ، وقد عرضت مقالة غسيل الاموال في العدد السابق لهذه المراحل ونكتفي في هذا المقال بذكرها مع بيان محتواها العام :-
فالمرحلة الاولى هي عملية ادخال المال في النظام المالي القانوني ( PLACEMENT ) ، وهدف هذه المرحلة التخلص من كمية النقد الكبيرة بين يدي مالكها في البلد او الموضع الموجودة فيه وذلك بنقلها من موضعها او موضع الحيازة وتحويلها الى اشكال نقدية او مالية مختلفة كالشيكات السياحية والحوالات البريدية وغيرها .

أما المرحلة الثانية فهي عملية نقل وتبادل المال القذر ضمن النظام المالي الذي تم ادخالها فيه ( ALYERING )
واما المرحلة الثالثة فتتمثل بعملية دمج المال نهائيا بالاموال المشروعة لضمان اخفاء المصدر القذر لها ( INTEGRATION ) ولتحقيق نجاح هذه العمليات الثلاث فان استراتيجيات غسيل الاموال الجرمية تنطلق من الحاجة الى اخفاء المصدر الحقيقي للملكية غير المشروعة ، والحاجة الى المحافظة على ترتيبات عملية غسيل الاموال ، والحاجة الى تغيير الالية وتعددها من اجل تحصيل كمية كبيرة من النقد المشروع .

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:33
4. الانماط الجرمية الرئيسة لجرائم غسيل الاموال
اذا ، امام التعريف المتقدم ، وامام مراحل عملية غسيل الاموال المتقدمة ، يمكننا تبين الانماط الجرمية الرئيسية التالية لعمليات غسيل الاموال :-
1 - جريمة غسيل الاموال نفسها باعتبارها الجريمة الاساسية التي تنشأ عن امتلاك شخص ( طبيعي او معنوي ) اموالا غير مشروعة جراء جريمة جنائية اخرى ، واتجاه نية هذا الشخص لمباشرة عمليات غسلها وابرام الاتفاق لتفيذ ذلك مع الجهات الوسيطة والمنفذة والمساهمة .
2 - جريمة المساعدة في انشطة غسيل الاموال مع توفر العلم بان المال غير مشروع ، وتمتد هذه الجريمة الى كل من ساهم في اية ترتيبات او اجراءات في اية من مراحل غسيل الاموال المشار اليها اعلاه سواء اكان شخصا طبيعيا او معنويا ، وهي الصورة الجرمية التي يجري على اساسها ملاحقة المؤسسات المالية والمصرفية اذا ما كانت متورطة في ترتيبات او اجراءات غسيل الاموال وهي جريمة قصدية يتطلب لها من حيث الركن المادي توفر العلم لدى مرتكبها بعدم مشروعية المال واتجاه ارادته لتنفيذ النشاط الجرمي الذي يتبع في صورته المرحلة التي يساهم فيها .
3 - حيازة او امتلاك او الاحتفاظ بالاموال محل عملية الغسيل او متحصلاتها مع العلم بالطبيعة غير المشروعة لها ، والفرض في هذه الصورة ان الشخص ليس متورطا بعمليات الغسيل ذاتها وانما يحتفظ او يحوز او يتملك المال غير المشروع على نحو يساهم في اخفاء مصدر المال ، ويساعد المجرم الذي يملك المال اصلا في الاحتفاظ بمتحصلات الجريمة ، وهي ايضا جريمة قصدية تتطلب صورة القصد في ركنها المعنوي.
4 - جريمة عدم الابلاغ عن انشطة غسيل الاموال المشبوهة ، او الاخفاق في منعها او الاهمال في كشفها ، او مخالفة متطلبات الابلاغ عنها ، او الاخلال بالتزامات الابلاغ عن الانشطة المصرفية او المالية المقررة بموجب تقارير الرقابة الداخلية او الخارجية وتقارير المؤسسات ذات العلاقة عند توفر الرابط بينها وبين المؤسسة المعنية ، وهذه الصور اضافة الى صور فرعية تنشأ عنها ، تتعلق بجرائم في غالبها ليست قصدية وانما من قبيل جرائم الخطأ والاهمال ، لكنها تنشأ مسؤوليات جزائية ومدنية وتأديبية ايضا ، وهي التزامات تتصل بالتعليمات والانظمة المقررة في المؤسسات المالية والرقابية او التي تتقرر بموجب القوانين كما في العديد من الدول الاوروبية وامريكا .
هذه هي ابرز الصور الجرمية في ميدان غسيل الاموال ، وتتباين الاتجاهات التشريعية الوطنية بشأنها ، فنجد على سبيل المثال القوانين البريطانية تحدد خمسة انماط من بين جرائم غسيل الاموال في حين نجدها اوسع من ذلك في القانون الامريكي لما يتضمنه من تفصيلات بشأن الادوار الوسيطة والنهائية للمساهمين في عمليات غسيل الاموال ، ولكن بالعموم ، فان الاطار العام لتجريم انشطة غسل الاموال ينطلق من محاور اساسية ، اولها وجود الاموال القذرة ، وهي هنا اموال متحصلة من جرائم جنائية تفتقد لاي مصدر من مصادر اكتساب الاموال المشروعة ، وثانيها : القيام بسلوكيات مادية تستهدف اخفاء المصدر غير المشروع لهذه الاموال ، وهذه السلوكيات تتباين تبعا لدور مرتكبها في عملية غسيل الاموال وتتباين ايضا بين سلوكيات ايجابية ، أي القيام بعمل ، وسلوكيات سلبية أي الامتناع عن العمل . وثالثها : توفر الركن المعنوي للجريمة الذي يتخذ في بعض صورها صورة القصد وفي صور اخرى صورة الخطأ .

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:36
. الاطار القانوني لمكافحة جرائم غسيل الاموال

ان بناء اطار قانوني عربي لمكافحة جرائم غسيل الاموال لا بد ان يكون واضح المعالم متسما بالشمولية والاحاطة يتحقق من خلاله فعالية المكافحة وسلامة النتائج .

هذا الاطار يتعين ان ينطلق ابتداءا من استراتيجية واضحة المعالم تحدد
مصادر الخطر ،
انماط عمليات الغسيل ،
المراحل التنفيذية لها ،
الترتيبات التي يتخذها غاسلوا الاموال ومعاونيهم ،
والبناء القانوني القائم بما يحتويه من ثغرات تمكن لغاسلي الاموال النفاذ من خلالها لتحقيق انشطتهم غير المشروعة

. فاذا ما وقفنا على المحتواة الفني لعلميات الغسيل والواقع القانوني القائم الذي يتيح النفاذ ، انتقلنا الى تبين خصائص النظام المالي العربي والانشطة المصرفية العربية والواقع القانوني المتصل بها لتبين اوجه التخصيص الخاصة بالبيئة العربية ،

وبتكامل هاتين الصورتين تتضح لنا النتائج فتتحدد امامنا وبشكل دقيق الصور الجرمية المتعين اتخاذ التدابير لمكافحتها فيجري عندئذ تحديدها بشكل دقيق لننتقل الى الجزء الثاني من الاستراتيجية وهو اليات المكافحة ،
وهي هنا اليات مركبة ادارية ومالية وقانونية ، يستتبعها اليات تعاون وطني واقليمي ودولي ، تترابط حلقاته وتتشابك محققة في الوقت ذاته توازن بين اهمية المكافحة وفعاليتها من جهة ، وموجبات حماية السيادة الوطنية والاقتصاد الوطني من جهة اخرى .

وبناء هكذا استراتيجية يتعين ان يعتمد على خبرات وكفاءات بحثية وعلمية وعملية من مختلف القطاعات تحقق القدرة على الاحاطة بمختلف ابعاد المسألة ، القانونية والفنية والادارية ، وهو اطار يجيد معرفة الواقع ويتميز بسعة الاطلاع على عالم ما وراء الحدود ، فيستفيد من الانشطة المتخذة في دول اخرى وفي النظم المقارنة دون ان يغفل الخصائص الذاتية للمجتمع المحلي وللاطار الاقليمي الذي تتبع له الدولة .

فاذا تحقق وجود مثل هذه الاستراتيجية كان من الواجب ان ننتقل الى اليات تنفيذها ، وهو ما يستتبع استثمار كل جهد او اطار وطني وعربي وعالمي ، وتنفيذ الاستراتيجيات يتحقق لاتخاذ التدابير التشريعية القوانين او الانظمة او التعليمات ) وابرام اتفاقيات التعاون الثنائية والاقليمية والدولية ، وتنفيذ برامج التوعية العامة ، وتنفيذ برامج التأهيل والتدريب للاشخاص والجهات التي تنيط به الاستراتيجية مهمة المكافحة او الرقابة على الانشطة المالية او مهمة الاخبار عن الانشطة المشكوك بها ، ويمثل الاطار التدريبي والتأهيلي احد اهم روافع فعالية انشطة المكافحة ، فلا قيمة للتدليل الارشادي النظري او للاستراتيجية المفرغة على الاوراق او للقوانين المحفوظة بين دفتي كتاب اذا لم تتحقق للمرتبطين بها قدرة التنفيذ العملي لمحتواها ، ويتمتد التدريب الى موظفي المؤسسات المالية والمصرفية بمختلف مراتبهم ووظائفهم والى جهات الضابطة العدلية والقضائي والقانون والى الجهات الحكومية وجهات القطاع الخاص في ان معا .

عندما كان الاستيلاء على المال هدف لعصابات السطو ، سؤل احد اشهر مجرمي عمليات السطو في امريكا عن سبب استهدافه للبنوك ، فقال انه هناك توجد النقود ، ومع تغيير النمط الجرمي من عمليات السطو التقليدية الى جرائم اصحاب الياقات البيضاء وتحديدا الجرائم الاقتصادية وجرائم الكمبيوتر ، سؤل احد اشهر ( الهاكرز) عن سبب استهدافه البنوك ايضا ، فقال انها مخزن للبيانات المالية ، ولو عاد الزمان وسألنا ال كابون عن سبب استهدافه المصارف في انشطة غسيل اموال المافيا لقال انها المدخل الى دمج المال القذر بالاموال المشروعة .

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:37
الاستراتيجيات المصرفية لمكافحة جرائم غسيل الاموال

· سلوكيات لازمة لمواجهة خطر غسيل الاموال

لدى المصارف عادة ادلة توجيهية بشان انشطة غسيل الاموال والمسائل المتعين ملاحظتها وايلاؤها الاهتمام واخضاعها لمزيد من الفحص والتدقيق عند حصولها من قبل احد الزبائن ، ومهم الاشارة هنا ان هذه الادلة التوجيهية التي تصدر عن منظمات وهيئات مصرفية وتنظيمية وقانونية لا تتضمن عادة كافة الانشطة والوسائل نظرا لتسارع وتنامي وتغير انشطة غسيل الاموال الجرمية ، ونظرا ايضا لان هذه الادلة لا تكون بعيدة ايضا عن ايدي غاسلي الاموال ومنظماتهم الجرمية .وليس المقام لاعادة استعراض هذه القواعد والتوجيهات فهي متوفرة بين ايدي المصرفيين ، لكننا نقف على اكثر السلوكيات اهمية في سياسة الحماية من غسيل الاموال خاصة تلك التي تظهر في البيئة المصرفية العربية اكثر من غيرها .

· لا تهاون في التثبت من شخص العميل وخاصة الاشخاص المعنوية

اول واهم عنصر من عناصر ضمان عدم الوقوع في منزلقات انشطة غسيل الاموال ، عدم تهاون المصرف في التوثق من شخص العميل وتحديدا لدى بدء التعامل ، واذا كانت المصارف العربية تولي اهتماما بشان الاشخاص الطبيعية فان اهتمامها ليس بذات القدر بشان الاشخاص المعنوية وتحديدا الشركات والمؤسسات والجمعيات ، مع ان الخطر في الغالب قد يكون لدى هذه الفئة ، ان الشركات الوهمية او مؤسسات وشركات وجمعيات المواجهة احد اهم وسائل غاسلي الاموال ، وقد لوحظ في السنوات الاخيرة اتجاه عريض نحو فتح حسابات لشركات اجنبية غير مقيمة او لشركات اشخاص ( وطنيين ) منشاة في الخارج او المناطق الحرة او غيرها بالاكتفاء بوثائق غير كافية لمعرفة البنك لعمياه بالشكل المطلوب ، والاخطر التجاوز في احيان كثيرة عن عناصر هامة للتوثق ، صحيح ان البنوك تتطلب وثائق مصدقة ، لكن كثيرا من السلوكيات تتجاوز اهمية التوثق من حقيقة وجود الشخص المعنوي ، مكتفية بالظاهر غالبا ، مع ان اهم ما دربت عليه المؤسسات المصرفية ان معرفة الزبون تتطلب معرفة سياسة عمله ونطاق نشاطه وليس معرفة شخصه فحسب .

· الحذر من العميل الذي يخفي المعلومات او يقدم معلومات غير كافية

هذه القاعدة تعرفها المؤسسات المصرفية ، لكنها في الحقيقة وفي الواقع العملي متجاوز عنها كثيرا ، لقد اظهرت الدراسات التحليلية لتقارير انشطة غسيل الاموال العالمية ان اكبر صفقات غسيل الاموال كان يمكن كشفها من قبل البنك بمجرد ملاحقة ما يظهر من عدمك دقة العميل في تزويد البنك بالمعلومات ، سواء المتعلقة بشخصه او عمله او نشاطه ، وليس معنى ذلك ان الزبون المتحفظ محل للشك ، لكننا هنا نقف امام ملاحظة قد تمثل مدخلا اساسيا للحماية ، فالزبون الممتنع عن تزويد معلومات بخصوص غرض العمل و عناصر الائتمان او عن مراكز العمل او غيرها مما تتطلبه الاعمال والخدمات المصرفية قد يخفي حقيقة ما تستلزم سيرها والتوقف عندها .

· نشاطات غسيل الاموال عادة ما تغاير الانشطة التي من اجلها بدا التعامل

تنبه الادلة الارشادية عادة الى وجوب اخذ الحذر من تغير انشطة الزبائن ومن الانشطة التي لا تتلاءم مع اعمالهم الاعتيادية ، وتتطلب التدقيق فيها ، وهذه في الحقيقة مشكلة في البيئة العربية ، البيئة التي يسعى ذوي المال فيها الى اصطياد كل فرصة لتحقيق الدخل بسبب عدم وضوح معالم الانشطة الاستثمارية وتارجح المشاريع بين الفشل والنجاح واتجاهات التغيير، لكن هذا الواقع لا يمنع البنك من الوقوف على انشطة زبونه ، مثل ورود او صدور حوالات - خاصة بالوسائل الالكترونية - بمبالغ كبيرة دون وضوح مصدرها او من مصدر لا يتواءم مع طبيعة نشاط العميل ، او اتجاه العميل الى تمويل صفقات او مشاريع بشكل مفاجيء تغاير انشطته التمويلية.

· اعتماد سياسة التقارير الدورية حول النشاط المصرفي وتحليل مخرجاتها .

تعلم البنوك ان ثمة عددا كبيرا من التقارير تستوجبها انشطة الاشراف على العمل المصرفي واخرى تتطلبها الادلة التوجيهية لمكافحة غسيل الاموال ، ويلاحظ في البيئة العربية انه وان كان ثمة التزام بتنظيم هذه التقارير بانواعها لكن ثمة ايضا استهانة بسياسات تحليلها واستظهار النتائج منها ومواصلة قراءة التغيرات الواقعية بين تغيير واخر ، وفي هذا الاطار فان تقارير الايداعات والسحوبات وتقارير النقد الخارجي والمقاصة وتقارير الحوالات مع بيان مصادرها وتحديدا البنك الاول الذي استلم النقد من العميل ، وتقارير الائتمان والاقراض وغيرها تساهم فيحال قراءتها المتفحصة التحليلية من المصرفيين الخبراء على كشف العمليات المريبة وعلى الاقل تحديد الموضع الذي يحتاج توثيقا وفحصا اكثر من غيره ومن ثم التحرك الفوري اذا ماتبين وجود فعل غير مشروع .

هذه السلوكيات الادبية ، حزء يسير مما تتضمنه عادة الادلة التوجيهية الموجودة بين ايدي المصرفيين ، لكن التساؤل ، لماذا هذه السلوكيات الاربعة دون غيرها ؟ انها مسالة تتصل بما يظهره واقع النشاط المصرفي العربي ، اذ قد لا تكون السلوكيات الاخرى ذات اثر في ظل رقابة البنك الداخلية وفي ظل سياساته العملية وكذلك في ظل انشطة الاشراف والرقابة من البنك المركزي .

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:39
قانون رقم 80 لسنة2002 بإصدار قانون مكافحة غسل الأموال
باسم الشعب
رئيس الجمهورية

قرر مجلس الشعب القانون الآتى نصه ، وقد أصدرناه ؛

(المادة الأولى)
يعمل بأحكام قانون مكافحة غسل الأموال المرافق .

(المادة الثانية)
يصدر رئيس مجلس الوزراء اللائحة التنفيذية للقانون المرافق ، وذلك خلال ثلاثة أشهر من تاريخ نشره .

(المادة الثالثة)
ينشر هذا القانون فى الجريدة الرسمية ، ويعمل به اعتباراً من اليوم التالى لتاريخ نشره .

يبصم هذا القانون بخاتم الدولة ، وينفذ كقانون من قوانينها .

صدر برئاسة الجمهورية فى 10 ربيع الأول سنة 1423 هــ
الموافق 22 مايـــــــــــو سنة 2002 م
حســــنى مبارك

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:50
مرفق قانون غسيل الاموال المصرى

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 21:56
http://www.cma.gov.eg/cma/content/templates/98/titleiconright.gifضوابط مكافحة غسل الأموالhttp://www.cma.gov.eg/cma/content/templates/98/titleiconleft.gif أصدرت الهيئة ( هيئة سوق المال)ضوابط مكافحة غسل الأموال بتاريخ 27 يناير 2003 بقرار رقم (4) الصادر عن مجلس إدارة الهيئة ، وذلك بعد أن قام فريق من خبراء الهيئة بدراسة أحدث ضوابط مكافحة غسل الأموال فى الجهات الرقابية الأجنبية المماثلة وكذلك دراسة المعايير الدولية الصادرة عن منظمات دولية مثل لجنة العمل المالى Financial Action Task Force "FATF" ، والبنك الدولى WB ، والمنظمة الدولية لهيئات أسواق المال The International Organization of Securities Commissions "IOSCO" وذلك لوضع ضوابط لمكافحة غسل الأموال على درجة عالية من الكفاءة.

انظر الملف المرفق

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif

شيخون الكل
24 - 10 - 2008, 22:00
http://www.cma.gov.eg/cma/content/templates/297/titleiconright.gifمتطلبات مكافحة غسل الأموال http://www.cma.gov.eg/cma/content/templates/297/titleiconleft.gif تلتزم الهيئة بإنشاء وتهيئة الوسائل الكفيلة بالتحقق من التزام المؤسسات المالية الخاضعة لرقابتها بالأنظمة والقواعد المقررة قانوناً لمكافحة غسل الأموال. ويشمل ذلك وضع ضوابط الرقابة على تلك الجهات بما يتضمن تحديد بعض متطلبات مكافحة غسل الأموال مثل وضع ضوابط الرقابة على المؤسسات المالية الخاضعة لرقابة الهيئة العامة لسوق المال وتهيئة الوسائل الكفيلة بوضع نظام خاص للتعرف على الهوية وتعيين مسئول اتصال يمثل الهيئة لدى وحدة مكافحة غسل الأموال

تابع المرفق
http://www.rafatosman.com/~up/uploads/f559ed0c47.gif

شيخون الكل
31 - 10 - 2008, 15:43
قد يظن البعض ان موضوع غسيل الاموال غريب عن الاحداث الحاليه وبالتالى غريب عن الباب
0000000وقد كنت اعدت ملف عن موضوع غسيل الاموال لكن وجدت ان البعض قد يمل منه 000
وما اود الاشاره اليه عن هذا المناخ قد يكون مناسبا للغير سواء كان مصريا او اجنبيا فى اظهار امواله غير المشروعه فى هذه الاجواء خاصة مع غياب دور الدوله فى مصر عن المسارعة فى حل الازمه وهو امر جد خطير ان تدخل هذه الاموال القذره عالم البورصه خاصة وان بلدنا المحترم يعطى تعظيم سلام لكل من هو خواجه ايا كانت رايته

شيخون الكل
10 - 11 - 2008, 22:49
اسهم البيع بذات الجلسه والكميات المسموح بها


تابع المرفق

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/a7da1781c7.gif

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 15:49
وجهة نظرى فيما حدث اليوم


هو لعبة حقيرة من الميكر استغل فيه الرعب المبالغ فيه من استمرار تصحيح السوق لجلسة او جلستين نتيجة التوترات الاقتصادية العالمية .
طبعا ما حدث فى اليكو لم يبعد كثيرا عن الايه اى سى .
المشكلة يا جماعة اسهمنا مش حا تطلع الى اسعارها مرة واحدة لازم نستخدم نسب فيبوناتشى و نتعلمها كويس و مش حا نندم ابدا .
انا واحد من الناس طلعت على مرحلتين 3.6 و 4.3 .
الان فقط علينا الاستفادة من أخطاءنا .
اخوانى الاحباب تعلموا نسب فيبوناتشى و لن تندموا ابدا باذن الله .

و الله ولى التوفيق

كانت هذه مشاركه لاستاذ / عماد فى باب اليكو
والشاهد منها التوصيه على تعلم نسب فيبوناتشى 000وحتى كتابة هذه السطور انا لا اعرف شئ عن نسب فيبوناتشى ولكن تعلم السباحه جد ضرورى فى البورصه رغما عنا طالما اخترنا البقاء على الاقل حتى استرداد ما استنزف من اموال 000
وسوف اقوم بجمع مادة الموضوع لنتعلم جميعا 0000وادعوا بهذه المناسبه كل الزملاء ممن لهم خبره فى الامر ان يدلو بدلوهم لتعم الفائده

000والله المستعان

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 15:50
نظريات التحليل الفني

توجدثلاث نظريات فيالتحليل الفني, وهي النظريات التالية:

1- نظرية داوجونز, وهي من أقدم النظريات.
2- نظريةإنسحابات فيبوناتشي ( وتسمى كذلك تراجعات, أوتصحيحات فيبوناتشي).
3- نظريةموجات إليوت.

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 15:57
نظرية إنسحابات أو تراجعات( فيبوناتشي )

من هو فيبوناتشي ؟


فيبوناتشي, هو عالم رياضيات إيطالي , اسمه الحقيقي ليوناردو بيزانو ويعرف بكنية فيبوناتشي , ولد في مدينة بيزا الإيطاليه

في نفس المدينة في سنة 1250 م وهي مدينه إشتهرت ببرجها المائل المسمى برج بيزا المائل .

كان أبوه ويدعي جويليلمو ( Guilielmo ) تاجراَ عمل في وظيفه دبلوماسيه كممثل لتجار بيزا في مدينة بيجايا الجزائريه

وهي إحدى أجمل مدن الجزائر التي تقع في منطقه بين البحر والجبال على ساحل البحر الأبيض المتوسط

وقد كانت كغيرها من مدن ودول البحر المتوسط تربطها علاقات تجاريه مع جمهورية بيزا .

تلقى فيبوناتشي تعليمه في مدرسة الرياضيات في هذه المدينه الجزائريه , وقد كان علم الرياضيات علما متطوراَ

يحظى باهتمام كبيرمن قبل العرب , وقد سمحت له مهنة أبيه في التجاره بين مدن ودول البحر الأبيض المتوسط في البداية كتلميذ
ثم بعد ذلك في مهمات تجاريه في كل من مصر, وسوريا , واليونان وصقليه , وقد تمتع التجار في ذلك الزمان بحق التنقل بحريه
لأنهم كانوا يتمتعون بحصانه أتاحت لهم فرصه عظيمه في التنقل بين المدن التجارية , وهو الأمر الذي ساعد فيبوناتشي
على التعرف على الميزات الهائله التي يقدمها هذا العلم في الكثير من أمور الحياة .

عاد فيبوناتشي في سنة 1200 م إلى وطنه الأم إيطاليا, وإلى مدينته بيزا, وهناك كتب كتبه الأربعه التي اشتهرت فيما بعد
حيث نقل وأحيا من خلال هذه الكتب الرياضيات القديمة , وأضاف إليها من علمه الشيءالكثير .
علماَ أن فيبوناتشي عاش في فتره زمنيه لم يكن قد اكتشفت فيه الطابعه بعد , لهذا كان يكتب كتبه باليد
والطريقه الوحيده لنسخها كانت من خلال إعادة كتابتها مرة أخرى


كتاب ( Liber Abaci ) ألف في سنة 1202

قال فيبوناتشي في هذا الكتاب أنه تعلم في مدرسة الرياضيات ولأول مرة الرموز الهندية التسعة
( وهي في الأصل عربية ) من خلال مدرسين متميزين يملكون معرفه كبيره بهذا الفن وهو الأمر
الذي أسعده وسلب لبه وجعله شغوفاَ بعلم الرياضيات حتى وجد فيه سعادته أكثر من أي شيءآخر .
من الواضح في هذا الكتاب تأثر فيبوناتشي بالثقافه العربيه , وذلك لأنه كتب الكثير من الأرقام من اليمين إلى اليسار على عادة العرب في الكتابه
في الفصل الأول من هذا الكتاب قدم فيبوناتشي الأرقام الهنديه العربيه من خلال النظام العشري ألذي يبدأ من الصفر وحتى الرقم 9


والتي عرفت بشكل واسع تحت اسم نظام العد العربي أو العشري ( Algorism) , ومن المؤكد أن الكثير من القضايا والمسائل التي ناقشها فيبوناتشي

في هذا الفصل كانت مشابهه لتلك التي عرضت من خلال المصادر العربيه

ويبدأ الفصل الأول من الكتاب من خلال الجمله التاليه :


هذه هي الأرقام الهندية التسعة : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 ومع هذه الأرقام التسعه
ومع الرمز 0 (صفر) وهو عربي ويسمى ( Zephirum ) , يمكن كتابة ووصف أي رقم .


وترجع أهميةهذا الأمر إلى صعوبة استخدام الأرقام الرومانية في العد والحساب لأنها طويلة وتزيد من صعوبة الأمر
هذا إذا علمنا أن الرياضيات تحتاج ولاشك إلى قدرات خاصه لا تتوفر لدى الكثيرين .


في الفصل الثاني من الكتاب ناقش فيبوناتشي الكثير من المسائل التي كانت تهم تجار بيزا
مثل أسعار البضائع , طريقة حساب أرباح العمليات التجاريه , وكيف يمكن تحويل العمله المستخدمة في دول البحر المتوسط


وفي الفصل الثالث , قام فيبوناتشي بحل الكثير من المسائل الرياضيه , إلا أن أشهرها مسألة
كانت السبيل إلى اكتشاف ما أصبح يسمى فيما بعد بأرقام فيبوناتشي
وهي السبب في شهرة فيبوناتشي لدى قطاع كثير من الناس


يجب أن نفهم أنه في ذلك الزمن , كان من الشائع أن تقوم التحديات والمنافسات في بيزا , وبمباركة من الإمبراطور فريدريك الثاني
في حل بعض المسائل الحسابيه , وفي تلك الأثناء تم عرض المسأله الشهيره التي كانت السبب
في إكتشاف أرقام فيبوناتشي ومن ثم نسب فيبوناتشي .


المسأله:


كان الهدف من المسأله إكتشاف سرعة إنجاب الأرانب لو توفرت لها الظروف الملائمه
وقد نوقشت هذه المسألة في سنة 1202

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 15:58
نص المسألة الرياضية :

لو أن رجلا قام بوضع زوجين من الأرانب في مكان محاط بجدار من كل الجوانب . كم زوج من الأرانب يمكن أن ينتج
من هذين الزوجين في السنة ؟ بافتراض أن في كل شهر ينتج كل زوج من الأرانب زوج آخر فقط , وبافتراض أن إنتاج كل زوج يبدأ
من الشهر الثاني , وبافتراض أنه لن يموت أي زوج من الأرانب طوال هذه المدة ؟
الحل :

النتيجه التي عرضها فيبوناتشي كانت الأرقام المتتاليه التاليه :

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55,........ الخ . هذاالترتيب والذي هو عباره عن أن كل رقم
يمثل جمع الرقمين السابقين له, أثبت فيما بعد أنها سلسله من الأرقام المتسلسله التي كانت ذات فائده عظيمه
في الكثيرمن الاستخدامات الرياضيه والعلميه المختلفه . وعرفت هذه الأرقام فيما بعد بأرقام فيبوناتشي .

قام فيبوناتشي بنشر نسخه ثانيه من كتابه في سنة 1228 حيث عرض فيها حل الكثير
من المسائل الرياضية

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 16:03
من الكتب الأخرى التي كتبها ونشرها فيبوناتشي كتابه ( Practica Geometriae ) ألذي عني
بحل الكثير من المسائل الرياضيه في فصوله الثمانيه .
وفي سنة 1225 قام فيبوناتشي بنشر كتابه المسمى ( Liber Quardratorum ) والذي يعتبر تحفه مدهشه
وبالرغم من أن هذا الكتاب لم يكن السبب في شهرة فيبوناتشي , إلاأنه يعتبر أكثرها قيمة , وإسم الكتاب كتاب المربعات ( Book of Squares )
وهو عدد من النظريات التي قامت بإختبار الكثير من المسائل الرياضيه الهامه
ومن ضمنها كيفية الحصول على المضاعف الثلاثي لفيثاغورس

ونقطه أخيره مهمه هنا قبل أن نبدأ بالتركيز على خطوط تصحيحات فيبوناتشي
وهي أن أرقام فيبوناتشي المتسلسله يمكن استخدامها في التحليل الفني من خلال

أربع طرق رئيسية , وهي:
1 - خطوط تراجعات , تصحيحات فيبوناتشي .
2 – قوس أو دوائر فيبوناتشي .
3 - مراوح فيبوناتشي .
4 - مناطق الوقت لفيبوناتشي .

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 16:22
إنسحابات أو تراجعات ) فيبوناتشي ) :

تعتبر خطوط نسب تصحيحات فيبوناتشي من الأدوات الشهيرة في التحليل الفني التي يستخدمها المحللين وهي تستند على الأرقام التي أكتشفها فيبوناتشي في حله للمسأله الشهيره السابقه والتي عرضها في كتابه الأول فيما بعد. لكن المهم في هذه المسأله ليست الأرقام نفسها

بل العلاقه الرياضيه والتي عبر عنها من خلال نسب محدده تظهر العلاقه الرياضيه بين سلسلة الأرقام .في التحليل الفني تستخدم تراجعات فيبوناتشي من خلال تحديد نقطتين رئيسيتين في الحد الأقصى من المخطط,

وهما في العادة قمه رئيسيه وقاع رئيسيه في المخطط , ومن ثم تقسيم المسافه العموديه بين هاتين النقطتين

من خلال إستخدام نسب فيبوناتشي الأشهر وهي : 23.6% , 38.2% , 50% , 61.8% و 100%.
وما أن يتم هذا التقسيم وتحديد هذه النسب في المخطط حتى يتم رسم خطوط أفقيه لتستخدم فيما بعد كمستويات دعم ومقاومة محتمله .

أرقام ونسب فيبوناتشي :

أرقام فيبوناتشي هي:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 , 233, 377, 610 .......إلى مالانهاية .

كل رقم من هذه الأرقام في هذه السلسلة هو نتيجة جمع الرقمين السابقين له في هذه السلسله, مثال :
0 + 1 = 1
1 + 1 = 2
2+ 1 = 3
3 + 2 = 5
5 + 3 = 8
8 + 5 = 13
13 + 8 = 21

وهكذامع بقية النتائج المهم هنا ليست الأرقام بحد ذاتها , لكن العلاقه الرياضيه بين هذه الأرقام , وأحد أهم الميزات الرائعة لهذه الأرقام المتسلسه

هوأن كل رقم هو تقريباَ 1.618 مرة أعظم من الرقم الذي يسبقه , هذه العلاقه العامه بين هذه الأرقام هي الأساس الذي تم من خلاله إكتشاف نسب فيبوناتشي .

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 16:25
كيف تم الحصول على نسب فيبوناتشي ؟


اولا النسبةالذهبية ( 61.8% )


( Golden Mean - The Golden Ratio )
نسبة فايبوناتشي الرئيسيه وهي 61.8% يشار إليها أحياناَ بالنسبة الذهبيه , أو المتوسط الذهبي

وهي نتيجة قسمة رقم واحد في هذه السلسلة بالرقم الذي يليه , مثال :

8 / 13 = 0.6153 و 13 / 8 = 1.625

1.625 * 0.6153 = رقم 1

55 / 89 = 0.6179 و 89 / 55 = 1.618
1.618 * 0.6179 = رقم 1

مثلاَ وجد أن نسبة رقم واحد إلى الرقم الذي يليه في الارتفاع , يكون دائماَ 61.8 إلى 100
عندما تقوم مثلاَ بقسمة رقم بالرقم الذي يسبقه , تجد أن النتيجة دائما تكون 161.8 إلى مائة , وإذا قمت بضرب نسبة 1.618 ب 0.618 سوف تكون النتيجة دائما الرقم 1.
جرب ذلك بنفسك فقد جرب أخوكم السيد الباشا نونشي ذلك


بعض من أسرار النسبه الذهبيه 61.8% :

1 ـ إذا وصل السهم الى النسبه الذهبيه هابطاَ عنه وتم كسره فهو دليل على ضعف الاتجاه
بالرغم من قوته كنقطة إرتداد ونقطة دعم قويه
2 ـ وإذا وصل السهم الى النسبه الذهبيه صاعداَ اليه وتم إخترقه فهو دليل على قوه الاتجاه
بالرغم من قوتها كنقطة مقاومه


ثانيا النسبة 23.6 % :

هي نتاج قسمة رقم واحد في السلسة بالرقم الثالث على يسارالرقم
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144
8 / 34 = 0.2352 أي 23.6

ثالثاالنسبة 38.2 % :


هي نتاج قسمة رقم واحد في السلسلة بالرقم الثاني على يسار الرقم

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144

55 / 144 = 0.3819 أي 38.2

بالإضافه إلى ذلك , يستخدم الكثير من المحللين نسبة 50% وكذلك نسبة 78.6% . نسبة 50% ليست في الحقيقة
إحدى نسب فيبوناتشي, لكنها تستخدم من قبل المحللين لأنه من الصعوبة أن يستمر السهم في نفس المسار
متى ما أكمل نسبة تراجع بقدر 50%

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 16:26
ماهي أهمية هذه النسب ؟


لسبب ما مجهول , وجد أن هذه النسب تلعب دورا هاما في سوق الأوراق الماليه
كما هو الحال في الطبيعه , ويمكن استخدامها في تحديد النقاط الحرجه التي يحتمل أن تتراجع عندها أسعار الأسهم
وقد أثبتت التجارب أن السعر كلما لامس إحدى هذه النقاط يعود مرة أخرى للاتجاه السابق للسهم

وفي الطبيعه كانت أرقام فيبوناتشي تثيرالكثير من الاهتمام , على سبيل المثال لا الحصر
وجد أن بعض فروع النباتات تنمو بطريقه معينه تتوافق مع أرقام فيبوناتشي
وجد أن الزهور مثلا في الغالب لها بتلات تتناسب مع أرقام فيبوناتشي , مثلاَ زهرة الربيع
(Daisy) وجد أنها من الممكن أن يكون عدد بتلاتها 34 , 55, أو حتى 89 بتله .


في الحقيقه عندما نشرت هذه الأرقام أول مره
إعتقد البعض إنه حصل على رقم ألله
هذا لأنهم وجدوا أن هذه النسب تتكرر في الكثير من أشكال الحياة

وقد تم اكتشاف مثلا أن كل شيء تقريبا له بعد نسبي يلتزم بالنسبة 1.618, وكذلك بالنسبه
المقابله لها وهي 0.618, هذا البعد النسبي يعرف كما ذكرنا سابقاَ بالنسبه الذهبيه , أو المتوسط الذهبي
وقد وجد أن كل شيء في الحياة له بعد نسبي له علاقه بالنسبة 1.618, ويبدو أن هذه النسبه لها علاقه بالبنيه الأساسيه لأي وحدة بناء أو خليه في العالم

إذا كنت غيرمقتنع حتى هذه اللحظه بأهمية هذه النسبه
نرجو منك أن تقوم بهذه التجارب :

خذ النحل على سبيل المثال , لو قمت بقسمة إناث النحل على ذكر النحل في أي خليه نحل سوف تجد أن النسبة هي 1.618. عجيب فعلاَ أليس كذلك !
نفس هذه النسبه يمكن أن نجدها في الكثير من العلاقات في الطبيعة .

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 16:27
قم بهذا الإختبار :
قس المسافه بين كتفك و أصابع يدك , ومن ثم قسم الرقم الناتج بناتج المسافه بين مرفقك و أصابع يدك
أو قم بقياس المسافة بين رأسك وقدمك , وقسم الناتج على ناتج المسافه بين السره و القدم
سوف تجد أن النتيجه تقترب من نسبة 1.618, يبدو إذاَ أن هذه النسبه الذهبيه
لايمكن أن نتجنبها أو أن نغفل حظورها الطاغي في حياتنا .

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 16:28
كيف نستخدم نسب تراجعات فيبوناتشي في التحليل الفني؟
تعتبر تصحيحات فيبوناتشي من أهم الأدوات التي تعين المحلل في تحديد مستويات الدعم والمقاومه
وتقوم فكرتها على أساس أن كل طور صعود لابد وأن يعقبه تصحيح بنسب معينه
وأن كل طور هبوط لابد وأن يعقبه تصحيح إنعكاسي بنسبة معينة
والتصحيح هنا هو أن يتخذ السهم إتجاهاَ معاكساَ للإتجاه العام للسهم

إذا خطوط فيبوناتشي تعتبر هامه جداَ في تحديد مستويات الدعم والمقاومه في عملية التصحيح وبالتالي تمثل فرصه ذهبيه للمحلل في تحديد نقاط الدخول والخروج
للإستفاده القصوى من عمليات التصحيح

المحلل الفني يريد عند إستخدامه لخطوط فيبوناتشي أن يعلم درجة التصحيح
هل هي 23.6% , 38.2 % , 50% , 61.8%, أم 100%


ماهو مقدارالإتجاه الذي يعقبه تصحيح ؟


في الحقيقة الاتجاه يمكن أن يكون طويلا باستخدام المخطط الأسبوعي أو اليومي, أو يمكن أن يكون مجرد قاع وقمه
في مخطط النصف ساعه , وبالتالي لا يقتصر استخدام إنسحابات فيبوناتشي على الحركات الطويله
بل يمكن استخدامها أيضا على مدى قصير جدا كنصف ساعه مثلا , لكن كلما طال زمن الاتجاه
كلما كان تأثير تراجعات فيبوناتشي أقوى وأصدق وأكثر موثوقية
والبعض يفضل أن يكون الاتجاه بين عشرة أيام وحتى 45 يوما .

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 16:30
كيف نرسم خطوط فيبوناتشي ؟


يمكن رسمها يدوياَ على المخطط , ويمكن إستخدام البرامج التي تشتمل على خطوط تراجعات فيبوناتشي من ضمن أدوات التحليل الفني .


الرسم اليدوي :


1 - عليك أولا طباعة مخطط لشركة ما من شركات السوق .


2 - حدد أقصى قمه , وحدد أقصى قاع .

3 - قم برسم خط أفقي يمر على القمه , وخط أفقي آخر يمر على القاع .

4 - ثم قم بحساب المسافه بين القمه والقاع .

5 - ثم قم بوضع نسب فيبوناتشي الرئيسية بتسلسل يبدأ من 23.6% , 38.2 % , 50% , 61.8%, أم 100%

6 - إذا كان السهم في طور صعود ثم حدثت حركة تصحيحيه , نقوم بوضع النسب من الأعلى إلى الأسفل
أما إذا كان السهم في طور هبوط ثم حدثت الحركه التصحيحيه نقوم بوضع النسب من الأسفل إلى الأعلى
بدءاَ من النسبه الأولى وحتى آخر نسبه

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 16:36
الرسم باستخدام برنامج التحليل تكرتشارت :


1 - ضع المخطط على المخطط العمودي أو البار تشارت , وذلك من خلال لائحة الخيارات التي تظهر في القسم العلوي
على يسارالمخطط , قم باختيار خيار إظهار الأسعار , ومن ضمن اللائحه اخترالخيار الثاني أوالثالث وهو ما يسمى
بالمخطط العمودي .

2 - راجع المخطط لأزمنه مختلفه , شهر , ثلاثة أشهر , ستة أشهر , وحتى سنه . ويتم ذلك من خلال اختيار
عرض , ثم تختار من ضمن اللائحه خيار ضبط الرسم البياني .

3 - حاول أن تحدد فتره زمنيه واضحه , وإتجاه السهم في هذه الفتره
وهل هو طور صعود أم طور هبوط

4 - حدد أقصى قمه , وحدد أقصى قاع في الطور .
5 - ثم ومن خلال نفس لائحة الخيارات التي تظهر في القسم العلوي على يسار المخطط
قم باختيار خيارالرسم الفني , ثم إختر من اللائحه خيار إنسحابات فيبوناتشي
( Fibonacci Retracements) .

6 - سوف تظهر لك يد تحمل قلم , ضع هذه اليد من نقطة انطلاق الاتجاه الحالي للسهم
سواء كان السهم في طور صعود , أم كان في طور هبوط .

7 - ثم عدل من المخطط من خلال سحب المخطط إما إلى اليسار أو إلى اليمين حتى تظهرلك الأرقام
والخطوط واضحه بإمكانك تعديل حجم وشكل الخطوط كيفما شئت
بشرط أن يكون خط الصفر وخط المائه على النقطتين التين تشكلان القمه والقاع التي تم اختيارهما
سابقاَ كنقطة البدايه والنهايه لاتجاه السهم العام

8 - وفي كلا الطورين ( الصعود أوالهبوط ) , يجب أن يبدأ الرسم من النقطه الذي بدأ منها الاتجاه .

إذاَ السبب في رسم نسب الفيبو ناتشي بهذه الكيفيه هولايجاد الدعوم والمقاومات لنقوم بالشراء والبيع عند تلك النسب

إذا بإختصار
إن كان السهم في طور صعود ومن ثم حصل له تصحيح
يتم رسم الخطوط من الأسفل أي من القاع إلى الأعلى أي إلى القمه , وتكون نقطة الصفر في الأعلى و نقطة المائه في الأسفل
حتى تندرج لنا نسب فيبوناتشي بشكلها الصحيح وتصبح لدينا النسب من البدايه لكي نتعرف على دعوم الفيبو بالترتيب

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 16:46
هناك بعض الشروحات لنسب فيبو 00فى الاسطوانه المرئيه على هذا الرابط والتى تحتوى على

- الدرس الأول : مقدمه في التحليل الفني
-الدرس الثاني : الاتجاهات .
- الدرس الثالث : أشكال حركة الأسهم .
- الدرس الرابع : المتوسط المتحرك ( المتوسطات المتحركة ) .
- الدرس الخامس : رسم حركة الأسهم باستخدام أسلوب الشموع اليابانية .
- الدرس السادس : التحليل باستخدام نسب الفيبوناتشي .


التحميل من هنا

(http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.abohassan.com/shares/full.rar)http://www.abohassan.com/shares/full.rar (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.abohassan.com/shares/full.rar) (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.abohassan.com/shares/full.rar)

سهر
13 - 11 - 2008, 17:26
اخى الفاضل /شيخون الكل

جزيل الشكر على الدروس المفيدة

جزاك الله خيرا

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 17:35
اخى الفاضل /شيخون الكل


جزيل الشكر على الدروس المفيدة

جزاك الله خيرا




وجزاك كل الخير وصب عليك الخير صبا

m-ghanem
13 - 11 - 2008, 17:53
مجهود هايل مشكور علية

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 18:00
مجهود هايل مشكور علية

وجزاك اخى كل خير

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 18:02
0000تابع معى
إن كان السهم في طور صعود, يتم رسم الخطوط من الأسفل أي من القاع إلى الأعلى أي إلى القمة, وتكون نقطة الصفر في الأعلى ونقطة المائة في الأسفل.

وإن كان السهم في طور هبوط, نقوم برسم الخطوط من اعلى أي من القمة إلى الأسفل أي إلى القاع , بحيث تكون نقطة الصفر في الأسفل, ونقطة المائة في الأعلى.

ويجب أن نعلم أننا يمكن أن نرسم خطوط تراجعات فيبوناتشي على مختلف المخططات, وعلى مختلف القمم والقيعان, أي أننا في المخطط الواحد يمكن لنا أن نرسم أكثر من نموذج لخطوط إنسحابات فيبوناتشي, لكن كلما كان المخطط أكبر ( أسبوعي أو يومي) كلما كان أكثر موثوقية, وكلما كانت المسافة بين القمة والقاع أطول كلما كان أكثر موثوقية كذلك.

ويشترط عند رسم خطوط إنساحابات فيبوناتشي التالي:

1. أن لايكون إتجاه التصحيح قد كسر, ويتم كسره إذا إخترق السهم نسبة فيبونتشي الذهبية 61.8. لأنه عندها يكون إتجاه التصحيح قد إنتهى, وبدأ السهم طور جديد. لهذا تستمر عملية التصحيح حتى يخترق السهم النقطة 61.8 , بعد ذلك يمكن أن نطلق على هذا الحدث إختراق.

لكن بعض المحللين يفضلون إعتبار نقطة الإختراق هي النقطة 100, ولايعتبرون أن السهم غير مساره إلا إذا كسر السهم هذه النقطة ونزل أسفل منها.

2. أن لايتجاوز السعر نقطة الصفر ونقطة المائة, لأنه إذا تجاوزهما سوف لن تكون النسب دقيقة لهذا يجب ان نرسم الخطوط بحذر وروية.


أقوى نسب فيبوانتشي:

تعتبر خطوط النقاط 38.2 % , 50% , 61.8%, أقوى خطوط فيبوناتشي, بينما تمثل النقطة 61.8% أقوى النقط على الإطلاق.

ملاحظات هامة:

1. لاتستخدم خطوط فيبوناتشي إلا عند وصول سعر السهم لمستوى النقطة 23.6.

2. إذا مثل مستوى 23.6 مستوى مقاومة, فمن المحتمل أن يتم اختراق مستوى 38.2 بشكل أسرع, وقد لا يستغرق الأمر أكثر من محاولة أو اثنتان, أما إذا تم اختراق مستوى 23.6 بسهولة, عندها من المحتمل أن يشكل مستوى 38.2 مستوى مقاومة قوي.

3. يفضل أن ترسم خطوط فيبوناتشب بإستخدام مخطط البار لأنه أكثر وضوحا في تحديد بداية نقاط القمة والقاع.

4. في حال إختراق النقطة 100% مثلا, يمكن أن نعرف حدود الإتجاه القادم ونتوقع أن يكون بنسبة 25% من نسبة التصحيح على أقل تقدير, مثلا إذا كان التصحيح لعشر نقاط, فإن إختراق مستوى 100% قد يحصل ل 2.5% نقطة مقبلة على أقل تقدير.

5. في حال إخترق السهم مستوى 100% أو 0% مثلا, تنتهي العملية وتعتبر كل الخطوط لاغية, لأن الإتجاه يكون قد تغير. عندها تعتبر النقطة 100 أو 0 نقاط دعم ومقاومة. لهذا إذا حدث وأن صحح السهم ثم عاد وإخترق النقطة 100 أو 0 سواء في الإتجاه السابق للسهم, أم في إتجاه التصحيح, عندها يمكن لنا أن نرسم خطوطا جديدة لأن السهم يكون عندها قد شكل قمة أو قاع جديدة.

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 18:11
الشارت الموجود رفعته على رابط الموقع وهو لبورصه دبى عام 2005 لكن وددت لو احد يشاركنا بتطبيق على اسهم فى البورصه المصريه

التطبيق العملي الأول:

1. سوف نضع هنا رسم لخطوط تصحيحات فيبوناتشي لمؤشر سوق دبي, وكذلك لحركة بعض الشركات في هذا السوق, وفقا لآخر البيانات المتاحة بتاريخ 19 نوفمبر 2005.

2. وإذا كان عندي وقت, سوف أضع أيضا مخططات أخرى باستخدام خطوط الاتجاه في تحديد مستويات الدعم والمقاومة للمقارنة فقط.

بالنسبة لمؤشر سوق دبي من المهم أن نعلم أنه وفقا لخطوط تراجعات فيبوناتشي, وصل التصحيح إلى النسبة 38.2% عند النقطة 1202, وهي تعتبر نقطة هامة وحرجة بالنسبة للمؤشر, ونتوقع أن تكون مستوى دعم قوي .

إذا اخترقها المؤشر فسوف يذهب إلى نسبة التصحيح 50% عند النقطة 1177 , لهذا يجب أن لا نكون متفائلين, كما أنه يجب أن لانكون متشائمين , ويجب بدلا من ذلك أن نراقب حركة المؤشر دون ضغوط, لكي نكون أكثر قدرة على تحديد توجهاتنا وقراراتنا الاستثمارية.

أتوقع شخصيا أن تعقب موجة التصحيح الحالية, موجة صعود قوية, وذلك نظرا للكثير من المحفزات التي يتمتع بها سوق دبي, ويتضح لنا ذلك جليا من خلال نتائج الأعمال المتميزة, ومن خلال المشاريع المستقبلية التي أعلنت عنها الكثير من المشاريع.

هذا مع الأخذ بعين الاعتبار أننا في منتصف الربع الرابع من السنة المالية, لهذا يعتبر هذا الوقت هو أنسب الأوقات لبناء مواقع استثمارية, يتم اختيارها من خلال اختيار أنسب الشركات التي يتوقع لها حركة إيجابية وفقا للتحليل الأساسي ووفقا لتوقعات توزيعات الأرباح, بينما نستخدم التحليل الفني في اختيار أفضل نقاط الدخول والخروج.

مخطط لمؤشر سوق دبي حتى تاريخ 19 نوفمبر 2005:
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-296e9ca045.gif (http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-6667256e32.gif (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
13 - 11 - 2008, 18:32
مازلت اكرر ان الشارتات لاسهم فى سوق دبى وودت لو ان احدا شاركنا بتطبيق عملى على الاسهم المصريه وفى الفتره الحاليه 000وجزاكم الله خيرا


سهم الإتحاد العقارية

سوف أضع هنا المخطط, مرة مع تحديد مستويات الدعم والمقاومة , مرة ثانية بدون وضع مربعات على تلك النقاط حتى تتضح الصورة.

بالنسبة لسهم الإتحاد العقارية, يتضح لنا أن السهم شهد عملية تصحيح إلى الأعلى كادت تغير من إتجاه السهم من طور هبوط إلى طور صعود, إذ وصلت نسبة التراجع في تاريخ 12 سبتمبر إلى النسبة الذهبية 61.8% ثم لم يتمكن السهم من إختراقها.

هذا الأمر أدى فيما بعد إلى نزول السهم ليختبر النسب 50, 38.2 وثم 23.6 في تاريخ 19 نوفمبر, لهذا يفترض أن تكون هذه النقطة هي آخر نقطة في التصحيح.

من المهم أيضا متابعة مستويات الدعم والمقاومة بإستخدام مؤشر القوة النسبية, وهي مهمة جدا, وسوف نشرحها في وقت لاحق إن شاء الله.


http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-e1f72a9c8a.gif (http://up.esgmarkets.com/)


http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-fec1252c47.gif (http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-98f6c37f36.gif (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
14 - 11 - 2008, 13:48
الحمد لله وجدت ضالتى فقد قمت بعمل قرصنه على باب الاستاذ الفاضل
wowguy (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/member.php?u=10799)
وعلى هذا الرابط بالمنتدى
http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=28535 (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=28535)
وقد أثرت نقلها كما هى وقد شرعت فى الاستئذان منه والى ان يوافق اليكم جزء من شرحه
وجزاه الله خيرا
واتمنى ان يشاركنا فى الباب بتحليل لبعض
الاسهم تطبيقا عمليا على الموضوع
واليكم بداية الموضوع

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
.
فكرة هذه الخطوط باختصار : أنه بعد تكون ترند صاعد أو نازل ، لا بد وأن يعود السعر للتصحيح (اي معاكسة الترند) . وهنا يأتي دور هذه الخطوط لتحديد إلى أي مدى سيحصل التصحيح ، وهل سيصل هذا التصحيح إلى درجة انعكاس الترند من صعود إلى نزول أو من نزول إلى صعود
.
وبالتالي فخطوط الفايبوناتشي تشكل نقاط الدعم والمقاومة في عملية التصحيح هذه
.
والمقصود بالترند هنا قد يختلف من ترند قوي طويل المدى على الويكلي أوالديلي مثلا ، أو قد يكون مجرد قمة وقاع على شارت الساعة مثلا ، ولكن كلما كبر الترند كلما كان تأثير الخطوط أقوى ومصداقيتها أعلى
.
أما عن طريقة رسمها فهي ترسم بحسب الترند ، ففي حالة الترند صاعد ، تبدأ بالرسم من الأسفل إلى الأعلى ، وتكون نقطة الصفر بالتالي في الأعلى ونقطة المائة في الأسفل.
.
أما في الترند النازل ، فتبدأ الرسم من الأعلى إلى الأسفل ، وتكون نقطة الصفر بالتالي في الأسفل ونقطة المائة في الأعلى .
.
ويمكن رسمها على مختلف الفريمات ، وعلى مختلف القمم والقيعان ، بمعنى أنه على الشارت الواحد والفريم الواحد يمكن رسم أكثر من نموذج لخطوط الفيبوناتشي على مختلف القمم والقيعان .
.
ولكن كلما كان الفريم أكبر (ويكلي أو ديلي مثلا ) كلما كانت الخطوط أقوى تأثيرا
.
وكلما كانت المسافة بين القمة والقاع أكبر (الترند أكبر) كلما كانت الخطوط أقوى تأثيرا
.
ويشترط في الرسم أن لا يكون الترند الذي تريد الرسم عليه قد كسر.
.
ويتعارف عند البعض على أن الترند يكسر بكسر نقطة الفيبو 61.8 والله أعلم
.
الشارت الأول مثال على رسم الخطوط على ترند صاعد وهو على شارت الديلي ، والمثال الثاني على ترند نازل على الديلي ايضا
.
هناك خطوط أخرى للفايبوناتشي مثل المراوح(Fans) والأقواس (Arcs) والفترات الزمينة(Time Zons)، ولكن هذه الطريقة هي الأشهر والأكثر استخدام وهي ما يسمى (Retracment) أي التصحيح
.
دي فكرة عامة عن الفيبوناتشي

نقدر بقة نحط اكتر من فيبوناتشي كمان على التشارت

واحد كبير للترند الاساسي
والتاني لترند حديث يعني صغير يعني على الحركة التصحيحية نفسها اتجاه تاني

هتوضح مع الامثلة

بس قبل الامثلة لازم نكون عارفين اشكال الشموع اليبانية والنماذج الانعكاسية عشان دي بتشاورلك على انه في حركة تصحيحية

اهم فوائد الفيبوناتشي خطوطه تعتبر دعم لما تكون تحت السهم و مقاومة لما تكون فوق السهم

لا تحرمونا من دعائكم

شيخون الكل
14 - 11 - 2008, 14:00
مثال شركة اوراسكوم تيليكومhttp://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-fb1e8c3ae6.png (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

الاخضر ده ترند صاعد تصحيحه
كان الاحمر وصل عند الخط 61.8 وبعد كدة كمل اتجاهه التصاعدي


نبص هنا كمان
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-2094667a68.png (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)


طيب انا هسأل نفسي قبل مااحد يسأل
يعني مستهدف اي حركة تصحيحة غالبا عند اي خط؟
غالبا عند 61.8 وده رأي غالبية مستخدمين الفيبوناتشي لانه بيعتبروه خط دعم قوي(انا معاهم) قلة اوي بيعتبرو خط 100% هو نهاية الحركة التصحيحية
طيب انت بتقول غالبا يعني في حالات خارجة عن القاعدة دي؟
ايوة ودي حالات شاذة نادرة اوي وبتكون معها اخبار سيئة اوي للسهم واداء سيء للسوق ومؤشرات فنية اخرى وحشة
طيب لما ينزل السهم عن 61.8 % ايه الكلام؟
ده تغيير في الترند الاساسي من صاعد هيبقى هبوطي بس دي عايزة خبير فيبوناتشي يحددها مش اي حد

بصفة عامة حركة السهم عامل زي الكره ضمن خطوط الفيبوناتشي تختبر خط مقاومة ارتدت تنزل تجمع قوة عند خط تحت وتروح تختبر المقاومة تاني وغالبا بينجح

وبرده نفس الحكاية لما السهم يكسر خط المقاومة ويحوله الى دعم لازم السهم ينزل يختبره عشان يتأكد هو دعم قوي ولا ضعيف

طيب سؤال مهم طيب لما يكسر السهم خط الصفر لفوق نعمل ايه؟
هنا اتفقو نحذف القديم او نخليه عشان يفكرنا بدعومه بس
طيب نعرف ازاي منه حركة مستقبلية؟
هنا مجموعة قالت ماينفعش ده بنستخدمة في التصحيح بس يعني من ترند سابق واضح
انا عندي محاولة مازالت تحت الاختبار شايف اني اقولها ؟
مثلا لو السهم في الشارت الي فات كسر خط ال صفر (فوق 90)بقوم ارفع خط ال
23.6 % بدل ال صفر % هيكون الصفر ده مقاومة جديده و 23.6 الجديده دعم لم يختبر اول ما السهم يختبره وارتد لفوق يبقى دعم قوي
الطريقة دي جربتها في الفوركس ايام ماكنت بشتغل فيها وكانت حلوة بس كنت بتأكد بالة البيفوت ومؤشرات تانية هي عملة معايا نتايج حلوة بس ماحتاج اختبارها فترة اطول قبل ماانصح انه حد يعملها

شيخون الكل
14 - 11 - 2008, 14:10
طيب كدة مادام تعلمنا نرسم الفيبوناتشي تصحيحي لحركة صاعدة هيبقى سهل نرسم فيبوناتشي لاتجاه هبوطي بس هنبدأ من فوق( خط 100% فوق) طيب الصفر هيكون فين؟

عند نهاية الاتجاه الهبوطي ودي انا بحددتها بأشكال الشموع و النماذج الانعكاسية كلة لازم يكون معاه فوليومات كويسة

بس احنا غالبية سوقنا دلوقتي صاعد عشان كدة الي حابب يتعلم يرسم من تحت لفوق
وهو سهل جدا رسمه بكل برامج التحليل الفني

وانا بستخدم الميتاستوك الي عايز يعرف ازاي نرسمه يقولي ..
والله الموفق

بعد ماعرفنا ان مستهدف الحركة التصحيحية للفيبوناتشي هو خط 61.8 % بشكل عام

هنا عايزيين نعرف عادة ل case30 بيكون مستهدفه ايه من نظرية التاريخ يعيد نفسه هنلاقي

هو 38.2%
ونادر اوي 23.6 والقيم التانية( بس ما ننساش الاصل بتاع الفيبوناتشي 61.8)
ولكل حركة تصحيحية اخبار انهزامية شدتها هي شدة الحركة التصحيحية طبعا في عوامل تانية تساعدنا نعرف نهاية الحركة فين ودي هي المؤشرات الفنية ولو كمان معانا نماذج نبقى تحليلنا قوي

( زي ماقلت الاول كل ماكان الفيبوناتشي عل فريم اكبر يدينا قراءة اوضح)
(عشان كدة انا بيكون عندي على التشارت 2 او 3 فيبوناتشي )
التشارتات عشان توضح الصورة في المشاركات الجايه
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-58829a2e3b.png (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)
هنا حركة تصحيحية انتهت عند 6750 نقطة عند 38.2%
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-a2c2cc48e8.png (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-a7f493f0b0.png (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
14 - 11 - 2008, 14:14
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-c3581705c9.png (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-1aa17f4826.png (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-4f0b07d120.png (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-5a43a50433.png (http://up.esgmarkets.com/)
ممكن عشان تعرف الفيبوناتشي الاغلب لكل سهم تعمل زي ما عملت في ال case30
ولما تلاقي سهم عادة بيتصحح عند قيمة غير 61.8 بشكل ملحوظ عند قيمة اخرى من قيم الفيبوناتشي سجلها عندك في دفترك وياريت تقولهالي عشان نراجعها مع بعض




لاتنسوا wowguy (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.esgmarkets.com/forum/member.php?u=10799) بالدعاء

شيخون الكل
14 - 11 - 2008, 14:29
طيب بعد ماتعلمنا نرسم الفيبوناتشي هديكو الة حاسبة لمستهدفات الفيبوناتشي

وده اللينك
http://www.4shared.com/file/45903116...alculator.html (http://www.esgmarkets.com/forum/redirector.php?url=http://www.4shared.com/file/45903116/4388a34d/Pivot_Calculator.html)

كده الجزء الاول من الباب انتهى وهو رسم فيبوناتشي لترند صاعد

ان شاء الله هشرح كيفية ترسم فيبوناتشي لترند هابط ده الجزء التاني

وازاي تحط اكثر من فيبوناتشي وده الجزء التالت في الباب ده

... بس لازم تكونو بتعرفو ترسمو ترند عشان تستفيده وتفهمه الفيبوناتشي ... للمبتدئين راجعه كيفية رسم ترند ودي مش حاجة صعبة ان شاء الله ... فبل ما نبدأ الجزء التاني

شيخون الكل
14 - 11 - 2008, 14:40
اول حاجة لازم نمسك التشارت و ناخده على فريم كبير عشان نحاول نطلع اطول ترند موجود
وهحط اتشارت الدلتا للانشاء كمثال
لاحظ اول خطوة فريم زمني (دايلي) باخد بصة عليه كله في الاول
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-10d29ccc1f.png (http://up.esgmarkets.com/)
طيب للتذكير ترند هابط =خط يمر بنقطتين (قمتين نازلين او اكثر ورا بعض) وده هتشوفه على التشارت الجي
-----------------------------
بعد كده هنرسم ترندات لمعرفة الاتجاه السهم لاي فترة بص كده على اول 2007 لحد شهر 8 التجاه فين ؟؟؟ واضح هابط لو قولتلك شد خط.. هتشده لتحت يأي شكل (زاوية) مش فارقه المهم عرفت الاتجاه
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-5868972e83.png (http://up.esgmarkets.com/)

طيب نتخيل اننا دلوقتي في شهر 8 -2007 يعني نرجع حوالي 9 شهور ورا وعايزين نعرف السهم امتى هيطلع؟؟ دي بعلامات الدخول من مؤشراتك الفنية
طيب هيطلع لفين؟؟ دي من خطوط الفيبوناتشي

نرجع لموضوعنا ...الفيبوناتشي زي ما ذكرت قبل كده 6 خطوط
100
61.8
50
38.2
23.6
0

طيب دلوقتي انا بفكر انا في شهر 8-2007 ومش عارف الي هيحصل
بس كده عرفت
1- ان السهم اتجاهه الاساسي هبوط
2- المؤشرات الفنية خلاص بتديني دخول
3-قررت اشتري بس مشكلتي مش عارف هبيع فين عشان كدة لازم هحط الفيبوناتشي
وهبين لكم في التشارت الجي
----------------------
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-3f41057fd2.png (http://up.esgmarkets.com/)

نشوف هنا رسمنا الفيبوناتشي من اعلى نقطة 57 ال 25.5 ادنى نقطة(دلوقتي ده فيبوناتشي كبير ممكن نرسم جواه كذا فيبوناتشي صغير ودي هشرحها في الجزء التالت )

طيب ايه الكلام الي هنا؟
مؤشرات فنية ادتني دخول
اي مؤشر فني لعلمك يديك دخول بس في رانج 25 و30 جنيه( ارجع لمؤشراتك في شهر 8-2007)
ييجي المحلل الفني بقى يقول خط 38.2% خط مهم لازم السهم يوصله كحركة تصحيحية
يعني 37.5 جنيه كان خط مقاومة مقاومة قوي اذا السهم لمسه وارتد لتحت يعني لسه الاتجاه هبوطي وده حركة تصحيحية طبيعية

طيب لو اخترقه لفوق ...
خط 50% اتجاه حائر
خط 61% كده الناس بتتفق على انه السعر هنا مفترق طرق فأما

1-لو اخترقه لاعلى واغلق وثبت فوقه(61%=45 جنيه) كده نقول نهاية اتجاه هبوطي الي كنا رسمناه مع بعض في الاول وبداية اتجاه صعودي(وعشان يحصل كده لازم يحصل مسار عرضي على خط 61% وده ماحصلش في المستقبل )

2- طيب لو ما اخترقوش وارتد لاسفل هنا بنقول نهاية حركة تصحيحة وهيكمل اتجاهه الهبوطي

شيخون الكل
14 - 11 - 2008, 14:48
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-887a69ee08.png (http://up.esgmarkets.com/)

لاحظ الخط الاخضر هنا بنسميه كله كده على بعضه حركة تصحيحية للاتجاه هبوطي الاساسي الي رسمناه في اول الجزء التاني
نكمل بكرة ان شاء الله دعواتكم


عايز اقول حاجة ... هنا كل الشارتات للتعليم وبضرب امثلة عليها للتعلم... ليست للتوصية
الفيبوناتشي جزء من علم التحليل الفني وجزء مهم عشان كدة هنا بنتناقش عن الفيبوناتشي.. وليس سهم بعينه...

لاحظ اننا في شهر 8-2007 وهي دي الفترة الي في المثال...
والي عنده سؤال يسأل عشان الفائدة تعم..


اللهم هل بلغت اللهم فشهد


طيب هنيجي نقول تحليل تعليمي
بسيط
خط 38.2 كان خط مقاومة للخط الاخضر الي هو سعر 37.5 بنيجي نقول اذا السهم ارتد ونزل لتحت بنقول لسه الاتجاه العام هبوطي
خلي بالك انا بكلم على الوتد الاخضر
طيب لو اخترقو وقفل فوقه ثم ..نزل واختبرو وارتد لفوق تاني..كدة بقول بداية خط تصاعدي غير مؤكد
يعني نقول ان الاتجاه الهبوطي بيحتضر والاتجاه التصاعدي اتولد
واول اختبار حقيقي للمولود الجديد خط 61.8 ده من غالبية مستخدمين الفيبوناتشي

راجع مشاركة 30
الجزء التاني خلص الي عنده اسئلة يتفضل.. قبل ماادخل في الجزء التالت

انتهت حركة القرصنه
واسأل الله ان يصب الخير على wowguy صبا واى استفسار يكون لصاحب الباب على هذا الرابط بالمنتدى
http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=28535

شيخون الكل
14 - 11 - 2008, 19:34
غيّر استراتيجيتك
جلس رجل أعمى على إحدى عتبات عمارة ووضع قبعته بين قدميه وبجانبه لوحة مكتوب عليها: أنا أعمى أرجوكم ساعدوني
فمر رجل إعلانات بالأعمى ووقف ليرى أن قبعته لا تحوي سوى قروش قليلة فوضع المزيد فيها. ومن دون أن يستأذن الأعمى أخذ لوحته وكتب إعلان آخر
عندما انتهى أعاد وضع اللوحة عند قدم الأعمى وذهب بطريقه
وفي نفس ذلك اليوم مر رجل الإعلانات بالأعمى ولاحظ أن قبعته قد امتلأت بالقروش والأوراق النقدية
وعرف الأعمى الرجل من وقع خطواته فسأله إن كان هو من أعاد كتابة اللوحة وماذا كتب عليها؟
فأجاب الرجل: لا شيء غير الصدق، فقط أعدت صياغتها.. وابتسم وذهب
لم يعرف الأعمى ماذا كتب عليها
لكن اللوحة الجديدة كتب عليها: نحن في فصل الربيع لكنني لا أستطيع رؤية جماله

شيخون الكل
14 - 11 - 2008, 19:43
اهم فوائد الفيبوناتشي
خطوطه تعتبر دعم لما تكون تحت السهم و مقاومة لما تكون فوق السهم

albasha5570
14 - 11 - 2008, 23:59
السلام عليكم ..استاذي "الاستاذ شيخون"
اولا شكرا علي مجهودك
كنت ابتديت أقرأ في الموضوع وقلت اكيد هاستفاد
بس للاسف افتكرت ان انا قرأت اكثر من مره لأساتذه افاضل ان بورصتنا وخصوصا في هذا الوقت ما عاد ينفع لها اي تحليل
ممكن تثبتني وتطمني
انا استفدت كتير جدا منك
بس محتاج دلوقتي استفاده نفسيه ومعنويه اكثر
ربما يكون طلب غريب...بس حبيت افضفض معاك وحاسس اني هاطمن واثبت منك .......

شيخون الكل
16 - 11 - 2008, 13:59
السلام عليكم
ممكن تثبتني وتطمني
بس محتاج دلوقتي استفاده نفسيه ومعنويه اكثر
ربما يكون طلب غريب...بس حبيت افضفض معاك وحاسس اني هاطمن واثبت منك .......
اخى وحبيبى فى الله احبك الله ورضى عنك وصب عليك الخير صبا 000
اولا من باب الاطمئنان لاتظن اننا وحدنا الخاسرون فى هذه المعركة الحاليه بل صدقنى اقوى المحللين واكبر الصناديق خسرت فى الآونة الاخيره
ثانيا الفترة الحاليه وتقريبا من اسبوع وكانت هناك فرص عظيمه ارتدت منها الاسهم واللى دخل جديد عمل مكسب سريع جدا 000شوف الزيوت من 0.97وصلت 2.07 والكابلات من نفس السع وكابو تخطوا 1.60 قرش والقناه من 4.9 وصلت 11.35 تقريبا وغيرهم
ثالثا الفرصه لاتأتى مره واحده ولكن الفرص كثيره فلا تتعجل ولاتخرج ولو معك سيوله قبل الشراء تابع جدا بورصات الخارج واسهم الكيس التى تداول فى لندن لاننا للاسف مازلنا مرتبطين بها نفسيا بعض الشئ

شيخون الكل
17 - 11 - 2008, 09:56
يقول علماء الاجتماع: إن قوة الكلمات تفوق أي قوة توصل لها الإنسان كالكهرباء أو الطاقة النووية.. لذلك كانت كلمات العلماء والأدباء والمشاهير والشعراء ورجال الأعمال والنقاد والمحللين أقوى من أي قوة أخرى..

شيخون الكل
17 - 11 - 2008, 09:58
قال احدهم
إن حضارة تجعل دأبها أن تتمرد على القوانين التي سنّها العلي القدير لا تستطيع أن تنتهي إلاّ إلى كارثة




الغريب ان كاتبها هو طاغور الشاعر والفيلسوف الهندى

شيخون الكل
17 - 11 - 2008, 10:00
بل قالت احداهن
لقد بدأت كلّ الثورات الصناعية في العالم من الإنسان نفسه، ولذا أصبح اليابان ياباناً وأصبحت أوروبا ما هي عليه اليوم. وحدهم العرب راحوا يبنون المباني ويسمّون الجدران ثورة. ويأخذون الأرض من هذا ويعطونها لذاك، ويسمّون هذا ثورة


والله بعد ان كتبت العبارتين السابقتين وجدت من الحكمة ان اذكر اسم كاتبه لعله فائده
وكاتبة هذه الكلمات هى أحلام مستغانمي كاتبه تونسيه

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 22:05
فى الايام الصعبه الواحد بيحاول يراجع نفسه ويستعيد اخطائه ويحاسب نفسه
طبعا اليومين دول مش بتوع تحليل وده اكيد 0000محدش عارف ايه اليى بيحصل ولمصلحة مين
لكن انا على يقين ان تغيير الكيس ووضع ضوابط لاستثمارات الاجانب فى البورصه عامل مهم لتحسن السوق
المهم انا وجدت الكلمتين دول فى المنتدى 000وقلت يمكن يجي زمن حد يحتاج لهم لانى وجدت كثير من اخطائى فى تجاهل مثل هذه النصائح
واليك بعضا منها
وهى نقلا عن الاستاذ/ dadad

واليك بعض منها

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-46538ec71a.gif (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 22:08
تحت عنوان تعلم اشارات الدخول والخروج
[http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=13558]

*** اولا *** ملاحظات هامة جدا :-


هذة الكلمات والملاحظات لابد وان تحفظ عن ظهر قلب وقد بدأت بها اولا رغم علمى انى ينبغى ان تأتى فى نهاية الدروس ولكن لأعتقادى الشديد بأهميتها وان تكون البداية الصحيحة ان تعرف النواهى والمحازير قبل البدأ :-


- ممنوع نهائيا دخول أى سهم لم يعط إشارة دخول .


- لا تدخل سهما يرتفع من فترة مهما كانت الإغراءات .


- ممنوع نهائيا دخول سهم ليس في القاع مهما كان السهم .


- ممنوع نهائيا دخول سهم على خبر, ممكن الدخول على إشاعة .


- عند الخروج من سهم يفضل عدم العودة له , حتى يعود للقاع


- لا شراء نهائيا بعد أن يصل السهم لمنتصف الطريق الصاعد


- لا شراء قرب قمة سابقة للسهم


- لا شراء لسهم بعد عبوره منتصف الطريق



- لا شراء لسهم نفذ فوليوم عالي وليس في القاع


- لا لشراء لاى سهم عند مقاومة


- لا تقترب للسيولة الاحتياطية المرصودة بالمحفظة



من لديه سيولة في محفظته لابد أن يتأنى في الدخول ويتخير الوقت الجيد



قد تتاح لك فرصة ولا تجد لديك المال اللازم لأقتناص الفرصة

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 22:10
** المتطلبات الواجب توفرها فى المضارب :-


http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-46538ec71a.gif


- يتطلب من المضارب عين يقظة ورؤية واضحة لأكتشاف اتجاه الجلسة .


- يتطلب من المضارب أكتشاف السندات ( جمع سندة ) وهي رقم كبير
عند سعر معين في العروض أو الطلبات ) .


- يتطلب من المضارب هدوء وعين يقظة وعقل غير مشغول بأى شئ إثناء الجلسة .


- يتطلب من المضارب التمهل خاصة عند الشراء ,. والتفكير كيف سيبيع ما يشتريه .


- يتطلب من المضارب سعيه وراء الربح مهما كان الربح سواء كثر او قل المهم الربح .


- يتطلب من المضارب ان يكون معة يوميا واثناء الجلسة جدولا بالدعوم والمقاومات .


- يتطلب من المضارب ان يكون يعلم جيدا كل شئ عن السهم الذى سيدخل فية .


- يتطلب من المضارب ان يكون ذو قدرة على تحليل الاشاعات والتفريق بينها .



- يتطلب من المضارب ان يكون حزر جدا مع الاخبار .


- يتطلب من المضارب الا يترك معة سهم الى أخر لحظة سيكتتب علية .



- يتطلب من المضارب ان يكون على دراية تامة بأساليب التحليل الفنى والمالى .


- يتطلب من المضارب ان يكون لة القدرة على العمل على برامج التحليل المختلفة.



- يتطلب من المضارب ان يكون لة القدرة على حساب الدعم والمقاومة بنفسة .

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 22:22
ولا يزال الكلام للدكتور ابو العينين
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-46538ec71a.gif
اولا أعتذر على الاطالة ولكن ما سبق اهم من اهم شئ ان لم تلتزم بما فية فلا داعى ان تكمل وتتعب عينك وتجهد نفسك معى ولنبدا على بركة اللة ونكمل اساس الحديث :-

*** أنواع أشارات الدخول و الخروج :-

* 1 * أشارات الدخول و الخروج الأساسية .

* 2 * أشارات الدخول و الخروج بواسطة جدول المقاومات والدعوم .

* 3 * أشارات الدخول بواسطة كميات التداول ( الفوليوم ) .

* 4 * أشارات الدخول والخروج حسب مؤشرات السوق .

* 5 * أشارات الدخول و الخروج بــــ الشموع اليابانية.

* 6 * أشارات الدخول و الخروج بــــ ألمؤشرات الفنية.


"وسنشرح كل واحدة مما سبق شرحا وافيا مبسطا لا لبس فية"

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 22:23
* 1 * أشارات الدخول و الخروج الأساسية .


**أشارات الدخول أوالشراء لسهم**


لابد وان يكون السهم المراد شرائة كما ذكرنا ان يكون فى القاع اى فى ترند هابط هابط وبدا عملية الصعود و اعطى اشارة دخول فنية وفي اليوم التاني بدأت تظهر هذة الاشارات :-



- هاي أعلى من هاي اليوم السابق


- اللو أعلى من للو اليوم السابق


- كلوز أعلى من كلوز اليوم السابق


- فليوم أعلى من فليوم اليوم السابق


- كلوز أعلى من فتح اليوم



يومين متتاليين فيهما ( إغلاق وهاي ولو وكلوز ) والحريص يشتري في اليوم الثالث لو رأى هاي أعلى من اليوم التاني .


ممكن تشتري في نفس جلسة الصعود ولكن تشتري في آخر الجلسة بعد الساعة 1:50 بشرط رؤية للو أقل وهاي أعلى وإغلاق أعلى شرط أساسي أن تكون للو أقل.


وذلك مقارنة باليوم السابق وكل ذلك تحت شرط رئيسي جدا وهام جدا جدا .


أن يكون السهم في القاع لو السهم في القاع . . . . اشتري بالطريقة الأولى أو الثانية .

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 22:23
** أشارات الخروج أو البيع لسهم **


- هاي أقل من هاي اليوم السابق


- اللو أقل من للو اليوم السابق


- كلوز أقل من كلوز اليوم السابق


- فليوم أقل او أعلى من فليوم اليوم السابق موش هتفرق


- كلوز أقل من فتح اليوم او قريب منة


- سعر الفتح أعلى سعر فى الجلسة او قريب منة



*** كيفية الخروج من السهم :-


قواعد هامة للخروج من السهم :-


-1 - عندما يبدأ السهم الهبوط السريع لأي سبب . . فهناك نقطة ما سيقف عندها ويرتد لأعلى وهي دعم معروف ويعود ويصعد لآخر دعم سابق مميز مر به سيعود السهم ليتأكد من أن هذا الدعم تحول لمقاومة وهذه تعتبر نقطة بيع


- 2 - عندما يصعد السهم سريعا لأعلى . . فهناك عادة يوم نشط يرتد فيه لأسفل وهو عند أو قرب مقاومة معروفة وصفات هذا اليوم ( اليوم النشط ):--
فليوم عالي & سعر الفتح أعلى سعر في الجلسة أو قريب جدا منه


-3 - لو عايز تدخل صح وتخرج صح . . . عينك على الفوليوم والدعم والمقاومةالخروج عند أعلى فوليوم وعند مقاومة .

- 4 - البيع فى حالة ارتداد السهم مرتين من مقاومة

- 5 - الحرص والتدقيق ممكن تبيع والسهم يطلع اذا السهم لم يصل القاع بعد او اتعمل علية اشاعة تتطيل امد صعودة السهم في نزوله ما بيترماش زي الحجر ينزل شوية ويطلع شوية بس النزول أكتر من الطلوع لوأردت الخروج اخرج فى طلعة وهى طلعة التصريف لا تخرج في أثناء النزول إلا لو تأكدت من استمراره عدة أيام

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 23:05
* 2 * أشارات الدخول و الخروج بواسطة جداول المتوسطات الدعم والمقاومة.


** المتوسطات لما تعطى ( خروج ) والدعم والمقاومة تعطى ( تعريض ):-
السعر فى حالة هبوط او نزول - نحترس من البيع والشراء لإن الترند متذبذب ولا يوجد أتجاه للسهم

** المتوسطات لما تعطى ( دخول ) والدعم والمقاومة تعطى ( تصريف ):-
السعر فى حالة هبوط او نزول - الترند صاعد والسعر يهبط البيع خطر لأن الترند الرئيسي صاعد , هكذا أعطى المتوسط

** المتوسطات لما تعطى ( دخول ) والدعم والمقاومة تعطى ( تجميع ):-
السعر فى حالة صعود دخول مع تطبيق قواعد الدخول كاملة

** المتوسطات لما تعطى ( خروج ) والدعم والمقاومة تعطى ( تجميع ):-
السعر فى حالة صعود - والمتوسط هابط والسهم يصعد
يعنى الترند هابط الشراء خطر

** ملاحظات هامة :-

ركز مع السهم كلما اقترب من دعم أو من مقاومة , المقاومات هي مناطق البيع
والدعم هي مناطق الشراء

نبيع عند ارتداد السهم مرتين عن المقاومة ونشتري عند ارتداده مرتين عن الدعم
أحيانا يصنع الميكر ارتداد وهمي فاحذره ( فخ البيرش ).

حدد التصريف والتجميع حدد اقتراب سهمك من دعم أو مقاومة حدد مصدر التنفيذ هل هو من العروض أم من الطلبات

السهم لما يعرض سواء جاى من ترندهابط اوترند صاعد لورأيت طلعة بيع فيها لو رأيت نزلة أشترى فيها


فخ البيرش :-
ويتم مع التعريض حيث يتم عمل هبوط مفاجأ للسهم وفية يكون الاغلاق الحسابى اقرب لأعلى سعرمنة لأقل سعر فى الجلسة ويلى الفخ صعود

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 23:09
* 3 * أشارات الدخول والخروج بواسطة كميات التداول ( الفوليوم ) .

- 1 - الفوليوم أكبر من المتوسط اليومى + إرتفاع سعر السهم..إشارة شراء

ونراقب إختراق السهم لنقاط المقاومة الأولى والثانية ، لو كمل الثالثة فهذا دليل على دخول أحد المحافظ القوية أو أخبار جيدة على السهم ..طبعا مع ثبات العوامل الأخرى .. مع وجود الشفافية فى التعامل ...؟؟؟؟؟
دخول واشارة شراء قوية والخلاصة:-

صعود السهم + تزايد الفوليوم = ترند صاعد

- 2 - الفوليوم أكبر من المتوسط اليومى ولكن إنخفاض السعر...إشارة بيع


ونراقب إذا كسر السهم مستوى الدعم الأول والثاني نزولاً وهذا دليل على ظهور أخبار سيئة عن الشركة أو تخلص إحدى المحافظ أو الملاك من سهم تلك الشركة والخلاصة :-
هبوط السهم + تزايد في الفوليوم = ترند هابط


- 3 - الفوليوم أقل من المتوسط اليومى + إرتفاع سعر السهم...الحذر ؟
قد تكون اشارة تصريف قوية جدا


والخلاصة :-
صعود السهم + تناقص الفوليوم = ترند هابط


- 4 - الفوليوم أقل من المتوسط اليومى + إنخفاض السعر..إشارة شراء جيدة

فرصة للمستثمر أيضا ومن الأفضل الشراء عند نقاط الدعم الثانية أو أقل .

والخلاصة :-
هبوط السهم + تناقص في الفوليوم = ترند صاعد

كميات التداول وأثرها في اتجاه السهم..

التنفيذ من العرض = صعود
التنفيذ من الطلب = هبوط

لازم نعرف متوسط التداول اليومى قبل أن نقرر الدخول فى السهم ....
طيب نحسبها إزاى ... اجمع كميات التداول للشركة لمدة 30 يوما ثم اقسم الناتج على 30 فيعطيك متوسط التداول اليومي لمدة شهر.

فيه محللون بيحسبوها على شهرين .. وطبعا كل لما زادت المدة كلما كانت النتيجة أدق ..

**لاحظ الفوليوم :-

1 - عندما كان السهم في صعود ( لاحظ المتوسط ) كان الفوليوم في تناقص مع هبوط السهم

2 - عندما كان السهم في هبوط ( لاحظ المتوسط ) كان الفوليوم يتناقص مع صعود السهم

**خلاصة هامة**

هبوط السهم + تناقص في الفوليوم = ترند صاعد
صعود السهم + تزايد الفوليوم = ترند صاعد

هبوط السهم + تزايد في الفوليوم = ترند هابط
صعود السهم + تناقص الفوليوم = ترند هابط

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 23:16
*4* أشارات الدخول والخروج حسب مؤشرات السوق **



سوق فوق ( عالى ) وهادئ :-



الفوليوم يتناقص إذن الترند الرئيسي هابط ابحث عن نقطة مناسبة واخرج بكامل الكميه



الفوليوم يتزايد إذن الترند الرئيسي صاعد ابحث عن نقطة مناسبة واخرج بنصف الكميه



سوق تحت ( هابط ) وهادئ :-



الفوليوم متناقص إذن الترند الرئيسي صاعد ابحث عن نقطة مناسبة وأدخل بكميات صغيرة



الفوليوم متزايد إذن الترند الرئيسي هابط ابحث عن نقطة مناسبة واخرج بكامل الكميه



سوق فوق ( عالى ) ومفاجئ :-

الفوليوم ( زيادة أو نقص ) بدرجة ملفتة للنظر اكتر من ضعفي اليوم السابق وربما أكثر إشارة بيع قويه

سوق تحت ( هابط ) ومفاجئ :-


الفوليوم ( زيادة أو نقص ) بدرجة ملفتة للنظر اكتر من ضعفي اليوم السابق وربما أكثر .إشارة شراء لتحسين متوسطات

** لوالسوق هابط والفوليوم عالي بيعني حاجتين :-

- ان في ناس كنير بتبيع و مثلهم يشتري مين إلي صح فيهم؟

طب ده معناه إيه ؟ تخش تشتري ولا تخش تبيع ؟

كل عملية بيع أمامها عملية شراء لكن واحد فيهم فاهم والثاني مش فاهم

السوق هابط الفوليوم عالي = بياع دببة يرغب في الهبوط ويعرضون+بياع من

الجمهور في حالة من الخوف ويحاول البيع لتقليص الخسائر + مشتري طمعان في

أن هذا هبوط طارئ وسيتحسن السهم من الغد

***الخلاصة :-

**لو مؤشر السوق كان منخفض.. فيه حاجتين:-

الأولى : كميات التنفيذ عالية.. أخرج بكامل الكمية .

الثانية : كميات التنفيذ منخفضة ... أخرج بنصف الكمية .

** و مؤشر السوق مرتفع .. فيه حاجتين :-

الأولى : كميات التنفيذ عالية .. أخرج بنصف الكمية .

الثانية : كميات التنفيذ منخفضة .. نحسن المتوسط .

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 23:23
*4* أشارات الدخول والخروج حسب مؤشرات السوق **





***الخلاصة :-

**لو مؤشر السوق كان منخفض.. فيه حاجتين:-

الأولى : كميات التنفيذ عالية.. أخرج بكامل الكمية .

الثانية : كميات التنفيذ منخفضة ... أخرج بنصف الكمية .

** و مؤشر السوق مرتفع .. فيه حاجتين :-

الأولى : كميات التنفيذ عالية .. أخرج بنصف الكمية .

الثانية : كميات التنفيذ منخفضة .. نحسن المتوسط .

الخلاصه دى مهمه قوى 00000 والغريب ان فيه حاجات كتير الواحد بيفتكرها وغلط فيها فاكرين اما السوق ظل صاعدا حتى 11900 يعنى لو الواحد كان فاهم كان لازم يخرج

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 23:26
كيف تحسن متوسطاتك:-


http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-46538ec71a.gif

اولا لابد من أخذ الاحتياطات او بعض الاعتبارات عند تعديل المتوسط السعرى للسهم وهى ان يكون السهم قد اعطى اشارة من اشارات الدخول المؤكدة وان يكون مؤشراتة الفنية اصبحت ايجابية الى حد ما او ان السهم قد تعرض لهبوط شديد وهنا أبد استخدم ما لدى من سيولة واحسن من متوسط سعرى والحمد للة قد طبقتها فى احد الاسهم ذات معدل الربحية العالى جدا والاكثر ارتفاعا فى السوق حيث دخلتة بالخطا وتجرعت منة ما يكفى لأن احذر مثل تلك الاسهم وعدلت متوسطى بة وربحت منة واقسمت الا أعود الية الا فى قاع سعرى شديد
ونبدأ بما يلى :-
نحسن بنصف الكمية بمعنى نشترى نصف الكمية بالسعر المنخفض الجديد ونبيعها فى موجة الطلوع بتاعته مع جزء أخر من الكمية القديمة لو كان متوسط السعر مازال مرتفع بينما لوكان المتوسط قد اصبح معقولا لحد ما وقد يصل الية السعر فى موجة الصعود التالية .. واستنى لما يصبح مرة أخرى تانى فى نفس مدى التذبذب وادخل بالنصف الثانى .ومعاه لغاية لما أضبط سعرى . وأبيع اللى هاشتريه مع إنتهاء موجة طلوعه

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 23:30
5 * أشارات الدخول و الخروج بــــ الشموع اليابانية.


* اذا كان الترند هابط ( السهم نازل ) واعطت الشموع شمعة سوداء مربوزوا طويلة او حليقة الرأس فأن السهم غالبا سوف يرتفع فى اليوم التالى
بشرط اساسى هو ان يكون rsi فى القاع والتوصية شراء مع الافتتاح والبيع قبل الاغلاق

* اذا كان الترند صاعد بشدة ( السهم عالى ) واعطت الشموع شمعة بيضاء مربوزوا طويلة او حليقة الرأس فأن السهم غالبا سوف ينخفض فى اليوم التالى بشرط اساسى هو ان يكون rsi فى القمة والتوصية بيع مع الافتتاح اوالبيع المرتقب



هذة هى اشارة الدخول والخروج للشموع فى اقل تفسير لها
ولذا سنبدأ اليوم شرح مستفيض عن الشموع اليابانية

وعلية اما الانتباة جيدا نظرا لتشعب هذا الموضوع وتشابة الشمعات لحد ما سواء المفرد منها او المركب

لذا امل تكرمكم بشدة الانتباة
تنبهوا فالكلام لايزال لصاحب الباب
الاستاذ/dadad

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 23:39
شرح الشموع اليابانية

هي أحدى طرق التحليل الفني المميزة وتعتمد علي رسم علاقة بين التغير في سعر السهم والتغير في الزمن .


وتعتبرالشموع اليابانية من أهم الشارتات التي يعتمد عليها المضارب وكذلك المستثمر


تتكون الشموع اليابانية من نوعين أساسيين :-
الأبيض :-
ويمثل تفوق الثيران (المشترون ) على الدببة ( البائعون)
معنى ذلك ان اللون الأبيض يمثل انتقال السهم من الانخفاض إلى الارتفاع
الشمعة البيضاء الطويلة:-
يشير إلى تفوق الطلب على العرض بقوةمما أدى إلى ارتفاع السهم بصورة كبيرة عن سعر الفتح
الشمعةالبيضاء قصيرة:-
دل على تفوق الطلب على العرض بنسبة بسيطة أدت إلى ارتفاعالسهم بصورة خفيفة عن سعر الفتح
الأسود:-
فهو يمثل تفوق الدببة ( البائعون) على الثيران(المشترون )
و اللون الأسود يمثل انتقال السهم من الارتفاع إلى الانخفاض
الشمعات السوداء الطويلة والقصيرةلها نفس التعريف العكسى لماسبق بالضبط فى الشمعات البيضاء


و الشموع بصفة عامة تتألف من ثلاثة أجزاء رئيسية :
جسم الشمعة : الفرق بين الفتح و الإغلاق .
الظل العلوي : أعلى سعر .
الظل السفلي : أقل سعر .



1-الجسم الحقيقي للشمعة :-


ويتكون من خطين علوي وسفلي . أحدهم يمثل الأفتتاح والأخر يمثل الأغلاق .
الأفتتاح :-
هو السعر الأفتتاحي للسهم في بداية هذة الفترة الزمنية التي تمثل هذه الشمعة
الأغلاق :-
يمثل سعر الأغلاق( أخر سعر تم التنفيذ به ) للسهم في أخر هذه الفترة التي تمثل هذه الشمعة.


اذا كان سعر الأفتتاح لهذه الشمعة أقل من سعر الأغلاق يعني بدأ السعر قليل ثم بدأ في الزيادة وأقفل علي زيادة. يكون لون جسم الشمعة أبيض
والعكس إذا كان الأغلاق أقل من الأفتتاح لهذة الشمعة يكون لونها أسود.


2- الجزء الثاني وهو الظلال :-


خط علوي يمثل أعلي سعر
وصلله السهم خلال هذة الفترة ونطلق عليه upper shadow أو رأس الشمعة.


خط السفلي ويمثل أقل سعر
وصل له السهم في هذه الفترة ونطلق عليه lower shadow أو رجل الشمعة


ولأشكال الشموع معانى واسماء بعضها يعني البيع .. و بعضها يعني الشراء كما سنرى فى الدرس القادم


وسنتناول كل شمعة بالتفصيل وعلى حدة بعد أكتمال الشرح

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-a62f45b219.png (http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-d111b21209.gif (http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-96d0909ed8.gif (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 23:41
أنواع الشموع


1- الشموع الفردية :-

الشمعة الطويلة البيضاء

الشمعة الطويلة السوداء

الشمعةالقصيرة البيضاء

الشمعةالقصيرة السوداء

المطرقة والرجل المشنوق

المطرقة المقلوبة و الشهاب

الدوجي بأنواعه

المربوز الأبيض و الأسود


2-الشموع المركبة


شمعة البلاعة

شمعةالبيريش

شمعة الباردة

شمعة الهرامي

شمعة نجمة الصباح

شمعة الإجهاض

شمعة الغربان الثلاث

شمعةالجنود الثلاثة

شمعة نجمة الليل

شمعة السحابة القاتمة

شيخون الكل
20 - 11 - 2008, 23:44
المطرقة Hammer




Bullish reversal



شراء ثيران



شراء متفائل



ثور عكسى

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-81f39bdc70.gif (http://up.esgmarkets.com/)

**الوصف:-


شمعة بيضاء جسمها قصيررأسها قصير- دليل على أن السعر زاد عن سعر الإفتتاح وأغلق على إرتفاع رجلها طويلة بمقدار ضعف الجسم- دليل على أن البائعين سيطروا على التداول فى البداية حتى إنخفض السعر رأسها قصير - دليل على أن السعر لم برتفع كثيرا قريب جدا ( أو مساوى ) عن سعر الإغلاق ثم سيطر المشترين و إشتروا كميات كبيرة حتى رجع السعر إلى سعر الإفتتاح مرة أخرى وهو نموذج يشير على أحتمال كبير على تغيراو عكس الاتجاة وغالبا يحدث بعدهاصعود مفاجأ

**الخلاصة :-

تحدث دائما بعد هبوط واضح للسهم


تشير الى الوصول لنقطة دعم وممكن الارتداد منة


تشيرالى عكس صعود للسهم


شمعة ضعيفة الثقة وتحتاج إلى تأكيد
.



http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-e7c73fb3f0.png (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 14:51
تابع معى محاضرات وتوصيات للمهندس/ dadad


الرجل المشنوق
Hanging man hammer


Bearish Reversal

بيع دببة

بيع متشائم

دببة عكسى

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-3a613af5bf.gif (http://up.esgmarkets.com/)


**الوصف :-



جسمها قصيرأسود - دليل على أن السعر بدأ عالى ثم إنخفض وأغلق على إنخفاض ولكنه بسيط رأسها قصير - دليل على أن السعر لم برتفع كثيرا قريب جدا أو مساوى لسعر الإغلاق ولم يستطع المشترين الوصول بالسعر الى سعر الافتتاح لذى حدث لهم احباط - رجلها طويلة بمقدار ضعف الجسم- دليل على أن البائعين سيطروا على التداول وباعوا فى النهاية حتى إنخفض السعر



**ألخلاصة :-



تحدث دائما بعد صعود واضح للسهم


تشير الى الوصول لنقطة مقاوم


تشير الى قرب حدوث إنخفاض للسهم


تحتاج إلى تأكيد لعملية الهبوط
[/URL]

[URL="http://up.esgmarkets.com/"]http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-45668910fc.jpg (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 15:56
المطرقة المقلوبه


Inverted Hammer


Reversal


شراء ثيران


شراء متفائل


ثور عكسى

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-8a143176ad.gif (http://up.esgmarkets.com/)


** الوصف :-


شمعة جسمها صغير ، أبيض ، رأسها طويلة جداً الجسم الصغير الأبيض دليل علي تداول ضعيف وأن السعر إرتفع عن الإفتتاح وبذيادة بسيطه الرأس الطويلة جدا ... دليل علي أن الهاي للسهم وصل الي ارتفاع كبير و ضغط عليه البائعين لتنزيله و لكنه قاوم هذا التنزيل واستقر عند سعر إغلاق أعلي من سعر الإفتتاح بمعنى ان هذا السهم يرفض الهبوط و مصمم علي الصعود

** الخلاصة :-

تحدث دائما بعد هبوط حاد للسهم


وتعتبر في هذا المكان نقطة دعم للسهم


يحدث بعده صعود مفاجئ للسهم شمعة ضعيفة الثقة


وتحتاج إلى تأكيد لعملية للصعود بشمعة بيضاء طويلة بعدها

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-a83b394532.jpg (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 16:01
دوجي ستار


Normal doji star




Bearish Reversal


لو سبقتها شمعة بيضاء كبيرة وكان الترند صاعد



Bullish Reversal



لو سبقتها شمعة سوداء كبيرة وكان الترند هابط

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-4113c68890.gif (http://up.esgmarkets.com/)



** الوصف :-


الجسم الصغير جداً قد يكون خط مستقيم لأن سعرالإفتتاح يكون نفس سعرالإغلاق الظلال الطويلة التي تميز هذه الشمعة تدل علي حيرة المتعاملين وعدم قدرة كل من المشتريين والبائعين من السيطرة علي السهم و إنعدام القرارعندهم لذلك ينتهي التعامل بسعر مساوي لسعر الإفتتاح ودائما هناك ميزة واضحة بها وهى ان يكون هناك مسافة أو فراغ بين النجمة وبين الشمعة التى تليها


** الخلاصة :-

لو أتت مثلاً بعد شمعة بيضاء طويلة فهذا دليل علي توقف حركة الشراء الكبيرة وبداية فترة من الضعف وتنتهي بحدوث هبوط مفاجأء
وإذا ظهرت بعد شمعة سوداء يحدث صعود مفاجأ للسهم
وهى شمعة متوسطة الثقة وتحتاج لتأكيد
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-2919015918.png (http://up.esgmarkets.com/)

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-e23ed487e0.png (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 16:06
دوجي
Long leegged doji



Bearish Reversal


لو سبقتها شمعة بيضاء كبيرة وكان الترند صاعد



Bullish Reversal
لو سبقتها شمعة سوداء كبيرة وكان الترند هابط
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-6350f9720d.gif (http://up.esgmarkets.com/)

** الوصف :-


شمعة تحذرية جسم الشمعة صغير - ظلال طويلة جدا علوية و سفلية دليل على وجود تذبذب عالى جدالجسم الصغير جداً قد يكون خط مستقيم لأن سعرالإفتتاح يكون نفس سعرالإغلاق الظلال الطويلة التي تميز هذه الشمعة تدل علي حيرة المتعاملين وعدم قدرة كل من المشتريين و البائعين من السيطرة علي السهم و إنعدام القرار عندهم لدرجة عودة السهم الى سعر الافتتاح لذلك ينتهي التعامل بسعر مساوي لسعر الإفتتاح


** الخلاصة:-


لو أتت بعد ترند صاعد وأتى بعدها شمعة سوداء طويلة تكون اشارة قوية لبدء الهبوط


لو أتت بعد ترند هابط وأتى بعدها شمعة بيضاء طويلة تكون اشارة قوية لبدء الصعود


ولو أتت بعد شمعةبيضاء أشارة هبوط


ولو أتت بعد شمعة سوداء اشارة صعود


وهى شمعة متوسطة الثقة وتحتاج لتأكيد
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-21173888df.jpg (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 16:09
دوجي طويل الرأسي

Grave Stone doji


Bullish Reversal


شراء ثيران


شراء متفائل

ثور عكسى

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-772af02086.gif



** الوصف :-


شمعة تحذرية جسم الشمعة صغير - ظلال طويلة علوية وذلك يعنى( وجود مشترى قوى فى السهم )الجسم الصغير جداً قد يكون خط مستقيم لأن سعرالإفتتاح يكون نفس سعرالإغلاق الرأس الطويلة جدا ... دليل علي أن الهاي للسهم وصل الي ارتفاع كبير ثم سيطر المشترين و إشتروا كميات كبيرة حتى رجع السعر إلى سعر الإفتتاح مرة أخرى لذلك ينتهي التعامل بسعر مساوي لسعر الإفتتاح




** ألخلاصة :-

تشير إلي قرب صعود وشيك السهم


تشيرالى ميلاً موجوداً في السوق الى الإرتفاع


شمعة متوسطة الثقة وتحتاج إلى تأكيد لعملية للصعود بشمعة ايجابية تليها

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-c5c28474f2.jpg (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 16:13
دوجي طويل الرجل

Dragon fly doji


Bearish Reversal
بيع دببة
بيع متشائم
دببة عكسى
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-d7bfb1f6ef.gif (http://up.esgmarkets.com/)

** الوصف :-

شمعة تحذرية جسم الشمعة صغير - ظلال طويلة سفلية وذلك يعنى ( وجود بياع قوى فى السهم )الجسم الصغير قد يكون خط مستقيم لأن سعرالإفتتاح يكون نفس سعرالإغلاق الرجل الطويلة جدا دليل على سيطره االبائعون حيث باعوا كميات كبيرة حتى أرتدالسعر إلى اقل من سعر الإفتتاح الشمعة تدل علي حدوث كمية بيع كبيرة أدت الي هبوط هذا السهم لذلك ينتهي التعامل بسيطره البأعين ونيتهم فى تخفيض السهم



** ألخلاصة :-

تشير إلي قرب هبوط وشيك السهم


تشيرالى ميلاً موجوداً في السوق الى الأنخفاض


شمعة متوسطة الثقة وتحتاج إلى تأكيدبشمعة ايجابية تليها
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-6bcf90efa8.jpg (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 16:23
المظلة


{Dragon fly { Umbrella


Bearish Dragon fly
لو سبقتها شمعة بيضاء كبيرة وكان الترند صاعد


Bullish Dragon fly
لو سبقتها شمعة سوداء كبيرة وكان الترند هابط



http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-633205892c.gif (http://up.esgmarkets.com/)


** الوصف :-


شمعة تحذرية شكل الشمعة يشبه حرف T ، سعر الإفتتاح و أدنى سعر و سعر الإغلاق متساويين و أدنى سعر يصنع ظل سفلى طويل الشمعة تدل علي حدوث كمية بيع كبيرة أدت الي هبوط هذا السهم المشتريين إشتروا كمية كبيرة من السهم مما أدي إلي عودته مره إخري إلي سعر الإفتتاح


** الخلاصة :-

تشيرالى ميلاً موجوداً في السوق لإرتفاع اوانخفاض


لو ظهرت عند نقطة دعم معناه صعود مفاجئ


لو ظهرت عند نقطة مقاومة معناه هبوط مفاجئ


شمعة متوسطة الثقة وتحتاج إلى تأكيد
------------------------------------------------
الماربوز الأبيض


Marubozu long white



Bullish long white


تحدث مع أشاعة جيدة وقوية عن السهم

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-92ed08055c.gif (http://up.esgmarkets.com/)

** الوصف :-


جسمها طويل أبيض من غير ظلال علوية أو سفلية ، و الإرتفاع و الإنخفاض القياسيين تتشكل عندما يتساوى سعر الإفتتاح مع سعر الإنخفاض و يتساوى سعر الإغلاق مع سعر الإرتفاع وتدل أن المشترين مسيطرين على السهم لذا أغلق السهم على أعلى سعر وصل إليه . والايجابية القوية لأنه لم يحدث أي تذبذب في السهم ( إنزال للسهم ) وجود رأس عليا للشمعة تمثل أعلي سعر و رجل تمثل أقل سعر للسهم


** الخلاصة :-

تحدث دائما بعد هبوط حاد للسهم
أو ظهورها عند نقطة دعم للسهم
تشير إلي قرب صعود السهم
شمعة قوية الثقة ولا تحتاج إلى تأكيد
----------------------------------------
النجم الساقط
Shooting star


Bearish Reversal


بيع دببة


بيع متشائم


دببة عكسى


http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-752b4eb6f3.gif (http://up.esgmarkets.com/)



** الوصف :-
الجسم الصغيرأسود - دليل على أن التداول ضعيف وأن السعرهبط عن سعر الإفتتاح هبوط بسيط الرأس الطويلة جدا - دليل على أن السعر بالجلسة إرتفع إلى مستوى عالى جدا أى ان البائعين إستطاعوا السيطرة و تنزيل السعر من هذا الأرتفاع إلي سعر أقل من سعر الأفتتاح ( آخر سعر تنفيذ ) سعر ألاغلاق و هذا يبين وجود سيطرة رهيبة للبائعيين و نيتهم فى أن يتخلصوا من هذا السهم تسبقها شمعة بيضاء صغيررة ويوجد بينها وبين الشمعة التى تسبقها فراغ



** الخلاصة :-

تحدث دائما بعد صعود واضح للسهم


أو شمعة بيضاء طويلة او قصيرة


تعتبر هذه الشمعة نقطة مقاومة للسهم


تشير الى قرب حدوث هبوط مفاجئ بعد هذة الشمعة


تحتاج إلى تأكيد بشمعة سوداء بعدها طويلة
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-93c1e1d772.jpg (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 16:26
المظلة المقلوبة


{Grave Stone {Inv.. Umbrella


Bearish Reversal


بيع دببة


بيع متشائم


دببة عكسى

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-9dbdb74230.gif (http://up.esgmarkets.com/)



** الوصف :-

شمعة تحذرية شكل الشمعة يشبه حرف T مقلوب ، سعر الإفتتاح و أدنى سعر وسعر الإغلاق متساوية و أعلى سعر يصنع ظل علوى طويل الشمعة تدل علي حدوث شراء كبير للسهم أدي الي رفعه لكن البائعين أعادوه الي سعر الأفتتاح مرة اخري تدل علي ضعف التعامل ولكن البائعين مسيطرين


** الخلاصة :-

ميلاً موجوداً في السوق الى الإنخفاض


لو ظهرت عند نقطة مقاومة هبوط كبير سوف يحدث بعد ظهورها


شمعة ضعيفة الثقة وتحتاج إلى تأكيد بشمعة سوداء بعدها طويلة
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-b352680eb4.jpg (http://up.esgmarkets.com/)
---------------------------------------------------------------------------------


الماربوز الأسود


Marubozu black




Bearish black


تحدث مع أخبارسيئة وقوية عن السهم


http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-ae2b74ddd0.gif (http://up.esgmarkets.com/)



** الوصف :-


جسمها طويل أسود من غير ظلال علوية أو سفلية تتشكل عندما يصبح سعر الإفتتاح أعلي من الإغلاق يعني إنهيارالسهم وهبوطه بشدة وإغلاق علي إنخفاض
البائعين للسهم مسيطريين علي التداول و أدي كثرة البيع الي إنخفاض السعر
هناك إصرارمن البائعين علي تخفيض السعرحتي نهاية التداول
الرأس والرجل قصيرة هذا دليل أن السعر لم ينزل عن سعر الإغلاق ولم يرتفع عن سعر الإفتتاح إلا بنسبة قليلة



** الخلاصة :-

تحدث دائما بعد صعود حاد للسهم


أو ظهورها عند نقطة مقاومة للسهم


تشير إلي قرب هبوط شديد السهم


شمعة قوية الثقة ولا تحتاج إلى تأكيد
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-c7d64c4c37.jpg (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 16:32
الماربوز حليق الرأس


Marubozu Black candle



Bearish Marubozu Black


لو سبقتها شمعة بيضاء كبيرة وكان الترند صاعد




Bullish Marubozu Black
لو سبقتها شمعة سوداء كبيرة وكان الترند هابط
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-4f985039f0.gif (http://up.esgmarkets.com/)

** الوصف :-

شمعة جسمها طويل أسود من غير ظلال علوية تتشكل عندما يصبح سعر الإفتتاح أعلي سعربالجلسة يعني بداية إنهيارالسهم وهبوطه بشدة وإغلاق علي إنخفاض - البائعين للسهم مسيطريين علي التداول و أدي كثرة البيع الي إنخفاض السعروالرجل الطويلة تشير الى إصرارمن البائعين علي تخفيض السعرحتي نهاية التداول وحتى إنخفض السعر
والماربوزو الاسود الهابط حليق الرأس يشير دائما الى أحتمال قرب تغيراتجاة السهم الهابط الى الصعود واشارة الصعود هى ان يكون سعر الفتح اقل سعر فى الجلسة بعد مرور ساعة زمن

** الخلاصة :-

تحدث دائما بعد صعود حاد للسهم اوأنخفاض حاد


لو السهم فى القمة أو ظهورها عند نقطة مقاومة للسهم


تشير إلي قرب هبوط شديد السهم


لو السهم فى القاع تشير الى أحتمال صعود السهم


شمعة قوية الثقة ولا تحتاج إلى تأكيد

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 17:53
تذكروا هذه القاعده ونستكمل بعدها
كميات التداول وأثرها في اتجاه السهم..

التنفيذ من العرض = صعود
التنفيذ من الطلب = هبوط

شيخون الكل
21 - 11 - 2008, 18:01
***الخلاصة :-
بخصوص المؤشر

**لو مؤشرالسوق كان منخفض.. فيه حاجتين:-

الأولى : كميات التنفيذ عالية.. أخرج بكامل الكمية .

الثانية : كميات التنفيذ منخفضة ... أخرج بنصف الكمية .

** و مؤشر السوق مرتفع ..فيه حاجتين :-

الأولى : كميات التنفيذ عالية .. أخرج بنصف الكمية .

الثانية : كميات التنفيذ منخفضة .. نحسن المتوسط .



**خلاصة هامة**
بخصوص كميات التداول فى السهم

هبوط السهم + تناقص في الفوليوم = ترند صاعد
صعود السهم + تزايد الفوليوم = ترند صاعد

هبوط السهم + تزايد في الفوليوم = ترند هابط
صعودالسهم + تناقص الفوليوم = ترند هابط

شيخون الكل
27 - 11 - 2008, 22:06
فوائد الشدائد

انّ الشدائد تقوِّي القلب ، وتمحو الذنب ، وتقصِمُ العُجْبَ ، وتنسفُ الكِبْرَ ،
وهي ذوبانٌ للغفلةِ ، وإشعالٌ للتذكُّرِ ، وجلْبُ عطفِ المخلوقين ،
ودعاءٌ من الصالحين ، وخضوعٌ للجبروتِ ، واستسلامٌ للواحد القهارِ ،
وزجْرٌ حاضرٌ ، ونذيرٌ مقدمٌ ، وإحياءٌ للذكرِ ، وتضرُّع بالصبرِ ،
واحتسابٌ للغصصِ ، وتهيئةٌ للقدومِ على المولى ،
وإزعاجٌ عن الركونِ على الدنيا والرضا بها والاطمئنان إليها ،
وما خفي من اللطفِ أعظمُ ، وما سُتِرَ من الذنبِ أكبرُ ،
وما عُفي من الخطأ أجلُّ.

__________
من كتاب "لا تحزن"
عائض القرني

شيخون الكل
27 - 11 - 2008, 22:23
يا صاحب الهم... اقترب لترتاح نفسك...

بسم الله الرحمن الرحيم

إلى كل من ضاقت نفسه, و استوحش فؤاده,

إلى كل من ضاقت به السبل،
و اعيته الحيل،

إلى كل من تجرع كأس الالم
و ضاق ذرعا بالهم

إلى كل من فارقه الحبيب
و جافاه الصديق

إلى كل من اعتصر الاسى فؤاده
و لم يصل بعد لمراده

الى من فارق النوم عيناه
و الضحكة مبسمه و وجنتاه

الى التي تريد الحل و المخرج
و الذي يترقب بائسا مطلع الفرج

إلى كل مبتلى.........

إليك البلسم الشافي،،،

خذ العبرة و جدد اليقين و تصبر يا رعاك الله............
[الم احسب الناس ان يتركوا ان يقولو امنا وهم لايفتنون ولقد فتنا الذين من قبلهم فليعلمن الله الذين صدقوا وليعلمن الكاذبين]

albasha5570
06 - 12 - 2008, 00:30
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
استاذي ...استاذ شيخون
كل عام:02: وانتم والعائله الكريمه بخير
وكل اعضاء المنتدي:02:
اعاده الله علينا بالخير :02:

شيخون الكل
07 - 12 - 2008, 11:38
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
استاذي ...استاذ شيخون
كل عام:02: وانتم والعائله الكريمه بخير
وكل اعضاء المنتدي:02:
اعاده الله علينا بالخير :02:

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته
اخى /الباشا
عيدكم مبارك 00واسأل الله ان يمتعك بالصحة والعافية وجميع من تحب

hefny313
07 - 12 - 2008, 23:41
http://www.tasawak.com/Cards-img/original/Eid-ad-02.jpg

شيخون الكل
07 - 12 - 2008, 23:46
http://www.tasawak.com/cards-img/original/eid-ad-02.jpg
وحضرتك والاسرة دائما طيبين

شيخون الكل
10 - 12 - 2008, 16:08
تحت عنوان هل تعلم

مجلس ادارة البورصة المصرية
1- أ/ماجد شوقي
رئيس مجلس الإدارة
رئيس اتحاد البورصات الأفريقية
- نائب رئيس اتحاد البورصات اليورو أسيوية
- رئيس مجلس إدارة شركة مصر لنشر المعلومات
- عضو اللجنة الاقتصادية بالحزب الوطنى الديمقراطى
- عضو مجلس إدارة شركة مصر للمقاصة والايداع والقيد المركزى
- عضو مجلس إدراة الهيئة القومية للبريد
- عمل سابقا مستشار وزير الاقتصاد والتجارة الخارجية لشئون سوق المال
- ماجستير علوم اقتصاديات التمويل (جامعة لندن-إنجلترا (
- بكالوريوس إدارة أعمال وتجارة خارجية (جامعة حلوان- مصر)
2-د. محمد عمران
نائب رئيس مجلس الإدارة
- أستاذ التمويل المساعد بالأكاديمية العربية للعلوم والتكنولوجيا، كلية الإدارة والتكنولوجيا.
- عمل كخبير إقتصادي بصندوق النقد الدولي، إدارة الشرق الأوسط وآسيا الوسطى.
- عمل كمستشار وزير الاستثمار لقطاع الخدمات المالية غير البنكية.
- تولى مسئولية القائم بأعمال المدير التنفيذي لمركز المديرين المصري.
- عمل كخبير إقتصادي في صندوق النقد العربي، أبو ظبي.
- حاصل على الدكتوراه في التمويل، جامعة Plymouth Business School ، بريطانيا.
- حاصل على الماجيستير في إدارة الأعمال، جامعة القاهرة، كلية التجارة .
- حاصل على بكالوريوس إدارة الأعمال، جامعة القاهرة، كلية التجارة.
3-سامح ابو زيد
ممثل هيئة سوق المال
المستشار القانوني للهيئة العامة لسوق المال
- عضو لجنة تظلمات الهيئة العامة لسوق المال (من 2000 حتى الآن).
- المستشار القانوني لوزير المالية (أغسطس 2004 إلى يونيو 2005).
- المستشار القانوني لوزير التجارة الخارجية (فبراير 2001 إلى يوليو 2004).
- المستشار القانوني لوزير الاقتصاد والتجارة الخارجية (1999 إلى يناير 2001).
4-أ/ طارق قنديل
وكيل البنك المركزي
وكيل البنك المركزي المصري لمراقبة البنوك واصلاح القطاع المصرفي.
- الرئيس السابق للمؤسسات المالية، التمويل التجاري ومبادلة الدين بالملكية ببنك أمريكا مصر.
- نائب ا لرئيس السابق/ مدير المؤسسات المالية بسيتي بنك مصر.
- نائب ا لرئيس السابق / مدير لمجموعة تمويل الأصول بسيتي بنك.
- المدير التنفيذي السابق لمؤسسة Citileasing مصر.
- المدير المحلي السابق لمخاطر الائتمان بالبنك السعودي الأمريكي (فرع لبنك سيتي جروب بالسعودية).
- نائب ا لرئيس السابق/الرئيس الإقليمي لسيتي بنك في منطقة شمال وغرب أفريقيا.
- بكالوريوس الاقتصاد وادارة الأعمال، الجامعة الأمريكية، القاهرة.
5-أ/ محمـد أوزالــب
نائب رئيس مجلس الادارة بنك مصر
عضو بمجلس إدارة بنك مصر (أكتوبر 2002 - حتى الآن).
- أسس ورأس شركة Ozone Financial Advisors، وهى شركة ذات مسئولية محدودة للاستشارات المالية وخدمات الاستثمار (2000-2003).
- متحدث رئيسى لعدد كبير من المؤتمرات والندوات المقامة داخل مصر وخارجها.
- عضو فى عدد من المفوضيات التى تجوب أوروبا والولايات المتحدة الأمريكية للترويج للاستثمار فى مصر ودعم العلاقات الثنائية مع هذه البلدان.
- عضو غرفة التجارة الأمريكية بالقاهرة.
- بكالوريوس فى الاقتصاد/إدارة الأعمال من كلية Whittier بكاليفورنيا، بالولايات المتحدة الأمريكية.
6-أ/ أسامة عامر
نائب رئيس مجلس إدارة والعضو المنتدب السلام للوساطة فى الاوراق المالية
- عضو مجلس إدارة صندوق التسويات
- عضو الجمعية المصرية للأوراق المالية (ECMA)
- عضو مجلس إدارة شركة مصر لنشر المعلومات
- عضو نقابة المهندسين المصرية
- بكالوريوس هندسة (جامعة القاهرة)
7-أ/ خالد الطويل
رئيس مجلس الإدارة و العضو المنتدب كاونسل لتداول الاوراق المالية
- نائب رئيس مجلس إدارة الجمعية المصرية للاوراق المالية (ECMA)
- بكالوريوس تجارة (جامعة القاهرة).
8- د. حمدى مهران
رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب الخليجية لتداول الأوراق المالية
- رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب للشركة الخليجية لتداول الأوراق المالية.
- عضو مجلس إدارة شركة الأهلي للتنمية والاستثمار.
- دكتوراه في فلسفة المحاسبة من جامعة باسفيك وسترن بالولايات المتحدة الأمريكية عام 1989.
- دبلوم الدراسات العليا في السياسات المالية والإدارية من كلية التجارة جامعة الإسكندرية عام 1979.
- بكالوريوس في المحاسبة و إدارة الأعمال من كلية التجارة جامعة الإسكندرية عام 1959.
- محاسب قانوني وعضو نقابة المحاسبين والمراجعين المصرية.
9- أ/ حسين لطفي الشربيني
رئيس مجلس الادارة والعضو المنتدب اتش سي لتداول الأوراق المالية
10-أ/ محمد ماهر
رئيس مجلس الادارة والعضو المنتدب برايم للسمسرة في الأوراق المالية
11-أ/ علاء الدين حسونة
رئيس مجلس الإدارة بلتون لادارة صناديق الاستثمار
مؤسس ورئيس مجلس إدارة شركة بلتون لادارة صناديق الاستثمار.
- ساهم في تأسيس هيرمس المالية (المجموعة المالية هيرمس القابضة).
- عضو مجلس إدارة البنك الأهلي المصري.
- ماجستير إدارة الأعمال، جامعة وارتون، الولايات المتحدة الأمريكية.
- ماجستير الهندسية، جامعة بنسيلفانيا، الولايات المتحدة الأمريكية.
- بكالوريوس الهندسة الطبية، جامعة القاهرة.
12- أ/ محمد عبد السلام
رئيس مجلس الإدارة شركة مصر للمقاصة والتسوية والحفظ المركزي
صمم واشرف على تنفيذ نظام المقاصة والتسوية والحفظ المركزى فى مصر
- اشرف على تنفيذ أول نظام تداول آلي للبورصة المصرية
- ماجستير إدارة أعمال (تخصص نظم المعلومات)
- خريج الكلية الحربية
13- أ/ حسن عبد الله
نائب رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب البنك العربي الإفريقي
رئيس اللجنة الاقتصادية والحزب الوطني الديمقراطي
- عضو المجلس الأعلى للسياسات والحزب الوطني الديموقراطي
- عضو المجلس الاستشاري للتنمية الصناعية - وزارة التجارة الخارجية والصناعية
- عضو مجلس إدارة وعضو اللجنة التنفيذية لبنك يوباف هونج كونج
- عضو مجلس إدارة وعضو اللجنة لتنفيذية لبنك مصر العربي الإفريقي ( 1997- 1999)
- عضو مجلس إدارة البنك المركزي المصري
- رئيس International Securities Market Association (ISMA)in Middle East Region
- عضو بYoung Presidents Organization ( YPO)- New York
- مستشار اقتصادي الجمعية الأوروبية لتمويل المشروعات
- عضو هيئة التدريس ( غير متفرغ ) بالجامعة الأمريكية - القاهرة
14- أ/ محمد دكرورى
15- أ/ محمد جمال محرم
رئيس مجلس إدارة والعضو المنتدب بنك بيريوس - مصر

شيخون الكل
10 - 12 - 2008, 16:12
لجان البورصة

لجنة العضوية بالبورصة
تشكيل لجنة العضوية بالبورصة
تم تشكيل لجنة العضوية بالبورصة بقرار من مجلس الإدارة، وتشكل من تسعة أعضاء برئاسة رئيس مجلس إدارة البورصة وعضوية:

ستة من أعضاء مجلس إدارة البورصة يراعى في اختيارهم تمثيل الفئات المختلفة بالمجلس
أحد المديرين بالبورصة
أحد المستشارين القانونيين بالبورصة
ويعاون اللجنة في أداء مهامها إدارة للعضوية بالبورصة تكون هي الإدارة التنفيذية المسئولة عن أوضاع وإجراءات العضوية ،ويكون مدير إدارة العضوية مقرراً للجنة وفي جميع الأحوال يتم التعامل مع اللجنة من خلال إدارة العضوية
اختصاصات لجنة العضوية بالبورصة
فحص طلبات العضوية والتحقق من استيفائها للمستندات والبيانات والشروط والمعايير والمتطلبات الخاصة بالعضوية بالبورصة واتخاذ قرار بشأنها

دراسة انقضاء وإنهاء العضوية ورفع توصية لمجلس إدارة البورصة للبت في ذلك
التحقق من استمرار توافر المعايير والاشتراطات الفنية والمالية لكل عضو
اتخاذ التدابير المنصوص عليها في اللائحة التنفيذية للقانون
تلقي وفحص ودراسة مقترحات وشكاوى الأعضاء واتخاذ قرارات فيها وذلك دون الإخلال بمهام الإدارات القانونية بالبورصة، وذلك وفقاً للضوابط والقواعد التي تضعها اللجنة، ويعتمدها مجلس إدارة البورصة
لجنة القيد :
تتشكل لجنة قيد وشطب الأوراق المالية بقرار من مجلس إدارة البورصة برئاسة رئيس البورصة أو من ينيبه.
أعضاء لجنة القيد:

ممثل الهيئة العامة لسوق المال يختاره رئيس الهيئة.
اثنين من العاملين بالبورصة يختارهما مجلس إدارة البورصة.
ممثل عن الشركات المقيدة في البورصة يختاره مجلس إدارة البورصة من بين اكبر عشر شركات نشطة لها أوراق مالية مقيدة بالبورصة.
ممثل عن الشركات العاملة في مجال الأوراق المالية من أعضاء مجلس إدارة البورصة يختاره المجلس.
ممثل عن جمعية المحاسبين والمراجعين المصرية يختاره مجلس إدارة الجمعية.
أهداف لجنة القيد :


التأكد من قيد الأوراق المالية المستوفاة لجميع الشروط المالية و القانونية طبقا لأحكام القوانين و القواعد الخاصة بقيد الأوراق المالية المعمول بها في البورصة.
التأكد من استمرار قيد الأوراق المالية المستوفاة لجميع الشروط المالية و القانونية و شروط الإفصاح طبقا لأحكام القوانين و القواعد الخاصة بقيد الأوراق المالية المعمول بها في البورصة.
التأكد من شطب قيد الأوراق المالية الغير مستوفاة لجميع و أحد الشروط المالية و القانونية و شروط الإفصاح طبقا لأحكام القوانين و القواعد الخاصة بقيد الأوراق المالية المعمول بها في البورصة.
لجنة التداول
هى اللجنة المنوط بها دراسة العمليات الخاصة التى تعد استثناء من قواعد التداول و التي لا يمكن تنفيذها مباشرة فى السوق حيث يتطلب الأمر وضع شروط و معايير محددة للتنفيذ لضمان تحقيق أكبر قدر من تحقيق العدالة بين المتعاملين.
أعضاء لجنة التداول

رئيس مجلس إدارة البورصة المصرية-رئيس اللجنة
ممثل الهيئة العامة لسوق المال-عضو.
ممثل البنك المركزى –عضو
المستشار القانونى بالبورصة-عضو
مدير عام المكتب الفنى بالبورصة-عضو
مدير عام إدارة الشكاوى و التحقيقات بالبورصة-عضو
مدير إدارة الإفصاح بالبورصة-عضو.
الأمانة الفنية للجنة:


مدير إدارة عمليات السوق بالبورصة-مقرر اللجنة
مدير قسم بإدارة عمليات السوق-مساعد مقرر اللجنة

أهداف لجنة التداول
التأكد من أن تلك العمليات هى عمليات فعليه لا تهدف للتلاعب في الأسعار أو الإضرار بمصالح المتعاملين كما تقوم اللجنة بالتحقق من اتباع القوانين و الضوابط الموضوعة لتنفيذ الصفقات الخاصة و حل المشاكل التي قد تنشأ عن هذه العمليات.
لجنة مؤشر البورصة
قام بإنشائها رئيس البورصة المصرية في 7 أبريل 2004 .
أعضاء لجنة مؤشر البورصة

لجنة مستقلة
يرأسها رئيس مجلس إدارة البورصة المصرية.
تتكون من 9 أعضاء.
8 أعضاء من الشركات العاملة بالسوق مثل شركات الوساطة و شركات إدارة الصناديق و البنوك.
أعضاء لجنة مؤشر البورصة الحاليين هم:

أ/ ماجد شوقي - رئيس مجلس إدارة البورصة المصرية.
أ/ حسين شكري- رئيس مجلس إدارة شركة إتش سي لتداول الأوراق المالية.
أ/ علاء سبع - رئيس مجلس إدارة شركة بلتون لإدارة صناديق الاستثمار.
أ/ نيفين الطاهري - رئيس مجلس إدارة شركة أيه بى إن أمرو دلتا للأوراق المالية.
أ/ سوزان عوض – العضو المنتدب لشركة كونكورد للاستثمارات العالمية.
أ/ محمد ماهر - رئيس مجلس إدارة و العضو المنتدب لشركة برايم للأوراق المالية.
أ/ هشام توفيق - رئيس مجلس إدارة و العضو المنتدب لشركة عربية أون لاين للأوراق المالية.
أ/ عمر السايح – رئيس مجلس إدارة بنك باركليز.
أ/ عمرو القاضي – مدير إدارة علاقات المستثمرين وإدارة المخاطر _ شركة سيتادل كابيتل.

أهداف لجنة مؤشر البورصة


إضافة شفافية أكثر لمؤشر البورصة عن طريق وجود لجنة مستقلة بها مديرين محترفين.
ضمان تطبيق المقاييس العالمية على قواعد المؤشر.
الإشراف على إدارة المؤشرات والتغييرات الخاصة بقواعد المؤشر.
توفير الاستشارات اللازمة لتصميم مؤشرات جديدة.
إدخال أدوات جديدة تعتمد على المؤشر مثل صناديق الاستثمار المتداولة أو الخيارات و المستقبليات

شيخون الكل
10 - 12 - 2008, 16:16
ادارات البورصة


ملخص مهام إدارة التكويد

تختص إدارة التكويد بإصدار الكود الموحد للمستثمرين الأفراد والمؤسسات.
ملخص مهام إدارة الإفصاح

توفير المعلومات الهامة لكافة المتعاملين فى السوق لتوفير الشفافية والعدالة في السوق المصري حيث أن قواعد ومتطلبات الإفصاح بالبورصة تنص وجوب الإفصاح على أن أية معلومات جوهرية خاصة بنشاط الشركات المقيدة أولا بأول.
إعداد نشرات عن الشركات الأكثر نشاطا داخل البورصة وكذلك نشرات تعليمية تغطي عدد كبير من المواضيع الاستثمارية لمساعدة المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية أفضل وأكثر وعيا.
ملخص مهام إدارة البحوث و تنمية الأسواق

إعداد النشرات و الكتيبات وأوراق العمل التي تخص المستثمرين في السوق المصري و الأسواق العالمية.
إصدار عدة كتيبات تعليمية لتوعية المستثمر.
دراسة كيفية تنمية موارد البورصة و استراتيجيتها و إمكانية إدخال أدوات جديدة تساعد على تنشيط السوق و إدارة المخاطر.
الإعداد والإشراف على موقع البورصة على الإنترنت.
ملخص مهام إدارة الأمن

تختص إدارة الأمن بالحفاظ على أمن مباني البورصة والعاملين فيها.
ملخص مهام إدارة الرعاية الاجتماعية

تختص إدارة الرعاية الاجتماعية بتنظيم الرحلات وتقديم الخدمات المتنوعة للعاملين في البورصة.
ملخص مهام إدارة المراجعة الداخلية

تقييم نظم الرقابة الداخلية للأنشطة المختلفة .
مساعدة الإدارة العليا في المحافظة على نظام رقابة فعال .
مساعدة الإدارة العليا في تحسين وتطوير نظام إدارة المخاطر .
مساعدة الإدارة العليا في التحقق من التزام جميع العاملين بالقوانين واللوائح والسياسات والإجراءات العاملة بالبورصة .
تقديم الاستشارات لإدارات البورصة المختلفة .
تقديم تقارير دورية لرئيس البورصة
ملخص مهام إدارة التسويق والإعلام

العمل على زيادة وعى الجمهور بسوق المال من خلال البرنامج التعليميStockRiders ومعرض ومؤتمر البورصة خطوة X خطوة.
الاشتراك في المؤتمرات الهامة المتخصصة على الصعيدين الإقليمي والدولي.
استقبال الوفود المصرية والأجنبية بالبورصة للتعرف على البورصة وعلى نظام التداول.
استقبال زيارات طلبة المدارس والجامعات.
الرد على تساؤلات الصحافة وإعداد الندوات الصحفية مع الصحفيين والإعلاميين لإعطاء فرصة للكشف عن التطورات التي تحدث بالبورصة ونشر إعلانات شاشات التداول الخاصة بالشركات المقيدة بالبورصة وذلك لتحقيق مبدأ الشفافية.
تنفيذ التصميم الفني لكافة المطبوعات الخاصة بالبورصة.
إدارة شئون العضوية
تشمل مهام إدارة شئون العضوية البنود التالية:

متابعة تطبيق الشركات العاملة لمبادئ حوكمة الشركات
قيد الشركات الأعضاء
انقضاء وإنهاء العضوية
إعداد قاعدة بيانات محدثة للشركات الأعضاء
فحص ودراسة طلبات إضافة الأنشطة المتخصصة للأعضاء
قيد ونقل وشطب المنفذين بشركات السمسرة
متابعة تطبيق ضوابط تواجد المنفذين بالبورصة

إدارة الرقابة على الأعضاء
تنقسم مسؤولية إدارة الرقابة على الأعضاء إلى محورين أساسيين:

المعايير الفنية
المعايير المالية
المعايير الفنية

متابعة نظم الرقابة الداخلية للأعضاء طبقاً للمواد المقررة من الهيئة العامة لسوق المال
متابعة المكاتب الخلفية للأعضاء ومدى تطبيقها لقرارات الهيئة والبورصة ومدى التزامها بنظام الرقابة الداخلية بالشركة
مراقبة تعارض المصالح الخاص بتداول الأوراق المالية واستخدام المعلومات الجوهرية المتاحة لدا الشركة
مراقبة الأنشطة المتخصصة للأعضاء وجودة تطبيق القرارات المنظمة لها
التأكد من التزام الشركات الأعضاء قِبل العملاء والتزامها بمعاونة العملاء محدودي الخبرة وصغار المستثمرين
التأكد من مدى كفاءة العاملين لدى شركات الوساطة في الأوراق المالية
المعايير المالية

التأكد من مدى كفاءة شركات الوساطة في الأوراق المالية في الالتزام بمعايير الملاءة المالية
التأكد من مدى التزام شركات الوساطة في الأوراق المالية بالأحكام و القوانين و التشريعات المتعلقة بالنواحي المالية للشركة
الرقابة علي القوائم المالية الخاصة بشركات الوساطة في الأوراق المالية
إجراء التحليل المالي والإحصائي للبيانات المدرجة بالقوائم المالية
ملخص مهام إدارة خارج المقصورة

نقل ملكية الأسهم للشركات الغير مقيدة.
الإعلان عن جميع المعلومات الخاصة بنقل ملكية الأسهم للشركات الغير مقيدة.
ملخص مهام إدارة الرقابة على التداول ومتابعة السوق

متابعة أحداث جلسة التداول والرقابة على العمليات المنفذة و التحقق من تنفيذها وفقا للمعلومات المتاحة لكافة المتعاملين في الأوراق المالية والتأكد من عدم مخالفة تلك المعاملات لأحكام القوانين و اللوائح والقواعد والإجراءات المنظمة لسوق رأس المال.
متابعة سير حركة التداول وضمان حسن سير العمل داخل مقصورة التداول بصورة منتظمة والعمل على التغلب على المشاكل الفنية التي تواجه الشركات الأعضاء أثناء التنفيذ وكذلك الاستجابة إلى طلباتها في حدود المعمول به والمسموح.
ملخص مهام إدارة الشئون المالية

إعداد وتنفيذ السياسات المالية للبورصة
إعداد موازنة البورصة ومتابعة تنفيذ الخطط
إعداد التقارير والقوائم المالية للبورصة
ملخص مهام إدارة عمليات السوق

إرشاد المتعاملين لكيفية تنفيذ العمليات ذات الشروط الخاصة ووضع الضوابط لتنفيذ تلك العمليات مثل الطروحات وعروض الشراء وعمليات الاستحواذ .
تنفيذ الدور المنوط بالبورصة القيام به في مجال المقاصة والتسوية وصندوق ضمان التسويات.
ملخص مهام المكتب الفنى لرئيس مجلس إدارة البورصة المصرية

إعداد دراسات وتقارير متعلقة بسوق المال لرئيس مجلس إدارة البورصة.
العمل كحلقة اتصال بين رئاسة البورصة من جهة وكافة الجهات الداخلية والخارجية من جهة أخرى.
القيام بأداء مهام تكليفية من رئيس البورصة خاصة بالاستشارات الفنية والتنظيمية في مختلف الأنشطة .
ملخص مهام إدارة قيد الشركات

قيد الأوراق المالية.
تنظيم قيد وكلاء القيد.
إجراء التعديلات على بيانات القيد (مثل: زيادة أو تخفيض راس المال، تعديل القيمة الاسمية، تعديل أسم الشركة).
العرض على لجنة القيد إيقاف التعامل على الشركات المقيدة وذلك في حالة عدم توافر معلومات كافية بما يمكن من التأكد من توافر سوق عادل للورقة.
العرض على لجنة القيد شطب قيد الشركات وذلك في حالة مخالفة الشركات لقواعد القيد.
ملخص مهام إدارة الموارد البشرية

مسئولية البحث وانتقاء واختيار العاملين بالبورصة.
إعداد الأجور والمرتبات والمزايا للعاملين بالبورصة.
إعداد وتطبيق نظام لتقييم أداء العاملين بالبورصة.
التأكد من التطبيق السليم اللوائح والقوانين الخاصة بالموارد البشرية.
ملخص مهام مركز التدريب

وضع وتنفيذ خطة تدريب العاملين بالبورصة المصرية لرفع كفاءاتهم العلمية و المهنية والإدارية.
تثقيف العاملين بسوق المال في مصر من خلال برامج تدريبية فريدة في بابها وذات مستوي متميز يعقدها مركز التدريب للمتعاملين في هذا السوق وما يتعلق به من تخصصات، بما في ذلك البرامج التي تُعقَد للمنفذين العاملين في شركات الأعضاء (بصفة مستمرة) علي نظام التداول الخاص بالبورصة.
ملخص مهام إدارة نظم المعلومات

تقوم الإدارة بتقديم الخدمات على المستوى الخارجي سواء للشركات الأعضاء أو المستثمرين مثل: التداول، نظام تكويد العملاء، نظام المتعاملون الرئيسيون، نظام التداول عن بعد، نظام متابعة السوق، والموقع الخاص بالبورصة المصرية.
تقوم الإدارة بتقديم الخدمات على المستوى الداخلي للسادة الموظفين العاملين بالبورصة مثل: المحافظة على كفاءة الشبكة الداخلية و الأنظمة الداخلية، نظام مراقبة السوق، نظام الأرشيف الإلكتروني، الإنترنت/الإنترانت.

شيخون الكل
10 - 12 - 2008, 16:18
استثمارات البورصة


شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي www.mcsd.com.eg (http://www.mcsd.com.eg/)


إن شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي هي الجهة الوحيدة المسئولة في سوق المال المصري عن المقاصة والتسوية للأوراق المالية التى تتم فى البورصة المصرية. تملك البورصة المصرية %5 من أسهم شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي.
وأيضاً تقوم شركة مصر للمقاصة بالحيازة المركزية للأوراق المالية المتداولة في الســـوق المصرى وتحويل التعامل عليها من الصورة المادية إلي قيود دفترية وهو ما يضمن سهولة تداولها بين المستثمرين وكذا تطبيق نظــــام التسليم مقابل الدفع.

شركة مصر لنشر المعلومات www.egidegypt.com (http://www.egidegypt.com/)


تم إنشاء شركة مصر لنشر المعلومات في شهر يونيو من عام 1999، تملك البورصة المصرية أغلبية أسهم الشركة. وقد بدأت شركة مصر لنشر المعلومات نشاطها الفعلي لبث جميع معلومات التداول للمتعاملين في السوق على المستويين المحلي والدولي في 1 يناير 2002.

شيخون الكل
16 - 12 - 2008, 14:31
فى زمن الفرجه والوقوف مكتوفى الايدى والى ان يتعافى السوق ويخضع لقواعد التحليل الفنى قم بتدريب نفسك واحص اخطائك وعالجها 0000 فحاول اخى ان تستفيدمن هذه الاسطوانه




الاسطوانة الرائعة في تعليم التحليل الفني بالصوت والصورة وباللغة العربية







حجم الاسطوانه حوالي 330 ميجا



محتويات الدروس :


- الدرس الأول : مقدمه في التحليل الفني
-الدرس الثاني : الاتجاهات .
- الدرس الثالث : أشكال حركة الأسهم .
- الدرس الرابع : المتوسط المتحرك ( المتوسطات المتحركة ) .

-
الدرس الخامس : رسم حركة الأسهم باستخدام أسلوب الشموع اليابانية .

- الدرس السادس : التحليل باستخدام نسب الفيبوناتشي .






التحميل من هنا




http://www.abohassan.com/shares/full.rar

شيخون الكل
18 - 12 - 2008, 16:53
وجدت هذه المشاركه و قد اعجبتنى
السلام عليكم ...
اخي ماجد شوقي لو عايز تقلل الهبوط الحاد كنت اعتمد الشورت سيل ..!! بدل العك الي انت فيه..
انزل اي صالة عرض واسمع الناس بتقول ايه في اخر نص ساعة من الجلسة هتلاقي كلهم بنفس واحد بيقولوا بتوع زيروا هيبيعوا دلوقتي فتبدأ موجة هبوطية نفسية ...
عارف لو عندنا شورت سيل كنا هقول بتوع الشورت سيل هيشتروا الي (باعوه في اول الجلسة)ويبدأ السوق يجمد بردوا ...
حضرتك دور على اي كتاب يشرحلك ان السوق الي في سيم داي لازم يكون في شورت سيل
انا في اول الاتجاه الهابط متوقع لاي جلسة هبوط هضطر استخدم شورت سيل وابيع سهم مش عندي مثلا عند 10 جنيه واجباري التريدير هيقولي لازم تشتري قبل ماتخلص الجلسة
هتلاقي سيولتي دخلت غصب عني السوق وممكن تخسر الصفقة عندي لما اشتري قوق سعر 10 الي انا بعت عنده ...
ام بالنسبة للنظام الجديد فتوقيتك لاعتماده اسوء مافيه وكان المفروض تنسق مع الشاشات
الاول والتريديرات بطريقة افضل والله ممكن اقول عملت 1000000 جلسة تجريبة اهم حاجة النتيجة انت مش قاعد على سوق خضار ...
ثانيا النظام سلبي على داخل المقصورة من ناحية المضاربات لانك اديت ميزة لخارج المقصورة وانك زودت فترة العمل الزمنية بها من نصف ساعة الى ساعة في شركات مش ماشية على المعايير المحاسبة الي انت بتعتمدها بالمقابل ابقيت على الفترة الزمنية للتداول لداخل المقصورة من 10.30 ال 2.30 بل بالعكس اضعفت ساعة كمان فيها يعني تدوال 3 ساعات بس !!
دة اسمه هبل وذبح لاكثر من 180 شركة داخل المقصورة وزي ماهترفع الفترة الزمنية لخارج المقصورة عليك رفع الفترة الزمنية للتداول للشركات المقيدة داخل المقصورة على الاقل ان تكون 6 ساعات بدل من 4 ساعات ...
يعني ألخص قصور النظام الجديد في النقاط الاتية:
1- توقيت تطبيقه خطأ فادح
2- يعاني من مشاكل فنية كثيرة لقلة التجارب عليه وعدم توضيحه للشاشات وعدم اعطائها الوقت الكافي لعمل برامج وقواعد بيانات والتي تأخذ فترة 6 شهور على الاقل للمبرمجين
3-عدم الاخذ في الاعتبار ساعات العمل المحددة حيث كانت عشوائية ادخال خارج المقصورة
بساعة تداول خطأ في انك زودتها من نص ساعة الى ساعة وفي المقابل داخل المقصورة بدل ماتشتغل اربع ساعات صافيين هتشتغلهم في جو متعكر
4-هذا النظام لاصلة له بأن يرفع قيمة التداول زي الي بيقول كدة انا رايح المستشفى عشان اشتري قطع غيار للعربية !!! ايه الي جاب المستشفى للعربية

السعر الاستكشافي عيوب وليس له مميزات
5-هذا النظام زيادة في التكلفة على شركات السمسرة بلا اي انتاج فعلي بتقولهم اشتغلوا من 8.30 لحد 10.30 تعملوا ورق واوردرات وعايزين موظفين اكتر ...
6-ممكن سيادتك تقول على 15 مثال بس استحالة هتلاقي انك مشيت على واحد منهم
لو هتاخد مثال تاخده على بعضه كامل من غير محاكاة لانك قليل الخبرة
تدرس ساعات العمل -العمولة-الكفاءة البشرية والبنية التحتية _اثر تغيير النظام على المدى القصير والمتوسط
7-وبدل ماتتعب نفسك زاكر كويس يعني ايه الية الامر المشروط والشورت سيل وتقنين الجي دي ار والاربتراج
وعليك البحث عن قنوات تمويلية من داخل البلد الي مليانة فلوس ومحطوطة تحت البلاط حاليا
8-فنيا اي جاب (فجوة سعرية)لازم تتملي مهما طال الزمن ..ومعنى ان نظام مش شرط يفتح سعر اليوم عند اغلاق الامس انت تسمح بفجوات سعرية على التشارتات
دايلي ودي حالة غير صحية لاي سهم فنيا
وهذا المقصد بالاخص سيزود التذبذبات السعرية
والي مش هيبين الاتجاه زي ماانت بترجوا من النظام


الطاقة الاستيعابية ليست ميزة تفاضلية
9- اي كلام الي بيتكلم عن الطاقة الايستيعابية
هل في واحد منفذ او عميل اشتكى من الطاقة الاستيعابية للنظام القديم ..ابدا
فأذن هذه ليست ميزة تفاضلية للنظام الجديد


ادارة المخاطر عبر التحكم في الاسعار لا اساس له من الصحة
10-لم الاحظ اي تحكم من شركات السمسرة على حدود السعر القصوى ولا اي ميزة من هذه النقطة
يعني دة كلام انشائي ليس اكثر للنظام الجديد

اذن نحن لانحتاج الى نظام جديد نحن نحتاج تطوير النظام القديم
1-مجرد تطوير للاجهزة والسيرفيرات لتطوير خدمة e-trade

2- وضع اليات السوق وتطويرها الية الامر المشروط
والشورت سيل والاستوب لوز والمارجن وتكون ايضا متاحة عبر النت مش حصرها على التريديرات

3-وضع لوائح ثابتة لكل شركات السمسرة في المارجن من حيث توقيت سداده ونسبته من المحفظة لان كل شركة ماشية بمزاجها

4-تطوير شركات السمسرة من حيث تلقي الاوامر من العميل والغاء فاتورة 10 جنيه بتاعت الحفظ لانها
بتشل مضاربات الصغيرة وان يحصل من العميل عمولة فقط فقط فقط

5-زيادة ساعات فترة التداول لزيادة اداء السيم داي
ومعدل دوران الفلوس

6-دراسة فعلية للجي دي ار والاربتراج حيث لم يتم الاستفادة منها هي سحبت فلوس من الخارج ثم الخارج سحبها وسحب فلوس كمان من عندنا !!!

7-تعديل للاوزان النسبية للمؤشر

8-تطوير مؤشرات للقطاعات ورفع بياناتها
9-تشديد القيود على العاملين في مجالس ادارة الشركات المدرجة والعاملين في شركات السمسرة واقترح بوضع لجنة مبدأية تتحول الى هيئة مراقبة حيث استخدام اي عضو اداري لاسم وهمي من افراد عائلته في التداول امر غير شرعي
نحتاج الى عمل قاعدة بيانات حول هؤلاء الافراد وتشديد الرقابة عليهم وزرع الطابور الخامس بينهم


شوف 9 خطوات بسيطة اي خطوة هتعملها من دول تاني يوم هتلاقي السوق اخضر وسيبك من العك دلوقتي المشكلة مشكلة ثقة وانت بتزودها
ياماجد ياشوقي ويارب تعمل حاجة مفيدة قبل مايتم اقالتك

شيخون الكل
18 - 12 - 2008, 20:29
طريقة لحساب المستهدفات وجدتها على النت اسمها الطريقة النجاتيه وطبعا من الاسم منسوب لصاحبها وله كما طلب الدعاء بالمغفرة لوالديه فاللهم ما ارحمهما وبارك فى صاحب البرنامج واليك بداية الموضوع

السلام عليكم ورحمه الله وبركاته



بالامس وعـــــــــــدناكم ببرنامج اتمنى ان يحوز على اعجابكم



ويعاونكم ان شاء الله فى البورصه وهو حساب المستهدف


من وجه نظر النجاتيه ............ ولله الحمد لم يمر اكتر من 14 ساعه


حتى نوفى بوعدنا امام الجميع ............ووعد الحر ........ايه ..............


تمام


اولا البرنامج مضغوط بعد تحميل البرنامج لابد من فك الضغط من عليه الاول


ثم تفتح الملف الاصفر هتلاقى بداخله ايكونه اضغط عليها دبل كليك


سوف يفتح معك مباشره وبدون تسطيب وسوف تظهر معك الصوره الاتيه

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-2c429ffe4e.jpg

شيخون الكل
18 - 12 - 2008, 20:31
الصوره الاتيه شرح مجمع ازاى هتشتغل بالبرنامج


]http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-48b36c87db.jpg

شيخون الكل
18 - 12 - 2008, 20:33
الشرح خطوه خطوه بالصور وعلى التوالى


بعد فتح البرنامج هنكتب زى الى فى الصوره اعلى سعر واقل سعر


ثم نضغط على كلمه الفرق




http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-f6d969a5cb.jpg

شيخون الكل
18 - 12 - 2008, 20:34
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-f003ed243c.jpg


http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-3f3ab4429d.jpg

شيخون الكل
18 - 12 - 2008, 20:36
تابع الشرح بالصور يارب يكون فاتحه خير عليكم جميعا
والكلام لصاحب الموضوع شفى الله والدته


ولانريد شيئ غير الدعاء الصالح لى ولوالدتى بالشفاء


بعد ماكتبنا اعلى سعر امام الفرق نضغط على النجاتيه على التوالى

سوف يعطيك الاهداف مباشره

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-b63dd77796.jpg

شيخون الكل
18 - 12 - 2008, 20:38
حتى نحصل على الهدف الهابط اولا اقل سعر فى اليوم الى قبله

ممكن يكون هو اقل سعر لتانى يوم

نخلى بالنا الموضوع محتاج مهاره وعقل


وعندنا حالتين كما شرحنا فى باب الطريقه النجاتيه

اذا كان السهم فى حاله صعود سوف نتبع الخطوات الاتيه

يعنى اعلى سعر يكتب فى خانه اقل سعر ...............واقل سعر يكتب فى خانه


اعلى سعر كما فى الصوره

ثم بجوار الفرق نكتب اعلى سعر


http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-9563eec93e.jpg

شيخون الكل
18 - 12 - 2008, 20:40
اما لو كان السهم فى هبوط واضح يبقى عشان ناخد نقطه دخول كويسه

هنعمل زى الصوره الاتيه

نفس الخطوات السابقه ماعدا كتابه اعلى سعر بجوار الفرق

المره دى هنكتب اقل سعر انظر الصوره


هناك صوره غير موجوده

واخيرا صوره برنامج للاسهم الصاعده بقوه


زياده عشان فرحه العيد وعدنا ببرنامج

نزلنا 2

واستخدامه بنفس الطريقه

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-38a099ce29.jpg



الملفات ان شاء الله فى المشاركه الاتيه هتكون فى المرفقات

ونسألكم الدعاء الصالح
طبعا الدعاء لصاحب البرنامج

شيخون الكل
18 - 12 - 2008, 20:50
والان فى المرفقات البرنامجين

على فكره ممكن يستخدم البرنامج فى حساب المؤشر ايضا

والله الموفق ويرزق الجميع

انتهت المشاركة وجزى الله صاحب البرنامج خيرى وشفى والدته
واليك المرفقات

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-46538ec71a.gif

adek
19 - 12 - 2008, 08:28
جزاك الله خيرًا

Maya_Maher
21 - 12 - 2008, 12:53
موضوع مفيد جدا ومشاراكات متميزة

شيخون الكل
21 - 12 - 2008, 14:36
جزاك الله خيرًا



وجزاك الله خيرا اخى

شيخون الكل
21 - 12 - 2008, 14:37
موضوع مفيد جدا ومشاراكات متميزة




شاكر لحضرتك جدا

albasha5570
21 - 12 - 2008, 17:17
السلام عليكم ....كيف حالك استاذ شيحون
جزاك الله خيرا علي ما تبذله من جهد

شيخون الكل
21 - 12 - 2008, 22:26
السلام عليكم ....كيف حالك استاذ شيحون
جزاك الله خيرا علي ما تبذله من جهد

وجزاك الله خيرا اخى والله واحشنى كتير

شيخون الكل
22 - 12 - 2008, 23:17
اخوانى لانسوا هذا البرنامج القيم على هذا الرابط بالموقع


فلتر الانترنت الآمن لاولادك


http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?p=1049822277&posted=1#post1049822277 (http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?p=1049822277&posted=1#post1049822277)

شيخون الكل
25 - 12 - 2008, 19:59
فلتر الانترنت الآمن لاولادك
:no::no::no::no::no::no::no:
شرح وظائف البرنامج:
- تاريخ التصفح
يقوم البرنامج بحفظ سجل زيارات الإنترنت مع حفظ بيانات المواقع والأماكن المزارة.
- الكلمات والمواقع المحظورة
يقوم البرنامج بالتأكد من مضمون الصفحات التي يتصفحها الابناء فإذا كانت ذات محتويات لا أخلاقية يقوم بحجبها تلقائياً مع امكانية اضافة اي موقع غير معرف عند البرنامج لمنعه في المستقبل.
- البرامج المحظورة
يقوم بمنع البرامج الغير ملائمة وبإدارة متكاملة من ولي الأمر حيث تستطيع التحكم في البرامج المسموحة والغير مسموح تشغيلها على جهاز الكمبيوتر.
- الأوقات المحظورة
يمنحك إمكانية إختيار الوقت المراد إغلاق الجهاز أثناء هذا الوقت وعدم إستخدامه عن طريق إختيار توقيت بدء وإنتهاء الفترة المحظورة للإستخدام ولا تقلق سوف يمل المستخدم من إعادة التشغيل دون جدوى.
- خفايا الويندوز
يستطيع البرنامج إخفاء أية ملفات مهمة لا تريد المستخدمين رؤيتها حتى بالبحث عنها.
- تسجيل فيديو
يمنحك إمكانية تسجيل أنشطة المستخدم وعرضها كفيلم تسجيلي لاحقاً وسيتم أخذ صورة مطابقة من الشاشة كاملة بمعدل كل دقيقة.
- تعيين وتغيير كلمة مرور للمستخدم.

ملحوظة هامة جداً
البرنامج مخفي تماماً عن المستخدم ولإظهار أو إخفاء البرنامج:
F9 للإخفاء
F10 للإظهار
(سيقوم البرنامج بالتحقق من كلمة المرور أولاً قبل إظهار نفسه)
كلمة المرور الإفتراضية : admin
لذا يجب عليك تغييرها فور تحميل البرنامج

شيخون الكل
29 - 12 - 2008, 18:20
[/URL]
[url=http://www.rafatosman.com/~up]http://www.rafatosman.com/~up/uploads/3ea4439808.gif (http://www.rafatosman.com/~up)


كل عام هجرى وانتم جميعا بخير
واسأل الله ان يفرج كرب اخواننا فى غزة0000آمين


[http://www.rafatosman.com/~up/uploads/3ea4439808.gif

albasha5570
29 - 12 - 2008, 19:24
استاذ شيخون كل عام وانتم بخير.....
علي فكره؟؟؟؟
سيادتك مش بتوحشني علشان انا باحس اني شايفك وسامع صوتك وانا بنقرأ لك...والله مش نفاق
وكل عام وانتم بخير مره اخري
:02:

شيخون الكل
29 - 12 - 2008, 19:54
استاذ شيخون كل عام وانتم بخير.....
علي فكره؟؟؟؟
سيادتك مش بتوحشني علشان انا باحس اني شايفك وسامع صوتك وانا بنقرأ لك...والله مش نفاق
وكل عام وانتم بخير مره اخري
:02:

والله كلمات رقيقة 000وزادتنى خجلا0000جزاك الله كل خير 000واحبك الله 00000ورضى عنك وصب عليك الخير صبا 0000آمين

شيخون الكل
04 - 01 - 2009, 22:24
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-dfc0c1cce1.jpg (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
04 - 01 - 2009, 22:27
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-129a3d0a69.jpg (http://up.esgmarkets.com/)

شيخون الكل
06 - 01 - 2009, 22:52
غير شكل الماوس--الى ماوس فيه ذكر الله لتكسب حسنات طوال وجودك على حاسبك بإذن الله تعالى **

جرب حركة الفأرة هذه وسوف ترضيك تماما بإذن الله

لن تخسر جربها فلن تستغرق معك دقيقة في تركيبها **

حمل هذا الملف الآتي:

http://www.zzrz.com/Allah.ani (http://www.zzrz.com/Allah.ani)


بعد انتهاء تحميله .. اتبع الأتي


اذهب إلى :

لوحة التحكم -Control panel

ثم

الفأرة -Mouse

ثم

المؤشرات pointers
ثم

استعراض - Browr

وبعد ذلك

حدد أين حفظت شكل الفأرة الذي قمت بتحميله سابقاً وأختاره بالضغط عليه مرة واحدة ثم اضغط موافق.

االآن انظر إلى شكل مؤشر الفأرة على الشاشة ! ! أوصيك لا تنسى أن تنشر فالدال على الخير كفاعله

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 20:42
روابط لمتابعة التنفيذات لبعض الشركات وهى سريعة وفعالة فقط تعمل رى فريش للصفحة وسريعا ما تجد اخر التنفيذات



نبدأبوضعلينكاتفايننسالمجانية
الفوريةالمعدلة





1 ) AICR إيه أي سى للمقاولات (الشركة العربيةللاستثمارت والتنمية)
--------------
https://www.arabfinance.com//MarketS...s.aspx?ID=1418 (https://www.arabfinance.com//MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1418)
====================
2 ) ESRS العز لصناعة حديدالتسليح
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1810 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1810)
=================




3 ) AMUN أمون للأدوية



--------------



https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1456 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1456)



=================



4 ) OCIC أوراسكوم للإنشاءوالصناعة

------------


https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2268 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2268)

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 20:45
5 ) ETEL المصرية للإتصالات
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1817 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1817)
====================
6 ) HRHO المجموعة المالية هيرمس القابضة
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1932 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1932)
====================
7 ) RAYA راية القابضة لتكنولوجيا والإتصالات
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=3088 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=3088)
====================
8 ) SAUD بنك التمويل المصرى السعودي
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2379 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2379)
====================
9 ) AMOC الإسكندرية للزيوت المعدنية
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt....aspx?ID=10010 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=10010)

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 20:47
النصر للملابس والمنسوجات - كابو
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2006 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2006)
====================
11 ) EABK البنك المصري الأمريكى
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1617 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1617)
====================
12 ) IRAX العز الدخيلة للصلب - الإسكندرية
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1992 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1992)
====================
13 ) CSAG القناة للتوكيلات الملاحية
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1559 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1559)
====================
14 ) EFIC المالية والصناعية المصرية
-------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1678 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1678)
====================

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 20:47
15 ) MPRC المصرية لمدينة الإنتاج الإعلامى
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2164 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2164)
====================
16 ) NCGC النيل لحليج الأقطان
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2208 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2208)
====================
17 ) ECAP العز للسيراميك والبورسلين - الجوهرة
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1641 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1641)
====================
18 ) ELKA القاهرة للإسكان والتعمير
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1756 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1756)
====================
19 ) ORHD أوراسكوم للفنادق والتنمية
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2277 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2277)
====================
20 ) SUGR الدلتا للسكر
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2453 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2453)
====================
21 ) ORHD أوراسكوم للفنادق والتنمية
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2277 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2277)
====================
22 ) APSW العربية وبوليفارا للغزل والنسيج
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2785 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2785)

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 20:52
====================
23 ) MNHD مدينة نصر للإسكان والتعمير
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2145 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2145)
====================
24 ) MILS مطاحن ومخابز شمال القاهرة
-------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2125 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2125)
====================
25 ) HDBK بنك التعمير والإسكان
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1923 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1923)
====================
26 ) ORTE أوراسكوم تليكوم القابضة
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2284 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2284)
====================

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 20:54
====================
28 ) CEFM مطاحن مصر الوسطى
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1530 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1530)
====================
29 ) OLGR أوليمبك جروب للإستثمارات المالية
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2271 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2271)
====================

====================
31 ) UNIT المتحدة للإسكان والتعمير
-------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2528 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2528)
====================
انا حذفت البنوك والدخان
====================
33 ) SCEM أسمنت سيناء
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2385 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2385)
====================
34 ) SKPC سيدي كرير للبتروكيماويات
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=3089 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=3089)
====================

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 20:55
35 ) ORWE النساجون الشرقيون
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2285 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2285)
====================

====================

====================
38 ) MICH مصر لصناعة الكيماويات
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2114 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2114)

39 ) AFDI الأهلى للتنمية واللإستثمار
-------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1406 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1406)
====================
40 ) EMOB الشركة المصرية لخدمات التليفون المحمول
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1767 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1767)
====================
41 ) MIBA بنك مصر الدولى
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2109 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2109)
====================
42 ) ELEC الكابلات الكهربائية المصرية
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1754 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1754)
====================
43 ) ZEOT الزيوت المستخلصة ومنتجاتها
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2559 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2559)
====================
44 ) EGTS المصرية للمنتجعات السياحية
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1725 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1725)

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 20:57
45 ) TORA أسمنت بورتلاند طرة المصرية
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2478 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2478)
====================
46 ) PACH البويات والصناعات الكيماوية - باكين
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2290 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2290)
====================
47 ) EPCO المصرية للدواجن
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=3084 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=3084)
====================
48 ) IRON الحديد والصلب المصرية
-------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1993 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1993)
====================
49 ) PHAR المصرية الدولية للصناعات الدوائية - إيبكو
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2296 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2296)

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 21:00
50 ) MCQE مصر للأسمنت - قنا
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2068 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2068)
====================
51 ) HELI مصر الجديدة للإسكان والتعمير
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1924 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1924)
====================
52 ) DCRC دلتا للإنشاء والتعمير

---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1579 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1579)
====================
54 ) SUCE السويس للأسمنت
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2449 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2449)
====================
55 ) MIFR سماد مصر - إيجيفرت
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2122 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2122)
====================
56 ) WCDF مطاحن وسط وغرب الدلتا
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2544 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2544)

57 ) AXPH الإسكندرية للأدوية والصناعات الكيماوية
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1495 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1495)
====================
58 ) GGCC الجيزة العامة للمقاولات والإستثمار العقارى
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1889 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1889)
====================
59 ) UEGC الصعيد العامة للمقاولات
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2509 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2509)
====================
60 ) ASIC أسيك للأسمنت
-------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=3018 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=3018)
====================

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 21:02
62 ) UASG العربية المتحدة للشحن والتفريغ
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2496 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2496)
====================
63 ) CERA العربية للخزف - أراسمكو
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1531 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1531)
====================
64 ) AMRI أسمنت العامرية
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1455 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1455)
====================
65 ) MBSC مصر بنى سويف للأسمنت
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2058 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2058)
====================
66 ) ABUK أبو قير للأسمدة والصناعات الكيماوية
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1379 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1379)
====================




====================

68 ) SPIN الإسكندرية للغزل والنسيج - سبينالكس
-------------

https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2440 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2440)
====================
69 ) EGAL مصر للألومنيوم
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1686 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1686)
====================
70 ) VODE فودافون مصر للإتصالات
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=3078 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=3078)
====================
71 ) MEDU المهن الطبية للأدوية
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2083 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2083)
====================
72 ) OCDI السادس من أكتوبر للتنمية والإستثمار
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2267 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2267)
====================
73 ) NMPH النيل للكبريت والمساكن الخشبية الجاهزة
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2244 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2244)
====================
74 ) IDEA الدلتا الصناعية - إيديال
-------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1950 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1950)
====================
75 ) POUL القاهرة للدواجن
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2314 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2314)
====================
76 ) GSSC العامة للصوامع والتخزين
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1910 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1910)
====================
77 ) ECMI المقاولات المصرية - مختار إبراهيم
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1648 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1648)
====================
78 ) BIOC جلاكسو سميث كلاين
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1505 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1505)
====================
79 ) AFMC مطاحن ومخابز الإسكندرية
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1407 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1407)
====================
80 ) SCFM مطاحن ومخابز جنوب القاهرة والجيزة
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2387 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2387)
====================
81 ) ORHC أوراسكوم هولدنج للفنادق
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2279 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2279)
====================
82 ) ALEX الإسكندرية لأسمنت بورتلاند
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1433 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1433)
====================

شيخون الكل
07 - 01 - 2009, 21:04
84 ) RAKT العامة لصناة الورق - راكتا
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2337 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2337)
====================

====================
86 ) ACRO أكرو مصر للشدات والثقالات المعدنية
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1395 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1395)
====================

====================
88 ) ENGC الصناعات الهندسية المعمارية للإنشاء والتعمير
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1779 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1779)
====================
89 ) ESGI المصرية لصناعة النشا والجلوكوز
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1801 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1801)
====================
90 ) ABRD المصريون فى الخارج للإستثمار والتنمية
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1376 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1376)
====================
91 ) MOSC مصر للزيوت والصابون
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2157 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2157)
====================
92 ) FAIT بنك فيصل الإسلامى المصرى
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1849 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1849)
====================
93 ) SVCE جنوب الوادى للأسمنت
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2455 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2455)
====================
94 ) EGAS غاز مصر
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1687 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1687)
====================
95 ) ACGC العربية لحليج الأقطان
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1384 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1384)
===================
96 ) MGCC المحمودية العامة للمقاولات والإستثمارات
---------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2102 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2102)
====================
97 ) HCFI القابضة للإستثمارات المالية - لكح جروب
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt....aspx?ID=10049 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=10049)
====================
98 ) INEC إنترناشونال إلكترونكس
-------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1974 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1974)
====================
99 ) EHDR المصريين للإسكان والتنمية والتعمير
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=1734 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=1734)
=====================
100 ) NCEM القومية للأسمنت
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2207 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2207)
=====================
101 ) SMPP الشروق الحديثة للطباعة والتغليف
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=7892 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=7892)
=====================
(102) RREI العقاري العربي - إليكو الاستثمار
-----------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt...s.aspx?ID=2359 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=2359)






=====================
103 ) TMGH طلعت مصطفى
--------------
https://www.arabfinance.com/MarketSt....aspx?ID=10142 (https://www.arabfinance.com/MarketStatistics/ticker_trades.aspx?ID=10142)

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 19:57
تحت عنوان
كيف تستفيد من أعلان الشركات

قرأت لك

فتابع معى

حتى تعرف متى دخولك المناسب في السهم

هناك خطوات تبدأ فيها الشركه منذ ان تقرر زيادة راس المال حتى وصول السهم الى محفظتك

وهي كالتالي

الاعلان الاول

يقترح مجلس الاداره زيادة راس المال اما عن طريق

أ- منحه (اسهم مجانيه) وهي عباره عن تعويض عن الارباح النقديه بأسهم..وبما ان السهم قيمته الاسميه 50 لجميع الاسهم فأنها بدلا ان تصرف 50 ربح للسهم هذا بافتراض ان ارباحها 100% من راس المال فانها تعوض عنها بسهم لكل سهم

ب- عن طريق اكتتاب (50 قيمة السهم الجديد (سعر ثابت لجميع الشركات)+علاوة اصدار تحددها الهيئه بناء على قوائم الشركه الماليه)

ويرفع الاقتراح سواء منحه او اكتتاب الى الهيئه

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 19:58
الاعلان الثاني

اعلان من الهيئه بالموافقه على اقتراح مجلس الاداره

المنحه/ مضمونه وماتتأخر عن شهر

الاكتتاب/ غير مضمون ومدتة غير معلومه

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 19:59
الاعلان الثالث

اعلان من الشركه عن موعد الجمعيه الغير عاديه للموافقه

الاعلان مهم جداً جداً...ففي نهاية يوم التدوال لموعد الاجتماع ترفع فيه بيانات الملاك وعدد اسهمهم وهم الوحيدين الذين يستحقون المنحه او الاكتتاب حتى وان باعوا ثاني يوم

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 20:02
لكن هناك مشكله

الجمعيه لها نصاب اذا ماحضر النصاب تتأجل الجمعيه لموعد اخر ويتم الاعلان عنه ايضاً (ماتحصل الى في شركات معينه فقط ولاتحصل للشركات الكبيره)

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 20:03
الاعلان الرابع

بخصوص اسهم المنحه يعلن بعد الاجتماع مباشره بأن الجمعيه عقدت واقرت زيادة راس المال للمساهمين المسجلين لنفس اليوم وستنزل الاسهم في محافظهم

بخصوص اسهم الاكتتاب يعلن عن موعد الاكتتاب والبنوك التي تستقبل الطلبات (مدتها طويله حتى تنزل الاسهم في المحفظه)

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 20:04
الاعلان الخامس

بعد الاجتماع مباشره تعلن الهيئه ان الشركه ستفتتح على سعر جديد ويتم تحديده كالتالي

يتم حساب السعر بعد عمليه التوزيع وذلك بضرب السعر المتداول في السوق قبل موعد التوزيع في عدد الأسهم قبل التوزيع ثم يقسم الناتج على عدد الأسهم بعد التوزيع .

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 20:05
هذه الخطوات والانظمه مهمه لنا جميعاً لفمهمها

فسعر السهم يتأثر مع كل خطوه

وخاصه ان الموضوع اصبح يتكرر امامنا شبه يومياً..وجميع الاعلانات تظهر امامنا مباشره من خلال موقع مباشر


عملية زيادة رأس المال

والآثار المترتبة على هذه الزيادة في عملية تقييم الأسهم

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 20:07
ماهية أسهم المنحة

تتم عمليه زيادة رأس المال بإصدار أسهم بالقيمة الاسمية للسهم ويتم تحويل قيمة هذه الأسهم المصدرة من الاحتياطي واضافته إلى رأس المال.

فمثلا إذا كان عدد الأسهم الأصلية في شركة معينة هو مليون سهم والقيمة الاسمية لكل سهم تعادل خمسون جنية فإن رأس المال يكون 50 مليون جنية. ولنفترض أن لدى هذه الشركة احتياطات مقدارها 100 مليون جنيه فتصبح على ذلك حقوق المساهمين مساوية لـ 150 مليون جنية وهو مجموع رأس المال مضافا إليه الاحتياطات.

فإذا قررت هذه الشركة مضاعفة رأس المال فإن عدد الأسهم بعد الزيادة يصبح 2 مليون سهم ويصبح رأس المال الجديد 100 مليون جنيه وتنقص الاحتياطات إلى 50 مليون جنيه

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 20:08
ماذا يترتب على قرار زيادة رأس المال

إنه وكما يتضح من المثال الوارد أعلاه فانه لم يترتب أي تغيير جذري في وضع الشركة فحقوق المساهمين قد بقيت على ماهي عليه وهو 150 مليون جنية في المثال

ولكن تم توزيع حقوق المساهمين فزاد رأس المال ونقص الاحتياطي بنفس القيمة. وهذه العملية مطابقة تماما لمن يملك 150 الف جنيه ويضعها في حسابين الحساب الأول به 50 الف جنيه والحساب الثاني به 100 الف جنيه ثم قام بنقل 50 الف جنيه من الحساب الثاني إلى الحساب الأول فانه في هذه الحالة يصبح لديه 100 الف جنيه في الحساب الأول وينقص الحساب الثاني إلى 50 الف جنيه أما مجموع ما يملكه فيبقي على حاله وهو 150 الف جنيه.

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 20:10
المصطلح الخاطئ

نظرا لان حقوق المساهمين لم يطرأ عليها أي تغيير فان ماحدث من إصدار أسهم جديدة

لا يمكن إطلاق أسهم منحة عليه فالشركة لم تمنح شيئا إضافيا وإنما قامت في الحقيقة بتقسيم حقوق المساهمين على عدد أكبر من الحصص ( الأسهم )
.
وبالتالي فان كل حصة جديدة ( أسهم جديدة) تصبح قيمتها أقل.

والمصطلح الصحيح الذي يجب أن يستعمل لوصف هذه الزيادة هو ( تقسيم الأسهم ) وهذا هو المصطلح المتعارف عليه عالميا حيث تسمى هذه العملية باللغة الانجليزية ( splitting ) والتي تعني بالعربية تقسيم وليس منح .

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 20:12
إذا ماهو الغرض من هذه العملية

إذا كان الوضع كذلك إذا ماهي الفائدة من إصدار أسهم جديدة وزيادة رأس المال.

يفسر بعض الصحفيين وحتى بعض مدراء الشركات زيادة رأس المال لغرض التوسعة

وهذا خطأ واضح فالعملية لم ينتج عنها أي تغيير في وضع الشركة المالي ولا في حجم التدفقات النقدية ولا في كمية النقد المتوافر ولم تتغير الالتزامات على الشركة ،

فإذا كانت الشركة قادرة على التوسع الذاتي بعد الزيادة فهي بكل تأكيد كانت قادرة على فعل نفس الشيء قبل الزيادة.

والحقيقة أن السبب الوحيد لهذه العملية هو تنشيط حركه تداول الأسهم وجعلها في متناول معظم المتداولين

وذلك أن زيادة رأس المال وبالتالي زيادة عدد الأسهم ينتج عنها تخفيض قيمة السهم بنفس نسبة الزيادة في عدد الأسهم وذلك لأن زيادة عدد الأسهم ينتج عنها انخفاض ربحية السهم والقيمة الدفترية وجميع مؤشرات السهم بنفس نسبة الزيادة في عدد الأسهم .

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 20:15
تأثير زيادة الأسهم على السعر

المفروض أن لا يزيد سعر السهم ولا ينقص بسبب توقع زيادة رأس المال لوحده وإنما يجب أن تكون الأرباح المحققة وتوقعات زيادة الأرباح في المستقبل هي المحرك الرئيسي لسعر السهم

ولكن رد الفعل في السوق المحلي على هذه العملية ينبع من كون المتعاملين في السوق المصرى ينقسمون إلى

ثلاثة أقسام .

1- متداولون بسطاء يعتقدون ويؤمنون أنهم سيحصلون على أسهم إضافية بنفس قيمة السهم قبل زيادة رأس المال ولذلك يندفعون للشراء في الشركة التي يتوقع أن ترفع رأس مالها .




2- مضاربون يستغلون أخبار زيادة رأس المال لرفع السعر و جني الأرباح.

3- مستثمرون يعلمون علم اليقين أن عمليه الزيادة ليس لها تأثير فعلي على وضع الشركة ولكنهم على أي حال يركبون الموجة ويبيعون السهم حين ظهور الخبر أو قبل موعد التوزيع الفعلي والاستفادة من فرق السعر .


كيف تحسب السعر الجديد بعد التوزيع

يتم حساب السعر بعد عمليه التوزيع وذلك بضرب السعر المتداول في السوق قبل موعد التوزيع في عدد الأسهم قبل التوزيع ثم يقسم الناتج على عدد الأسهم بعد التوزيع .
دمتم سالمين

انتهى الموضوع لعل به فائدة وشكرا لكاتبه الاستاذ فرج

شيخون الكل
16 - 01 - 2009, 20:47
موقع لعرض سعر التنفيذ والعروض والطلبات فى صفحة واحدة و يعمل تحديث تلقائى كل 10 ثوانى



http://ensertnet2000.all-forum.net/html-h29.htm (http://ensertnet2000.all-forum.net/html-h29.htm)




فقط اضغط على رابط السهم وتابع


وشكرا لصاحب الرابط

شيخون الكل
21 - 01 - 2009, 22:44
http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-7b9ea740a5.jpg



احبتى فى الله عليكم بالصبر لعل الله يجعل لنا مخرجا واستحلفكم بالله الا تؤثر احداث البورصة على احوال كل منكم مع اهل بيته او عمله انما الابتلاء بالخير والشر فتنه فما اصابك من خير فليس شرطا دليل رضا من الله تبارك وتعالى وليس كل شر اصابك دليل سخط من الله ولكن عليك بالصبر والدعاء
والله المستعان
حسبنا الله سيؤتينا الله من فضله

شيخون الكل
23 - 01 - 2009, 14:03
تابع موضوع جديد

نظام متاجرة فى أسهم السوق المصرى

trading system

اعداد
السيد محمد عويضى
---------------

شيخون الكل
23 - 01 - 2009, 14:10
تابع موضوع جديد

نظام متاجرة فى أسهم السوق المصرى

trading system


اعداد


السيد محمد عويضى


---------------








نطاق العمل

1- المؤشر و ذلك لتحديد الاتجاه لعام Case 30 العام للسوق المصرى و كذلك لتحديد اتجاه الاسهم القيادية

2- مؤشرCibc100 وذلك لتحديد اتجاه الاسهم الصغيرة والتى تصلح عادة للمضاربة كما انه يحتوى على عدد اكبر من الاسهم

3- جميع الاسهم المتداولة فى السوق المصرى سواء القيادية منها ام الصغيرة و ذلك لأختيار انسبها للأستثمار او المضاربة حسب حالة السوق و اتجاهه العام

شيخون الكل
23 - 01 - 2009, 14:17
خطة العمل لنظام المتاجرة

•أولا : الطريقة المبدئية لأختيار الاسهم بمجرد النظر
•يتم الأختيار بين الاسهم و ترشيح ايها للأستثمار بناءا على عدة عوامل منها
•1- نموذج فنى متكون سواء كان ( نموذج شموع ايجابى ,مقلوب رأس و كتفين , دبل بوتوم ,,, الخ ) كما ان هذه النماذج مع نسب فيبوناتشى تستخدم فى تحديد تارجت للأسهم سواء صعودا او هبوطا ,
•كما انها تكون مفيدة فى وضع نقاط وقف الخسارة
•2- وصول السهم لمناطق دعم سعرية , نسبة من نسب فيبوناتشى التصحيحة , دعم خطوط الترند و التعريض فى هذه المناطق مع مراعاة حركة الفوليوم لتأكيد الارتداد
•3- كسر السهم لمقاومة تاريخية سابقة مصحوبة بأرتفاع فى حجم التداول , كذلك كسر ترند هابط لأعلى بحجم تداول عالى

شيخون الكل
23 - 01 - 2009, 14:29
تابع خطة العمل لنظام المتاجرة
•ثانيا : المفاضلة بين الأسهم التى تم اختيارها بأستخدام بعض المؤشرات الفنية ,
و فيما يلى تحديد المؤشرات المستخدمة و الغرض من استخدام كل مؤشر مع نبذة عن كل مؤشر
•1- المتوسطات المتحركة , و يفضل استخدامها فقط فى حالة ان يكون السوق او السهم فى اتجاه محدد صاعد او هابط اما فى الاتجاه العرضى فهى غير مفيدة , كما ان اعدادات هذه المتوسطات يختلف حسب الأتجاه الموجود فيه السوق او السهم سواء كان الاتجاه و فى هذه الحالة الصاعد او الهابط الى ثلاثة أنواع

شيخون الكل
23 - 01 - 2009, 14:45
1- Moving Averages
اعدادات المتوسطات المتحركة حسب الأتجاه


- القصير الأجل : نستخدم له متوسط 20 يوم و هو مفيد للمتاجرة قصيرة الاجل , او متوسط 30 يوم و هو لا يختلف كثيرا عن متوسط 20يوم الا ان نتائجة اكثر تأكيدا للأتجاه



- المتوسط الأجل : نستخدم له متوسط 50 يوم او 60 يوم


و البعض يستخدمه للأتجاه طويل الاجل



- الطويــل الأجل : نستخدم له متوسط 100 يوم , كما يستخدم ايضا متوسط 200يوم الا ان اشاراته قليلة
2- Relative Strength Index

و هذا المؤشر مفيد جدا فى عدة امور منها
- التأكيد على النماذج المتكونة على شارت السعر حيث انه يمكن ان نرسم على هذا المؤشر خطوط ترند و نماذج فنية , كذلك التأكيد على اختراق مناطق الدعم و المقاومة
- اكتشاف الأنفراجات الأيجابية و السلبية على شارت السعر لتحديد مواطن القوة و الضعف فى السهم و الغير ظاهرة على شارت السعر
- تحديد مناطق الاوفر بوت و الاوفر سولد للسهم محل التحليل و يستخدم فى الأتجاه العرضى
3- Bollinger Bands


و يمكن استخدام هذا المؤشر فى جميع اتجاهات السوق الا ان استراتيجية استخدامة تختلف من اتجاه لآخر .


ففى حالة الاتجاه العرضى يمكن المتاجرة بين الحدين العلوى و السفلى للبولينجر مع الاخذ فى الاعتبار خط البولينجر الاوسط الذى هو متوسط 20 يوم فربما يتوقف السهم عنده كنقطة دعم او نقطة مقاومة


اما فى حالة الاتجاه الهابط فعادة ما يظل السهم طويلا ملاصقا للحد السفلى للبولينجر وعادة يرتد لأسفل من خط البولينجر الأوسط الذى يمثل مقاومة للسهم و بالتالى منطقة بيع فى حالة صعود السهم اليه




اما فى حالة الاتجاه الصاعد عادة ما يظل السهم طويلا ملاصقا للحد العلوى للبولينجر و عادة ما يرتد لأعلى من خط البولينجر الأوسط الذى يمثل دعم للسهم و بالتالى منطقة شراء فى حالة نزول السهم اليه
4- Stochastic Oscillator


هذا المؤشر هو احد مؤشرات التذبذب يتحرك بين حدين الصفر و المائة و لهذا يمكن المتاجرة بأستخدام هذا المؤشر فى الاتجاه العرضى بين منطقتى الاوفر بوت و الاوفر سولد




اما فى حالة ان يكون السهم فى اتجاه صريح صاعد عادة ما يظل السهم فى منطقة الأوفر بوت لفترة طويلة كما ان ترك السهم لتلك المنطقة لأسفل و ارتداده لأعلى من اى منطقة تعتبر فرصة للشراء , و العكس بالعكس فى حالة ان يكون السهم فى اتجاه صريح هابط , و يمكن استخدام هذا المؤشر لأكتشاف الانفراجات الأيجابية و السلبية مع شارت السعر
5- MACD


من افضل المؤشرات التى تستخدم فى تحديد نقاط الدخول و الخروج فى الاسهم و هو يتحرك صعودا هبوطا حول خط الزيرو


وجود السهم تحت تحت خط الزيرو معناه انه فى ترند هابط




كما ان وجود السهم فوق خط الزيرو معناه انه فى ترند صاعد , اشارة الدخول بأن يقطع خط ام ايه سى دى خط الأشارة له لأعلى و العكس بالعكس
6- Directional Movement
(ADX , +ID , -ID )


من المعروف انه قبل اتخاذ قرار استثمارى بدءا من دخول السوق او الخروج منه او المتاجرة فى السوق , كذلك تحديد وضع المستثمر فى السوق سواء قصير او طويل الاجل او متاجرة كل هذا يتوقف على تحديد اتجاه السوق ,,,,,,,


و هذا المؤشر بالأضافة الى ادوات اخرى كنظرية داو او خطوط الترند ,,, الخ من افضل المؤشرات التى تساعدنا فى تحديد ما اذا كان السوق يسير فى اتجاه ( سواء هابط ام صاعد ) ام ان السوق ليس له اتجاه محدد و بناءا على هذا يتحدد هل نستخدم المتوسطات المتحركة ام المذبذبات , و قد وضع ( اشونى جيجرل ) فى مجلة فيوتشرز قواعد عامة لأستخدام مؤشر ايه دى اكس و هى كالتالى


اولا :عندما يكون ايه دى اكس صاعد و عند اى من المستويات التالية


- بين 15 الى 25 بداية ترند ( نستخدم مؤشرات الترند )


- بين 25 الى 45 ترند واضح ( نستخدم مؤشرات الترند )


- عند 45 فما فوق ترند متجاوز الحد ربما يكون مرهقا ( نراقب ساعتها نقاط تحول الترند و نراقب تكون النماذج سواء على شارت السعر او على المؤشرات





ثانيا : عندما يكون ايه دى اكس هابط و عند اى من المستويات التالية


- تحت 20 لا ترند , ذبذبة منخفضة ( نستخدم المذبذبات )


- بين 20 الى 30 ( نستخدم المذبذبات )


- بين 30 الى 45 ( نستخدم مؤشرات الترند و نراقب تكون النماذج )

شيخون الكل
23 - 01 - 2009, 14:49
بدء العمل

•أولا : تحديد الاتجاه و اختيار ادوات التحليل الفنى المناسبة لكل اتجاه,,,,,,,,,, و اهمية تحديد الاتجاه تكمن فى معرفة ما اذا كان السوق صالح للدخول فيه بالأضافة الى تحديد وضع الاستثمار فى السوق سواء كان استثمار طويل او متوسط الاجل او مجرد مضاربة سريعة...و لن يخرج السوق عن ثلاثة اتجاهات رئيسية صاعد , هابط , عرضى
•كما ان كل اتجاه رئيسى ينقسم الى ثلاثة اقسام طويل الاجل , متوسط الاجل , قصير الاجل و لكل اتجاه استراتيجية فى التعامل فأذا كان السوق فى اتجاه نستخدم المتوسطات و مؤشرات الأتجاه , و اذا كان السوق فى مناطق شديدة الصعود او شديدة الهبوط فبالأضافة الى استخدام مؤشرات الاتجاه نراقب النماذج المتكونة اما ان كان السوق فى غير اتجاه اى يسير فى اتجاه عرضى فيمكن استخدام المذبذبات , و لا يقتصر استخدام المذبذبات على الاتجاه العرضى فقط و انما يمكن استخدامها فى السوق ذو الاتجاه المحدد و لكن بأستراتيجية مختلفة , و لتحديد الاتجاه نبدأ اولا بفتح الشارت الشهرى لألقاء نظرة على السوق او السهم لمعرفة اتجاهه الطويل الاجل جدا ثم نفتح الشارت الآسبوعى لتحديد الاتجاه المتوسط الى الطويل الاجل ثم الشارت اليومى لتحديد الاتجاه القصير الاجل كما نبدأ فى رسم خطوط الترند لجميع اتجاهات السوق و بمساعدة نظرية داو نكون قد حددنا جميع اتجاهات السوق الان و اين نقف ,,,,
•ثانيا : البحث عن اسهم عند قاع سابق و بدأ ينفذ حجم تنفيذ عالى و بدأ يرتد لأعلى او مكونة نموذج سواء شموع او نماذج فينه , او اسهم تكسر مقاومة مع حجم تنفيذ عالى ,,,, الخ
•ثم بعد ذلك استخدام المؤشرات فى اخذ اشارات الدخول من هذه الاسهم و المفاضلة بين تلك الاسهم على حسب عدد اشارات الدخول و كلما كثرت اشارات الدخول فى سهم كان له الافضلية عن سهم اخر و منح الاسهم ذات اشارات الدخول الكثيرة نقاط ترجيحية افضل للدخول فى السهم حسب جدول نضع فيه نقاط لكل سهم و التارجت المستهدف منه و نقطة وقف الخسارة و معدل المخاطرة للدخول فى السهم و هكذا ,,,,,,

شيخون الكل
23 - 01 - 2009, 15:11
اشارات الدخول من المؤشرات
•الاشارة الأولى : المتوسطات المتحركة ( تستخدم فى حالة ان يكون السهم او السوق فى اتجاه ) بمنظومة 4/9/18 عندما يقطع متوسط 4 متوسط لأعلى9 ثم متوسط 9 يقطع متوسط 18 لأعلى بشرط ان يكون متوسط 4 مازال صاعدا

•الاشارة الثانية من البولينجر باند ان يكون السهم قد ارتد من الباند السفلى و اخترق السفلى و خرج خارج الحد الاعلى للبولينجر هذا فى حالة ان يكون السهم فى اتجاه صاعد اما ان كان السهم فى منطقة عرضية يمكن المتاجرة بين حدى البولينجر مع مراعاة ان الخط الاوسط يمثل مقاومة و تارجت فى حالة الصعود من الحد السفلى , كما انه يمثل دعم فى حالة ان يكون السهم هابط من الحد العلوى

•الاشارة الثالثة نضع ستوك استيك اعداد 15/3/3 مع مراعاة اذا كان هناك ديفرجنز ايجابى و لا يتخذ قرار على الديفرجنز الا بعد اخذ تأكيد من الاسعار

•الاشارة الرابعة اشارة من ار اس اى بأن يقطع خط 30 من اسفل لأعلى مع مراعاة الديفرجنز الايجابى يدعم قرار دخول السهم بشرط ان يكسر السهم المقاومة السابقة او يرتد لأعلى من اى منطقة فوق منطقة الاوفربوت

•الاشارة الخامسة من مؤشر ام ايه سى دى و هى ان يقطع خط ام ايه سى دى خط اشارته لأعلى مع مراعاة الديفرجنز


هذه الاشارات لا يشترط ان تجتمع جميعها فى سهم واحد للدخول ربما نكتفى بأشارة دخول واحده او اكثر من اشارة كل سهم حسب حالته
•بعد ذلك يتم عمل جدول متاجرة يوضع فيه الاسهم المختارة مع درجة كل سهم حسب مؤشراته و قوته كما يحسب فيه سعر الشراء و التارجت و نقطة وقف الخسارة لكل سهم و معدل المخاطرة , و نعطى اللون الاخضر للسهم الصالح للشراء حالا و اللون الاصفر للسهم على وشك الشراء و اللون الاحمر للسهم الذى امامة فتره حتى يصلح للشراء

شيخون الكل
28 - 01 - 2009, 14:08
سيناريو خروج البورصة من تأثير شهادات الإيداع الدولية

في الوقت الذي باتت شهادات الإيداع الدولية للشركات المصرية في بورصة لندن GDR هي المعيار الرئيسي المتحكم في أداء نظيرتها من الأسهم المحلية،

وتمثل هذه الأسهم نسبة الأغلبية في الوزن النسبي للمؤشر case30

وعليه فالهبوط الحاد المسيطر على الشهادات الدولية يعصف بالمؤشر المصري باعتبارها هي همزة الوصل بين البورصة المصرية والبورصات الدولية خلال بورصة لندن‏.


في البداية أكد الدكتور أحمد النجار رئيس قسم بحوث التطوير بشركة "بريمير"

أن إدارة البورصة لا تستطيع أن تلغى شهادات الإيداع الدولية ولكن سلطة إلغاء هذه الشهادات تأتي من الشركات المصدرة لها.
وأشار إلى أن هناك بعض الإجراءات في حال اتخاذها ستؤدي إلى فك الارتباط بين شهادات الإيداع الدولية وأداء البورصة المصرية،
1- منها منع تداول الشهادات والأسهم المحلية في وقت واحد
2- أو إغلاق التعامل عليها لفترة مؤقتة لحين الاستقرار بهدف خلق نوع من التوازن في السوق المحلي .

من جانبه قال الدكتور أسامة شوقي خبير أسواق مال

أن إنه يمكن التغلب علي تأثير شهادات الإيداع الدولية علي حركة السوق المحلي من خلال عمل تغذية عكسية من خلال قيام الشركات بشراء شهادات الإيداع الخاصة بها وضخها في السوق المصري.


وأشار إلى أن الهدف من إصدار شهادات الإيداع

هو الترويج للشركات المصرية عالميا وثانيا وصول البضاعة المصرية إلى الأسواق العالمية

ويضاف إليها طبعا تقليل مخاطر سعر الصرف حيث يستطيع المستثمر الأجنبي شراء أسهم مصرية بعملته في دولته وبالتالي تقل مخاطر سعر الصرف.
والمشكلة

تتركز في 4 شركات هي "أوراسكوم للإنشاء والصناعة وأوراسكوم تليكوم القابضة والبنك التجاري الدولي وهيرميس" لأنها أكبر الشركات جذبا للاستثمارات الأجنبية وبالتالي كان انخفاض هذه الشركات في لندن حادا وقويا وهو ما ينقل عدوى الانخفاض إلى السوق المصرية في اليوم التالي مباشرة.
ويأتي هذا الاتهام في ظل انعكاس أزمة أسواق المال العالمية علي أداء السوق المصري الذي تأثر بالتراجع الحاد الذي أصاب الأسواق الناشئة والمتقدمة علي حد سواء منتصف أغسطس الماضي‏..‏

وينظم عملية إصدار شهادات الإيداع الدولية قواعد أصدرتها وتشرف علي تنفيذها الهيئة العامة لسوق المال‏,‏ ضمن أحكام وقواعد القيد والتداول والتسوية للأوراق المالية‏

شيخون الكل
29 - 01 - 2009, 13:12
قـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــرأت لك


يعني ايه "فوركس" ؟
محيط : كريم حجاجي http://www.moheet.com/image/57/225-300/579479.jpgزوج من العملات
الفوركس هو السوق الوحيد بالعالم الذي يجرى التداول فيه على مدار 24 ساعة متتالية خمسة أيام في الأسبوع، ويعني باختصار سوق العملات الأجنبية أو البورصة العالمية للنقود الأجنبية وتتم المضاربة عن طريق شراء العملات الأجنبية.
وكلمة "FOREX" تعني باختصار سوق العملات الأجنبية أو البورصة العالمية للنقود الأجنبية وتتم المضاربة عن طريق شراء العملات الأجنبية التي تحوز على الحصة الأساسية من العملات في سوق الفوركس وهي الدولار الأمريكي كعملة أساسية واليورو والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري والين الياباني.
ويتم شراء وبيع تلك العملات بالدولار الأمريكي أو العملات الأخرى فيما بينهما مما يعرف بأزواج العملات وذلك في مقابل الدولار أو أي عملة أخري وتعتبر المضاربة في العملات أربح تجارة في البورصات وأكثرها مخاطرة أيضا بسبب التقلبات السريعة التي تقوم العملات بها من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهابط أو بالعكس.
ويصل الحجم اليومي لتداول العملات في سوق الفوركس إلى 3 تريليون دولار وللمقارنة نذكر أن حجم نشاطات بورصة نيويورك للأسهم لا تتعدى 300 مليون دولار في اليوم أي أنه يلزم نصف سنة لبورصة نيويورك لتصل إلى حجم سوق العملات اليومي.
والفوركس هو السوق الوحيد بالعالم الذي يجرى التداول فيه على مدار 24 ساعة متتالية خمسة أيام في الأسبوع، أي من الاثنين الساعة 1.00 صباحا بتوقيت جرينتش (بدء التداول في الشرق الأقصى) وحتى الجمعة الساعة 9.00 مساء بتوقيت جرينتش ( نهاية التداول في الولايات المتحدة).
وبورصة العملات ليس لها مكان محدد مثل بورصات الأوراق المالية بل يتم العمل والمضاربة عن طريق الانترنت عالميا حيث يتم الاتصال بالبنوك وشركات الوساطة عن طريق شبكة الانترنت.
ونظرا لأن سوق التعامل على العملات كثير التقلبات ويترتب على ذلك مخاطر كبيرة أكد الدكتور عبد الحميد عثمان من أكاديمية الأهرام للتداول ـ خلال محاضرة تم إلقاءها في العاصمة المصرية مؤخرا عن أدوات المتاجرة في أسواق المال وكيفية المحافظة على رأس المال ـ أنه لابد من إتباع استراتيجية على أسس علمية تلافي المخاطر وتتمثل أهم معالم تلك الاستراتيجية في إدارة المخاطر في عملية المضاربة. http://www.moheet.com/image/57/225-300/573291.jpg
أولا: ألا يتم الاتجار (عمليات البيع والشراء) باستخدام رأس المال بالكامل ولكن بنسبة منها وهي 10% من رأس المال، بحيث يظل باقي رأس المال بمثابة تأمين لاتجاهات السوق العكسية، بالإضافة إلى عدم المضاربة أو المتاجرة بـ 5% من رأس المال الموجود في السوق، محذرا أنه في حال تكبد خسارة تقدر بنحو 1.5% لابد من وقف التعامل، وذلك نظرا للمفاجئات الكامنة في سوق الفوركس.
ثانيا: عمل نقطة يتم وقف التعامل عندها وإنهاء عملية المضاربة في حالة الاتجاهات العكسية للسوق.
ثالثا: دراسة الأخبار العالمية وتحليلها سواء كانت أخبار سياسية أم اقتصادية وكذلك دارسة الطرق الفنية مثل معرفة أشكال منحنيات العملة والنظر للحزم الجاهزة وما بها من مؤشرات تدل على اتجاه السوق سواء صعودا أم هبوطا.
وذكر أن المستثمر في سوق الأسهم لابد أن يكون على دراية بالتحليل المالي للسهم الذي يتم التداول عليه، أما المستثمر في سوق الذهب فيجب عليه معرفة الأدوات الإخبارية التي تؤدي إلى هبوط أو ارتفاع سعر الذهب. أما الفوركس (وهو تداول العملات عبر الانترنت) فيجب الإلمام بالبيانات الاقتصادية المالية والعالمية.
ولمتابعة سوف الفوربكس لابد من معرفة كلا من أدوات التحليل الفني والأساسي، خريطة الأسعار واتجاهاتها، مستويات الدعم والمقاومة، بالإضافة إلى نماذج الأسعار، والمؤشرات الفنية وأخيرا التحليل النفسي وهي أداه غاية في التعقيد والأهمية وترجع للخبرة والمعلومات والحالة الشخصية وتأتي من خلال الممارسة الحقيقية.
وأشار في نهاية حديثه أن المستثمر المحترف لابد أن يكون عنده معرفة بنحو 130 مؤشر عالمي.

شيخون الكل
29 - 01 - 2009, 13:15
أنواع البورصات في العالم
http://www.moheet.com/image/57/225-300/573291.jpg
تنقسم البورصات في العالم إلى خمسة أنواع وهي كالتالي:
1 ـ بورصة البضائع الحاضرة مثل القطن والقمح والنحاس والحديد
2 ـ بورصة عقود الصفقات التجارية للسلع غير الحاضرة
3 ـ سوق الفوركس هو تبادل العملات الأجنبية خارج أسواق البورصة
4 ـ بورصة المعادن النفسية كالذهب والفضة والماس والبلاتين
5 ـ بورصة الأوراق المالية كالأسهم والسندات وحصص التأسيس.

شيخون الكل
29 - 01 - 2009, 14:39
قاعدة بيانات الاسهم المصرية

http://up.esgmarkets.com/uploads/images/esgm-46538ec71a.gif
حمل من المرفق

yasserelwany
30 - 01 - 2009, 00:45
الأستاذ شيخون/
نشكرك على هذا المجهود الرائع
وياريت لوسمحت عايزينك تشرح لنا طريقة إستخدام برنامج اليوت بالتفصيل
من أول كيفية إنزال ملف الأسعار الرئيسي والبيانات
فقد تعبت كثيرآ في البحث على شرح للبرنامج مبسط باللغة العربيه ولم أجده,
زادك الله من علمه وجعله في ميزان حسناتك

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 10:55
الأستاذ شيخون/
نشكرك على هذا المجهود الرائع
وياريت لوسمحت عايزينك تشرح لنا طريقة إستخدام برنامج اليوت بالتفصيل
من أول كيفية إنزال ملف الأسعار الرئيسي والبيانات
فقد تعبت كثيرآ في البحث على شرح للبرنامج مبسط باللغة العربيه ولم أجده,
زادك الله من علمه وجعله في ميزان حسناتك


جزاك الله خيرا اخى وان شاء الله سوف اوافيك بالمطلوب

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:08
الأستاذ شيخون/
نشكرك على هذا المجهود الرائع
وياريت لوسمحت عايزينك تشرح لنا طريقة إستخدام برنامج اليوت بالتفصيل
من أول كيفية إنزال ملف الأسعار الرئيسي والبيانات
فقد تعبت كثيرآ في البحث على شرح للبرنامج مبسط باللغة العربيه ولم أجده,
زادك الله من علمه وجعله في ميزان حسناتك



جزاك الله خيرا اخى وان شاء الله سوف اوافيك بالمطلوب



اخى الحبيب اليك بداية روابط باللغة العربية وملفات فيديو لشرح النظرية اولا

1-الدرس الاول الجزء الاول
http://www.youtube.com/watch?v=TLUqBiZSF0I&eurl=http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=41247

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:10
الدرس االاول الجزء لثانى

http://www.youtube.com/watch?v=JHwIfZZn8Gw&feature=related

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:12
الدرس الاول الجزء الثالث


http://www.youtube.com/watch?v=7Esf6e37pbc&feature=related (http://www.youtube.com/watch?v=7Esf6e37pbc&feature=related)

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:17
الدرس الاول الجزء الرابع

http://www.youtube.com/watch?v=U3SRRV8WLyE&feature=related (http://www.youtube.com/watch?v=U3SRRV8WLyE&feature=related)

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:18
الدرس الاول الجزء الخامس


http://www.youtube.com/watch?v=MdQSckojMP8&feature=related (http://www.youtube.com/watch?v=MdQSckojMP8&feature=related)

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:19
الدرس الاول الجزء السادس

http://www.youtube.com/watch?v=0Akfenh5zEU&feature=related (http://www.youtube.com/watch?v=0Akfenh5zEU&feature=related)

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:31
الدرس الثانى الجزء الاول

http://www.youtube.com/watch?v=E5D2eMxsaHI&feature=related

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:31
الدرس الثانى الجزء الثانى

http://www.youtube.com/watch?v=K4_NVuwl5tM&feature=related

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:32
الدرس الثانى الجزء الثالث

http://www.youtube.com/watch?v=niV4Xhkx-4s&feature=related

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:33
الدرس الثانى الجزء الرابع


http://www.youtube.com/watch?v=U3SRRV8WLyE&feature=related

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 17:35
الأستاذ شيخون/
نشكرك على هذا المجهود الرائع
وياريت لوسمحت عايزينك تشرح لنا طريقة إستخدام برنامج اليوت بالتفصيل
من أول كيفية إنزال ملف الأسعار الرئيسي والبيانات
فقد تعبت كثيرآ في البحث على شرح للبرنامج مبسط باللغة العربيه ولم أجده,
زادك الله من علمه وجعله في ميزان حسناتك

اخى الحبيب اسأل الله ان تكون هذه المحاضرات العشر فائدة لك وسوف اوافيك ان شاء الله بالمزيد ان كان فى العمر بقية

albasha5570
30 - 01 - 2009, 19:41
استاذ شيخون
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
مع اني مش طالب حاجه
بس ربنا هو اللي يسدد لك ما تفعله في نفسك واهل بيتك
فجزاك الله خير دائما:cgiving::02:

شيخون الكل
30 - 01 - 2009, 20:20
استاذ شيخون
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
مع اني مش طالب حاجه
بس ربنا هو اللي يسدد لك ما تفعله في نفسك واهل بيتك
فجزاك الله خير دائما:cgiving::02:
اخى الباشا احبك اله ورضى عنك والله
واحشنى كتير
اسأل الله ان يصب عليك الخير صبا
آمين 00000آمين

yasserelwany
31 - 01 - 2009, 00:37
أستاذ شيخون أشكرك جدآ جدآ جدآ
أنت رائع ,وشكري لن يوافيك حقك ولكن أجرك عند الله
زادك الله من علمه وزادك من القدرة على مساعدة الناس

شيخون الكل
31 - 01 - 2009, 16:44
أستاذ شيخون أشكرك جدآ جدآ جدآ
أنت رائع ,وشكري لن يوافيك حقك ولكن أجرك عند الله
زادك الله من علمه وزادك من القدرة على مساعدة الناس

اخى بارك الله فيك واحبك الله ورضى عنك وصب عليك الخير صبا

شيخون الكل
02 - 02 - 2009, 23:20
لعل فيه فائدة


للاستاذ/ ايهاب يوسف


السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة

السوق

تحول السوق اليوم الى الهبوط بعد ارتفاع قصير تمكنت قبلها نقطة ال3600 من صد الهبوط

لكن ما لبث السوفق بضغط بيعى من الاوراسكومات كالعادة ان واصل هبوطة

ليكسر نقطة ال3600

وهو اتجاة داب المؤشر ان يفعلة فى كل نقاطة التى يعول عليها كدعم

مشتريات الاجانب اليوم ومن عدة ايام لم تشفع لكبار مسئولى المحافظ ان يمتنعوا عن البيع

وكانهم يقولون نحن نرى اكثر مما يرى غيرنا

ما حدث اليوم من وجهة نظرى اذا استبعدنا نظرية المؤامرة التى تظل المناخ بالكامل

والتواطؤ الذى يتم اتهام العديدين بة

ان البيع كان فى الاوراسكومات بعد تعديبل الاوزان التى حدثت فى المؤشر

وترجيح كفة الاتصالات والتجارى

ودليلى هو ثبات الاتصالات والشراء فيها ولنراجع معا اقفال المصرية للاتصالات

والتجارى الدولى الذان تم تعديل الوزن النسبى لهما فى المؤشر لصالحهما

على حساب الانشا وتليكوم

وهى رؤية شخصية تخضع لوجهة نظرى

ما اراة ان التسييل تم فى الاوراسكومات لحساب التجارى الدولى والاتصالات

لان محافظ عديدة تسعى دائما الى ضم اسهم المؤشرات الرئيسية بنسب اسهمها

عموما

فمع اى تفسير كنا قد قلنا اننا منذ كسر ال3800 واننا عاودنا بدء الدور من جديد باختبار

ال3800

ثم ال3600

وهو تدرج فى التفكير يسهل على الكثيرين تقبل ما قد يحدث

واننا يجب ان نجارى كل الامور فى تحركها سواء صعدنا او هبطنا


....................................

اعلم ان الناس قد جاوز معهم الامر المدى

وان صمت كبار المسئولين مثل رئيس البورصة وهيئة سوق المال صمت يحمل ضمنا

اما الموافقة على ما يجرى والاقرار بة وانة شئ عادى

او

العجز عن اى رد فعل واى تصرف لان الامر اكبر منهم ومن نطاق عملهم

او

انهم يعلمون ما يحدث وان هناك ما يجرى الاعداد لة ومراقبتة وان الامور تحت السيطرة !!

الكارثة عندى هى الامر الثانى وهو العجز نتيجة ضغوط ما

اما الاختيار الاول فهو قد يكون مبررا لحد ما ولكن ان كان هذا فلماذا لا يتم اطلاق تصريحات

تحمل هذا المعنى

لكنى اتمنى الاختيار الثالث لانة لا يليق ابدا بان يكون الاختيار الثانى هو المرجح

فترك الامور دون التدخل اطلاقا من قري او بعيد تجعل الجميع تحيط الظنون بة

................................

بالنسبة للتحليل الفنى

فما يراة المحلل لفنى هو ما يقراءة على الشارت وما تعلمة

وما درسة واكتسبة بخبرتة

وهو حين يحكم على اتجاة ما فهو ينظر ويتكلم بواقعية

ولا يضع عند حكمة واراءة المؤامرات او التربيطات او التصريحات ....الخ

هو يرى شارت يتوقع منة اتجاة محدد قد يصدق او يكذب

ومن الظلم ان نترك الجزار لنذبح الضحية

ونكيل لكل المحللين الفنيين الاتهام

وماذا يفعل افضل محلل اذا كان هناك يد تتلاعب وتخوف الناس وترهبهم ؟؟

ومن الغريب ان نجد من يشكك فى شراء الاجانب اليوم ويهيئ الناس للبيع

يعلم الله ما فى النفوس !!!

.............................

مازلت عند رائى

مقولة استوب لوس قلتها من فترة انة بنزول سهم ما 7% من شرائك فعل ايقاف الخسارة

لكن ان تكون خسارتك 20-30%

فما يحدث من بيع انتحار مالى

لا استطيع ان انصح بة ولا افعلة فى اموالى لانصح الناس بة

على لجميع ان يتعلم التريدات فى اسهمة لانها تصلح جدا تلك الايام ونصحنا بها

مع هذا السوق المهتز

الاسواق العالمية تتحرك حول دعومها

ومع اى خبر سئ يحدث اهتزاز لها خاصة اننا فى مرحلة نتائج الاعمال

واقرار الخطة الامريكية سيدفع العجلة كثيرا للامام

باذن الله

لا استطيع ان انصح مستثمر خسر فى محفظتة 80-70% بالبيع ولا تفعيل وقف الخسارة

الااذا كان قادرا على البيع ومعاودة الدخول مرة اخرى باسعاراقل

ركز فى سهم كل يوم من اسهمك سهم واحدفقط يوميا من محفظتك وحاول تجرى تريدة فية

ما يجرى هو ابتزاز (رخيص ) للناس

واستغلال لصمت مسئولين اولى بهم ان يتقوا الله فى اموالهم التى يتقاضوها

دفع ثمنة الجميع للاسف

................................................

اخيرا لا اجد ما اقولة الا
ان تاثير تلك الازمة لم يظهر بعد عندنا

وانناكشعب لا نكف عن الشراء

وكل منا لة من يعلمة من تاجر او صاحب مصنع يعلم جيدا ان كان هناك كساد من عدمة

وما زلت مصرا على ان ما يجرى هو نوع من السرقة العلنية واستغلال للناس

ولطالما غفل الراعى فلا نلوم الذئب !!

ولنا الله المطلع على كل الامور يحكم ما يريد

مع تحياتى

شيخون الكل
04 - 02 - 2009, 23:00
منقول عن 00000000الشيخ غريب

تعديل الاوزان النسبية لأسهم"CASE30" (http://egyptstockexchange.blogspot.com/2009/02/case30.html)



قائمة الاسهم المكونة لمؤشر البورصة المصرية الرئيسي"CASE30" وأوزانها النسبية وفقا لأخر تعديل أجرته إدارة البورصة مطلع هذا الاسبوع والتى جاءت كالتالي
أوراسكوم للإنشاء والصناعة 17.47%
أوراسكوم تيلكوم القابضة 15.79%
البنك التجاري الدولي (مصر) 14.72%
المصرية للاتصالات 7.77%
الشركة المصرية لخدمات التليفون المحمول 6.44%
المجموعه الماليه هيرمس القابضه 6.33%
القابضة المصرية الكويتية 5.46%
مجموعة طلعت مصطفى القابضة 4.08%
السويدى للكابلات 3.85%
العز لصناعة حديد التسليح 2.47%
الخدمات الملاحية والبترولية - ماريديف 2.01%
سيدى كرير للبتروكيماويات 1.76%
مدينة نصر للاسكان والتعمير 1.70%
بايونيرز القابضة للأستثمارات المالية 1.65%
المالية و الصناعية المصرية 1.21%
جنوب الوادى للأسمنت 1.00%
السادس من اكتوبر للتنميه والاستثمار- سوديك 0.88% العربية لحليج الأقطان 0.88%
اوليمبك جروب للاستثمارات المالية 0.79%
النعيم القابضة للاستثمارات 0.62%
مصر الجديدة للاسكان والتعمير 0.61%
القاهرة للاسكان والتعمير 0.58%
الدوليه للمحاصيل الزراعيه 0.45%
الاهلي للتنمية والاستثمار 0.26%
العربيه وبولفارا للغزل والنسيج - يونيراب 0.26%
النصر للملابس والمنسوجات - كابو 0.25%
أسيك للتعدين - اسكوم 0.22%
المصريين في الخارج للاستثمار والتنمية 0.20%
المصريين للاسكان والتنمية والتعمير 0.18%
المصرية لخدمات النقل (ايجيترانس) 0.12%

شيخون الكل
05 - 02 - 2009, 13:12
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته



برنامج دليل الانترنيت 2008


http://upload.traidnt.net/upfiles/ubu31858.gif

شيخون الكل
05 - 02 - 2009, 13:13
مميزات النسخه الحديدة:-

1- مليون موقع حمل البرنامج العجيب مصدرك الوحيد
2-متوافق مع نظام التشغيل: Windows XP/2000 SP3/Vista
3-متوافق مع إصدار من برنامج المتصفح إنترنت اكسبلورر IE6 / IE7
4-البرنامج مجاني ولا يحق بيعه او الاتجار به
5- تعد اكبر دليل مواقع على مستوى العالم وتملك اكبر قاعدة بيانات للمواقع العربية والعالميه
6-اكثر من 300 محرك بحث عالمي بكل المجلات
7-مجموعة كبيرة من اشهر500 موقع عالمي
8-اكثر من 4000 موقع عربي وعالمي مصنفة على حسب موقعها الجغرافي وكل تصنيف دولة تضم اشهر 100 موقع
9- اكثر من 2100 موقع عالمي مصنفة على حسب اللغة وكل تصنيف تضم 100 موقع
10-اشهر المجلات والدوريات الاسبوعية والشهريه مصنفة على حسب اقسامها
11- تضم اقسام كل من خطوط طيران عربية وطيران اوروبا وطيران افريقيا وطيران امريكا وشركات السياحة
12- 90% مواقع البنوك والمصارف العربية مصنفة على حسب الدول
13 - اغلب الشركات المساهمة في البورصات العربية مصنفة على حسب القطاعات كقطاعات التأمين والخدمات وكل شركة بجانبها ايقونة البلد
14- ؟ RSS خدمة جديدة تمكنك من الحصول على آخر الأخبار فور ورودها على المواقع التي قمت بالإشتراك بها في الخدمة
15- وتتمتع بلوحة تحكم سلسة للغاية في عملية اضافة وحذف القنوات بللغة العربية وتحديد مدة تحديث الاخبار الفورية وكما يمكن تحديث الاخبار مباشرة كل دقيقة
16- خاصية التسريع لمتصفح انترنيت اكسبلور حيث تم معالجه الكود لتمكن من سرعه التصفح
17- خدمة محركات البحث؟!! هي عباره عن اداه مساعده لتمكن من البحث في اشهر المحركات مع عوامل اضافيه وخيارات اوسع في اختيار المحرك
18- خاصيه حفظ الصفحه بتنسيق صوره وتنسيق ملف
19- اكبر مجموعة ترفيهية عربية مصنفة ب 10 اقسام ( محادثة - بلوتوث - الالعاب - منوعات1 - منوعات2 - موسيقى - نكت وطرائف - مجموعات وخدمات -
افلام وصور ومرئيات )
20 - مجموعة كبيرة من المدونات العربية و مجموعة من المنتديات العربية
21- لوحة تحكم عربية وبسيطة لكافة المستخدمين تحديث البرنامج الفوري من الموقع وعملية حذف البرنامج وخاصية حفظ الصفحة وارشفها في جهاز الحاسوب
كما تحتوي على برنامج المنبه العربي لتبيهك بكل عمليات التي تقوم بيها اثناء جلوسك امام الشاشة وبرنامج تنظيف القرص
22- مجموعة كبيرة من المواقع الاخبارية التي تهم المتصفح العربي للحصول على اخر الاخبار من وكلات الانباء الرسميه للدول العربية والعالمية
23- الصحف العربية مصنفة لكل دولة على حدى
24-العقارات وبيع السيارات و التلفزيونات العربية وشركات التوظيف و الاتصالات و مواقع تجارية و بنوك ومصارف عربية وعالمية و الغرف التجارية العربية و الاسواق والاستثمار و الاسهم والبورصة
25- المواقع الاسلاميه و القران الكريم والحديث والف من مواقع العلماء وودور النشر السلاميه وجمعيات الخيريه ومواقع اسلاميه متنوعه
26-مواقع علميه من هندسه وادب وشعر ونثر والاف من مواقع الادباء الشخصيه ومواقع الكتب والتعلميه الاخرى والمتاحف والفنون
27- الا لاف من المواقع الاجتماعيه ومواقع المراه العربيه والعالميه والمواقع النسائيه والازياء العالميه والطبخ والمنزل والاطفال والالعاب
28-مجموعه كبير من المواقع التقنيه العربيه والعالميه اضخم المواقع وادله البحث ومجلات التقنيه العالميه وخدمات الانترنيت والتصميم والاستضافةمواقع الحاسوب.

شيخون الكل
05 - 02 - 2009, 13:15
http://upload.traidnt.net/upfiles/PXI31939.jpg



جزء من طريقة العرض

شيخون الكل
05 - 02 - 2009, 13:16
http://upload.traidnt.net/upfiles/YdK32668.jpg (http://upload.traidnt.net/)

شيخون الكل
05 - 02 - 2009, 13:21
للتحميل اضغط على الرابط ادناه



(http://www.4shared.com/file/40188340/8d024759/__online.html?dirpwdverified=11ce1855)http://www.4shared.com/file/40188340/8d024759/__online.html?dirpwdverified=11ce1855 (http://www.4shared.com/file/40188340/8d024759/__online.html?dirpwdverified=11ce1855)
(http://www.4shared.com/file/40188340/8d024759/__online.html?dirpwdverified=11ce1855)

شيخون الكل
09 - 02 - 2009, 21:03
قائمة بأسماء شركات البيع والشراء فى نفس اليوم


1- الشركة: ( الشركة المصرية لخدمات النقل والتجارة ( ايجيترانس كود الشركة :

2- شركة القاهرة للإسكان و التعمير (javascript:toggleDiv('EGS65071C010',5))
(javascript:toggleDiv('EGS65071C010',5))
3- شركة المصريين في الخارج للأستثمار والتنمية (javascript:toggleDiv('EGS67181C015',5))
(javascript:toggleDiv('EGS67181C015',5))
4- شركة الزيوت المستخلصة ومنتجاتها (javascript:toggleDiv('EGS38251C012',5))
(javascript:toggleDiv('EGS38251C012',5))
5-شركة مطاحن مصر الوسطى (javascript:toggleDiv('EGS30401C011',5))
(javascript:toggleDiv('EGS30401C011',5))
6-شركة العز لصناعة حديد التسليح (javascript:toggleDiv('EGS3C251C013',5))
(javascript:toggleDiv('EGS3C251C013',5))
7-سيدي كرير للبتروكيماويات-سيدبك (javascript:toggleDiv('EGS380S1C017',5))
(javascript:toggleDiv('EGS380S1C017',5))
8-شركة النصر للملابس و المنسوجات-كابو (javascript:toggleDiv('EGS33061C010',5))
(javascript:toggleDiv('EGS33061C010',5))
9-اوراسكوم تليكوم القابضة (javascript:toggleDiv('EGS74081C018',5))
(javascript:toggleDiv('EGS74081C018',5))
10مدينة نصر للاسكان والتعمير (javascript:toggleDiv('EGS65571C019',5))
(javascript:toggleDiv('EGS65571C019',5))
11شركة مينا للاستثمار السياحى و العقارى (javascript:toggleDiv('EGS65441C015',5))
(javascript:toggleDiv('EGS65441C015',5))
12شركة سماد مصر ايجيفرت (javascript:toggleDiv('EGS51191C012',5))
(javascript:toggleDiv('EGS51191C012',5))
13شركة مصر لصناعة الكيماويات (javascript:toggleDiv('EGS38211C016',5))
(javascript:toggleDiv('EGS38211C016',5))
14- العربية وبولفارا للغزل والنسيج (javascript:toggleDiv('EGS32331C018',5))
(javascript:toggleDiv('EGS32331C018',5))
15-السويدي للكابلات (javascript:toggleDiv('EGS3G0Z1C014',5))
(javascript:toggleDiv('EGS3G0Z1C014',5))
16- النعيم القابضة للاستثمارات (javascript:toggleDiv('EGS69182C011',5))
(javascript:toggleDiv('EGS69182C011',5))
17- المتحدة للإسكان والتعمير (javascript:toggleDiv('EGS65061C011',5))
(javascript:toggleDiv('EGS65061C011',5))
18- المصريين للإسكان والتنمية والتعمير (javascript:toggleDiv('EGS65341C017',5))
(javascript:toggleDiv('EGS65341C017',5))
19- شركة الأهلى للتنمية و الإستثمار (javascript:toggleDiv('EGS69021C011',5))
(javascript:toggleDiv('EGS69021C011',5))
20- شركة اوليمبيك جروب للاستثمارات المالية (javascript:toggleDiv('EGS69031C010',5))
(javascript:toggleDiv('EGS69031C010',5))
21- الشركة المالية والصناعية المصرية (javascript:toggleDiv('EGS38381C017',5))
(javascript:toggleDiv('EGS38381C017',5))
22- الدوليه للمحاصيل الزراعيه (javascript:toggleDiv('EGS07061C012',5))
(javascript:toggleDiv('EGS07061C012',5))
23- مصر الجديدة للاسكان والتعمير (javascript:toggleDiv('EGS65591C017',5))
(javascript:toggleDiv('EGS65591C017',5))
24- البنك الوطنى للتنمية (javascript:toggleDiv('EGS60111C019',5))
(javascript:toggleDiv('EGS60111C019',5))
الخدمات الملاحيةوالبتروليةمارادايف (javascript:toggleDiv('EGS44012C010',5))
(javascript:toggleDiv('EGS44012C010',5))
25- العربية لحليج الأقطان (javascript:toggleDiv('EGS32221C011',5))
(javascript:toggleDiv('EGS32221C011',5))
26- شركة الشمس للإسكان والتعمير (javascript:toggleDiv('EGS65091C018',5))
(javascript:toggleDiv('EGS65091C018',5))
27 - الشركة المصرية لمدينة الإنتاج الإعلامي ش.م.م (javascript:toggleDiv('EGS78021C010',5))
(javascript:toggleDiv('EGS78021C010',5))
28- الشركة المصرية للاتصالات (javascript:toggleDiv('EGS48031C016',5))
(javascript:toggleDiv('EGS48031C016',5))
29- أسيك للتعدين (javascript:toggleDiv('EGS10001C013',5))
(javascript:toggleDiv('EGS10001C013',5))
30- الشركة المصرية لخدمات التليفون (javascript:toggleDiv('EGS48011C018',5))
(javascript:toggleDiv('EGS48011C018',5))
31- السادس من اكتوبر للتنمية والإستثمار- سوديك (javascript:toggleDiv('EGS65851C015',5))
(javascript:toggleDiv('EGS65851C015',5))
32- شركة جنوب الوادي للأسمنت (javascript:toggleDiv('EGS3C351C011',5))
(javascript:toggleDiv('EGS3C351C011',5))
33- راية القابضة للتكنولوجيا والاتصالات (javascript:toggleDiv('EGS690C1C010',5))
(javascript:toggleDiv('EGS690C1C010',5))
34- شركة الإسكندرية للغزل و النسيج - سبينالكس (javascript:toggleDiv('EGS32041C013',5))
(javascript:toggleDiv('EGS32041C013',5))
35- البنك التجارى الدولى - مصر (javascript:toggleDiv('EGS60121C018',5))
(javascript:toggleDiv('EGS60121C018',5))
36- شركة الصعيد العامة للمقاولات ش.م.م (javascript:toggleDiv('EGS21531C016',5))
(javascript:toggleDiv('EGS21531C016',5))
37- شركة التعمير و الاستشارات الهندسية (javascript:toggleDiv('EGS65081C019',5))
(javascript:toggleDiv('EGS65081C019',5))
38-القابضةالمصريةالكويتية ش.م.م (javascript:toggleDiv('EGS69082C013',5))
(javascript:toggleDiv('EGS69082C013',5))
39- شركة أوراسكوم للإنشاء والصناعة (javascript:toggleDiv('EGS65901C018',5))
(javascript:toggleDiv('EGS65901C018',5))
40- شركة المجموعة المالية - هيرميس القابضة (javascript:toggleDiv('EGS69101C011',5))
(javascript:toggleDiv('EGS69101C011',5))
41- مجموعة طلعت مصطفى القابضة (javascript:toggleDiv('EGS691S1C011',5))
(javascript:toggleDiv('EGS691S1C011',5))
42- بايونيرز القابضة للاستثمارات المالية (javascript:toggleDiv('EGS691L1C018',5))

شيخون الكل
09 - 02 - 2009, 21:23
أمناء الحفظ
أسم الشركة (javascript:__doPostBack('ctl00$ContentPlaceHolder 1$Company1$GridView1','Sort$company_arabic_name'))
الكود (javascript:__doPostBack('ctl00$ContentPlaceHolder 1$Company1$GridView1','Sort$company_code'))


البنك العربي الإفريقي الدولى (javascript:toggleDiv('04508',2))
04508 (javascript:toggleDiv('04508',2))

البنك العربي ش م ع (javascript:toggleDiv('04517',2))
04517 (javascript:toggleDiv('04517',2))

شركة مصر للإستثمارات المالية (javascript:toggleDiv('04403',2))
04403 (javascript:toggleDiv('04403',2))

سيتى بنك (javascript:toggleDiv('04504',2))
04504 (javascript:toggleDiv('04504',2))

بنك كريدي أجريكول مصر (javascript:toggleDiv('04510',2))
04510 (javascript:toggleDiv('04510',2))
أمناء حفظ المجموعة المالية هيرميس القابضة (javascript:toggleDiv('04601',2))
04601 (javascript:toggleDiv('04601',2))

أمناء حفظ سيجما كابيتال القابضة للاستثمارات المالية (javascript:toggleDiv('04602',2))
04602 (javascript:toggleDiv('04602',2))

بنك الشركة المصرفية العربية الدولية (javascript:toggleDiv('04518',2))
04518 (javascript:toggleDiv('04518',2))

البنك الأهلي سوسيتيه جنرال (javascript:toggleDiv('04523',2))
04523 (javascript:toggleDiv('04523',2))

بنك كريدي أجريكول مصر / الاسكندرية (javascript:toggleDiv('04524',2))
04524 (javascript:toggleDiv('04524',2))

البنك المصري الخليجي (javascript:toggleDiv('04525',2))
04525 (javascript:toggleDiv('04525',2))

بنك بيريوس - مصر (javascript:toggleDiv('04526',2))

04526 (javascript:toggleDiv('04526',2))
بنك بلوم مصر (javascript:toggleDiv('04527',2))

04527 (javascript:toggleDiv('04527',2))
البنك الوطنى المصرى (javascript:toggleDiv('04516',2))

04516 (javascript:toggleDiv('04516',2))
البنك التجارى الدولى - مصر ش.م.م (javascript:toggleDiv('04515',2))
04515 (javascript:toggleDiv('04515',2))

البنك المصرى لتنمية الصادرات (javascript:toggleDiv('04519',2))
04519 (javascript:toggleDiv('04519',2))
بنك كريدي أجريكول مصر /اكسبريس (javascript:toggleDiv('04511',2))


04511 (javascript:toggleDiv('04511',2))
بنك الاسكندرية (javascript:toggleDiv('04507',2))

04507 (javascript:toggleDiv('04507',2))

بنك مصر ايران للتنمية (javascript:toggleDiv('04509',2))

04509 (javascript:toggleDiv('04509',2))

بنك القاهرة (javascript:toggleDiv('04506',2))
04506 (javascript:toggleDiv('04506',2))


بنك مصر (javascript:toggleDiv('04505',2))
04505 (javascript:toggleDiv('04505',2))

ب (javascript:toggleDiv('04502',2))نك اتش اس بي سي مصر ش م م
04502 (javascript:toggleDiv('04502',2))
البنك الأهلي المتحد - مصر (javascript:toggleDiv('04503',2))

04503 (javascript:toggleDiv('04503',2))
بنك قناة السويس (javascript:toggleDiv('04520',2))

04520 (javascript:toggleDiv('04520',2))
البنك الاهلى (javascript:toggleDiv('04501',2))

04501 (javascript:toggleDiv('04501',2))

برايم القابضة للاستثمارات المالية (javascript:toggleDiv('04608',2))
04608 (javascript:toggleDiv('04608',2))

بنك التمويل المصري السعودي (javascript:toggleDiv('04529',2))
04529 (javascript:toggleDiv('04529',2))
بنك باركليز مصر (javascript:toggleDiv('04531',2))

04531 (javascript:toggleDiv('04531',2))

اتش سي للاوراق المالية والاستثمار (javascript:toggleDiv('04611',2))
04611 (javascript:toggleDiv('04611',2))
جراند القابضة للاستثمارات المالية (javascript:toggleDiv('04604',2))

04604 (javascript:toggleDiv('04604',2))
بنك فيصل الاسلامي المصري (javascript:toggleDiv('04522',2))

04522 (javascript:toggleDiv('04522',2))

النعيم القابضة للإستثمارات (javascript:toggleDiv('04607',2))
04607 (javascript:toggleDiv('04607',2))

دلتا القابضة للاستثمارات المالية (javascript:toggleDiv('04610',2))
04610 (javascript:toggleDiv('04610',2))

بنك عودة (javascript:toggleDiv('04530',2))
04530 (javascript:toggleDiv('04530',2))
سى اي كابيتال القابضة (javascript:toggleDiv('04605',2))

04605 (javascript:toggleDiv('04605',2))
بنك بي أن بي باريبا (javascript:toggleDiv('04528',2))

04528 (javascript:toggleDiv('04528',2))

بايونيرز القابضة للاستثمارات المالية (javascript:toggleDiv('04606',2))

04606 (javascript:toggleDiv('04606',2))
بلتون سيكيورتيز هولدنج (javascript:toggleDiv('04603',2))

04603 (javascript:toggleDiv('04603',2))

فاروس القابضة للاستثمارات المالية (javascript:toggleDiv('04609',2)) 04609 (javascript:toggleDiv('04609',2))

شيخون الكل
12 - 02 - 2009, 14:54
مشاركه تبث الامل للمهندس هشام حوالى الساعة 11.52 قبل منتصف ليل 10/2/2009 فى باب وجهة نظر بالمنتدى
على هذا الرابط

(http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=54513&page=2)http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=54513&page=2 (http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=54513&page=2) (http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=54513&page=2)

" اللهم لولا أنت ما اهتدينا "
-----
إن صدق حدسي فقد نكون على أعتاب صعود غاية في القوة
يندم فيه كل من هو خارج السوق
ونصل فيه لمستهدفات قد لا يتوقعها أكبر المتفائلين
بمشيئة الله تعالى

م / هشام جمال الدين

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:13
بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
ولله وجدت هذا البرنامج فى احد المنتديات وعجبت للمبالغة للشكر فيه
وقد سارعت بوضع المشاركة قبل تجربته بمقولة لعل احد الاخوة يبحث عنه او لعل هناك من هو اقدر منى على استخدامه والاستفادة منه
والبرنامج له صفحة للتحميل وكراك لجعله مستديما الا انى وجدت ان رابط الكراك لا يعمل ولكن سأحاول جاهدا طلب الاخ صاحب المشاركه لوضع رابط جديد لكراك

ولا انسى كل الشكر والتقدير لصاحب الموضوع الاستاذ //Abo Elias
واليكم البرنامج
رابط التحميل اولا

صفحة التحميل البرنامج من نفس الشركة


http://www.spacejock.com/DownloadsSJ.html

رابط مباشر
http://www.spacejock.com/files/FChartsInstall.exe

برنامج
FCharts
للتحليل الفني برنامج سهل وبسيط
استخدم البرنامج قبل فترة يأتي معه اربع مؤشرات فقط

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:16
بسم الله الرحمن الرحيم


السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
ولله وجدت هذا البرنامج فى احد المنتديات وعجبت للمبالغة للشكر فيه
وقد سارعت بوضع المشاركة قبل تجربته بمقولة لعل احد الاخوة يبحث عنه او لعل هناك من هو اقدر منى على استخدامه والاستفادة منه
والبرنامج له صفحة للتحميل وكراك لجعله مستديما الا انى وجدت ان رابط الكراك لا يعمل ولكن سأحاول جاهدا طلب الاخ صاحب المشاركه لوضع رابط جديد لكراك
واليكم البرنامج
رابط التحميل اولا

برنامج
FCharts
للتحليل الفني برنامج سهل وبسيط
استخدم البرنامج قبل فترة يأتي معه اربع مؤشرات فقط





ثم نأتى لشرح البرنامج

http://www.mixxat.com/imag/6wD82383.gif

http://www.mixxat.com/imag/LQV82383.gif (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/gO682383.gif (http://www.mixxat.com/)

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:19
تابع شرح البرنامج


http://www.mixxat.com/imag/3dC82383.gif

http://www.mixxat.com/imag/JLp82703.gif (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/5II82703.gif (http://www.mixxat.com/)

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:21
تابع شرح البرنامج



http://www.mixxat.com/imag/5YJ82703.gif

http://www.mixxat.com/imag/num82703.gif (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/cDE82965.gif (http://www.mixxat.com/)

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:23
كيف تعمل شارت اسبوعي من السبت إلى الأربعاء في برامج التحليل الفني باستخدام FCharts
" حل شبه جذري للشارت الاسبوعي "


في برنامج FCharts بداية الاسبوع السبتونهايته الجمعه

كما يمكن تحويل البيانات إلىأي فريم سواء يومي أو اسبوعي أو لحظي 5 دقائف / 10 / 15 /30

سوف أقوم بشرح مبسط للبرنامج ثم سأشرح طريقة الاستفادهمنه في برامج التحليل الأخرى


واجهة البرنامج الرئيسية

http://www.mixxat.com/imag/EOS83142.png

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:24
ادخال البيانات إلى البرنامج
http://www.mixxat.com/imag/S8a83142.png
ثم نختار ملف البيانات txt " بيانات سعودي ميتا مثلا "
http://www.mixxat.com/imag/cDE82965.gif
http://www.mixxat.com/imag/U1183142.png

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:29
بداية الاسبوع السبت ونهايته الجمعه


بداية الاسبوع في معظم برامج التحليل الفني يوم الاثنين ونهايته يوم الأحد إلا القليل من البرامج ومنها FCharts

برنامج FCharts يعرض بيانات الاسبوع من السبت إلى الجمعه وهذا يتوافق مع سوقنا
أيضا الأسواق التي تفتح يوم الأحد وتغلق يوم الخميس فهو مناسب لها مثل باقي دول الخيج

لاحظ في الصور التاليه فرق الشموع في الاسبوعي بين ميتاستوك وامي بروكر واف تشارتس
ميتاستوك وامي بروكر من الاثنين إلى الأحد
اف تشارتس من السبت إلى الجمعه


MetaStock Weekly
http://www.mixxat.com/imag/lj283142.png
AmiBroker Weekly
http://www.mixxat.com/imag/NBM83568.png

FCharts Weekly
http://www.mixxat.com/imag/y7Z83568.png

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:30
في الصورة التاليه توضيح لبيانات الاسبوع المنتهي في 18-6-2007 وهي متطابقه مع FCharts
[http://www.mixxat.com/imag/GiB83568.png

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:33
مفاجأه رقم 1

" تصدير البيانات الاسبوعيه "

FCharts يوفر ميزه فريده بين برامج التحليل الفني وهي تصدير البيانات التاريخيه بصيغة txt إلى أي فريم سواء يوم أو اسبوعي أو شهري أو لحظي أو ...
وبهذه الميزه ممكن أن نصدر البيانات الاسبوعيه بصيغة txt إلى أي برنامج آخر ويكون لدينا بيانات اسبوعيه متوافقه مع السوق السعودي


شرح طريقة تصدير البيانات في الصورة التاليه
http://www.mixxat.com/imag/d1B83569.png]

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:34
وهذه صورة البيانات من ميتاستوك بعد التحويل من اف تشارتس
[http://www.mixxat.com/imag/VjQ83569.png

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:36
وهذه صورة البيانات من امي بروكر بعد التحويل من اف تشارتس
http://www.mixxat.com/imag/fiF83795.png

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:38
مفاجأه رقم 2


" تصدير البيانات اللحظيه "

أيضا يمكن تحويل البيانات اللحظيه لفريم 5 دقائق أو 10 أو 15 أو 30 أو ....
والاحتفاظ بكمية بيانات أكثر من سنه (ميتاستوك لايقبل تخزينبيانات لحظيه أكثر من سنه)


الشرح في الصورة
[http://www.mixxat.com/imag/dtb83797.png]

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 13:42
بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
ولله وجدت هذا البرنامج فى احد المنتديات وعجبت للمبالغة للشكر فيه
وقد سارعت بوضع المشاركة قبل تجربته بمقولة لعل احد الاخوة يبحث عنه او لعل هناك من هو اقدر منى على استخدامه والاستفادة منه
والبرنامج له صفحة للتحميل وكراك لجعله مستديما الا انى وجدت ان رابط الكراك لا يعمل ولكن سأحاول جاهدا طلب الاخ صاحب المشاركه لوضع رابط جديد لكراك
واليكم البرنامج
رابط التحميل اولا

برنامج
fcharts
للتحليل الفني برنامج سهل وبسيط
استخدم البرنامج قبل فترة يأتي معه اربع مؤشرات فقط




شرح البرنامج فى المشاركات بدء اً من 617

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 14:02
تابع شرح البرنامج


لتكبيرالشارت (zoom) اضغط بالفاره في أي مكان في الشارت وخلك ضاغط وحدد النقطه الثانيه وسيكبر الشارت بين النقطتين
أو كلك بالماوس مع زر Ctrl

وأثناء الزوم كلك بالماوس مع زر Shift يتحرك الشارت إلى اليسار شمعه واحده مع كل كلك

وللعوده للوضع الطبيعي نضغط Reset Zoom
http://www.mixxat.com/imag/EoW44803.png (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/UTN44803.png (http://www.mixxat.com/)


ولعمل تصغير (Zoom Out) كلك مع Shift + Ctrl ثم كلك مع Shift + Ctrl مره ثانيه في أي مكان

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 14:03
لاتنسى

Shift + F1 لتصغيرالشارت الرئيسي وتكبير باقي الشارتات

Shift + F2 لتكبير الشارت الرئيسي وتصغير باقي الشارتات

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 14:04
توجد ميزه في البرنامج لعرض الشارت بالمقلوب وهي موجوده أيضا في ميتاستوك
http://www.mixxat.com/imag/lYO44803.png (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/ZvS44803.png (http://www.mixxat.com/)

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 14:06
تحديث البيانات من ميتاستوك

http://www.mixxat.com/imag/KgR44803.png (http://www.mixxat.com/)

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 14:25
تصدير اليبانات
http://www.mixxat.com/imag/Aaz46286.png (http://www.mixxat.com/)

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 14:32
شرح طريقة تثبيت الكراك


http://www.mixxat.com/imag/hkI46609.png (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/YjJ46609.png (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/VLB46609.png (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/te346609.png (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/Ik546609.png (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/ryj46719.png (http://www.mixxat.com/)

http://www.mixxat.com/imag/HNW46719.png (http://www.mixxat.com/)

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 14:48
تحديث البيانات عن طريق مباشر برو
تابع الشرح بالصور

http://i165.photobucket.com/albums/u62/MSAHMM/24-2.gif
http://i165.photobucket.com/albums/u62/MSAHMM/25-2.gif

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 14:52
بخصوص البيانات عن طريق سعودي ميتا
http://i165.photobucket.com/albums/u62/MSAHMM/1d83203c9f.gif

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 14:54
حذف البيانات كما في الصورة

http://img149.imageshack.us/img149/5851/fchartsdatadeletewn5.png

[RIGHT]1 ) نختار نوع البيانات يومي أو لحظي
2 ) حذف كل البيانات في التاريخ المعين
3 ) حذف كل البيانات في التاريخ المعين والأيام التي قبله
4 ) حذف كل البيانات في التاريخ المعين والأيام التي بعده
5 ) حذف كل البيانات اللحظيه بين الوقتين المعينين في المستطيلين
6 ) حذف البيانات في التاريخ المعين والأيام التي قبله للشركه المعينه في المستطيل
7 ) حذف كل البيانات والشركات
8 ) حذف كل البيانات اللحظيه
9 ) حذف أي بيانات قيمة الافتتاح أو الأعلى أو الأدني أو الإغلاق فيها صفر
10 ) حذف أي بيانات قيمة الكمية فيها صفر
11 ) حذف الشركات التي لم تحدث بياناتها من منذو التاريخ المعين
12 ) حذف الشركه المعينه في المستطيل وكل بياناتها

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 15:01
بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
ولله وجدت هذا البرنامج فى احد المنتديات وعجبت للمبالغة للشكر فيه
وقد سارعت بوضع المشاركة قبل تجربته بمقولة لعل احد الاخوة يبحث عنه او لعل هناك من هو اقدر منى على استخدامه والاستفادة منه
والبرنامج له صفحة للتحميل وكراك لجعله مستديما الا انى وجدت ان رابط الكراك لا يعمل ولكن سأحاول جاهدا طلب الاخ صاحب المشاركه لوضع رابط جديد لكراك

ولا انسى كل الشكر والتقدير لصاحب الموضوع الاستاذ //Abo Elias
واليكم البرنامج
رابط التحميل اولا



برنامج
FCharts
للتحليل الفني برنامج سهل وبسيط
استخدم البرنامج قبل فترة يأتي معه اربع مؤشرات فقط


[/center]


شرح البرنامج فى المشاركات بدء اً من 617



آخر إصدار FCharts 1.5.96F

فك الضغط ثم ثبت البرنامج FChartsInstall.exe
وبعدين انسخ الباتش FCharts.SE.v1.5.0.96.F-patch.exe إلى دليل البرنامج وشغل الباتش ثم اضغط Patch
وانتظر لين ينتهي ثم اضغط Exit
http://www.4shared.com/file/28321746...6F__patch.html (http://www.4shared.com/file/28321746/ec98fb70/FCharts_v15096F__patch.html)

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 15:03
لاضافة مؤشرات اخرى للبرنامج


اضغط باليمين على أحد المؤشرات في أسفل الشاشه
ثم اختار أول سطر Add another chart window
بعدها بتطلع نافذه اضافيه في أسفل الشاشه
اضغط عليها باليمين واختار السطر الثالث Chart Type
بتطلع قائمة المؤشرات الموجوده في البرنامج اختار منها المؤشر اللي تبيه

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 15:06
الاستاذ //Abo Elias


والاستاذ/MSAHMM
http://www.tdwl.net/vb/images/misc/quotes/quot-bot-left.gifhttp://www.tdwl.net/vb/images/misc/quotes/quot-bot-right.gif

http://www.rafatosman.com/~up/uploads/7aa37e208c.gif

والله وددت لو اكرر عميق شكرى لكما على المجهود الرائع
بارك الله فيكما وصب عليكما الخير صبا
آمين 0000آمين


http://www.rafatosman.com/~up/uploads/7aa37e208c.gif

شيخون الكل
19 - 02 - 2009, 15:08
رغم علمى انهما قد لا يقرءا هذه المشاركه الا انه من باب رد الفضل ونسبته لاهله
جزاهما الله خيرا

شيخون الكل
02 - 03 - 2009, 20:56
كلاكيت تانى مرة

فقد سبق وان تم شرح برنامج الميتاستوك على اختلاف اصدراته ولكن فى هذه المرة وجدت مجموعة من الدروس لاخونا عبد المحسن الدوسرى وهو من الاخوة الافاضل الذين لهم جهد مشكور وعلم موفور فى التحليل الفنى وقد قسم هذه الدروس الى ثلاث فصول


الفصل الأول
يحتوي على دروس الميتاستوك من طريقة تنصيبة الى طريقة استخدامه
وهو مقسم بدوره الى اربعة دروس
1- تحميل برنامج الميتاستوك وتنصيبه
2- طريقة تحميل ابيانات التاريخية
3- تحويل ابليانات التاريخية الى بيانات ميتاستوك
4- طريثقة فتح شارت الشركة والتعرف على ايقونات البرنامج وطريقة انزال المؤشرات

الفصل الثاني
ويحتوي على دروس نظرية((هدفها تثقيفي)) مهمة جداً جداً
وهو مقسم بدوره الى اربعة دروس
1- فلسفة التحليل الفنى / المدخل / الاهمية
2- انواع الرسوم البيانية ( الشارتات )
3- نظرية داو dow theory
4- قواعد الاستثمار الناجح


الفصل الثالث
ويحتوي على دروس تطبيقية
وهو مقسم بدوره الى خمسة دروس
1- خطوط المسارات وطريقة رسمها
2- الدعم والمقاومة
3- خطوط فيبوناتشى
4- المتوسطات المتحركة
5- المؤشرات الكلاسيكية ( التقليدية )

وقد استغرق وقتا فى رفع الصور او متابعة الدروس فأرجو الا تملوا 000وتابعونى وفقكم الله ولعله يأتى يوما تكون هذه الدروس نافعة لاحدكم
والله المستعان
وجزى الله اخونا عبد المحسن الدورى كل خير وحفظه وصب عليه الخي رصبا 0000آمين

والان الى الدرس الاول فى الفصل الاول

شيخون الكل
02 - 03 - 2009, 20:57
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


بسم الله
نبتدئ معكم الدرس الاول في هذه الدورة

البرنامج المستخدم في هذه الدورة
هو برنامج الميتاستوك

طريقة الحصول عليه
اما بشراء النسخة الاصلية من موقعالشركة
http://www.equis.com (http://www.equis.com/)

او

بتحميلة من محلات بيع و صيانةالكمبيوتر

او

بتحميله بنفسك من احدى هذين الرابطين

رابط التحميل الاول .. النسخة 9.1
..إضغط هنا.. (http://www.zshare.net/download/11173333025059f2)

رابط التحميل الثاني .. النسخة 9.1
.. إضغط هنا .. (http://www.divshare.com/download/4365822-f51)

رابط التحميل الثالث .. النسخة 9.1
..إضغط هنا.. (http://www.zshare.net/download/5582718244b02b/)




ينصح بحفظ البرنامج على القرص
/: D
او حفظ نسخة منه على قرص سي دي

وحينتنصيبه نقوم بتنصيبة على الـ/:C
الهدف من ذلك هوالاحتفاظ بنسخة من البرنامج نستطيع الرجوع اليها في اي وقت لتنصيبة منجديد



اذا انتهيت من تحميل البرنامج تابع الموضوع لترى شرحالتنصيب بالصور......

وبعد انتهاء التحميل
نبتدئ في خطوات التنصيب
كما في الصور التالية

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.1.png (http://www.shamek.com)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.2.png (http://www.shamek.com)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.3.png (http://www.shamek.com)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.4.png (http://www.shamek.com)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.5.png (http://www.shamek.com)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.6.png (http://www.shamek.com)

شيخون الكل
02 - 03 - 2009, 20:59
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.7.png (http://www.shamek.com)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.8.png (http://www.shamek.com)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.9.png (http://www.shamek.com)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.10.png (http://www.shamek.com)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.11.png (http://www.shamek.com)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/setup.Metastock/pic.12.png (http://www.shamek.com)

واخيراً وليس اخراً
لا تنسوا اخونا ابوعبدالله من دعائكم فهذه الصور التي ترون من جهده وتصويره

مع بعض التعديل والتنسيق من محبكم عبد المحسن الدوسري
بالتوفيق للجميع

شيخون الكل
04 - 03 - 2009, 20:49
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

في هذا الدرس باذن الله سنشرح كيفية تحميل البيانات التاريخية ثم حفظها

البيانات التاريخية-هي المعلومات عن الشركات واسماءها واسعارها اليوميه والاسبوعيه والشهريه---باختصار هي المعلومات التي سيقوم برنامج الميتاستوك لترجمتها على شكل شارتات لنتمكن من قراءتها وتحليلها.


والان مع الشرح المصور


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/H.DandMeta/pic.1.JPG
(http://www.shamek.com)

نسمي المجلد باسم البيانات التاريخية كما في الصورة التالية


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/H.DandMeta/pic.2.jpg
(http://www.shamek.com)

الان نفتح موقع سعودي ميتا من الرابط التالي
http://www.saudimeta.com (http://www.saudimeta.com/)


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/H.DandMeta/pic.3.JPG
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/H.DandMeta/pic.4.JPG
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/H.DandMeta/pic.5.JPG
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/H.DandMeta/pic.6.JPG
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/H.DandMeta/pic.7.JPG
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/H.DandMeta/pic.8.JPG
(http://www.shamek.com)

ملاحظة مهمة
البيانات التاريخية
نقوم بتحميلها كل يوم بعد انتهاء التداول((وقت السوق)) بساعة تقريباً
واذا فاتتك بيانات يوم او يومين تقوم بتحميل بيانات اخر اسبوع او اخر شهر
وهذا لن يضرك ولن يؤثر على البيانات القديمة التي قمت بحفظها مسبقاً




بالنسبة للبيانات التاريخية للبورصة المصرية
اولجميع أسهم البورصات العربية فيمكنك تحميلها مجاناً


من موقع شركة يونيتكر

ويمكن الدخول الى موقع الشركة منهنا

http://www.tickerchart.com/ (http://www.tickerchart.com/)


وكذلك الدخول الى صفحة البيانات التاريخية من هذا الرابط مباشرة

http://www.tickerchart.com/chart.php?MID=10&CID=1126 (http://www.tickerchart.com/chart.php?MID=10&CID=1126)


ويمكن تحميل برنامج التكرشارت من الموقع و العمل عليه مجانا


ويمتاز البرنامج بالسهولة و الواجهة العربية و كذلك اتصاله المباشر بقواعد البيانات و تحديثها كلعدد محدد من الدقائق يمكنك التحكم بإعدادته
ويصدر البيانات التاريخية للسهم اومجموعة من الاسهم او جميع الاسهم الى الميتاستوك
ويمكن من خلاله ايضا الاستغناءعن استخدام الميتاستوك فيما يتعلق بتطبيق مؤشرات التحليل الفني حيث يحتوي على مكتبةكاملة لجميع مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها مع الشارت , طبعا هو لن يغنيعن الميتاستوك في خاصية انشاء خبير أو Expert Advisor ,,, حتى الان الشركة تقدمبيانات تداول السوق المصري و الفلسطيني مجاناً حتى الان

عند الشروع فيتحميل البرنامج سيطلب منك الموقع بتسجيل بياناتك و بريدك الشخصي وذلك حتى يعطيك كودالتشغيل و الذي لن يعمل البرنامج الا بعد ادخال الكود في الشاشة المناسبة لذلك ,,

يحتاج البرنامج لاتصال انترنت في حالة الرغبة في تحديث البيانات التاريخية ,, اما بعد انتهاء عملية التحديث فلن تحتاج وجود الاتصال

على فكرة برنامج تكريتشارت فوق الممتاز

شيخون الكل
04 - 03 - 2009, 21:04
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

من خلال هذا الدرس سنشرح لكم طريقة تحويل البيانات التاريخية الى بيانات ميتاستوك

وهذه العملية نقوم بها بعد كل مره نحمل فيها البيانات التاريخية
(( البيانات التاريخية نحملها كل يوم بعد انتهاء السوق بساعة تقريباً ))

والان مع الشرح المصور


نفتح برنامج الميتاستوك
من هذه الايقونه



http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/SuadiDataToMeta/pic.1.jpg
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/SuadiDataToMeta/pic.2.jpg
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/SuadiDataToMeta/pic.3.jpg
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/SuadiDataToMeta/pic.4.jpg
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/SuadiDataToMeta/pic.5.jpg
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/SuadiDataToMeta/pic.6.jpg
(http://www.shamek.com)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/SuadiDataToMeta/pic.7.jpg
(http://www.shamek.com)


وبهذا نكون إنتهينا من هذا الدرس
بالتوفيق للجميع .. عبد المحسن الدوسري

__________________

شيخون الكل
04 - 03 - 2009, 21:13
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


من خلال هذا الدرس سنستعرض معكم

1-كيفية فتح شارت شركة وكيف اتنقل بين الشركات والقطاعات

2-التعرف على اهم ايقونات البرنامج

3-كذلك طريقة انزال المؤشرات


والان مع الشرح المصور


الخطوة الأولى
إفتح برنامج الميتاستوك

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Open.chart/pic.1.jpg
(http://www.shamek.com)

الخطوة الثانية
[/COLOR]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Open.chart/pic.2.jpg
(http://www.shamek.com)

الخطوة الثالثة
(http://www.shamek.com/)[/COLOR]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Open.chart/pic.3.jpg
(http://www.shamek.com)


الخطوة الرابعة
/COLOR]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Open.chart/pic.4.jpg
(http://www.shamek.com)

الخطوة الخامسة
[/COLOR]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Open.chart/pic.5.jpg
(http://www.shamek.com)

وهذا شرح لبعض ايقونات البرنامج السفليه

الصورة الاولى

(http://www.shamek.com/)[/COLOR]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Open.chart/pic.6.jpg
(http://www.shamek.com)
الصورة الثانية

(http://www.shamek.com/)[/COLOR]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Open.chart/pic.7.jpg
(http://www.shamek.com)

طريقة انزال المؤشرات على الشارت

الخطوة الاولى
(http://www.shamek.com/)[/COLOR]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Open.chart/pic.8.jpg
(http://www.shamek.com)
الخطوة الثانية

(http://www.shamek.com/)[/COLOR]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Open.chart/pic.9.jpg
(http://www.shamek.com)

شيخون الكل
04 - 03 - 2009, 21:16
وبهذا نكون قد انتهينا من الدرس الاول والذى موجزه التالى

الفصل الأول
يحتوي على دروس الميتاستوك من طريقة تنصيبة الى طريقة استخدامه
وهو مقسم بدوره الى اربعة دروس
1- تحميل برنامج الميتاستوك وتنصيبه
2- طريقة تحميل ابيانات التاريخية
3- تحويل ابليانات التاريخية الى بيانات ميتاستوك
4- طريثقة فتح شارت الشركة والتعرف على ايقونات البرنامج وطريقة انزال المؤشرات

بدران
05 - 03 - 2009, 00:28
انا شخصيا افضل المضاربات و شكرا و جزاك الله خير

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 17:54
انا شخصيا افضل المضاربات و شكرا و جزاك الله خير
وجزاك الله كل خير
ولكن من قال لك ان المضاربات لا تحتاج الى تحليل فنى وانواع معينة من المؤشرات

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 18:06
الفصل الثانى 00000الدرس الاول

السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة


فلسفة التحليل الفني
في البداية أود القول بأن الإيمان بالتحليل الفني وما يمكن أن يقدمه لا يمكن أن يتحقق قبل أن يتم استيعاب وفهم جوانبه الأساسية، وبشكل خاص فهم الفلسفة التي تنبني عليها هذه القدرات.
ويمكن تعريف التحليل الفني بأنه دراسة سلوك السوق من خلال استخدام الرسوم البيانية من أجل التنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية، ومصطلح سلوك السوق يتضمن مصادر المعلومات الثلاثة الرئيسية المتاحة للمحلل الفني وهي السعرPrice، كميات التداول Volume، والعقود المتاحة Open interest (وتستخدم العقود المتاحة في الأسواق الآجلة Futures ، وعقود الخيارات Options).

فلسفة التحليل الفني (والبعض يعتبرها منطقية أيضا)

هناك ثلاث قواعد تعتمد عليها طريقة التحليل الفني وهي :
1. سلوك السوق يتجاهل كل شئ Market Actions Discount Everything.
2. الأسعار تتحرك في اتجاهاتPrices Moves in Trends .
3. التاريخ يعيد نفسهHistory Repeats Itself .

سلوك السوق يتجاهل كل شئ Market actions discounts everything
تشكل هذه العبارة ما يعتبر الركن الأساسي في التحليل الفني، وإذا لم يتم استيعابها بشكل جيد وقبولها تماما فإن جميع ما سيتبع لاحقا لن يعطي أي معنى. يؤمن المحلل الفني بأن أي شئ يمكنه أن يؤثر على السعر (سواء اقتصاديا، أو سياسيا، أو نفسيا ، أو أي عنصر آخر) هو في الحقيقة ينعكس تماما على سعر السوق. ولهذا يمكننا القول بأن دراسة سلوك تحرك السعر هو كل ما هو مطلوب. مع أن هذه العبارة يبدوا عليها السذاجة ولكن لاحقا بعد إمضاء وقت في دراسة معناها الحقيقي يصبح من الصعب معارضتها.
مجمل ما يدعيه المحلل الفني هو أن سلوك السعر ما هو إلا انعكاس للتغير بين العرض والطلب. فإذا زاد الطلب عن العرض فإن السعر سيرتفع، وإن زاد العرض عن الطلب فإن السعر سينخفض.هذا السلوك يعتبر الأساس لكل التوقعات الاقتصادية والأساسية. لهذا فالمحلل الفني يحول هذه العبارة ليصل إلى الاستنتاج بأنه إذا كانت الأسعار ترتفع لأي سبب معين، فإن الطلب قد ازداد عن العرض وأن العناصر الأساسية (الاقتصادية) يجب أن تكون جيدة. وإذا حصل العكس وكانت الأسعار في تدهور فإنه حتما أن العناصر الأساسية (الاقتصادية) يجب أن تكون سيئة. إذا كانت التعليق السابق عن العناصر الأساسية مفاجئا من خلال الحديث عن التحليل الفني فحري به ألا يكون كذلك، فالمحلل الفني يقوم بشكل غير مباشر بدراسة العناصر الأساسية. فمعظم المحللين الفنيين يوافقون بأن العناصر الأساسية هي التي تسبب انخفاض وارتفاع السوق Bull & Bear ، فالرسوم البيانية بذاتها لا تقوم بالتأثير على السوق سواء نزولا أو ارتفاعا، فهي ببساطة تعكس حالة السوق سواء في حالة ارتفاع السوق Bull أو انخفاضه Bear.
كقاعدة، لا يشغل المحلل الفني نفسه بالسبب وراء ارتفاع الأسعار أو نزولها، فغالبا عند تكون بداية اتجاه سعري أو عند نقطة تحول حرجة، لا يمكن لأي شخص تبرير سلوك السوق بشكل دقيق في هذه المرحلة المعينة. في حين أن طريقة التحليل الفني وبشكل مبسط يبررها بشكل منطقي أن سلوك السوق يتجاهل كل شئ، فاتجاه السوق حينها يتجاهل جميع الجوانب بما فيها العناصر الأساسية. ويمكننا القول أيضا أنه بما أن جميع ما يؤثر على سعر السوق سوف ينعكس على سعر السوق إذن فدراسة سلوك السعر هو كل ما نحتاجه. فعن طريقة دراسة الرسوم البيانية للسعر مع دعم هذه الدراسة بالمؤشرات الفنية فإن المحلل يجعل السوق يحادثه ويخبره هل هو متوجه ارتفاعا أو نزولا. والمحلل الفني كما نعلم لا يحاول التذاكي على السوق أو اختراع التوقعات وإنما يستخدم الأدوات والتقنيات الفنية لمساعدته في عملية دراسة سلوك السوق، فهو يعلم بأن هناك أسباب وراء ارتفاع أو نزول السوق ولكنه لا يؤمن بأن معرفة هذه الأسباب يعتبر ضروريا في عملية الخروج بالتوقعات.

الأسعار تتحرك في اتجاهاتPrices moves in trends
يعتبر مفهوم الاتجاهات من أحد الركائز الأساسية للتحليل الفني، ومرة أخرى فإن عدم فهم هذا الجزء والقبول به تماما يلغي الحاجة لمتابعة القراءة. الغرض الرئيسي من دراسة سلوك سعر السوق عن طريق الرسوم البيانية هو للتعرف على اتجاهات السعر في أوقات مبكرة خلال تطورها لغرض المتاجرة مع هذا الاتجاه. في الواقع فإن أغلب التقنيات المستخدمة في هذه الطريقة تعتبر ذات طبيعة متابعة للاتجاهات، والمقصود هو أن هدفها التعرف على الاتجاهات ومن ثم متابعة الاتجاه الحالي.
هناك نتيجة طبيعية لقاعدة أن الأسعار تتحرك في اتجاهات وهي أن الاتجاه في حال حركته في اتجاه معين سيستمر أكثر من انه سيعكس اتجاهه، هذه النتيجة الطبيعية طبعا هي متبناة من قانون نيوتن الأول للحركة. وبطريقة أخرى يمكننا وصف هذه النتيجة الطبيعية بالقول أن الاتجاه سيستمر قائما حتى يرتد عاكسا طريقه. هذه إحدى المبادئ التي يتبعها التحليل الفني بشكل كبير. وطريقة التعامل معها هي بالمتاجرة مع الاتجاه حتى يظهر إشارات تنبئ بانعكاسه.

التاريخ يعيد نفسهHistory repeats itself
جزء كبير من تركيبة التحليل الفني ودراسة سلوك السوق هو في الحقيقة دراسة للسلوك البشري. وكمثال على ذلك ننظر لأنماط الرسوم البيانية والتي تم التعرف عليها وتصنيفها خلال مئة السنة السابقة فهي تعكس أنماط للسلوك البشري وتبين صورة لأشكال حالة الارتفاع والانخفاض النفسية للسوق. ونظرا لعمل هذه الأنماط الجيد في الماضي فإنه يفترض أنها ستستمر على نفس العمل الجيد في المستقبل. فهي تعتمد على دراسة السلوك البشري والذي يتجه دائما لما تعود عليها بعدم تغييرها فتصبح كالعادة. وبطريقة أخرى يمكن تفسير عبارة التاريخ يعيد نفسه بأن الطريق لفهم المستقبل هو عن طريق دراسة الماضي، أو أن المستقبل هو مجرد تكرار لما حصل في الماضي.

منقول للكاتب الاقتصادي والمحلل المالي/محمد بن عبدالله السويد

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 18:07
تابع الفصل الثانى 00000الدرس الاول


مدخل للتحليل الفني

یتساءل الكاتب ھنا
ھل یجب أن اشتري الیوم؟
ما إذا سیكون السعر علیھ غدا أو الأسبوع القادم أو السنة القادمة ؟
لن یكون الاستثمار سھلا إذا عرفنا الإجابة لھذه الأسئلة البسیطة على ما یبدو
إذا كنت تقرأ ھذا الموضوع بأمل إن تجد إلا جوبھ الشافیة أو إن التحلیل الفني لدیھ الأجوبة لھذه الأسئلة فأنني أخشى أن أخیب املك
إذا كنت تقرأ ھذا الموضوع على آمل أن التحلیل الفني سوف یحسن من أدائك واستثمارك لا بأس.

نظره تاریخیة للتحلیل الفني
اصطلاح التحلیل الفني ھو اسم رؤیة أو فكرة لطریقة أساسیة و مھمة جدا للاستثمار ویھتم بدراسة السعر مع التداول ویكون الأداة الأساسیة لھ ھي الشارت أو الرسوم البیانیة.

جذور التحلیل الفني المعاصر انبثقت عن نظریة داو والتي طورت حوالي عام ١٩٠٠ بواسطة شارلیز داو استنبطھا أما بطریقة مباشرة او غیر مباشرة من نظریة داو . وھذه الجذور تتضمن مبادئ الاتجاه الطبیعي للأسعار وكل المعلومات المعروفة والتأكید والانحراف والحجم الذي یعكس تغیرات السعر والدعم والمقاومة وطبعا معدل دوا جونز الصناعي المعروف على نطاق واسع ھو من نتاج ھذه النظریة نظریة داو
ان مساھمة تشارلز داو في التحلیل الفني المعاصر لا یمكن أن تغمض وتركیزه على أساسیات حركة سعر السھم أظھرت طریقة جدیدة جدا في تحلیل الأسواق.

العنصر الإنساني
سعر السھم یمثل السعر الذي یوافق شخص ما على البیع بھ وشخص آخر یوافق بالشراء بھ.
والسعر ھو الذي یرغب المستثمر في الشراء أو البیع بھ اعتمادا على توقعاتھ إذا توقع أن سعر السھم سوف یزید سوف یشتریھ وإذا توقع ان سعر السھم سوف ینخفض ھو بطبیعة الحال سوف یبیعھ وھذه الحالة البسیطة ھي السبب الرئیسي في التنبوء بأسعار الأسھم إشارة إلى التوقعات الإنسانیة.
وكما نحن جمیعا نعرف مباشرة ان البشر غیر قابلین للقیاس والتوقع بسھولة وھذه الحقیقة الوحیدة التي تمنع أي نظام تجارة للعمل بثبات لان البشر مرتبطون بعادات معینھ ومعظم قرارات الاستثمار العالمیة مستندة على معاییر غیر ذات علاقة ، مثل علاقاتنا مع عائلاتنا وجیراننا وأصحاب أعمالنا والمرور والبلدیة ودخلنا ونجاحاتنا السابقة وحالات فشلنا وكل التأثیرات الشخصیة والتوقعات والقرارات أیضا.
ھنا لابد من ذكر نبذه عن التحلیل الأساسي
إذا كنا منطقیین ویمكننا أن نفصل عواطفنا عن قرارات استثمارنا فان التحلیل الأساسي الذي یتم تحدید السعر للسھم بناء على أرباح ودخل الشركات مستقبلا ھو المناسب لنا وسوف یعمل معنا بشكل رائع ولأننا جمیعا لدینا نفس التوقعات المنطقیة فسوف تتغیر الأسعار فقط عند إعلان الأرباح في كل ربع سنوي أو صدور أخبار ذات علاقة بالإرباح للشركات والمستثمرون یریدون مشرفون على البیانات الأساسیة محاولة للبحث عن الأسھم ذات القیمة
الشيء الذي علیھ جدال حاد ھو نظریة السوق الكفاءة التي تحدد بان سعر السھم یمثل كل ما ھو معروف عن السھم في وقت معین وتستنتج ھذه النظریة انھ من المستحیل أن تتوقع السعر لان السعر یعكس كل شيء معروف حالیا عن السھم.
المستقبل موجود في الماضي:
إذا كانت الأسعار مستنده على توقعات المستثمر فان معرفة السھم الذي یجب أن تبیعھ أصبحت اقل أھمیة من معرفة ما ھو السعر الذي یتوقعك المستثمر الأخر أن تبیع بھ.
وذلك لیس أن تقول معرفة ما ھو السھم الذي یجب أن تبیعھ لیس مھم بل ھو مھم ولكن عادة ھناك إجماع على أن أرباح السھم المستقبلیة لا یستطیع المستثمر المتوسط أن بتثبتھا أو یفندھا.
إن صدق أن المستقبل ھو ماضي عاد مرة أخرى مع بوابة أخرى:
التحلیل الفني ھو عملیة تحلیل أسعار السھم التاریخیة لكي تتنبأ أو تقرر الأسعار المستقبلیة المحتملة وذلك یعمل بمقارنة حركة السھم الحالي والتوقعات لحركة السھم المستقبلیة على ضوءھا للوصول لنتیجة معقولة.
المحلل الفني الماھر یستطیع أن یعرف ھذه العملیة بینما الحقیقة أن الماضي دائما یعید نفسھ وأننا یجب أن نتعلم من الماضي ، فقط القلیل من المحللین الفنیین یمكنھم أن یقرروا الأسعار المستقبلیة للسھم وبدقة وعلى أي حال إذا كنت غیر قادر أن تتوقع السعر بدقھ بواسطة التحلیل الفني فانك تستطیع بواسطتھ أن تقلل نسبة المخاطرة في استثمارك وتطویر دخلك.
عندما یشتري مستثمر سھما ھو لا یعلم ان سعره سوف یرتفع ولكن عندما یشتریھ وسعره في اتجاه ارتفاع بعد زیادة طفیفة تخلص منھ.
أنت لست بحاجة لان تعرف ما سیكون سعر السھم علیھ في المستقبل لتكون ثروة أو دخل ھدفك یجب أن یكون تحسین احتمالات جعل مضاربتك أو استثمارك رابح حتى إذا كان تحلیلك بسیط ومحدود المدة أو متوسط على المدى القصیر للسھم سوف یكون عندك رؤیة لن تكتسبھا بدون التحلیل الفني.

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 18:08
اخيــــــــــــــــرا

"أهمية التحليل الأساسي والفني"

التحليل الفني ببساطة هي الرسوم البيانية Chart والتي تبين مدى وكيفية تحرك الأسعار خلال فترة زمنية معينة.
ويستخدم لرسم هذه التحركات عدة طرق أهمها هي:
الرسم البياني الخطي Line Charts، والرسم البياني بالشموع Candlestick Charts، والرسم البياني بالعصا Bar Chart والتي تستخدم غالباً.

هذه المخططات يصاحبها طرق لتحليلها، أحد أهم هذه الطرق تسمى الطريقة الكلاسيكية في التحليل Classic Charts Analysis، ويدخل فيها المسارات Trend lines، النموذج التخطيطي الترددي Consolidation Patterns، النموذج التخطيطي العاكس Reversal Patterns، خطوط الدعم والمقاومة Support and Resistance Lines، المتوسطات المتحركة Moving Averages، ومقياس الأداء النسبي Relative Performance.

كذلك هناك طرق أخرى للتحليل الفني وهي :
نظرية إليوت Elliott Wave Theory، وأرقام الفايبوناتشي Fibonacci Numbers، ونظرية جان Cann Charts.

يعتبر التحليل الفني أحد أهم الطرق التي تستخدمها المؤسسات المالية الكبرى في العالم لصناعة قرارات الاستثمار في سوق العملات، إلى درجة أن بعض هذه المؤسسات تستخدم برامج حاسبية لاستنباط وتحليل مقاييس مؤشرات التحليل الفني بطريقة تقلل من تدخل العنصر البشري العاطفي في تحليل المؤشرات للخروج بقرارات موضوعية تستخدم في المضاربة أو الاستثمار.

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 19:09
الفصل الثانى00000الدرس الثانى


السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

في هذا الدرس سوف نستعرض انواع الرسوم البيانية
وكيفية قراءة كل منها مع شرح موجز

بسم الله نبدء


إن أساس التحلیل الفني ھو الشارت إذ أن ھذا الرسم أو الشارت یعني الكثیر من الكلمات بالنسبة للمحلل الفني
في ھذا الجزء سوف نحاول إیضاح ٣ أنواع من الشارتات

Line chart
النوع الأول:الشارت الخطي

وھو ابسط أنواعھا كما ھو موضح في الصورة أدناه لشركة الورق
وھو یمثل الإقفال الیومي لسعر السھم ویكون التاریخ في أسفل الشارت والسعر في الجانب الأیسر أو الأیمن أحیانا.



http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/TypesChart/pic.1.jpg
(http://www.shamek.com)

وھذا النوع من الشارت تكمن قوتھ في بساطتھ حیث انھ یعطینا البیانات بشكل سلس وسھل وبسیط.



Valume bar chart
النوع الثاني: شارت العصي
وھو نوع أخر من الرسوم البیانیة وذو أھمیة للمحلل الفني حیث أن في ھذا النوع من الشارت یتم بیان سعر الإقفال
والافتتاح وأعلى سعر وصل إلیھ السھم واقل سعر كما ھو موضح في الشكل أدناه


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/TypesChart/pic.2.jpg
(http://www.shamek.com)

وھذا الشارت یستخدم لحركة السھم الیومیة وھو أكثر الأنواع المشھورة من الرسوم البیانیة



http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/TypesChart/pic.3.jpg
(http://www.shamek.com)


ویكون على شكل بارات أو خطوط رأسیھ یتفرع منھا جزأین
یمثلان سعر الافتتاح والإقفال لكل یوم
وتمثل أعلى قمة البار أو الخط أعلى سعر وصل إلیھ السھم وأدنى الخط تمثل اقل سعر وصل إلیھ السھم
والفرع الأیسر یمثل الافتتاح والأیمن یمثل الإقفال.
والأسعار في الجانب والتاریخ كما في الصورة المرفقة والبعض منھا یوضح الرسم البیاني كما في الصورة المرفقة والبعض منھا یضاف إلیھ حجم التداول



Candle sticks
النوع الثالث: الشموع اليابانية
وھذا النوع من الرسوم البیانیة یبین أیضا سعر الإقفال والافتتاح وأعلى سعر وأدنى سعر في الیوم
وإذا كان الإقفال أعلى من الافتتاح فان الشكل یكون مفرغ أو بالشكل البیضاوي الفارغ.
وإذا كان الإقفال اقل من الافتتاح فان الشكل یكون احمر أو اسود كما ھو مبین في الرسم أو مليء بلون

(http://www.shamek.com/)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/TypesChart/pic.4.jpg
(http://www.shamek.com)

وأیضا في الشكل أدناه وصف لكل شمعھ والخط أسفل او أعلى الشكل المليء في وسط الشمعة یمثل تذبذب السعر او الرنج بین أعلى واقل سعر.

(http://www.shamek.com/)
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/TypesChart/pic.5.jpg
(http://www.shamek.com)

وھذا النوع من الشارت أو الرسم ھو أكثر الأنواع استخداما لدى المحللین الفنیین لأنھ یوضح حركة السعر بسھولة ومن خلالھ یمكن المقارنة أو فھم العلاقة بین الافتتاح والإقفال وكذلك أعلى سعر واقل سعر لان ھذه العلاقة تعني الكثیر وذات أھمیھ بالنسبة للمحلل الفني وھذا النوع من الشارت یمثل الجوھر لھذه العلاقة.
وعندما یكون الإقفال أعلى من الافتتاح فھذا یعني أن ھناك طلب اكبر لشراء ھذا السھم . وعندما یكون الإقفال اقل من الافتتاح للسھم فھذا یعني أن ضغط البیع أكثر من الشراء.


طريقة تغير نوع الرسم البياني هي
اضغط دبل كلك على سعر السهم(العصا او الشمعه او الخط)
وسيفتح لك مربع به قائمة من الخيارات
بامكانك اختيار الشارت الذي يناسبك منها وتغير اللون كذلك

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 19:11
تـــــــــــابع

مقدمة في حقول الأسعار


Open
وتعني سعر أول عملية بيع او شراء تمت في فتره معينة أو سعر أول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات لسهم معين .

High
ويعنى أعلى سعر وصل إليه السهم في فتره معينة من الممكن أن تكون سنة أو يوم .. وهي النقطه التي اصبح بها القوه الشرائيه لدى المشترين اقوى من البائعين .



Low
وتعني اقل سعر وصل إليه السهم في فتره معينة من الممكن أن تكون سنة أو يوم وتشير أيضا هذه النقطة إلى أن عدد البائعين اكثر من المشترين.

Close
ويعني سعر الإقفال الذي اقفل السعر عنده في يوم معين أو أخر سعر وصل له السهم لفترة معينة.


Valume
وتعني عدد الأسهم التي تم تداولها لفترة معينة طوال يوم مثلا أو ساعة أو حتى دقائق في اليوم..
والعلاقة بين السعر وحجم التداول من الأشياء المهمة أيضا بالنسبة للمحللين الفنيين . وزيادة السعر يرافقها دائما زيادة التداول ..


Monthly chart
وهي ان كل شمعه او كل باره تمثل تداول شهر كامل..

Weekly chart
كل شمعه او كل باره تمثل تداول اسبوع كامل

Daily chart
ان كل شمعه تمثل تداول اليوم.. وهو الاكثر استخداماً

Intraday chart
وهي اصغر الوحدات .. حيث ان كل شمعه تمثل فتره زمنيه ( دقيقه ـ 5 د ـ 10 د ـ 15 د ـ 30 د ـ 60 د )
وغالباً ما تستخدم في المضاربه اللحظيه لتحديد حركه واتجاه السهم داخل الجلسه

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 20:10
الفصل الثانى00000الدرس الثالث

نظرية داو Dow Theory


السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

في البداية نوضح بأن تشارلز داو (صاحب النظرية) هو مؤسس شركة الداوجونز مع شريكه ادوارد جونز، وهي معروفة حاليا بمؤشر الداوجونز. والجدير بالذكر أن داو لم يقم بكتابة أي كتاب عن نظريته وإنما جمعت من مقالاته التي كانت تنشر في جريدة الوال ستريت جورنال The Wall Street Journal .

قواعد نظرية داو:

1. المتوسطات تتجاهل كل شئ
Averages Discount Everything
التغيرات في سعر الإغلاق كل يوم تؤثر على قرارات وعواطف المتداولين في السوق، سواء المتداولين الحاليين أو المحتملين. لهذا فهذه العملية تفترض أنها تتجاهل العوامل الأخرى المتعارف عليها والتي من الممكن أن تؤثر على علاقة العرض بالطلب. ورغم أن الكوارث الطبيعية غير المتوقعة، فإن حدوثها يستوعب في السوق بسرعة ولكنه أيضا يتم تجاهله.

2. السوق لديه ثلاثة اتجاهات (حركات)
The Market Has Three Trends (Movements)
يعرّف داو الاتجاه التصاعدي بأنه حالة تحرك قوي ناجح Rally للسعر والإغلاق أعلى من أعلى سعر High الخاص بالتحرك القوي السابق، وأيضا إغلاق أدنى سعر Low أي تحرك قوي ناجح أعلى من أدنى سعر Low للتحرك القوي السابق. وهي ما سنتعرف عليها لاحقا بمسمى القمم والقيعان الصاعدة Peak & Troughs، والوضع طبعا معاكس في حالة الاتجاه التنازلي.
ويؤمن داو أيضا بأن قوانين الفعل وردة الفعل تنطبق على السوق كما هي منطبقة طبيعيا في الحياة المادية، فقد كتب " سجلات المتاجرة تظهر بأنه في عدة حالات عندما يصل السهم إلى قمة فإنه يقوم بالتراجع قليلا(الارتداد) ومن ثم يتبع طريقه مرة أخرى إلى أعلى قمة، وبعد مثل هذه الحركة يتراجع(يرتد) السعر مرة أخرى، لذا فارتداده يعتبر نمطي"
يعتبر داو أن الاتجاه له ثلاث أجزاء، الأساسي، والثانوي، والضئيل. وهي ما يشبهها بالأوج، والموج، ورقرقة الموج(الموجة الصغيرة). فالاتجاه الأساسي يمثل الأوج، والاتجاه الثانوي أو المتوسط يمثل الموج الذي يشكل الأوج، والاتجاه الضئيل يتصرف مثل ترقرق الموج( الموجة الصغيرة).

3. الاتجاه الرئيسي لديه ثلاث حالات
Major Trends Have Three Phases
يركز داو اهتمامه على الاتجاهات الرئيسية، والتي يعتقد بأنها تأخذ ثلاث حالات واضحة ومتميزة: التكتل(التجميع) Accumulation، ومشاركة العامة Public Participation، و التوزيع Distribution.
حالة التكتل(التجميع) تمثل المستثمرين الأذكياء(الماكرين) الذين يشترون ولديهم معلومات مهمة. فإذا كان الاتجاه السابق هابطا، فهي المرحلة التي يستنبط فيه المستثمرون الأذكياء أن السوق قد استوعب كل ما يسمى بالأخبار السيئة. حالة مشاركة العامة تحدث عندما يبدأ أغلب المحللين الفنيين بالمشاركة وهي عندما يبدأ السعر في التزايد بشكل مضطرد والأخبار الاقتصادية تبدأ في التحسن. حالة التوزيع(تصريف) تأخذ موقعها عندما تبدأ الجرائد بنشر أخبار قصص ومواضيع متفائلة جدا للسوق، وتكون الأخبار الاقتصادية أحسن من أي وقت مضى، ويزداد حجم التداول بالتزامن مع ازدياد مشاركة العامة. في هذه المرحلة الأخيرة تقوم المجموعة التي بدأت في التجميع من قبل بالتوزيع (التصريف) قبل أن يقوم أي شخص آخر بالبيع.

4. المتوسطات يجب أن تؤكد إحداها الأخرى
The Averages Must Confirm Each Other
داو كان يعني بالإشارة إلى متوسطات القطاع الصناعي وقطاع الطرق(النقل) أنه لا أهمية لأي إشارة لاتجاه هابط أو صاعد ما لم أكدها المتوسطان معا، وهو لتأكيد أحدهم الآخر. فهو يعتقد بأنه المتوسطان يجب أن يتجاوزا قمة ثانوية سابقة لتأكيد استمرار الاتجاه التصاعدي. ولم يقل بأن هذه الإشارات يجب أن تحدث في وقت واحد، ولكن بالاعتبار أن قصر مدة تزامن حدوثهم يعطي مزيدا من التأكيد على صحة الإشارة.

5. حجم التداول يجب أن يؤكد الاتجاه
Volume Must Confirm The Trend
يعتبر داو أن حجم التداول عامل ثانوي ولكنه عنصر مهم في تأكيد الإشارات السعرية. فببساطة يقول " أنه من المفترض أن يزداد أو يتوسع حجم التداول مع جهة الاتجاه الرئيسي. ففي الاتجاه التصاعدي يزداد حجم التداول عند يتحرك السعر مرتفعا، ويتضاءل عندما يهبط السعر. وفي الاتجاه التنازلي يزداد حجم التداول عندما يتحرك السعر نزولا ويتضاءل عندما يرتفع السعر. يعتبر داو أن حجم التداول كمؤشر ثانوي، فهو يعتمد في طريقة متاجرته بشكل كامل على سعر الإقفال.

6. الاتجاه من المفترض أن يستمر حتى يعطي إشارات الانعكاس
A Trend Is Assumed to Be in Effect Until It Gives Definite Signals That It Has Reversed
هذه القاعدة تعتبر أحد الأساسيات لطريقة إتباع الاتجاه الحديثة، فهي مرتبطة بالقانون المادي لحركة السوق بأن الجسم المتحرك يستمر في الحركة حتى يجد قوة خارجية تدفعه في الاتجاه المقابل. يوجد عدة أدوات فنية متاحة تساعد المتداولين في التعرف على مستويات الانعكاس، ومن ضمنها دراسة مستويات الدعم والمقاومة، الأنماط السعرية، خطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة.
من أصعب المهام لمتبعي نظرية داو (أو حتى متتبعي الاتجاهات) هي القدرة على التفريق بين تصحيح ثانوي عادي في اتجاه معين، وبين أول خطوة لاتجاه جديد في الجهة المعاكسة. ويختلف متبعي نظرية داو في تحديد إشارة انعكاس الاتجاه، ففريق يعتقد بأن فشل السعر في تشكيل قمة أعلى من القمة السابقة متبوعا بهبوط يتجاوز القاع الحالي يعتبر إشارة لانعكاس الاتجاه، والبعض الآخر يقول بأنه عندما يقوم السعر بتشكيل قمة جديدة متبوعا بهبوط يتجاوز قمتين سابقتين فإنه يعتبر إشارة لانعكاس الاتجاه، والبعض يعتقد بانه يجب أن يهبط قمتين وقاعين سابقين لكي يعتبر أن الاتجاه قد انعكس.

بعض الانتقادات لنظرية داو

قدمت نظرية داو أداء جيدا خلال السنوات الماضية بالتعرف على اتجاهات الصعود والنزول في السوق، ولكنها لم تسلم من الانتقادات. ففي المتوسط تفقد نظرية داو ما نسبته 20إلى25% من حركة الاتجاه قبل أن تعطي أي إشارة، فالكثير من المتداولين يعتبره متأخرا جدا. فعادة إشارة الشراء المعتمدة على نظرية داو تحدث في المرحلة الثانية للاتجاه عندما يخترق السعر قمة متوسطة سابقة. وهذا أيضا يعتبر الوقت الذي يتماشى معه أغلب الأنظمة الفنية لمتبعي الاتجاه وبداية تعرفهم على الاتجاه الحالي.
وكرد على هذا الانتقاد، يجب على المتداولين تذكر أن داو لم يقصد توقع الاتجاهات، وإنما حرص على التعرف على اتجاه السوق في بدايات تكونه ومحاولة الحصول على أكبر جزء من تحرك السوق. وتبين السجلات الموجودة أن نظرية داو أدت هذا الدور بشكل معقول جدا. فمن سنة 1920 إلى 1950 استطاعت نظرية داو الحصول على 68% من مجمل تحركات السوق في القطاع الصناعي وقطاع النقل، و67% من تحركات مؤشر الـ S&P 500. هؤلاء الذين ينتقدون نظرية داو لفشلها في الإمساك بقمم وقيعان السوق يفتقرون للمفاهيم الأساسية لطبيعة فلسفة تتبع الاتجاه.


منقوله من جريدة الرياض
للكاتب .. محمد بن عبدالله السويد
http://www.alriyadh.com/2005/04/15/article56898.html (http://www.alriyadh.com/2005/04/15/article56898.html)

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 20:14
الفصل الثانى 0000الدرس الاخير

قواعد الاستثمار الناجح لـ جون میرفي

١- یجب أن تحدد الاتجاه: ابدأ بتحلیل الفریمات الأكبر على الشارت كفریم الشھري والأسبوعي وعلى مدى سنوات... إن تحلیلك للشارت على الفریمات الأكبر وبتغطیتك لمدة زمنیھ أطول (عدة سنوات مثلا) یزودك برؤیة أفضل و منظور ابعد طویل الأجل للسوق ... ومن بعدھا ابدأ بالتحلیل على الفریمات الأصغر . حیث أن التحلیل فقط باستخدام الفریمات الصغیرة جدا قد یعطیك نتیجة خادعھ ورؤیتك للفریمات الأكبر ستحسن من أدائك.

٢- یجب أن تلاحظ الاتجاه وتتحرك معھ : اتبع اتجاه السوق بعد أن تلاحظھ حیث أن اتجاه السوق یأتي بمقاسات متعددة (طویلة الأجل، متوسطھ ، وقصیرة الأجل) حدد المدة الزمنیة التي تستھدفھا أولا ومن ثم استخدم الفریم المناسب لك .. تأكد بأنك تتداول بذلك الاتجاه (أي اتجاه السوق).
إذا كنت تستھدف مدة زمنیھ متوسطة المدى (سوینق ) فعلیك بالشارت الأسبوعي (فریم الویكلي )
والشارت(5 . 10 . 15 .30 .60 ) واقل عليك بالشارت الیومي (فریم الدیلي)

وفي كل الأحوال دع الفریم الأكبر یحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفریمات الأقل لضبط عملیة التداول.

٣ - یجب ان توجد قمة الاتجاه وقاعھ : وذلك بتحدید مستویات الدعم والمقاومة ، حیث أن أفضل وقت للشراء ھو عند مستوى قریب من مستوى الدعم وأفضل وقت للبیع ھو عند مستوى قریب من مستوى المقاومة.


٤- یجب أن تعرف إلى أي مدى علیك أن تتراجع : قس التراجعات المئویة (فیبوناشي ) عادة تكون حركات السوق أو تصحیحاتھ سواء إلى أعلى أو إلى أسفل مرتبطة بنسب معینھ (وھي نسب الفیبوناشي ) للحركات السابقة للسوق.


٥- ارسم المسارات: وھي من الأدوات المؤثرة حیث أنھا تتطلب المرور بقمتین أو قاعین على الأقل وغالبا ما یكون كسر المسار (الترند) إشارة على تغیر المسار ... إذا كان لخط المسار ثلاث قیعان أو ثلاث قمم فأكثر فھو خط مسار مؤكد .. وكلما اختبر ھذا الخط أكثر كلما زادت أھمیتھ.


٦- اتبع المتوسطات : تعطیك المتوسطات المتحركة
إن كان الاتجاه (أي اتجاه السوق أو السھم) مازال قائما أم لا ، كما أنھا تساعدك على معرفة الإشارات المؤكدة لتغییر الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سیحدث لكنھا إشارات مؤكدة للاتجاه .

إن مزج متوسطین معا في – شارت واحد ھي من أكثر الدراسات الفنیة شعبیة مثل : ( متوسط ٤ مع متوسط ٩ – متوسط ٩ مع متوسط ١٨ومتوسط ٥ مع متوسط ٢٠ ) وھي تعطی كإشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغیر للكبیر صعودا ، كما أنھا تعطی كإشارة ایجابیة إذا كان سعر السھم (او قیمة المؤشر) فوق متوسط ٤٠ یوم ، وبما أن المتوسطات مؤشرات لاحقھ للاتجاه فھي تعمل بشكل أفضل حین یكون مؤشر السوق أو السھم ذو اتجاه محدد و واضح.

٧- یجب أن تتعلم متى یكون الانعكاس : وذلك عن طریق مؤشرات ذبذبات المسار ھذه المؤشرات تساعدك و اشھر ھذه
(oversold) وتفيد ان البیع مبالغ فیھ
(overbought) معرفة إنك ان الشراء مبالغ فیھ
أما عن الكیفیة التي نعرف فیھا فهي من خلال مؤشرات مثل مؤشرات الستوكاستك(Stochastics)
مؤشرات مؤشر القوة النسبیةRSI
الانعكاس من خلال ھذه المؤشرات فذلك یتم عن طریق تحدید الاختلافات الایجابیة والسلبیة(Divergence)
بأمكانك استخدام الإشارات المعطاة إلیك على فریم الأسبوعي كنقطھ ھامھ على فریم الیومي ... والإشارات على فریم الیومي كنقطھ ھامھ على فریم ال ٦٠ ... وھكذا . ھذه المؤشرات تكون فعالھ بصورة اكبر عند التماسك.


٨- یجب أن تعرف إشارات التحذیر : ویساعدك في ذلك مؤشر الماكد فعندما يقطع خط الماكد السريع صعودا الخط الأبطأ وكلاھما تحت مستوى الصفر فھذه عادة ما تكون إشارة شراء ، وحین یحدث العكس) أي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاھما فوق الصفر فھذه علامة بیع . استفد من التقاطعات على فریم الأسبوعي لتكون إشارات مھمة على الیومي . ھناك أیضا مؤشرMACD Histogramوھو یعطیك الإشارات بصورة مسبقة عن مؤشر الماكد(MACD)

٩- مسار أم لا؟ : ھنالك مؤشراتADX تساعدك في معرفة ما إذا كان المؤشر أو السھم في اتجاه واضح ( مسار ) أم لا كما أنھا تقیس قوة المسار ...لذلك یجب أن تعرف كیف تفرق بین المسار الواضح والغیر واضح . مؤشر ADX الخط الأسود ) صاعدا فھذا یعطیك دلالة أن السھم في اتجاه واضح
أما إذا كان خط (مسار) هابط ھنا تستطیع استخدام المتوسطات(moving averages) في اتجاه النزول نستنتج أن السھم في حالة تذبذب أو تماسك وفي ھذه الحالة نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار حیث أن فعالیتھا في حالة التذبذب اكبر . ھكذا یعرف المتداول أي المؤشرات یستخدم Stochastics & RSI حسب نموذج السھم أو مؤشر السوق.
من أشھر العلامات المؤكدة ... حینها یكون (volume)

١٠ - یجب أن تعرف العلامات المؤكدة : كمیة التداول
السوق أو السھم في اتجاه تصاعدي (مسار صاعد ) سترى أن كمیة التداول تكون عالیة عند قمم الترند .


التحلیل الفني مھارة تتطور مع الخبرة والدراسة ، كن طالب علم دائم او واصل التعلم.

نبذه سریعة :
وھو مؤلف وكاتب صحفي مشھور مختص بالتحلیل الفني www.stockcharts.com (http://www.stockcharts.com/) جون میرفي ھو كبیر المحللین في موقع ستوك شارتس الشھیر
كما أن لھ خبرة ثلاثون عاما "Tech Talk" . الاقتصادیة في برنامج CNBC قبل أن ینظم إلى طاقم ستوك شارتس .... عمل جون میرفي (لمدة سبع سنوات) كمحلل فني في قناة في التداول والتحلیل الفني ... وخلال ھذه السنوات الثلاثین طور جون میرفي عدة أسالیب للتداول وذلك بالتزامھ بقواعد راسخة أو قوانین وضعھا لنفسھ لجون میرفي عدة كتب
ثلاثة كتب حققت ارقام قیاسیھ في مبیعاتھا

إضافة :
جون مورفي من أفضل المتاجرین على الإطلاق وبصراحة لیس من الناس الذین نستطیع أن نجادلھم أو نغالطھم فخبرتھ أطول بكثیر من أن تذكر وكتبھ مطلوبة للدراسة في احد وفي ھذه الدورة المنھاج الذي بدرس ھو CMT الدورات الأساسیة للسوق فمثلا ھناك دورة مدتھا ثلاث سنوات وبعدھا سنتین تدریب حتى تحصل على الشھادة المعروفة باسم لجون مورفي وبالمناسبة یعد ثاني أثرى بروكر في العالم والستة الماضیة بلغت أرباحھ الشخصیة ٧٨ ملیون دولار فقط وھو كسب المیدالیة الذھبیة لسوق المال الدولي عندما استطاع المتاجرة بمبلغ ١٠٠٠٠ دولار ورفعھ إلى 12000000 ملیون دولار خلال ١١ شھر فقط.

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 20:15
تـــــــــــــــــــــــابع
قواعد الاستثمار الناجح عند دان زنجر


١- یجب أن تتأكد بأن السھم المراد شراءه قد شكل نموذجا واضحا من نماذج التحلیل الفني .... أي ابتعد عن الشارت الغامض.

٢- اشتر السھم عند الارتداد أو عند إعطاء النموذج على الشارت إشارة الشراء ، تأكد من كمیة التداول وأیضا علیك بمعرفة معدل كمیة التداول على السھم لثلاثین یوم .... إذا لم تستطع أن تشتري السھم في البدایة وكان قد ارتفع ٥ % فما فوق فلا تدخل.

٣- كن سریعا في بیع سھمك لأنھ سرعان ما سیعود إلى الھبوط .. ولا تنسى أن تفعل إیقاف الخسائر (ستوب لوز )
.. (ھذا بالنسبة لأسھم الانفجار).

٤- قم ببیع ٢٠ إلى ٣٠ % من كمیة الأسھم التي اشتریتھا بعد أن یرتفع السھم ١٥ إلى ٢٠ % من نقطة الاختراق.

٥- احتفظ بأقوى سھم لدیك لأطول مدة وقم ببیع الأسھم التي لم تعد تصعد أو أصبحت بطیئة الحركة .. تذكر الأسھم تكون جیدة فقط حین تكون متحركة للأعلى.

٦- ابحث وتعرف على مجموعة الأسھم القویة واتبعھا.. واجعل اختیارك للأسھم في نطاق ھذه المجموعة.

٧- بعد أن یتحرك السوق لمدة طویلة ، ستكون أسھمك ھشة أمام عملیات البیع مما قد یجعلھا تھبط بشكل عنیف وسریع بصورة لن تصدقھا .... تعلم نقاط الانعكاس من خلال التحلیل الفني ... وذلك اما عن طریق الشموع الیابانیة أو النماذج الفنیة التي تدل على انعكاس الاتجاه. أحد المراجع التي تفید بذلك
Encyclopedia of Chart Patterns, by Bulkowski


٨- تذكر بأن تحرك السھم یحتاج إلى كمیة تداول ، لذلك ابدأ بالتعرف على سلوك كمیات التداول لسھمك , واعرف ردة فعل السھم لقفزات كمیات التداول (الفولیوم) ، تستطیع أن تراھا على الشارت نفسھ ، كمیة التداول ھي المفتاح لحركة سھمك وھي مفتاح نجاح الحركة أو فشلھا.

٩- كثیر ما ترى أسھم التوصیات مع نقاط دخول محددة ، ولكن ...... لا یعني ذلك ان ال دخول السلیم یكون بمجرد ملامسة نقطة الدخول ...... علیك أولا أن ترى حركة السھم ومقارنتھا مع كمیة التداول وكذلك وضع السوق بشكل عام ... بعد كل ھذا یتم الشراء.

١٠ - لا تستخدم المارجن أبدا إلا عندما تتقن قراءة السوق وتتقن قراءة الشارت وتتحكم بعواطفك ... المارجن
(الھامش) قد یؤدي بك الى الإفلاس.


نبذه عنھ:
دان زنجر متداول ومحلل فني محترف ... ھو صاحب اكبر نسبة ربح في تاریخ السوق لصالح محفظتھ الشخصیة خلال عام ، وھو یحمل الرقم القیاسي في ذلك (بمعنى الكلمة) ،
فقد ربح خلال سنھ واحدة بنسبة مئویة مقدارھا ٢٩٢٣٣ % من محفظتھ الشخصیة) أي بین الرقم صحیح .. تسعھ وعشرون ألفا ومئتان وثلاثة وثلاثین بالمئة , (كما انھ حامل
الرقم القیاسي لجني الأرباح الشخصیة لمدة عام ونصف أیضا .كان لدان زنجر برنامج تلفزیوني یقدمھ أسبوعیا في قناة اقتصادیھ في لوس انجلس ، كما أن لدیھ في الوقت الحالي
بالتوقیت الشرقي للولایات المتحدة (وھذا pm الى ٧:٠٠ pm الاقتصادیة (كل یوم جمعھ من ٦:٠٠ KFNN في محطة Money Matters برنامجا إذاعي أسبوعي یحمل اسم
http://www.kfnn.com/listen.asp (http://www.kfnn.com/listen.asp) رابط الإذاعة لمن أراد الاستماع
درس دان زنجر نماذج الشارت لمدة ١٠٠٠٠ ساعة خلال ال ١٥ سنھ الماضیة ، ویكون اختیاره للسھم على أساس النموذج الفني بالإضافة لاختیاره الأسھم ذات المعدل النمو
ھذه الخواص تسھل عملیة انفجار السھم . الموقع الشخصي لدان زنجر (Low Number of Shares..... العالي ( ٤٠ % على الأقل (ویكون عدد أسھمھا المطروح للتداول قلیل

لمزید من الإطلاع إلیكم المصدر
www.chartpattern.com: (http://www.chartpattern.com:/)
http://www.chartpattern.com/10_golden_rules.html (http://www.chartpattern.com/10_golden_rules.html)

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 20:17
تـــــــــــــــــــــــــــــــــابع



قواعد الاستثمار الناجح عند ولیام ج.أونیل

قواعد وإجراءات على المستثمرین معرفتھا لتمكنھم من The Successful Investor ذكر ولیام ج.أونیل في كتابھ
جني الأرباح الحقیقیة وتقیھم من الخسائر الكبیرة .. وأكد بأن ھذه القواعد تحتاج للتدرب علیھا وتحسین الأداء
مع مرور الزمن وأتساع الخبرة .. ونذكر منھا قولھ:
١- أشتر الأسھم في طریق ارتفاعھا ولیس في طریق ھبوطھا .. وعندما تشتري المزید فلیكن ذلك بعد أن یرتفع
السھم عن سعر الشراء ولیس بعد ھبوطھ عنھ.
٢- أشتر الأسھم عند اقترابھا من القمة لفترة سنة ، ولیس بعد ھبوطھا بحیث تبدو رخیصة جدا.
٣- أشتر الأسھم الأغلى بدلا من الأسھم الأرخص.
٤- تعلم أن تبیع الأسھم بسرعة عندما تخسر فیھا قلیلا بدلا من الانتظار على أمل أن تعاود الارتفاع.
٥- أعط القلیل من الاھتمام للقیمة الدفتریة للشركة ولحصة المساھمین من الأرباح وركز أكثر على عوامل مؤكدة
أكثر أھمیة مثل نمو الأرباح والسعر وحجم التداول وما إذا كانت ھي رقم واحد بتحقیق الأرباح في حقلھا.
٦- لا تشترك بمجموعة من نشرات السوق أو الخدمات الاستشاریة المؤسساتیة ولا تدع نفسك متأثرا بھم.. فھم
یعبرون عن آراؤھم الشخصیة - في الغالب - وعادة ما تكون خاطئة.
٧- عود نفسك على التحلیل الفني والرسوم البیانیة .. ھي الوسیلة التي لا تقدر بثمن ویعول علیھا المحترفین
ویمیل الأغبیاء لتجاھلھا فیعبرون حینا بأنھا معقدة وأحایین أخرى بأنھا غیر ذات قیمة.
و من القواعد المھمة أیضا:-
١- لا تقم مطلقا بالتداول على أساس الأمل والخوف،بل أعرف دائما السبب في إبرام العملیة
٢- عندما تساورك الشكوك أخرج من السوق ولا تدخلھ إلا عندما تكون متأكدا.
٣- لا تشتري أبدا لأن الأسعار رخیصة فقد تھبط أكثر، ولا تبیع لأن الأسعار مرتفعة فقد ترتفع أكثر
٤- لا تعاند السوق ولا تقف ضد اتجاه السوق.
٥- لا تضع البیض في سلة واحدة بل وزع استثمارك على عدة قطاعات وشركات للتقلیل من المخاطر.
٦- لا تفرط في تداول وتفادي الدخول والخروج من السوق بكثرة.
٧- استخدم دائما أوامر وقف الخسارة ولا تقم أبدا بإلغائھا.
٨- لا تسمح مطلقا لعملیة مربحة بأن تتحول إلى عملیة خاسرة فالمكسب یجب أبدا أن لا ینقلب إلى خسارة
٩- قلل دائما من المبلغ الذي تتداولھ بعد وقوعك في خسارة
١٠ - لا تقم أبدا بالشراء لتحسین متوسط السعر فلا تضف أبدا إلى مركز خاسر.
١١ - لا تصفِ مراكزك بالأسواق بدون سبب قوي.
١٢ -تداول فقط في الأسواق والشركات النشطة التي تتمتع بسیولة عالیة.
١٣ - تحلّ بالصبر ولا تتعجل دخول السوق:انتظر الوقت المناسب والفرصة المواتیة التي ستأتي لا محالة
١٤ - تحلّ أیضا بالصبر في عملیاتك الرابحة ولا تتعجل جني الثمار قبل تمام نضجھا.

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 20:20
انتهينا من الفصل الثانى والذى احتوى على الدروس التالية


1- فلسفة التحليل الفنى / المدخل / الاهمية
2- انواع الرسوم البيانية ( الشارتات )
3- نظرية داو dow theory
4- قواعد الاستثمار الناجح

شيخون الكل
05 - 03 - 2009, 20:28
الفصل الثالث00000الدرس الاول

خطوط المسارات وطريقة رسمها


السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

من خلال هذا الدرس سوف نتعرف على خطوط المسارات وطريقة رسمها (الترندات):

حتى نتمكن من قراءة الرسومات البيانية بشكل جيد ، يجب علينا معرفة
خطوط المسارات ( TREND LINES ) ومعرفة كيف تطبق وكيف نستفيد منها .
التحليل الفني مبني على توقعات تحددها إتجاهات حركة السعر ، و خطوط المسارات تعتبر أداة مهمة من أدوات التحليل الفني .
تعريف خط المسار(( TREND LINE ) ) : هو خط متصل بين نقطتين أو أكثر ويحدد لنا إتجاه حركة الأسعار ( السهم ) بمعنى هل حركة الأسعار تتحرك بإتجاه تصاعدي أم تنازلي ، ويمتد خط المسار الى الفترة المقبلة ليعمل كخط دعم أو كخط مقاومة لحركة الأسعار المستقبلية .
أنواع خطوط المسارات :
1- مسار صاعد ( TREND UP )
2- مسار هابط ( TREND DOWN )
3- مسار افقي ( SIDEWAYS )

كيف نطبق ونرسم خطوط المسارات على الرسومات البيانية ؟
يرسم خط المسار التصاعدي عن طريق رسم خط مستقيم متصل بالقيعان الصاعدة لحركة السهم ، ويكفي أن يرسم من نقطتين أو أكثر ، النقطة الأولى تمثل أبرز قاع في تلك الفترة والنقطة الثانية تمثل قاع آخر بارز وواضح ويكون أعلى من القاع الأول ، ويمد هذا الخط على طول الأيام القادمة ( الفترة القادمة ) حتى نستطيع توقع حركة السهم المستقبلية .
انظر الرسم البياني المرفق تحت قبل رسم خط المسار التصاعدي وقد تم تحديد نقاط خط المسار في هذا الرسم بناءاً على أبرز قاعين صاعدين في الفترة الأخيرة :

url=http://www.shamek.com]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Trends/pic.1.jpg
[/url]


لاحظ الفترة الأخيرة في الرسم البياني حيث تكون عندنا قيعان صاعدة وهي المكان ( البيئة ) المناسب لرسم خط المسار الصاعد.


انظر أيضاً في الرسم المرفق الثاني تحت وقد تم رسم خط المسار الصاعد.

url=http://www.shamek.com]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Trends/pic.2.jpg
[/url]
لاحظ كيف اعتمدنا لرسم خط المسار الصاعد على نقطتين فقط وهما اللتين عليهما الدائرتين ، كما ترى أيضاً وجود امتداد مستقبلي لخط االمسار وهذا يساعدنا على توقع الحركة المستقبلية للسهم .

(http://www.shamek.com/)url=http://www.shamek.com]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Trends/pic.3.jpg
[/url]

ومن الملفت أيضاً أنه بعد رسم خط المسار الصاعد هذا بالإعتماد على النقطتين السابقتين نزلت حركة الأسعار في الأيام التالية وتم تلامس خط المسار في اليوم الثاني من مايو كمنطقة دعم ( فرصة شراء ) ثم أكملت حركة الأسعار مسارها الصاعد، وحينما تنزل مرة أخرى لخط المسار ستكون فرصة أخرى للشراء إن لم تستطع كسره .


أما بالنسبة لرسم خط المسار الهابط - تنازلي ( TREND DOWN ) لحركة الأسعار ، فيجب أن يرسم هذا الخط من قمم ساقطة ( اثنتان أو أكثر ) ، انظر الرسم المرفق تحت وقد تم تحديد قمتين ساقطتين قبل رسم خط المسار ( القمة الاولى يجب أن تكون أعلى من القمة الثانية ) .


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Trends/pic.4.jpg
(http://www.shamek.com)

لاحظ أن هذا الرسم البياني يحتوي على قمم ساقطة في الفترة الأخيرة وهو المكان المناسب لرسم المسار الهابط - التنازلي.


وانظر جيداً في الرسم البياني المرفق وقد تم رسم الخط التنازلي ( TREND DOWN) اعتماداً على النقطتين السابقتين ، وأيضاً عملنا امتداد مستقبلي لهذا الخط في الفترة المقبلة ليساعدنا على توقع حركة السهم المستقبلية .



كيف نستفيد من خطوط المسارات :
1- في حالة الإتجاه التصاعدي (TREND UP ) فإن هذا الخط يعمل كنقاط دعم تصاعدية .

2- المضارب يراقب نقاط الدعم هذه (TREND UP ) وفي حالة نزول حركة السعر بالقرب منها يشتري اذا استجابت حركة السعر لهذه المنطقة كدعم بإعتبارها منطقة دخول المضاربين .

3- المستثمر يراقب خط المسار الصاعد بالكامل ، وفي حالة إنكسار خط المسار الصاعد يبيع ، لأنها منطقة بيع ومنطقة تحول خط المسار من مسار صاعد الى مسار هابط.

4- يتم إنكسار خط المسارعادة بإختراق حركة السعر لهذا الخط مرتين متتاليتين أو إغلاق السعر تحت الخط ( ويكفي إغلاق لمرة واحدة ) .

5- في حالة المسار الهابط (TREND DOWN ) فإن هذا الخط يعمل كنقاط مقاومة تنازلية .

6- المضارب يراقب نقاط المقاومة هذه ( TREND DOWN ) وفي حالة إرتفاع حركة السعر بالقرب منها يبيع إذا استجابت حركة السعر لهذه المنطقة كمقاومة بإعتبارها منطقة خروج المضاربين .

7- المستثمر يراقب خط المسار التنازلي بالكامل وفي حالة إختراق خط المسار التنازلي يشتري ، لأنها منطقة شراء ومنطقة تحول خط المسار الهابط إلى خط مسار صاعد.

8- عادة نحتاج إلى كمية تداول ( VOLUME )عالية نسبياً لكسر خطوط المسارات سواءاً التنازلي أو التصاعدي ، فهي تؤكد بأن هذا الإنكسار سليم وسيتم تغيير المسار تقريباً .

9- بعض الأحيان ينكسر خط المسار التنازلي أو التصاعدي ويتحول الى مسار افقي ، وهذا لايستمر طويلا ثم يغير خط المسار الأفقي مساره الى أحد المسارين .

خاتمة :
أحد أهم وأكثر الشعارات التي نسمعها خلال تداولنا في سوق الأسهم الأجنبية هو
" The Trend is my Friend "
ومعناها أن الإتجاه العام للسهم هو صديقك ، إذا تمكن المتداول من التعرف على الإتجاه العام سيمكنه ذلك من توقع معظم الحركات القادمة ، ويعطيه ذلك ميزة كبيرة أثناء تداوله خصوصاً إذا كانت الحركات الصغيرة والمتوسطة غير واضحة ، فبعد أن تتمكن من تحديد الإتجاه العام طويل المدى ، فإنك تستطيع وبإستخدام فترات زمنية مختلفة للرسومات البيانية تحديد إتجاهات أخرى قصيرة أو متوسطة المدى حسبما تود التداول وأفضل استغلال لهذه الدراسة أنها تمكنك من بيع السهم إذا ارتفع سعره إذا كان السهم في إتجاه عام هابط ، وشراء السهم إذا انخفض سعره وكان السهم في إتجاه تصاعدي عام .


احد اهم فوائد خطوط المسارات هو التعرف على بداية الموجة هل هي صاعدة او نازلة

ولكي يتم معرفة بداية الموجة الصاعدة نجد الاتي :
بداية خط المسار الصاعد = بداية موجة صاعده جديدة .

ولكي يتم معرفة بداية الموجة التنازلية نجد الاتي :
بداية خط المسار الهابط = بداية الموجة الهابطة الجديدة .

هذا والله الموفق

yasserelwany
05 - 03 - 2009, 22:46
ألف شكر أستاذ شيخون وزادك الله من علمه

شيخون الكل
06 - 03 - 2009, 21:37
ألف شكر أستاذ شيخون وزادك الله من علمه



بل شكر الله لك مرورك الكريم
وجزاك الله خيرا اخى وحبيبى استاذ/ ياسر

bioeng
07 - 03 - 2009, 23:38
جزاك الله خيرا استاذ شيخون

albasha5570
09 - 03 - 2009, 00:24
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
الاستاذ شيخون.....كيف الحال
كل عام وانتم والاسره الكريمه بخير

شيخون الكل
09 - 03 - 2009, 14:01
جزاك الله خيرا استاذ شيخون


وجزاك اخى كل خير ورضى عنك

شيخون الكل
09 - 03 - 2009, 14:06
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
الاستاذ شيخون.....كيف الحال
كل عام وانتم والاسره الكريمه بخير

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته اخى الباشا
والله واحشنى
والله الحمد له دايما طيب
واسأل الله ان يرضى عنك ومن تحب

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 10:30
الفصل الثالث00000الدرس الثانى

الدعم والمقاومة


بسم الله الرحمن الرحيم


تعريفات الدعم والمقاومة

الدعم: هو عبارة عن الرقم(السعر) الذي يكون تحت السعر الحالي .
انواع الدعوم : الدعوم هي قمم او قيعان او دعم فيبوناتشي او دعم متوسطات او دعم مسارات او دعم بولنقر او دعم اي مؤشر اخر.

المقاومة: هو عبارة عن الرقم( السعر) الذي يكون فوق الرقم (السعر) الحالي.
انواع المقاومات : المقاومات هي قمم او قيعان او مقاومة فيبوناتشي او مقاومة متوسطات او مقاومة مسارات او مقاومة بولنقر او مقاومة اي مؤشر اخر.

الاختراق و الكسر

الاختراق : يتم الاختراق عندما يتجاوز الرقم(السعر)الحالي رقم المقاومة.

الكسر : يتم الكسر عندما ينزل الرقم(السعر)الحالي عن رقم المقاومة.

مستويات الدعم والمقاومة:

إن مستويات الدعم والمقاومة تمثل حقيقة الصراع بين المشترين والبائعين, بين حجم الطلبات وحجم العروض.

عندما يصل السهم لسعر جيد وعالي يرى البائعين أن هذا السعر مناسب لبيع السهم لجني الأرباح وفي نفس الوقت يرى المشترين أن هذا السعر غالي فتقل جاذبية السهم للشراء, عند هذه النقطة يتوقف السهم عن الصعود لأنه يجد مقاومة تمنع ارتفاعه متمثلة في أن عروض البيع أقوى من طلبات الشراء فيرتد السهم للأسفل.

وعندما ينزل السهم تحت ضغط قوى العرض, يصل لمستوى تتساوى فيه قوى العرض والطلب, إما أن يكون زخم النزول ضعيفا فيتحرك السهم في نطاق محدود وضيق بحيث يكون خط المقاومة في الأعلى وخط الدعم أسفل منه, وإما يستمر في النزول مستفيدا من الزخم الذي حصل عليه السهم عند انعكاسه من الأعلى إلى الأسفل.

مع استمرار نزول السهم يصل إلى نقطة يضعف فيها الزخم, عندها يرى البائعين أن سعر السهم رخيص جدا وأنه من الغير مجدي بيع السهم بهذا السعر الرخيص, وفي نفس الوقت يرى المشترين أن سعر السهم أصبح رخيصا وأنه يمثل فرصة شراء حقيقية لهم لهذا تبدأ قوى الطلب تتغلب على قوى العرض ويرتد السهم من اتجاه النزول إلى اتجاه الصعود.

باختصار:

مستوى الدعم:

هو مستوى السعر الذي يعتقد أن قوى الطلب ( المشترين - الثيران ) هي التي تتحكم بالسهم وبالتالي تتغلب على قوى العرض مما يمنع السهم من الانخفاض أكثر.

مستوى المقاومة:

هو مستوى السعر الذي يعتقد أن قوى العرض ( البائعين – الدببة) هي التي تتحكم بالسهم وبالتالي تتغلب على قوى الطلب مما يمنع السهم من الارتفاع أكثر.

يمكن حساب مستويات الدعم والمقاومة حسابيا وهي طريقة نافعة لمن أراد ان يستخدمها بشكل يومي لأنها تحسب مستويات الدعم والمقاومة لكل يوم.

ويمكن تحديدها من خلال المخطط وذلك من خلال رسم الخط بداية من أول نقطتين على نفس الإرتفاع أو الإنخفاض مع الآخذ بعين الإعتبار إتجاه السهم وخطوط المسارات التي اخذناها في الدرس السابق وهي تمثل دعم ومقاومة للسهم في حالة الصعود, الهبوط, وتحصر التذبذب عند نطاق محدود.

سوف نرى من خلال الرسم البياني مثال من خطوط الدعم والمقاومة للسهم.
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/10.S.and.R/pic.1.jpg
(http://www.shamek.com)
كيف يمكن أن نستفيد من مستويات الدعم والمقاومة في الدخول والخروج من السهم؟

النقطة التي يخترق فيها السهم مستوى المقاومة تعتبر نقطة شراء جيدة وفرصة دخول للسهم بشرط وجود دعم من حيث إرتفاع الكمية.

إذا كسر السهم عند نزوله حاجز الدعم, تعتبر نقطة بيع وخروج من السهم, ويتأكد ذلك بإرتفاع الكمية.

النقطة التي يرتد فيها السهم من مستوى الدعم للأعلى تعتبر نقطة دخول وشراء للسهم جيدة وذلك لأن الأسهم عند ارتدادها من مستوى الدعم تذهب في الغالب لإختبار مستوى المقاومة مرة أخرى.(شاهد صورة الرسم البياني بالاعلى كمثال)

النقطة التي ينعكس فيها السهم عن مستوى المقاومة, تعني أن السهم سوف يعود مرة أخرى لإختبار مستوى الدعم لهذا تعتبر هذه نقطة خروج من السهم.

المضارب الحريص عليه دائما أن يضع طلب شراء عند إرتداد السهم من مستوى الدعم للأعلى, وطلب بيع عند وصل السهم لمنطقة سابقة لمستوى المقاومة حتى يضمن تنفيذ الصفقة وتحقيق الربح بشكل آمن.

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 10:43
نقاط الدخول والخروج من السهم:

أولا: التعرف على نقاط الدخول والخروج باستخدام مستويات الدعم والمقاومة .

نقاط الدخول:

1.إختراق السهم لحاجز ( مستوى ) المقاومة.

هذه من أفضل نقاط الدخول للسهم. عندما يخترق السهم حاجز المقاومة, يتحول هذا الحاجز إلى مستوى دعم للسهم, وترتفع عادة الأسهم التي تكسر مستوى المقاومة لتختبر مستوى المقاومة الذي يليه.

كلما كان مستوى الدعم قويا وعنيدا, كلما ازدادت نسبة ارتداد و ارتفاع السهم منه, لهذا نجد أن الأسهم عادة يحدث لها ما يسمى بانفلات سعري عند إختراقها لمستويات المقاومة العنيدة لترتفع لمستويات جديدة, وبالطبع اختراق المقاومات القوية بكميات إشارة دخول صريحة بل فرصه لا تفوت وينصح بها.

ماذا يعني إختراق السهم لمستوى المقاومة القوي؟

عندما يحاول السهم إختراق مستوى مقاومة لمرة ثم يرتد, يتكون عند المستثمرين شعور بأن هذه النقطة التي توقف عندها السهم, نقطة صعبة والسعر الذي توقف عنده سعر مرتفع مما تسبب في قوى عرض كبيرة أكبر من قوى الطلب وهو ما يعني أن السهم ما عاد مرغوبا من المشترين لسعره العالي, وفي نفس الوقت يتخلى عنه البائعين لاعتقادهم أن السعر الحالي هو أفضل سعر لبيع السهم ولاعتقادهم أنه لن يصعد أعلى من ذلك.
وقد تكون هذه النقطة هي نقطة تعليقه لمستثمرين قدامى(قبل اسابيع او اشهر او سنوات) وهذه فرصتهم للبيع لاسترداد رؤوس اموالهم ولهذه الاسباب وغيرها يكون لنقطة المقاومة اهمية وقوة يعجز عادة السهم عن اختراقها بالمرة الاولى.

وعندما يخترق السهم هذا الحاجز من المقاومة, يزداد تفاؤل المشترين وذلك لأن السهم ملك زخما وقوى طلب استطاعت أن تتغلب على قوى العرض وأن تدفعها للوراء نحو تشكيل حاجز مقاومة آخر. هذا الأمر من شأنه أن يشيع جو من التفاؤل والحماس عند اختراق السهم لهذا الحاجز مما يشجع الآخرين بشراء السهم عند هذا المستوى وهو الأمر الذي يجعل من هذا الحاجز يتحول بعد ذلك لحاجز دعم جديد للسهم.

درجة وقوة حاجز المقاومة تكون في العادة بنفس درجو قوة حاجز الدعم


يتبع,,,

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 10:44
. ارتداد السهم من مستوى الدعم.

إن ارتداد السهم من مستوى الدعم يعتبر نقطة دخول جيدة للسهم, وذلك لأن ارتداد السهم يعني أن المشترين هم من يتحكمون بالسهم عند هذه النقطة.

ماذا يعني ارتداد السهم من مستوى الدعم؟

عندما يرى المستثمرين أن السهم اختبر مستوى الدعم ولم يتمكن من كسره (الكسر هو النزول عن نقطة الدعم) , هذا يعني أن قوى الطلب تغلبت على قوى العرض, وهو ما يعني أن السهم أصبح عند هذه النقطة رخيصا عند الجميع , البائع لا يبيع سهمه عند هذا المستوى لاعتقاده أن السعر رخيص لهذا تقل عروض البيع, والمشتري يعتقد أن سعر السهم أصبح رخيصا لهذا تزداد طلبات الشراء عليه, وهو الأمر الذي يؤدي إلى ارتداد السهم إلى الأعلى تحت قوة طلبات الشراء وضعف عروض البيع.

بالإضافة إلى ذلك, نذكر أن الكثير من المستثمرين اشتروا السهم بعد إختراقه لمستوى المقاومة, عندها وكما أسلفنا يتحول هذا المستوى إلى مستوى دعم, لهذا عندما يرتد السهم لمستوى الدعم الجديد, لا يعود من المجدي لمن اشتراه عند هذا المستوى أن يبيعه بنفس السعر.

إذا نقطة ارتداد السهم من مستوى الدعم إلى الأعلى هي نقطة دخول جدية في السهم.

نقاط الخروج

1. عند كسر السهم لمستوى الدعم

إن كسر السهم لمستوى الدعم, يعني هذا أن السهم خسر الكثير من ثقة المستثمرين فيه, وهو ما يعني أن السهم غير مرغوبا فيه عند الكثير من ملاكه, والدليل استعدادهم لبيع السهم بسعر رخيص وهذا عادة لا يحدث إلى عند ظهور او قرب ظهور أخبار سيئة وغير مشجعة على الاحتفاظ بالسهم.

لهذا تعتبر هذه النقطة هي نقطة خروج من السهم, فالسهم عندما يكسر مستوى الدعم, يخسر الكثير من ثقة المستثمرين, لأنه لم يعد مرغوبا فيه لا من قبل البائعين ولا من قبل المشترين.

عندما يعرض البائع سهمه عند مستوى الدعم , هذا يدل على أن البائع لا يعتقد أن السهم يمكن أن يصعد مرة أخرى لمستوى أعلى, بينما نجد أن المشتري يعزف عن شراء السهم لأنه يعتقد أن السهم ما عاد جذابا فتزداد قوى العرض وتقل طلبات الشراء مما يؤدي إلى أن يكسر السهم لمستوى الدعم.

وفي نفس الوقت يقوم الكثير من المضاربين اللحظين والمضاربين اليومين بوضع ما يسمى بنقطة وقف الخسارة, البعض منهم من ملاك السهم ويخاف أن ينزل السهم لمستوى أدنى فيضع عادة نقطة وقف الخسارة أقل من مستوى الدعم, البعض الآخر يشتري السهم عند كسره لمستوى المقاومة ثم يقوم بوضع نقطة وقف الخسارة أسفل هذا المستوى حتى لا يتعلق في السهم عند مستويات عالية.

إذا نقطة الخروج الأولى من السهم عند كسر السهم لمستوى الدعم.


2. عند اقتراب السهم من مستوى المقاومة

الكثير من المستثمرين خصوصا من يرغبون في التداول الآمن يضعون عادة عروض البيع عند مستوى قريب جدا من مستوى المقاومة للأسباب التالية:

- لاعتقادهم أن السهم لن يتجاوز هذا المستوى لأنه اختبره من قبل ولم يتمكن من اختراقه.

- لأنهم يعلمون أن غيرهم من المضاربين سوف يعرضون أسهمهم عند هذا المستوى, وذلك لأنهم عادة ما يتبعون نفس الإستراتيجية.

- لأنهم عادة يقبلون بالربح القليل, وهي صفة لمن أراد التداول الآمن.

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 10:53
الفصل الثالث00000الدرس الثالث

خطوط فيبوناتشي

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


تستخدم خطوط فيبوناتشي كـ نسب دعم وكذلك تستخدم كـ نسب مقاومة

المضارب المحترف اذا اجاد قراءة الشارت يستطيع استخدام
نقاط المقاومة كأهداف مستقبلية للسهم و نقاط الدعم كنقاط شراء

ترسم خطوط فيبوناتشي من اعلى قمة سعريه وصلتها الموجة الى ادنى سعر بدءت منه الموجة(الانطلاقه)


هذه نسب فيبوناتشي
0%--23%--38%---50%--61%--100%

تتكون نسب فيبوناتشي من
الصفر والمائة التي نحدد من خلالها القمة والقاع بعد تحديدهم وسحب نسب فيبوناتشي منهم سترسم بقية النسب تلقائياً

وهذا للايضاح
0%= الصفر
هو بداية التراجع للاسفل في حال النزول
مثال في حال النزول
نسحب الفيبوناتشي من القمة الى الى القاع
سيكون الصفر فوق والمائة تحت عند القاع

او
يكون 0%= الصفر
بداية الانطلاقه في حالة الصعود

مثال في حال الصعود
نسحب الفيبوناتشي من القاع الى القمة
سيكون الصفر بالاسفل عند القاع والمائة فوق عند القمة

100%=المائة هوقاع الموجة في حال التراجع للاسفل في حال النزول
او هو قمة الموجة في حال الصعود

..........

هناك حالتين لرسم خطوط فيبوناتشي:-

الحالة الاولى
في حال الصعود بعد تكون القاع السعري
نرسم خطوط فيبوناتشي لاحتساب الاهداف والمقاومات

الرسم يكون
من القمة التي بدء منها الهبوط او اقرب قمة هابطة
الى القاع الذي تم الارتداد منه

الحالة الثانية
في حال النزول بعد تكون القمة السعرية
نرسم خطوط فيبوناتشي لاحتساب مستويات واهداف التراجع كنقاط دعم

وهاذين الشارتين كمثال توضيحي لطريقة الرسم
url=http://www.shamek.com]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/10.Fib/pic.1.jpg
[/url]

وهنا بعد ان سحبنا فيبوناتشي على الشارت من خلال القمة والقاع التي تم تحديدهم
rl=http://www.shamek.com]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/10.Fib/pic.2.jpg
[/url]

لاحظ ان النسب هنا 23---38---50--61.8 تمثل نقاط دعم وفي نفس الوقت هي اهداف النزول

النزول عن نسبة.61.8% هو وقف الخساره والخروج


أقوى نسب فيبوناتشي:

تعتبر خطوط النقاط 38.2 % , 50% , 61.8%, بينما تمثل النقطة 61.8% أقوى النقط على الإطلاق.

ملاحظات هامة

1. لانعتمد على خطوط فيبوناتشي إلا عند وصول سعر السهم لمستوى النقطة 23.6 من القاع او من القمه حسب رسمك للفيبوناتشي.

2. إذا مثل مستوى 23.6 مستوى مقاومة, فمن المحتمل أن يتم اختراق مستوى 38.2 بشكل أسرع, وقد لا يستغرق الأمر أكثر من محاولة أو اثنتان, أما إذا تم اختراق مستوى 23.6 بسهولة, عندها من المحتمل أن يشكل مستوى 38.2 مستوى مقاومة قوي.

3. يفضل أن ترسم خطوط فيبوناتشي بإستخدام الرسم البياني البار(العصي) لأنه أكثر وضوحا في تحديد بداية نقاط القمة والقاع.

4. في حال إختراق النقطة 100% مثلا, يمكن أن نعرف حدود الإتجاه القادم ونتوقع أن يكون بنسبة 25% من نسبة التصحيح على أقل تقدير, مثلا إذا كان التصحيح لعشر نقاط, فإن إختراق مستوى 100% قد يحصل ل 2.5% نقطة مقبلة على أقل تقدير.

5. في حال إخترق السهم مستوى 100% أو 0% مثلا, تنتهي العملية وتعتبر كل الخطوط لاغية, لأن الإتجاه يكون قد تغير. عندها تعتبر النقطة 100 أو 0 نقاط دعم ومقاومة. لهذا إذا حدث وأن صحح السهم ثم عاد وإخترق النقطة 100 أو 0 سواء في الإتجاه السابق للسهم, أم في إتجاه التصحيح, عندها يمكن لنا أن نرسم خطوطا جديدة لأن السهم يكون عندها قد شكل قمة أو قاع جديدة.

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 10:53
مثـــــــــــــــــــــــال


سهم سعره 100ريال
صحح الى90ريال
ثم ارتد واخترق القمه السعريه على 100


100-90=10
نسبة التصحيح =10ريال

نسبة25% من نسبة التصحيح(10ريال)
=2.5 ريالين ونصف كهدف قادم على اقل تقدير
القمة السعرية100+ 2.5= الهدف القادم (( 102.50 ))

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 16:51
الفصل الثالث00000الدرس الرابع

المتوسطات المتحركة

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

استخدامات المتوسطات المتحركه

تستخدم المتوسطات المتحركة في التالي:

1. لتحديد والتأكد من اتجاه السهم.
2. لتحديد مستويات الدعم والمقاومة.

من خلال اختيار الفترة الزمنية المناسبة للمتوسطات المتحركه:

- يقاس الاتجاه للفترات القصيرة المدى باستخدام المتوسط المتحرك القصير, أي من 10 MA وحتى 20 MA. وعادة ما يستخدم للمضاربة اليومية, اثناء فترة التداول.

- يقاس الاتجاه للفترات المتوسطة المدى باستخدام المتوسط المتحرك المتوسط المدى, أي من 30 MA وحتى 50 MA. وعادة ما يستخدمه متداولي المدى المتوسط من شهر وحتى شهرين.

- يقاس الاتجاه للفترات الطويلة المدى باستخدام المتوسط المتحرك الطويل , أي من 100 MA وحتى 200 MA. وعادة ما يستخدمه متداولي المدى المتوسط من شهرين وحتى سته اشهر.

3. تحديد نقاط الدخول والخروج باستخدام المتوسطات المتحركه:

المتوسطات المتحركه تعطي نوعين من الإشارات :

أ. عندما يقطع السعر المتوسط المتحرك.
ب. عندما يتقاطع متوسطين بشكل ايجابي للدخول وعندما يتقاطعان بشكل سلبي للخروج


المتوسطات المتحركه
Moving Average

المتوسط المتحرك موفنيج افرج يعتبر من المؤشرات المهمه وانواعه عديده من اهمها :

المتوسط المتحرك البسيط (( simple )) : المتوسط البسيط دائما يعتمد على حساب الأسعار لمدة معنيه ومن ثم تقسم قيمة هذه المده على عدد الأيام .

المتوسط المتحرك الاسي (( exponential )) : يعتمد على حساب الأسعار لمده معينه ومن ثم تقسم قيمة هذه المده على عدد الأيام بحيث يكون أغلاق اليوم الأخير له وزن أكبر .

وفكرة هذه المتوسطات انها تخرج لنا متوسطات فترات تداول معينه

مثلا متوسط (( 50 يوم )) يمثل خمسين يوم تداول وهكذا وبقسمة قيمة هذا المتوسط

على فترة التداول تخرج لنا قيمة معينه وتكون هذه القيمه هيا قيمة المتوسط التي نعتمد عليها

طبعا نستطيع وضع قيم عديده للمتوسطات لكي نعتمد عليها ومنها:

9-13 كمتوسطات قصيرة المدى

14-21 كمتوسطات متوسطة المدى

50-100 كمتوسطات للمستثمر متوسط المدى

100-200 كمتوسطات للمستثمر طويل المدى

فائدة المتوسطات المتحركات:-

1- تحديد نقاط الدعم والمقاومه

2- معرفه متوسط اسعار شركة في الفترة الحاليه مقارنه بفتره سابقه بحيث أنه اذا كان خط سعر

الشركه في الفتره الحاليه فوق المتوسط فهذا معناه ان سعر الشركه اعلى من متوسطه في الفتره

السابقه اما اذا كان العكس وكان خط سعر الشركه تحت المتوسط فهذا معناه ان السعر اقل من

متوسط الفتره السابقه

3- تأكيد الترند الصاعد او الهابط بالسهم بحيث انه في الترند الصاعد يكون سعر الشركه فوق المتوسط

وفي الترند الهابط يكون خط سعر الشركه تحت المتوسط.

4- نستخدمه لتأكيد الدخول عبر التقاطعات الايجابيه..والصورة التالية مثال على التقاطع الايجابي(اشارة دخول)
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Mov.Avr/moving%20average2.JPG
[/url]

5- نستخدمه لتأكيد الخروج عبر التقاطعات السلبية.. والصورة التالية مثال على التقاطع السلبي(اشارة خروج)

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Mov.Avr/moving%20average3.JPG
(http://www.shamek.com)

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 16:55
درس أحترافي في المتوسطات

الدرس فى الصورة

http://img84.imageshack.us/img84/8366/21885320no4.gif


ما ذكر أعلاه مثال

يمكن تغيير جميع الأعدادت السابقة

ووضع أي فترة أو نوع من أنواع المتوسطات.

بالتوفيق للجميع أن شاء الله

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 17:01
الفصل الثالث00000الدرس الاخير

المؤشرات الكلاسيكية(التقليدية)

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


في هذا الدرس سوف نستعرض معكم المؤشرات الكلاسيكية


ولهذه المؤشرات انواع كثيرة

- مؤشرات التذبذب
"ومنها"
Relative Strength Index
+
Stochastic Oscillator

-مؤشرات السيولة
"ومنها"
Money Flow Index

-مؤشرات المسار الايجابي و السلبي
"ومنها"
MACD

هذه المؤشرات التي سنتناولها من خلال هذا الدرس
بالاضافة الى المؤشرات التي تم شرحها مثل المتوسطات المتحركة والفيبوناتشي بالاضافه الى مؤشر الكميات الذي بالامكان استخدامه كمؤكد للاتجاه او لكشف مناطق التجميع والتصريف

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 17:02
مؤشر الكميات ((Volume))

هذا المؤشر يعطينا تحرك الكميات من اهم القراءات الرئيسية بعد قراءة حركة السعر هي قراءة الكميات فمنها يتأكد الاتجاه ويتأكد الاختراق وكذلك منها يتأكد الكسر للدعوم ومنها كذلك نستطيع معرفة سلوك المضارب اذا كان في مرحلة تجميع ام تصريف

الشارت التالي سيوضح لكم استخدام الكميات والفيبوناتشي .. كمثال
url=http://www.shamek.com]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Moashrat/Volume.jpg
[/url]

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 17:04
مؤشر السيولة (( Money Flow Index))
واختصاره MFI


مؤشر تدفق السيوله

هذا المؤشر يعطينا تحرك السيوله الداخله والخارجه ومدى تضخمها
ومؤشر السيوله مؤشر ذات اهمية عالية وقد تنبأ بعدة انهيارات.

ويوجد بهذا المؤشر خطين افقيين كل منهما له قيمه مختلفه .
احداهما قيمته 20 وهو الخط الاسفل .
والاخر قيمته 80 وهو الخط الاعلى .

المؤشر يتكون من طرفين من الصفر الي المائه

مناطق الشراء تبدء من الـ20
مناطق البيع تبدء من الـ 80 بالمؤشر

النزول عن 20 يعني انه في مناطق شراء
وتجاوز الـ80 يعني انه في مناطق بيع وجني ارباح متوقع


ملاحظة مهمة (( أي اشارة يعطيها هذا المؤشر لابد بالنظر للمؤشرات الأخرى فقراءة مؤشر واحد احياناً تعطينا قراءة خاطئه ))
url=http://www.shamek.com]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Moashrat/MFI.jpg
[/url]

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 17:05
مؤشر التذبذب (( Stochastic Oscillator ))

وهو عباره عن خطين يسيران مع بعضهما وتكون بينهما تقاطعات

سلبيه او ايجابيه
قبل ان نتحدث عن التقاطعات يجب ان نتكلم عن القيم الجيده والخطره في
هذا المؤشر
فهناك خطين افقيين احدهما قيمته 20 وهو الخط الاسفل
وخط قيمته 80 وهو الخط الاعلى
وجود مؤشر الستوك استك تحت ال 20 يكون السهم بمنطقه مناسبه(شراء)
لكن عندما يقطع المؤشر القيمه 20 متجها للاعلى تتأكد اشارة الدخول
واذا وصل المؤشر الى القيمه 80 فهي منطقة خطر فاذا قطعها للاعلى
فهي اشارة بيع
وتتأكد هذه الاشاره اذا قطع المؤشر القيمه 80 هبوطا
---------------------
اما الخطين الذين تحدثنا عنهما بالاعلى
فكل خط منهما له قيمه وحساب k &d
المهم اذا قطع الخط الاحمر الخط الاسود صعودا اشارة دخول
والعكس
اذا قطع الخط الاحمر الخط الاسود هبوطا اشارة خروج
مع مراعاة التقاطعات وربطها مع الخطوط الافقيه 20 و 80

ملاحظة مهمة (( أي اشارة يعطيها هذا المؤشر لابد بالنظر للمؤشرات الأخرى فقراءة مؤشر واحد احياناً تعطينا قراءة خاطئه ))

url=http://www.shamek.com]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Moashrat/S.O.jpg
(http://www.shamek.com]http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Moashrat/S.O.jpg[/url])

[/URL]

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 17:07
مؤشر القوة النسبيه (( Relative Strength Index ))



واختصارهRSI
طبعاَ هذا المؤشر له اكثر من قراءة
وهنا سنحاول قرائته ومعرفة نقاط الدخول والدخول والخروج على أساس هذا المؤشر


فائدة هذا المؤشر: عن طريق هذا المؤشر نستطيع ان نعرف
مناطق تشبع الشراء وهي تعتبر مناطق بيع
ومناطق تشبع البيع وهي تعتبر مناطق شراء

المؤشر يتكون من طرفين من الصفر الي المائه

مناطق الشراء تبدء من الـ30
مناطق البيع تبدء من الـ 70 بالمؤشر

النزول عن 30 يعني انه في مناطق شراء
وتجاوز الـ70 يعني انه في مناطق بيع وجني ارباح متوقع

ملاحظة مهمة (( أي اشارة يعطيها هذا المؤشر لابد بالنظر للمؤشرات الأخرى فقراءة مؤشر واحد احيانا ربما تعطينا قرائه خاطئه ))

url=http://www.shamek.com]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Moashrat/rsi1.JPG
[/url]

وهذه احدى اشارات الخروج بالمؤشر

url=http://www.shamek.com]
http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Moashrat/rsi2.JPG
[/url]


(http://www.shamek.com/)

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 17:11
مؤشر الماكد ( MACD )

مؤشر الماكد أحد المؤشرات الفنيه الهامه في علم التحليل الفني

رغم بطئ هذا المؤشر في أعطاء اشارات الدخول والخروج ولكنه

يعتبر من أصدق المؤشرات الفنيه

خلال هذا الدرس سنتعرف على هذا المؤشر

ومعرفه أشارات الدخول والخروج

مؤشر الماكد ( MACD ) يتكون من خطين الماكد و متوسط الماكد

ماهي أشارات البيع والشراء في مؤشر الماكد

أشارة الشراء عندما يتقاطع خط الماكد مع متوسطه صعوداً ( تقاطع ايجابي )

وتتأكد هذه الأشارة عند أختراق خط الصفر كما في الصورة التاليه


http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Moashrat/macd1.JPG
(http://www.shamek.com)

وأشارة البيع عندما يتقاطع خط الماكد مع متوسطه نزولاً ( تقاطع سلبي )

وتتأكد هذه الأشارة عند كسر خط الصفر كما في الصورة التاليه

http://fwt.txdnl.com/5-10/s/h/shamek/Moashrat/macd2.JPG
(http://www.shamek.com)
مؤشر الماكد
من المؤشرات التأكيدية ذات المصداقية العالية

ملاحظة مهمة (( أي اشارة يعطيها هذا المؤشر لابد بالنظر للمؤشرات الأخرى فقراءة مؤشر واحد احياناً تعطينا قراءة خاطئه ))

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 17:14
الى هنا ينتهى الفصل الثالث والاخير

والذى احتوى على

1- خطوط المسارات وطريقة رسمها
2- الدعم والمقاومة
3- خطوط فيبوناتشى
4- المتوسطات المتحركة
5- المؤشرات الكلاسيكية ( التقليدية )

شيخون الكل
10 - 03 - 2009, 17:16
وبهذا الدرس نكون انتهينا من دورة التحليل الفني للمبتدئين


لا انسى ان اقول لكم ان العلم لا يتوقف ولا ينتهي


مع تمنياتي لكم بالتوفيق

وكل التحية والتقدير لهذا الرجل المحترم ذو الاخلاق العالية
عبد المحسن الدوسري

yasserelwany
15 - 03 - 2009, 12:09
الأستاذ شيخون
لو سمحت أنا كل ما أحمل البيانات التاريخية المصرية من موقع تيكر تشارت
أفتح الملف بعد التحميل ألاقيه فاضي ومش عارف أحمله خالص
ولك جزيل الشكر

شيخون الكل
16 - 03 - 2009, 15:01
الأستاذ شيخون



لو سمحت أنا كل ما أحمل البيانات التاريخية المصرية من موقع تيكر تشارت
أفتح الملف بعد التحميل ألاقيه فاضي ومش عارف أحمله خالص

ولك جزيل الشكر

اخى الفاضل
السلام عليكم
بس لى سؤال لو حضرتك بتحمل البيانات التاريخية علشان الميتاستوك طيب انت نزل برنامج تكريتشارت وهو فوق فوق الممتاز وبالعربى ايضا ومن البرنامج ايضا تجد انه مرتبط بالميتاستوك ويحدث الميتاستوك ويعطيك خيار تحديث ايهما او الاثنين معا
وملف تكريتشارت موجود فى الامتداد التالى بعد تحميل البرنامج
C:\Program Files\UniTicker\TickerChart v2


يوجد ملف للبيانات التاريخية مجمعة على هذا الرابط

http://www.4shared.com/dir/250614/e1f236d6/Stocks.html (http://www.4shared.com/dir/250614/e1f236d6/Stocks.html)

كما انت هناك باب بالمنتدى على هذا الرابط خاص بالبيانات التاريخية
اضغط اسفل
http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=9388&page=106 (http://www.esgmarkets.com/forum/showthread.php?t=9388&page=106)

لكن عندى حل سهل جدا جدا بس لو عندك شاشة ميست
مجرد تختار اى سهم وتعمل عليه كليك يمين وتختار رسم بيانى ومنه تختار يومى وبعد ان يظهر الرسم البيانى للسهم ويحمل تمام تذهب لاعلى الصفحة لتجد كلمة رسم بيانى تضغط عليها ايضا لتجد خيار ارسالها اللى ميتاستوك وستجد البيانات التاريخية فى الميتاستوك فى فولدر اسمه دايلى
اتمنى اكون افدتك

شيخون الكل
16 - 03 - 2009, 17:59
هدية
من صديقى وحبيبى لولو او بن بسطا
وهو نائب رئيس منتدى سابق

برنامج شاشة التداول المجاني
لكل من يهتم بمتابعة سوق الاسهم المصرية الان برنامج شاشة التداول المجاني بين يديك
ارجو ان ينال اعجابكم
وصلة التحميل
4shared.com - online file sharing and storage - download Streymur A.M.E.C.zip (http://www.4shared.com/file/83096056/f98ef80/Streymur_AMEC.html)
صورة البرنامج
http://dc118.4shared.com/img/83104221/b17c41d5/Streymur_AMEC.gif
ربط تحميل الصورة
4shared.com - photo sharing - download image Streymur A.M.E.C.gif (http://www.4shared.com/file/83104221/b17c41d5/Streymur_AMEC.html)
ابن بسطا

yasserelwany
17 - 03 - 2009, 02:00
أشكرك أستاذ شيخون
وجزاك الله كل خير

شيخون الكل
17 - 03 - 2009, 14:43
أشكرك أستاذ شيخون
وجزاك الله كل خير

وجزاك الله كل خير

شيخون الكل
21 - 04 - 2009, 17:46
احبائى واخوانى ............السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

يتوفر الان الاصدار الثالث من البرنامج العظيم تكريتشارت وهو برنامج عربى وسهل جدا فى الاستخدام وبه كثير من المؤشرات الفنية
وعلى هذا الرابط
http://www.tickerchart.com/full_version_download_v3.php



...ولمن عنده الاصدار الثانى فليس بحاجة لالغاء تنصيب الاصدار الثانى فيمكن تنصيب الاثنين بنفس رقم التسجيل الذى تسجله والبرنامج مجانى لكل من مصر وفلسطين وتجريبى 30 يوم لباقى الدول

شيخون الكل
21 - 04 - 2009, 17:47
ملحوظة هامة يمكن تحميل البيانات التاريخية لكل سوق على حده او لجميع الاسواق

albasha5570
22 - 04 - 2009, 00:58
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
جزاك الله خيرا وبارك في اهل بيتك

شيخون الكل
23 - 04 - 2009, 14:42
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
جزاك الله خيرا وبارك في اهل بيتك
وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته
وجزاك اخى كل الخير ....وصب عليك الخير صبا

yasserelwany
24 - 04 - 2009, 01:45
نشكرك جدآ أ/شيخون على هذا المجهود الرائع

شيخون الكل
25 - 04 - 2009, 20:40
نشكرك جدآ أ/شيخون على هذا المجهود الرائع

جزاك الله خيرا أ/ ياسر ...وشكر الله لك مجهودك ومرورك الكريم

toto
26 - 04 - 2009, 13:26
السلام عليكم
عاوزة اعرف سهم المنصورة للدواجن نازل لية وامتة هيجيب الخمسين

شيخون الكل
30 - 04 - 2009, 13:21
السلام عليكم
عاوزة اعرف سهم المنصورة للدواجن نازل لية وامتة هيجيب الخمسين
السلام عليكم
اسف جدا فلست من متابعى هذا السهم وان كان كبقية الاسهم نزول بعد توزيع الكوبون فى 15/4/2009

شيخون الكل
08 - 05 - 2009, 16:26
اليك بعض من الاسئلة الشائعة واجاباتها من موقع شركة مصر للمقاصة


أمتلك أوراق مالية فى إحدى الجهات المصدرة وأرغب فى حضور الجمعية العمومية كيف يمكننى تجميد هذه الأسهم ومتى ؟
يجب تجميد رصيد الأوراق المالية قبل حضور الجمعية العامة بثلاثة أيام على الأقل من تاريخ الجمعية . حيث يتوجه العميل بطلب تجميد الى أمين الحفظ الذى يتعامل معه في حالة وجود الرصيد لدى شركة مصر للمقاصة ( الأرصدة التى تديرها شركة مصر للمقاصة لإدارات السجلات سابقاً الملغى ترخيصها من قبل الهيئة العامة لسوق المال ) أ - اوربت ستوك?هـ - بريمير ب - المصرية الخليجية و - ستارز جـ- مجموعة الأسواق ز - المجموعة الاوربية د - لينك حـ - الصفوة يتم حضور العميل إلى قسم خدمة العملاء لتجميد رصيده لحضور الجمعية

ماهى الفتره الزمنية المتاحه لقيام العميل بصرف الارباح ؟
يمكن للعميل صرف الكوبون خلال خمس سنوات من التاريخ الذى تحددة الجهة المصدرة للصرف، ثم يسقط حق العميل بالتقادم بموجب المادة 375 من القانون


ماهى المشاكلات التى يمكن ان تواجه العميل عند الصرف ؟
عدم تقديم المستندات كاملة. وجود نقص فى بيانات العميل فى الكود الموحد. وجود اكثر من عميل على نفس الكود. قيام أمين الحفظ بالصرف للعميل دون علمه


عند قيامي بصرف الأرباح الخاصة بأوراقى المالية وجدت أن رصيدي المتاح اقل من الكمية التى امتلكها ماذا أفعل ؟
التوجه لقسم خدمة العملاء للتعرف على المشكلة وتكون من الاحتمالات الآتية : قيام الشركة المصدرة بإجراء تخفيض لراس المال قيام صندوق ضمان التسويات بتغطية عملية الشراء لعدم كفاية الرصيد النقدي للسمسار المشترى . وفى هذه الحالة يتم الآتى : قيام أحد موظفي حسابات الأوراق المالية بحساب نسبة التخفيض مضروبة في الرصيد ومراجعة ذلك مع العميل للتأكد من الرصيد الحالى . " الرجوع للسمسار لإجراء عملية شراء جديدة في حالة حاجة العميل لهذه الكمية أو استرداد قيمة عملية الشراء . استخراج كشف حركة من الإدارة القانونية لمراجعة عمليات البيع .

توفى أحد أقاربى لى ويستحق لى جزء من التركة و تم العثور علي أوراق مالية ماذا أفعل ؟
فى حالة موت الأب أو الزوج ووجود أوراق مالية مع الورثة يكب اتباع الخطوات التالية : أولاً: يتم توجه احد الورثة إلي قسم خدمة العملاء بشركة مصر للمقاصة و معه المستندات الآتية: أصل بطاقة المتوفى أو صورة ضوئية منها . أصل شهادة الوفاة . أصل إعلام الوراثة. أصل تحقيق شخصية الورثة أو صورة ضوئية منها . أصل التوكيل في حالة وكالة الورثة إلي أحد الأبناء. ثانياً: يتم الاستعلام بموجب تحقيق شخصية المتوفى عن وجود أرصدة أخري. ثالثاً: يتم طباعة أرصدة المتوفى أن وجدت . رابعاً: يتم توجيه العميل للإدارة القانونية بمقر الشركة بالدور السابع لتوزيع التركة . خامساً:في حالة وجود أرصدة لأوراق مالية مستحقة لصرف الأرباح يتم توزيعها مباشرة بعد تقسيم التركة لكل وريث طبقا للشريعة ونصيبه في التركة .


كيف يمكنك توزيع تركة أسهم أو سندات وما هى المستندات اللازمة لذلك ؟
يتم توزيع تركات الأسهم والسندات المودعة مركزياً من خلال شركة مصر للمقاصة - الإدارة القانونية ، على النحو التالى : أولاً : تركات الأوراق المالية المحفوظة مركزياً : تقدم المستندات التالية مع طلب التوزيع بمعرفة أحد الورثة أو نائبه القانونى : إعلام الوراثة كشف حساب حديث بالتركة من أمين الحفظ الأكواد الموحدة للورثة صور بطاقات تحقيق الشخصية للورثة والمورث وشهادات ميلاد القصر- التوكيلات - قرار الوصاية ثانياً : تركات الأوراق المالية غير المحفوظة مركزياً : تقدم المستندات التالية مع طلب التوزيع بمعرفة أحد الورثة أو نائبهم القانونى : " إعلام الوراثة " أصول صكوك الأوراق المالية " صور بطاقات تحقيق الشخصية للورثة وشهادات ميلاد القصر " التوكيلات " قرار الوصاية ملحوظة : تقدم صور المستندات المذكورة مع الطلب ، وأصولها للمطابقة .
هل يجب اللجوء لشركة وساطة لإدارة الأوراق المالية ؟
شركة الوساطة لا تقوم بإدارة حسابات الأوراق المالية الخاصة بالعميل ولكن أمين الحفظ هو المسئول عن إدارة حسابات الأوراق المالية الخاصة بالعميل كخصم و إضافة طبقاً لأوامر البيع والشراء الصادرة من العميل نفسه لشركة الوساطة والعمليات المنفذة لصالحة . وبالنسبة لإدارة محفظة الأوراق المالية الخاصة بالعميل يجب اللجوء لشركة إدارة محافظ . المقصود بأمناء الحفظ : المؤسسات المالية الحاصلة على ترخيص من الهيئة العامة لسوق المال لفتح وإدارة حسابات جارية للأوراق المالية .

ماهى المستندات المطلوبة حتى يمكننى صرف أرباح كوبوناتى فى ورقة مالية معينه ؟
فى حالة صرف العميل بنفسه او لابنائه القصر. تحقيق الشخصية المطابق لبيانات الكود الموحد للعميل. اصل شهادات الميلاد للابناء القصر (للصرف اول مره فقط) فى حالة تفويض العميل لغيره فى صرف ارباحه. اصل التوكيل(عام-خاص) ينص على صرف ارباح الاوراق المالية. تحقيق الشخصية للوكيل.

ماهى الطرق المختلفة لصرف الكوبونات ؟
الصرف النقدى من خلال منافذ الصرف التابعة لشركة مصر للمقاصة والمنتشره فى انحاء الجمهورية. التحويلات على الحساب الجارى للعميل اصدار شيك من خلال فرعى الشركه بالقاهرة والاسكندرية. التوصيل للمقار بالتعاون مع سيتى بنك من خلال فرعى الشركة بالقاهرة والاسكندرية.

هل يتم الحفظ النهائي للأوراق المالية لدى أمين الحفظ
يتم الحفظ النهائي للأوراق المالية لدى شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي وليس لدى أمين الحفظ


أرغب فى التنازل عن أسهمى لأبنى ما هى الاجراءات الواجب اتباعها ؟
لا يجوز التنازل حيث أن الرصيد خاص بالعميل الأصلي يتم البيع من الأب للأبناء بموجب عملية تنفيذ بالبورصة عن طريق شركة سمسرة (عملية محمية).


ما هي إجراءات فتح حساب بنظام الإيداع والقيد المركزي من خلال أمناء الحفظ ؟
يقوم العميل باختيار أمين الحفظ ويقوم بتوقيع عقد معه يوضح حقوق والتزامات كل منهما تجاه الآخر ، يقوم أمين الحفظ بفتح حساب أوراق مالية للعميل واستلام الأوراق المالية التى يرغب العميل فى إيداعها فى الإيداع المركزي ،ومراجعة الأوراق المالية المستلمة وإتمام إجراءات إيداعها فى الإيداع المركزي وبعد قبول الأوراق المالية وقيام شركة مصر للمقاصة بإضافة الكمية فى حساب أمين الحفظ الذى يقوم بدوره بإضافة الأوراق المالية فى حساب العميل لديه

من هم أعضاء الإيداع المركزى ؟
البنوك وفروع البنوك المسجلة لدى البنك المركزي المصري الشركات العاملة فى مجال الأوراق المالية الشركات والجهات الأجنبية التى تمارس نشاط الإيداع المركزي للأوراق المالية الجهات الأخرى التى يقبل مجلس إدارة الشركة عضويتها وذلك وفقاً للشروط والأوضاع التى تحددها اللائحة التنفيذية لقانون الإيداع والقيد المركزي رقم 93 لسنة 2000


ما المقصود بالمجموعات المرتبطة ؟
كل مجموعة من أعضاء الإيداع المركزى تكون خاضعة للسيطرة الفعلية لنفس الأشخاص الطبيعيين أو لذات الأشخاص الاعتباريين أو يجمع بينهم اتفاق على التنسيق عند التصويت فى اجتماعات الجمعيات العامة للشركة أو مجالس إدارتها ، ويجب ألا تجاوز ملكية أحد الأعضاء أو مجموعة مرتبطة من الأعضاء 5% من رأس مال الشركة .


يوجد لدي أرصدة لم يتم تحويلها لأحد أمناء الحفظ و أريد تحويلها إلي أمين حفظ كيف يتم ذلك ؟
يجب اتباع الإجراءات التالية : أولاً: يتم تحرير نموذج أمر تحويل للمحفظة بقسم خدمة العملاء بمقر شركة مصر للمقاصة الكائن فى 70 شارع الجمهورية لتحويل الأرصدة وذلك شريطة التعاقد مع أمين الحفظ . ثانياً: يجوز لأمين الحفظ القيام بذلك بموجب خطاب موجه لشركة مصر للمقاصة شريطة أن يتم سداد مقابل الحيازة إن وجد


نتيجة تحويل الأرصدة إلى أمناء الحفظ تم تحويل أرصدتي إلي أكثر من أمين حفظ و أريد أن يتم تجميعها لدى أمين حفظ واحد كيف يتم ذلك ؟
يجب اتباع الخطوات التالية لتجميع الأرصدة لدى أمين حفظ واحد : أولاً: التعاقد مع أمين الحفظ الذى يرغب فى تحويل الأرصدة إليه . ثانياً: يقوم العميل بتحرير أمر تحويل ويقدمة لأمين الحفظ المحول اليه ثالثاً: يتم تحويل جميع الأرصدة المحفوظة لدى أمناء الحفظ المختلفة الى أمين الحفظ الذى تم التعاقد معه

kot
08 - 05 - 2009, 16:52
بارك الله فيك اخونا الاستاذ شيخون الكل....
معلومات جميلة ومفيدة جعلها الله منفعة للناس وثوابها في ميزان حسناتك..... ولك كل الشكر والتحية....

ابراهيم الخواجة
08 - 05 - 2009, 18:05
بارك الله فيك استاذنا

شيخون الكل
08 - 05 - 2009, 21:37
بارك الله فيك اخونا الاستاذ شيخون الكل....
معلومات جميلة ومفيدة جعلها الله منفعة للناس وثوابها في ميزان حسناتك..... ولك كل الشكر والتحية....
وجزاك الله خيرا واحبك ورضى عنك

شيخون الكل
08 - 05 - 2009, 21:38
بارك الله فيك استاذنا

وبارك فيك ورضى عنك واصلح الله بالك

شيخون الكل
09 - 05 - 2009, 16:54
بالصورة تعلم استدعاء الكيبورد المثبت على جهازك فى حالة تعطل كيبورد جهازك

http://www.elaana.com/up/get-1194198408.gif

شيخون الكل
13 - 05 - 2009, 17:55
الهيئة العامة لسوق المال


http://www.cma.gov.eg/cma/content/templates/110/titleiconright.gif إتصل بنا http://www.cma.gov.eg/cma/content/templates/110/titleiconleft.gif

زيارة المقر : المقر الرئيسي : القرية الذكية, مبنى 5أ - 84ب
الكيلو 28 طريق مصر/اسكندرية الصحراوي
محافظة الجيزة,
الرقم البريدي : 12577
مقر عماد الدين : 20 شارع عماد الدين -
القاهرة, صندوق بريد 618,
الرقم البريدي : 11111
التليفونات :
القرية الزكية : 35370040

عماد الدين : 25766603

مركز توعية المستثمر : 16916


الفاكس :
القرية الزكية : 35370041 - 35345544

عماد الدين : 25745598


البريد الالكتروني : cmaegypt@cma.gov.eg

شيخون الكل
13 - 05 - 2009, 18:01
الهيئة تصدر كتاب دوري بشأن التعامل على الأوراق المالية غير المقيدة بالبورصة- الخميس

2/4/2009
حمل من المرفقق اسفل المشاركة

شيخون الكل
14 - 05 - 2009, 15:28
جانب من الخدمات التى تقدمها الهيئة العامة لسوق المال
تقوم الهيئة العامة لسوق المال بتقديم العديد من الخدمات والأدلة الارشادية للشركات والمؤسسات العاملة في مجال الأوراق المالية وكذا للشركات المصدرة للأوراق المالية وذلك حرصا منها على تسهيل مهام تلك الشركات ورغبة من الهيئة في إيضاح ما تتخذه من قرارت وما تضعه من قواعد جديدة الهدف منها هو العمل على زيادة كفاءة سوق رأس المال والعمل على زيادة الثقة والمصداقية في سوق المال المصري وتأهيله لإستيعاب المزيد من الإستثمارات الجديدة والضخمة وفي هذا الجزء توضيح للخدمات التي تقدمها الهيئة للمتعاملين معها في ضوء الإطار القانوني المحدد لها بالقوانين والتشريعات الحاكمة لسوق رأس المال وهي تنقسم إلى ثلاثة اقسام تقدم من خلال مكتب خدمة المتعاملين مع الهيئة الذي أنشئ من أجل التيسير على المتعاملين مع الهيئة وتبسيط الاجراءات والتعامل من خلال مكان واحد:-



القسم الأول: يشمل هذا القسم الخدمات المقدمة للشركات العاملة في مجال الأوراق المالية وهي على النحو التالي:- - تأسيس الشركات العاملة في مجال الأوراق المالية ومن بينها تأسيس شركات صناديق الإستثمار - منح التراخيص لمزاولة النشاط لتلك الشركات - منح تراخيص للعاملين في تلك الشركات - تلقي الدعوات لحضور الجمعيات العادية / غير العادية لتلك الشركات - اعتماد محاضر الجمعيات العادية / غير العادية وكذا اعتماد محاضر مجالس ادارات الشركات - بالإضافة إلى العديد من الخدمات الأخرى مثل عمليات نقل الملكية للأسهم - قيد المنفذين - تعاملات أعضاء مجلس الإدارة وأقاربهم في الأوراق المال



القسم الثاني يشمل الخدمات المقدمة للشركات المصدرة للأوراق المالية وهي على النحو التالي:- - طلبات الموافقة على إصدار اسهم تأسيس / زيادة رأس الأموال - تعديل القيمة الإسمية للسهم - نشرات الإكتتاب العام والخاص للأسهم والسندات وصناديق الإستثمار - عروض الشراء والبيع - تسليم واستلام القوائم المالية والإيضاحات المتممة للشركات - ترخيص صناديق الإستثمار المفتوحة المقدمة من البنوك وشركات التأمين - قيد مراقبي حسابات صناديق الإستثمار - أية خدمات أخرى تتعلق بالشركات المصدرة مثل الرد على الإستفسارات والأسئلة في مجال سوق المال - حضور الجمعيات العامة العادية / غير العادية لتك الشركات - خدمات متنوعة و منها



استخراج صور موافقات سابقة عن اصدارات اسهم تأسيس / زيادة / تخفيض / تعديل القيمة الإسمية للسهم
استخراج صور معتمدة من تقارير الحصص العينية والإندماج للشركات السابق تقيمها بالهيئة
توزيع النشرات اليومية عن نشاط سوق المال بالبورصة




القسم الثالث : وهو يتعلق بالمستثمرين الأفراد في مجال الأوراق المالية:- - تلقي الشكاوى المقدمة منهم ضد الشركات العاملة في مجال الأوراق المالية وكذلك الشركات المصدرة للأوراق المالية - تلقي طلبات وقف قرارات الجمعيات العامة العادية / غير العادية للشركات المصدرة - الرد على كافة الأسئلة والإستفسارات

yako
14 - 05 - 2009, 15:53
الهيئة تصدر كتاب دوري بشأن التعامل على الأوراق المالية غير المقيدة بالبورصة- الخميس

2/4/2009
حمل من المرفقق اسفل المشاركة


الاستاذ المحترم شيخون الكل --حقيقة انك مفيد جدا وتقدم معلومات هامة---ممكن اسأل حضرتك -- ماهى اختصاصات رئيس البورصة واختصاصات رئيس هيئة سوق المال ؟ وموضوع الشفافية والتلاعب و--- من اختصاص مين ؟ وشكرا 0

شيخون الكل
14 - 05 - 2009, 16:36
الاستاذ المحترم شيخون الكل --حقيقة انك مفيد جدا وتقدم معلومات هامة---ممكن اسأل حضرتك -- ماهى اختصاصات رئيس البورصة واختصاصات رئيس هيئة سوق المال ؟ وموضوع الشفافية والتلاعب و--- من اختصاص مين ؟ وشكرا 0
الاستاذ/ yako
السلام عليكم
على مافهمت من سؤالك ان الاجابة معلومة لكن دائما فى مصر يتحدث المسئولون عن الشفافية والافصاح حتى انه ينص على تلك العبارات فى القوانين [ مثلا من المبادئ اتى قام عليها ق